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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-06-23 11:54:36
太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机!
[太阳]【申万轻工】太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机! [玫瑰]海外浆厂控产动作频繁,如Arauco宣布5-7月阔叶浆明星无量供应,Metsa宣布其69万吨针叶浆厂临时停产,6.20上期所宣布暂停布针入库交割,维稳期货盘面价格。#浆价呈现易涨难跌趋势,Q4旺季有望企稳回升,构成林浆纸一体化企业beta催化[强] [咖啡]文化纸价格触底,太阳盈利相对稳定。公司文化纸成本受益木片、煤炭价格下行,#预计Q2盈利环比相对稳定,目前双胶纸价格处于过去10年底部,部分纸厂已
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五彩斑斓的漂流
2025-06-23 11:15:31
小米集团新品发布会
[红包]【中信证券科技】小米集团新品发布会 根据雷军微博,小米集团定于6月26日本周四晚7点召开新品发布会。 [玫瑰][玫瑰][玫瑰]本次发布会将公布YU7定价并开启发售。YU7作为小米第一款SUV车型,继承了 SU7 的底盘设计,以驾控性能作为豪华调性的关键,同时 YU7 在空间舒适性和豪华性上相比 SU7 明显提升,有望吸引更大范围的目标客群。 [咖啡][咖啡][咖啡]市场当前对YU7的稳态销量结构和汽车业务利润还未形成共识。我们的观点:1)2024年25-35万价格带合计销量约330万辆,
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2025-06-23 10:21:34
风电更新(2025.06.23)
【招商电新】风电更新(2025.06.23) 1、截至周末,上半年风电累计招标约53GW,与2024年上半年招标量差距约13GW,国电投第二批规模化招标开标的最低价也有近2%的提升,若Q3-4招标量同比变化不大,2026年整机环节盈利修复是大概率事件; 2、整机短期内招投标价格持续大幅上涨可能性不会很大,主要是因整机制造这门生意的盈利模式已经变了(国内),但长期看,国内格局在变好,价格大概率已经见底。除国内盈利修复外这一逻辑外,继续重点关注有独立出海逻辑的公司,如金风、运达等,预计以上公司今年海
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运达股份
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五彩斑斓的漂流
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固态、储能向好,海风国内外共振
固态、储能向好,海风国内外共振【太平洋新能源-周展望系列】(20250623) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、电动车智能化升级进入关键拐点期,国内小鹏、小米等是核心。1)小米汽车联合清华大学发布自动驾驶VLM框架AgentThink,在推理精度上超越GPT-4o-mini;同时体现当前自动驾驶系统正朝双系统架构演进,即VLM负责感知与推理,传统算法工具库辅助决策。2)小鹏汽车发布新车型G7,首次提出“L3级算力”
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五彩斑斓的漂流
2025-06-23 05:57:21
Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。
Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。 1. 【召回事件简介】继上周anker在美国召回115万件充电宝之后,6月20日anker宣布在国内召回7个型号部分批次的充电宝,共计71万件。与上次美国召回的不同在于,美国召回的产品是2022年的老产品,而本次召回的产品则包括了部分在售型号(如A1681等)。 2. 【召回原因:业内大供应商产品问题】安克表示,“在最近的质量安全检查中,我们发现某供应商部分批次的行业通用电芯,存在未经批准的原材料变更,这可能导致极少数产
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2025-06-23 05:48:33
山推全新品牌暨AI战略全球发布
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】山推全新品牌暨AI战略全球发布;程机械低估值强阿尔法标的,挖掘机发力+国产替代打开空间——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] 6月18日,以“跨越山海·推动未来”为主题的山推股份公司全新品牌形象暨AI战略在山东临沂发布。发布会上,山推进行了:1)AI战略全球发布;2)全球首台AI推土机交付;3)山推logo换新升级,新logo以AI为核心设计元素;4)山推临沂综合试验中心启用。 山推作为山东省工程机械产业链“链主”企业,全面拥抱工程机械人工智
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2025-06-20 14:51:49
老铺黄金小范围调研纪要
