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2025-07-03 10:53:34
复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期
复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期 中信主题策略 一、复合铜箔:1)性能提升,产品迭代(复合铜箔逐步从PET铜箔升级至微孔PP铜箔),提升电池安全性能和能量密度,达到客户量产标准;2)成本优势逐步显现,随着过去电解铜价格持续上涨,6微米复合铜箔的价格将低于传统铜箔,达到降低成本的目的,加快产业化进程;3)复合铜箔优异的性能可用于固态电池,防腐蚀,提高电池循环寿命。 二、复合铜箔验证期已过,处于小批量出货阶段,近期订单有望逐步落地。宝明科技投资者互动上表明“复合铜箔已实现批量化供货”,英联
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你果赖
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覆铜板新一轮行情来临
【民生电子】覆铜板新一轮行情来临 覆铜板公司涨价函频发,建滔近日起所有规格产品上调10元/张,行业开启新一轮涨价周期。此轮涨价与上半年涨价逻辑类似,都是上游材料涨价驱动,目前看覆铜板上游三大材料具备持续涨价动力: 1)玻纤布:中国巨石上调玻纤布300元/吨,主要由于行业材料成本上升以及天然气涨价超预期; 2)树脂:双酚A逐步逼近30000元/吨的历史高值,另外生产商在9、10月份的检修计划较多,大厂供不应求,推动环氧树脂价格高位; 3)铜箔:铜价高位盘整,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能,铜箔供需持
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金安国纪
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你果赖
2025-07-03 10:07:41
25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展
25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展 #卫星端下半年发射量有望更为密集。 国内上半年发射任务结束,两大低轨星座持续推进发射计划,参考往年发射节奏安排,下半年发射任务有望更密集。 #大型民营商业火箭商用节奏加快。 天兵三号、朱雀三号等大型商业火箭即将进入试飞和商用阶段,国内火箭发射能力持续提升; #行业应用放量节奏早于市场预期。 我们判断国内低轨星座有望在近两年形成较好的通信服务能力,迫切、且市场空间巨大的垂直行业需求将开始释放 。 [玫瑰][玫瑰]核心受益标的: #长江通信(重大推荐)、臻镭科技
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你果赖
2025-07-02 20:12:58
7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好
[红包]【申万家电】7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好:高端化与全球化双引擎,估值严重低估,配置正当时 [玫瑰]卡萨帝引领高端市场:国内高端家电份额超40%,以旧换新政策显著收益标的,持续提升产品均价与毛利,对冲行业需求疲软,Q1卡萨帝+22%,二季度以来持续双位数增长。 [發]自主品牌全球化:海外收入占比超50%,坚持自主品牌建设,欧美市场本土化供应链与品牌矩阵(GE Appliances、Candy),北美本土化率80%,不惧关税影响,增强抗风险能力。 [烟花]场景化与数
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零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功
[太阳]零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司6月销量4.8万辆,二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。其中B10 6月销量1.4万辆,证明B系列成功。叠加同样成功的C系列改款,我们认为#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆以上。A平台以
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零跑汽车
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海力风电推荐更新20250702
【长江电新】海力风电推荐更新20250702 1、出货:25Q2预计海风出货20万吨左右(去年同期出货3万吨),以江苏项目为主。25Q3预计公司出货环比增加,除江苏项目外,有望交付浙江、山东、辽宁、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。 3、订单:截至Q1末,公司在手订单约80-100万吨(含部分深远海意向订单)。 3、深远海:目前浙江在积极推进深远海项目,公司占据先发布局优势,预中标部分项目,预计下半年进行规模化招标,明年开始交付施工;同时,山东三峡深远海项目下半年有望启动。 4、海外:
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海力风电
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派克新材更新
❗️【天风电新】派克新材|更新(2): 隐藏在真空室部件中标单位背后的核心材料供应商-0701 ———————————— 核心结论:公司凭借核电Tier1直供经验积累的技术底蕴+聚变设备原材料穿透供应优势,正在核聚变不锈钢锻件领域构建竞争壁垒。 🌼从核电Tier1到核聚变Tier2的降维优势 历史业基扎实:公司从18年与东电建立核电战略合作关系已经7年,同时作为中核系统长期合作的核电锻件核心供应商,多次中标核电设备不锈钢/铝合金锻件,例如进料换热器筒体锻件,#具备业主方直供经验。 供应链穿透力
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派克新材
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2025-07-01 14:46:48
云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]工程矿+一铵转型抵消纯碱下跌影响,Q2业绩或较为亮眼。25年虽纯碱仍处下行通道,但Q2阿居洛呷磷矿逐步释放工程矿,叠加公司一铵产品向高毛利水铵转型,对比24Q2复合肥高基数,25Q2业绩仍有望迎来增长。 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合
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云图控股
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2025-06-30 14:27:59
阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引
阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引,看好AIDC产业链投资机会 🐯2025 年截至6月25日15:15,夸克系统已累计生成超300万份志愿报告,当前的排队情况主要由于多个省份集中出分,用户需求在短时间内集中增长。夸克作为当前国内唯一可生成专家级志愿报告的AI应用,阿里巴巴已预先调配了比2024 年多100倍的算力资源支持夸克,但在河南、湖北、山东等高考大省出分时,算力需求仍突出。 🐯世纪互联上调2025财年业绩指引。2025年6月27日,世纪互联宣布上调2025财年收入和调整后EBITD
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世纪互联数据中心有限公司
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你果赖
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广信科技:北交所优质次新股
【广信材料】20cm涨停!,看下北交所的【广信科技】。 #广信科技:北交所优质次新股,低估超绩优国产替代遗珠,军工无人机带动第二曲线增长,对标民事达看翻倍空间 📌广信科技是国内电力行业核心材料(绝缘纤维材料)龙头公司,唯一突破西门子、ABB垄断的国产替代核心标的; 📌下游行业高速增长、供不应求,境外竞争对手扩产意愿极弱,下游需求激增供需严重不匹配,制约公司扩张的是产能不足; 📌北交所25年第一绩优股,净利润在24年高基数上25年同比增长超过100%。公司收入、利润近年来高速增长,2025年
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广信科技
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你果赖
2025-06-30 14:23:53
宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大
宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,公司12-200马力航空活塞发动机,对应无人机几十公斤到几吨,载重最大可以到1.5吨,是飞行速度300km/h以下无人机的主要动力选择。深度受益于海外军事冲突,未来3-5年将保持高速增长。 [烟花]长期:低空经济核心环节,空间巨大 航空活塞发动机为
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宗申动力
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2025-06-30 12:55:52
奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630)
【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630) 一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差【最新VNET上修指引验证此前观点】 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整+芯片等问题短期压制估值,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均将有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源
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RWA:创新与落地节奏不断加快
[爱心]RWA:创新与落地节奏不断加快【东方计算机】 事件: 1)香港特区政府发布《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申打造数字资产领域中的全球创新中心,其中稳定币和RWA是重点。 2)广发证券(香港)宣布,全面接入HashKey Chain并推出首个代币化证券GF Token,覆盖美元、港币和离岸人民币。 点评: [庆祝]#RWA是数字金融领域创新核心,有望迎来指数级扩张 RWA基于区块链的技术特性,把各类真实世界资产拆分成为 “链上” 数字资产,再借助全球化的区块链网络互通性带来更多流动性
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泸州老窖股东大会精要
【国泰海通食饮】泸州老窖股东大会精要20250627 【产业研判(刘总、林总)】 [太阳] 当前白酒行业处于新一轮调整周期,量减质升,从存量竞争向价值创造转型。几大趋势:①集中度提升、②消费观念改变、③消费场景重构、④渠道加速迭代。 [太阳] 目前的问题不在于白酒行业自身,而是中国正处在转折时刻(劳动/资源密集型行业→资金/技术密集型行业),其中的产业不可能不受影响。白酒过去的消费中心是泛金融+劳动/资源密集产业,现在消费需求变化,转向追求情绪价值。社会已发生根本性转变,白酒短期会有阵痛,长期来
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小米人车家全生态发布会速递
【民生电子】小米人车家全生态发布会速递: 🌹领导好,小米于今晚7点举行了人车家生态发布会,推出了包括首款SUV YU7,和面向下一个时代的个人智能设备、小米AI眼镜,以及手机、平板、可穿戴、科技家电等其他13款新品。 #小米AI眼镜: ➠ 功能亮点:① 第一人称相机,支持第三方App视频通话、视频直播;②高品质开放式耳机;③随身AI入口,内置超级小爱,支持问答/翻译/扫码支付等场景。 ➠ 版本&定价:标准版/单色电致变色版/彩色电致变色版:1999/2699/2999元。 ➠ 供应链:①芯片:
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复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期
复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期 中信主题策略 一、复合铜箔:1)性能提升,产品迭代(复合铜箔逐步从PET铜箔升级至微孔PP铜箔),提升电池安全性能和能量密度,达到客户量产标准;2)成本优势逐步显现,随着过去电解铜价格持续上涨,6微米复合铜箔的价格将低于传统铜箔,达到降低成本的目的,加快产业化进程;3)复合铜箔优异的性能可用于固态电池,防腐蚀,提高电池循环寿命。 二、复合铜箔验证期已过,处于小批量出货阶段,近期订单有望逐步落地。宝明科技投资者互动上表明“复合铜箔已实现批量化供货”,英联
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覆铜板新一轮行情来临
【民生电子】覆铜板新一轮行情来临 覆铜板公司涨价函频发,建滔近日起所有规格产品上调10元/张,行业开启新一轮涨价周期。此轮涨价与上半年涨价逻辑类似,都是上游材料涨价驱动,目前看覆铜板上游三大材料具备持续涨价动力: 1)玻纤布:中国巨石上调玻纤布300元/吨,主要由于行业材料成本上升以及天然气涨价超预期; 2)树脂:双酚A逐步逼近30000元/吨的历史高值,另外生产商在9、10月份的检修计划较多,大厂供不应求,推动环氧树脂价格高位; 3)铜箔:铜价高位盘整,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能,铜箔供需持
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25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展
