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及时有效,深度全面研判产业发展方向
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价值前沿yu
2025-12-05 16:40:07
见证历史!美CFTC重磅决议,加密现货迎“合规”曙光
本次事件堪称全球金融科技领域的里程碑时刻。美国商品期货交易委员会(CFTC)正式宣布了一项历史性决议:首次允许在联邦监管的期货交易所内,推出上市现货加密货币产品。 这一举措意义重大,标志着加密资产正加速步入“合规化”的主流金融体系。CFTC试图在保持监管灵活性的同时坚守核心原则,此举不仅为市场注入了强心剂,更正式开启了全球加密货币“金融化”的新纪元。这意味着,虚拟资产交易将拥有更强的信用背书和监管保障。 受此消息催化,国内相关的金融科技(Fintech)与期货概念板块有望迎来价值重估。图中重点梳
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从“制造发射”到“太空组网”:一张图看懂中国商业航天的12大“黄金铲子”
2024-2025年被视为中国商业航天的转折之年。随着“千帆星座”等国家级卫星互联网计划的实质性推进,以及运载火箭可回收技术的日益成熟,商业航天正从单纯的“技术验证期”迈向“规模化部署期”。本文基于2025商业航天论坛的核心议题,结合产业链全景图,深度剖析制造发射、网络运营及生态配套三大核心板块的投资逻辑与未来趋势。 一、宏观叙事——仰望星空,脚踏实地 人类对太空的探索从未停止,但当下的商业航天热潮与半个世纪前的“星球大战”有着本质区别。如果说过去是举国体制下的政治竞赛,那么今天则是技术外溢与商
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低轨卫星爆发前夜:谁在为“中国版星链”提供源源不断的动力?
随着商业航天与低轨卫星互联网(“星网”)建设进入爆发期,空间能源系统已成为产业链中的关键卡位战。乾照光电作为国内化合物光伏领域的绝对龙头,凭借其掌握的高效砷化镓电池核心技术,已成功切入头部星座组网供应链,被视为卫星持续运行的“能源心脏”,具备强大的批量供货能力。 这张图谱不仅确立了乾照光电的核心地位,更清晰描绘了星网能源与制造的黄金产业链。协同效应正在上下游显现: 上游基石: 云南锗业作为化合物半导体衬底龙头,为空间太阳能电池提供关键材料。 核心配套: 新雷能与电科芯片分别在卫星电源国产替代与电
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风口已至:上海卫星互联网大会释放重磅信号,谁是下一个十倍股?
本次“上海卫星互联网大会”释放了中国商业航天加速落地的重磅信号,图谱核心聚焦于两大标志性事件:长征十二号甲的回收首飞技术突破以及垣信卫星与空客的战略签约。这标志着我国卫星互联网正式进入“天地一体化”的深水区。 图中详细梳理了受益于这一趋势的15家核心上市公司,覆盖了产业链的关键环节: 卫星制造与动力: 以中国卫星(整星制造龙头)、航天动力及航天电子为代表,直接受益于火箭回收技术带来的成本下降与发射频次增加。 核心载荷与芯片: 上海瀚讯作为千帆星座的核心载荷供应商,与臻镭科技、电科芯片等构成了高价
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广汽埃安x孚能科技:百亿级“能源链接”背后,谁在瓜分这波红利?
锂电行业迎来重磅利好!孚能科技成功斩获广汽集团欧洲市场的定点通知,预计订单规模超10GWh,这一百亿级大单不仅将为孚能科技带来约70亿元的营收增量,更标志着国产SPS软包电池技术在国际高端市场获得认可。 产业链联动:从“单点突破”到“全链受益” 此次合作不仅是孚能科技的胜利,更引发了产业链的“蝴蝶效应”。海报详细梳理了三大核心受益板块: 主角与巨头: 广汽集团借此实现欧洲车型降本增效,宁德时代作为行业霸主也因行业整体回暖而信心倍增。 核心材料(铁锂): 随着SPS电池放量,湖南裕能(正极龙头)、
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硬科技新战场:5亿元基金落地,越秀资本如何布局航天产业链?
越秀资本正式设立规模达5亿元人民币的“商业航天基金”,旨在精准投资并赋能商业航天产业链的上下游关键环节。这一举措标志着产业资本正加速流入航天赛道,从单纯的“概念炒作”转向实质性的产业落地与技术扶持。 核心布局: 根据公布的投资版图,该基金重点锁定了九家极具代表性的行业龙头与细分冠军,覆盖了从基础器件到应用服务的全链条: 电子与芯片端: 重点关注航天电器(连接器市占率超70%)、臻镭科技(星载TR芯片国产替代)及上海瀚讯(G60星链核心),旨在攻克高技术壁垒。 结构与制造端: 涵盖了受益于火箭回收
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DeepSeek V3.2王炸发布:API降价70%,这15家核心龙头站在风口!
随着DeepSeek V3.2版本的震撼发布,人工智能领域正式迎来了以“高效推理”和“低成本应用”为核心特征的“第二波冲击”。本次更新打出了“开源推理最强音”的旗号,凭借API价格下调70%以及运行效率提升10倍的颠覆性数据,不仅重塑了AI大模型的竞争格局,更直接引爆了下游产业链的商业化潜力。本文将结合摩根大通(Morgan Stanley)的研报观点,深入剖析DeepSeek V3.2带来的市场红利,并对海报中提及的15家核心受益公司进行全景式解读,探讨在算力国产化、基础设施高密化及垂直应用落
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商业航天新里程碑:中科宇航"力鸿一号"首飞,揭秘9大核心供应链金矿
图片核心展示了中国商业航天领域的又一重大进展——中科宇航(CAS Space)进行的"力鸿一号"亚轨道飞行试验。此次试验的核心目的不仅是飞向太空,更关键在于**"验证回收关键技术"**。在商业航天领域,火箭回收复用是降低成本、实现高频发射的"圣杯"技术。此次试验标志着中国商业航天在可重复使用运载火箭技术上迈出了坚实的一步,也意味着相关产业链技术已逐步成熟。 核心产业链梳理 本次飞行试验的成功,离不开背后强大的供应链支持。图中精选了9家A股上市公司,它们分别占据了火箭制造的动力、结构、控制与材料四
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HBM风口爆发:美光战略急转弯,这13家核心受益股正在“抢跑”!
全球存储芯片巨头美光科技(Micron)近期宣布了一项震撼业界的战略调整:将逐步关闭其消费级零售业务,转而将所有资源和产能“全力押注”于高附加值的AI存储领域,特别是HBM(高带宽内存)技术。这一举措标志着存储行业正式从“拼规模”的传统消费电子时代,跨入“拼算力”的AI基础设施时代。 【行业逻辑:为何“断臂”?】 美光此举并非偶然。随着ChatGPT、Sora等大模型的爆发,AI服务器对数据传输速度的要求呈现指数级增长,HBM已成为制约AI算力释放的关键瓶颈,可谓“得HBM者得天下”。相比之下,
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DRAM现货狂飙!DDR4报价倒挂,这9大龙头正在“躺赢”涨价潮
近期,半导体存储市场迎来了久违的“狂飙”时刻。根据最新的市场动态,DRAM(动态随机存取存储器)现货价格出现显著上涨,且涨幅普遍超过10%。更为罕见的是出现了“DDR4报价倒挂”的现象,这意味着成熟制程的DDR4在特定供需错配下,价格弹性甚至超过了部分新品,显示出市场库存去化后的强劲反弹需求。 【产业链受益逻辑深度解析】 在这场涨价盛宴中,不同类型的存储企业凭借各自的卡位优势,正在收割不同的红利。根据图片梳理,核心机会主要集中在以下三个维度: 1. 库存重估与现货红利(直接受益者) 拥有大量低价
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炸裂!21亿大单引爆“人造太阳”,这12家硬核公司正在重塑能源未来
随着海陆重工斩获21亿元的核核心大单,能源界目光再次聚焦于被誉为“终极能源”的核聚变及第四代核电技术。这不仅仅是一个商业合同的落地,更是中国在高端核能装备制造领域加速“国产化”替代的信号弹。本次梳理的产业链图谱,犹如一张通往未来能源的藏宝图,揭示了那些在核心设备领域掌握绝对话语权的“隐形冠军”。 【核心焦点:从单点突破到全面开花】 海陆重工凭借其在“聚变+四代核电”双领域的龙头地位,成为本次行情的领军者。但透过这张图谱,我们看到的是一个庞大且精密的国产供应链军团正在崛起: 绝对龙头的实力: 上海
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芯展速重磅官宣!解锁算力瓶颈,一张图看懂PCIe 6.0核心受益股
随着人工智能大模型参数量的指数级跃升,算力基础设施正面临前所未有的考验。12月5日,科技界将迎来一个里程碑式的时刻——芯展速将全球首发PCIe 6.0解决方案。此次发布的核心看点在于其高达256GB/s的惊人带宽,这一关键指标的突破,意味着长期制约高性能计算(HPC)和AI集群的数据传输“堰塞湖”将被彻底疏通。 这不仅是一次技术迭代,更是一场国产产业链的集体突围。海报中梳理的十大核心公司,构成了中国算力金字塔的坚实底座: 一、 芯片与互连:抢占先机 在数据传输的最前线,澜起科技作为国内唯一实现R
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一图读懂|财政部将在香港增发70亿元人民币国债!