老铺黄金小范围调研纪要 #出海: 新加坡首店6月21日开业,将推出结合当地文化(如基督教元素)的本地化产品,同时保留经典款。主要客户仍为华人,但产品形态与国内差异不大。管理上,核心店长/副店长外派,其余员工本地化。 未来拓展:重点考察日本东京(银座、表参道)和大阪核心商圈,预计最快2026年开业。暂无海外建厂计划,采用来料加工方式。 #产品: 公司希望摆脱对黄金材质的依赖,全珐琅葫芦销售不错,同行模仿有一定挑战。烧蓝工艺良品率更低,毛利率跟镶嵌类接近,未来也会推出漆器工艺产品。公司对代工厂有3-
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安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售
安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售 #南孚三年品牌价值翻倍。根据世界品牌实验室发布的2025年《中国500最具价值品牌》分析报告,南孚电池品牌价值由2022年的129.84亿增长至2025年的263.86亿,位列整个电池行业第一。 #聚能环5代品质升级、即将发售。南孚投入数亿研发费用,拥有500多项发明专利,坚持履行 “一代更比一代强”的承诺,不断将碱性电池性能提升到新高度。福建南平基地年化产能达45亿只,单条产线每分钟产出750只电池。而聚能环5代即将在今年7
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德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长
【德翔海运大涨,逻辑持续验证】德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长 #经营布局从亚洲走向全球,成长迅速,未来可期。公司发展从亚洲区域市场走向全球航线布局,未来澳新、印巴、中东及南美等航线成长潜力大。2001-2024年控制运力年复合增速28%,2015-2024年自有运力年复合增速50%,目前手持订单占比71%亦居行业高位。 #中东股东赋能“一带一路”沿线的印巴和中东航线业务拓展,进一步提升公司竞争力与成长性。第二大股东Sharafuddin先生作为中东地区最大的航运
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2025-06-20 09:04:14
稳定币和 RWA 日报#20250619
【财通计算机】稳定币和 RWA 日报#20250619 [太阳]#特朗普敦促众议院闪电通过《GENIUS法案》 ——特朗普6月19日公开要求共和党控制的众议院“以闪电速度”通过参议院已批准的《GENIUS法案》,强调需“无条件送到我桌上”,为8月休会前完成立法扫除政治障碍。 ——我们认为特朗普出于个人及家族利益,政治利益,以及大国博弈利益,有望在任期内将稳定币打造为全球重要支付基础设施。 [太阳]#Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品。 ——Coinbase Derivatives宣
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歌尔股份:盈利能力持续提升,AI时代大有可为
【歌尔股份】盈利能力持续提升,AI时代大有可为 [礼物]坚定战略布局零组件+整机产品线,产品结构持续优化:公司始终坚持智能制造+精密制造双轮驱动,围绕“4+4+n”战略布局,以精密零组件+智能整机+内容服务为内核,打造产业生态圈。公司深耕核心大客户群,与客户及项目保持深入紧密沟通,通过研发能力深入产品定义、技术、工艺等各环节,产品结构持续优化:公司自2024年起消费电子终端在AI推动下对于声学及微电子等零组件需求和技术规格均有提升,TWS耳机大客户份额及出货量持续回升,同时XR眼镜国内外头部客户
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信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入!
[玫瑰]【国联民生汽车】新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入! 1)特斯拉新车周期开启:近期,特斯拉将按计划于6月底在奥斯汀市开始测试其Robotaxi服务;另外马斯克称特斯拉一直在奥斯汀的公共道路上测试自动驾驶系统,没有发生任何事故。6月将首次实现 Model Y 从工厂自动驾驶交付到客户手中。新车周期也将于下半年开启:6月上MY短轴距版;下半年还有MY长轴距版6座、7座车分别上市。 2)公司海外工厂持续爬坡:墨西哥二期、斯洛伐克工厂爬坡,3月墨西哥二期收入达到1.6亿人民币,斯洛伐
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析
[庆祝]金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析: 固态电池被广泛认为是下一代电池技术的前沿,它承诺了更高的能量密度和本质安全性。工信部已将 全固态电池纳入新产业标准体系建设的核心领域。 但是误区在于,绝大多数市场预测和行业专家评论都指向一个渐进的、多年的过渡期。主流观点预测,固态电池的大规模商业化将在 2027 年至 2030 年之间实现。研究机构 EVTank 预测,到 2030 年全球固态电池出货量将达到 614.1 GWh,但同时也指出该产业仍处于起步阶段。这种共识时间表很大程度上是基于
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太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机!
