异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
猫猫喵喵3
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:48:17
【康华生物300841】,【低估值】+【高增长】+【高预期差】
【华西医药崔文亮团队】️️强烈推荐【康华生物300841】,现价就买!【低估值】+【高增长】+【高预期差】 我们站在疫苗板块的整体高度强推康华生物!2021年是疫苗板块特别是康华生物资金出清的一年(2021年1月股价达到过392元),经过近1年的持续下跌,股价处于底部区域,2022年估值仅22倍,股权激励对应3年业绩复合增速47%。人二倍体狂苗作为黄金单品有望持续保持几年高增长,叠加公司进入宠物疫苗市场,同时内生+外延加强研发和管线布局,长期空间可期。 我们今日发布22页《康华生物深度报告:产能
S
康华生物
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:44:26
市场传言华润拟分拆新能源单独上市后
【中信公用环保】市场传言华润拟分拆新能源单独上市后 IFR报道,华润电力拟将旗下可再生能源部门进行香港IPO,筹资20亿美元。对此公司并未予以明确否认,据此推测事情有一定可能性。 新能源赛道除了末端运营外,储能及制造环节的市场空间也十分广阔,因此即使真的出现新能源拆分独立上市,公司未来在非电站环节仍有广阔投资和发展空间,出现分拆后母公司业务空壳化的概率极低。 核心板块分拆独立上市可能会出现综合性公司估值折价问题,因为目前公司隐含的新能源估值明显低于其他纯新能源运营商(按照0.6倍PB火电测算,估
S
华润电力
0
1
2
2.77
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:43:51
成都锂行业调研结论
成都锂行业调研结论最主要的是对2022年供应下修,由此引发锂价涨幅超预期、锂供应紧张持续性超预期。 为什么下修? 一是之前扩产和新投产项目预期过高,包括alita,pilbara,以及南美盐湖,国内盐湖等这里面下调供应约2万吨lce。 二是应该充分重视库存的影响。一般情况下,当年可供下游消费的供应==上一年末的库存+当年的产量。 21年是锂行业去库存之年,20年底,锂价在5万左右,贸易商和锂盐厂乃至正极材料厂等产业链玩家均积压了库存,举例:根据藏格矿业年报 20年底库存达到4244吨,我们推测截
S
赣锋锂业
S
天齐锂业
1
1
1
2.11
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:41
新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤迎来买入机遇
【建投化工】新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤(000420)迎来买入机遇,看2倍以上空间。 1. 为什么是被错杀? 受新能源板块调整影响,碳纤维龙头吉林化纤(000420)也下调了20%左右,我们认为是典型的错杀,一者从景气度看,行业至少还有3年以上的高速成长期;二者,估值安全边际上,即便抛开碳纤维涨价,目前这个位置吉林化纤的远期估值中枢也仅有10x左右。作为国内风电碳纤维的绝对龙头(甚至是唯一龙头),即便不考虑成长性,对标全球大丝束碳纤维龙头卓尔泰克(20x~30x),吉化也绝对被低估。 我
S
吉林化纤
1
2
3
2.14
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:02
开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级
【华创医药】开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级 事件: 今日公司发布公告,具有光大放大功能的肠镜EC-550Z于2021年12月29日获批。 点评: 产品升级,进一步缩小与进口差距。EC-550Z镜体可与公司原有的内窥镜图像处理器配合使用。EC-550Z搭载光学放大功能,可以实现85倍的图像放大倍率,实现对3mm物距内的病灶细节进行放大观察,结合公司光源的SFI、VIST特殊光染色光模式,可以让医生观察清楚的黏膜表面、粘膜下层毛细血管形态和腺管开口形态,从而初步判断早癌的性
S
开立医疗
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:42:42
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新 昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,
S
宁德时代
S
新强联
2
5
3
4.30
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:41:07
中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复
【申万传媒】中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复 事件:国家新闻出版署公布了《出版业“十四五”时期发展规划》,提出加强出版物价格监督管理,推动图书价格立法,有效制止网上网下出版物销售恶性‘价格战’,营造健康有序的市场环境。 图书价格立法规范行业秩序,利好优质内容龙头。直播电商渠道存在大量低价图书,干扰市场正常竞争。版署十四五规划有望清退低价盗版书,行业价格恶性竞争有望改善,利好优质出版龙头。 中信出版积极适应新渠道调整,22年再起航。中信出版21年业绩受渠道变革和低价竞争影响较大,当
S
中信出版
1
3
3
2.61
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:40:38
分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显
【申万互联网传媒】分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显 梯媒韧性强,分众流量增长好于其他品牌广告媒介。品牌广告中,电视触达流量下滑,开屏广告、贴片广告受监管影响大,预期梯媒获得更多预算,在品牌广告占比提升。 分众经历18-19年的竞争和景气低谷,自身经营和管理能力提升。广告主结构调整,日用消费广告主占比提升至40%,互联网中电商类占比近半,大消费类广告主占比过半。公司中台建设加强,管理水平提升,与18年分众相比竞争力明显增强。 分众21年下半年表现好于互联网广告,2Q22起在线教育投放减少
S
分众传媒
2
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:58
PCB:被忽略的新能源电池材料
1. 汽车四化驱动下,汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长(2020-2025年CAGR=51%),汽车PCB增长动力来自于:新能源汽车的渗透 & 单车PCB价值量提升(汽车四化下单车价值量1200-3000元) 2. 新能源汽车持续渗透背景下,主线看好特斯拉供应链厂商业绩弹性(硬板:世运电路、胜宏科技、沪电股份;软板:景旺电子、安捷利实业),特斯拉PCB市场空间25年有望达172亿元,CAGR为57% 3. 单车PCB价值量提升:重点看好电池软板CCS FPC 1)成长空间角度:汽车FPC单
S
景旺电子
S
安捷利实业
S
沪电股份
16
14
10
8.81
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:05
石头科技CES 2022新品解读
