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资金才是王道
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超短追板的大户
2023-04-13 09:23:39
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整个人工智能板块的节奏昨天已经说的比较明确,这几天市场还会有各种细分行业的冲刺,但是波动开始明显加大,中间会夹杂很多消息驱动的机会,例如昨天关于AI服务器涨价的传闻致使相关个股大涨,不过从整体的节奏上,依然是前期先涨的部分个股已经开始调整,中间部分震荡,后面一部分还在冲刺。 最近除了人工智能、数字经济板块外,其它主题均表现普通,国企改革概念内部也有较大的分化,从时间角度,这个周结束后,市场会进入一个相对平和的时期,本周会有很多热门的个股出现“上窜下跳”的走势,所以切勿追涨杀跌。 指数方面,目前处
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超短追板的大户
2023-04-12 08:50:35
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数字经济和人工智能开始进入高波动状态,产业链内部分化开始加大,从目前的轮动节奏看,整个大的趋势是轮番冲刺、轮番见顶的过程,也就是前一批股票已经进入调整状态,中间有一批在震荡,还有后面一批在冲刺,是阶梯式的见顶过程,整个主题从目前来看,基本上开始进入尾声了。 每一次当市场中的超级主题进入尾声的阶段,都会出现一个“真空期”,这个“真空期”是资金重新寻找新的合力方向的阶段。虽然昨天出现了不少人工智能股票反包、创新高、涨停,但这并非是新一轮趋势行情的开始,而是轮番冲顶的过程,所以这个阶段其实应该开始转移
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2023-04-11 09:23:45
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周一人工智能板块大跌,对于这种预期已经非常充分、打成“明牌”的主题,各种信息已经不重要,因为市场情绪的高亢已经充分反应了未来各种信息,所以周末的时候各种利好漫天飞,但是周一依然是大跌。 在过往的文章中,我们曾经说过,对于主题投资,演变到后期会变成情绪驱动,完全看资金对这个主题本身情绪的把握,而情绪这个东西,其实有时候很难把握,或者说本身无法定量,所以如果想精准把握的话,需要通过一些数据去对情绪高低进行定量判断,例如“拥挤度”就是一个定量指标。 “拥挤度”是一个左侧指标,也可以说是个“预警指标”,
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2023-04-10 08:41:45
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4月首周,三大指数集体上涨,上证指数、深圳成指、创业板指分别上涨1.67%、2.06%、1.98%。对指数贡献最大的基本上还是集中在计算机应用、半导体等AI+相关行业,上周AI+概念开始延伸到医疗信息化主题。当前市场与过往几次A股市场几个超级主题的演变路线非常类似,例如历史上的互联网+、碳中和+、直播带货+等等,都是由产业政策和事件驱动引发一次超级主题轮动。 每一轮超级主题都会诞生一到两只妖股或者超级大牛股,主题内部细分主题的演变顺序也都是从最正宗到次正宗,然后到擦边就涨,所以观察一个主题到了哪
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2023-04-07 08:27:57
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科技股炒作愈演愈烈,市场反复挖掘科技细分领域,从人工智能到半导体,后面可能再到创新药,外加一些业绩大增的公司,按照这种轮动节奏,资金基本上会把科技行业的细分行业全部炒作一遍,而且走势非常的急速,趋势的力量正在主导市场。 这波科技股行情开始慢慢有点类似于2019年的半导体行情,不同于当时半导体的一枝独秀,这波科技股是细分领域不断轮动的过程,当资金找到这种规律之后,大家关注的视点不应该仅局限在当下炒作的品种,而是应该扩散到整个泛科技领域。 值得注意的是近5个交易日,北向资金大量的流入了光伏、新能源车
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2023-04-06 08:22:16
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指数呈现出不断走强的态势,两市成交额也不断放大,但是通过“走势类型分布”可以看到,上涨板块的数量变化与指数并没有正相关,而且下跌板块的数量还增加了,这说明资金越来越多的涌入了少数热门行业,成交额的放大也并非是增量资金入场,而是场内资金的腾挪。 当下对于数字经济或者人工智能来说,上周市场显然出现了大面积的调仓,有资金卖掉了那些下跌趋势、弱势的行业,追高了人工智能,这个时间其实我们应该重点观察那些上周走弱的行业是否会继续下跌,如果继续下跌,则表明场内资金依然在调仓,如果开始止跌,则说明场内资金调仓结
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2023-03-31 08:49:58
