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清醒梦
2025-05-16 07:49:56
A股算力产业链及关键公司梳理
算力产业链作为数字经济的核心基础设施,已形成从芯片研发到终端应用的完整生态。以下基于最新政策与产业动态,梳理核心环节及代表性企业: --- 一、上游:算力硬件基础设施 1. AI芯片 - 寒武纪(688256):AI训练芯片龙头,思元590性能达国际主流产品80%,适配200+AI模型,2025年一季度营收同比激增4230%。 - 海光信息(688041):国产x86架构CPU领军者,性能接近国际水平,大模型推理需求驱动增长。 - 景嘉微(300474):国产GPU先锋,JM9系列对标GTX 1
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清醒梦
2025-05-15 07:12:19
中美修复预期盐田港与渤海租赁机会展望
一、核心业务与中美贸易关联度 1. 渤海租赁:间接受益,周期弹性为主 - 飞机租赁业务(占比83%) 中美航线修复将刺激航空公司增加运力投放,但飞机租赁需求更多依赖全球航空业复苏周期。公司作为全球第二大飞机租赁商,2025年订单飞机已全部落实租约,短期新增需求有限。历史数据显示,2018年中美关税摩擦期间,其股价表现弱于行业。 - 集装箱租赁业务(占比16%) 中美货运量增长可能提升集装箱周转率,但该业务收入占比低且受税收政策拖累(巴巴多斯税率从1%升至15%)。2024年集装箱业务净利润亏损4
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算力产业链作为数字经济的核心基础设施,已形成从芯片研发到终端应用的完整生态。以下基于最新政策与产业动态,梳理核心环节及代表性企业: --- 一、上游:算力硬件基础设施 1. AI芯片 - 寒武纪(688256):AI训练芯片龙头,思元590性能达国际主流产品80%,适配200+AI模型,2025年一季度营收同比激增4230%。 - 海光信息(688041):国产x86架构CPU领军者,性能接近国际水平,大模型推理需求驱动增长。 - 景嘉微(300474):国产GPU先锋,JM9系列对标GTX 1
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中美修复预期盐田港与渤海租赁机会展望
一、核心业务与中美贸易关联度 1. 渤海租赁:间接受益,周期弹性为主 - 飞机租赁业务(占比83%) 中美航线修复将刺激航空公司增加运力投放,但飞机租赁需求更多依赖全球航空业复苏周期。公司作为全球第二大飞机租赁商,2025年订单飞机已全部落实租约,短期新增需求有限。历史数据显示,2018年中美关税摩擦期间,其股价表现弱于行业。 - 集装箱租赁业务(占比16%) 中美货运量增长可能提升集装箱周转率,但该业务收入占比低且受税收政策拖累(巴巴多斯税率从1%升至15%)。2024年集装箱业务净利润亏损4
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算力产业链作为数字经济的核心基础设施,已形成从芯片研发到终端应用的完整生态。以下基于最新政策与产业动态,梳理核心环节及代表性企业: --- 一、上游:算力硬件基础设施 1. AI芯片 - 寒武纪(688256):AI训练芯片龙头,思元590性能达国际主流产品80%,适配200+AI模型,2025年一季度营收同比激增4230%。 - 海光信息(688041):国产x86架构CPU领军者,性能接近国际水平,大模型推理需求驱动增长。 - 景嘉微(300474):国产GPU先锋,JM9系列对标GTX 1
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一、核心业务与中美贸易关联度 1. 渤海租赁:间接受益,周期弹性为主 - 飞机租赁业务(占比83%) 中美航线修复将刺激航空公司增加运力投放,但飞机租赁需求更多依赖全球航空业复苏周期。公司作为全球第二大飞机租赁商,2025年订单飞机已全部落实租约,短期新增需求有限。历史数据显示,2018年中美关税摩擦期间,其股价表现弱于行业。 - 集装箱租赁业务(占比16%) 中美货运量增长可能提升集装箱周转率,但该业务收入占比低且受税收政策拖累(巴巴多斯税率从1%升至15%)。2024年集装箱业务净利润亏损4
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