为深化人民币国际化进程并推动离岸市场发展,中国财政部将于12月10日在香港招标增发70亿元人民币国债。此次发行被视为离岸人民币市场扩容的重要举措,有望促进跨境人民币流动性,并进一步提升香港作为离岸人民币业务枢纽的地位。 本次国债增发带动了金融及相关产业链板块的关注,涉及银行、券商、金融科技及数字化支付等多个领域。其中,中国银行作为香港主要清算行将直接参与国债做市,而建设银行、邮储银行等则依托跨境金融与财政协同优势受到关注。在金融科技方面,恒生电子、东方国信等公司因承接金融基础设施与数字人民币系统
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一图读懂|慧辰股份签订1000台人形机器人销售合同!
近日,慧辰股份(688500)宣布签订1000台人形机器人联合销售合同,标志着垂直行业“AI+机器人”商业化闭环获得重要验证,成为该领域落地进程中的里程碑事件。此次大单不仅体现了市场对垂直AI应用场景的认可,也推动了产业链相关企业的协同发展与价值重估。 从产业链布局来看,多家上市公司在机器人本体制造、核心部件、垂直应用等环节各具优势。例如,均普智能(688306)作为本体制造领军企业,具备大规模订单承接能力;德马科技(688360)携手智元机器人,聚焦物流等商业场景应用;亿嘉和(603666)深
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一图读懂|特朗普拟发行政令,加速机器人行业!
这张图片展示了一则关于全球机器人产业的重磅消息,核心内容围绕美国拟出台的政策及其对相关产业链的影响。图片的主题聚焦于“特朗普拟发行政令加速机器人行业”,旨在通过国家层面的政策干预,冲击全球自动化领域的领导地位。 根据海报描述,该政策计划采取“三管齐下”的强力手段,即结合税收优惠、研发支持以及监管优化,从而全方位刺激机器人产业的发展。这一举措预示着机器人行业将迎来巨大的政策风口和市场机遇。 海报详细梳理了在此背景下受关注的投资标的和受益企业,这些企业主要集中在具身智能、工业机器人及核心零部件领域,
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见证历史!美CFTC重磅决议,加密现货迎“合规”曙光
本次事件堪称全球金融科技领域的里程碑时刻。美国商品期货交易委员会(CFTC)正式宣布了一项历史性决议:首次允许在联邦监管的期货交易所内,推出上市现货加密货币产品。 这一举措意义重大,标志着加密资产正加速步入“合规化”的主流金融体系。CFTC试图在保持监管灵活性的同时坚守核心原则,此举不仅为市场注入了强心剂,更正式开启了全球加密货币“金融化”的新纪元。这意味着,虚拟资产交易将拥有更强的信用背书和监管保障。 受此消息催化,国内相关的金融科技(Fintech)与期货概念板块有望迎来价值重估。图中重点梳
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从“制造发射”到“太空组网”:一张图看懂中国商业航天的12大“黄金铲子”
2024-2025年被视为中国商业航天的转折之年。随着“千帆星座”等国家级卫星互联网计划的实质性推进,以及运载火箭可回收技术的日益成熟,商业航天正从单纯的“技术验证期”迈向“规模化部署期”。本文基于2025商业航天论坛的核心议题,结合产业链全景图,深度剖析制造发射、网络运营及生态配套三大核心板块的投资逻辑与未来趋势。 一、宏观叙事——仰望星空,脚踏实地 人类对太空的探索从未停止,但当下的商业航天热潮与半个世纪前的“星球大战”有着本质区别。如果说过去是举国体制下的政治竞赛,那么今天则是技术外溢与商
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低轨卫星爆发前夜:谁在为“中国版星链”提供源源不断的动力?
随着商业航天与低轨卫星互联网(“星网”)建设进入爆发期,空间能源系统已成为产业链中的关键卡位战。乾照光电作为国内化合物光伏领域的绝对龙头,凭借其掌握的高效砷化镓电池核心技术,已成功切入头部星座组网供应链,被视为卫星持续运行的“能源心脏”,具备强大的批量供货能力。 这张图谱不仅确立了乾照光电的核心地位,更清晰描绘了星网能源与制造的黄金产业链。协同效应正在上下游显现: 上游基石: 云南锗业作为化合物半导体衬底龙头,为空间太阳能电池提供关键材料。 核心配套: 新雷能与电科芯片分别在卫星电源国产替代与电
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风口已至:上海卫星互联网大会释放重磅信号,谁是下一个十倍股?
本次“上海卫星互联网大会”释放了中国商业航天加速落地的重磅信号,图谱核心聚焦于两大标志性事件:长征十二号甲的回收首飞技术突破以及垣信卫星与空客的战略签约。这标志着我国卫星互联网正式进入“天地一体化”的深水区。 图中详细梳理了受益于这一趋势的15家核心上市公司,覆盖了产业链的关键环节: 卫星制造与动力: 以中国卫星(整星制造龙头)、航天动力及航天电子为代表,直接受益于火箭回收技术带来的成本下降与发射频次增加。 核心载荷与芯片: 上海瀚讯作为千帆星座的核心载荷供应商,与臻镭科技、电科芯片等构成了高价
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广汽埃安x孚能科技:百亿级“能源链接”背后,谁在瓜分这波红利?
锂电行业迎来重磅利好!孚能科技成功斩获广汽集团欧洲市场的定点通知,预计订单规模超10GWh,这一百亿级大单不仅将为孚能科技带来约70亿元的营收增量,更标志着国产SPS软包电池技术在国际高端市场获得认可。 产业链联动:从“单点突破”到“全链受益” 此次合作不仅是孚能科技的胜利,更引发了产业链的“蝴蝶效应”。海报详细梳理了三大核心受益板块: 主角与巨头: 广汽集团借此实现欧洲车型降本增效,宁德时代作为行业霸主也因行业整体回暖而信心倍增。 核心材料(铁锂): 随着SPS电池放量,湖南裕能(正极龙头)、
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硬科技新战场:5亿元基金落地,越秀资本如何布局航天产业链?
越秀资本正式设立规模达5亿元人民币的“商业航天基金”,旨在精准投资并赋能商业航天产业链的上下游关键环节。这一举措标志着产业资本正加速流入航天赛道,从单纯的“概念炒作”转向实质性的产业落地与技术扶持。 核心布局: 根据公布的投资版图,该基金重点锁定了九家极具代表性的行业龙头与细分冠军,覆盖了从基础器件到应用服务的全链条: 电子与芯片端: 重点关注航天电器(连接器市占率超70%)、臻镭科技(星载TR芯片国产替代)及上海瀚讯(G60星链核心),旨在攻克高技术壁垒。 结构与制造端: 涵盖了受益于火箭回收
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DeepSeek V3.2王炸发布:API降价70%,这15家核心龙头站在风口!
随着DeepSeek V3.2版本的震撼发布,人工智能领域正式迎来了以“高效推理”和“低成本应用”为核心特征的“第二波冲击”。本次更新打出了“开源推理最强音”的旗号,凭借API价格下调70%以及运行效率提升10倍的颠覆性数据,不仅重塑了AI大模型的竞争格局,更直接引爆了下游产业链的商业化潜力。本文将结合摩根大通(Morgan Stanley)的研报观点,深入剖析DeepSeek V3.2带来的市场红利,并对海报中提及的15家核心受益公司进行全景式解读,探讨在算力国产化、基础设施高密化及垂直应用落
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商业航天新里程碑:中科宇航"力鸿一号"首飞,揭秘9大核心供应链金矿
图片核心展示了中国商业航天领域的又一重大进展——中科宇航(CAS Space)进行的"力鸿一号"亚轨道飞行试验。此次试验的核心目的不仅是飞向太空,更关键在于**"验证回收关键技术"**。在商业航天领域,火箭回收复用是降低成本、实现高频发射的"圣杯"技术。此次试验标志着中国商业航天在可重复使用运载火箭技术上迈出了坚实的一步,也意味着相关产业链技术已逐步成熟。 核心产业链梳理 本次飞行试验的成功,离不开背后强大的供应链支持。图中精选了9家A股上市公司,它们分别占据了火箭制造的动力、结构、控制与材料四
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HBM风口爆发:美光战略急转弯,这13家核心受益股正在“抢跑”!
