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资金才是王道
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超短追板的大户
2022-03-02 08:42:14
牛人早评
市场基本上仍然延续前期的轮动状态,因两会临近,稳增长预期增加,昨日稳增长的行业有所表现,前期调整了一段时间的酿酒和银行等价值品种也轮了回来,总体上没有哪个大板块能持续时间比较长,即使是涨的好的行业内部也有着不小的分化,所以均衡配置的基础上略带一点点进攻性,不要冒进押宝仍然是整体策略的主基调。 当下这种不强也不弱的状态确实有些磨人,不过相比于海外市场的大幅度波动,A股市场最近算是比较强的,只是经过了过去三年的结构化行情后,几乎所有当时具备景气度的板块都被抱团轮炒了一遍,现在再去找景气度超预期的品种
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超短追板的大户
2022-03-01 08:46:46
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自上周以来,市场的热点基本上集中在三个方向:锂矿、东数西算、新冠检测与治疗、事件驱动的油气、小金属等,还有少部分的光伏和风电设备,在这些方向里由业绩或景气度催化的主要锂矿和光伏、风电设备,其它大多算是主题投资,市场情绪能否提高,关键看这些行业里能否出现打出市场标杆的龙头股。 昨天跌停的股票数量是近期较多的,主要是前期的强势股,说明资金对涨幅过大的股票还是比较顾忌的,所以当下接力强势股还是要谨慎一点。 机构对于行业的分歧仍然比较大,有的看好基建、消费,有的看好锂电、光伏,这种分歧之下也导致了有强势
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2022-02-28 09:17:31
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周末国内消息面总体平淡,国际上最大的消息是欧美将俄罗斯一些银行剔除出SWIFT系统,“踢出SWIFT系统”被认为是制裁手段中的“金融核弹”,此举对全球经济后续的影响仍有待评估。 俄乌冲突以来,全球主要汇市、股市、大宗商品波动比较大,这种波动不一定是趋势性的下跌或者上涨,区间震荡幅度加大是主要特征,在波动率高的环境中,切勿以单日市场表现决定后市的操作策略,毕竟消息变化速度快,市场预期和情绪变化也很快,追涨杀跌容易两面打脸。 俄乌局势升级,全球风险资产波动加大,但人民币汇率表现明显偏强,一度刷新近四
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2022-02-25 08:57:19
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周二全球资本市场因俄乌紧张局势导致波动加大后,昨天波动幅度较周二再次加大,资金涌向黄金、美元、美债等避险品种,能源及农产品期货价格受此影响也出现上涨。总体上,一个远离中国的地缘政治事件,因为全球资本市场的波动以及大宗商品价格的上涨,间接性、联动性会有一定心理影响,进而放大短期市场波动,但市场中期的趋势与本国宏观政策及经济预期的关联度更高。 俄乌爆发军事冲突后,各大媒体开始从之前的单条新闻、单篇文章的播报形势,改成了专栏和滚动播报,在信息高度发达的时代,看资讯、看消息成为了众多人日常生活每天必做的
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2022-02-24 08:46:32
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目前上证指数上方有清晰可见的多条智能均线压制,按照目前这个成交额,虽然昨日破了万亿,但是预计一次性突破的难度还是比较大的,即使突破后也会再回来,所以当下我们依然以平常心对待昨日的反弹,把它当做是区间震荡内的一日上涨即可,无需过度解读。 在行业方面,昨天反弹力度最大的是半导体,但同时军工板块的反弹力度其实也挺大的,只是被半导体掩盖了光芒,而两个板块都是从去年12月份以来跌幅最大的行业,也就是说市场在不断的寻找超跌板块反弹的机会。市场在高位震荡时候,涨高了的板块找各种理由跌;市场在低位震荡的时候,跌
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2022-02-23 08:57:08
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最近两天俄乌的紧张局势成为全球最为关注的焦点,主要源于莫斯科周一承认乌克兰东部的两个分离地区独立后,下令向这两个地区部署军队,加剧了当前的紧张局势。 因地缘政治引发的资本市场波动,过去曾经发生过数次,总体上对非参战国来说是个短期心理影响,不会改变整个市场的趋势,但在事件演变的过程中,尤其是矛盾刚刚加剧的时期,会对市场有一定联动性的心理影响。 以过去的经验,对地缘政治的发展局势是最难预判的,因为这里面涉及很多方的博弈,而且在发展的过程中会出现各种舆论战或者是心理战以及各种“烟雾弹”,也就是虚虚实实
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2022-02-22 10:12:39
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一早起来最大的新闻应该就是俄罗斯与乌东两地的事了,整个2022年,发生任何突发事件都不用意外,这是百年变局的深入和前两年疫情应对全球政策红利消耗完的交会年份,首先搅动全球能源价格向上。 从去年12月份以来,以“数字、数据”为核心的各种政策不断出现,而且都是国家级的政策,资本市场对这些政策的反应也比较热烈,相关各种主题不断活跃。对于数字经济和与大数据相关的行业要引起高度重视,这可能不是一个短期炒作,有可能是贯穿全年的一个大主题。 在申万一级行业中,与数字经济或者大数据相关的行业主要是“计算机”行业
