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我也不知道啊
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我也不知道啊
2025-07-21 15:05:08
包装水行业更新
🔥【国金食饮】包装水行业更新 ✨事件:包装水行业步入旺季&娃哈哈家族舆论事件&杭州自来水异味事件,两强(农夫山泉、华润饮料)股价表现强劲。 🌟短期来看,#舆论风向有望利好农夫修复份额,主要系公司去年同期受舆论影响包装水下滑20%,随着品牌形象持续得到正面曝光,消费者回流。渠道方面,据马上赢,#公司在华东区域(浙江、江苏、上海市)市占率稳居第一,凭借精细化的渠道管理模式,最有望获取份额。 🌟中长期来看,#水质事件强化消费者教育、加大包装水在家庭场景的渗透率,我国人均包装水饮用量同海外发达国家
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我也不知道啊
2025-07-21 08:48:04
Robotaxi跟踪
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Lucid、Nuro达成全球战略合作,Waymo扩大奥斯汀运营范围 【Uber】 7月17日,Uber宣布与电动汽车制造商Lucid、自动驾驶初创公司Nuro建立战略合作关系,Uber将在未来六年内部署超过2万台搭载Nuro L4自动驾驶的Lucid Gravity车辆,计划预计2026年启动,原型车已经在拉斯维加斯的测试场地进行封闭测试。此外,Uber还表示将向Lucid投资3亿美元、Nuro投资数亿美元,持续扩大Robotaxi合作生态
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我也不知道啊
2025-07-21 08:39:51
中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇
【国盛化工&建筑】中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇 根据新华社,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。同时,中国雅江集团有限公司成立大会近日在京举行,中共中央政治局委员、国务院副总理张国清出席并为公司成立揭牌。 ➠ 雅鲁藏布江下游高低落差大、降水量足,水电工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元,预计发电量约为三峡核电站3倍。 ➠ 西部水电岩土工
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中岩大地
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我也不知道啊
2025-07-21 08:39:07
上游创新加速,关注推新标的
【国泰海通美妆】上游创新加速,关注推新标的! 投资建议:产品创新是新消费的重要方向,医美、化妆品品类对成分技术更加强调,上游产品线不断完善,新品加速落地推动行业出新,如重组胶原蛋白成分技术突破带动【锦波生物、巨子生物、丸美生物】等公司的快速成长。 美护板块整体成长属性明显,基本面维度品牌分化加剧,建议自下而上优选存在产品及渠道变化、具备弹性的标的。1)存在边际向上催化:推荐新渠道助力产品创新的若羽臣、医美凝胶新品即将上市的锦波生物、抖音多品类发力的上美股份;2)稳健高增标的:推荐品牌驱动的毛戈平
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2025-07-19 21:23:03
水泥行业跟踪(2025/7/18)
水泥行业跟踪(2025/7/18) ⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比下降1.3%,年同比下降11.6%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比下降1.2%,年同比下降4.7%。 ⚫需求:本周全国
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2025-07-18 14:27:04
利群股份引入京东奥莱
利群股份引入京东奥莱 [玫瑰]根据公司公众号,利群股份与京东奥莱首次合作。京东奥莱的淄博首店入驻利群股份旗下的利群淄博购物广场,近期已开业。 [玫瑰]淄博京东奥莱店经营面积5600平米,品类涵盖运动鞋服、户外、男女装、童装、轻奢等,开业前三日商场累计客流超5万人次。 风险提示:门店销售不及预期等
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2025-07-18 01:04:05
利通科技:北交所唯一NV链
$利通科技(BJ832225)$ 利通科技:北交所唯一NV链,AIDC液冷管路产品驱动新增长极,仅20X不到 切入NV链,验证产品价值与能力: - 核心进展: 公司已向为全球GPU巨头英伟达提供配套服务的台湾头部液冷模组/系统制造商(NV链) 供应液冷管路产品。 - 验证扎实: 自去年起开始送样,并于2025年6月成功通过关键的第三轮送样认证。三轮送样的通过表明产品在性能、可靠性、稳定性和一致性等方面完全满足全球顶级算力需求的标准,技术实力获得严苛验证。 - 商业化落地: 基于认证通过,即将收获
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2025-07-18 00:40:00
KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板
【华福计算机】KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板 #提升点在哪? 1、预训练在数据见顶的基础上,使用MuonClip再度提升基座模型上限 2、后训练阶段新的合成数据使用+奖励模型构建,显著提升模型使用工具、Agentic、Coding上的能力 #启示 1、数据不够,算法来凑,基座模型还可以进步(MuonClip优化器仅是一种比较小的算法优化) 2、有效的合成数据+足够多轮的RL训练,将显著提升通用模型的综合能力 #算力 通用模型由ChatBot向Agent对齐时,推理算力需求将指数级提升
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2025-07-17 11:06:25
第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化
[烟花]【天风医药】政策点评:第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化,保护医药创新积极性 7月15日,国家组织药品联合采购办公室公布了第十一批集采品种遴选情况,初步确定将对55种药品进行采购,涉及治疗领域主要包括抗感染、抗肿瘤、抗过敏哮喘、糖尿病用药、心血管用药、神经系统药物等。 根据米内网数据统计,从销售规模看,55个品种2024年在中国公立医疗机构终端的销售额合计接近440亿元。 [玫瑰]天风简评:品种遴选、竞价、报量规则均有优化,保护产业创新积极性 本次集采品种筛选沿用
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2025-07-16 11:11:32
