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2025-07-16 09:54:47
汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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汉威科技
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2025-07-15 15:54:22
AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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2025-07-15 08:51:31
中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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中大力德
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2025-07-15 08:41:53
NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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新易盛
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2025-07-14 20:39:46
恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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2025-07-14 14:36:19
中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企
中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企 [太阳]本周建筑装饰(SW)指数上涨1.94%,相对全部A股指数取得超额收益0.87pct。其中园林工程(上涨5.32%)、其他专业工程(上涨4.81%)、工程咨询服务(上涨3.98%)表现较优。个股中,苏文电能(+18.2%)、广东宏大(+16.7%)、罗曼股份(+15.0%)、高争民爆(+14.0%)、大丰实业(+13.3%)表现较优。 [太阳]#中长期资金入市考核进一步明确·看好稳健低估值央企。7月11日,财政部发布《关于引导保险资金长
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海南华铁
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煤机板块大涨点评
【中金机械】煤机板块大涨点评 大家好, 煤机板块近期持续走强,早盘郑煤机港股上涨4.64%,郑煤机A股上涨2.65%,天地科技上涨1.29%,郑煤机年初以来已累计上涨超过30%,逼近2011年的历史新高位置。 如何看待煤机板块的走强?我们认为核心是流动性带来的估值修复驱动,煤机高股息低估值煤机订单韧性好于市场预期是内在逻辑。我们在今年3月份报告《本轮煤机周期有何不同》旗帜鲜明强调: 25-27年煤炭行业整体产能利用率处于 70%以上高位水平,支撑煤机订单韧性,煤炭固定资产投资在2027 年之前出
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天地科技
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2025-07-14 11:49:48
40+城市二手房重要数据更新W28
[太阳]【华泰地产】40+城市二手房重要数据更新W28 周度总结:前端指标环比基本平稳,二手挂牌延续上升 [玫瑰]数据概览 房价:7月7日-7月13日,趋势动物46城房价指数环比-0.21%(上周-0.26%),一线、二线、三线分别环比-0.27%、-0.21%、-0.18%;房价环比上涨的城市有1个(上周0个)。 成交&带看:7月7日-7月13日,40城二手房门店成交套数环比-1%,较12月周均持平;40城二手房门店带看人数环比持平,较12月周均-2%。 挂牌量:截至7月13日,21城二手房挂
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嘉信美国房地产投资信托ETF
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焦点科技近况更新
焦点科技近况更新:跨境电商主业稳健+拥有香港MSO牌照+完成股权激励首次授予,AI加速兑现收入 #股权激励已完成首次授予。股权激励目标未来三年平均每年利润增速约为20%,本次股权激励覆盖超过1100名员工,共1532万份(占总股本比例4.83%),行权价格29.04元,7月11日完成首次授予。 #AI收入加速兑现。25Q1卖家侧AI助手麦可会员累积超过11000位,单季度新增约2000位,渗透率约为39%。2024年AI业务已贡献超过4500万元现金流入,确认2448万元营收(23年为632万)
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依顿电子603328高阶PCB的黑马