25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展 #卫星端下半年发射量有望更为密集。 国内上半年发射任务结束,两大低轨星座持续推进发射计划,参考往年发射节奏安排,下半年发射任务有望更密集。 #大型民营商业火箭商用节奏加快。 天兵三号、朱雀三号等大型商业火箭即将进入试飞和商用阶段,国内火箭发射能力持续提升; #行业应用放量节奏早于市场预期。 我们判断国内低轨星座有望在近两年形成较好的通信服务能力,迫切、且市场空间巨大的垂直行业需求将开始释放 。 [玫瑰][玫瑰]核心受益标的: #长江通信(重大推荐)、臻镭科技
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7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好
[红包]【申万家电】7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好:高端化与全球化双引擎,估值严重低估,配置正当时 [玫瑰]卡萨帝引领高端市场:国内高端家电份额超40%,以旧换新政策显著收益标的,持续提升产品均价与毛利,对冲行业需求疲软,Q1卡萨帝+22%,二季度以来持续双位数增长。 [發]自主品牌全球化:海外收入占比超50%,坚持自主品牌建设,欧美市场本土化供应链与品牌矩阵(GE Appliances、Candy),北美本土化率80%,不惧关税影响,增强抗风险能力。 [烟花]场景化与数
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零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功
[太阳]零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司6月销量4.8万辆,二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。其中B10 6月销量1.4万辆,证明B系列成功。叠加同样成功的C系列改款,我们认为#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆以上。A平台以
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海力风电推荐更新20250702
【长江电新】海力风电推荐更新20250702 1、出货:25Q2预计海风出货20万吨左右(去年同期出货3万吨),以江苏项目为主。25Q3预计公司出货环比增加,除江苏项目外,有望交付浙江、山东、辽宁、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。 3、订单:截至Q1末,公司在手订单约80-100万吨(含部分深远海意向订单)。 3、深远海:目前浙江在积极推进深远海项目,公司占据先发布局优势,预中标部分项目,预计下半年进行规模化招标,明年开始交付施工;同时,山东三峡深远海项目下半年有望启动。 4、海外:
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派克新材更新
❗️【天风电新】派克新材|更新(2): 隐藏在真空室部件中标单位背后的核心材料供应商-0701 ———————————— 核心结论:公司凭借核电Tier1直供经验积累的技术底蕴+聚变设备原材料穿透供应优势,正在核聚变不锈钢锻件领域构建竞争壁垒。 🌼从核电Tier1到核聚变Tier2的降维优势 历史业基扎实:公司从18年与东电建立核电战略合作关系已经7年,同时作为中核系统长期合作的核电锻件核心供应商,多次中标核电设备不锈钢/铝合金锻件,例如进料换热器筒体锻件,#具备业主方直供经验。 供应链穿透力
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云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]工程矿+一铵转型抵消纯碱下跌影响,Q2业绩或较为亮眼。25年虽纯碱仍处下行通道,但Q2阿居洛呷磷矿逐步释放工程矿,叠加公司一铵产品向高毛利水铵转型,对比24Q2复合肥高基数,25Q2业绩仍有望迎来增长。 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合
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云图控股
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阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引
阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引,看好AIDC产业链投资机会 🐯2025 年截至6月25日15:15,夸克系统已累计生成超300万份志愿报告,当前的排队情况主要由于多个省份集中出分,用户需求在短时间内集中增长。夸克作为当前国内唯一可生成专家级志愿报告的AI应用,阿里巴巴已预先调配了比2024 年多100倍的算力资源支持夸克,但在河南、湖北、山东等高考大省出分时,算力需求仍突出。 🐯世纪互联上调2025财年业绩指引。2025年6月27日,世纪互联宣布上调2025财年收入和调整后EBITD
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广信科技:北交所优质次新股
【广信材料】20cm涨停!,看下北交所的【广信科技】。 #广信科技:北交所优质次新股,低估超绩优国产替代遗珠,军工无人机带动第二曲线增长,对标民事达看翻倍空间 📌广信科技是国内电力行业核心材料(绝缘纤维材料)龙头公司,唯一突破西门子、ABB垄断的国产替代核心标的; 📌下游行业高速增长、供不应求,境外竞争对手扩产意愿极弱,下游需求激增供需严重不匹配,制约公司扩张的是产能不足; 📌北交所25年第一绩优股,净利润在24年高基数上25年同比增长超过100%。公司收入、利润近年来高速增长,2025年
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宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大
宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,公司12-200马力航空活塞发动机,对应无人机几十公斤到几吨,载重最大可以到1.5吨,是飞行速度300km/h以下无人机的主要动力选择。深度受益于海外军事冲突,未来3-5年将保持高速增长。 [烟花]长期:低空经济核心环节,空间巨大 航空活塞发动机为
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奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630)
【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630) 一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差【最新VNET上修指引验证此前观点】 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整+芯片等问题短期压制估值,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均将有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源
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RWA:创新与落地节奏不断加快