[太阳]【申万轻工】太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机! [玫瑰]海外浆厂控产动作频繁,如Arauco宣布5-7月阔叶浆明星无量供应,Metsa宣布其69万吨针叶浆厂临时停产,6.20上期所宣布暂停布针入库交割,维稳期货盘面价格。#浆价呈现易涨难跌趋势,Q4旺季有望企稳回升,构成林浆纸一体化企业beta催化[强] [咖啡]文化纸价格触底,太阳盈利相对稳定。公司文化纸成本受益木片、煤炭价格下行,#预计Q2盈利环比相对稳定,目前双胶纸价格处于过去10年底部,部分纸厂已
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小米集团新品发布会
[红包]【中信证券科技】小米集团新品发布会 根据雷军微博,小米集团定于6月26日本周四晚7点召开新品发布会。 [玫瑰][玫瑰][玫瑰]本次发布会将公布YU7定价并开启发售。YU7作为小米第一款SUV车型,继承了 SU7 的底盘设计,以驾控性能作为豪华调性的关键,同时 YU7 在空间舒适性和豪华性上相比 SU7 明显提升,有望吸引更大范围的目标客群。 [咖啡][咖啡][咖啡]市场当前对YU7的稳态销量结构和汽车业务利润还未形成共识。我们的观点:1)2024年25-35万价格带合计销量约330万辆,
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风电更新(2025.06.23)
【招商电新】风电更新(2025.06.23) 1、截至周末,上半年风电累计招标约53GW,与2024年上半年招标量差距约13GW,国电投第二批规模化招标开标的最低价也有近2%的提升,若Q3-4招标量同比变化不大,2026年整机环节盈利修复是大概率事件; 2、整机短期内招投标价格持续大幅上涨可能性不会很大,主要是因整机制造这门生意的盈利模式已经变了(国内),但长期看,国内格局在变好,价格大概率已经见底。除国内盈利修复外这一逻辑外,继续重点关注有独立出海逻辑的公司,如金风、运达等,预计以上公司今年海
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固态、储能向好,海风国内外共振
固态、储能向好,海风国内外共振【太平洋新能源-周展望系列】(20250623) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、电动车智能化升级进入关键拐点期,国内小鹏、小米等是核心。1)小米汽车联合清华大学发布自动驾驶VLM框架AgentThink,在推理精度上超越GPT-4o-mini;同时体现当前自动驾驶系统正朝双系统架构演进,即VLM负责感知与推理,传统算法工具库辅助决策。2)小鹏汽车发布新车型G7,首次提出“L3级算力”
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Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。
Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。 1. 【召回事件简介】继上周anker在美国召回115万件充电宝之后,6月20日anker宣布在国内召回7个型号部分批次的充电宝,共计71万件。与上次美国召回的不同在于,美国召回的产品是2022年的老产品,而本次召回的产品则包括了部分在售型号(如A1681等)。 2. 【召回原因:业内大供应商产品问题】安克表示,“在最近的质量安全检查中,我们发现某供应商部分批次的行业通用电芯,存在未经批准的原材料变更,这可能导致极少数产
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山推全新品牌暨AI战略全球发布
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】山推全新品牌暨AI战略全球发布;程机械低估值强阿尔法标的,挖掘机发力+国产替代打开空间——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] 6月18日,以“跨越山海·推动未来”为主题的山推股份公司全新品牌形象暨AI战略在山东临沂发布。发布会上,山推进行了:1)AI战略全球发布;2)全球首台AI推土机交付;3)山推logo换新升级,新logo以AI为核心设计元素;4)山推临沂综合试验中心启用。 山推作为山东省工程机械产业链“链主”企业,全面拥抱工程机械人工智