依顿电子(603328),高阶PCB的黑马,60%上升空间,大股东变更为军工集团,AI,服务器,消费电子,智驾PCB板新龙头。投资价值分析如下: 一、核心基本面与成长性分析 1. 业绩持续增长 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长。 - 2024年全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与成本管控成效。 - 现金流健康:经营
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依顿电子
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汉威科技再更新
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AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企
中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企 [太阳]本周建筑装饰(SW)指数上涨1.94%,相对全部A股指数取得超额收益0.87pct。其中园林工程(上涨5.32%)、其他专业工程(上涨4.81%)、工程咨询服务(上涨3.98%)表现较优。个股中,苏文电能(+18.2%)、广东宏大(+16.7%)、罗曼股份(+15.0%)、高争民爆(+14.0%)、大丰实业(+13.3%)表现较优。 [太阳]#中长期资金入市考核进一步明确·看好稳健低估值央企。7月11日,财政部发布《关于引导保险资金长
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煤机板块大涨点评
【中金机械】煤机板块大涨点评 大家好, 煤机板块近期持续走强,早盘郑煤机港股上涨4.64%,郑煤机A股上涨2.65%,天地科技上涨1.29%,郑煤机年初以来已累计上涨超过30%,逼近2011年的历史新高位置。 如何看待煤机板块的走强?我们认为核心是流动性带来的估值修复驱动,煤机高股息低估值煤机订单韧性好于市场预期是内在逻辑。我们在今年3月份报告《本轮煤机周期有何不同》旗帜鲜明强调: 25-27年煤炭行业整体产能利用率处于 70%以上高位水平,支撑煤机订单韧性,煤炭固定资产投资在2027 年之前出
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40+城市二手房重要数据更新W28
[太阳]【华泰地产】40+城市二手房重要数据更新W28 周度总结:前端指标环比基本平稳,二手挂牌延续上升 [玫瑰]数据概览 房价:7月7日-7月13日,趋势动物46城房价指数环比-0.21%(上周-0.26%),一线、二线、三线分别环比-0.27%、-0.21%、-0.18%;房价环比上涨的城市有1个(上周0个)。 成交&带看:7月7日-7月13日,40城二手房门店成交套数环比-1%,较12月周均持平;40城二手房门店带看人数环比持平,较12月周均-2%。 挂牌量:截至7月13日,21城二手房挂
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嘉信美国房地产投资信托ETF
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焦点科技近况更新
焦点科技近况更新:跨境电商主业稳健+拥有香港MSO牌照+完成股权激励首次授予,AI加速兑现收入 #股权激励已完成首次授予。股权激励目标未来三年平均每年利润增速约为20%,本次股权激励覆盖超过1100名员工,共1532万份(占总股本比例4.83%),行权价格29.04元,7月11日完成首次授予。 #AI收入加速兑现。25Q1卖家侧AI助手麦可会员累积超过11000位,单季度新增约2000位,渗透率约为39%。2024年AI业务已贡献超过4500万元现金流入,确认2448万元营收(23年为632万)
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依顿电子603328高阶PCB的黑马
依顿电子(603328),高阶PCB的黑马,60%上升空间,大股东变更为军工集团,AI,服务器,消费电子,智驾PCB板新龙头。投资价值分析如下: 一、核心基本面与成长性分析 1. 业绩持续增长 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长。 - 2024年全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与成本管控成效。 - 现金流健康:经营
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企
中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企 [太阳]本周建筑装饰(SW)指数上涨1.94%,相对全部A股指数取得超额收益0.87pct。其中园林工程(上涨5.32%)、其他专业工程(上涨4.81%)、工程咨询服务(上涨3.98%)表现较优。个股中,苏文电能(+18.2%)、广东宏大(+16.7%)、罗曼股份(+15.0%)、高争民爆(+14.0%)、大丰实业(+13.3%)表现较优。 [太阳]#中长期资金入市考核进一步明确·看好稳健低估值央企。7月11日,财政部发布《关于引导保险资金长
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煤机板块大涨点评
【中金机械】煤机板块大涨点评 大家好, 煤机板块近期持续走强,早盘郑煤机港股上涨4.64%,郑煤机A股上涨2.65%,天地科技上涨1.29%,郑煤机年初以来已累计上涨超过30%,逼近2011年的历史新高位置。 如何看待煤机板块的走强?我们认为核心是流动性带来的估值修复驱动,煤机高股息低估值煤机订单韧性好于市场预期是内在逻辑。我们在今年3月份报告《本轮煤机周期有何不同》旗帜鲜明强调: 25-27年煤炭行业整体产能利用率处于 70%以上高位水平,支撑煤机订单韧性,煤炭固定资产投资在2027 年之前出