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周四上证指数V型反转,下午对指数拉升带动作用大的主要是消费和金融,通常来说如果市场日内反复出现这种新板块拉升的走势,是一种场内资金迁移的迹象。 国企改革和人工智能板块依然是市场热度最高的两个板块,但目前无论是板块指数走势还是板块内的个股走势都已经是从“高潮向退潮”开始演变,只是因为这两个主题涵盖的个股数量太多,而且是前期的“超级主题”,所以热度没有那么快冷下来。 目前场内资金迁移的方向主要集中大消费行业,前期的一些优质价值股也已经基本上调整到位,市场正逐步从主题投资开始转向业绩驱动阶段。
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2023-03-30 08:49:56
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近两天人工智能主题开始进入高波动状态,从细分产业链指数看,大部分人工智能产业链的指数开始出现顶部雏形,当然,由于人工智能板块涵盖的个股数量多达几百只,所以内部有显著的分化,个股不一定是与板块指数同时见顶,但是我们需要知道这个板块正逐步从高潮向退潮演变,保持一定的冷静。 一季度业绩预告开始拉开帷幕,之前市场以主题投资为主,主要原因也是上市公司处于业绩的真空期,资金卡在业绩真空的时间点,对主题投资品种大力炒作,随着业绩报的拉开序幕,主题投资也刚刚好进入顶部区域,资金对业绩的重视程度会更高一些。 一个
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2023-03-29 08:55:33
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我们看到ChatGPT的出现,人工智能出现了代际的变化,这是一个全新时代的到来,但是这个主题也像历史上任何一个主题一样,在当下的A股还属于主题投资的范畴,最可类比的是两年前的“碳中和”主题,也就是大部分公司没有产生业绩,更没有掌握国际一流水平的技术,当下是靠“想象”驱动股价,并非是业绩驱动的景气度投资,而主题投资最显著的特征是脉冲速度快、波动大,但是在行情结束时,后期回调力度也大。 就当下来说,这个主题的主升浪阶段已经结束了,前两天的文章专门对人工智能板块从各个数据的维度做了比较全面的分析,如果
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2023-03-28 08:50:16
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周一两市成交额创出自2月16号以来的新高,对市场成交额贡献大的板块主要是人工智能相关产业链,这个板块已经成为决定市场情绪的绝对风向标,成交额的连续放大也意味着板块开始进入“高拥挤、高波动”状态,随着龙头股偏离度的显著增高,需要注意波动的风险。 目前整个人工智能板块从基础层到技术层再到应用层全产业链的细分行业全部被挖掘了一遍,尤其是向应用层的扩散在逐步增大,由于应用层涉及的行业非常广泛:包括智慧医疗、智慧金融、智慧城市、智慧交通、智能家居、智慧物流、智能安防等等众多行业,所以在实际挖掘个股的时候带
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2023-03-27 09:03:58
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市场聚焦的核心热点依然是AI、数字经济、国企改革相关主题,上周五部分龙头股出现了加速,左侧角度需要提防一下“过热”的风险;右侧角度,这些热门主题因为涵盖的个股数量太多,多达上千只个股,在场内资金没有找到更聚焦的新板块之前,资金还会不断的从热门板块中挖掘机会,只是如果龙头股出现过大幅度的波动会导致选股难度增加。 国企改革和人工智能两个板块的成交金额已经占到了两市总成交金额的50%以上,剔除存在交叉的个股,也占比达到了40%以上,跟2021年11月份的新能源汽车和光伏板块非常类似,是一种左侧过热的信
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2023-03-24 09:24:08
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两市成交额开始逐步放大,市场活跃度开始提高,虽然依然是两极分化比较严重的状态,但是总体上市场已经开始慢慢企稳,甚至走强的状态。 随着人民币汇率的企稳,北上资金开始重新趋势性流入,未来虽然需要国内经济数据的进一步验证才能判断汇率变化情况,但是汇率的相对稳定有利于市场的稳定,因为今年以来市场的增量资金主要是北上资金,而北上资金的进出与汇率变化相关性很高,所以汇率的企稳关系到市场的稳定。 沪深300指数已经开始走上升一笔,我们之前已经对这个指数做了充分的判断,当下的走势是预期之中,沪深300指数的企稳
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2023-03-22 09:22:39
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每一次规模指数调整时,必定是有些行业在拖累指数,所以找出阶段拖累指数的行业,并跟踪其何时企稳至关重要,因为指数的企稳必定是前期拖累指数的行业开始企稳,至于能不能形成趋势行情则是下一步需要判断的事情。拖累指数的行业开始企稳,对未来行情走向的判断有两个前瞻性的隐含意义:一是意味着要开始跟踪市场风格是否会出现变化;二是开始判断场内资金是否要出现迁移。 前期市场的核心热点主要集中在国企改革、数字经济等主题性板块中,昨天像食品饮料、医药生物、电力设备等板块有企稳的迹象,这些板块都是前期对指数拖累比较大的板