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老铺黄金小范围调研纪要
老铺黄金小范围调研纪要 #出海: 新加坡首店6月21日开业,将推出结合当地文化(如基督教元素)的本地化产品,同时保留经典款。主要客户仍为华人,但产品形态与国内差异不大。管理上,核心店长/副店长外派,其余员工本地化。 未来拓展:重点考察日本东京(银座、表参道)和大阪核心商圈,预计最快2026年开业。暂无海外建厂计划,采用来料加工方式。 #产品: 公司希望摆脱对黄金材质的依赖,全珐琅葫芦销售不错,同行模仿有一定挑战。烧蓝工艺良品率更低,毛利率跟镶嵌类接近,未来也会推出漆器工艺产品。公司对代工厂有3-
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安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售
安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售 #南孚三年品牌价值翻倍。根据世界品牌实验室发布的2025年《中国500最具价值品牌》分析报告,南孚电池品牌价值由2022年的129.84亿增长至2025年的263.86亿,位列整个电池行业第一。 #聚能环5代品质升级、即将发售。南孚投入数亿研发费用,拥有500多项发明专利,坚持履行 “一代更比一代强”的承诺,不断将碱性电池性能提升到新高度。福建南平基地年化产能达45亿只,单条产线每分钟产出750只电池。而聚能环5代即将在今年7
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五彩斑斓的漂流
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德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长
【德翔海运大涨,逻辑持续验证】德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长 #经营布局从亚洲走向全球,成长迅速,未来可期。公司发展从亚洲区域市场走向全球航线布局,未来澳新、印巴、中东及南美等航线成长潜力大。2001-2024年控制运力年复合增速28%,2015-2024年自有运力年复合增速50%,目前手持订单占比71%亦居行业高位。 #中东股东赋能“一带一路”沿线的印巴和中东航线业务拓展,进一步提升公司竞争力与成长性。第二大股东Sharafuddin先生作为中东地区最大的航运
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稳定币和 RWA 日报#20250619
【财通计算机】稳定币和 RWA 日报#20250619 [太阳]#特朗普敦促众议院闪电通过《GENIUS法案》 ——特朗普6月19日公开要求共和党控制的众议院“以闪电速度”通过参议院已批准的《GENIUS法案》,强调需“无条件送到我桌上”,为8月休会前完成立法扫除政治障碍。 ——我们认为特朗普出于个人及家族利益,政治利益,以及大国博弈利益,有望在任期内将稳定币打造为全球重要支付基础设施。 [太阳]#Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品。 ——Coinbase Derivatives宣
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歌尔股份:盈利能力持续提升,AI时代大有可为
【歌尔股份】盈利能力持续提升,AI时代大有可为 [礼物]坚定战略布局零组件+整机产品线,产品结构持续优化:公司始终坚持智能制造+精密制造双轮驱动,围绕“4+4+n”战略布局,以精密零组件+智能整机+内容服务为内核,打造产业生态圈。公司深耕核心大客户群,与客户及项目保持深入紧密沟通,通过研发能力深入产品定义、技术、工艺等各环节,产品结构持续优化:公司自2024年起消费电子终端在AI推动下对于声学及微电子等零组件需求和技术规格均有提升,TWS耳机大客户份额及出货量持续回升,同时XR眼镜国内外头部客户
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信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入!