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2022-02-21 09:16:12
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上周A股市场总体上是比较顽强的,抵御住了外围市场的波动,更重要的是光伏、锂电、新能源车、医疗等前期拖累指数的赛道型板块大多稳住了,部分细分行业还出现了不小的反弹,也出现了有一定号召力的强势股,稳增长、低估值类板块则继续保持活跃,虽然有所分化,但总体保持了较高的市场热度。整个市场经历了两个周的区间震荡后,开始走向更加均衡的状态。 从整个宏观和大势角度,当下市场没有出现更多的宏观变量,美联储加息预期、俄乌紧张局势、国内宽货币向宽信用的传导效果等,这些因素与春节之间没有多大差别,区别是随着时间的推移,
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2022-02-18 08:57:34
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从昨天市场整体状况我们也可以看出,昨天上涨的股票只有1500多家,而此前都是每天3000多家上涨,也就是说新能源的上涨虹吸了市场资金,由此导致了跷跷板效应。 成交额角度,昨天全市场成交额前10的股票中锂电占了6家,这也是导致全市场股票上涨数量减少的原因,成交额异常放大后的持续也需要观察。 短期来看电力设备、新能源板块难以发动大面积的普涨行情,不过有一个比较好的数据,就是昨天的上涨是联动性极强的,整个泛新能源行业都出现了上涨,这意味着新能源板块的“群众基础”开始复苏,亦或是有机构资金的入场。 结论
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2022-02-17 08:52:40
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昨天稳增长、低估值、赛道股、题材股都有一部分行业表现,稳增长与赛道股还有一定的跷跷板,但分化没有以前那么大了,市场总体达到了一定的行业均衡,但同时也说明这个位置双方的做多力量也都被消耗了一部分,各自权重股的上涨力量都有所弱化,观察市场整体强弱只需看五个股票即可,券商看东财、银行看招行、新能源看宁德、医药医疗看药明康德、白酒看茅台,如果这几个股票比较弱,则整个市场都会比较弱,反之则强。 目前市场最强、也是近期最有持续性的一个板块是建筑装饰板块,每天都强势股,而且联动性也比较好,昨天建筑装饰板块是近
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2022-02-16 09:03:33
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昨天两市成交额是萎缩的,仅有8000多亿,这也符合区间震荡的特征——上涨缩量、接近区间下沿缩量,从春节后第一天开始我们就一直说上证指数要在这里构建一个很长时间的中枢,因为总量上达到平衡了,但是上方的密集成交区压力又很大,所以一定会采取构建大中枢的方式来反复消化压力。 既然沪指进入了区间震荡,那么整个市场的总市值在一段区间内是不变的,也就是一部分行业涨,一部分行业必然跌,赛道股涨,稳增长类的就跌,反之亦然,涨多了就回落,回落多了就上涨。现在赛道股处于跌不动,但也反弹不多,稳增长类处于前期涨多了后的
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2022-02-15 08:50:34
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春节之后,市场基本上采取了“龙头轮杀”的“手段”,过去几年的热门股相继遭遇了大幅度下跌,昨天轮到了过去几年券商行业里最强势的股票—东方财富,媒体对其大幅度下跌的解读是公司的可转债进入转股期以及基金的负反馈效应,我们认为这两个原因确实有一定催化剂作用,但更重要的还是市场情绪薄弱导致过去几年的强势股都轮杀一遍。 一轮大的调整,通常会经历从开始的杀估值,再到后面可能因为业绩不及预期的估值和业绩双杀,然后再到杀情绪三个阶段,当下处于一季度报未公布的业绩真空期,所以市场暂时不存在杀业绩,昨天东财的大幅度下
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2022-02-14 08:39:59
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节后第一周很多人好像感觉市场不好,媒体也普遍标题党式的发一些“恐吓性”文章,但其实节后第一周相比于春节前最后一周的总市值是增加不少的。万得全A指数从去年12月份至春节前的最低点,最大跌幅11%,而全市场的总市值最大变化只有7.5%。这说明什么?说明宏观因素对市场总量的变化影响并不大,市场内部结构的变化才是最重要的,场内资金进行了加速的内部腾挪,从去年的热门行业转移到了过去几年的冷门行业。 中观行业维度,曾经的冷门行业成了热门行业,例如过去两年不涨的银行,现在成了对指数贡献度最大的行业,而曾经的热
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2022-02-11 08:53:57