高温合金行业动态研究之二
高温合金行业动态研究之二:海外两机需求爆发,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇 ▶两机爆发,国产产业链有望受益 [庆祝]海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 [庆祝]西门子能源:2025Q1燃气轮机订单达到创纪录的70亿欧元,同比翻倍,累积在手订单520亿欧元。 [庆祝]GE Vernova:预计2025年底累积在手订单和预留订单60GW,预计2026下半年20GW年化
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振华股份
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2025-07-16 11:08:19
道氏技术业绩点评
道氏技术业绩点评:业绩超预期,优质业绩兑现+极高性价比估值+固态多方面领先布局,重点关注! [太阳]事件:7月15日,公司发布半年度业绩预告。25H1公司归母净利润2.2-2.38亿元,同比+99%~115%,扣非归母净利润2-2.18亿元,同比+109%~127%。以中值计算,25Q2归母净利润1.85亿元,同比+93%,环比+324%。 [庆祝]点评: 1、业绩贡献主要来源于铜冶炼。25H1铜冶炼预计出货2.5-2.6万吨,其中Q1约1-1.1万吨,Q2约1.5万吨,24年全年4万吨,24H
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2025-07-16 10:44:38
长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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2025-07-16 10:22:42
AIDC电气设备
【长江电新】AIDC电气设备:海外芯片恢复供应,看好H2招标/Capex催化,继续重点推荐! 1、本周,美国芯片禁令解除:1)英伟达宣布美国政府已向其保证将授予许可证销售H20芯片;2)AMD表示向中国出口MI308产品的许可证申请将被推进至审核流程,计划在许可证获批后恢复出货。 再次强调后续国内芯片采购、招标和Capex、爆款大模型有望持续催化,继续重点推荐AIDC电气设备产业链! 2、AI需求爆发底层逻辑未发生变化: 1)2025年以来国内外token量爆发式增长,微软25Q1 Token超
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麦格米特
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2025-07-16 10:20:10
英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业
#英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业【有边际变化的】【有收入/利润兑现】的方向及标的 [太阳]我们看好以下AI应用方向: #Agent: 落地范式逐步成熟,垂类2B降本增效及2C提效&优化体验加速落地。建议关注:焦点科技(电商场景AI麦可持续迭代)、第四范式(垂直行业Agent)、彩讯(算力+AI邮箱)、昆仑(SkyWork agent产品)、值得买(小值&张大妈Agent)等 #多模态: 多模态模型可控性进一步提升,Veo3、可灵等音画视频内容出圈(切玻璃、小猫演戏),AI短剧
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2025-07-16 10:00:07
华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录
华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录,存量业务15倍+创新品种估值 空间50%+ [玫瑰]此前6月23日由于网传第十一批集采目录初步遴选品种名单,包含公司重要产品 吲哚布芬(20亿左右)、二甲双胍恩格列净(6亿左右)、阿格列汀(3亿左右),因此公司股价大跌回调。今日国家医保局发布第十一批集采目录,其中,吲哚布芬、阿格列汀因存在专利侵权高风险,未纳入第十一批集采目录;二甲双胍恩格列净片拟纳入第十一批集采目录。小品种集采影响有限,我们预期公司25年利润双位数以上增长,当前估值18倍左右。加上创新
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2025-07-21 15:05:08
包装水行业更新
🔥【国金食饮】包装水行业更新 ✨事件:包装水行业步入旺季&娃哈哈家族舆论事件&杭州自来水异味事件,两强(农夫山泉、华润饮料)股价表现强劲。 🌟短期来看,#舆论风向有望利好农夫修复份额,主要系公司去年同期受舆论影响包装水下滑20%,随着品牌形象持续得到正面曝光,消费者回流。渠道方面,据马上赢,#公司在华东区域(浙江、江苏、上海市)市占率稳居第一,凭借精细化的渠道管理模式,最有望获取份额。 🌟中长期来看,#水质事件强化消费者教育、加大包装水在家庭场景的渗透率,我国人均包装水饮用量同海外发达国家
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2025-07-21 08:48:04
Robotaxi跟踪
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Lucid、Nuro达成全球战略合作,Waymo扩大奥斯汀运营范围 【Uber】 7月17日,Uber宣布与电动汽车制造商Lucid、自动驾驶初创公司Nuro建立战略合作关系,Uber将在未来六年内部署超过2万台搭载Nuro L4自动驾驶的Lucid Gravity车辆,计划预计2026年启动,原型车已经在拉斯维加斯的测试场地进行封闭测试。此外,Uber还表示将向Lucid投资3亿美元、Nuro投资数亿美元,持续扩大Robotaxi合作生态
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2025-07-21 08:39:51
中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇
【国盛化工&建筑】中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇 根据新华社,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。同时,中国雅江集团有限公司成立大会近日在京举行,中共中央政治局委员、国务院副总理张国清出席并为公司成立揭牌。 ➠ 雅鲁藏布江下游高低落差大、降水量足,水电工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元,预计发电量约为三峡核电站3倍。 ➠ 西部水电岩土工
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2025-07-21 08:39:07
上游创新加速,关注推新标的
