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你果赖
2025-06-27 14:30:54
小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品
[红包]【招商电子】小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品,人车家全生态高歌猛进,小米YU7大定大超预期。 [庆祝]汽车:小米YU7上市3分钟大定突破20万台,大超市场预期。 1)性能:小米发布首款SUV车型YU7,全系标配多项豪华配置,如超长续航(标准版835km)、天际屏全景显示、连续阻尼可变减振器、小米超级电机、800V碳化硅高压平台等;特别在智驾方面,YU7全系标配高阶辅助驾驶全套硬件,含英伟达700TOPS Thor芯片+4D 毫米波雷达+7颗高清摄像头+激光雷达,以及10
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你果赖
2025-06-27 12:02:42
光芯片逻辑重申:阿尔法逻辑不断验证,业绩有望加速向好
【天风通信】光芯片逻辑重申:阿尔法逻辑不断验证,业绩有望加速向好 去年底以来天风通信团队持续推荐光芯片板块,年初海外算力调整时不断提示介入良机,强调成长逻辑。仕佳光子累计涨幅超100%、源杰科技涨幅超50%。6月份我们举办光芯片会议再次强调投资逻辑,我们再次重申: 1)光芯片短缺为业界共识,根据Cohr、Lumentum、Fabrinet财报业绩会,100G EML和CW均有短缺,Lumentum自用CW也供不应求,由于扩产周期长、短期无法弥补缺口。26年800G光模块需求量有望同比增长超50%
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光库科技
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你果赖
2025-06-27 11:46:01
快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间
快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:近日,由可灵AI与快手星芒短剧联合出品、异类Outliers团队制作的全球首部AI微电影作品集《新世界加载中》在北京首映。 自2024年6月发布以来,快手可灵AI在1年内已累计完成了超过20次的迭代。今年4月,快手可灵AI面向全球用户正式发布可灵2.0视频生成模型,其在动态质量、语义响应、画面美学等维度持续保持全球领先水平。今年5月底,快手可灵AI推出可灵2.1系列模型。其中,可灵2.1模型包含标准(720p)、高品
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2025-06-27 09:30:12
国泰君安国际正式获香港证监会批准,升级为可提供虚拟资产交易服务
事件:6月24日,国泰君安国际正式获香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务,以及在提供虚拟资产交易服务的基础上提供意见。客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币、稳定币等虚拟资产。 #牌照解读# 根据sfc官网,目前与虚拟资产有关的业务类型主要分为: 1)Operating a virtual asset trading platform ,运行虚拟资产交易平台,即VATP牌照,#也就是真正的交易所牌照,目前仅有11家交易所(包括Hashkey、OSL等获得) 2)Ma
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2025-06-26 19:41:22
观点更新-关注相对估值已有性价比的方向
【3C计算机】观点更新-关注相对估值已有性价比的方向 AI Infra:基础设施受益于AI产业浪潮,近期Infra相关个股已回调至DeepSeek发布前的市值分位,而国内外云计算维持高景气,海外CSP维持或上调Capex反映出AI需求依然旺盛,下半年AI叙事重回国内。重点关注#深信服,2Q25业绩预期稳健、HCI+AICP进入宣传推广期;#万国数据,基本面稳健、C-reits通过审批、关注海外资产相关规划 AI+医疗:国家卫健委发布《关于征求智慧医疗分级评价方法及标准(2025版)意见的函》之后
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2025-06-26 14:47:37
风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标
【长江电新】风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标,挪威新增4个海上风电开发场址 一、国内海风项目进展 1、广东:湛江徐闻东二海上风电项目EPC总承包一次设备成交候选人公示(湛江良恒商贸有限公司为第一中标候选人)。 2、福建:漳浦六鳌海上风电二期项目20MW风机基础钢管桩、导管架招标中标候选人公示(宏华海洋为第一中标候选人)。 3、广东:华润汕尾红海湾五500MW海上风电项目工程勘察设计招标。 二、海外海风项目进展 1、挪威:挪威新增4个适合未来海上风电开发的场址,
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2025-06-26 12:10:58
稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列