[爱心]RWA:创新与落地节奏不断加快【东方计算机】 事件: 1)香港特区政府发布《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申打造数字资产领域中的全球创新中心,其中稳定币和RWA是重点。 2)广发证券(香港)宣布,全面接入HashKey Chain并推出首个代币化证券GF Token,覆盖美元、港币和离岸人民币。 点评: [庆祝]#RWA是数字金融领域创新核心,有望迎来指数级扩张 RWA基于区块链的技术特性,把各类真实世界资产拆分成为 “链上” 数字资产,再借助全球化的区块链网络互通性带来更多流动性
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泸州老窖股东大会精要
【国泰海通食饮】泸州老窖股东大会精要20250627 【产业研判(刘总、林总)】 [太阳] 当前白酒行业处于新一轮调整周期,量减质升,从存量竞争向价值创造转型。几大趋势:①集中度提升、②消费观念改变、③消费场景重构、④渠道加速迭代。 [太阳] 目前的问题不在于白酒行业自身,而是中国正处在转折时刻(劳动/资源密集型行业→资金/技术密集型行业),其中的产业不可能不受影响。白酒过去的消费中心是泛金融+劳动/资源密集产业,现在消费需求变化,转向追求情绪价值。社会已发生根本性转变,白酒短期会有阵痛,长期来
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小米人车家全生态发布会速递
【民生电子】小米人车家全生态发布会速递: 🌹领导好,小米于今晚7点举行了人车家生态发布会,推出了包括首款SUV YU7,和面向下一个时代的个人智能设备、小米AI眼镜,以及手机、平板、可穿戴、科技家电等其他13款新品。 #小米AI眼镜: ➠ 功能亮点:① 第一人称相机,支持第三方App视频通话、视频直播;②高品质开放式耳机;③随身AI入口,内置超级小爱,支持问答/翻译/扫码支付等场景。 ➠ 版本&定价:标准版/单色电致变色版/彩色电致变色版:1999/2699/2999元。 ➠ 供应链:①芯片:
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复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期
复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期 中信主题策略 一、复合铜箔:1)性能提升,产品迭代(复合铜箔逐步从PET铜箔升级至微孔PP铜箔),提升电池安全性能和能量密度,达到客户量产标准;2)成本优势逐步显现,随着过去电解铜价格持续上涨,6微米复合铜箔的价格将低于传统铜箔,达到降低成本的目的,加快产业化进程;3)复合铜箔优异的性能可用于固态电池,防腐蚀,提高电池循环寿命。 二、复合铜箔验证期已过,处于小批量出货阶段,近期订单有望逐步落地。宝明科技投资者互动上表明“复合铜箔已实现批量化供货”,英联
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覆铜板新一轮行情来临
【民生电子】覆铜板新一轮行情来临 覆铜板公司涨价函频发,建滔近日起所有规格产品上调10元/张,行业开启新一轮涨价周期。此轮涨价与上半年涨价逻辑类似,都是上游材料涨价驱动,目前看覆铜板上游三大材料具备持续涨价动力: 1)玻纤布:中国巨石上调玻纤布300元/吨,主要由于行业材料成本上升以及天然气涨价超预期; 2)树脂:双酚A逐步逼近30000元/吨的历史高值,另外生产商在9、10月份的检修计划较多,大厂供不应求,推动环氧树脂价格高位; 3)铜箔:铜价高位盘整,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能,铜箔供需持
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25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展
25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展 #卫星端下半年发射量有望更为密集。 国内上半年发射任务结束,两大低轨星座持续推进发射计划,参考往年发射节奏安排,下半年发射任务有望更密集。 #大型民营商业火箭商用节奏加快。 天兵三号、朱雀三号等大型商业火箭即将进入试飞和商用阶段,国内火箭发射能力持续提升; #行业应用放量节奏早于市场预期。 我们判断国内低轨星座有望在近两年形成较好的通信服务能力,迫切、且市场空间巨大的垂直行业需求将开始释放 。 [玫瑰][玫瑰]核心受益标的: #长江通信(重大推荐)、臻镭科技
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7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好
[红包]【申万家电】7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好:高端化与全球化双引擎,估值严重低估,配置正当时 [玫瑰]卡萨帝引领高端市场:国内高端家电份额超40%,以旧换新政策显著收益标的,持续提升产品均价与毛利,对冲行业需求疲软,Q1卡萨帝+22%,二季度以来持续双位数增长。 [發]自主品牌全球化:海外收入占比超50%,坚持自主品牌建设,欧美市场本土化供应链与品牌矩阵(GE Appliances、Candy),北美本土化率80%,不惧关税影响,增强抗风险能力。 [烟花]场景化与数
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零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功
[太阳]零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司6月销量4.8万辆,二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。其中B10 6月销量1.4万辆,证明B系列成功。叠加同样成功的C系列改款,我们认为#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆以上。A平台以
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海力风电推荐更新20250702
【长江电新】海力风电推荐更新20250702 1、出货:25Q2预计海风出货20万吨左右(去年同期出货3万吨),以江苏项目为主。25Q3预计公司出货环比增加,除江苏项目外,有望交付浙江、山东、辽宁、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。 3、订单:截至Q1末,公司在手订单约80-100万吨(含部分深远海意向订单)。 3、深远海:目前浙江在积极推进深远海项目,公司占据先发布局优势,预中标部分项目,预计下半年进行规模化招标,明年开始交付施工;同时,山东三峡深远海项目下半年有望启动。 4、海外:
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派克新材更新
❗️【天风电新】派克新材|更新(2): 隐藏在真空室部件中标单位背后的核心材料供应商-0701 ———————————— 核心结论:公司凭借核电Tier1直供经验积累的技术底蕴+聚变设备原材料穿透供应优势,正在核聚变不锈钢锻件领域构建竞争壁垒。 🌼从核电Tier1到核聚变Tier2的降维优势 历史业基扎实:公司从18年与东电建立核电战略合作关系已经7年,同时作为中核系统长期合作的核电锻件核心供应商,多次中标核电设备不锈钢/铝合金锻件,例如进料换热器筒体锻件,#具备业主方直供经验。 供应链穿透力