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40+城市二手房重要数据更新W28
[太阳]【华泰地产】40+城市二手房重要数据更新W28 周度总结:前端指标环比基本平稳,二手挂牌延续上升 [玫瑰]数据概览 房价:7月7日-7月13日,趋势动物46城房价指数环比-0.21%(上周-0.26%),一线、二线、三线分别环比-0.27%、-0.21%、-0.18%;房价环比上涨的城市有1个(上周0个)。 成交&带看:7月7日-7月13日,40城二手房门店成交套数环比-1%,较12月周均持平;40城二手房门店带看人数环比持平,较12月周均-2%。 挂牌量:截至7月13日,21城二手房挂
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焦点科技近况更新
焦点科技近况更新:跨境电商主业稳健+拥有香港MSO牌照+完成股权激励首次授予,AI加速兑现收入 #股权激励已完成首次授予。股权激励目标未来三年平均每年利润增速约为20%,本次股权激励覆盖超过1100名员工,共1532万份(占总股本比例4.83%),行权价格29.04元,7月11日完成首次授予。 #AI收入加速兑现。25Q1卖家侧AI助手麦可会员累积超过11000位,单季度新增约2000位,渗透率约为39%。2024年AI业务已贡献超过4500万元现金流入,确认2448万元营收(23年为632万)
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依顿电子603328高阶PCB的黑马
依顿电子(603328),高阶PCB的黑马,60%上升空间,大股东变更为军工集团,AI,服务器,消费电子,智驾PCB板新龙头。投资价值分析如下: 一、核心基本面与成长性分析 1. 业绩持续增长 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长。 - 2024年全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与成本管控成效。 - 现金流健康:经营
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企
中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企 [太阳]本周建筑装饰(SW)指数上涨1.94%,相对全部A股指数取得超额收益0.87pct。其中园林工程(上涨5.32%)、其他专业工程(上涨4.81%)、工程咨询服务(上涨3.98%)表现较优。个股中,苏文电能(+18.2%)、广东宏大(+16.7%)、罗曼股份(+15.0%)、高争民爆(+14.0%)、大丰实业(+13.3%)表现较优。 [太阳]#中长期资金入市考核进一步明确·看好稳健低估值央企。7月11日,财政部发布《关于引导保险资金长
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煤机板块大涨点评
【中金机械】煤机板块大涨点评 大家好, 煤机板块近期持续走强,早盘郑煤机港股上涨4.64%,郑煤机A股上涨2.65%,天地科技上涨1.29%,郑煤机年初以来已累计上涨超过30%,逼近2011年的历史新高位置。 如何看待煤机板块的走强?我们认为核心是流动性带来的估值修复驱动,煤机高股息低估值煤机订单韧性好于市场预期是内在逻辑。我们在今年3月份报告《本轮煤机周期有何不同》旗帜鲜明强调: 25-27年煤炭行业整体产能利用率处于 70%以上高位水平,支撑煤机订单韧性,煤炭固定资产投资在2027 年之前出
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40+城市二手房重要数据更新W28
[太阳]【华泰地产】40+城市二手房重要数据更新W28 周度总结:前端指标环比基本平稳,二手挂牌延续上升 [玫瑰]数据概览 房价:7月7日-7月13日,趋势动物46城房价指数环比-0.21%(上周-0.26%),一线、二线、三线分别环比-0.27%、-0.21%、-0.18%;房价环比上涨的城市有1个(上周0个)。 成交&带看:7月7日-7月13日,40城二手房门店成交套数环比-1%,较12月周均持平;40城二手房门店带看人数环比持平,较12月周均-2%。 挂牌量:截至7月13日,21城二手房挂
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焦点科技近况更新
焦点科技近况更新:跨境电商主业稳健+拥有香港MSO牌照+完成股权激励首次授予,AI加速兑现收入 #股权激励已完成首次授予。股权激励目标未来三年平均每年利润增速约为20%,本次股权激励覆盖超过1100名员工,共1532万份(占总股本比例4.83%),行权价格29.04元,7月11日完成首次授予。 #AI收入加速兑现。25Q1卖家侧AI助手麦可会员累积超过11000位,单季度新增约2000位,渗透率约为39%。2024年AI业务已贡献超过4500万元现金流入,确认2448万元营收(23年为632万)
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依顿电子603328高阶PCB的黑马
依顿电子(603328),高阶PCB的黑马,60%上升空间,大股东变更为军工集团,AI,服务器,消费电子,智驾PCB板新龙头。投资价值分析如下: 一、核心基本面与成长性分析 1. 业绩持续增长 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长。 - 2024年全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与成本管控成效。 - 现金流健康:经营