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2023-03-21 08:43:36
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这段时间的行情挺煎熬,指数表现的很纠结,主题始终围绕数字经济、人工智能、国企改革几个主题转,穿插了黄金一个小主题,单纯从市场情绪角度,目前的情绪已经接近“冰点”了,时间周期也差不多足够了,目前只是缺乏一个显著的契机或者是标志性的上涨。 从上涨趋势的板块数量看,目前已经到了一个比较低的水平,大部分前期曾经上涨过的板块都出现了回落,甚至数字经济、国企改革两个大主题内部都出现了显著分化,这其实也意味着资金需要去开拓新的阵地了,上周半导体板块曾经异动过,部分资金已经开始向低位板块寻求机会,不过因为场内资
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2023-03-20 08:46:55
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中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),这是2023年首次全面降准,本次降准应该说是既符合预期又超预期,符合预期是指在今年稳经济的大环境下,降准是大概率的选项之一,超预期是指本次降准不像之前基本上都有比较明确的时点,算是比较“突然”。 之前各大指数的总体走势偏弱,主要是受到一些权重板块,如汽车、光伏、大消费等权重板块的拖累,资金聚焦的热点主要集中在国企改革和数字经济两个主题,而汽车、光伏、大消费等行业是公募重仓行业,
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整个人工智能板块的节奏昨天已经说的比较明确,这几天市场还会有各种细分行业的冲刺,但是波动开始明显加大,中间会夹杂很多消息驱动的机会,例如昨天关于AI服务器涨价的传闻致使相关个股大涨,不过从整体的节奏上,依然是前期先涨的部分个股已经开始调整,中间部分震荡,后面一部分还在冲刺。 最近除了人工智能、数字经济板块外,其它主题均表现普通,国企改革概念内部也有较大的分化,从时间角度,这个周结束后,市场会进入一个相对平和的时期,本周会有很多热门的个股出现“上窜下跳”的走势,所以切勿追涨杀跌。 指数方面,目前处
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数字经济和人工智能开始进入高波动状态,产业链内部分化开始加大,从目前的轮动节奏看,整个大的趋势是轮番冲刺、轮番见顶的过程,也就是前一批股票已经进入调整状态,中间有一批在震荡,还有后面一批在冲刺,是阶梯式的见顶过程,整个主题从目前来看,基本上开始进入尾声了。 每一次当市场中的超级主题进入尾声的阶段,都会出现一个“真空期”,这个“真空期”是资金重新寻找新的合力方向的阶段。虽然昨天出现了不少人工智能股票反包、创新高、涨停,但这并非是新一轮趋势行情的开始,而是轮番冲顶的过程,所以这个阶段其实应该开始转移
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周一人工智能板块大跌,对于这种预期已经非常充分、打成“明牌”的主题,各种信息已经不重要,因为市场情绪的高亢已经充分反应了未来各种信息,所以周末的时候各种利好漫天飞,但是周一依然是大跌。 在过往的文章中,我们曾经说过,对于主题投资,演变到后期会变成情绪驱动,完全看资金对这个主题本身情绪的把握,而情绪这个东西,其实有时候很难把握,或者说本身无法定量,所以如果想精准把握的话,需要通过一些数据去对情绪高低进行定量判断,例如“拥挤度”就是一个定量指标。 “拥挤度”是一个左侧指标,也可以说是个“预警指标”,
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4月首周,三大指数集体上涨,上证指数、深圳成指、创业板指分别上涨1.67%、2.06%、1.98%。对指数贡献最大的基本上还是集中在计算机应用、半导体等AI+相关行业,上周AI+概念开始延伸到医疗信息化主题。当前市场与过往几次A股市场几个超级主题的演变路线非常类似,例如历史上的互联网+、碳中和+、直播带货+等等,都是由产业政策和事件驱动引发一次超级主题轮动。 每一轮超级主题都会诞生一到两只妖股或者超级大牛股,主题内部细分主题的演变顺序也都是从最正宗到次正宗,然后到擦边就涨,所以观察一个主题到了哪
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科技股炒作愈演愈烈,市场反复挖掘科技细分领域,从人工智能到半导体,后面可能再到创新药,外加一些业绩大增的公司,按照这种轮动节奏,资金基本上会把科技行业的细分行业全部炒作一遍,而且走势非常的急速,趋势的力量正在主导市场。 这波科技股行情开始慢慢有点类似于2019年的半导体行情,不同于当时半导体的一枝独秀,这波科技股是细分领域不断轮动的过程,当资金找到这种规律之后,大家关注的视点不应该仅局限在当下炒作的品种,而是应该扩散到整个泛科技领域。 值得注意的是近5个交易日,北向资金大量的流入了光伏、新能源车
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指数呈现出不断走强的态势,两市成交额也不断放大,但是通过“走势类型分布”可以看到,上涨板块的数量变化与指数并没有正相关,而且下跌板块的数量还增加了,这说明资金越来越多的涌入了少数热门行业,成交额的放大也并非是增量资金入场,而是场内资金的腾挪。 当下对于数字经济或者人工智能来说,上周市场显然出现了大面积的调仓,有资金卖掉了那些下跌趋势、弱势的行业,追高了人工智能,这个时间其实我们应该重点观察那些上周走弱的行业是否会继续下跌,如果继续下跌,则表明场内资金依然在调仓,如果开始止跌,则说明场内资金调仓结