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沪指在上方密集成交区有一定阻力,但是再出现连续大跌的概率不高,当下观察市场是否会出现系统性风险主要看银行、大基建的表现即可,只要这两个行业的权重股不出现大的亏钱效应,则上证指数基本上问题不大。 目前市场的整体状况是“两端拔河,中间摇晃”,两端里一端是指银行、基建、交通运输等传统稳增长和低估值的行业,这些行业是去年年底以来的强势行业;一端是光伏、锂电、新能源车等去年基金重仓的热门行业,再加上传统基金重仓行业医药和白酒,这些行业是拖累指数的主要行业;中间是指剩余的其它行业。 自去年12月份以来,拖累
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虎年前两个交易日市场总体是反弹的特征,虽然昨天上午指数一度跳水,创业板指数受宁德时代等权重股的拖累跌幅较大,但两市超过3600只个股上涨,超过了周一和节前最后一天,说明总体还是反弹的行情,只是在市场内部还有着一些不稳定的因素。 整体市场目前最大的特点依然是量能比较匮乏,某一类大市值股票涨、另外一类大市值股票就要跌,因为市场中没有那么多钱;风格方面依然是偏向稳增长和低估值类的行业,低估值类的主要是银行,稳增长类的主要是建筑装饰。而去年的热门板块如新能源车、光伏、锂电等等则大多依然处于持续的负反馈中
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市场基本上仍然延续前期的轮动状态,因两会临近,稳增长预期增加,昨日稳增长的行业有所表现,前期调整了一段时间的酿酒和银行等价值品种也轮了回来,总体上没有哪个大板块能持续时间比较长,即使是涨的好的行业内部也有着不小的分化,所以均衡配置的基础上略带一点点进攻性,不要冒进押宝仍然是整体策略的主基调。 当下这种不强也不弱的状态确实有些磨人,不过相比于海外市场的大幅度波动,A股市场最近算是比较强的,只是经过了过去三年的结构化行情后,几乎所有当时具备景气度的板块都被抱团轮炒了一遍,现在再去找景气度超预期的品种
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自上周以来,市场的热点基本上集中在三个方向:锂矿、东数西算、新冠检测与治疗、事件驱动的油气、小金属等,还有少部分的光伏和风电设备,在这些方向里由业绩或景气度催化的主要锂矿和光伏、风电设备,其它大多算是主题投资,市场情绪能否提高,关键看这些行业里能否出现打出市场标杆的龙头股。 昨天跌停的股票数量是近期较多的,主要是前期的强势股,说明资金对涨幅过大的股票还是比较顾忌的,所以当下接力强势股还是要谨慎一点。 机构对于行业的分歧仍然比较大,有的看好基建、消费,有的看好锂电、光伏,这种分歧之下也导致了有强势
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周末国内消息面总体平淡,国际上最大的消息是欧美将俄罗斯一些银行剔除出SWIFT系统,“踢出SWIFT系统”被认为是制裁手段中的“金融核弹”,此举对全球经济后续的影响仍有待评估。 俄乌冲突以来,全球主要汇市、股市、大宗商品波动比较大,这种波动不一定是趋势性的下跌或者上涨,区间震荡幅度加大是主要特征,在波动率高的环境中,切勿以单日市场表现决定后市的操作策略,毕竟消息变化速度快,市场预期和情绪变化也很快,追涨杀跌容易两面打脸。 俄乌局势升级,全球风险资产波动加大,但人民币汇率表现明显偏强,一度刷新近四
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周二全球资本市场因俄乌紧张局势导致波动加大后,昨天波动幅度较周二再次加大,资金涌向黄金、美元、美债等避险品种,能源及农产品期货价格受此影响也出现上涨。总体上,一个远离中国的地缘政治事件,因为全球资本市场的波动以及大宗商品价格的上涨,间接性、联动性会有一定心理影响,进而放大短期市场波动,但市场中期的趋势与本国宏观政策及经济预期的关联度更高。 俄乌爆发军事冲突后,各大媒体开始从之前的单条新闻、单篇文章的播报形势,改成了专栏和滚动播报,在信息高度发达的时代,看资讯、看消息成为了众多人日常生活每天必做的
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目前上证指数上方有清晰可见的多条智能均线压制,按照目前这个成交额,虽然昨日破了万亿,但是预计一次性突破的难度还是比较大的,即使突破后也会再回来,所以当下我们依然以平常心对待昨日的反弹,把它当做是区间震荡内的一日上涨即可,无需过度解读。 在行业方面,昨天反弹力度最大的是半导体,但同时军工板块的反弹力度其实也挺大的,只是被半导体掩盖了光芒,而两个板块都是从去年12月份以来跌幅最大的行业,也就是说市场在不断的寻找超跌板块反弹的机会。市场在高位震荡时候,涨高了的板块找各种理由跌;市场在低位震荡的时候,跌
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最近两天俄乌的紧张局势成为全球最为关注的焦点,主要源于莫斯科周一承认乌克兰东部的两个分离地区独立后,下令向这两个地区部署军队,加剧了当前的紧张局势。 因地缘政治引发的资本市场波动,过去曾经发生过数次,总体上对非参战国来说是个短期心理影响,不会改变整个市场的趋势,但在事件演变的过程中,尤其是矛盾刚刚加剧的时期,会对市场有一定联动性的心理影响。 以过去的经验,对地缘政治的发展局势是最难预判的,因为这里面涉及很多方的博弈,而且在发展的过程中会出现各种舆论战或者是心理战以及各种“烟雾弹”,也就是虚虚实实
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一早起来最大的新闻应该就是俄罗斯与乌东两地的事了,整个2022年,发生任何突发事件都不用意外,这是百年变局的深入和前两年疫情应对全球政策红利消耗完的交会年份,首先搅动全球能源价格向上。 从去年12月份以来,以“数字、数据”为核心的各种政策不断出现,而且都是国家级的政策,资本市场对这些政策的反应也比较热烈,相关各种主题不断活跃。对于数字经济和与大数据相关的行业要引起高度重视,这可能不是一个短期炒作,有可能是贯穿全年的一个大主题。 在申万一级行业中,与数字经济或者大数据相关的行业主要是“计算机”行业