【长江宏观于博团队·深度】稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列1 全球秩序重构大背景下,以黄金为代表的旧资产价值重估,以加密货币为代表的新资产快速涌现。美国推进稳定币立法,为这一趋势“再添一把柴”。作为近期资本市场新焦点,大家对稳定币这一新兴资产了解甚少。我们力图通过“四问”,系统回答稳定币的来龙去脉。 一问:何为稳定币? 稳定币是加密货币市场的主要交易媒介,属于一种货币价格相对稳定的区块链数字货币,大致分为法币抵押型、商品抵押型、加密货币抵押型和算法型四类。 二问:发展历程如何? 稳
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特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进
【浙商汽车|刘巍】特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进,重视板块贝塔性机会 事件:马斯克宣布V3已就绪,赞扬机器人团队,已集成Grok语音助手 观点: 等待是为了更好的相遇:我们反复重申新的印度裔负责人比前任资历更深,入行多两年,Autopilot头号员工,人形机器人在特斯拉依然属于头号工程。一旦V3版本方案改好,量产情况将愈加乐观。 V3版本可能带来的软硬件改变: 基于仿生臂的技术路线可能更收敛:特斯拉之前亮相的灵巧手使用了行星齿轮箱+丝杠+腱绳三级传动结构,腱绳连接模组和末端手指,手部
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2025-06-25 20:30:05
券商X稳定币,6.25大涨快评
【招商非银】券商X稳定币,6.25大涨快评: 国君国际入局稳定币,若干券商有望跟进:6.24国君国际公告获香港证监会批准,交易牌照升级为可提供虚拟资产(比特币、稳定币)交易服务,打响了国资直接参与稳定币业务第一枪;据了解,若干在港头部中资券商和外资券商均已申请相关牌照资质,后续有望陆续看到相关消息,意味着投资情绪可持续。 当前仅1号牌升级可交易虚拟资产,后续关于投顾业务的4号牌、9资管业务的9号牌、量化交易的7号牌均有望实现全面拥抱比特币,在港展业券商有望充分拥抱稳定币业务,且利润率较国内高很多
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2025-06-25 14:42:00
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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海博思创
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2025-06-25 07:23:45
海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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2025-06-24 14:50:22
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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海博思创
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2025-06-24 14:11:54
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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华夏文化科技
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2025-06-24 08:56:28
无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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2025-06-24 07:45:33
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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天铁科技
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小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品
[红包]【招商电子】小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品,人车家全生态高歌猛进,小米YU7大定大超预期。 [庆祝]汽车:小米YU7上市3分钟大定突破20万台,大超市场预期。 1)性能:小米发布首款SUV车型YU7,全系标配多项豪华配置,如超长续航(标准版835km)、天际屏全景显示、连续阻尼可变减振器、小米超级电机、800V碳化硅高压平台等;特别在智驾方面,YU7全系标配高阶辅助驾驶全套硬件,含英伟达700TOPS Thor芯片+4D 毫米波雷达+7颗高清摄像头+激光雷达,以及10
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光芯片逻辑重申:阿尔法逻辑不断验证,业绩有望加速向好
【天风通信】光芯片逻辑重申:阿尔法逻辑不断验证,业绩有望加速向好 去年底以来天风通信团队持续推荐光芯片板块,年初海外算力调整时不断提示介入良机,强调成长逻辑。仕佳光子累计涨幅超100%、源杰科技涨幅超50%。6月份我们举办光芯片会议再次强调投资逻辑,我们再次重申: 1)光芯片短缺为业界共识,根据Cohr、Lumentum、Fabrinet财报业绩会,100G EML和CW均有短缺,Lumentum自用CW也供不应求,由于扩产周期长、短期无法弥补缺口。26年800G光模块需求量有望同比增长超50%