全球存储芯片巨头美光科技(Micron)近期宣布了一项震撼业界的战略调整:将逐步关闭其消费级零售业务,转而将所有资源和产能“全力押注”于高附加值的AI存储领域,特别是HBM(高带宽内存)技术。这一举措标志着存储行业正式从“拼规模”的传统消费电子时代,跨入“拼算力”的AI基础设施时代。 【行业逻辑:为何“断臂”?】 美光此举并非偶然。随着ChatGPT、Sora等大模型的爆发,AI服务器对数据传输速度的要求呈现指数级增长,HBM已成为制约AI算力释放的关键瓶颈,可谓“得HBM者得天下”。相比之下,
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DRAM现货狂飙!DDR4报价倒挂,这9大龙头正在“躺赢”涨价潮
近期,半导体存储市场迎来了久违的“狂飙”时刻。根据最新的市场动态,DRAM(动态随机存取存储器)现货价格出现显著上涨,且涨幅普遍超过10%。更为罕见的是出现了“DDR4报价倒挂”的现象,这意味着成熟制程的DDR4在特定供需错配下,价格弹性甚至超过了部分新品,显示出市场库存去化后的强劲反弹需求。 【产业链受益逻辑深度解析】 在这场涨价盛宴中,不同类型的存储企业凭借各自的卡位优势,正在收割不同的红利。根据图片梳理,核心机会主要集中在以下三个维度: 1. 库存重估与现货红利(直接受益者) 拥有大量低价
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炸裂!21亿大单引爆“人造太阳”,这12家硬核公司正在重塑能源未来
随着海陆重工斩获21亿元的核核心大单,能源界目光再次聚焦于被誉为“终极能源”的核聚变及第四代核电技术。这不仅仅是一个商业合同的落地,更是中国在高端核能装备制造领域加速“国产化”替代的信号弹。本次梳理的产业链图谱,犹如一张通往未来能源的藏宝图,揭示了那些在核心设备领域掌握绝对话语权的“隐形冠军”。 【核心焦点:从单点突破到全面开花】 海陆重工凭借其在“聚变+四代核电”双领域的龙头地位,成为本次行情的领军者。但透过这张图谱,我们看到的是一个庞大且精密的国产供应链军团正在崛起: 绝对龙头的实力: 上海
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芯展速重磅官宣!解锁算力瓶颈,一张图看懂PCIe 6.0核心受益股
随着人工智能大模型参数量的指数级跃升,算力基础设施正面临前所未有的考验。12月5日,科技界将迎来一个里程碑式的时刻——芯展速将全球首发PCIe 6.0解决方案。此次发布的核心看点在于其高达256GB/s的惊人带宽,这一关键指标的突破,意味着长期制约高性能计算(HPC)和AI集群的数据传输“堰塞湖”将被彻底疏通。 这不仅是一次技术迭代,更是一场国产产业链的集体突围。海报中梳理的十大核心公司,构成了中国算力金字塔的坚实底座: 一、 芯片与互连:抢占先机 在数据传输的最前线,澜起科技作为国内唯一实现R
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一图读懂|财政部将在香港增发70亿元人民币国债!
为深化人民币国际化进程并推动离岸市场发展,中国财政部将于12月10日在香港招标增发70亿元人民币国债。此次发行被视为离岸人民币市场扩容的重要举措,有望促进跨境人民币流动性,并进一步提升香港作为离岸人民币业务枢纽的地位。 本次国债增发带动了金融及相关产业链板块的关注,涉及银行、券商、金融科技及数字化支付等多个领域。其中,中国银行作为香港主要清算行将直接参与国债做市,而建设银行、邮储银行等则依托跨境金融与财政协同优势受到关注。在金融科技方面,恒生电子、东方国信等公司因承接金融基础设施与数字人民币系统
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2025-12-04 12:15:58
一图读懂|慧辰股份签订1000台人形机器人销售合同!
近日,慧辰股份(688500)宣布签订1000台人形机器人联合销售合同,标志着垂直行业“AI+机器人”商业化闭环获得重要验证,成为该领域落地进程中的里程碑事件。此次大单不仅体现了市场对垂直AI应用场景的认可,也推动了产业链相关企业的协同发展与价值重估。 从产业链布局来看,多家上市公司在机器人本体制造、核心部件、垂直应用等环节各具优势。例如,均普智能(688306)作为本体制造领军企业,具备大规模订单承接能力;德马科技(688360)携手智元机器人,聚焦物流等商业场景应用;亿嘉和(603666)深
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2025-12-04 10:53:00
一图读懂|特朗普拟发行政令,加速机器人行业!
这张图片展示了一则关于全球机器人产业的重磅消息,核心内容围绕美国拟出台的政策及其对相关产业链的影响。图片的主题聚焦于“特朗普拟发行政令加速机器人行业”,旨在通过国家层面的政策干预,冲击全球自动化领域的领导地位。 根据海报描述,该政策计划采取“三管齐下”的强力手段,即结合税收优惠、研发支持以及监管优化,从而全方位刺激机器人产业的发展。这一举措预示着机器人行业将迎来巨大的政策风口和市场机遇。 海报详细梳理了在此背景下受关注的投资标的和受益企业,这些企业主要集中在具身智能、工业机器人及核心零部件领域,
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2025-12-05 16:40:07
见证历史!美CFTC重磅决议,加密现货迎“合规”曙光
本次事件堪称全球金融科技领域的里程碑时刻。美国商品期货交易委员会(CFTC)正式宣布了一项历史性决议:首次允许在联邦监管的期货交易所内,推出上市现货加密货币产品。 这一举措意义重大,标志着加密资产正加速步入“合规化”的主流金融体系。CFTC试图在保持监管灵活性的同时坚守核心原则,此举不仅为市场注入了强心剂,更正式开启了全球加密货币“金融化”的新纪元。这意味着,虚拟资产交易将拥有更强的信用背书和监管保障。 受此消息催化,国内相关的金融科技(Fintech)与期货概念板块有望迎来价值重估。图中重点梳
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从“制造发射”到“太空组网”:一张图看懂中国商业航天的12大“黄金铲子”
2024-2025年被视为中国商业航天的转折之年。随着“千帆星座”等国家级卫星互联网计划的实质性推进,以及运载火箭可回收技术的日益成熟,商业航天正从单纯的“技术验证期”迈向“规模化部署期”。本文基于2025商业航天论坛的核心议题,结合产业链全景图,深度剖析制造发射、网络运营及生态配套三大核心板块的投资逻辑与未来趋势。 一、宏观叙事——仰望星空,脚踏实地 人类对太空的探索从未停止,但当下的商业航天热潮与半个世纪前的“星球大战”有着本质区别。如果说过去是举国体制下的政治竞赛,那么今天则是技术外溢与商
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低轨卫星爆发前夜:谁在为“中国版星链”提供源源不断的动力?
随着商业航天与低轨卫星互联网(“星网”)建设进入爆发期,空间能源系统已成为产业链中的关键卡位战。乾照光电作为国内化合物光伏领域的绝对龙头,凭借其掌握的高效砷化镓电池核心技术,已成功切入头部星座组网供应链,被视为卫星持续运行的“能源心脏”,具备强大的批量供货能力。 这张图谱不仅确立了乾照光电的核心地位,更清晰描绘了星网能源与制造的黄金产业链。协同效应正在上下游显现: 上游基石: 云南锗业作为化合物半导体衬底龙头,为空间太阳能电池提供关键材料。 核心配套: 新雷能与电科芯片分别在卫星电源国产替代与电
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风口已至:上海卫星互联网大会释放重磅信号,谁是下一个十倍股?
本次“上海卫星互联网大会”释放了中国商业航天加速落地的重磅信号,图谱核心聚焦于两大标志性事件:长征十二号甲的回收首飞技术突破以及垣信卫星与空客的战略签约。这标志着我国卫星互联网正式进入“天地一体化”的深水区。 图中详细梳理了受益于这一趋势的15家核心上市公司,覆盖了产业链的关键环节: 卫星制造与动力: 以中国卫星(整星制造龙头)、航天动力及航天电子为代表,直接受益于火箭回收技术带来的成本下降与发射频次增加。 核心载荷与芯片: 上海瀚讯作为千帆星座的核心载荷供应商,与臻镭科技、电科芯片等构成了高价
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广汽埃安x孚能科技:百亿级“能源链接”背后,谁在瓜分这波红利?