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上周A股市场总体上是比较顽强的,抵御住了外围市场的波动,更重要的是光伏、锂电、新能源车、医疗等前期拖累指数的赛道型板块大多稳住了,部分细分行业还出现了不小的反弹,也出现了有一定号召力的强势股,稳增长、低估值类板块则继续保持活跃,虽然有所分化,但总体保持了较高的市场热度。整个市场经历了两个周的区间震荡后,开始走向更加均衡的状态。 从整个宏观和大势角度,当下市场没有出现更多的宏观变量,美联储加息预期、俄乌紧张局势、国内宽货币向宽信用的传导效果等,这些因素与春节之间没有多大差别,区别是随着时间的推移,
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从昨天市场整体状况我们也可以看出,昨天上涨的股票只有1500多家,而此前都是每天3000多家上涨,也就是说新能源的上涨虹吸了市场资金,由此导致了跷跷板效应。 成交额角度,昨天全市场成交额前10的股票中锂电占了6家,这也是导致全市场股票上涨数量减少的原因,成交额异常放大后的持续也需要观察。 短期来看电力设备、新能源板块难以发动大面积的普涨行情,不过有一个比较好的数据,就是昨天的上涨是联动性极强的,整个泛新能源行业都出现了上涨,这意味着新能源板块的“群众基础”开始复苏,亦或是有机构资金的入场。 结论
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昨天稳增长、低估值、赛道股、题材股都有一部分行业表现,稳增长与赛道股还有一定的跷跷板,但分化没有以前那么大了,市场总体达到了一定的行业均衡,但同时也说明这个位置双方的做多力量也都被消耗了一部分,各自权重股的上涨力量都有所弱化,观察市场整体强弱只需看五个股票即可,券商看东财、银行看招行、新能源看宁德、医药医疗看药明康德、白酒看茅台,如果这几个股票比较弱,则整个市场都会比较弱,反之则强。 目前市场最强、也是近期最有持续性的一个板块是建筑装饰板块,每天都强势股,而且联动性也比较好,昨天建筑装饰板块是近
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昨天两市成交额是萎缩的,仅有8000多亿,这也符合区间震荡的特征——上涨缩量、接近区间下沿缩量,从春节后第一天开始我们就一直说上证指数要在这里构建一个很长时间的中枢,因为总量上达到平衡了,但是上方的密集成交区压力又很大,所以一定会采取构建大中枢的方式来反复消化压力。 既然沪指进入了区间震荡,那么整个市场的总市值在一段区间内是不变的,也就是一部分行业涨,一部分行业必然跌,赛道股涨,稳增长类的就跌,反之亦然,涨多了就回落,回落多了就上涨。现在赛道股处于跌不动,但也反弹不多,稳增长类处于前期涨多了后的
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春节之后,市场基本上采取了“龙头轮杀”的“手段”,过去几年的热门股相继遭遇了大幅度下跌,昨天轮到了过去几年券商行业里最强势的股票—东方财富,媒体对其大幅度下跌的解读是公司的可转债进入转股期以及基金的负反馈效应,我们认为这两个原因确实有一定催化剂作用,但更重要的还是市场情绪薄弱导致过去几年的强势股都轮杀一遍。 一轮大的调整,通常会经历从开始的杀估值,再到后面可能因为业绩不及预期的估值和业绩双杀,然后再到杀情绪三个阶段,当下处于一季度报未公布的业绩真空期,所以市场暂时不存在杀业绩,昨天东财的大幅度下
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沪指在上方密集成交区有一定阻力,但是再出现连续大跌的概率不高,当下观察市场是否会出现系统性风险主要看银行、大基建的表现即可,只要这两个行业的权重股不出现大的亏钱效应,则上证指数基本上问题不大。 目前市场的整体状况是“两端拔河,中间摇晃”,两端里一端是指银行、基建、交通运输等传统稳增长和低估值的行业,这些行业是去年年底以来的强势行业;一端是光伏、锂电、新能源车等去年基金重仓的热门行业,再加上传统基金重仓行业医药和白酒,这些行业是拖累指数的主要行业;中间是指剩余的其它行业。 自去年12月份以来,拖累
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虎年前两个交易日市场总体是反弹的特征,虽然昨天上午指数一度跳水,创业板指数受宁德时代等权重股的拖累跌幅较大,但两市超过3600只个股上涨,超过了周一和节前最后一天,说明总体还是反弹的行情,只是在市场内部还有着一些不稳定的因素。 整体市场目前最大的特点依然是量能比较匮乏,某一类大市值股票涨、另外一类大市值股票就要跌,因为市场中没有那么多钱;风格方面依然是偏向稳增长和低估值类的行业,低估值类的主要是银行,稳增长类的主要是建筑装饰。而去年的热门板块如新能源车、光伏、锂电等等则大多依然处于持续的负反馈中
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自上周以来,市场的热点基本上集中在三个方向:锂矿、东数西算、新冠检测与治疗、事件驱动的油气、小金属等,还有少部分的光伏和风电设备,在这些方向里由业绩或景气度催化的主要锂矿和光伏、风电设备,其它大多算是主题投资,市场情绪能否提高,关键看这些行业里能否出现打出市场标杆的龙头股。 昨天跌停的股票数量是近期较多的,主要是前期的强势股,说明资金对涨幅过大的股票还是比较顾忌的,所以当下接力强势股还是要谨慎一点。 机构对于行业的分歧仍然比较大,有的看好基建、消费,有的看好锂电、光伏,这种分歧之下也导致了有强势