【国金家电谢丽媛】石头科技CES 2022新品解读 新品:S7 MaxV系列、Q系列、Dyad洗地机 1️⃣【S7 MaxV Ultra】:全能基站、Reactive 2.0避障系统、VibraRise拖地技术、超强吸力5100Pa、定价$1399.99,将于二季度在美国亚马逊销售 全能基站:抹布自清洁、基站自清洁、自动补水、自动集尘(扫拖地面积达300平方米,比前代产品多50%,集尘袋可容纳长达7周的灰尘)、快速充电(速度相较S7提升30%) Reactive 2.0避障系统:RGB摄像头+3
S
石头科技
1
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:37:28
【中泰电子|兆易创新】回调非基本面因素
今天兆易股价回调较多,我们了解公司业务向好,回调非基本面因素。 MCU:大陆32位绝对龙头,2022车规产品有望放量 1)大陆32位龙头:中高低端内核全面覆盖,料号370+种(对标海外龙头1800种,大陆普遍少于100种),其中基于中端核M3、M4产品合计308种,占比超过80% 2)2020年公司产品多用于扫地机器人、平衡车等消费电子市场,2021年工业占比已明显提升,预计2022年仍会继续提升。根据公司21H1公告,预计21年底车规产品在客户验证,有望于2022Q3产生营收 3)价格目前并未
S
兆易创新
0
2
1
0.59
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:36
上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为
【中金汽车】上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为 大家好,我们首次覆盖车载声学龙头公司上声电子,给予跑赢行业评级,目标价65.5元,对应50x 2023e P/E和29%上行空间。 上声电子是车载扬声器全球龙头企业,截止2019年,公司汽车扬声器出货量占中国市场20%,全球市场12%。公司主要产品包括车载扬声器(营收占比超90%)、车载功放(声学系统中将音频输入信号进行选择与预处理,通过功率放大芯片将音频信号放大,用来驱动扬声器重放声音的电子产品)和汽车声学警报系统AVAS。公
S
上声电子
2
3
0
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:06
通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会
【东吴通信侯宾】通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会 ️港股中国移动公告,于2021年股东周年大会上,股东授权董事会在香港联交所购回不超过约20.475亿股香港股份,相当于不超过2021年股东周年大会当日已发行香港股份数目的10%。 ️当前运营商5G用户渗透率提升,ARPU值稳步向上,传统业务营收将实现逐步改善。同时加大云计算、IDC等创新业务收入,持续推进内部数字化运营,收入端及成本端双向改善,带动整体业绩稳步向上。 ️港股中国移动、电信及联通当
S
中国移动
S
中国移动
0
3
1
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:33:28
顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大
【中信交运物流】顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大 近期市场对公司12月件量增速比较担忧,料主要行业件量增速可能下调,叠加公司主动产品结构调整、压缩亏损的非时效业务增速所致。预计时效业务收入增速与10、11月相差不大,不考虑嘉里,我们仍维持Q4扣非净利12~13亿的判断。与平台深度合作,有望打开电商标快成长空间,算得到远期顺丰电商标快净利率5%~8%(若价格上行有望进一步提升),我们对于顺丰电商标快远期盈利情况保持较乐观的判断。 快递公司陆续提出春节不打烊,公司将制定
S
顺丰控股
0
2
1
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-04 19:02:52
社服零售:低估值标的大涨
【国君社服零售刘越男】社服零售:低估值标的大涨 今日社服零售板块明显反弹: 1)餐饮:同庆楼+10.00%,九毛九+2.07%,海伦司+1.57%,广州酒家+2.54%; 2)酒店:君亭酒店+9.91%,首旅酒店+3.25%,锦江酒店+1.66%; 3)景区:云南旅游+9.98%,宋城演艺+6.15%,中青旅+5.01%,黄山旅游+3.58%,天目湖+2.16%; 4)超市:红旗连锁+8.08%,重庆百货+3.88%,家家悦+3.31%,永辉超市+3.21%,高鑫零售+1.28%; 5)黄金珠宝
S
同庆楼
S
重庆百货
S
家家悦
S
永辉超市
S
黄山旅游
2
0
2
2.86
上一页
1
52
53
54
55
56
140
下一页
前往
页
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:48:17
【康华生物300841】,【低估值】+【高增长】+【高预期差】
【华西医药崔文亮团队】️️强烈推荐【康华生物300841】,现价就买!【低估值】+【高增长】+【高预期差】 我们站在疫苗板块的整体高度强推康华生物!2021年是疫苗板块特别是康华生物资金出清的一年(2021年1月股价达到过392元),经过近1年的持续下跌,股价处于底部区域,2022年估值仅22倍,股权激励对应3年业绩复合增速47%。人二倍体狂苗作为黄金单品有望持续保持几年高增长,叠加公司进入宠物疫苗市场,同时内生+外延加强研发和管线布局,长期空间可期。 我们今日发布22页《康华生物深度报告:产能
S
康华生物
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:44:26
市场传言华润拟分拆新能源单独上市后
【中信公用环保】市场传言华润拟分拆新能源单独上市后 IFR报道,华润电力拟将旗下可再生能源部门进行香港IPO,筹资20亿美元。对此公司并未予以明确否认,据此推测事情有一定可能性。 新能源赛道除了末端运营外,储能及制造环节的市场空间也十分广阔,因此即使真的出现新能源拆分独立上市,公司未来在非电站环节仍有广阔投资和发展空间,出现分拆后母公司业务空壳化的概率极低。 核心板块分拆独立上市可能会出现综合性公司估值折价问题,因为目前公司隐含的新能源估值明显低于其他纯新能源运营商(按照0.6倍PB火电测算,估
S
华润电力
0
1
2
2.77
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:43:51
成都锂行业调研结论
成都锂行业调研结论最主要的是对2022年供应下修,由此引发锂价涨幅超预期、锂供应紧张持续性超预期。 为什么下修? 一是之前扩产和新投产项目预期过高,包括alita,pilbara,以及南美盐湖,国内盐湖等这里面下调供应约2万吨lce。 二是应该充分重视库存的影响。一般情况下,当年可供下游消费的供应==上一年末的库存+当年的产量。 21年是锂行业去库存之年,20年底,锂价在5万左右,贸易商和锂盐厂乃至正极材料厂等产业链玩家均积压了库存,举例:根据藏格矿业年报 20年底库存达到4244吨,我们推测截
S
赣锋锂业
S
天齐锂业
1
1
1
2.11
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:41
新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤迎来买入机遇