锂电行业迎来重磅利好!孚能科技成功斩获广汽集团欧洲市场的定点通知,预计订单规模超10GWh,这一百亿级大单不仅将为孚能科技带来约70亿元的营收增量,更标志着国产SPS软包电池技术在国际高端市场获得认可。 产业链联动:从“单点突破”到“全链受益” 此次合作不仅是孚能科技的胜利,更引发了产业链的“蝴蝶效应”。海报详细梳理了三大核心受益板块: 主角与巨头: 广汽集团借此实现欧洲车型降本增效,宁德时代作为行业霸主也因行业整体回暖而信心倍增。 核心材料(铁锂): 随着SPS电池放量,湖南裕能(正极龙头)、
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硬科技新战场:5亿元基金落地,越秀资本如何布局航天产业链?
越秀资本正式设立规模达5亿元人民币的“商业航天基金”,旨在精准投资并赋能商业航天产业链的上下游关键环节。这一举措标志着产业资本正加速流入航天赛道,从单纯的“概念炒作”转向实质性的产业落地与技术扶持。 核心布局: 根据公布的投资版图,该基金重点锁定了九家极具代表性的行业龙头与细分冠军,覆盖了从基础器件到应用服务的全链条: 电子与芯片端: 重点关注航天电器(连接器市占率超70%)、臻镭科技(星载TR芯片国产替代)及上海瀚讯(G60星链核心),旨在攻克高技术壁垒。 结构与制造端: 涵盖了受益于火箭回收
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DeepSeek V3.2王炸发布:API降价70%,这15家核心龙头站在风口!
随着DeepSeek V3.2版本的震撼发布,人工智能领域正式迎来了以“高效推理”和“低成本应用”为核心特征的“第二波冲击”。本次更新打出了“开源推理最强音”的旗号,凭借API价格下调70%以及运行效率提升10倍的颠覆性数据,不仅重塑了AI大模型的竞争格局,更直接引爆了下游产业链的商业化潜力。本文将结合摩根大通(Morgan Stanley)的研报观点,深入剖析DeepSeek V3.2带来的市场红利,并对海报中提及的15家核心受益公司进行全景式解读,探讨在算力国产化、基础设施高密化及垂直应用落
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商业航天新里程碑:中科宇航"力鸿一号"首飞,揭秘9大核心供应链金矿
图片核心展示了中国商业航天领域的又一重大进展——中科宇航(CAS Space)进行的"力鸿一号"亚轨道飞行试验。此次试验的核心目的不仅是飞向太空,更关键在于**"验证回收关键技术"**。在商业航天领域,火箭回收复用是降低成本、实现高频发射的"圣杯"技术。此次试验标志着中国商业航天在可重复使用运载火箭技术上迈出了坚实的一步,也意味着相关产业链技术已逐步成熟。 核心产业链梳理 本次飞行试验的成功,离不开背后强大的供应链支持。图中精选了9家A股上市公司,它们分别占据了火箭制造的动力、结构、控制与材料四
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HBM风口爆发:美光战略急转弯,这13家核心受益股正在“抢跑”!
全球存储芯片巨头美光科技(Micron)近期宣布了一项震撼业界的战略调整:将逐步关闭其消费级零售业务,转而将所有资源和产能“全力押注”于高附加值的AI存储领域,特别是HBM(高带宽内存)技术。这一举措标志着存储行业正式从“拼规模”的传统消费电子时代,跨入“拼算力”的AI基础设施时代。 【行业逻辑:为何“断臂”?】 美光此举并非偶然。随着ChatGPT、Sora等大模型的爆发,AI服务器对数据传输速度的要求呈现指数级增长,HBM已成为制约AI算力释放的关键瓶颈,可谓“得HBM者得天下”。相比之下,
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DRAM现货狂飙!DDR4报价倒挂,这9大龙头正在“躺赢”涨价潮
近期,半导体存储市场迎来了久违的“狂飙”时刻。根据最新的市场动态,DRAM(动态随机存取存储器)现货价格出现显著上涨,且涨幅普遍超过10%。更为罕见的是出现了“DDR4报价倒挂”的现象,这意味着成熟制程的DDR4在特定供需错配下,价格弹性甚至超过了部分新品,显示出市场库存去化后的强劲反弹需求。 【产业链受益逻辑深度解析】 在这场涨价盛宴中,不同类型的存储企业凭借各自的卡位优势,正在收割不同的红利。根据图片梳理,核心机会主要集中在以下三个维度: 1. 库存重估与现货红利(直接受益者) 拥有大量低价
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炸裂!21亿大单引爆“人造太阳”,这12家硬核公司正在重塑能源未来
随着海陆重工斩获21亿元的核核心大单,能源界目光再次聚焦于被誉为“终极能源”的核聚变及第四代核电技术。这不仅仅是一个商业合同的落地,更是中国在高端核能装备制造领域加速“国产化”替代的信号弹。本次梳理的产业链图谱,犹如一张通往未来能源的藏宝图,揭示了那些在核心设备领域掌握绝对话语权的“隐形冠军”。 【核心焦点:从单点突破到全面开花】 海陆重工凭借其在“聚变+四代核电”双领域的龙头地位,成为本次行情的领军者。但透过这张图谱,我们看到的是一个庞大且精密的国产供应链军团正在崛起: 绝对龙头的实力: 上海
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芯展速重磅官宣!解锁算力瓶颈,一张图看懂PCIe 6.0核心受益股
随着人工智能大模型参数量的指数级跃升,算力基础设施正面临前所未有的考验。12月5日,科技界将迎来一个里程碑式的时刻——芯展速将全球首发PCIe 6.0解决方案。此次发布的核心看点在于其高达256GB/s的惊人带宽,这一关键指标的突破,意味着长期制约高性能计算(HPC)和AI集群的数据传输“堰塞湖”将被彻底疏通。 这不仅是一次技术迭代,更是一场国产产业链的集体突围。海报中梳理的十大核心公司,构成了中国算力金字塔的坚实底座: 一、 芯片与互连:抢占先机 在数据传输的最前线,澜起科技作为国内唯一实现R
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一图读懂|财政部将在香港增发70亿元人民币国债!
为深化人民币国际化进程并推动离岸市场发展,中国财政部将于12月10日在香港招标增发70亿元人民币国债。此次发行被视为离岸人民币市场扩容的重要举措,有望促进跨境人民币流动性,并进一步提升香港作为离岸人民币业务枢纽的地位。 本次国债增发带动了金融及相关产业链板块的关注,涉及银行、券商、金融科技及数字化支付等多个领域。其中,中国银行作为香港主要清算行将直接参与国债做市,而建设银行、邮储银行等则依托跨境金融与财政协同优势受到关注。在金融科技方面,恒生电子、东方国信等公司因承接金融基础设施与数字人民币系统
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一图读懂|慧辰股份签订1000台人形机器人销售合同!
近日,慧辰股份(688500)宣布签订1000台人形机器人联合销售合同,标志着垂直行业“AI+机器人”商业化闭环获得重要验证,成为该领域落地进程中的里程碑事件。此次大单不仅体现了市场对垂直AI应用场景的认可,也推动了产业链相关企业的协同发展与价值重估。 从产业链布局来看,多家上市公司在机器人本体制造、核心部件、垂直应用等环节各具优势。例如,均普智能(688306)作为本体制造领军企业,具备大规模订单承接能力;德马科技(688360)携手智元机器人,聚焦物流等商业场景应用;亿嘉和(603666)深
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一图读懂|特朗普拟发行政令,加速机器人行业!