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光库科技
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快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间
快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:近日,由可灵AI与快手星芒短剧联合出品、异类Outliers团队制作的全球首部AI微电影作品集《新世界加载中》在北京首映。 自2024年6月发布以来,快手可灵AI在1年内已累计完成了超过20次的迭代。今年4月,快手可灵AI面向全球用户正式发布可灵2.0视频生成模型,其在动态质量、语义响应、画面美学等维度持续保持全球领先水平。今年5月底,快手可灵AI推出可灵2.1系列模型。其中,可灵2.1模型包含标准(720p)、高品
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国泰君安国际正式获香港证监会批准,升级为可提供虚拟资产交易服务
事件:6月24日,国泰君安国际正式获香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务,以及在提供虚拟资产交易服务的基础上提供意见。客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币、稳定币等虚拟资产。 #牌照解读# 根据sfc官网,目前与虚拟资产有关的业务类型主要分为: 1)Operating a virtual asset trading platform ,运行虚拟资产交易平台,即VATP牌照,#也就是真正的交易所牌照,目前仅有11家交易所(包括Hashkey、OSL等获得) 2)Ma
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观点更新-关注相对估值已有性价比的方向
【3C计算机】观点更新-关注相对估值已有性价比的方向 AI Infra:基础设施受益于AI产业浪潮,近期Infra相关个股已回调至DeepSeek发布前的市值分位,而国内外云计算维持高景气,海外CSP维持或上调Capex反映出AI需求依然旺盛,下半年AI叙事重回国内。重点关注#深信服,2Q25业绩预期稳健、HCI+AICP进入宣传推广期;#万国数据,基本面稳健、C-reits通过审批、关注海外资产相关规划 AI+医疗:国家卫健委发布《关于征求智慧医疗分级评价方法及标准(2025版)意见的函》之后
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风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标
【长江电新】风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标,挪威新增4个海上风电开发场址 一、国内海风项目进展 1、广东:湛江徐闻东二海上风电项目EPC总承包一次设备成交候选人公示(湛江良恒商贸有限公司为第一中标候选人)。 2、福建:漳浦六鳌海上风电二期项目20MW风机基础钢管桩、导管架招标中标候选人公示(宏华海洋为第一中标候选人)。 3、广东:华润汕尾红海湾五500MW海上风电项目工程勘察设计招标。 二、海外海风项目进展 1、挪威:挪威新增4个适合未来海上风电开发的场址,
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稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列
【长江宏观于博团队·深度】稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列1 全球秩序重构大背景下,以黄金为代表的旧资产价值重估,以加密货币为代表的新资产快速涌现。美国推进稳定币立法,为这一趋势“再添一把柴”。作为近期资本市场新焦点,大家对稳定币这一新兴资产了解甚少。我们力图通过“四问”,系统回答稳定币的来龙去脉。 一问:何为稳定币? 稳定币是加密货币市场的主要交易媒介,属于一种货币价格相对稳定的区块链数字货币,大致分为法币抵押型、商品抵押型、加密货币抵押型和算法型四类。 二问:发展历程如何? 稳
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特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进
【浙商汽车|刘巍】特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进,重视板块贝塔性机会 事件:马斯克宣布V3已就绪,赞扬机器人团队,已集成Grok语音助手 观点: 等待是为了更好的相遇:我们反复重申新的印度裔负责人比前任资历更深,入行多两年,Autopilot头号员工,人形机器人在特斯拉依然属于头号工程。一旦V3版本方案改好,量产情况将愈加乐观。 V3版本可能带来的软硬件改变: 基于仿生臂的技术路线可能更收敛:特斯拉之前亮相的灵巧手使用了行星齿轮箱+丝杠+腱绳三级传动结构,腱绳连接模组和末端手指,手部
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券商X稳定币,6.25大涨快评