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云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]工程矿+一铵转型抵消纯碱下跌影响,Q2业绩或较为亮眼。25年虽纯碱仍处下行通道,但Q2阿居洛呷磷矿逐步释放工程矿,叠加公司一铵产品向高毛利水铵转型,对比24Q2复合肥高基数,25Q2业绩仍有望迎来增长。 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合
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阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引
阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引,看好AIDC产业链投资机会 🐯2025 年截至6月25日15:15,夸克系统已累计生成超300万份志愿报告,当前的排队情况主要由于多个省份集中出分,用户需求在短时间内集中增长。夸克作为当前国内唯一可生成专家级志愿报告的AI应用,阿里巴巴已预先调配了比2024 年多100倍的算力资源支持夸克,但在河南、湖北、山东等高考大省出分时,算力需求仍突出。 🐯世纪互联上调2025财年业绩指引。2025年6月27日,世纪互联宣布上调2025财年收入和调整后EBITD
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广信科技:北交所优质次新股
【广信材料】20cm涨停!,看下北交所的【广信科技】。 #广信科技:北交所优质次新股,低估超绩优国产替代遗珠,军工无人机带动第二曲线增长,对标民事达看翻倍空间 📌广信科技是国内电力行业核心材料(绝缘纤维材料)龙头公司,唯一突破西门子、ABB垄断的国产替代核心标的; 📌下游行业高速增长、供不应求,境外竞争对手扩产意愿极弱,下游需求激增供需严重不匹配,制约公司扩张的是产能不足; 📌北交所25年第一绩优股,净利润在24年高基数上25年同比增长超过100%。公司收入、利润近年来高速增长,2025年
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广信科技
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宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大
宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,公司12-200马力航空活塞发动机,对应无人机几十公斤到几吨,载重最大可以到1.5吨,是飞行速度300km/h以下无人机的主要动力选择。深度受益于海外军事冲突,未来3-5年将保持高速增长。 [烟花]长期:低空经济核心环节,空间巨大 航空活塞发动机为
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奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630)
【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630) 一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差【最新VNET上修指引验证此前观点】 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整+芯片等问题短期压制估值,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均将有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源
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RWA:创新与落地节奏不断加快
[爱心]RWA:创新与落地节奏不断加快【东方计算机】 事件: 1)香港特区政府发布《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申打造数字资产领域中的全球创新中心,其中稳定币和RWA是重点。 2)广发证券(香港)宣布,全面接入HashKey Chain并推出首个代币化证券GF Token,覆盖美元、港币和离岸人民币。 点评: [庆祝]#RWA是数字金融领域创新核心,有望迎来指数级扩张 RWA基于区块链的技术特性,把各类真实世界资产拆分成为 “链上” 数字资产,再借助全球化的区块链网络互通性带来更多流动性
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泸州老窖股东大会精要
【国泰海通食饮】泸州老窖股东大会精要20250627 【产业研判(刘总、林总)】 [太阳] 当前白酒行业处于新一轮调整周期,量减质升,从存量竞争向价值创造转型。几大趋势:①集中度提升、②消费观念改变、③消费场景重构、④渠道加速迭代。 [太阳] 目前的问题不在于白酒行业自身,而是中国正处在转折时刻(劳动/资源密集型行业→资金/技术密集型行业),其中的产业不可能不受影响。白酒过去的消费中心是泛金融+劳动/资源密集产业,现在消费需求变化,转向追求情绪价值。社会已发生根本性转变,白酒短期会有阵痛,长期来
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小米人车家全生态发布会速递
【民生电子】小米人车家全生态发布会速递: 🌹领导好,小米于今晚7点举行了人车家生态发布会,推出了包括首款SUV YU7,和面向下一个时代的个人智能设备、小米AI眼镜,以及手机、平板、可穿戴、科技家电等其他13款新品。 #小米AI眼镜: ➠ 功能亮点:① 第一人称相机,支持第三方App视频通话、视频直播;②高品质开放式耳机;③随身AI入口,内置超级小爱,支持问答/翻译/扫码支付等场景。 ➠ 版本&定价:标准版/单色电致变色版/彩色电致变色版:1999/2699/2999元。 ➠ 供应链:①芯片:
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复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期
复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期 中信主题策略 一、复合铜箔:1)性能提升,产品迭代(复合铜箔逐步从PET铜箔升级至微孔PP铜箔),提升电池安全性能和能量密度,达到客户量产标准;2)成本优势逐步显现,随着过去电解铜价格持续上涨,6微米复合铜箔的价格将低于传统铜箔,达到降低成本的目的,加快产业化进程;3)复合铜箔优异的性能可用于固态电池,防腐蚀,提高电池循环寿命。 二、复合铜箔验证期已过,处于小批量出货阶段,近期订单有望逐步落地。宝明科技投资者互动上表明“复合铜箔已实现批量化供货”,英联
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覆铜板新一轮行情来临
【民生电子】覆铜板新一轮行情来临 覆铜板公司涨价函频发,建滔近日起所有规格产品上调10元/张,行业开启新一轮涨价周期。此轮涨价与上半年涨价逻辑类似,都是上游材料涨价驱动,目前看覆铜板上游三大材料具备持续涨价动力: 1)玻纤布:中国巨石上调玻纤布300元/吨,主要由于行业材料成本上升以及天然气涨价超预期; 2)树脂:双酚A逐步逼近30000元/吨的历史高值,另外生产商在9、10月份的检修计划较多,大厂供不应求,推动环氧树脂价格高位; 3)铜箔:铜价高位盘整,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能,铜箔供需持