【国泰海通美妆】上游创新加速,关注推新标的! 投资建议:产品创新是新消费的重要方向,医美、化妆品品类对成分技术更加强调,上游产品线不断完善,新品加速落地推动行业出新,如重组胶原蛋白成分技术突破带动【锦波生物、巨子生物、丸美生物】等公司的快速成长。 美护板块整体成长属性明显,基本面维度品牌分化加剧,建议自下而上优选存在产品及渠道变化、具备弹性的标的。1)存在边际向上催化:推荐新渠道助力产品创新的若羽臣、医美凝胶新品即将上市的锦波生物、抖音多品类发力的上美股份;2)稳健高增标的:推荐品牌驱动的毛戈平
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2025-07-19 21:23:03
水泥行业跟踪(2025/7/18)
水泥行业跟踪(2025/7/18) ⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比下降1.3%,年同比下降11.6%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比下降1.2%,年同比下降4.7%。 ⚫需求:本周全国
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2025-07-18 14:27:04
利群股份引入京东奥莱
利群股份引入京东奥莱 [玫瑰]根据公司公众号,利群股份与京东奥莱首次合作。京东奥莱的淄博首店入驻利群股份旗下的利群淄博购物广场,近期已开业。 [玫瑰]淄博京东奥莱店经营面积5600平米,品类涵盖运动鞋服、户外、男女装、童装、轻奢等,开业前三日商场累计客流超5万人次。 风险提示:门店销售不及预期等
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利通科技:北交所唯一NV链
$利通科技(BJ832225)$ 利通科技:北交所唯一NV链,AIDC液冷管路产品驱动新增长极,仅20X不到 切入NV链,验证产品价值与能力: - 核心进展: 公司已向为全球GPU巨头英伟达提供配套服务的台湾头部液冷模组/系统制造商(NV链) 供应液冷管路产品。 - 验证扎实: 自去年起开始送样,并于2025年6月成功通过关键的第三轮送样认证。三轮送样的通过表明产品在性能、可靠性、稳定性和一致性等方面完全满足全球顶级算力需求的标准,技术实力获得严苛验证。 - 商业化落地: 基于认证通过,即将收获
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2025-07-18 00:40:00
KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板
【华福计算机】KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板 #提升点在哪? 1、预训练在数据见顶的基础上,使用MuonClip再度提升基座模型上限 2、后训练阶段新的合成数据使用+奖励模型构建,显著提升模型使用工具、Agentic、Coding上的能力 #启示 1、数据不够,算法来凑,基座模型还可以进步(MuonClip优化器仅是一种比较小的算法优化) 2、有效的合成数据+足够多轮的RL训练,将显著提升通用模型的综合能力 #算力 通用模型由ChatBot向Agent对齐时,推理算力需求将指数级提升
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2025-07-17 11:06:25
第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化
[烟花]【天风医药】政策点评:第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化,保护医药创新积极性 7月15日,国家组织药品联合采购办公室公布了第十一批集采品种遴选情况,初步确定将对55种药品进行采购,涉及治疗领域主要包括抗感染、抗肿瘤、抗过敏哮喘、糖尿病用药、心血管用药、神经系统药物等。 根据米内网数据统计,从销售规模看,55个品种2024年在中国公立医疗机构终端的销售额合计接近440亿元。 [玫瑰]天风简评:品种遴选、竞价、报量规则均有优化,保护产业创新积极性 本次集采品种筛选沿用
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2025-07-16 11:11:32
高温合金行业动态研究之二
高温合金行业动态研究之二:海外两机需求爆发,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇 ▶两机爆发,国产产业链有望受益 [庆祝]海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 [庆祝]西门子能源:2025Q1燃气轮机订单达到创纪录的70亿欧元,同比翻倍,累积在手订单520亿欧元。 [庆祝]GE Vernova:预计2025年底累积在手订单和预留订单60GW,预计2026下半年20GW年化
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2025-07-16 11:08:19
道氏技术业绩点评
道氏技术业绩点评:业绩超预期,优质业绩兑现+极高性价比估值+固态多方面领先布局,重点关注! [太阳]事件:7月15日,公司发布半年度业绩预告。25H1公司归母净利润2.2-2.38亿元,同比+99%~115%,扣非归母净利润2-2.18亿元,同比+109%~127%。以中值计算,25Q2归母净利润1.85亿元,同比+93%,环比+324%。 [庆祝]点评: 1、业绩贡献主要来源于铜冶炼。25H1铜冶炼预计出货2.5-2.6万吨,其中Q1约1-1.1万吨,Q2约1.5万吨,24年全年4万吨,24H
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长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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AIDC电气设备
【长江电新】AIDC电气设备:海外芯片恢复供应,看好H2招标/Capex催化,继续重点推荐! 1、本周,美国芯片禁令解除:1)英伟达宣布美国政府已向其保证将授予许可证销售H20芯片;2)AMD表示向中国出口MI308产品的许可证申请将被推进至审核流程,计划在许可证获批后恢复出货。 再次强调后续国内芯片采购、招标和Capex、爆款大模型有望持续催化,继续重点推荐AIDC电气设备产业链! 2、AI需求爆发底层逻辑未发生变化: 1)2025年以来国内外token量爆发式增长,微软25Q1 Token超
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2025-07-16 10:20:10
英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业
#英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业【有边际变化的】【有收入/利润兑现】的方向及标的 [太阳]我们看好以下AI应用方向: #Agent: 落地范式逐步成熟,垂类2B降本增效及2C提效&优化体验加速落地。建议关注:焦点科技(电商场景AI麦可持续迭代)、第四范式(垂直行业Agent)、彩讯(算力+AI邮箱)、昆仑(SkyWork agent产品)、值得买(小值&张大妈Agent)等 #多模态: 多模态模型可控性进一步提升,Veo3、可灵等音画视频内容出圈(切玻璃、小猫演戏),AI短剧