【建投化工】新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤(000420)迎来买入机遇,看2倍以上空间。 1. 为什么是被错杀? 受新能源板块调整影响,碳纤维龙头吉林化纤(000420)也下调了20%左右,我们认为是典型的错杀,一者从景气度看,行业至少还有3年以上的高速成长期;二者,估值安全边际上,即便抛开碳纤维涨价,目前这个位置吉林化纤的远期估值中枢也仅有10x左右。作为国内风电碳纤维的绝对龙头(甚至是唯一龙头),即便不考虑成长性,对标全球大丝束碳纤维龙头卓尔泰克(20x~30x),吉化也绝对被低估。 我
S
吉林化纤
1
2
3
2.14
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:02
开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级
【华创医药】开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级 事件: 今日公司发布公告,具有光大放大功能的肠镜EC-550Z于2021年12月29日获批。 点评: 产品升级,进一步缩小与进口差距。EC-550Z镜体可与公司原有的内窥镜图像处理器配合使用。EC-550Z搭载光学放大功能,可以实现85倍的图像放大倍率,实现对3mm物距内的病灶细节进行放大观察,结合公司光源的SFI、VIST特殊光染色光模式,可以让医生观察清楚的黏膜表面、粘膜下层毛细血管形态和腺管开口形态,从而初步判断早癌的性
S
开立医疗
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:42:42
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新 昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,
S
宁德时代
S
新强联
2
5
3
4.30
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:41:07
中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复
【申万传媒】中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复 事件:国家新闻出版署公布了《出版业“十四五”时期发展规划》,提出加强出版物价格监督管理,推动图书价格立法,有效制止网上网下出版物销售恶性‘价格战’,营造健康有序的市场环境。 图书价格立法规范行业秩序,利好优质内容龙头。直播电商渠道存在大量低价图书,干扰市场正常竞争。版署十四五规划有望清退低价盗版书,行业价格恶性竞争有望改善,利好优质出版龙头。 中信出版积极适应新渠道调整,22年再起航。中信出版21年业绩受渠道变革和低价竞争影响较大,当
S
中信出版
1
3
3
2.61
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:40:38
分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显
【申万互联网传媒】分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显 梯媒韧性强,分众流量增长好于其他品牌广告媒介。品牌广告中,电视触达流量下滑,开屏广告、贴片广告受监管影响大,预期梯媒获得更多预算,在品牌广告占比提升。 分众经历18-19年的竞争和景气低谷,自身经营和管理能力提升。广告主结构调整,日用消费广告主占比提升至40%,互联网中电商类占比近半,大消费类广告主占比过半。公司中台建设加强,管理水平提升,与18年分众相比竞争力明显增强。 分众21年下半年表现好于互联网广告,2Q22起在线教育投放减少
S
分众传媒
2
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:58
PCB:被忽略的新能源电池材料
1. 汽车四化驱动下,汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长(2020-2025年CAGR=51%),汽车PCB增长动力来自于:新能源汽车的渗透 & 单车PCB价值量提升(汽车四化下单车价值量1200-3000元) 2. 新能源汽车持续渗透背景下,主线看好特斯拉供应链厂商业绩弹性(硬板:世运电路、胜宏科技、沪电股份;软板:景旺电子、安捷利实业),特斯拉PCB市场空间25年有望达172亿元,CAGR为57% 3. 单车PCB价值量提升:重点看好电池软板CCS FPC 1)成长空间角度:汽车FPC单
S
景旺电子
S
安捷利实业
S
沪电股份
16
14
10
8.81
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:05
石头科技CES 2022新品解读
【国金家电谢丽媛】石头科技CES 2022新品解读 新品:S7 MaxV系列、Q系列、Dyad洗地机 1️⃣【S7 MaxV Ultra】:全能基站、Reactive 2.0避障系统、VibraRise拖地技术、超强吸力5100Pa、定价$1399.99,将于二季度在美国亚马逊销售 全能基站:抹布自清洁、基站自清洁、自动补水、自动集尘(扫拖地面积达300平方米,比前代产品多50%,集尘袋可容纳长达7周的灰尘)、快速充电(速度相较S7提升30%) Reactive 2.0避障系统:RGB摄像头+3
S
石头科技
1
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:37:28
【中泰电子|兆易创新】回调非基本面因素
今天兆易股价回调较多,我们了解公司业务向好,回调非基本面因素。 MCU:大陆32位绝对龙头,2022车规产品有望放量 1)大陆32位龙头:中高低端内核全面覆盖,料号370+种(对标海外龙头1800种,大陆普遍少于100种),其中基于中端核M3、M4产品合计308种,占比超过80% 2)2020年公司产品多用于扫地机器人、平衡车等消费电子市场,2021年工业占比已明显提升,预计2022年仍会继续提升。根据公司21H1公告,预计21年底车规产品在客户验证,有望于2022Q3产生营收 3)价格目前并未
S
兆易创新
0
2
1
0.59
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:36
上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为
【中金汽车】上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为 大家好,我们首次覆盖车载声学龙头公司上声电子,给予跑赢行业评级,目标价65.5元,对应50x 2023e P/E和29%上行空间。 上声电子是车载扬声器全球龙头企业,截止2019年,公司汽车扬声器出货量占中国市场20%,全球市场12%。公司主要产品包括车载扬声器(营收占比超90%)、车载功放(声学系统中将音频输入信号进行选择与预处理,通过功率放大芯片将音频信号放大,用来驱动扬声器重放声音的电子产品)和汽车声学警报系统AVAS。公
S
上声电子
2
3
0
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:06
通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会
【东吴通信侯宾】通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会 ️港股中国移动公告,于2021年股东周年大会上,股东授权董事会在香港联交所购回不超过约20.475亿股香港股份,相当于不超过2021年股东周年大会当日已发行香港股份数目的10%。 ️当前运营商5G用户渗透率提升,ARPU值稳步向上,传统业务营收将实现逐步改善。同时加大云计算、IDC等创新业务收入,持续推进内部数字化运营,收入端及成本端双向改善,带动整体业绩稳步向上。 ️港股中国移动、电信及联通当
S
中国移动
S
中国移动
0
3
1