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周四上证指数V型反转,下午对指数拉升带动作用大的主要是消费和金融,通常来说如果市场日内反复出现这种新板块拉升的走势,是一种场内资金迁移的迹象。 国企改革和人工智能板块依然是市场热度最高的两个板块,但目前无论是板块指数走势还是板块内的个股走势都已经是从“高潮向退潮”开始演变,只是因为这两个主题涵盖的个股数量太多,而且是前期的“超级主题”,所以热度没有那么快冷下来。 目前场内资金迁移的方向主要集中大消费行业,前期的一些优质价值股也已经基本上调整到位,市场正逐步从主题投资开始转向业绩驱动阶段。
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近两天人工智能主题开始进入高波动状态,从细分产业链指数看,大部分人工智能产业链的指数开始出现顶部雏形,当然,由于人工智能板块涵盖的个股数量多达几百只,所以内部有显著的分化,个股不一定是与板块指数同时见顶,但是我们需要知道这个板块正逐步从高潮向退潮演变,保持一定的冷静。 一季度业绩预告开始拉开帷幕,之前市场以主题投资为主,主要原因也是上市公司处于业绩的真空期,资金卡在业绩真空的时间点,对主题投资品种大力炒作,随着业绩报的拉开序幕,主题投资也刚刚好进入顶部区域,资金对业绩的重视程度会更高一些。 一个
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我们看到ChatGPT的出现,人工智能出现了代际的变化,这是一个全新时代的到来,但是这个主题也像历史上任何一个主题一样,在当下的A股还属于主题投资的范畴,最可类比的是两年前的“碳中和”主题,也就是大部分公司没有产生业绩,更没有掌握国际一流水平的技术,当下是靠“想象”驱动股价,并非是业绩驱动的景气度投资,而主题投资最显著的特征是脉冲速度快、波动大,但是在行情结束时,后期回调力度也大。 就当下来说,这个主题的主升浪阶段已经结束了,前两天的文章专门对人工智能板块从各个数据的维度做了比较全面的分析,如果
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周一两市成交额创出自2月16号以来的新高,对市场成交额贡献大的板块主要是人工智能相关产业链,这个板块已经成为决定市场情绪的绝对风向标,成交额的连续放大也意味着板块开始进入“高拥挤、高波动”状态,随着龙头股偏离度的显著增高,需要注意波动的风险。 目前整个人工智能板块从基础层到技术层再到应用层全产业链的细分行业全部被挖掘了一遍,尤其是向应用层的扩散在逐步增大,由于应用层涉及的行业非常广泛:包括智慧医疗、智慧金融、智慧城市、智慧交通、智能家居、智慧物流、智能安防等等众多行业,所以在实际挖掘个股的时候带
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市场聚焦的核心热点依然是AI、数字经济、国企改革相关主题,上周五部分龙头股出现了加速,左侧角度需要提防一下“过热”的风险;右侧角度,这些热门主题因为涵盖的个股数量太多,多达上千只个股,在场内资金没有找到更聚焦的新板块之前,资金还会不断的从热门板块中挖掘机会,只是如果龙头股出现过大幅度的波动会导致选股难度增加。 国企改革和人工智能两个板块的成交金额已经占到了两市总成交金额的50%以上,剔除存在交叉的个股,也占比达到了40%以上,跟2021年11月份的新能源汽车和光伏板块非常类似,是一种左侧过热的信
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两市成交额开始逐步放大,市场活跃度开始提高,虽然依然是两极分化比较严重的状态,但是总体上市场已经开始慢慢企稳,甚至走强的状态。 随着人民币汇率的企稳,北上资金开始重新趋势性流入,未来虽然需要国内经济数据的进一步验证才能判断汇率变化情况,但是汇率的相对稳定有利于市场的稳定,因为今年以来市场的增量资金主要是北上资金,而北上资金的进出与汇率变化相关性很高,所以汇率的企稳关系到市场的稳定。 沪深300指数已经开始走上升一笔,我们之前已经对这个指数做了充分的判断,当下的走势是预期之中,沪深300指数的企稳
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每一次规模指数调整时,必定是有些行业在拖累指数,所以找出阶段拖累指数的行业,并跟踪其何时企稳至关重要,因为指数的企稳必定是前期拖累指数的行业开始企稳,至于能不能形成趋势行情则是下一步需要判断的事情。拖累指数的行业开始企稳,对未来行情走向的判断有两个前瞻性的隐含意义:一是意味着要开始跟踪市场风格是否会出现变化;二是开始判断场内资金是否要出现迁移。 前期市场的核心热点主要集中在国企改革、数字经济等主题性板块中,昨天像食品饮料、医药生物、电力设备等板块有企稳的迹象,这些板块都是前期对指数拖累比较大的板
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这段时间的行情挺煎熬,指数表现的很纠结,主题始终围绕数字经济、人工智能、国企改革几个主题转,穿插了黄金一个小主题,单纯从市场情绪角度,目前的情绪已经接近“冰点”了,时间周期也差不多足够了,目前只是缺乏一个显著的契机或者是标志性的上涨。 从上涨趋势的板块数量看,目前已经到了一个比较低的水平,大部分前期曾经上涨过的板块都出现了回落,甚至数字经济、国企改革两个大主题内部都出现了显著分化,这其实也意味着资金需要去开拓新的阵地了,上周半导体板块曾经异动过,部分资金已经开始向低位板块寻求机会,不过因为场内资