这张图片展示了一则关于全球机器人产业的重磅消息,核心内容围绕美国拟出台的政策及其对相关产业链的影响。图片的主题聚焦于“特朗普拟发行政令加速机器人行业”,旨在通过国家层面的政策干预,冲击全球自动化领域的领导地位。 根据海报描述,该政策计划采取“三管齐下”的强力手段,即结合税收优惠、研发支持以及监管优化,从而全方位刺激机器人产业的发展。这一举措预示着机器人行业将迎来巨大的政策风口和市场机遇。 海报详细梳理了在此背景下受关注的投资标的和受益企业,这些企业主要集中在具身智能、工业机器人及核心零部件领域,
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见证历史!美CFTC重磅决议,加密现货迎“合规”曙光
本次事件堪称全球金融科技领域的里程碑时刻。美国商品期货交易委员会(CFTC)正式宣布了一项历史性决议:首次允许在联邦监管的期货交易所内,推出上市现货加密货币产品。 这一举措意义重大,标志着加密资产正加速步入“合规化”的主流金融体系。CFTC试图在保持监管灵活性的同时坚守核心原则,此举不仅为市场注入了强心剂,更正式开启了全球加密货币“金融化”的新纪元。这意味着,虚拟资产交易将拥有更强的信用背书和监管保障。 受此消息催化,国内相关的金融科技(Fintech)与期货概念板块有望迎来价值重估。图中重点梳
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从“制造发射”到“太空组网”:一张图看懂中国商业航天的12大“黄金铲子”
2024-2025年被视为中国商业航天的转折之年。随着“千帆星座”等国家级卫星互联网计划的实质性推进,以及运载火箭可回收技术的日益成熟,商业航天正从单纯的“技术验证期”迈向“规模化部署期”。本文基于2025商业航天论坛的核心议题,结合产业链全景图,深度剖析制造发射、网络运营及生态配套三大核心板块的投资逻辑与未来趋势。 一、宏观叙事——仰望星空,脚踏实地 人类对太空的探索从未停止,但当下的商业航天热潮与半个世纪前的“星球大战”有着本质区别。如果说过去是举国体制下的政治竞赛,那么今天则是技术外溢与商
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低轨卫星爆发前夜:谁在为“中国版星链”提供源源不断的动力?
随着商业航天与低轨卫星互联网(“星网”)建设进入爆发期,空间能源系统已成为产业链中的关键卡位战。乾照光电作为国内化合物光伏领域的绝对龙头,凭借其掌握的高效砷化镓电池核心技术,已成功切入头部星座组网供应链,被视为卫星持续运行的“能源心脏”,具备强大的批量供货能力。 这张图谱不仅确立了乾照光电的核心地位,更清晰描绘了星网能源与制造的黄金产业链。协同效应正在上下游显现: 上游基石: 云南锗业作为化合物半导体衬底龙头,为空间太阳能电池提供关键材料。 核心配套: 新雷能与电科芯片分别在卫星电源国产替代与电
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风口已至:上海卫星互联网大会释放重磅信号,谁是下一个十倍股?
本次“上海卫星互联网大会”释放了中国商业航天加速落地的重磅信号,图谱核心聚焦于两大标志性事件:长征十二号甲的回收首飞技术突破以及垣信卫星与空客的战略签约。这标志着我国卫星互联网正式进入“天地一体化”的深水区。 图中详细梳理了受益于这一趋势的15家核心上市公司,覆盖了产业链的关键环节: 卫星制造与动力: 以中国卫星(整星制造龙头)、航天动力及航天电子为代表,直接受益于火箭回收技术带来的成本下降与发射频次增加。 核心载荷与芯片: 上海瀚讯作为千帆星座的核心载荷供应商,与臻镭科技、电科芯片等构成了高价
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广汽埃安x孚能科技:百亿级“能源链接”背后,谁在瓜分这波红利?
锂电行业迎来重磅利好!孚能科技成功斩获广汽集团欧洲市场的定点通知,预计订单规模超10GWh,这一百亿级大单不仅将为孚能科技带来约70亿元的营收增量,更标志着国产SPS软包电池技术在国际高端市场获得认可。 产业链联动:从“单点突破”到“全链受益” 此次合作不仅是孚能科技的胜利,更引发了产业链的“蝴蝶效应”。海报详细梳理了三大核心受益板块: 主角与巨头: 广汽集团借此实现欧洲车型降本增效,宁德时代作为行业霸主也因行业整体回暖而信心倍增。 核心材料(铁锂): 随着SPS电池放量,湖南裕能(正极龙头)、
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硬科技新战场:5亿元基金落地,越秀资本如何布局航天产业链?
越秀资本正式设立规模达5亿元人民币的“商业航天基金”,旨在精准投资并赋能商业航天产业链的上下游关键环节。这一举措标志着产业资本正加速流入航天赛道,从单纯的“概念炒作”转向实质性的产业落地与技术扶持。 核心布局: 根据公布的投资版图,该基金重点锁定了九家极具代表性的行业龙头与细分冠军,覆盖了从基础器件到应用服务的全链条: 电子与芯片端: 重点关注航天电器(连接器市占率超70%)、臻镭科技(星载TR芯片国产替代)及上海瀚讯(G60星链核心),旨在攻克高技术壁垒。 结构与制造端: 涵盖了受益于火箭回收
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DeepSeek V3.2王炸发布:API降价70%,这15家核心龙头站在风口!
随着DeepSeek V3.2版本的震撼发布,人工智能领域正式迎来了以“高效推理”和“低成本应用”为核心特征的“第二波冲击”。本次更新打出了“开源推理最强音”的旗号,凭借API价格下调70%以及运行效率提升10倍的颠覆性数据,不仅重塑了AI大模型的竞争格局,更直接引爆了下游产业链的商业化潜力。本文将结合摩根大通(Morgan Stanley)的研报观点,深入剖析DeepSeek V3.2带来的市场红利,并对海报中提及的15家核心受益公司进行全景式解读,探讨在算力国产化、基础设施高密化及垂直应用落
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商业航天新里程碑:中科宇航"力鸿一号"首飞,揭秘9大核心供应链金矿
图片核心展示了中国商业航天领域的又一重大进展——中科宇航(CAS Space)进行的"力鸿一号"亚轨道飞行试验。此次试验的核心目的不仅是飞向太空,更关键在于**"验证回收关键技术"**。在商业航天领域,火箭回收复用是降低成本、实现高频发射的"圣杯"技术。此次试验标志着中国商业航天在可重复使用运载火箭技术上迈出了坚实的一步,也意味着相关产业链技术已逐步成熟。 核心产业链梳理 本次飞行试验的成功,离不开背后强大的供应链支持。图中精选了9家A股上市公司,它们分别占据了火箭制造的动力、结构、控制与材料四
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HBM风口爆发:美光战略急转弯,这13家核心受益股正在“抢跑”!
全球存储芯片巨头美光科技(Micron)近期宣布了一项震撼业界的战略调整:将逐步关闭其消费级零售业务,转而将所有资源和产能“全力押注”于高附加值的AI存储领域,特别是HBM(高带宽内存)技术。这一举措标志着存储行业正式从“拼规模”的传统消费电子时代,跨入“拼算力”的AI基础设施时代。 【行业逻辑:为何“断臂”?】 美光此举并非偶然。随着ChatGPT、Sora等大模型的爆发,AI服务器对数据传输速度的要求呈现指数级增长,HBM已成为制约AI算力释放的关键瓶颈,可谓“得HBM者得天下”。相比之下,
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DRAM现货狂飙!DDR4报价倒挂,这9大龙头正在“躺赢”涨价潮
近期,半导体存储市场迎来了久违的“狂飙”时刻。根据最新的市场动态,DRAM(动态随机存取存储器)现货价格出现显著上涨,且涨幅普遍超过10%。更为罕见的是出现了“DDR4报价倒挂”的现象,这意味着成熟制程的DDR4在特定供需错配下,价格弹性甚至超过了部分新品,显示出市场库存去化后的强劲反弹需求。 【产业链受益逻辑深度解析】 在这场涨价盛宴中,不同类型的存储企业凭借各自的卡位优势,正在收割不同的红利。根据图片梳理,核心机会主要集中在以下三个维度: 1. 库存重估与现货红利(直接受益者) 拥有大量低价
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炸裂!21亿大单引爆“人造太阳”,这12家硬核公司正在重塑能源未来
随着海陆重工斩获21亿元的核核心大单,能源界目光再次聚焦于被誉为“终极能源”的核聚变及第四代核电技术。这不仅仅是一个商业合同的落地,更是中国在高端核能装备制造领域加速“国产化”替代的信号弹。本次梳理的产业链图谱,犹如一张通往未来能源的藏宝图,揭示了那些在核心设备领域掌握绝对话语权的“隐形冠军”。 【核心焦点:从单点突破到全面开花】 海陆重工凭借其在“聚变+四代核电”双领域的龙头地位,成为本次行情的领军者。但透过这张图谱,我们看到的是一个庞大且精密的国产供应链军团正在崛起: 绝对龙头的实力: 上海
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芯展速重磅官宣!解锁算力瓶颈,一张图看懂PCIe 6.0核心受益股
随着人工智能大模型参数量的指数级跃升,算力基础设施正面临前所未有的考验。12月5日,科技界将迎来一个里程碑式的时刻——芯展速将全球首发PCIe 6.0解决方案。此次发布的核心看点在于其高达256GB/s的惊人带宽,这一关键指标的突破,意味着长期制约高性能计算(HPC)和AI集群的数据传输“堰塞湖”将被彻底疏通。 这不仅是一次技术迭代,更是一场国产产业链的集体突围。海报中梳理的十大核心公司,构成了中国算力金字塔的坚实底座: 一、 芯片与互连:抢占先机 在数据传输的最前线,澜起科技作为国内唯一实现R
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一图读懂|财政部将在香港增发70亿元人民币国债!