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:33:28
顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大
【中信交运物流】顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大 近期市场对公司12月件量增速比较担忧,料主要行业件量增速可能下调,叠加公司主动产品结构调整、压缩亏损的非时效业务增速所致。预计时效业务收入增速与10、11月相差不大,不考虑嘉里,我们仍维持Q4扣非净利12~13亿的判断。与平台深度合作,有望打开电商标快成长空间,算得到远期顺丰电商标快净利率5%~8%(若价格上行有望进一步提升),我们对于顺丰电商标快远期盈利情况保持较乐观的判断。 快递公司陆续提出春节不打烊,公司将制定
S
顺丰控股
0
2
1
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-04 19:02:52
社服零售:低估值标的大涨
【国君社服零售刘越男】社服零售:低估值标的大涨 今日社服零售板块明显反弹: 1)餐饮:同庆楼+10.00%,九毛九+2.07%,海伦司+1.57%,广州酒家+2.54%; 2)酒店:君亭酒店+9.91%,首旅酒店+3.25%,锦江酒店+1.66%; 3)景区:云南旅游+9.98%,宋城演艺+6.15%,中青旅+5.01%,黄山旅游+3.58%,天目湖+2.16%; 4)超市:红旗连锁+8.08%,重庆百货+3.88%,家家悦+3.31%,永辉超市+3.21%,高鑫零售+1.28%; 5)黄金珠宝
S
同庆楼
S
重庆百货
S
家家悦
S
永辉超市
S
黄山旅游
2
0
2
2.86
上一页
1
52
53
54
55
56
140
下一页
前往
页
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:48:17
【康华生物300841】,【低估值】+【高增长】+【高预期差】
【华西医药崔文亮团队】️️强烈推荐【康华生物300841】,现价就买!【低估值】+【高增长】+【高预期差】 我们站在疫苗板块的整体高度强推康华生物!2021年是疫苗板块特别是康华生物资金出清的一年(2021年1月股价达到过392元),经过近1年的持续下跌,股价处于底部区域,2022年估值仅22倍,股权激励对应3年业绩复合增速47%。人二倍体狂苗作为黄金单品有望持续保持几年高增长,叠加公司进入宠物疫苗市场,同时内生+外延加强研发和管线布局,长期空间可期。 我们今日发布22页《康华生物深度报告:产能
S
康华生物
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:44:26
市场传言华润拟分拆新能源单独上市后
【中信公用环保】市场传言华润拟分拆新能源单独上市后 IFR报道,华润电力拟将旗下可再生能源部门进行香港IPO,筹资20亿美元。对此公司并未予以明确否认,据此推测事情有一定可能性。 新能源赛道除了末端运营外,储能及制造环节的市场空间也十分广阔,因此即使真的出现新能源拆分独立上市,公司未来在非电站环节仍有广阔投资和发展空间,出现分拆后母公司业务空壳化的概率极低。 核心板块分拆独立上市可能会出现综合性公司估值折价问题,因为目前公司隐含的新能源估值明显低于其他纯新能源运营商(按照0.6倍PB火电测算,估
S
华润电力
0
1
2
2.77
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:43:51
成都锂行业调研结论
成都锂行业调研结论最主要的是对2022年供应下修,由此引发锂价涨幅超预期、锂供应紧张持续性超预期。 为什么下修? 一是之前扩产和新投产项目预期过高,包括alita,pilbara,以及南美盐湖,国内盐湖等这里面下调供应约2万吨lce。 二是应该充分重视库存的影响。一般情况下,当年可供下游消费的供应==上一年末的库存+当年的产量。 21年是锂行业去库存之年,20年底,锂价在5万左右,贸易商和锂盐厂乃至正极材料厂等产业链玩家均积压了库存,举例:根据藏格矿业年报 20年底库存达到4244吨,我们推测截
S
赣锋锂业
S
天齐锂业
1
1
1
2.11
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:41
新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤迎来买入机遇
【建投化工】新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤(000420)迎来买入机遇,看2倍以上空间。 1. 为什么是被错杀? 受新能源板块调整影响,碳纤维龙头吉林化纤(000420)也下调了20%左右,我们认为是典型的错杀,一者从景气度看,行业至少还有3年以上的高速成长期;二者,估值安全边际上,即便抛开碳纤维涨价,目前这个位置吉林化纤的远期估值中枢也仅有10x左右。作为国内风电碳纤维的绝对龙头(甚至是唯一龙头),即便不考虑成长性,对标全球大丝束碳纤维龙头卓尔泰克(20x~30x),吉化也绝对被低估。 我
S
吉林化纤
1
2
3
2.14
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:02
开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级
【华创医药】开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级 事件: 今日公司发布公告,具有光大放大功能的肠镜EC-550Z于2021年12月29日获批。 点评: 产品升级,进一步缩小与进口差距。EC-550Z镜体可与公司原有的内窥镜图像处理器配合使用。EC-550Z搭载光学放大功能,可以实现85倍的图像放大倍率,实现对3mm物距内的病灶细节进行放大观察,结合公司光源的SFI、VIST特殊光染色光模式,可以让医生观察清楚的黏膜表面、粘膜下层毛细血管形态和腺管开口形态,从而初步判断早癌的性
S
开立医疗
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:42:42
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新 昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,
S
宁德时代
S
新强联
2
5
3
4.30
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:41:07
中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复
【申万传媒】中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复 事件:国家新闻出版署公布了《出版业“十四五”时期发展规划》,提出加强出版物价格监督管理,推动图书价格立法,有效制止网上网下出版物销售恶性‘价格战’,营造健康有序的市场环境。 图书价格立法规范行业秩序,利好优质内容龙头。直播电商渠道存在大量低价图书,干扰市场正常竞争。版署十四五规划有望清退低价盗版书,行业价格恶性竞争有望改善,利好优质出版龙头。 中信出版积极适应新渠道调整,22年再起航。中信出版21年业绩受渠道变革和低价竞争影响较大,当
S
中信出版
1
3
3
2.61
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:40:38
分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显