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周末国内消息面总体平淡,国际上最大的消息是欧美将俄罗斯一些银行剔除出SWIFT系统,“踢出SWIFT系统”被认为是制裁手段中的“金融核弹”,此举对全球经济后续的影响仍有待评估。 俄乌冲突以来,全球主要汇市、股市、大宗商品波动比较大,这种波动不一定是趋势性的下跌或者上涨,区间震荡幅度加大是主要特征,在波动率高的环境中,切勿以单日市场表现决定后市的操作策略,毕竟消息变化速度快,市场预期和情绪变化也很快,追涨杀跌容易两面打脸。 俄乌局势升级,全球风险资产波动加大,但人民币汇率表现明显偏强,一度刷新近四
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周二全球资本市场因俄乌紧张局势导致波动加大后,昨天波动幅度较周二再次加大,资金涌向黄金、美元、美债等避险品种,能源及农产品期货价格受此影响也出现上涨。总体上,一个远离中国的地缘政治事件,因为全球资本市场的波动以及大宗商品价格的上涨,间接性、联动性会有一定心理影响,进而放大短期市场波动,但市场中期的趋势与本国宏观政策及经济预期的关联度更高。 俄乌爆发军事冲突后,各大媒体开始从之前的单条新闻、单篇文章的播报形势,改成了专栏和滚动播报,在信息高度发达的时代,看资讯、看消息成为了众多人日常生活每天必做的
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目前上证指数上方有清晰可见的多条智能均线压制,按照目前这个成交额,虽然昨日破了万亿,但是预计一次性突破的难度还是比较大的,即使突破后也会再回来,所以当下我们依然以平常心对待昨日的反弹,把它当做是区间震荡内的一日上涨即可,无需过度解读。 在行业方面,昨天反弹力度最大的是半导体,但同时军工板块的反弹力度其实也挺大的,只是被半导体掩盖了光芒,而两个板块都是从去年12月份以来跌幅最大的行业,也就是说市场在不断的寻找超跌板块反弹的机会。市场在高位震荡时候,涨高了的板块找各种理由跌;市场在低位震荡的时候,跌
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最近两天俄乌的紧张局势成为全球最为关注的焦点,主要源于莫斯科周一承认乌克兰东部的两个分离地区独立后,下令向这两个地区部署军队,加剧了当前的紧张局势。 因地缘政治引发的资本市场波动,过去曾经发生过数次,总体上对非参战国来说是个短期心理影响,不会改变整个市场的趋势,但在事件演变的过程中,尤其是矛盾刚刚加剧的时期,会对市场有一定联动性的心理影响。 以过去的经验,对地缘政治的发展局势是最难预判的,因为这里面涉及很多方的博弈,而且在发展的过程中会出现各种舆论战或者是心理战以及各种“烟雾弹”,也就是虚虚实实
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2022-02-22 10:12:39
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一早起来最大的新闻应该就是俄罗斯与乌东两地的事了,整个2022年,发生任何突发事件都不用意外,这是百年变局的深入和前两年疫情应对全球政策红利消耗完的交会年份,首先搅动全球能源价格向上。 从去年12月份以来,以“数字、数据”为核心的各种政策不断出现,而且都是国家级的政策,资本市场对这些政策的反应也比较热烈,相关各种主题不断活跃。对于数字经济和与大数据相关的行业要引起高度重视,这可能不是一个短期炒作,有可能是贯穿全年的一个大主题。 在申万一级行业中,与数字经济或者大数据相关的行业主要是“计算机”行业
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上周A股市场总体上是比较顽强的,抵御住了外围市场的波动,更重要的是光伏、锂电、新能源车、医疗等前期拖累指数的赛道型板块大多稳住了,部分细分行业还出现了不小的反弹,也出现了有一定号召力的强势股,稳增长、低估值类板块则继续保持活跃,虽然有所分化,但总体保持了较高的市场热度。整个市场经历了两个周的区间震荡后,开始走向更加均衡的状态。 从整个宏观和大势角度,当下市场没有出现更多的宏观变量,美联储加息预期、俄乌紧张局势、国内宽货币向宽信用的传导效果等,这些因素与春节之间没有多大差别,区别是随着时间的推移,
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从昨天市场整体状况我们也可以看出,昨天上涨的股票只有1500多家,而此前都是每天3000多家上涨,也就是说新能源的上涨虹吸了市场资金,由此导致了跷跷板效应。 成交额角度,昨天全市场成交额前10的股票中锂电占了6家,这也是导致全市场股票上涨数量减少的原因,成交额异常放大后的持续也需要观察。 短期来看电力设备、新能源板块难以发动大面积的普涨行情,不过有一个比较好的数据,就是昨天的上涨是联动性极强的,整个泛新能源行业都出现了上涨,这意味着新能源板块的“群众基础”开始复苏,亦或是有机构资金的入场。 结论
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昨天稳增长、低估值、赛道股、题材股都有一部分行业表现,稳增长与赛道股还有一定的跷跷板,但分化没有以前那么大了,市场总体达到了一定的行业均衡,但同时也说明这个位置双方的做多力量也都被消耗了一部分,各自权重股的上涨力量都有所弱化,观察市场整体强弱只需看五个股票即可,券商看东财、银行看招行、新能源看宁德、医药医疗看药明康德、白酒看茅台,如果这几个股票比较弱,则整个市场都会比较弱,反之则强。 目前市场最强、也是近期最有持续性的一个板块是建筑装饰板块,每天都强势股,而且联动性也比较好,昨天建筑装饰板块是近