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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2025-07-15 11:14:50
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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晶澳科技
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2025-07-15 10:38:57
万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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2025-07-15 08:51:31
中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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2025-07-15 08:51:07
DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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2025-07-14 20:39:46
恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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2025-07-14 14:36:19
中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企
中长期资金入市考核进一步明确,看好低估值稳健建筑央企 [太阳]本周建筑装饰(SW)指数上涨1.94%,相对全部A股指数取得超额收益0.87pct。其中园林工程(上涨5.32%)、其他专业工程(上涨4.81%)、工程咨询服务(上涨3.98%)表现较优。个股中,苏文电能(+18.2%)、广东宏大(+16.7%)、罗曼股份(+15.0%)、高争民爆(+14.0%)、大丰实业(+13.3%)表现较优。 [太阳]#中长期资金入市考核进一步明确·看好稳健低估值央企。7月11日,财政部发布《关于引导保险资金长
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2025-07-14 13:18:01
煤机板块大涨点评
【中金机械】煤机板块大涨点评 大家好, 煤机板块近期持续走强,早盘郑煤机港股上涨4.64%,郑煤机A股上涨2.65%,天地科技上涨1.29%,郑煤机年初以来已累计上涨超过30%,逼近2011年的历史新高位置。 如何看待煤机板块的走强?我们认为核心是流动性带来的估值修复驱动,煤机高股息低估值煤机订单韧性好于市场预期是内在逻辑。我们在今年3月份报告《本轮煤机周期有何不同》旗帜鲜明强调: 25-27年煤炭行业整体产能利用率处于 70%以上高位水平,支撑煤机订单韧性,煤炭固定资产投资在2027 年之前出
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2025-07-14 11:49:48
40+城市二手房重要数据更新W28
[太阳]【华泰地产】40+城市二手房重要数据更新W28 周度总结:前端指标环比基本平稳,二手挂牌延续上升 [玫瑰]数据概览 房价:7月7日-7月13日,趋势动物46城房价指数环比-0.21%(上周-0.26%),一线、二线、三线分别环比-0.27%、-0.21%、-0.18%;房价环比上涨的城市有1个(上周0个)。 成交&带看:7月7日-7月13日,40城二手房门店成交套数环比-1%,较12月周均持平;40城二手房门店带看人数环比持平,较12月周均-2%。 挂牌量:截至7月13日,21城二手房挂
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嘉信美国房地产投资信托ETF
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焦点科技近况更新
焦点科技近况更新:跨境电商主业稳健+拥有香港MSO牌照+完成股权激励首次授予,AI加速兑现收入 #股权激励已完成首次授予。股权激励目标未来三年平均每年利润增速约为20%,本次股权激励覆盖超过1100名员工,共1532万份(占总股本比例4.83%),行权价格29.04元,7月11日完成首次授予。 #AI收入加速兑现。25Q1卖家侧AI助手麦可会员累积超过11000位,单季度新增约2000位,渗透率约为39%。2024年AI业务已贡献超过4500万元现金流入,确认2448万元营收(23年为632万)
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依顿电子603328高阶PCB的黑马
依顿电子(603328),高阶PCB的黑马,60%上升空间,大股东变更为军工集团,AI,服务器,消费电子,智驾PCB板新龙头。投资价值分析如下: 一、核心基本面与成长性分析 1. 业绩持续增长 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长。 - 2024年全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与成本管控成效。 - 现金流健康:经营
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