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华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录
华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录,存量业务15倍+创新品种估值 空间50%+ [玫瑰]此前6月23日由于网传第十一批集采目录初步遴选品种名单,包含公司重要产品 吲哚布芬(20亿左右)、二甲双胍恩格列净(6亿左右)、阿格列汀(3亿左右),因此公司股价大跌回调。今日国家医保局发布第十一批集采目录,其中,吲哚布芬、阿格列汀因存在专利侵权高风险,未纳入第十一批集采目录;二甲双胍恩格列净片拟纳入第十一批集采目录。小品种集采影响有限,我们预期公司25年利润双位数以上增长,当前估值18倍左右。加上创新
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包装水行业更新
🔥【国金食饮】包装水行业更新 ✨事件:包装水行业步入旺季&娃哈哈家族舆论事件&杭州自来水异味事件,两强(农夫山泉、华润饮料)股价表现强劲。 🌟短期来看,#舆论风向有望利好农夫修复份额,主要系公司去年同期受舆论影响包装水下滑20%,随着品牌形象持续得到正面曝光,消费者回流。渠道方面,据马上赢,#公司在华东区域(浙江、江苏、上海市)市占率稳居第一,凭借精细化的渠道管理模式,最有望获取份额。 🌟中长期来看,#水质事件强化消费者教育、加大包装水在家庭场景的渗透率,我国人均包装水饮用量同海外发达国家
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Robotaxi跟踪
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Lucid、Nuro达成全球战略合作,Waymo扩大奥斯汀运营范围 【Uber】 7月17日,Uber宣布与电动汽车制造商Lucid、自动驾驶初创公司Nuro建立战略合作关系,Uber将在未来六年内部署超过2万台搭载Nuro L4自动驾驶的Lucid Gravity车辆,计划预计2026年启动,原型车已经在拉斯维加斯的测试场地进行封闭测试。此外,Uber还表示将向Lucid投资3亿美元、Nuro投资数亿美元,持续扩大Robotaxi合作生态
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中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇
【国盛化工&建筑】中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇 根据新华社,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。同时,中国雅江集团有限公司成立大会近日在京举行,中共中央政治局委员、国务院副总理张国清出席并为公司成立揭牌。 ➠ 雅鲁藏布江下游高低落差大、降水量足,水电工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元,预计发电量约为三峡核电站3倍。 ➠ 西部水电岩土工
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2025-07-21 08:39:07
上游创新加速,关注推新标的
【国泰海通美妆】上游创新加速,关注推新标的! 投资建议:产品创新是新消费的重要方向,医美、化妆品品类对成分技术更加强调,上游产品线不断完善,新品加速落地推动行业出新,如重组胶原蛋白成分技术突破带动【锦波生物、巨子生物、丸美生物】等公司的快速成长。 美护板块整体成长属性明显,基本面维度品牌分化加剧,建议自下而上优选存在产品及渠道变化、具备弹性的标的。1)存在边际向上催化:推荐新渠道助力产品创新的若羽臣、医美凝胶新品即将上市的锦波生物、抖音多品类发力的上美股份;2)稳健高增标的:推荐品牌驱动的毛戈平
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我也不知道啊
2025-07-19 21:23:03
水泥行业跟踪(2025/7/18)
水泥行业跟踪(2025/7/18) ⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比下降1.3%,年同比下降11.6%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比下降1.2%,年同比下降4.7%。 ⚫需求:本周全国
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2025-07-18 14:27:04
利群股份引入京东奥莱
利群股份引入京东奥莱 [玫瑰]根据公司公众号,利群股份与京东奥莱首次合作。京东奥莱的淄博首店入驻利群股份旗下的利群淄博购物广场,近期已开业。 [玫瑰]淄博京东奥莱店经营面积5600平米,品类涵盖运动鞋服、户外、男女装、童装、轻奢等,开业前三日商场累计客流超5万人次。 风险提示:门店销售不及预期等
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利群股份
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2025-07-18 01:04:05
利通科技:北交所唯一NV链
$利通科技(BJ832225)$ 利通科技:北交所唯一NV链,AIDC液冷管路产品驱动新增长极,仅20X不到 切入NV链,验证产品价值与能力: - 核心进展: 公司已向为全球GPU巨头英伟达提供配套服务的台湾头部液冷模组/系统制造商(NV链) 供应液冷管路产品。 - 验证扎实: 自去年起开始送样,并于2025年6月成功通过关键的第三轮送样认证。三轮送样的通过表明产品在性能、可靠性、稳定性和一致性等方面完全满足全球顶级算力需求的标准,技术实力获得严苛验证。 - 商业化落地: 基于认证通过,即将收获
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2025-07-18 00:40:00
KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板
【华福计算机】KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板 #提升点在哪? 1、预训练在数据见顶的基础上,使用MuonClip再度提升基座模型上限 2、后训练阶段新的合成数据使用+奖励模型构建,显著提升模型使用工具、Agentic、Coding上的能力 #启示 1、数据不够,算法来凑,基座模型还可以进步(MuonClip优化器仅是一种比较小的算法优化) 2、有效的合成数据+足够多轮的RL训练,将显著提升通用模型的综合能力 #算力 通用模型由ChatBot向Agent对齐时,推理算力需求将指数级提升
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2025-07-17 11:06:25
第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化