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昨天两市成交额是萎缩的,仅有8000多亿,这也符合区间震荡的特征——上涨缩量、接近区间下沿缩量,从春节后第一天开始我们就一直说上证指数要在这里构建一个很长时间的中枢,因为总量上达到平衡了,但是上方的密集成交区压力又很大,所以一定会采取构建大中枢的方式来反复消化压力。 既然沪指进入了区间震荡,那么整个市场的总市值在一段区间内是不变的,也就是一部分行业涨,一部分行业必然跌,赛道股涨,稳增长类的就跌,反之亦然,涨多了就回落,回落多了就上涨。现在赛道股处于跌不动,但也反弹不多,稳增长类处于前期涨多了后的
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春节之后,市场基本上采取了“龙头轮杀”的“手段”,过去几年的热门股相继遭遇了大幅度下跌,昨天轮到了过去几年券商行业里最强势的股票—东方财富,媒体对其大幅度下跌的解读是公司的可转债进入转股期以及基金的负反馈效应,我们认为这两个原因确实有一定催化剂作用,但更重要的还是市场情绪薄弱导致过去几年的强势股都轮杀一遍。 一轮大的调整,通常会经历从开始的杀估值,再到后面可能因为业绩不及预期的估值和业绩双杀,然后再到杀情绪三个阶段,当下处于一季度报未公布的业绩真空期,所以市场暂时不存在杀业绩,昨天东财的大幅度下
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节后第一周很多人好像感觉市场不好,媒体也普遍标题党式的发一些“恐吓性”文章,但其实节后第一周相比于春节前最后一周的总市值是增加不少的。万得全A指数从去年12月份至春节前的最低点,最大跌幅11%,而全市场的总市值最大变化只有7.5%。这说明什么?说明宏观因素对市场总量的变化影响并不大,市场内部结构的变化才是最重要的,场内资金进行了加速的内部腾挪,从去年的热门行业转移到了过去几年的冷门行业。 中观行业维度,曾经的冷门行业成了热门行业,例如过去两年不涨的银行,现在成了对指数贡献度最大的行业,而曾经的热
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沪指在上方密集成交区有一定阻力,但是再出现连续大跌的概率不高,当下观察市场是否会出现系统性风险主要看银行、大基建的表现即可,只要这两个行业的权重股不出现大的亏钱效应,则上证指数基本上问题不大。 目前市场的整体状况是“两端拔河,中间摇晃”,两端里一端是指银行、基建、交通运输等传统稳增长和低估值的行业,这些行业是去年年底以来的强势行业;一端是光伏、锂电、新能源车等去年基金重仓的热门行业,再加上传统基金重仓行业医药和白酒,这些行业是拖累指数的主要行业;中间是指剩余的其它行业。 自去年12月份以来,拖累
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虎年前两个交易日市场总体是反弹的特征,虽然昨天上午指数一度跳水,创业板指数受宁德时代等权重股的拖累跌幅较大,但两市超过3600只个股上涨,超过了周一和节前最后一天,说明总体还是反弹的行情,只是在市场内部还有着一些不稳定的因素。 整体市场目前最大的特点依然是量能比较匮乏,某一类大市值股票涨、另外一类大市值股票就要跌,因为市场中没有那么多钱;风格方面依然是偏向稳增长和低估值类的行业,低估值类的主要是银行,稳增长类的主要是建筑装饰。而去年的热门板块如新能源车、光伏、锂电等等则大多依然处于持续的负反馈中
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市场基本上仍然延续前期的轮动状态,因两会临近,稳增长预期增加,昨日稳增长的行业有所表现,前期调整了一段时间的酿酒和银行等价值品种也轮了回来,总体上没有哪个大板块能持续时间比较长,即使是涨的好的行业内部也有着不小的分化,所以均衡配置的基础上略带一点点进攻性,不要冒进押宝仍然是整体策略的主基调。 当下这种不强也不弱的状态确实有些磨人,不过相比于海外市场的大幅度波动,A股市场最近算是比较强的,只是经过了过去三年的结构化行情后,几乎所有当时具备景气度的板块都被抱团轮炒了一遍,现在再去找景气度超预期的品种
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自上周以来,市场的热点基本上集中在三个方向:锂矿、东数西算、新冠检测与治疗、事件驱动的油气、小金属等,还有少部分的光伏和风电设备,在这些方向里由业绩或景气度催化的主要锂矿和光伏、风电设备,其它大多算是主题投资,市场情绪能否提高,关键看这些行业里能否出现打出市场标杆的龙头股。 昨天跌停的股票数量是近期较多的,主要是前期的强势股,说明资金对涨幅过大的股票还是比较顾忌的,所以当下接力强势股还是要谨慎一点。 机构对于行业的分歧仍然比较大,有的看好基建、消费,有的看好锂电、光伏,这种分歧之下也导致了有强势
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周末国内消息面总体平淡,国际上最大的消息是欧美将俄罗斯一些银行剔除出SWIFT系统,“踢出SWIFT系统”被认为是制裁手段中的“金融核弹”,此举对全球经济后续的影响仍有待评估。 俄乌冲突以来,全球主要汇市、股市、大宗商品波动比较大,这种波动不一定是趋势性的下跌或者上涨,区间震荡幅度加大是主要特征,在波动率高的环境中,切勿以单日市场表现决定后市的操作策略,毕竟消息变化速度快,市场预期和情绪变化也很快,追涨杀跌容易两面打脸。 俄乌局势升级,全球风险资产波动加大,但人民币汇率表现明显偏强,一度刷新近四