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中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),这是2023年首次全面降准,本次降准应该说是既符合预期又超预期,符合预期是指在今年稳经济的大环境下,降准是大概率的选项之一,超预期是指本次降准不像之前基本上都有比较明确的时点,算是比较“突然”。 之前各大指数的总体走势偏弱,主要是受到一些权重板块,如汽车、光伏、大消费等权重板块的拖累,资金聚焦的热点主要集中在国企改革和数字经济两个主题,而汽车、光伏、大消费等行业是公募重仓行业,
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数字经济和人工智能开始进入高波动状态,产业链内部分化开始加大,从目前的轮动节奏看,整个大的趋势是轮番冲刺、轮番见顶的过程,也就是前一批股票已经进入调整状态,中间有一批在震荡,还有后面一批在冲刺,是阶梯式的见顶过程,整个主题从目前来看,基本上开始进入尾声了。 每一次当市场中的超级主题进入尾声的阶段,都会出现一个“真空期”,这个“真空期”是资金重新寻找新的合力方向的阶段。虽然昨天出现了不少人工智能股票反包、创新高、涨停,但这并非是新一轮趋势行情的开始,而是轮番冲顶的过程,所以这个阶段其实应该开始转移
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周一人工智能板块大跌,对于这种预期已经非常充分、打成“明牌”的主题,各种信息已经不重要,因为市场情绪的高亢已经充分反应了未来各种信息,所以周末的时候各种利好漫天飞,但是周一依然是大跌。 在过往的文章中,我们曾经说过,对于主题投资,演变到后期会变成情绪驱动,完全看资金对这个主题本身情绪的把握,而情绪这个东西,其实有时候很难把握,或者说本身无法定量,所以如果想精准把握的话,需要通过一些数据去对情绪高低进行定量判断,例如“拥挤度”就是一个定量指标。 “拥挤度”是一个左侧指标,也可以说是个“预警指标”,
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4月首周,三大指数集体上涨,上证指数、深圳成指、创业板指分别上涨1.67%、2.06%、1.98%。对指数贡献最大的基本上还是集中在计算机应用、半导体等AI+相关行业,上周AI+概念开始延伸到医疗信息化主题。当前市场与过往几次A股市场几个超级主题的演变路线非常类似,例如历史上的互联网+、碳中和+、直播带货+等等,都是由产业政策和事件驱动引发一次超级主题轮动。 每一轮超级主题都会诞生一到两只妖股或者超级大牛股,主题内部细分主题的演变顺序也都是从最正宗到次正宗,然后到擦边就涨,所以观察一个主题到了哪
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科技股炒作愈演愈烈,市场反复挖掘科技细分领域,从人工智能到半导体,后面可能再到创新药,外加一些业绩大增的公司,按照这种轮动节奏,资金基本上会把科技行业的细分行业全部炒作一遍,而且走势非常的急速,趋势的力量正在主导市场。 这波科技股行情开始慢慢有点类似于2019年的半导体行情,不同于当时半导体的一枝独秀,这波科技股是细分领域不断轮动的过程,当资金找到这种规律之后,大家关注的视点不应该仅局限在当下炒作的品种,而是应该扩散到整个泛科技领域。 值得注意的是近5个交易日,北向资金大量的流入了光伏、新能源车
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指数呈现出不断走强的态势,两市成交额也不断放大,但是通过“走势类型分布”可以看到,上涨板块的数量变化与指数并没有正相关,而且下跌板块的数量还增加了,这说明资金越来越多的涌入了少数热门行业,成交额的放大也并非是增量资金入场,而是场内资金的腾挪。 当下对于数字经济或者人工智能来说,上周市场显然出现了大面积的调仓,有资金卖掉了那些下跌趋势、弱势的行业,追高了人工智能,这个时间其实我们应该重点观察那些上周走弱的行业是否会继续下跌,如果继续下跌,则表明场内资金依然在调仓,如果开始止跌,则说明场内资金调仓结
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周四上证指数V型反转,下午对指数拉升带动作用大的主要是消费和金融,通常来说如果市场日内反复出现这种新板块拉升的走势,是一种场内资金迁移的迹象。 国企改革和人工智能板块依然是市场热度最高的两个板块,但目前无论是板块指数走势还是板块内的个股走势都已经是从“高潮向退潮”开始演变,只是因为这两个主题涵盖的个股数量太多,而且是前期的“超级主题”,所以热度没有那么快冷下来。 目前场内资金迁移的方向主要集中大消费行业,前期的一些优质价值股也已经基本上调整到位,市场正逐步从主题投资开始转向业绩驱动阶段。
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近两天人工智能主题开始进入高波动状态,从细分产业链指数看,大部分人工智能产业链的指数开始出现顶部雏形,当然,由于人工智能板块涵盖的个股数量多达几百只,所以内部有显著的分化,个股不一定是与板块指数同时见顶,但是我们需要知道这个板块正逐步从高潮向退潮演变,保持一定的冷静。 一季度业绩预告开始拉开帷幕,之前市场以主题投资为主,主要原因也是上市公司处于业绩的真空期,资金卡在业绩真空的时间点,对主题投资品种大力炒作,随着业绩报的拉开序幕,主题投资也刚刚好进入顶部区域,资金对业绩的重视程度会更高一些。 一个