【招商非银】券商X稳定币,6.25大涨快评: 国君国际入局稳定币,若干券商有望跟进:6.24国君国际公告获香港证监会批准,交易牌照升级为可提供虚拟资产(比特币、稳定币)交易服务,打响了国资直接参与稳定币业务第一枪;据了解,若干在港头部中资券商和外资券商均已申请相关牌照资质,后续有望陆续看到相关消息,意味着投资情绪可持续。 当前仅1号牌升级可交易虚拟资产,后续关于投顾业务的4号牌、9资管业务的9号牌、量化交易的7号牌均有望实现全面拥抱比特币,在港展业券商有望充分拥抱稳定币业务,且利润率较国内高很多
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2025-06-25 14:42:00
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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海博思创
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海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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2025-06-24 08:56:28
无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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迎驾贡酒
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2025-06-24 07:45:33
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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天铁科技
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小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品
[红包]【招商电子】小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品,人车家全生态高歌猛进,小米YU7大定大超预期。 [庆祝]汽车:小米YU7上市3分钟大定突破20万台,大超市场预期。 1)性能:小米发布首款SUV车型YU7,全系标配多项豪华配置,如超长续航(标准版835km)、天际屏全景显示、连续阻尼可变减振器、小米超级电机、800V碳化硅高压平台等;特别在智驾方面,YU7全系标配高阶辅助驾驶全套硬件,含英伟达700TOPS Thor芯片+4D 毫米波雷达+7颗高清摄像头+激光雷达,以及10
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【天风通信】光芯片逻辑重申:阿尔法逻辑不断验证,业绩有望加速向好 去年底以来天风通信团队持续推荐光芯片板块,年初海外算力调整时不断提示介入良机,强调成长逻辑。仕佳光子累计涨幅超100%、源杰科技涨幅超50%。6月份我们举办光芯片会议再次强调投资逻辑,我们再次重申: 1)光芯片短缺为业界共识,根据Cohr、Lumentum、Fabrinet财报业绩会,100G EML和CW均有短缺,Lumentum自用CW也供不应求,由于扩产周期长、短期无法弥补缺口。26年800G光模块需求量有望同比增长超50%
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2025-06-27 11:46:01
快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间
快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:近日,由可灵AI与快手星芒短剧联合出品、异类Outliers团队制作的全球首部AI微电影作品集《新世界加载中》在北京首映。 自2024年6月发布以来,快手可灵AI在1年内已累计完成了超过20次的迭代。今年4月,快手可灵AI面向全球用户正式发布可灵2.0视频生成模型,其在动态质量、语义响应、画面美学等维度持续保持全球领先水平。今年5月底,快手可灵AI推出可灵2.1系列模型。其中,可灵2.1模型包含标准(720p)、高品
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2025-06-27 09:30:12
国泰君安国际正式获香港证监会批准,升级为可提供虚拟资产交易服务
事件:6月24日,国泰君安国际正式获香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务,以及在提供虚拟资产交易服务的基础上提供意见。客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币、稳定币等虚拟资产。 #牌照解读# 根据sfc官网,目前与虚拟资产有关的业务类型主要分为: 1)Operating a virtual asset trading platform ,运行虚拟资产交易平台,即VATP牌照,#也就是真正的交易所牌照,目前仅有11家交易所(包括Hashkey、OSL等获得) 2)Ma
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观点更新-关注相对估值已有性价比的方向
【3C计算机】观点更新-关注相对估值已有性价比的方向 AI Infra:基础设施受益于AI产业浪潮,近期Infra相关个股已回调至DeepSeek发布前的市值分位,而国内外云计算维持高景气,海外CSP维持或上调Capex反映出AI需求依然旺盛,下半年AI叙事重回国内。重点关注#深信服,2Q25业绩预期稳健、HCI+AICP进入宣传推广期;#万国数据,基本面稳健、C-reits通过审批、关注海外资产相关规划 AI+医疗:国家卫健委发布《关于征求智慧医疗分级评价方法及标准(2025版)意见的函》之后