【申万互联网传媒】分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显 梯媒韧性强,分众流量增长好于其他品牌广告媒介。品牌广告中,电视触达流量下滑,开屏广告、贴片广告受监管影响大,预期梯媒获得更多预算,在品牌广告占比提升。 分众经历18-19年的竞争和景气低谷,自身经营和管理能力提升。广告主结构调整,日用消费广告主占比提升至40%,互联网中电商类占比近半,大消费类广告主占比过半。公司中台建设加强,管理水平提升,与18年分众相比竞争力明显增强。 分众21年下半年表现好于互联网广告,2Q22起在线教育投放减少
S
分众传媒
2
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:58
PCB:被忽略的新能源电池材料
1. 汽车四化驱动下,汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长(2020-2025年CAGR=51%),汽车PCB增长动力来自于:新能源汽车的渗透 & 单车PCB价值量提升(汽车四化下单车价值量1200-3000元) 2. 新能源汽车持续渗透背景下,主线看好特斯拉供应链厂商业绩弹性(硬板:世运电路、胜宏科技、沪电股份;软板:景旺电子、安捷利实业),特斯拉PCB市场空间25年有望达172亿元,CAGR为57% 3. 单车PCB价值量提升:重点看好电池软板CCS FPC 1)成长空间角度:汽车FPC单
S
景旺电子
S
安捷利实业
S
沪电股份
16
14
10
8.81
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:05
石头科技CES 2022新品解读
【国金家电谢丽媛】石头科技CES 2022新品解读 新品:S7 MaxV系列、Q系列、Dyad洗地机 1️⃣【S7 MaxV Ultra】:全能基站、Reactive 2.0避障系统、VibraRise拖地技术、超强吸力5100Pa、定价$1399.99,将于二季度在美国亚马逊销售 全能基站:抹布自清洁、基站自清洁、自动补水、自动集尘(扫拖地面积达300平方米,比前代产品多50%,集尘袋可容纳长达7周的灰尘)、快速充电(速度相较S7提升30%) Reactive 2.0避障系统:RGB摄像头+3
S
石头科技
1
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:37:28
【中泰电子|兆易创新】回调非基本面因素
今天兆易股价回调较多,我们了解公司业务向好,回调非基本面因素。 MCU:大陆32位绝对龙头,2022车规产品有望放量 1)大陆32位龙头:中高低端内核全面覆盖,料号370+种(对标海外龙头1800种,大陆普遍少于100种),其中基于中端核M3、M4产品合计308种,占比超过80% 2)2020年公司产品多用于扫地机器人、平衡车等消费电子市场,2021年工业占比已明显提升,预计2022年仍会继续提升。根据公司21H1公告,预计21年底车规产品在客户验证,有望于2022Q3产生营收 3)价格目前并未
S
兆易创新
0
2
1
0.59
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:36
上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为
【中金汽车】上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为 大家好,我们首次覆盖车载声学龙头公司上声电子,给予跑赢行业评级,目标价65.5元,对应50x 2023e P/E和29%上行空间。 上声电子是车载扬声器全球龙头企业,截止2019年,公司汽车扬声器出货量占中国市场20%,全球市场12%。公司主要产品包括车载扬声器(营收占比超90%)、车载功放(声学系统中将音频输入信号进行选择与预处理,通过功率放大芯片将音频信号放大,用来驱动扬声器重放声音的电子产品)和汽车声学警报系统AVAS。公
S
上声电子
2
3
0
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:06
通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会
【东吴通信侯宾】通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会 ️港股中国移动公告,于2021年股东周年大会上,股东授权董事会在香港联交所购回不超过约20.475亿股香港股份,相当于不超过2021年股东周年大会当日已发行香港股份数目的10%。 ️当前运营商5G用户渗透率提升,ARPU值稳步向上,传统业务营收将实现逐步改善。同时加大云计算、IDC等创新业务收入,持续推进内部数字化运营,收入端及成本端双向改善,带动整体业绩稳步向上。 ️港股中国移动、电信及联通当
S
中国移动
S
中国移动
0
3
1
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:33:28
顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大
【中信交运物流】顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大 近期市场对公司12月件量增速比较担忧,料主要行业件量增速可能下调,叠加公司主动产品结构调整、压缩亏损的非时效业务增速所致。预计时效业务收入增速与10、11月相差不大,不考虑嘉里,我们仍维持Q4扣非净利12~13亿的判断。与平台深度合作,有望打开电商标快成长空间,算得到远期顺丰电商标快净利率5%~8%(若价格上行有望进一步提升),我们对于顺丰电商标快远期盈利情况保持较乐观的判断。 快递公司陆续提出春节不打烊,公司将制定
S
顺丰控股
0
2
1
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-04 19:02:52
社服零售:低估值标的大涨
【国君社服零售刘越男】社服零售:低估值标的大涨 今日社服零售板块明显反弹: 1)餐饮:同庆楼+10.00%,九毛九+2.07%,海伦司+1.57%,广州酒家+2.54%; 2)酒店:君亭酒店+9.91%,首旅酒店+3.25%,锦江酒店+1.66%; 3)景区:云南旅游+9.98%,宋城演艺+6.15%,中青旅+5.01%,黄山旅游+3.58%,天目湖+2.16%; 4)超市:红旗连锁+8.08%,重庆百货+3.88%,家家悦+3.31%,永辉超市+3.21%,高鑫零售+1.28%; 5)黄金珠宝
S
同庆楼
S
重庆百货
S
家家悦
S
永辉超市
S
黄山旅游
2
0
2
2.86
上一页
1
52
53
54
55
56
140
下一页
前往
页
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:48:17
【康华生物300841】,【低估值】+【高增长】+【高预期差】
【华西医药崔文亮团队】️️强烈推荐【康华生物300841】,现价就买!【低估值】+【高增长】+【高预期差】 我们站在疫苗板块的整体高度强推康华生物!2021年是疫苗板块特别是康华生物资金出清的一年(2021年1月股价达到过392元),经过近1年的持续下跌,股价处于底部区域,2022年估值仅22倍,股权激励对应3年业绩复合增速47%。人二倍体狂苗作为黄金单品有望持续保持几年高增长,叠加公司进入宠物疫苗市场,同时内生+外延加强研发和管线布局,长期空间可期。 我们今日发布22页《康华生物深度报告:产能
S
康华生物
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:44:26
市场传言华润拟分拆新能源单独上市后
【中信公用环保】市场传言华润拟分拆新能源单独上市后 IFR报道,华润电力拟将旗下可再生能源部门进行香港IPO,筹资20亿美元。对此公司并未予以明确否认,据此推测事情有一定可能性。 新能源赛道除了末端运营外,储能及制造环节的市场空间也十分广阔,因此即使真的出现新能源拆分独立上市,公司未来在非电站环节仍有广阔投资和发展空间,出现分拆后母公司业务空壳化的概率极低。 核心板块分拆独立上市可能会出现综合性公司估值折价问题,因为目前公司隐含的新能源估值明显低于其他纯新能源运营商(按照0.6倍PB火电测算,估