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周二全球资本市场因俄乌紧张局势导致波动加大后,昨天波动幅度较周二再次加大,资金涌向黄金、美元、美债等避险品种,能源及农产品期货价格受此影响也出现上涨。总体上,一个远离中国的地缘政治事件,因为全球资本市场的波动以及大宗商品价格的上涨,间接性、联动性会有一定心理影响,进而放大短期市场波动,但市场中期的趋势与本国宏观政策及经济预期的关联度更高。 俄乌爆发军事冲突后,各大媒体开始从之前的单条新闻、单篇文章的播报形势,改成了专栏和滚动播报,在信息高度发达的时代,看资讯、看消息成为了众多人日常生活每天必做的
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目前上证指数上方有清晰可见的多条智能均线压制,按照目前这个成交额,虽然昨日破了万亿,但是预计一次性突破的难度还是比较大的,即使突破后也会再回来,所以当下我们依然以平常心对待昨日的反弹,把它当做是区间震荡内的一日上涨即可,无需过度解读。 在行业方面,昨天反弹力度最大的是半导体,但同时军工板块的反弹力度其实也挺大的,只是被半导体掩盖了光芒,而两个板块都是从去年12月份以来跌幅最大的行业,也就是说市场在不断的寻找超跌板块反弹的机会。市场在高位震荡时候,涨高了的板块找各种理由跌;市场在低位震荡的时候,跌
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上周A股市场总体上是比较顽强的,抵御住了外围市场的波动,更重要的是光伏、锂电、新能源车、医疗等前期拖累指数的赛道型板块大多稳住了,部分细分行业还出现了不小的反弹,也出现了有一定号召力的强势股,稳增长、低估值类板块则继续保持活跃,虽然有所分化,但总体保持了较高的市场热度。整个市场经历了两个周的区间震荡后,开始走向更加均衡的状态。 从整个宏观和大势角度,当下市场没有出现更多的宏观变量,美联储加息预期、俄乌紧张局势、国内宽货币向宽信用的传导效果等,这些因素与春节之间没有多大差别,区别是随着时间的推移,
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从昨天市场整体状况我们也可以看出,昨天上涨的股票只有1500多家,而此前都是每天3000多家上涨,也就是说新能源的上涨虹吸了市场资金,由此导致了跷跷板效应。 成交额角度,昨天全市场成交额前10的股票中锂电占了6家,这也是导致全市场股票上涨数量减少的原因,成交额异常放大后的持续也需要观察。 短期来看电力设备、新能源板块难以发动大面积的普涨行情,不过有一个比较好的数据,就是昨天的上涨是联动性极强的,整个泛新能源行业都出现了上涨,这意味着新能源板块的“群众基础”开始复苏,亦或是有机构资金的入场。 结论
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春节之后,市场基本上采取了“龙头轮杀”的“手段”,过去几年的热门股相继遭遇了大幅度下跌,昨天轮到了过去几年券商行业里最强势的股票—东方财富,媒体对其大幅度下跌的解读是公司的可转债进入转股期以及基金的负反馈效应,我们认为这两个原因确实有一定催化剂作用,但更重要的还是市场情绪薄弱导致过去几年的强势股都轮杀一遍。 一轮大的调整,通常会经历从开始的杀估值,再到后面可能因为业绩不及预期的估值和业绩双杀,然后再到杀情绪三个阶段,当下处于一季度报未公布的业绩真空期,所以市场暂时不存在杀业绩,昨天东财的大幅度下
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沪指在上方密集成交区有一定阻力,但是再出现连续大跌的概率不高,当下观察市场是否会出现系统性风险主要看银行、大基建的表现即可,只要这两个行业的权重股不出现大的亏钱效应,则上证指数基本上问题不大。 目前市场的整体状况是“两端拔河,中间摇晃”,两端里一端是指银行、基建、交通运输等传统稳增长和低估值的行业,这些行业是去年年底以来的强势行业;一端是光伏、锂电、新能源车等去年基金重仓的热门行业,再加上传统基金重仓行业医药和白酒,这些行业是拖累指数的主要行业;中间是指剩余的其它行业。 自去年12月份以来,拖累
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一早起来最大的新闻应该就是俄罗斯与乌东两地的事了,整个2022年,发生任何突发事件都不用意外,这是百年变局的深入和前两年疫情应对全球政策红利消耗完的交会年份,首先搅动全球能源价格向上。 从去年12月份以来,以“数字、数据”为核心的各种政策不断出现,而且都是国家级的政策,资本市场对这些政策的反应也比较热烈,相关各种主题不断活跃。对于数字经济和与大数据相关的行业要引起高度重视,这可能不是一个短期炒作,有可能是贯穿全年的一个大主题。 在申万一级行业中,与数字经济或者大数据相关的行业主要是“计算机”行业
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2022-02-21 09:16:12
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上周A股市场总体上是比较顽强的,抵御住了外围市场的波动,更重要的是光伏、锂电、新能源车、医疗等前期拖累指数的赛道型板块大多稳住了,部分细分行业还出现了不小的反弹,也出现了有一定号召力的强势股,稳增长、低估值类板块则继续保持活跃,虽然有所分化,但总体保持了较高的市场热度。整个市场经历了两个周的区间震荡后,开始走向更加均衡的状态。 从整个宏观和大势角度,当下市场没有出现更多的宏观变量,美联储加息预期、俄乌紧张局势、国内宽货币向宽信用的传导效果等,这些因素与春节之间没有多大差别,区别是随着时间的推移,
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2022-02-18 08:57:34