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风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标
【长江电新】风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标,挪威新增4个海上风电开发场址 一、国内海风项目进展 1、广东:湛江徐闻东二海上风电项目EPC总承包一次设备成交候选人公示(湛江良恒商贸有限公司为第一中标候选人)。 2、福建:漳浦六鳌海上风电二期项目20MW风机基础钢管桩、导管架招标中标候选人公示(宏华海洋为第一中标候选人)。 3、广东:华润汕尾红海湾五500MW海上风电项目工程勘察设计招标。 二、海外海风项目进展 1、挪威:挪威新增4个适合未来海上风电开发的场址,
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2025-06-26 12:10:58
稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列
【长江宏观于博团队·深度】稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列1 全球秩序重构大背景下,以黄金为代表的旧资产价值重估,以加密货币为代表的新资产快速涌现。美国推进稳定币立法,为这一趋势“再添一把柴”。作为近期资本市场新焦点,大家对稳定币这一新兴资产了解甚少。我们力图通过“四问”,系统回答稳定币的来龙去脉。 一问:何为稳定币? 稳定币是加密货币市场的主要交易媒介,属于一种货币价格相对稳定的区块链数字货币,大致分为法币抵押型、商品抵押型、加密货币抵押型和算法型四类。 二问:发展历程如何? 稳
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特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进
【浙商汽车|刘巍】特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进,重视板块贝塔性机会 事件:马斯克宣布V3已就绪,赞扬机器人团队,已集成Grok语音助手 观点: 等待是为了更好的相遇:我们反复重申新的印度裔负责人比前任资历更深,入行多两年,Autopilot头号员工,人形机器人在特斯拉依然属于头号工程。一旦V3版本方案改好,量产情况将愈加乐观。 V3版本可能带来的软硬件改变: 基于仿生臂的技术路线可能更收敛:特斯拉之前亮相的灵巧手使用了行星齿轮箱+丝杠+腱绳三级传动结构,腱绳连接模组和末端手指,手部
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2025-06-25 20:30:05
券商X稳定币,6.25大涨快评
【招商非银】券商X稳定币,6.25大涨快评: 国君国际入局稳定币,若干券商有望跟进:6.24国君国际公告获香港证监会批准,交易牌照升级为可提供虚拟资产(比特币、稳定币)交易服务,打响了国资直接参与稳定币业务第一枪;据了解,若干在港头部中资券商和外资券商均已申请相关牌照资质,后续有望陆续看到相关消息,意味着投资情绪可持续。 当前仅1号牌升级可交易虚拟资产,后续关于投顾业务的4号牌、9资管业务的9号牌、量化交易的7号牌均有望实现全面拥抱比特币,在港展业券商有望充分拥抱稳定币业务,且利润率较国内高很多
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海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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2025-06-24 14:50:22
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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海博思创
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2025-06-24 14:11:54
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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天铁科技
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2025-06-27 14:30:54
小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品
[红包]【招商电子】小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品,人车家全生态高歌猛进,小米YU7大定大超预期。 [庆祝]汽车:小米YU7上市3分钟大定突破20万台,大超市场预期。 1)性能:小米发布首款SUV车型YU7,全系标配多项豪华配置,如超长续航(标准版835km)、天际屏全景显示、连续阻尼可变减振器、小米超级电机、800V碳化硅高压平台等;特别在智驾方面,YU7全系标配高阶辅助驾驶全套硬件,含英伟达700TOPS Thor芯片+4D 毫米波雷达+7颗高清摄像头+激光雷达,以及10
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博士眼镜