[玫瑰]【国联民生汽车】新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入! 1)特斯拉新车周期开启:近期,特斯拉将按计划于6月底在奥斯汀市开始测试其Robotaxi服务;另外马斯克称特斯拉一直在奥斯汀的公共道路上测试自动驾驶系统,没有发生任何事故。6月将首次实现 Model Y 从工厂自动驾驶交付到客户手中。新车周期也将于下半年开启:6月上MY短轴距版;下半年还有MY长轴距版6座、7座车分别上市。 2)公司海外工厂持续爬坡:墨西哥二期、斯洛伐克工厂爬坡,3月墨西哥二期收入达到1.6亿人民币,斯洛伐
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析
[庆祝]金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析: 固态电池被广泛认为是下一代电池技术的前沿,它承诺了更高的能量密度和本质安全性。工信部已将 全固态电池纳入新产业标准体系建设的核心领域。 但是误区在于,绝大多数市场预测和行业专家评论都指向一个渐进的、多年的过渡期。主流观点预测,固态电池的大规模商业化将在 2027 年至 2030 年之间实现。研究机构 EVTank 预测,到 2030 年全球固态电池出货量将达到 614.1 GWh,但同时也指出该产业仍处于起步阶段。这种共识时间表很大程度上是基于
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太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机!
[太阳]【申万轻工】太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机! [玫瑰]海外浆厂控产动作频繁,如Arauco宣布5-7月阔叶浆明星无量供应,Metsa宣布其69万吨针叶浆厂临时停产,6.20上期所宣布暂停布针入库交割,维稳期货盘面价格。#浆价呈现易涨难跌趋势,Q4旺季有望企稳回升,构成林浆纸一体化企业beta催化[强] [咖啡]文化纸价格触底,太阳盈利相对稳定。公司文化纸成本受益木片、煤炭价格下行,#预计Q2盈利环比相对稳定,目前双胶纸价格处于过去10年底部,部分纸厂已
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小米集团新品发布会
[红包]【中信证券科技】小米集团新品发布会 根据雷军微博,小米集团定于6月26日本周四晚7点召开新品发布会。 [玫瑰][玫瑰][玫瑰]本次发布会将公布YU7定价并开启发售。YU7作为小米第一款SUV车型,继承了 SU7 的底盘设计,以驾控性能作为豪华调性的关键,同时 YU7 在空间舒适性和豪华性上相比 SU7 明显提升,有望吸引更大范围的目标客群。 [咖啡][咖啡][咖啡]市场当前对YU7的稳态销量结构和汽车业务利润还未形成共识。我们的观点:1)2024年25-35万价格带合计销量约330万辆,
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五彩斑斓的漂流
2025-06-23 10:21:34
风电更新(2025.06.23)
【招商电新】风电更新(2025.06.23) 1、截至周末,上半年风电累计招标约53GW,与2024年上半年招标量差距约13GW,国电投第二批规模化招标开标的最低价也有近2%的提升,若Q3-4招标量同比变化不大,2026年整机环节盈利修复是大概率事件; 2、整机短期内招投标价格持续大幅上涨可能性不会很大,主要是因整机制造这门生意的盈利模式已经变了(国内),但长期看,国内格局在变好,价格大概率已经见底。除国内盈利修复外这一逻辑外,继续重点关注有独立出海逻辑的公司,如金风、运达等,预计以上公司今年海
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固态、储能向好,海风国内外共振
固态、储能向好,海风国内外共振【太平洋新能源-周展望系列】(20250623) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、电动车智能化升级进入关键拐点期,国内小鹏、小米等是核心。1)小米汽车联合清华大学发布自动驾驶VLM框架AgentThink,在推理精度上超越GPT-4o-mini;同时体现当前自动驾驶系统正朝双系统架构演进,即VLM负责感知与推理,传统算法工具库辅助决策。2)小鹏汽车发布新车型G7,首次提出“L3级算力”
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2025-06-23 05:57:21
Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。
Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。 1. 【召回事件简介】继上周anker在美国召回115万件充电宝之后,6月20日anker宣布在国内召回7个型号部分批次的充电宝,共计71万件。与上次美国召回的不同在于,美国召回的产品是2022年的老产品,而本次召回的产品则包括了部分在售型号(如A1681等)。 2. 【召回原因:业内大供应商产品问题】安克表示,“在最近的质量安全检查中,我们发现某供应商部分批次的行业通用电芯,存在未经批准的原材料变更,这可能导致极少数产