为深化人民币国际化进程并推动离岸市场发展,中国财政部将于12月10日在香港招标增发70亿元人民币国债。此次发行被视为离岸人民币市场扩容的重要举措,有望促进跨境人民币流动性,并进一步提升香港作为离岸人民币业务枢纽的地位。 本次国债增发带动了金融及相关产业链板块的关注,涉及银行、券商、金融科技及数字化支付等多个领域。其中,中国银行作为香港主要清算行将直接参与国债做市,而建设银行、邮储银行等则依托跨境金融与财政协同优势受到关注。在金融科技方面,恒生电子、东方国信等公司因承接金融基础设施与数字人民币系统
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一图读懂|慧辰股份签订1000台人形机器人销售合同!
近日,慧辰股份(688500)宣布签订1000台人形机器人联合销售合同,标志着垂直行业“AI+机器人”商业化闭环获得重要验证,成为该领域落地进程中的里程碑事件。此次大单不仅体现了市场对垂直AI应用场景的认可,也推动了产业链相关企业的协同发展与价值重估。 从产业链布局来看,多家上市公司在机器人本体制造、核心部件、垂直应用等环节各具优势。例如,均普智能(688306)作为本体制造领军企业,具备大规模订单承接能力;德马科技(688360)携手智元机器人,聚焦物流等商业场景应用;亿嘉和(603666)深
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2025-12-04 10:53:00
一图读懂|特朗普拟发行政令,加速机器人行业!
这张图片展示了一则关于全球机器人产业的重磅消息,核心内容围绕美国拟出台的政策及其对相关产业链的影响。图片的主题聚焦于“特朗普拟发行政令加速机器人行业”,旨在通过国家层面的政策干预,冲击全球自动化领域的领导地位。 根据海报描述,该政策计划采取“三管齐下”的强力手段,即结合税收优惠、研发支持以及监管优化,从而全方位刺激机器人产业的发展。这一举措预示着机器人行业将迎来巨大的政策风口和市场机遇。 海报详细梳理了在此背景下受关注的投资标的和受益企业,这些企业主要集中在具身智能、工业机器人及核心零部件领域,
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2025-12-05 16:40:07
见证历史!美CFTC重磅决议,加密现货迎“合规”曙光
本次事件堪称全球金融科技领域的里程碑时刻。美国商品期货交易委员会(CFTC)正式宣布了一项历史性决议:首次允许在联邦监管的期货交易所内,推出上市现货加密货币产品。 这一举措意义重大,标志着加密资产正加速步入“合规化”的主流金融体系。CFTC试图在保持监管灵活性的同时坚守核心原则,此举不仅为市场注入了强心剂,更正式开启了全球加密货币“金融化”的新纪元。这意味着,虚拟资产交易将拥有更强的信用背书和监管保障。 受此消息催化,国内相关的金融科技(Fintech)与期货概念板块有望迎来价值重估。图中重点梳
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弘业期货
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从“制造发射”到“太空组网”:一张图看懂中国商业航天的12大“黄金铲子”
2024-2025年被视为中国商业航天的转折之年。随着“千帆星座”等国家级卫星互联网计划的实质性推进,以及运载火箭可回收技术的日益成熟,商业航天正从单纯的“技术验证期”迈向“规模化部署期”。本文基于2025商业航天论坛的核心议题,结合产业链全景图,深度剖析制造发射、网络运营及生态配套三大核心板块的投资逻辑与未来趋势。 一、宏观叙事——仰望星空,脚踏实地 人类对太空的探索从未停止,但当下的商业航天热潮与半个世纪前的“星球大战”有着本质区别。如果说过去是举国体制下的政治竞赛,那么今天则是技术外溢与商
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低轨卫星爆发前夜:谁在为“中国版星链”提供源源不断的动力?
随着商业航天与低轨卫星互联网(“星网”)建设进入爆发期,空间能源系统已成为产业链中的关键卡位战。乾照光电作为国内化合物光伏领域的绝对龙头,凭借其掌握的高效砷化镓电池核心技术,已成功切入头部星座组网供应链,被视为卫星持续运行的“能源心脏”,具备强大的批量供货能力。 这张图谱不仅确立了乾照光电的核心地位,更清晰描绘了星网能源与制造的黄金产业链。协同效应正在上下游显现: 上游基石: 云南锗业作为化合物半导体衬底龙头,为空间太阳能电池提供关键材料。 核心配套: 新雷能与电科芯片分别在卫星电源国产替代与电
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风口已至:上海卫星互联网大会释放重磅信号,谁是下一个十倍股?
本次“上海卫星互联网大会”释放了中国商业航天加速落地的重磅信号,图谱核心聚焦于两大标志性事件:长征十二号甲的回收首飞技术突破以及垣信卫星与空客的战略签约。这标志着我国卫星互联网正式进入“天地一体化”的深水区。 图中详细梳理了受益于这一趋势的15家核心上市公司,覆盖了产业链的关键环节: 卫星制造与动力: 以中国卫星(整星制造龙头)、航天动力及航天电子为代表,直接受益于火箭回收技术带来的成本下降与发射频次增加。 核心载荷与芯片: 上海瀚讯作为千帆星座的核心载荷供应商,与臻镭科技、电科芯片等构成了高价
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广汽埃安x孚能科技:百亿级“能源链接”背后,谁在瓜分这波红利?
锂电行业迎来重磅利好!孚能科技成功斩获广汽集团欧洲市场的定点通知,预计订单规模超10GWh,这一百亿级大单不仅将为孚能科技带来约70亿元的营收增量,更标志着国产SPS软包电池技术在国际高端市场获得认可。 产业链联动:从“单点突破”到“全链受益” 此次合作不仅是孚能科技的胜利,更引发了产业链的“蝴蝶效应”。海报详细梳理了三大核心受益板块: 主角与巨头: 广汽集团借此实现欧洲车型降本增效,宁德时代作为行业霸主也因行业整体回暖而信心倍增。 核心材料(铁锂): 随着SPS电池放量,湖南裕能(正极龙头)、
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硬科技新战场:5亿元基金落地,越秀资本如何布局航天产业链?
越秀资本正式设立规模达5亿元人民币的“商业航天基金”,旨在精准投资并赋能商业航天产业链的上下游关键环节。这一举措标志着产业资本正加速流入航天赛道,从单纯的“概念炒作”转向实质性的产业落地与技术扶持。 核心布局: 根据公布的投资版图,该基金重点锁定了九家极具代表性的行业龙头与细分冠军,覆盖了从基础器件到应用服务的全链条: 电子与芯片端: 重点关注航天电器(连接器市占率超70%)、臻镭科技(星载TR芯片国产替代)及上海瀚讯(G60星链核心),旨在攻克高技术壁垒。 结构与制造端: 涵盖了受益于火箭回收
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DeepSeek V3.2王炸发布:API降价70%,这15家核心龙头站在风口!
随着DeepSeek V3.2版本的震撼发布,人工智能领域正式迎来了以“高效推理”和“低成本应用”为核心特征的“第二波冲击”。本次更新打出了“开源推理最强音”的旗号,凭借API价格下调70%以及运行效率提升10倍的颠覆性数据,不仅重塑了AI大模型的竞争格局,更直接引爆了下游产业链的商业化潜力。本文将结合摩根大通(Morgan Stanley)的研报观点,深入剖析DeepSeek V3.2带来的市场红利,并对海报中提及的15家核心受益公司进行全景式解读,探讨在算力国产化、基础设施高密化及垂直应用落
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商业航天新里程碑:中科宇航"力鸿一号"首飞,揭秘9大核心供应链金矿
图片核心展示了中国商业航天领域的又一重大进展——中科宇航(CAS Space)进行的"力鸿一号"亚轨道飞行试验。此次试验的核心目的不仅是飞向太空,更关键在于**"验证回收关键技术"**。在商业航天领域,火箭回收复用是降低成本、实现高频发射的"圣杯"技术。此次试验标志着中国商业航天在可重复使用运载火箭技术上迈出了坚实的一步,也意味着相关产业链技术已逐步成熟。 核心产业链梳理 本次飞行试验的成功,离不开背后强大的供应链支持。图中精选了9家A股上市公司,它们分别占据了火箭制造的动力、结构、控制与材料四
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HBM风口爆发:美光战略急转弯,这13家核心受益股正在“抢跑”!