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光芯片逻辑重申:阿尔法逻辑不断验证,业绩有望加速向好
【天风通信】光芯片逻辑重申:阿尔法逻辑不断验证,业绩有望加速向好 去年底以来天风通信团队持续推荐光芯片板块,年初海外算力调整时不断提示介入良机,强调成长逻辑。仕佳光子累计涨幅超100%、源杰科技涨幅超50%。6月份我们举办光芯片会议再次强调投资逻辑,我们再次重申: 1)光芯片短缺为业界共识,根据Cohr、Lumentum、Fabrinet财报业绩会,100G EML和CW均有短缺,Lumentum自用CW也供不应求,由于扩产周期长、短期无法弥补缺口。26年800G光模块需求量有望同比增长超50%
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快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间
快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:近日,由可灵AI与快手星芒短剧联合出品、异类Outliers团队制作的全球首部AI微电影作品集《新世界加载中》在北京首映。 自2024年6月发布以来,快手可灵AI在1年内已累计完成了超过20次的迭代。今年4月,快手可灵AI面向全球用户正式发布可灵2.0视频生成模型,其在动态质量、语义响应、画面美学等维度持续保持全球领先水平。今年5月底,快手可灵AI推出可灵2.1系列模型。其中,可灵2.1模型包含标准(720p)、高品
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国泰君安国际正式获香港证监会批准,升级为可提供虚拟资产交易服务
事件:6月24日,国泰君安国际正式获香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务,以及在提供虚拟资产交易服务的基础上提供意见。客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币、稳定币等虚拟资产。 #牌照解读# 根据sfc官网,目前与虚拟资产有关的业务类型主要分为: 1)Operating a virtual asset trading platform ,运行虚拟资产交易平台,即VATP牌照,#也就是真正的交易所牌照,目前仅有11家交易所(包括Hashkey、OSL等获得) 2)Ma
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观点更新-关注相对估值已有性价比的方向
【3C计算机】观点更新-关注相对估值已有性价比的方向 AI Infra:基础设施受益于AI产业浪潮,近期Infra相关个股已回调至DeepSeek发布前的市值分位,而国内外云计算维持高景气,海外CSP维持或上调Capex反映出AI需求依然旺盛,下半年AI叙事重回国内。重点关注#深信服,2Q25业绩预期稳健、HCI+AICP进入宣传推广期;#万国数据,基本面稳健、C-reits通过审批、关注海外资产相关规划 AI+医疗:国家卫健委发布《关于征求智慧医疗分级评价方法及标准(2025版)意见的函》之后
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风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标
【长江电新】风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标,挪威新增4个海上风电开发场址 一、国内海风项目进展 1、广东:湛江徐闻东二海上风电项目EPC总承包一次设备成交候选人公示(湛江良恒商贸有限公司为第一中标候选人)。 2、福建:漳浦六鳌海上风电二期项目20MW风机基础钢管桩、导管架招标中标候选人公示(宏华海洋为第一中标候选人)。 3、广东:华润汕尾红海湾五500MW海上风电项目工程勘察设计招标。 二、海外海风项目进展 1、挪威:挪威新增4个适合未来海上风电开发的场址,
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稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列
【长江宏观于博团队·深度】稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列1 全球秩序重构大背景下,以黄金为代表的旧资产价值重估,以加密货币为代表的新资产快速涌现。美国推进稳定币立法,为这一趋势“再添一把柴”。作为近期资本市场新焦点,大家对稳定币这一新兴资产了解甚少。我们力图通过“四问”,系统回答稳定币的来龙去脉。 一问:何为稳定币? 稳定币是加密货币市场的主要交易媒介,属于一种货币价格相对稳定的区块链数字货币,大致分为法币抵押型、商品抵押型、加密货币抵押型和算法型四类。 二问:发展历程如何? 稳
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特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进
【浙商汽车|刘巍】特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进,重视板块贝塔性机会 事件:马斯克宣布V3已就绪,赞扬机器人团队,已集成Grok语音助手 观点: 等待是为了更好的相遇:我们反复重申新的印度裔负责人比前任资历更深,入行多两年,Autopilot头号员工,人形机器人在特斯拉依然属于头号工程。一旦V3版本方案改好,量产情况将愈加乐观。 V3版本可能带来的软硬件改变: 基于仿生臂的技术路线可能更收敛:特斯拉之前亮相的灵巧手使用了行星齿轮箱+丝杠+腱绳三级传动结构,腱绳连接模组和末端手指,手部