S
华润电力
0
1
2
2.77
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:43:51
成都锂行业调研结论
成都锂行业调研结论最主要的是对2022年供应下修,由此引发锂价涨幅超预期、锂供应紧张持续性超预期。 为什么下修? 一是之前扩产和新投产项目预期过高,包括alita,pilbara,以及南美盐湖,国内盐湖等这里面下调供应约2万吨lce。 二是应该充分重视库存的影响。一般情况下,当年可供下游消费的供应==上一年末的库存+当年的产量。 21年是锂行业去库存之年,20年底,锂价在5万左右,贸易商和锂盐厂乃至正极材料厂等产业链玩家均积压了库存,举例:根据藏格矿业年报 20年底库存达到4244吨,我们推测截
S
赣锋锂业
S
天齐锂业
1
1
1
2.11
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:41
新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤迎来买入机遇
【建投化工】新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤(000420)迎来买入机遇,看2倍以上空间。 1. 为什么是被错杀? 受新能源板块调整影响,碳纤维龙头吉林化纤(000420)也下调了20%左右,我们认为是典型的错杀,一者从景气度看,行业至少还有3年以上的高速成长期;二者,估值安全边际上,即便抛开碳纤维涨价,目前这个位置吉林化纤的远期估值中枢也仅有10x左右。作为国内风电碳纤维的绝对龙头(甚至是唯一龙头),即便不考虑成长性,对标全球大丝束碳纤维龙头卓尔泰克(20x~30x),吉化也绝对被低估。 我
S
吉林化纤
1
2
3
2.14
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:02
开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级
【华创医药】开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级 事件: 今日公司发布公告,具有光大放大功能的肠镜EC-550Z于2021年12月29日获批。 点评: 产品升级,进一步缩小与进口差距。EC-550Z镜体可与公司原有的内窥镜图像处理器配合使用。EC-550Z搭载光学放大功能,可以实现85倍的图像放大倍率,实现对3mm物距内的病灶细节进行放大观察,结合公司光源的SFI、VIST特殊光染色光模式,可以让医生观察清楚的黏膜表面、粘膜下层毛细血管形态和腺管开口形态,从而初步判断早癌的性
S
开立医疗
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:42:42
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新 昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,
S
宁德时代
S
新强联
2
5
3
4.30
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:41:07
中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复
【申万传媒】中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复 事件:国家新闻出版署公布了《出版业“十四五”时期发展规划》,提出加强出版物价格监督管理,推动图书价格立法,有效制止网上网下出版物销售恶性‘价格战’,营造健康有序的市场环境。 图书价格立法规范行业秩序,利好优质内容龙头。直播电商渠道存在大量低价图书,干扰市场正常竞争。版署十四五规划有望清退低价盗版书,行业价格恶性竞争有望改善,利好优质出版龙头。 中信出版积极适应新渠道调整,22年再起航。中信出版21年业绩受渠道变革和低价竞争影响较大,当
S
中信出版
1
3
3
2.61
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:40:38
分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显
【申万互联网传媒】分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显 梯媒韧性强,分众流量增长好于其他品牌广告媒介。品牌广告中,电视触达流量下滑,开屏广告、贴片广告受监管影响大,预期梯媒获得更多预算,在品牌广告占比提升。 分众经历18-19年的竞争和景气低谷,自身经营和管理能力提升。广告主结构调整,日用消费广告主占比提升至40%,互联网中电商类占比近半,大消费类广告主占比过半。公司中台建设加强,管理水平提升,与18年分众相比竞争力明显增强。 分众21年下半年表现好于互联网广告,2Q22起在线教育投放减少
S
分众传媒
2
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:58
PCB:被忽略的新能源电池材料
1. 汽车四化驱动下,汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长(2020-2025年CAGR=51%),汽车PCB增长动力来自于:新能源汽车的渗透 & 单车PCB价值量提升(汽车四化下单车价值量1200-3000元) 2. 新能源汽车持续渗透背景下,主线看好特斯拉供应链厂商业绩弹性(硬板:世运电路、胜宏科技、沪电股份;软板:景旺电子、安捷利实业),特斯拉PCB市场空间25年有望达172亿元,CAGR为57% 3. 单车PCB价值量提升:重点看好电池软板CCS FPC 1)成长空间角度:汽车FPC单
S
景旺电子
S
安捷利实业
S
沪电股份
16
14
10
8.81
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:05
石头科技CES 2022新品解读
【国金家电谢丽媛】石头科技CES 2022新品解读 新品:S7 MaxV系列、Q系列、Dyad洗地机 1️⃣【S7 MaxV Ultra】:全能基站、Reactive 2.0避障系统、VibraRise拖地技术、超强吸力5100Pa、定价$1399.99,将于二季度在美国亚马逊销售 全能基站:抹布自清洁、基站自清洁、自动补水、自动集尘(扫拖地面积达300平方米,比前代产品多50%,集尘袋可容纳长达7周的灰尘)、快速充电(速度相较S7提升30%) Reactive 2.0避障系统:RGB摄像头+3
S
石头科技
1
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:37:28
【中泰电子|兆易创新】回调非基本面因素
今天兆易股价回调较多,我们了解公司业务向好,回调非基本面因素。 MCU:大陆32位绝对龙头,2022车规产品有望放量 1)大陆32位龙头:中高低端内核全面覆盖,料号370+种(对标海外龙头1800种,大陆普遍少于100种),其中基于中端核M3、M4产品合计308种,占比超过80% 2)2020年公司产品多用于扫地机器人、平衡车等消费电子市场,2021年工业占比已明显提升,预计2022年仍会继续提升。根据公司21H1公告,预计21年底车规产品在客户验证,有望于2022Q3产生营收 3)价格目前并未
S
兆易创新
0
2
1
0.59
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:36