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2025-06-23 05:48:33
山推全新品牌暨AI战略全球发布
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】山推全新品牌暨AI战略全球发布;程机械低估值强阿尔法标的,挖掘机发力+国产替代打开空间——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] 6月18日,以“跨越山海·推动未来”为主题的山推股份公司全新品牌形象暨AI战略在山东临沂发布。发布会上,山推进行了:1)AI战略全球发布;2)全球首台AI推土机交付;3)山推logo换新升级,新logo以AI为核心设计元素;4)山推临沂综合试验中心启用。 山推作为山东省工程机械产业链“链主”企业,全面拥抱工程机械人工智
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2025-06-20 14:51:49
老铺黄金小范围调研纪要
老铺黄金小范围调研纪要 #出海: 新加坡首店6月21日开业,将推出结合当地文化(如基督教元素)的本地化产品,同时保留经典款。主要客户仍为华人,但产品形态与国内差异不大。管理上,核心店长/副店长外派,其余员工本地化。 未来拓展:重点考察日本东京(银座、表参道)和大阪核心商圈,预计最快2026年开业。暂无海外建厂计划,采用来料加工方式。 #产品: 公司希望摆脱对黄金材质的依赖,全珐琅葫芦销售不错,同行模仿有一定挑战。烧蓝工艺良品率更低,毛利率跟镶嵌类接近,未来也会推出漆器工艺产品。公司对代工厂有3-
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安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售
安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售 #南孚三年品牌价值翻倍。根据世界品牌实验室发布的2025年《中国500最具价值品牌》分析报告,南孚电池品牌价值由2022年的129.84亿增长至2025年的263.86亿,位列整个电池行业第一。 #聚能环5代品质升级、即将发售。南孚投入数亿研发费用,拥有500多项发明专利,坚持履行 “一代更比一代强”的承诺,不断将碱性电池性能提升到新高度。福建南平基地年化产能达45亿只,单条产线每分钟产出750只电池。而聚能环5代即将在今年7
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德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长
【德翔海运大涨,逻辑持续验证】德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长 #经营布局从亚洲走向全球,成长迅速,未来可期。公司发展从亚洲区域市场走向全球航线布局,未来澳新、印巴、中东及南美等航线成长潜力大。2001-2024年控制运力年复合增速28%,2015-2024年自有运力年复合增速50%,目前手持订单占比71%亦居行业高位。 #中东股东赋能“一带一路”沿线的印巴和中东航线业务拓展,进一步提升公司竞争力与成长性。第二大股东Sharafuddin先生作为中东地区最大的航运
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2025-06-20 09:04:14
稳定币和 RWA 日报#20250619
【财通计算机】稳定币和 RWA 日报#20250619 [太阳]#特朗普敦促众议院闪电通过《GENIUS法案》 ——特朗普6月19日公开要求共和党控制的众议院“以闪电速度”通过参议院已批准的《GENIUS法案》,强调需“无条件送到我桌上”,为8月休会前完成立法扫除政治障碍。 ——我们认为特朗普出于个人及家族利益,政治利益,以及大国博弈利益,有望在任期内将稳定币打造为全球重要支付基础设施。 [太阳]#Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品。 ——Coinbase Derivatives宣
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歌尔股份:盈利能力持续提升,AI时代大有可为
【歌尔股份】盈利能力持续提升,AI时代大有可为 [礼物]坚定战略布局零组件+整机产品线,产品结构持续优化:公司始终坚持智能制造+精密制造双轮驱动,围绕“4+4+n”战略布局,以精密零组件+智能整机+内容服务为内核,打造产业生态圈。公司深耕核心大客户群,与客户及项目保持深入紧密沟通,通过研发能力深入产品定义、技术、工艺等各环节,产品结构持续优化:公司自2024年起消费电子终端在AI推动下对于声学及微电子等零组件需求和技术规格均有提升,TWS耳机大客户份额及出货量持续回升,同时XR眼镜国内外头部客户
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2025-06-19 10:48:08
信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入!