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券商X稳定币,6.25大涨快评
【招商非银】券商X稳定币,6.25大涨快评: 国君国际入局稳定币,若干券商有望跟进:6.24国君国际公告获香港证监会批准,交易牌照升级为可提供虚拟资产(比特币、稳定币)交易服务,打响了国资直接参与稳定币业务第一枪;据了解,若干在港头部中资券商和外资券商均已申请相关牌照资质,后续有望陆续看到相关消息,意味着投资情绪可持续。 当前仅1号牌升级可交易虚拟资产,后续关于投顾业务的4号牌、9资管业务的9号牌、量化交易的7号牌均有望实现全面拥抱比特币,在港展业券商有望充分拥抱稳定币业务,且利润率较国内高很多
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海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品
[红包]【招商电子】小米发布会点评:发布手机、汽车、IoT等十余款新品,人车家全生态高歌猛进,小米YU7大定大超预期。 [庆祝]汽车:小米YU7上市3分钟大定突破20万台,大超市场预期。 1)性能:小米发布首款SUV车型YU7,全系标配多项豪华配置,如超长续航(标准版835km)、天际屏全景显示、连续阻尼可变减振器、小米超级电机、800V碳化硅高压平台等;特别在智驾方面,YU7全系标配高阶辅助驾驶全套硬件,含英伟达700TOPS Thor芯片+4D 毫米波雷达+7颗高清摄像头+激光雷达,以及10
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光芯片逻辑重申:阿尔法逻辑不断验证,业绩有望加速向好
【天风通信】光芯片逻辑重申:阿尔法逻辑不断验证,业绩有望加速向好 去年底以来天风通信团队持续推荐光芯片板块,年初海外算力调整时不断提示介入良机,强调成长逻辑。仕佳光子累计涨幅超100%、源杰科技涨幅超50%。6月份我们举办光芯片会议再次强调投资逻辑,我们再次重申: 1)光芯片短缺为业界共识,根据Cohr、Lumentum、Fabrinet财报业绩会,100G EML和CW均有短缺,Lumentum自用CW也供不应求,由于扩产周期长、短期无法弥补缺口。26年800G光模块需求量有望同比增长超50%
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快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间
快手可灵AI微电影上映,看好AI打开估值空间【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:近日,由可灵AI与快手星芒短剧联合出品、异类Outliers团队制作的全球首部AI微电影作品集《新世界加载中》在北京首映。 自2024年6月发布以来,快手可灵AI在1年内已累计完成了超过20次的迭代。今年4月,快手可灵AI面向全球用户正式发布可灵2.0视频生成模型,其在动态质量、语义响应、画面美学等维度持续保持全球领先水平。今年5月底,快手可灵AI推出可灵2.1系列模型。其中,可灵2.1模型包含标准(720p)、高品
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国泰君安国际正式获香港证监会批准,升级为可提供虚拟资产交易服务
事件:6月24日,国泰君安国际正式获香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务,以及在提供虚拟资产交易服务的基础上提供意见。客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币、稳定币等虚拟资产。 #牌照解读# 根据sfc官网,目前与虚拟资产有关的业务类型主要分为: 1)Operating a virtual asset trading platform ,运行虚拟资产交易平台,即VATP牌照,#也就是真正的交易所牌照,目前仅有11家交易所(包括Hashkey、OSL等获得) 2)Ma
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国泰君安
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你果赖
2025-06-26 19:41:22
观点更新-关注相对估值已有性价比的方向
【3C计算机】观点更新-关注相对估值已有性价比的方向 AI Infra:基础设施受益于AI产业浪潮,近期Infra相关个股已回调至DeepSeek发布前的市值分位,而国内外云计算维持高景气,海外CSP维持或上调Capex反映出AI需求依然旺盛,下半年AI叙事重回国内。重点关注#深信服,2Q25业绩预期稳健、HCI+AICP进入宣传推广期;#万国数据,基本面稳健、C-reits通过审批、关注海外资产相关规划 AI+医疗:国家卫健委发布《关于征求智慧医疗分级评价方法及标准(2025版)意见的函》之后
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启明星辰
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你果赖
2025-06-26 14:47:37
风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标
【长江电新】风电更新0625:广东汕尾红海湾五500MW海风项目工程勘察设计招标,挪威新增4个海上风电开发场址 一、国内海风项目进展 1、广东:湛江徐闻东二海上风电项目EPC总承包一次设备成交候选人公示(湛江良恒商贸有限公司为第一中标候选人)。 2、福建:漳浦六鳌海上风电二期项目20MW风机基础钢管桩、导管架招标中标候选人公示(宏华海洋为第一中标候选人)。 3、广东:华润汕尾红海湾五500MW海上风电项目工程勘察设计招标。 二、海外海风项目进展 1、挪威:挪威新增4个适合未来海上风电开发的场址,