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我们看到ChatGPT的出现,人工智能出现了代际的变化,这是一个全新时代的到来,但是这个主题也像历史上任何一个主题一样,在当下的A股还属于主题投资的范畴,最可类比的是两年前的“碳中和”主题,也就是大部分公司没有产生业绩,更没有掌握国际一流水平的技术,当下是靠“想象”驱动股价,并非是业绩驱动的景气度投资,而主题投资最显著的特征是脉冲速度快、波动大,但是在行情结束时,后期回调力度也大。 就当下来说,这个主题的主升浪阶段已经结束了,前两天的文章专门对人工智能板块从各个数据的维度做了比较全面的分析,如果
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周一两市成交额创出自2月16号以来的新高,对市场成交额贡献大的板块主要是人工智能相关产业链,这个板块已经成为决定市场情绪的绝对风向标,成交额的连续放大也意味着板块开始进入“高拥挤、高波动”状态,随着龙头股偏离度的显著增高,需要注意波动的风险。 目前整个人工智能板块从基础层到技术层再到应用层全产业链的细分行业全部被挖掘了一遍,尤其是向应用层的扩散在逐步增大,由于应用层涉及的行业非常广泛:包括智慧医疗、智慧金融、智慧城市、智慧交通、智能家居、智慧物流、智能安防等等众多行业,所以在实际挖掘个股的时候带
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市场聚焦的核心热点依然是AI、数字经济、国企改革相关主题,上周五部分龙头股出现了加速,左侧角度需要提防一下“过热”的风险;右侧角度,这些热门主题因为涵盖的个股数量太多,多达上千只个股,在场内资金没有找到更聚焦的新板块之前,资金还会不断的从热门板块中挖掘机会,只是如果龙头股出现过大幅度的波动会导致选股难度增加。 国企改革和人工智能两个板块的成交金额已经占到了两市总成交金额的50%以上,剔除存在交叉的个股,也占比达到了40%以上,跟2021年11月份的新能源汽车和光伏板块非常类似,是一种左侧过热的信
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两市成交额开始逐步放大,市场活跃度开始提高,虽然依然是两极分化比较严重的状态,但是总体上市场已经开始慢慢企稳,甚至走强的状态。 随着人民币汇率的企稳,北上资金开始重新趋势性流入,未来虽然需要国内经济数据的进一步验证才能判断汇率变化情况,但是汇率的相对稳定有利于市场的稳定,因为今年以来市场的增量资金主要是北上资金,而北上资金的进出与汇率变化相关性很高,所以汇率的企稳关系到市场的稳定。 沪深300指数已经开始走上升一笔,我们之前已经对这个指数做了充分的判断,当下的走势是预期之中,沪深300指数的企稳
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每一次规模指数调整时,必定是有些行业在拖累指数,所以找出阶段拖累指数的行业,并跟踪其何时企稳至关重要,因为指数的企稳必定是前期拖累指数的行业开始企稳,至于能不能形成趋势行情则是下一步需要判断的事情。拖累指数的行业开始企稳,对未来行情走向的判断有两个前瞻性的隐含意义:一是意味着要开始跟踪市场风格是否会出现变化;二是开始判断场内资金是否要出现迁移。 前期市场的核心热点主要集中在国企改革、数字经济等主题性板块中,昨天像食品饮料、医药生物、电力设备等板块有企稳的迹象,这些板块都是前期对指数拖累比较大的板
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这段时间的行情挺煎熬,指数表现的很纠结,主题始终围绕数字经济、人工智能、国企改革几个主题转,穿插了黄金一个小主题,单纯从市场情绪角度,目前的情绪已经接近“冰点”了,时间周期也差不多足够了,目前只是缺乏一个显著的契机或者是标志性的上涨。 从上涨趋势的板块数量看,目前已经到了一个比较低的水平,大部分前期曾经上涨过的板块都出现了回落,甚至数字经济、国企改革两个大主题内部都出现了显著分化,这其实也意味着资金需要去开拓新的阵地了,上周半导体板块曾经异动过,部分资金已经开始向低位板块寻求机会,不过因为场内资
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中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),这是2023年首次全面降准,本次降准应该说是既符合预期又超预期,符合预期是指在今年稳经济的大环境下,降准是大概率的选项之一,超预期是指本次降准不像之前基本上都有比较明确的时点,算是比较“突然”。 之前各大指数的总体走势偏弱,主要是受到一些权重板块,如汽车、光伏、大消费等权重板块的拖累,资金聚焦的热点主要集中在国企改革和数字经济两个主题,而汽车、光伏、大消费等行业是公募重仓行业,
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整个人工智能板块的节奏昨天已经说的比较明确,这几天市场还会有各种细分行业的冲刺,但是波动开始明显加大,中间会夹杂很多消息驱动的机会,例如昨天关于AI服务器涨价的传闻致使相关个股大涨,不过从整体的节奏上,依然是前期先涨的部分个股已经开始调整,中间部分震荡,后面一部分还在冲刺。 最近除了人工智能、数字经济板块外,其它主题均表现普通,国企改革概念内部也有较大的分化,从时间角度,这个周结束后,市场会进入一个相对平和的时期,本周会有很多热门的个股出现“上窜下跳”的走势,所以切勿追涨杀跌。 指数方面,目前处
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数字经济和人工智能开始进入高波动状态,产业链内部分化开始加大,从目前的轮动节奏看,整个大的趋势是轮番冲刺、轮番见顶的过程,也就是前一批股票已经进入调整状态,中间有一批在震荡,还有后面一批在冲刺,是阶梯式的见顶过程,整个主题从目前来看,基本上开始进入尾声了。 每一次当市场中的超级主题进入尾声的阶段,都会出现一个“真空期”,这个“真空期”是资金重新寻找新的合力方向的阶段。虽然昨天出现了不少人工智能股票反包、创新高、涨停,但这并非是新一轮趋势行情的开始,而是轮番冲顶的过程,所以这个阶段其实应该开始转移