[烟花]【天风医药】政策点评:第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化,保护医药创新积极性 7月15日,国家组织药品联合采购办公室公布了第十一批集采品种遴选情况,初步确定将对55种药品进行采购,涉及治疗领域主要包括抗感染、抗肿瘤、抗过敏哮喘、糖尿病用药、心血管用药、神经系统药物等。 根据米内网数据统计,从销售规模看,55个品种2024年在中国公立医疗机构终端的销售额合计接近440亿元。 [玫瑰]天风简评:品种遴选、竞价、报量规则均有优化,保护产业创新积极性 本次集采品种筛选沿用
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2025-07-16 11:11:32
高温合金行业动态研究之二
高温合金行业动态研究之二:海外两机需求爆发,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇 ▶两机爆发,国产产业链有望受益 [庆祝]海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 [庆祝]西门子能源:2025Q1燃气轮机订单达到创纪录的70亿欧元,同比翻倍,累积在手订单520亿欧元。 [庆祝]GE Vernova:预计2025年底累积在手订单和预留订单60GW,预计2026下半年20GW年化
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2025-07-16 11:08:19
道氏技术业绩点评
道氏技术业绩点评:业绩超预期,优质业绩兑现+极高性价比估值+固态多方面领先布局,重点关注! [太阳]事件:7月15日,公司发布半年度业绩预告。25H1公司归母净利润2.2-2.38亿元,同比+99%~115%,扣非归母净利润2-2.18亿元,同比+109%~127%。以中值计算,25Q2归母净利润1.85亿元,同比+93%,环比+324%。 [庆祝]点评: 1、业绩贡献主要来源于铜冶炼。25H1铜冶炼预计出货2.5-2.6万吨,其中Q1约1-1.1万吨,Q2约1.5万吨,24年全年4万吨,24H
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道氏技术
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2025-07-16 10:44:38
长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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2025-07-16 10:22:42
AIDC电气设备
【长江电新】AIDC电气设备:海外芯片恢复供应,看好H2招标/Capex催化,继续重点推荐! 1、本周,美国芯片禁令解除:1)英伟达宣布美国政府已向其保证将授予许可证销售H20芯片;2)AMD表示向中国出口MI308产品的许可证申请将被推进至审核流程,计划在许可证获批后恢复出货。 再次强调后续国内芯片采购、招标和Capex、爆款大模型有望持续催化,继续重点推荐AIDC电气设备产业链! 2、AI需求爆发底层逻辑未发生变化: 1)2025年以来国内外token量爆发式增长,微软25Q1 Token超
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麦格米特
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2025-07-16 10:20:10
英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业
#英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业【有边际变化的】【有收入/利润兑现】的方向及标的 [太阳]我们看好以下AI应用方向: #Agent: 落地范式逐步成熟,垂类2B降本增效及2C提效&优化体验加速落地。建议关注:焦点科技(电商场景AI麦可持续迭代)、第四范式(垂直行业Agent)、彩讯(算力+AI邮箱)、昆仑(SkyWork agent产品)、值得买(小值&张大妈Agent)等 #多模态: 多模态模型可控性进一步提升,Veo3、可灵等音画视频内容出圈(切玻璃、小猫演戏),AI短剧
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2025-07-16 10:00:07
华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录
华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录,存量业务15倍+创新品种估值 空间50%+ [玫瑰]此前6月23日由于网传第十一批集采目录初步遴选品种名单,包含公司重要产品 吲哚布芬(20亿左右)、二甲双胍恩格列净(6亿左右)、阿格列汀(3亿左右),因此公司股价大跌回调。今日国家医保局发布第十一批集采目录,其中,吲哚布芬、阿格列汀因存在专利侵权高风险,未纳入第十一批集采目录;二甲双胍恩格列净片拟纳入第十一批集采目录。小品种集采影响有限,我们预期公司25年利润双位数以上增长,当前估值18倍左右。加上创新
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华东医药
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2025-07-21 15:05:08
包装水行业更新
🔥【国金食饮】包装水行业更新 ✨事件:包装水行业步入旺季&娃哈哈家族舆论事件&杭州自来水异味事件,两强(农夫山泉、华润饮料)股价表现强劲。 🌟短期来看,#舆论风向有望利好农夫修复份额,主要系公司去年同期受舆论影响包装水下滑20%,随着品牌形象持续得到正面曝光,消费者回流。渠道方面,据马上赢,#公司在华东区域(浙江、江苏、上海市)市占率稳居第一,凭借精细化的渠道管理模式,最有望获取份额。 🌟中长期来看,#水质事件强化消费者教育、加大包装水在家庭场景的渗透率,我国人均包装水饮用量同海外发达国家
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中信证券
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Robotaxi跟踪
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Lucid、Nuro达成全球战略合作,Waymo扩大奥斯汀运营范围 【Uber】 7月17日,Uber宣布与电动汽车制造商Lucid、自动驾驶初创公司Nuro建立战略合作关系,Uber将在未来六年内部署超过2万台搭载Nuro L4自动驾驶的Lucid Gravity车辆,计划预计2026年启动,原型车已经在拉斯维加斯的测试场地进行封闭测试。此外,Uber还表示将向Lucid投资3亿美元、Nuro投资数亿美元,持续扩大Robotaxi合作生态
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特斯拉1倍做空股票ETF
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中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇