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金安国纪
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25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展
25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展 #卫星端下半年发射量有望更为密集。 国内上半年发射任务结束,两大低轨星座持续推进发射计划,参考往年发射节奏安排,下半年发射任务有望更密集。 #大型民营商业火箭商用节奏加快。 天兵三号、朱雀三号等大型商业火箭即将进入试飞和商用阶段,国内火箭发射能力持续提升; #行业应用放量节奏早于市场预期。 我们判断国内低轨星座有望在近两年形成较好的通信服务能力,迫切、且市场空间巨大的垂直行业需求将开始释放 。 [玫瑰][玫瑰]核心受益标的: #长江通信(重大推荐)、臻镭科技
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2025-07-02 20:12:58
7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好
[红包]【申万家电】7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好:高端化与全球化双引擎,估值严重低估,配置正当时 [玫瑰]卡萨帝引领高端市场:国内高端家电份额超40%,以旧换新政策显著收益标的,持续提升产品均价与毛利,对冲行业需求疲软,Q1卡萨帝+22%,二季度以来持续双位数增长。 [發]自主品牌全球化:海外收入占比超50%,坚持自主品牌建设,欧美市场本土化供应链与品牌矩阵(GE Appliances、Candy),北美本土化率80%,不惧关税影响,增强抗风险能力。 [烟花]场景化与数
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零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功
[太阳]零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司6月销量4.8万辆,二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。其中B10 6月销量1.4万辆,证明B系列成功。叠加同样成功的C系列改款,我们认为#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆以上。A平台以
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海力风电推荐更新20250702
【长江电新】海力风电推荐更新20250702 1、出货:25Q2预计海风出货20万吨左右(去年同期出货3万吨),以江苏项目为主。25Q3预计公司出货环比增加,除江苏项目外,有望交付浙江、山东、辽宁、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。 3、订单:截至Q1末,公司在手订单约80-100万吨(含部分深远海意向订单)。 3、深远海:目前浙江在积极推进深远海项目,公司占据先发布局优势,预中标部分项目,预计下半年进行规模化招标,明年开始交付施工;同时,山东三峡深远海项目下半年有望启动。 4、海外:
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派克新材更新
❗️【天风电新】派克新材|更新(2): 隐藏在真空室部件中标单位背后的核心材料供应商-0701 ———————————— 核心结论:公司凭借核电Tier1直供经验积累的技术底蕴+聚变设备原材料穿透供应优势,正在核聚变不锈钢锻件领域构建竞争壁垒。 🌼从核电Tier1到核聚变Tier2的降维优势 历史业基扎实:公司从18年与东电建立核电战略合作关系已经7年,同时作为中核系统长期合作的核电锻件核心供应商,多次中标核电设备不锈钢/铝合金锻件,例如进料换热器筒体锻件,#具备业主方直供经验。 供应链穿透力
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云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]工程矿+一铵转型抵消纯碱下跌影响,Q2业绩或较为亮眼。25年虽纯碱仍处下行通道,但Q2阿居洛呷磷矿逐步释放工程矿,叠加公司一铵产品向高毛利水铵转型,对比24Q2复合肥高基数,25Q2业绩仍有望迎来增长。 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合
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云图控股
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阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引
阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引,看好AIDC产业链投资机会 🐯2025 年截至6月25日15:15,夸克系统已累计生成超300万份志愿报告,当前的排队情况主要由于多个省份集中出分,用户需求在短时间内集中增长。夸克作为当前国内唯一可生成专家级志愿报告的AI应用,阿里巴巴已预先调配了比2024 年多100倍的算力资源支持夸克,但在河南、湖北、山东等高考大省出分时,算力需求仍突出。 🐯世纪互联上调2025财年业绩指引。2025年6月27日,世纪互联宣布上调2025财年收入和调整后EBITD
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广信科技:北交所优质次新股
【广信材料】20cm涨停!,看下北交所的【广信科技】。 #广信科技:北交所优质次新股,低估超绩优国产替代遗珠,军工无人机带动第二曲线增长,对标民事达看翻倍空间 📌广信科技是国内电力行业核心材料(绝缘纤维材料)龙头公司,唯一突破西门子、ABB垄断的国产替代核心标的; 📌下游行业高速增长、供不应求,境外竞争对手扩产意愿极弱,下游需求激增供需严重不匹配,制约公司扩张的是产能不足; 📌北交所25年第一绩优股,净利润在24年高基数上25年同比增长超过100%。公司收入、利润近年来高速增长,2025年
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广信科技
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宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大
宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,公司12-200马力航空活塞发动机,对应无人机几十公斤到几吨,载重最大可以到1.5吨,是飞行速度300km/h以下无人机的主要动力选择。深度受益于海外军事冲突,未来3-5年将保持高速增长。 [烟花]长期:低空经济核心环节,空间巨大 航空活塞发动机为
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奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630)