全球存储芯片巨头美光科技(Micron)近期宣布了一项震撼业界的战略调整:将逐步关闭其消费级零售业务,转而将所有资源和产能“全力押注”于高附加值的AI存储领域,特别是HBM(高带宽内存)技术。这一举措标志着存储行业正式从“拼规模”的传统消费电子时代,跨入“拼算力”的AI基础设施时代。 【行业逻辑:为何“断臂”?】 美光此举并非偶然。随着ChatGPT、Sora等大模型的爆发,AI服务器对数据传输速度的要求呈现指数级增长,HBM已成为制约AI算力释放的关键瓶颈,可谓“得HBM者得天下”。相比之下,
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DRAM现货狂飙!DDR4报价倒挂,这9大龙头正在“躺赢”涨价潮
近期,半导体存储市场迎来了久违的“狂飙”时刻。根据最新的市场动态,DRAM(动态随机存取存储器)现货价格出现显著上涨,且涨幅普遍超过10%。更为罕见的是出现了“DDR4报价倒挂”的现象,这意味着成熟制程的DDR4在特定供需错配下,价格弹性甚至超过了部分新品,显示出市场库存去化后的强劲反弹需求。 【产业链受益逻辑深度解析】 在这场涨价盛宴中,不同类型的存储企业凭借各自的卡位优势,正在收割不同的红利。根据图片梳理,核心机会主要集中在以下三个维度: 1. 库存重估与现货红利(直接受益者) 拥有大量低价
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炸裂!21亿大单引爆“人造太阳”,这12家硬核公司正在重塑能源未来
随着海陆重工斩获21亿元的核核心大单,能源界目光再次聚焦于被誉为“终极能源”的核聚变及第四代核电技术。这不仅仅是一个商业合同的落地,更是中国在高端核能装备制造领域加速“国产化”替代的信号弹。本次梳理的产业链图谱,犹如一张通往未来能源的藏宝图,揭示了那些在核心设备领域掌握绝对话语权的“隐形冠军”。 【核心焦点:从单点突破到全面开花】 海陆重工凭借其在“聚变+四代核电”双领域的龙头地位,成为本次行情的领军者。但透过这张图谱,我们看到的是一个庞大且精密的国产供应链军团正在崛起: 绝对龙头的实力: 上海
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上海电气
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芯展速重磅官宣!解锁算力瓶颈,一张图看懂PCIe 6.0核心受益股
随着人工智能大模型参数量的指数级跃升,算力基础设施正面临前所未有的考验。12月5日,科技界将迎来一个里程碑式的时刻——芯展速将全球首发PCIe 6.0解决方案。此次发布的核心看点在于其高达256GB/s的惊人带宽,这一关键指标的突破,意味着长期制约高性能计算(HPC)和AI集群的数据传输“堰塞湖”将被彻底疏通。 这不仅是一次技术迭代,更是一场国产产业链的集体突围。海报中梳理的十大核心公司,构成了中国算力金字塔的坚实底座: 一、 芯片与互连:抢占先机 在数据传输的最前线,澜起科技作为国内唯一实现R
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一图读懂|财政部将在香港增发70亿元人民币国债!
为深化人民币国际化进程并推动离岸市场发展,中国财政部将于12月10日在香港招标增发70亿元人民币国债。此次发行被视为离岸人民币市场扩容的重要举措,有望促进跨境人民币流动性,并进一步提升香港作为离岸人民币业务枢纽的地位。 本次国债增发带动了金融及相关产业链板块的关注,涉及银行、券商、金融科技及数字化支付等多个领域。其中,中国银行作为香港主要清算行将直接参与国债做市,而建设银行、邮储银行等则依托跨境金融与财政协同优势受到关注。在金融科技方面,恒生电子、东方国信等公司因承接金融基础设施与数字人民币系统
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一图读懂|慧辰股份签订1000台人形机器人销售合同!
近日,慧辰股份(688500)宣布签订1000台人形机器人联合销售合同,标志着垂直行业“AI+机器人”商业化闭环获得重要验证,成为该领域落地进程中的里程碑事件。此次大单不仅体现了市场对垂直AI应用场景的认可,也推动了产业链相关企业的协同发展与价值重估。 从产业链布局来看,多家上市公司在机器人本体制造、核心部件、垂直应用等环节各具优势。例如,均普智能(688306)作为本体制造领军企业,具备大规模订单承接能力;德马科技(688360)携手智元机器人,聚焦物流等商业场景应用;亿嘉和(603666)深
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一图读懂|特朗普拟发行政令,加速机器人行业!
这张图片展示了一则关于全球机器人产业的重磅消息,核心内容围绕美国拟出台的政策及其对相关产业链的影响。图片的主题聚焦于“特朗普拟发行政令加速机器人行业”,旨在通过国家层面的政策干预,冲击全球自动化领域的领导地位。 根据海报描述,该政策计划采取“三管齐下”的强力手段,即结合税收优惠、研发支持以及监管优化,从而全方位刺激机器人产业的发展。这一举措预示着机器人行业将迎来巨大的政策风口和市场机遇。 海报详细梳理了在此背景下受关注的投资标的和受益企业,这些企业主要集中在具身智能、工业机器人及核心零部件领域,
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见证历史!美CFTC重磅决议,加密现货迎“合规”曙光
本次事件堪称全球金融科技领域的里程碑时刻。美国商品期货交易委员会(CFTC)正式宣布了一项历史性决议:首次允许在联邦监管的期货交易所内,推出上市现货加密货币产品。 这一举措意义重大,标志着加密资产正加速步入“合规化”的主流金融体系。CFTC试图在保持监管灵活性的同时坚守核心原则,此举不仅为市场注入了强心剂,更正式开启了全球加密货币“金融化”的新纪元。这意味着,虚拟资产交易将拥有更强的信用背书和监管保障。 受此消息催化,国内相关的金融科技(Fintech)与期货概念板块有望迎来价值重估。图中重点梳
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从“制造发射”到“太空组网”:一张图看懂中国商业航天的12大“黄金铲子”
2024-2025年被视为中国商业航天的转折之年。随着“千帆星座”等国家级卫星互联网计划的实质性推进,以及运载火箭可回收技术的日益成熟,商业航天正从单纯的“技术验证期”迈向“规模化部署期”。本文基于2025商业航天论坛的核心议题,结合产业链全景图,深度剖析制造发射、网络运营及生态配套三大核心板块的投资逻辑与未来趋势。 一、宏观叙事——仰望星空,脚踏实地 人类对太空的探索从未停止,但当下的商业航天热潮与半个世纪前的“星球大战”有着本质区别。如果说过去是举国体制下的政治竞赛,那么今天则是技术外溢与商
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低轨卫星爆发前夜:谁在为“中国版星链”提供源源不断的动力?
随着商业航天与低轨卫星互联网(“星网”)建设进入爆发期,空间能源系统已成为产业链中的关键卡位战。乾照光电作为国内化合物光伏领域的绝对龙头,凭借其掌握的高效砷化镓电池核心技术,已成功切入头部星座组网供应链,被视为卫星持续运行的“能源心脏”,具备强大的批量供货能力。 这张图谱不仅确立了乾照光电的核心地位,更清晰描绘了星网能源与制造的黄金产业链。协同效应正在上下游显现: 上游基石: 云南锗业作为化合物半导体衬底龙头,为空间太阳能电池提供关键材料。 核心配套: 新雷能与电科芯片分别在卫星电源国产替代与电
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风口已至:上海卫星互联网大会释放重磅信号,谁是下一个十倍股?
本次“上海卫星互联网大会”释放了中国商业航天加速落地的重磅信号,图谱核心聚焦于两大标志性事件:长征十二号甲的回收首飞技术突破以及垣信卫星与空客的战略签约。这标志着我国卫星互联网正式进入“天地一体化”的深水区。 图中详细梳理了受益于这一趋势的15家核心上市公司,覆盖了产业链的关键环节: 卫星制造与动力: 以中国卫星(整星制造龙头)、航天动力及航天电子为代表,直接受益于火箭回收技术带来的成本下降与发射频次增加。 核心载荷与芯片: 上海瀚讯作为千帆星座的核心载荷供应商,与臻镭科技、电科芯片等构成了高价
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广汽埃安x孚能科技:百亿级“能源链接”背后,谁在瓜分这波红利?