【国盛化工&建筑】中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇 根据新华社,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。同时,中国雅江集团有限公司成立大会近日在京举行,中共中央政治局委员、国务院副总理张国清出席并为公司成立揭牌。 ➠ 雅鲁藏布江下游高低落差大、降水量足,水电工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元,预计发电量约为三峡核电站3倍。 ➠ 西部水电岩土工
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中岩大地
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2025-07-21 08:39:07
上游创新加速,关注推新标的
【国泰海通美妆】上游创新加速,关注推新标的! 投资建议:产品创新是新消费的重要方向,医美、化妆品品类对成分技术更加强调,上游产品线不断完善,新品加速落地推动行业出新,如重组胶原蛋白成分技术突破带动【锦波生物、巨子生物、丸美生物】等公司的快速成长。 美护板块整体成长属性明显,基本面维度品牌分化加剧,建议自下而上优选存在产品及渠道变化、具备弹性的标的。1)存在边际向上催化:推荐新渠道助力产品创新的若羽臣、医美凝胶新品即将上市的锦波生物、抖音多品类发力的上美股份;2)稳健高增标的:推荐品牌驱动的毛戈平
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水泥行业跟踪(2025/7/18)
水泥行业跟踪(2025/7/18) ⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比下降1.3%,年同比下降11.6%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比下降1.2%,年同比下降4.7%。 ⚫需求:本周全国
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利群股份引入京东奥莱
利群股份引入京东奥莱 [玫瑰]根据公司公众号,利群股份与京东奥莱首次合作。京东奥莱的淄博首店入驻利群股份旗下的利群淄博购物广场,近期已开业。 [玫瑰]淄博京东奥莱店经营面积5600平米,品类涵盖运动鞋服、户外、男女装、童装、轻奢等,开业前三日商场累计客流超5万人次。 风险提示:门店销售不及预期等
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利通科技:北交所唯一NV链
$利通科技(BJ832225)$ 利通科技:北交所唯一NV链,AIDC液冷管路产品驱动新增长极,仅20X不到 切入NV链,验证产品价值与能力: - 核心进展: 公司已向为全球GPU巨头英伟达提供配套服务的台湾头部液冷模组/系统制造商(NV链) 供应液冷管路产品。 - 验证扎实: 自去年起开始送样,并于2025年6月成功通过关键的第三轮送样认证。三轮送样的通过表明产品在性能、可靠性、稳定性和一致性等方面完全满足全球顶级算力需求的标准,技术实力获得严苛验证。 - 商业化落地: 基于认证通过,即将收获
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KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板
【华福计算机】KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板 #提升点在哪? 1、预训练在数据见顶的基础上,使用MuonClip再度提升基座模型上限 2、后训练阶段新的合成数据使用+奖励模型构建,显著提升模型使用工具、Agentic、Coding上的能力 #启示 1、数据不够,算法来凑,基座模型还可以进步(MuonClip优化器仅是一种比较小的算法优化) 2、有效的合成数据+足够多轮的RL训练,将显著提升通用模型的综合能力 #算力 通用模型由ChatBot向Agent对齐时,推理算力需求将指数级提升
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第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化
[烟花]【天风医药】政策点评:第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化,保护医药创新积极性 7月15日,国家组织药品联合采购办公室公布了第十一批集采品种遴选情况,初步确定将对55种药品进行采购,涉及治疗领域主要包括抗感染、抗肿瘤、抗过敏哮喘、糖尿病用药、心血管用药、神经系统药物等。 根据米内网数据统计,从销售规模看,55个品种2024年在中国公立医疗机构终端的销售额合计接近440亿元。 [玫瑰]天风简评:品种遴选、竞价、报量规则均有优化,保护产业创新积极性 本次集采品种筛选沿用
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高温合金行业动态研究之二
高温合金行业动态研究之二:海外两机需求爆发,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇 ▶两机爆发,国产产业链有望受益 [庆祝]海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 [庆祝]西门子能源:2025Q1燃气轮机订单达到创纪录的70亿欧元,同比翻倍,累积在手订单520亿欧元。 [庆祝]GE Vernova:预计2025年底累积在手订单和预留订单60GW,预计2026下半年20GW年化
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道氏技术业绩点评
道氏技术业绩点评:业绩超预期,优质业绩兑现+极高性价比估值+固态多方面领先布局,重点关注! [太阳]事件:7月15日,公司发布半年度业绩预告。25H1公司归母净利润2.2-2.38亿元,同比+99%~115%,扣非归母净利润2-2.18亿元,同比+109%~127%。以中值计算,25Q2归母净利润1.85亿元,同比+93%,环比+324%。 [庆祝]点评: 1、业绩贡献主要来源于铜冶炼。25H1铜冶炼预计出货2.5-2.6万吨,其中Q1约1-1.1万吨,Q2约1.5万吨,24年全年4万吨,24H
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长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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AIDC电气设备
【长江电新】AIDC电气设备:海外芯片恢复供应,看好H2招标/Capex催化,继续重点推荐! 1、本周,美国芯片禁令解除:1)英伟达宣布美国政府已向其保证将授予许可证销售H20芯片;2)AMD表示向中国出口MI308产品的许可证申请将被推进至审核流程,计划在许可证获批后恢复出货。 再次强调后续国内芯片采购、招标和Capex、爆款大模型有望持续催化,继续重点推荐AIDC电气设备产业链! 2、AI需求爆发底层逻辑未发生变化: 1)2025年以来国内外token量爆发式增长,微软25Q1 Token超