【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630) 一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差【最新VNET上修指引验证此前观点】 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整+芯片等问题短期压制估值,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均将有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源
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RWA:创新与落地节奏不断加快
[爱心]RWA:创新与落地节奏不断加快【东方计算机】 事件: 1)香港特区政府发布《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申打造数字资产领域中的全球创新中心,其中稳定币和RWA是重点。 2)广发证券(香港)宣布,全面接入HashKey Chain并推出首个代币化证券GF Token,覆盖美元、港币和离岸人民币。 点评: [庆祝]#RWA是数字金融领域创新核心,有望迎来指数级扩张 RWA基于区块链的技术特性,把各类真实世界资产拆分成为 “链上” 数字资产,再借助全球化的区块链网络互通性带来更多流动性
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泸州老窖股东大会精要
【国泰海通食饮】泸州老窖股东大会精要20250627 【产业研判(刘总、林总)】 [太阳] 当前白酒行业处于新一轮调整周期,量减质升,从存量竞争向价值创造转型。几大趋势:①集中度提升、②消费观念改变、③消费场景重构、④渠道加速迭代。 [太阳] 目前的问题不在于白酒行业自身,而是中国正处在转折时刻(劳动/资源密集型行业→资金/技术密集型行业),其中的产业不可能不受影响。白酒过去的消费中心是泛金融+劳动/资源密集产业,现在消费需求变化,转向追求情绪价值。社会已发生根本性转变,白酒短期会有阵痛,长期来
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小米人车家全生态发布会速递
【民生电子】小米人车家全生态发布会速递: 🌹领导好,小米于今晚7点举行了人车家生态发布会,推出了包括首款SUV YU7,和面向下一个时代的个人智能设备、小米AI眼镜,以及手机、平板、可穿戴、科技家电等其他13款新品。 #小米AI眼镜: ➠ 功能亮点:① 第一人称相机,支持第三方App视频通话、视频直播;②高品质开放式耳机;③随身AI入口,内置超级小爱,支持问答/翻译/扫码支付等场景。 ➠ 版本&定价:标准版/单色电致变色版/彩色电致变色版:1999/2699/2999元。 ➠ 供应链:①芯片:
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复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期
复合铜箔”主题:黎明将至,订单持续落地可期 中信主题策略 一、复合铜箔:1)性能提升,产品迭代(复合铜箔逐步从PET铜箔升级至微孔PP铜箔),提升电池安全性能和能量密度,达到客户量产标准;2)成本优势逐步显现,随着过去电解铜价格持续上涨,6微米复合铜箔的价格将低于传统铜箔,达到降低成本的目的,加快产业化进程;3)复合铜箔优异的性能可用于固态电池,防腐蚀,提高电池循环寿命。 二、复合铜箔验证期已过,处于小批量出货阶段,近期订单有望逐步落地。宝明科技投资者互动上表明“复合铜箔已实现批量化供货”,英联
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覆铜板新一轮行情来临
【民生电子】覆铜板新一轮行情来临 覆铜板公司涨价函频发,建滔近日起所有规格产品上调10元/张,行业开启新一轮涨价周期。此轮涨价与上半年涨价逻辑类似,都是上游材料涨价驱动,目前看覆铜板上游三大材料具备持续涨价动力: 1)玻纤布:中国巨石上调玻纤布300元/吨,主要由于行业材料成本上升以及天然气涨价超预期; 2)树脂:双酚A逐步逼近30000元/吨的历史高值,另外生产商在9、10月份的检修计划较多,大厂供不应求,推动环氧树脂价格高位; 3)铜箔:铜价高位盘整,叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能,铜箔供需持
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25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展
25H2低轨卫星产业有望迎来加速发展 #卫星端下半年发射量有望更为密集。 国内上半年发射任务结束,两大低轨星座持续推进发射计划,参考往年发射节奏安排,下半年发射任务有望更密集。 #大型民营商业火箭商用节奏加快。 天兵三号、朱雀三号等大型商业火箭即将进入试飞和商用阶段,国内火箭发射能力持续提升; #行业应用放量节奏早于市场预期。 我们判断国内低轨星座有望在近两年形成较好的通信服务能力,迫切、且市场空间巨大的垂直行业需求将开始释放 。 [玫瑰][玫瑰]核心受益标的: #长江通信(重大推荐)、臻镭科技
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你果赖
2025-07-02 20:12:58
7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好
[红包]【申万家电】7月金股海尔智家盘中大涨,近期多次强Call,持续看好:高端化与全球化双引擎,估值严重低估,配置正当时 [玫瑰]卡萨帝引领高端市场:国内高端家电份额超40%,以旧换新政策显著收益标的,持续提升产品均价与毛利,对冲行业需求疲软,Q1卡萨帝+22%,二季度以来持续双位数增长。 [發]自主品牌全球化:海外收入占比超50%,坚持自主品牌建设,欧美市场本土化供应链与品牌矩阵(GE Appliances、Candy),北美本土化率80%,不惧关税影响,增强抗风险能力。 [烟花]场景化与数
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你果赖
2025-07-02 14:19:44
零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功
[太阳]零跑汽车更新:1H25销量高增已证明零跑新车周期成功,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司6月销量4.8万辆,二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。其中B10 6月销量1.4万辆,证明B系列成功。叠加同样成功的C系列改款,我们认为#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆以上。A平台以
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你果赖
2025-07-02 10:41:34
海力风电推荐更新20250702
【长江电新】海力风电推荐更新20250702 1、出货:25Q2预计海风出货20万吨左右(去年同期出货3万吨),以江苏项目为主。25Q3预计公司出货环比增加,除江苏项目外,有望交付浙江、山东、辽宁、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。 3、订单:截至Q1末,公司在手订单约80-100万吨(含部分深远海意向订单)。 3、深远海:目前浙江在积极推进深远海项目,公司占据先发布局优势,预中标部分项目,预计下半年进行规模化招标,明年开始交付施工;同时,山东三峡深远海项目下半年有望启动。 4、海外:
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你果赖
2025-07-02 06:39:14
派克新材更新
❗️【天风电新】派克新材|更新(2): 隐藏在真空室部件中标单位背后的核心材料供应商-0701 ———————————— 核心结论:公司凭借核电Tier1直供经验积累的技术底蕴+聚变设备原材料穿透供应优势,正在核聚变不锈钢锻件领域构建竞争壁垒。 🌼从核电Tier1到核聚变Tier2的降维优势 历史业基扎实:公司从18年与东电建立核电战略合作关系已经7年,同时作为中核系统长期合作的核电锻件核心供应商,多次中标核电设备不锈钢/铝合金锻件,例如进料换热器筒体锻件,#具备业主方直供经验。 供应链穿透力
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2025-07-01 14:46:48
云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
云图控股推荐点评:Q2业绩或较为亮眼,26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]工程矿+一铵转型抵消纯碱下跌影响,Q2业绩或较为亮眼。25年虽纯碱仍处下行通道,但Q2阿居洛呷磷矿逐步释放工程矿,叠加公司一铵产品向高毛利水铵转型,对比24Q2复合肥高基数,25Q2业绩仍有望迎来增长。 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合
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云图控股
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2025-06-30 14:27:59
阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引
阿里夸克算力告急,世纪互联上调业绩指引,看好AIDC产业链投资机会 🐯2025 年截至6月25日15:15,夸克系统已累计生成超300万份志愿报告,当前的排队情况主要由于多个省份集中出分,用户需求在短时间内集中增长。夸克作为当前国内唯一可生成专家级志愿报告的AI应用,阿里巴巴已预先调配了比2024 年多100倍的算力资源支持夸克,但在河南、湖北、山东等高考大省出分时,算力需求仍突出。 🐯世纪互联上调2025财年业绩指引。2025年6月27日,世纪互联宣布上调2025财年收入和调整后EBITD
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2025-06-30 14:25:15
广信科技:北交所优质次新股
【广信材料】20cm涨停!,看下北交所的【广信科技】。 #广信科技:北交所优质次新股,低估超绩优国产替代遗珠,军工无人机带动第二曲线增长,对标民事达看翻倍空间 📌广信科技是国内电力行业核心材料(绝缘纤维材料)龙头公司,唯一突破西门子、ABB垄断的国产替代核心标的; 📌下游行业高速增长、供不应求,境外竞争对手扩产意愿极弱,下游需求激增供需严重不匹配,制约公司扩张的是产能不足; 📌北交所25年第一绩优股,净利润在24年高基数上25年同比增长超过100%。公司收入、利润近年来高速增长,2025年
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2025-06-30 14:23:53
宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大
宗申动力:业绩稳健,军品放量,低空经济空间巨大 [烟花]当前:基本盘优秀,业绩稳健 通机行业龙头,海外需求旺盛,业绩大幅增长。摩托车发动机行业龙头,格局稳定,业绩稳健增长。 [烟花]中期:深度受益海外军事冲突 航空活塞发动机行业龙头,受益于军品无人机,公司12-200马力航空活塞发动机,对应无人机几十公斤到几吨,载重最大可以到1.5吨,是飞行速度300km/h以下无人机的主要动力选择。深度受益于海外军事冲突,未来3-5年将保持高速增长。 [烟花]长期:低空经济核心环节,空间巨大 航空活塞发动机为
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2025-06-30 12:55:52
奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630)
【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250630) 一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差【最新VNET上修指引验证此前观点】 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整+芯片等问题短期压制估值,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均将有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源
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2025-06-30 09:02:41
RWA:创新与落地节奏不断加快
[爱心]RWA:创新与落地节奏不断加快【东方计算机】 事件: 1)香港特区政府发布《香港数字资产发展政策宣言2.0》,重申打造数字资产领域中的全球创新中心,其中稳定币和RWA是重点。 2)广发证券(香港)宣布,全面接入HashKey Chain并推出首个代币化证券GF Token,覆盖美元、港币和离岸人民币。 点评: [庆祝]#RWA是数字金融领域创新核心,有望迎来指数级扩张 RWA基于区块链的技术特性,把各类真实世界资产拆分成为 “链上” 数字资产,再借助全球化的区块链网络互通性带来更多流动性
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2025-06-27 21:27:58
泸州老窖股东大会精要
【国泰海通食饮】泸州老窖股东大会精要20250627 【产业研判(刘总、林总)】 [太阳] 当前白酒行业处于新一轮调整周期,量减质升,从存量竞争向价值创造转型。几大趋势:①集中度提升、②消费观念改变、③消费场景重构、④渠道加速迭代。 [太阳] 目前的问题不在于白酒行业自身,而是中国正处在转折时刻(劳动/资源密集型行业→资金/技术密集型行业),其中的产业不可能不受影响。白酒过去的消费中心是泛金融+劳动/资源密集产业,现在消费需求变化,转向追求情绪价值。社会已发生根本性转变,白酒短期会有阵痛,长期来
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2025-06-27 14:32:23
小米人车家全生态发布会速递
【民生电子】小米人车家全生态发布会速递: 🌹领导好,小米于今晚7点举行了人车家生态发布会,推出了包括首款SUV YU7,和面向下一个时代的个人智能设备、小米AI眼镜,以及手机、平板、可穿戴、科技家电等其他13款新品。 #小米AI眼镜: ➠ 功能亮点:① 第一人称相机,支持第三方App视频通话、视频直播;②高品质开放式耳机;③随身AI入口,内置超级小爱,支持问答/翻译/扫码支付等场景。 ➠ 版本&定价:标准版/单色电致变色版/彩色电致变色版:1999/2699/2999元。 ➠ 供应链:①芯片:
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