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从昨天市场整体状况我们也可以看出,昨天上涨的股票只有1500多家,而此前都是每天3000多家上涨,也就是说新能源的上涨虹吸了市场资金,由此导致了跷跷板效应。 成交额角度,昨天全市场成交额前10的股票中锂电占了6家,这也是导致全市场股票上涨数量减少的原因,成交额异常放大后的持续也需要观察。 短期来看电力设备、新能源板块难以发动大面积的普涨行情,不过有一个比较好的数据,就是昨天的上涨是联动性极强的,整个泛新能源行业都出现了上涨,这意味着新能源板块的“群众基础”开始复苏,亦或是有机构资金的入场。 结论
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2022-02-17 08:52:40
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昨天稳增长、低估值、赛道股、题材股都有一部分行业表现,稳增长与赛道股还有一定的跷跷板,但分化没有以前那么大了,市场总体达到了一定的行业均衡,但同时也说明这个位置双方的做多力量也都被消耗了一部分,各自权重股的上涨力量都有所弱化,观察市场整体强弱只需看五个股票即可,券商看东财、银行看招行、新能源看宁德、医药医疗看药明康德、白酒看茅台,如果这几个股票比较弱,则整个市场都会比较弱,反之则强。 目前市场最强、也是近期最有持续性的一个板块是建筑装饰板块,每天都强势股,而且联动性也比较好,昨天建筑装饰板块是近
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2022-02-16 09:03:33
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昨天两市成交额是萎缩的,仅有8000多亿,这也符合区间震荡的特征——上涨缩量、接近区间下沿缩量,从春节后第一天开始我们就一直说上证指数要在这里构建一个很长时间的中枢,因为总量上达到平衡了,但是上方的密集成交区压力又很大,所以一定会采取构建大中枢的方式来反复消化压力。 既然沪指进入了区间震荡,那么整个市场的总市值在一段区间内是不变的,也就是一部分行业涨,一部分行业必然跌,赛道股涨,稳增长类的就跌,反之亦然,涨多了就回落,回落多了就上涨。现在赛道股处于跌不动,但也反弹不多,稳增长类处于前期涨多了后的
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2022-02-15 08:50:34
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春节之后,市场基本上采取了“龙头轮杀”的“手段”,过去几年的热门股相继遭遇了大幅度下跌,昨天轮到了过去几年券商行业里最强势的股票—东方财富,媒体对其大幅度下跌的解读是公司的可转债进入转股期以及基金的负反馈效应,我们认为这两个原因确实有一定催化剂作用,但更重要的还是市场情绪薄弱导致过去几年的强势股都轮杀一遍。 一轮大的调整,通常会经历从开始的杀估值,再到后面可能因为业绩不及预期的估值和业绩双杀,然后再到杀情绪三个阶段,当下处于一季度报未公布的业绩真空期,所以市场暂时不存在杀业绩,昨天东财的大幅度下
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2022-02-14 08:39:59
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节后第一周很多人好像感觉市场不好,媒体也普遍标题党式的发一些“恐吓性”文章,但其实节后第一周相比于春节前最后一周的总市值是增加不少的。万得全A指数从去年12月份至春节前的最低点,最大跌幅11%,而全市场的总市值最大变化只有7.5%。这说明什么?说明宏观因素对市场总量的变化影响并不大,市场内部结构的变化才是最重要的,场内资金进行了加速的内部腾挪,从去年的热门行业转移到了过去几年的冷门行业。 中观行业维度,曾经的冷门行业成了热门行业,例如过去两年不涨的银行,现在成了对指数贡献度最大的行业,而曾经的热
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2022-02-11 08:53:57
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沪指在上方密集成交区有一定阻力,但是再出现连续大跌的概率不高,当下观察市场是否会出现系统性风险主要看银行、大基建的表现即可,只要这两个行业的权重股不出现大的亏钱效应,则上证指数基本上问题不大。 目前市场的整体状况是“两端拔河,中间摇晃”,两端里一端是指银行、基建、交通运输等传统稳增长和低估值的行业,这些行业是去年年底以来的强势行业;一端是光伏、锂电、新能源车等去年基金重仓的热门行业,再加上传统基金重仓行业医药和白酒,这些行业是拖累指数的主要行业;中间是指剩余的其它行业。 自去年12月份以来,拖累
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2022-02-09 09:01:10
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虎年前两个交易日市场总体是反弹的特征,虽然昨天上午指数一度跳水,创业板指数受宁德时代等权重股的拖累跌幅较大,但两市超过3600只个股上涨,超过了周一和节前最后一天,说明总体还是反弹的行情,只是在市场内部还有着一些不稳定的因素。 整体市场目前最大的特点依然是量能比较匮乏,某一类大市值股票涨、另外一类大市值股票就要跌,因为市场中没有那么多钱;风格方面依然是偏向稳增长和低估值类的行业,低估值类的主要是银行,稳增长类的主要是建筑装饰。而去年的热门板块如新能源车、光伏、锂电等等则大多依然处于持续的负反馈中
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