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英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业
#英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业【有边际变化的】【有收入/利润兑现】的方向及标的 [太阳]我们看好以下AI应用方向: #Agent: 落地范式逐步成熟,垂类2B降本增效及2C提效&优化体验加速落地。建议关注:焦点科技(电商场景AI麦可持续迭代)、第四范式(垂直行业Agent)、彩讯(算力+AI邮箱)、昆仑(SkyWork agent产品)、值得买(小值&张大妈Agent)等 #多模态: 多模态模型可控性进一步提升,Veo3、可灵等音画视频内容出圈(切玻璃、小猫演戏),AI短剧
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华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录
华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录,存量业务15倍+创新品种估值 空间50%+ [玫瑰]此前6月23日由于网传第十一批集采目录初步遴选品种名单,包含公司重要产品 吲哚布芬(20亿左右)、二甲双胍恩格列净(6亿左右)、阿格列汀(3亿左右),因此公司股价大跌回调。今日国家医保局发布第十一批集采目录,其中,吲哚布芬、阿格列汀因存在专利侵权高风险,未纳入第十一批集采目录;二甲双胍恩格列净片拟纳入第十一批集采目录。小品种集采影响有限,我们预期公司25年利润双位数以上增长,当前估值18倍左右。加上创新
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包装水行业更新
🔥【国金食饮】包装水行业更新 ✨事件:包装水行业步入旺季&娃哈哈家族舆论事件&杭州自来水异味事件,两强(农夫山泉、华润饮料)股价表现强劲。 🌟短期来看,#舆论风向有望利好农夫修复份额,主要系公司去年同期受舆论影响包装水下滑20%,随着品牌形象持续得到正面曝光,消费者回流。渠道方面,据马上赢,#公司在华东区域(浙江、江苏、上海市)市占率稳居第一,凭借精细化的渠道管理模式,最有望获取份额。 🌟中长期来看,#水质事件强化消费者教育、加大包装水在家庭场景的渗透率,我国人均包装水饮用量同海外发达国家
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Robotaxi跟踪
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Lucid、Nuro达成全球战略合作,Waymo扩大奥斯汀运营范围 【Uber】 7月17日,Uber宣布与电动汽车制造商Lucid、自动驾驶初创公司Nuro建立战略合作关系,Uber将在未来六年内部署超过2万台搭载Nuro L4自动驾驶的Lucid Gravity车辆,计划预计2026年启动,原型车已经在拉斯维加斯的测试场地进行封闭测试。此外,Uber还表示将向Lucid投资3亿美元、Nuro投资数亿美元,持续扩大Robotaxi合作生态
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中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇
【国盛化工&建筑】中岩大地:西部水电开工,岩土工程龙头迎历史机遇 根据新华社,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。同时,中国雅江集团有限公司成立大会近日在京举行,中共中央政治局委员、国务院副总理张国清出席并为公司成立揭牌。 ➠ 雅鲁藏布江下游高低落差大、降水量足,水电工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元,预计发电量约为三峡核电站3倍。 ➠ 西部水电岩土工
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【国泰海通美妆】上游创新加速,关注推新标的! 投资建议:产品创新是新消费的重要方向,医美、化妆品品类对成分技术更加强调,上游产品线不断完善,新品加速落地推动行业出新,如重组胶原蛋白成分技术突破带动【锦波生物、巨子生物、丸美生物】等公司的快速成长。 美护板块整体成长属性明显,基本面维度品牌分化加剧,建议自下而上优选存在产品及渠道变化、具备弹性的标的。1)存在边际向上催化:推荐新渠道助力产品创新的若羽臣、医美凝胶新品即将上市的锦波生物、抖音多品类发力的上美股份;2)稳健高增标的:推荐品牌驱动的毛戈平
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水泥行业跟踪(2025/7/18) ⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为1%。价格回落区域仍集中在华东和西南地区,幅度10-30元/吨;价格上涨的主要是湖南省,幅度10元/吨。由于整体市场需求依旧较弱,以及多数地区错峰生产执行力度不够,供需矛盾无明显缓解,导致部分地区价格仍在小幅下探,预计后期价格将延续震荡调整走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比下降1.3%,年同比下降11.6%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比下降1.2%,年同比下降4.7%。 ⚫需求:本周全国
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利群股份引入京东奥莱 [玫瑰]根据公司公众号,利群股份与京东奥莱首次合作。京东奥莱的淄博首店入驻利群股份旗下的利群淄博购物广场,近期已开业。 [玫瑰]淄博京东奥莱店经营面积5600平米,品类涵盖运动鞋服、户外、男女装、童装、轻奢等,开业前三日商场累计客流超5万人次。 风险提示:门店销售不及预期等
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2025-07-18 01:04:05
利通科技:北交所唯一NV链
$利通科技(BJ832225)$ 利通科技:北交所唯一NV链,AIDC液冷管路产品驱动新增长极,仅20X不到 切入NV链,验证产品价值与能力: - 核心进展: 公司已向为全球GPU巨头英伟达提供配套服务的台湾头部液冷模组/系统制造商(NV链) 供应液冷管路产品。 - 验证扎实: 自去年起开始送样,并于2025年6月成功通过关键的第三轮送样认证。三轮送样的通过表明产品在性能、可靠性、稳定性和一致性等方面完全满足全球顶级算力需求的标准,技术实力获得严苛验证。 - 商业化落地: 基于认证通过,即将收获
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利通科技
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我也不知道啊
2025-07-18 00:40:00
KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板