上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为
【中金汽车】上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为 大家好,我们首次覆盖车载声学龙头公司上声电子,给予跑赢行业评级,目标价65.5元,对应50x 2023e P/E和29%上行空间。 上声电子是车载扬声器全球龙头企业,截止2019年,公司汽车扬声器出货量占中国市场20%,全球市场12%。公司主要产品包括车载扬声器(营收占比超90%)、车载功放(声学系统中将音频输入信号进行选择与预处理,通过功率放大芯片将音频信号放大,用来驱动扬声器重放声音的电子产品)和汽车声学警报系统AVAS。公
S
上声电子
2
3
0
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:06
通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会
【东吴通信侯宾】通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会 ️港股中国移动公告,于2021年股东周年大会上,股东授权董事会在香港联交所购回不超过约20.475亿股香港股份,相当于不超过2021年股东周年大会当日已发行香港股份数目的10%。 ️当前运营商5G用户渗透率提升,ARPU值稳步向上,传统业务营收将实现逐步改善。同时加大云计算、IDC等创新业务收入,持续推进内部数字化运营,收入端及成本端双向改善,带动整体业绩稳步向上。 ️港股中国移动、电信及联通当
S
中国移动
S
中国移动
0
3
1
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:33:28
顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大
【中信交运物流】顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大 近期市场对公司12月件量增速比较担忧,料主要行业件量增速可能下调,叠加公司主动产品结构调整、压缩亏损的非时效业务增速所致。预计时效业务收入增速与10、11月相差不大,不考虑嘉里,我们仍维持Q4扣非净利12~13亿的判断。与平台深度合作,有望打开电商标快成长空间,算得到远期顺丰电商标快净利率5%~8%(若价格上行有望进一步提升),我们对于顺丰电商标快远期盈利情况保持较乐观的判断。 快递公司陆续提出春节不打烊,公司将制定
S
顺丰控股
0
2
1
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-04 19:02:52
社服零售:低估值标的大涨
【国君社服零售刘越男】社服零售:低估值标的大涨 今日社服零售板块明显反弹: 1)餐饮:同庆楼+10.00%,九毛九+2.07%,海伦司+1.57%,广州酒家+2.54%; 2)酒店:君亭酒店+9.91%,首旅酒店+3.25%,锦江酒店+1.66%; 3)景区:云南旅游+9.98%,宋城演艺+6.15%,中青旅+5.01%,黄山旅游+3.58%,天目湖+2.16%; 4)超市:红旗连锁+8.08%,重庆百货+3.88%,家家悦+3.31%,永辉超市+3.21%,高鑫零售+1.28%; 5)黄金珠宝
S
同庆楼
S
重庆百货
S
家家悦
S
永辉超市
S
黄山旅游
2
0
2
2.86
上一页
1
52
53
54
55
56
140
下一页
前往
页
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:48:17
【康华生物300841】,【低估值】+【高增长】+【高预期差】
【华西医药崔文亮团队】️️强烈推荐【康华生物300841】,现价就买!【低估值】+【高增长】+【高预期差】 我们站在疫苗板块的整体高度强推康华生物!2021年是疫苗板块特别是康华生物资金出清的一年(2021年1月股价达到过392元),经过近1年的持续下跌,股价处于底部区域,2022年估值仅22倍,股权激励对应3年业绩复合增速47%。人二倍体狂苗作为黄金单品有望持续保持几年高增长,叠加公司进入宠物疫苗市场,同时内生+外延加强研发和管线布局,长期空间可期。 我们今日发布22页《康华生物深度报告:产能
S
康华生物
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:44:26
市场传言华润拟分拆新能源单独上市后
【中信公用环保】市场传言华润拟分拆新能源单独上市后 IFR报道,华润电力拟将旗下可再生能源部门进行香港IPO,筹资20亿美元。对此公司并未予以明确否认,据此推测事情有一定可能性。 新能源赛道除了末端运营外,储能及制造环节的市场空间也十分广阔,因此即使真的出现新能源拆分独立上市,公司未来在非电站环节仍有广阔投资和发展空间,出现分拆后母公司业务空壳化的概率极低。 核心板块分拆独立上市可能会出现综合性公司估值折价问题,因为目前公司隐含的新能源估值明显低于其他纯新能源运营商(按照0.6倍PB火电测算,估
S
华润电力
0
1
2
2.77
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:43:51
成都锂行业调研结论
成都锂行业调研结论最主要的是对2022年供应下修,由此引发锂价涨幅超预期、锂供应紧张持续性超预期。 为什么下修? 一是之前扩产和新投产项目预期过高,包括alita,pilbara,以及南美盐湖,国内盐湖等这里面下调供应约2万吨lce。 二是应该充分重视库存的影响。一般情况下,当年可供下游消费的供应==上一年末的库存+当年的产量。 21年是锂行业去库存之年,20年底,锂价在5万左右,贸易商和锂盐厂乃至正极材料厂等产业链玩家均积压了库存,举例:根据藏格矿业年报 20年底库存达到4244吨,我们推测截
S
赣锋锂业
S
天齐锂业
1
1
1
2.11
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:41
新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤迎来买入机遇
【建投化工】新能源板块调整,碳纤维龙头吉林化纤(000420)迎来买入机遇,看2倍以上空间。 1. 为什么是被错杀? 受新能源板块调整影响,碳纤维龙头吉林化纤(000420)也下调了20%左右,我们认为是典型的错杀,一者从景气度看,行业至少还有3年以上的高速成长期;二者,估值安全边际上,即便抛开碳纤维涨价,目前这个位置吉林化纤的远期估值中枢也仅有10x左右。作为国内风电碳纤维的绝对龙头(甚至是唯一龙头),即便不考虑成长性,对标全球大丝束碳纤维龙头卓尔泰克(20x~30x),吉化也绝对被低估。 我
S
吉林化纤
1
2
3
2.14
猫猫喵喵3
2022-01-06 10:42:02
开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级
【华创医药】开立医疗点评:推出具有光学放大功能的肠镜,产品进一步升级 事件: 今日公司发布公告,具有光大放大功能的肠镜EC-550Z于2021年12月29日获批。 点评: 产品升级,进一步缩小与进口差距。EC-550Z镜体可与公司原有的内窥镜图像处理器配合使用。EC-550Z搭载光学放大功能,可以实现85倍的图像放大倍率,实现对3mm物距内的病灶细节进行放大观察,结合公司光源的SFI、VIST特殊光染色光模式,可以让医生观察清楚的黏膜表面、粘膜下层毛细血管形态和腺管开口形态,从而初步判断早癌的性
S
开立医疗
0
0
0
1.60
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:42:42
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新