[玫瑰]【国联民生汽车】新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入! 1)特斯拉新车周期开启:近期,特斯拉将按计划于6月底在奥斯汀市开始测试其Robotaxi服务;另外马斯克称特斯拉一直在奥斯汀的公共道路上测试自动驾驶系统,没有发生任何事故。6月将首次实现 Model Y 从工厂自动驾驶交付到客户手中。新车周期也将于下半年开启:6月上MY短轴距版;下半年还有MY长轴距版6座、7座车分别上市。 2)公司海外工厂持续爬坡:墨西哥二期、斯洛伐克工厂爬坡,3月墨西哥二期收入达到1.6亿人民币,斯洛伐
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析
[庆祝]金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析: 固态电池被广泛认为是下一代电池技术的前沿,它承诺了更高的能量密度和本质安全性。工信部已将 全固态电池纳入新产业标准体系建设的核心领域。 但是误区在于,绝大多数市场预测和行业专家评论都指向一个渐进的、多年的过渡期。主流观点预测,固态电池的大规模商业化将在 2027 年至 2030 年之间实现。研究机构 EVTank 预测,到 2030 年全球固态电池出货量将达到 614.1 GWh,但同时也指出该产业仍处于起步阶段。这种共识时间表很大程度上是基于
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太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机!
[太阳]【申万轻工】太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机! [玫瑰]海外浆厂控产动作频繁,如Arauco宣布5-7月阔叶浆明星无量供应,Metsa宣布其69万吨针叶浆厂临时停产,6.20上期所宣布暂停布针入库交割,维稳期货盘面价格。#浆价呈现易涨难跌趋势,Q4旺季有望企稳回升,构成林浆纸一体化企业beta催化[强] [咖啡]文化纸价格触底,太阳盈利相对稳定。公司文化纸成本受益木片、煤炭价格下行,#预计Q2盈利环比相对稳定,目前双胶纸价格处于过去10年底部,部分纸厂已
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小米集团新品发布会
[红包]【中信证券科技】小米集团新品发布会 根据雷军微博,小米集团定于6月26日本周四晚7点召开新品发布会。 [玫瑰][玫瑰][玫瑰]本次发布会将公布YU7定价并开启发售。YU7作为小米第一款SUV车型,继承了 SU7 的底盘设计,以驾控性能作为豪华调性的关键,同时 YU7 在空间舒适性和豪华性上相比 SU7 明显提升,有望吸引更大范围的目标客群。 [咖啡][咖啡][咖啡]市场当前对YU7的稳态销量结构和汽车业务利润还未形成共识。我们的观点:1)2024年25-35万价格带合计销量约330万辆,
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风电更新(2025.06.23)
【招商电新】风电更新(2025.06.23) 1、截至周末,上半年风电累计招标约53GW,与2024年上半年招标量差距约13GW,国电投第二批规模化招标开标的最低价也有近2%的提升,若Q3-4招标量同比变化不大,2026年整机环节盈利修复是大概率事件; 2、整机短期内招投标价格持续大幅上涨可能性不会很大,主要是因整机制造这门生意的盈利模式已经变了(国内),但长期看,国内格局在变好,价格大概率已经见底。除国内盈利修复外这一逻辑外,继续重点关注有独立出海逻辑的公司,如金风、运达等,预计以上公司今年海
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固态、储能向好,海风国内外共振
固态、储能向好,海风国内外共振【太平洋新能源-周展望系列】(20250623) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、电动车智能化升级进入关键拐点期,国内小鹏、小米等是核心。1)小米汽车联合清华大学发布自动驾驶VLM框架AgentThink,在推理精度上超越GPT-4o-mini;同时体现当前自动驾驶系统正朝双系统架构演进,即VLM负责感知与推理,传统算法工具库辅助决策。2)小鹏汽车发布新车型G7,首次提出“L3级算力”
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Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。
Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。 1. 【召回事件简介】继上周anker在美国召回115万件充电宝之后,6月20日anker宣布在国内召回7个型号部分批次的充电宝,共计71万件。与上次美国召回的不同在于,美国召回的产品是2022年的老产品,而本次召回的产品则包括了部分在售型号(如A1681等)。 2. 【召回原因:业内大供应商产品问题】安克表示,“在最近的质量安全检查中,我们发现某供应商部分批次的行业通用电芯,存在未经批准的原材料变更,这可能导致极少数产