【华福计算机】KIMI K2——尚未到达的通用模型天花板 #提升点在哪? 1、预训练在数据见顶的基础上,使用MuonClip再度提升基座模型上限 2、后训练阶段新的合成数据使用+奖励模型构建,显著提升模型使用工具、Agentic、Coding上的能力 #启示 1、数据不够,算法来凑,基座模型还可以进步(MuonClip优化器仅是一种比较小的算法优化) 2、有效的合成数据+足够多轮的RL训练,将显著提升通用模型的综合能力 #算力 通用模型由ChatBot向Agent对齐时,推理算力需求将指数级提升
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同花顺
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我也不知道啊
2025-07-17 11:06:25
第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化
[烟花]【天风医药】政策点评:第十一批国采清单披露,遴选标准、竞价规则及报量规则均有优化,保护医药创新积极性 7月15日,国家组织药品联合采购办公室公布了第十一批集采品种遴选情况,初步确定将对55种药品进行采购,涉及治疗领域主要包括抗感染、抗肿瘤、抗过敏哮喘、糖尿病用药、心血管用药、神经系统药物等。 根据米内网数据统计,从销售规模看,55个品种2024年在中国公立医疗机构终端的销售额合计接近440亿元。 [玫瑰]天风简评:品种遴选、竞价、报量规则均有优化,保护产业创新积极性 本次集采品种筛选沿用
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拓新药业
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我也不知道啊
2025-07-16 11:11:32
高温合金行业动态研究之二
高温合金行业动态研究之二:海外两机需求爆发,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇 ▶两机爆发,国产产业链有望受益 [庆祝]海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 [庆祝]西门子能源:2025Q1燃气轮机订单达到创纪录的70亿欧元,同比翻倍,累积在手订单520亿欧元。 [庆祝]GE Vernova:预计2025年底累积在手订单和预留订单60GW,预计2026下半年20GW年化
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振华股份
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我也不知道啊
2025-07-16 11:08:19
道氏技术业绩点评
道氏技术业绩点评:业绩超预期,优质业绩兑现+极高性价比估值+固态多方面领先布局,重点关注! [太阳]事件:7月15日,公司发布半年度业绩预告。25H1公司归母净利润2.2-2.38亿元,同比+99%~115%,扣非归母净利润2-2.18亿元,同比+109%~127%。以中值计算,25Q2归母净利润1.85亿元,同比+93%,环比+324%。 [庆祝]点评: 1、业绩贡献主要来源于铜冶炼。25H1铜冶炼预计出货2.5-2.6万吨,其中Q1约1-1.1万吨,Q2约1.5万吨,24年全年4万吨,24H
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道氏技术
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我也不知道啊
2025-07-16 10:44:38
长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击
[红包]长源东谷:算力东风再起,柴发+主业双击 #算力芯片禁运一松、AIDC国内CAPEX预期向上、景气持续: 从算力功耗占比看,美国42%,中国仅9%,我们预期中国IDC功耗规模未来3年CAGR为22%,而其中#柴发备电 是α突出的配套环节,价随量升+国产替代,需求CAGR或超50%。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000
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长源东谷
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我也不知道啊
2025-07-16 10:22:42
AIDC电气设备
【长江电新】AIDC电气设备:海外芯片恢复供应,看好H2招标/Capex催化,继续重点推荐! 1、本周,美国芯片禁令解除:1)英伟达宣布美国政府已向其保证将授予许可证销售H20芯片;2)AMD表示向中国出口MI308产品的许可证申请将被推进至审核流程,计划在许可证获批后恢复出货。 再次强调后续国内芯片采购、招标和Capex、爆款大模型有望持续催化,继续重点推荐AIDC电气设备产业链! 2、AI需求爆发底层逻辑未发生变化: 1)2025年以来国内外token量爆发式增长,微软25Q1 Token超
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麦格米特
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2025-07-16 10:20:10
英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业
#英伟达恢复H20在中国区销售,A股方面建议关注产业【有边际变化的】【有收入/利润兑现】的方向及标的 [太阳]我们看好以下AI应用方向: #Agent: 落地范式逐步成熟,垂类2B降本增效及2C提效&优化体验加速落地。建议关注:焦点科技(电商场景AI麦可持续迭代)、第四范式(垂直行业Agent)、彩讯(算力+AI邮箱)、昆仑(SkyWork agent产品)、值得买(小值&张大妈Agent)等 #多模态: 多模态模型可控性进一步提升,Veo3、可灵等音画视频内容出圈(切玻璃、小猫演戏),AI短剧
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易点天下
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我也不知道啊
2025-07-16 10:00:07
华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录
华东医药:吲哚布芬未纳入第十一批集采目录,存量业务15倍+创新品种估值 空间50%+ [玫瑰]此前6月23日由于网传第十一批集采目录初步遴选品种名单,包含公司重要产品 吲哚布芬(20亿左右)、二甲双胍恩格列净(6亿左右)、阿格列汀(3亿左右),因此公司股价大跌回调。今日国家医保局发布第十一批集采目录,其中,吲哚布芬、阿格列汀因存在专利侵权高风险,未纳入第十一批集采目录;二甲双胍恩格列净片拟纳入第十一批集采目录。小品种集采影响有限,我们预期公司25年利润双位数以上增长,当前估值18倍左右。加上创新
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华东医药
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