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海力风电
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你果赖
2025-06-26 12:10:58
稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列
【长江宏观于博团队·深度】稳定币:资本新焦点——秩序重构下的新旧资产系列1 全球秩序重构大背景下,以黄金为代表的旧资产价值重估,以加密货币为代表的新资产快速涌现。美国推进稳定币立法,为这一趋势“再添一把柴”。作为近期资本市场新焦点,大家对稳定币这一新兴资产了解甚少。我们力图通过“四问”,系统回答稳定币的来龙去脉。 一问:何为稳定币? 稳定币是加密货币市场的主要交易媒介,属于一种货币价格相对稳定的区块链数字货币,大致分为法币抵押型、商品抵押型、加密货币抵押型和算法型四类。 二问:发展历程如何? 稳
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稳健医疗
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你果赖
2025-06-26 07:30:21
特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进
【浙商汽车|刘巍】特斯拉机器人和Robotaxi业务全线推进,重视板块贝塔性机会 事件:马斯克宣布V3已就绪,赞扬机器人团队,已集成Grok语音助手 观点: 等待是为了更好的相遇:我们反复重申新的印度裔负责人比前任资历更深,入行多两年,Autopilot头号员工,人形机器人在特斯拉依然属于头号工程。一旦V3版本方案改好,量产情况将愈加乐观。 V3版本可能带来的软硬件改变: 基于仿生臂的技术路线可能更收敛:特斯拉之前亮相的灵巧手使用了行星齿轮箱+丝杠+腱绳三级传动结构,腱绳连接模组和末端手指,手部
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西菱动力
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你果赖
2025-06-25 20:30:05
券商X稳定币,6.25大涨快评
【招商非银】券商X稳定币,6.25大涨快评: 国君国际入局稳定币,若干券商有望跟进:6.24国君国际公告获香港证监会批准,交易牌照升级为可提供虚拟资产(比特币、稳定币)交易服务,打响了国资直接参与稳定币业务第一枪;据了解,若干在港头部中资券商和外资券商均已申请相关牌照资质,后续有望陆续看到相关消息,意味着投资情绪可持续。 当前仅1号牌升级可交易虚拟资产,后续关于投顾业务的4号牌、9资管业务的9号牌、量化交易的7号牌均有望实现全面拥抱比特币,在港展业券商有望充分拥抱稳定币业务,且利润率较国内高很多
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众安在线
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你果赖
2025-06-25 14:42:00
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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海博思创
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你果赖
2025-06-25 07:23:45
海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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台州水务
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2025-06-24 14:50:22
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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海博思创
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2025-06-24 14:11:54
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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华夏文化科技
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你果赖
2025-06-24 08:56:28
无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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迎驾贡酒
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你果赖
2025-06-24 07:45:33
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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天铁科技
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