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周一人工智能板块大跌,对于这种预期已经非常充分、打成“明牌”的主题,各种信息已经不重要,因为市场情绪的高亢已经充分反应了未来各种信息,所以周末的时候各种利好漫天飞,但是周一依然是大跌。 在过往的文章中,我们曾经说过,对于主题投资,演变到后期会变成情绪驱动,完全看资金对这个主题本身情绪的把握,而情绪这个东西,其实有时候很难把握,或者说本身无法定量,所以如果想精准把握的话,需要通过一些数据去对情绪高低进行定量判断,例如“拥挤度”就是一个定量指标。 “拥挤度”是一个左侧指标,也可以说是个“预警指标”,
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科技股炒作愈演愈烈,市场反复挖掘科技细分领域,从人工智能到半导体,后面可能再到创新药,外加一些业绩大增的公司,按照这种轮动节奏,资金基本上会把科技行业的细分行业全部炒作一遍,而且走势非常的急速,趋势的力量正在主导市场。 这波科技股行情开始慢慢有点类似于2019年的半导体行情,不同于当时半导体的一枝独秀,这波科技股是细分领域不断轮动的过程,当资金找到这种规律之后,大家关注的视点不应该仅局限在当下炒作的品种,而是应该扩散到整个泛科技领域。 值得注意的是近5个交易日,北向资金大量的流入了光伏、新能源车
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指数呈现出不断走强的态势,两市成交额也不断放大,但是通过“走势类型分布”可以看到,上涨板块的数量变化与指数并没有正相关,而且下跌板块的数量还增加了,这说明资金越来越多的涌入了少数热门行业,成交额的放大也并非是增量资金入场,而是场内资金的腾挪。 当下对于数字经济或者人工智能来说,上周市场显然出现了大面积的调仓,有资金卖掉了那些下跌趋势、弱势的行业,追高了人工智能,这个时间其实我们应该重点观察那些上周走弱的行业是否会继续下跌,如果继续下跌,则表明场内资金依然在调仓,如果开始止跌,则说明场内资金调仓结
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周四上证指数V型反转,下午对指数拉升带动作用大的主要是消费和金融,通常来说如果市场日内反复出现这种新板块拉升的走势,是一种场内资金迁移的迹象。 国企改革和人工智能板块依然是市场热度最高的两个板块,但目前无论是板块指数走势还是板块内的个股走势都已经是从“高潮向退潮”开始演变,只是因为这两个主题涵盖的个股数量太多,而且是前期的“超级主题”,所以热度没有那么快冷下来。 目前场内资金迁移的方向主要集中大消费行业,前期的一些优质价值股也已经基本上调整到位,市场正逐步从主题投资开始转向业绩驱动阶段。
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周一人工智能板块大跌,对于这种预期已经非常充分、打成“明牌”的主题,各种信息已经不重要,因为市场情绪的高亢已经充分反应了未来各种信息,所以周末的时候各种利好漫天飞,但是周一依然是大跌。 在过往的文章中,我们曾经说过,对于主题投资,演变到后期会变成情绪驱动,完全看资金对这个主题本身情绪的把握,而情绪这个东西,其实有时候很难把握,或者说本身无法定量,所以如果想精准把握的话,需要通过一些数据去对情绪高低进行定量判断,例如“拥挤度”就是一个定量指标。 “拥挤度”是一个左侧指标,也可以说是个“预警指标”,
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周四上证指数V型反转,下午对指数拉升带动作用大的主要是消费和金融,通常来说如果市场日内反复出现这种新板块拉升的走势,是一种场内资金迁移的迹象。 国企改革和人工智能板块依然是市场热度最高的两个板块,但目前无论是板块指数走势还是板块内的个股走势都已经是从“高潮向退潮”开始演变,只是因为这两个主题涵盖的个股数量太多,而且是前期的“超级主题”,所以热度没有那么快冷下来。 目前场内资金迁移的方向主要集中大消费行业,前期的一些优质价值股也已经基本上调整到位,市场正逐步从主题投资开始转向业绩驱动阶段。
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2023-03-30 08:49:56
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近两天人工智能主题开始进入高波动状态,从细分产业链指数看,大部分人工智能产业链的指数开始出现顶部雏形,当然,由于人工智能板块涵盖的个股数量多达几百只,所以内部有显著的分化,个股不一定是与板块指数同时见顶,但是我们需要知道这个板块正逐步从高潮向退潮演变,保持一定的冷静。 一季度业绩预告开始拉开帷幕,之前市场以主题投资为主,主要原因也是上市公司处于业绩的真空期,资金卡在业绩真空的时间点,对主题投资品种大力炒作,随着业绩报的拉开序幕,主题投资也刚刚好进入顶部区域,资金对业绩的重视程度会更高一些。 一个
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2023-03-29 08:55:33