锂电行业迎来重磅利好!孚能科技成功斩获广汽集团欧洲市场的定点通知,预计订单规模超10GWh,这一百亿级大单不仅将为孚能科技带来约70亿元的营收增量,更标志着国产SPS软包电池技术在国际高端市场获得认可。 产业链联动:从“单点突破”到“全链受益” 此次合作不仅是孚能科技的胜利,更引发了产业链的“蝴蝶效应”。海报详细梳理了三大核心受益板块: 主角与巨头: 广汽集团借此实现欧洲车型降本增效,宁德时代作为行业霸主也因行业整体回暖而信心倍增。 核心材料(铁锂): 随着SPS电池放量,湖南裕能(正极龙头)、
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硬科技新战场:5亿元基金落地,越秀资本如何布局航天产业链?
越秀资本正式设立规模达5亿元人民币的“商业航天基金”,旨在精准投资并赋能商业航天产业链的上下游关键环节。这一举措标志着产业资本正加速流入航天赛道,从单纯的“概念炒作”转向实质性的产业落地与技术扶持。 核心布局: 根据公布的投资版图,该基金重点锁定了九家极具代表性的行业龙头与细分冠军,覆盖了从基础器件到应用服务的全链条: 电子与芯片端: 重点关注航天电器(连接器市占率超70%)、臻镭科技(星载TR芯片国产替代)及上海瀚讯(G60星链核心),旨在攻克高技术壁垒。 结构与制造端: 涵盖了受益于火箭回收
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DeepSeek V3.2王炸发布:API降价70%,这15家核心龙头站在风口!
随着DeepSeek V3.2版本的震撼发布,人工智能领域正式迎来了以“高效推理”和“低成本应用”为核心特征的“第二波冲击”。本次更新打出了“开源推理最强音”的旗号,凭借API价格下调70%以及运行效率提升10倍的颠覆性数据,不仅重塑了AI大模型的竞争格局,更直接引爆了下游产业链的商业化潜力。本文将结合摩根大通(Morgan Stanley)的研报观点,深入剖析DeepSeek V3.2带来的市场红利,并对海报中提及的15家核心受益公司进行全景式解读,探讨在算力国产化、基础设施高密化及垂直应用落
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商业航天新里程碑:中科宇航"力鸿一号"首飞,揭秘9大核心供应链金矿
图片核心展示了中国商业航天领域的又一重大进展——中科宇航(CAS Space)进行的"力鸿一号"亚轨道飞行试验。此次试验的核心目的不仅是飞向太空,更关键在于**"验证回收关键技术"**。在商业航天领域,火箭回收复用是降低成本、实现高频发射的"圣杯"技术。此次试验标志着中国商业航天在可重复使用运载火箭技术上迈出了坚实的一步,也意味着相关产业链技术已逐步成熟。 核心产业链梳理 本次飞行试验的成功,离不开背后强大的供应链支持。图中精选了9家A股上市公司,它们分别占据了火箭制造的动力、结构、控制与材料四
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HBM风口爆发:美光战略急转弯,这13家核心受益股正在“抢跑”!
全球存储芯片巨头美光科技(Micron)近期宣布了一项震撼业界的战略调整:将逐步关闭其消费级零售业务,转而将所有资源和产能“全力押注”于高附加值的AI存储领域,特别是HBM(高带宽内存)技术。这一举措标志着存储行业正式从“拼规模”的传统消费电子时代,跨入“拼算力”的AI基础设施时代。 【行业逻辑:为何“断臂”?】 美光此举并非偶然。随着ChatGPT、Sora等大模型的爆发,AI服务器对数据传输速度的要求呈现指数级增长,HBM已成为制约AI算力释放的关键瓶颈,可谓“得HBM者得天下”。相比之下,
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2025-12-04 17:47:13
DRAM现货狂飙!DDR4报价倒挂,这9大龙头正在“躺赢”涨价潮
近期,半导体存储市场迎来了久违的“狂飙”时刻。根据最新的市场动态,DRAM(动态随机存取存储器)现货价格出现显著上涨,且涨幅普遍超过10%。更为罕见的是出现了“DDR4报价倒挂”的现象,这意味着成熟制程的DDR4在特定供需错配下,价格弹性甚至超过了部分新品,显示出市场库存去化后的强劲反弹需求。 【产业链受益逻辑深度解析】 在这场涨价盛宴中,不同类型的存储企业凭借各自的卡位优势,正在收割不同的红利。根据图片梳理,核心机会主要集中在以下三个维度: 1. 库存重估与现货红利(直接受益者) 拥有大量低价
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江波龙
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德明利
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聚辰股份
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佰维存储
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万润科技
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价值前沿yu
2025-12-04 17:26:52
炸裂!21亿大单引爆“人造太阳”,这12家硬核公司正在重塑能源未来
随着海陆重工斩获21亿元的核核心大单,能源界目光再次聚焦于被誉为“终极能源”的核聚变及第四代核电技术。这不仅仅是一个商业合同的落地,更是中国在高端核能装备制造领域加速“国产化”替代的信号弹。本次梳理的产业链图谱,犹如一张通往未来能源的藏宝图,揭示了那些在核心设备领域掌握绝对话语权的“隐形冠军”。 【核心焦点:从单点突破到全面开花】 海陆重工凭借其在“聚变+四代核电”双领域的龙头地位,成为本次行情的领军者。但透过这张图谱,我们看到的是一个庞大且精密的国产供应链军团正在崛起: 绝对龙头的实力: 上海
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上海电气
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佳电股份
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永鼎股份
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安泰科技
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兰石重装
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价值前沿yu
2025-12-04 16:40:37
芯展速重磅官宣!解锁算力瓶颈,一张图看懂PCIe 6.0核心受益股
随着人工智能大模型参数量的指数级跃升,算力基础设施正面临前所未有的考验。12月5日,科技界将迎来一个里程碑式的时刻——芯展速将全球首发PCIe 6.0解决方案。此次发布的核心看点在于其高达256GB/s的惊人带宽,这一关键指标的突破,意味着长期制约高性能计算(HPC)和AI集群的数据传输“堰塞湖”将被彻底疏通。 这不仅是一次技术迭代,更是一场国产产业链的集体突围。海报中梳理的十大核心公司,构成了中国算力金字塔的坚实底座: 一、 芯片与互连:抢占先机 在数据传输的最前线,澜起科技作为国内唯一实现R
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澜起科技
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中兴通讯
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紫光股份
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中际旭创
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光迅科技
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价值前沿yu
2025-12-04 12:20:48
一图读懂|财政部将在香港增发70亿元人民币国债!
为深化人民币国际化进程并推动离岸市场发展,中国财政部将于12月10日在香港招标增发70亿元人民币国债。此次发行被视为离岸人民币市场扩容的重要举措,有望促进跨境人民币流动性,并进一步提升香港作为离岸人民币业务枢纽的地位。 本次国债增发带动了金融及相关产业链板块的关注,涉及银行、券商、金融科技及数字化支付等多个领域。其中,中国银行作为香港主要清算行将直接参与国债做市,而建设银行、邮储银行等则依托跨境金融与财政协同优势受到关注。在金融科技方面,恒生电子、东方国信等公司因承接金融基础设施与数字人民币系统
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恒生电子
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东方国信
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楚天龙
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东信和平
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中信证券
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价值前沿yu
2025-12-04 12:15:58
一图读懂|慧辰股份签订1000台人形机器人销售合同!
近日,慧辰股份(688500)宣布签订1000台人形机器人联合销售合同,标志着垂直行业“AI+机器人”商业化闭环获得重要验证,成为该领域落地进程中的里程碑事件。此次大单不仅体现了市场对垂直AI应用场景的认可,也推动了产业链相关企业的协同发展与价值重估。 从产业链布局来看,多家上市公司在机器人本体制造、核心部件、垂直应用等环节各具优势。例如,均普智能(688306)作为本体制造领军企业,具备大规模订单承接能力;德马科技(688360)携手智元机器人,聚焦物流等商业场景应用;亿嘉和(603666)深
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慧辰股份
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拓斯达
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道通科技
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均普智能
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德马科技
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价值前沿yu
2025-12-04 10:53:00
一图读懂|特朗普拟发行政令,加速机器人行业!
这张图片展示了一则关于全球机器人产业的重磅消息,核心内容围绕美国拟出台的政策及其对相关产业链的影响。图片的主题聚焦于“特朗普拟发行政令加速机器人行业”,旨在通过国家层面的政策干预,冲击全球自动化领域的领导地位。 根据海报描述,该政策计划采取“三管齐下”的强力手段,即结合税收优惠、研发支持以及监管优化,从而全方位刺激机器人产业的发展。这一举措预示着机器人行业将迎来巨大的政策风口和市场机遇。 海报详细梳理了在此背景下受关注的投资标的和受益企业,这些企业主要集中在具身智能、工业机器人及核心零部件领域,
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三花智控
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中大力德
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汇川技术
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双林股份
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机器人
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