不畏调整,坚定看好新能源#海通电新 昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,
S
宁德时代
S
新强联
2
5
3
4.30
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:41:07
中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复
【申万传媒】中信出版跟踪:版署或止价格战,出版龙头低估值修复 事件:国家新闻出版署公布了《出版业“十四五”时期发展规划》,提出加强出版物价格监督管理,推动图书价格立法,有效制止网上网下出版物销售恶性‘价格战’,营造健康有序的市场环境。 图书价格立法规范行业秩序,利好优质内容龙头。直播电商渠道存在大量低价图书,干扰市场正常竞争。版署十四五规划有望清退低价盗版书,行业价格恶性竞争有望改善,利好优质出版龙头。 中信出版积极适应新渠道调整,22年再起航。中信出版21年业绩受渠道变革和低价竞争影响较大,当
S
中信出版
1
3
3
2.61
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:40:38
分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显
【申万互联网传媒】分众传媒跟踪:梯媒韧性强,估值低性价比凸显 梯媒韧性强,分众流量增长好于其他品牌广告媒介。品牌广告中,电视触达流量下滑,开屏广告、贴片广告受监管影响大,预期梯媒获得更多预算,在品牌广告占比提升。 分众经历18-19年的竞争和景气低谷,自身经营和管理能力提升。广告主结构调整,日用消费广告主占比提升至40%,互联网中电商类占比近半,大消费类广告主占比过半。公司中台建设加强,管理水平提升,与18年分众相比竞争力明显增强。 分众21年下半年表现好于互联网广告,2Q22起在线教育投放减少
S
分众传媒
2
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:58
PCB:被忽略的新能源电池材料
1. 汽车四化驱动下,汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长(2020-2025年CAGR=51%),汽车PCB增长动力来自于:新能源汽车的渗透 & 单车PCB价值量提升(汽车四化下单车价值量1200-3000元) 2. 新能源汽车持续渗透背景下,主线看好特斯拉供应链厂商业绩弹性(硬板:世运电路、胜宏科技、沪电股份;软板:景旺电子、安捷利实业),特斯拉PCB市场空间25年有望达172亿元,CAGR为57% 3. 单车PCB价值量提升:重点看好电池软板CCS FPC 1)成长空间角度:汽车FPC单
S
景旺电子
S
安捷利实业
S
沪电股份
16
14
10
8.81
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:38:05
石头科技CES 2022新品解读
【国金家电谢丽媛】石头科技CES 2022新品解读 新品:S7 MaxV系列、Q系列、Dyad洗地机 1️⃣【S7 MaxV Ultra】:全能基站、Reactive 2.0避障系统、VibraRise拖地技术、超强吸力5100Pa、定价$1399.99,将于二季度在美国亚马逊销售 全能基站:抹布自清洁、基站自清洁、自动补水、自动集尘(扫拖地面积达300平方米,比前代产品多50%,集尘袋可容纳长达7周的灰尘)、快速充电(速度相较S7提升30%) Reactive 2.0避障系统:RGB摄像头+3
S
石头科技
1
3
0
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:37:28
【中泰电子|兆易创新】回调非基本面因素
今天兆易股价回调较多,我们了解公司业务向好,回调非基本面因素。 MCU:大陆32位绝对龙头,2022车规产品有望放量 1)大陆32位龙头:中高低端内核全面覆盖,料号370+种(对标海外龙头1800种,大陆普遍少于100种),其中基于中端核M3、M4产品合计308种,占比超过80% 2)2020年公司产品多用于扫地机器人、平衡车等消费电子市场,2021年工业占比已明显提升,预计2022年仍会继续提升。根据公司21H1公告,预计21年底车规产品在客户验证,有望于2022Q3产生营收 3)价格目前并未
S
兆易创新
0
2
1
0.59
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:36
上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为
【中金汽车】上声电子首次覆盖-车载声学龙头,产品与客户升级大有可为 大家好,我们首次覆盖车载声学龙头公司上声电子,给予跑赢行业评级,目标价65.5元,对应50x 2023e P/E和29%上行空间。 上声电子是车载扬声器全球龙头企业,截止2019年,公司汽车扬声器出货量占中国市场20%,全球市场12%。公司主要产品包括车载扬声器(营收占比超90%)、车载功放(声学系统中将音频输入信号进行选择与预处理,通过功率放大芯片将音频信号放大,用来驱动扬声器重放声音的电子产品)和汽车声学警报系统AVAS。公
S
上声电子
2
3
0
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:35:06
通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会
【东吴通信侯宾】通信行业点评:中国移动大幅回购,彰显业务发展信心,持续关注运营商低估值确定性增长机会 ️港股中国移动公告,于2021年股东周年大会上,股东授权董事会在香港联交所购回不超过约20.475亿股香港股份,相当于不超过2021年股东周年大会当日已发行香港股份数目的10%。 ️当前运营商5G用户渗透率提升,ARPU值稳步向上,传统业务营收将实现逐步改善。同时加大云计算、IDC等创新业务收入,持续推进内部数字化运营,收入端及成本端双向改善,带动整体业绩稳步向上。 ️港股中国移动、电信及联通当
S
中国移动
S
中国移动
0
3
1
1.65
猫猫喵喵3
2022-01-05 18:33:28
顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大
【中信交运物流】顺丰跟踪点评:12月增速无需过度担忧,料非时效增速调整影响更大 近期市场对公司12月件量增速比较担忧,料主要行业件量增速可能下调,叠加公司主动产品结构调整、压缩亏损的非时效业务增速所致。预计时效业务收入增速与10、11月相差不大,不考虑嘉里,我们仍维持Q4扣非净利12~13亿的判断。与平台深度合作,有望打开电商标快成长空间,算得到远期顺丰电商标快净利率5%~8%(若价格上行有望进一步提升),我们对于顺丰电商标快远期盈利情况保持较乐观的判断。 快递公司陆续提出春节不打烊,公司将制定
S
顺丰控股
0
2
1
1.71
猫猫喵喵3
2022-01-04 19:02:52
社服零售:低估值标的大涨
【国君社服零售刘越男】社服零售:低估值标的大涨 今日社服零售板块明显反弹: 1)餐饮:同庆楼+10.00%,九毛九+2.07%,海伦司+1.57%,广州酒家+2.54%; 2)酒店:君亭酒店+9.91%,首旅酒店+3.25%,锦江酒店+1.66%; 3)景区:云南旅游+9.98%,宋城演艺+6.15%,中青旅+5.01%,黄山旅游+3.58%,天目湖+2.16%; 4)超市:红旗连锁+8.08%,重庆百货+3.88%,家家悦+3.31%,永辉超市+3.21%,高鑫零售+1.28%; 5)黄金珠宝
S
同庆楼
S
重庆百货
S
家家悦
S
永辉超市
S
黄山旅游
2
0
2
2.86
上一页
1
52
53
54
55
56
140
下一页
前往
页
8
关注
2526
粉丝
13937.55
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142