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我们看到ChatGPT的出现,人工智能出现了代际的变化,这是一个全新时代的到来,但是这个主题也像历史上任何一个主题一样,在当下的A股还属于主题投资的范畴,最可类比的是两年前的“碳中和”主题,也就是大部分公司没有产生业绩,更没有掌握国际一流水平的技术,当下是靠“想象”驱动股价,并非是业绩驱动的景气度投资,而主题投资最显著的特征是脉冲速度快、波动大,但是在行情结束时,后期回调力度也大。 就当下来说,这个主题的主升浪阶段已经结束了,前两天的文章专门对人工智能板块从各个数据的维度做了比较全面的分析,如果
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2023-03-28 08:50:16
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周一两市成交额创出自2月16号以来的新高,对市场成交额贡献大的板块主要是人工智能相关产业链,这个板块已经成为决定市场情绪的绝对风向标,成交额的连续放大也意味着板块开始进入“高拥挤、高波动”状态,随着龙头股偏离度的显著增高,需要注意波动的风险。 目前整个人工智能板块从基础层到技术层再到应用层全产业链的细分行业全部被挖掘了一遍,尤其是向应用层的扩散在逐步增大,由于应用层涉及的行业非常广泛:包括智慧医疗、智慧金融、智慧城市、智慧交通、智能家居、智慧物流、智能安防等等众多行业,所以在实际挖掘个股的时候带
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2023-03-27 09:03:58
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市场聚焦的核心热点依然是AI、数字经济、国企改革相关主题,上周五部分龙头股出现了加速,左侧角度需要提防一下“过热”的风险;右侧角度,这些热门主题因为涵盖的个股数量太多,多达上千只个股,在场内资金没有找到更聚焦的新板块之前,资金还会不断的从热门板块中挖掘机会,只是如果龙头股出现过大幅度的波动会导致选股难度增加。 国企改革和人工智能两个板块的成交金额已经占到了两市总成交金额的50%以上,剔除存在交叉的个股,也占比达到了40%以上,跟2021年11月份的新能源汽车和光伏板块非常类似,是一种左侧过热的信
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2023-03-24 09:24:08
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两市成交额开始逐步放大,市场活跃度开始提高,虽然依然是两极分化比较严重的状态,但是总体上市场已经开始慢慢企稳,甚至走强的状态。 随着人民币汇率的企稳,北上资金开始重新趋势性流入,未来虽然需要国内经济数据的进一步验证才能判断汇率变化情况,但是汇率的相对稳定有利于市场的稳定,因为今年以来市场的增量资金主要是北上资金,而北上资金的进出与汇率变化相关性很高,所以汇率的企稳关系到市场的稳定。 沪深300指数已经开始走上升一笔,我们之前已经对这个指数做了充分的判断,当下的走势是预期之中,沪深300指数的企稳
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2023-03-22 09:22:39
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每一次规模指数调整时,必定是有些行业在拖累指数,所以找出阶段拖累指数的行业,并跟踪其何时企稳至关重要,因为指数的企稳必定是前期拖累指数的行业开始企稳,至于能不能形成趋势行情则是下一步需要判断的事情。拖累指数的行业开始企稳,对未来行情走向的判断有两个前瞻性的隐含意义:一是意味着要开始跟踪市场风格是否会出现变化;二是开始判断场内资金是否要出现迁移。 前期市场的核心热点主要集中在国企改革、数字经济等主题性板块中,昨天像食品饮料、医药生物、电力设备等板块有企稳的迹象,这些板块都是前期对指数拖累比较大的板
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2023-03-21 08:43:36
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这段时间的行情挺煎熬,指数表现的很纠结,主题始终围绕数字经济、人工智能、国企改革几个主题转,穿插了黄金一个小主题,单纯从市场情绪角度,目前的情绪已经接近“冰点”了,时间周期也差不多足够了,目前只是缺乏一个显著的契机或者是标志性的上涨。 从上涨趋势的板块数量看,目前已经到了一个比较低的水平,大部分前期曾经上涨过的板块都出现了回落,甚至数字经济、国企改革两个大主题内部都出现了显著分化,这其实也意味着资金需要去开拓新的阵地了,上周半导体板块曾经异动过,部分资金已经开始向低位板块寻求机会,不过因为场内资
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2023-03-20 08:46:55
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中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),这是2023年首次全面降准,本次降准应该说是既符合预期又超预期,符合预期是指在今年稳经济的大环境下,降准是大概率的选项之一,超预期是指本次降准不像之前基本上都有比较明确的时点,算是比较“突然”。 之前各大指数的总体走势偏弱,主要是受到一些权重板块,如汽车、光伏、大消费等权重板块的拖累,资金聚焦的热点主要集中在国企改革和数字经济两个主题,而汽车、光伏、大消费等行业是公募重仓行业,
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