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山推全新品牌暨AI战略全球发布
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】山推全新品牌暨AI战略全球发布;程机械低估值强阿尔法标的,挖掘机发力+国产替代打开空间——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] 6月18日,以“跨越山海·推动未来”为主题的山推股份公司全新品牌形象暨AI战略在山东临沂发布。发布会上,山推进行了:1)AI战略全球发布;2)全球首台AI推土机交付;3)山推logo换新升级,新logo以AI为核心设计元素;4)山推临沂综合试验中心启用。 山推作为山东省工程机械产业链“链主”企业,全面拥抱工程机械人工智
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老铺黄金小范围调研纪要
老铺黄金小范围调研纪要 #出海: 新加坡首店6月21日开业,将推出结合当地文化(如基督教元素)的本地化产品,同时保留经典款。主要客户仍为华人,但产品形态与国内差异不大。管理上,核心店长/副店长外派,其余员工本地化。 未来拓展:重点考察日本东京(银座、表参道)和大阪核心商圈,预计最快2026年开业。暂无海外建厂计划,采用来料加工方式。 #产品: 公司希望摆脱对黄金材质的依赖,全珐琅葫芦销售不错,同行模仿有一定挑战。烧蓝工艺良品率更低,毛利率跟镶嵌类接近,未来也会推出漆器工艺产品。公司对代工厂有3-
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安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售
安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售 #南孚三年品牌价值翻倍。根据世界品牌实验室发布的2025年《中国500最具价值品牌》分析报告,南孚电池品牌价值由2022年的129.84亿增长至2025年的263.86亿,位列整个电池行业第一。 #聚能环5代品质升级、即将发售。南孚投入数亿研发费用,拥有500多项发明专利,坚持履行 “一代更比一代强”的承诺,不断将碱性电池性能提升到新高度。福建南平基地年化产能达45亿只,单条产线每分钟产出750只电池。而聚能环5代即将在今年7
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德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长
【德翔海运大涨,逻辑持续验证】德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长 #经营布局从亚洲走向全球,成长迅速,未来可期。公司发展从亚洲区域市场走向全球航线布局,未来澳新、印巴、中东及南美等航线成长潜力大。2001-2024年控制运力年复合增速28%,2015-2024年自有运力年复合增速50%,目前手持订单占比71%亦居行业高位。 #中东股东赋能“一带一路”沿线的印巴和中东航线业务拓展,进一步提升公司竞争力与成长性。第二大股东Sharafuddin先生作为中东地区最大的航运
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稳定币和 RWA 日报#20250619
【财通计算机】稳定币和 RWA 日报#20250619 [太阳]#特朗普敦促众议院闪电通过《GENIUS法案》 ——特朗普6月19日公开要求共和党控制的众议院“以闪电速度”通过参议院已批准的《GENIUS法案》,强调需“无条件送到我桌上”,为8月休会前完成立法扫除政治障碍。 ——我们认为特朗普出于个人及家族利益,政治利益,以及大国博弈利益,有望在任期内将稳定币打造为全球重要支付基础设施。 [太阳]#Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品。 ——Coinbase Derivatives宣
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歌尔股份:盈利能力持续提升,AI时代大有可为
【歌尔股份】盈利能力持续提升,AI时代大有可为 [礼物]坚定战略布局零组件+整机产品线,产品结构持续优化:公司始终坚持智能制造+精密制造双轮驱动,围绕“4+4+n”战略布局,以精密零组件+智能整机+内容服务为内核,打造产业生态圈。公司深耕核心大客户群,与客户及项目保持深入紧密沟通,通过研发能力深入产品定义、技术、工艺等各环节,产品结构持续优化:公司自2024年起消费电子终端在AI推动下对于声学及微电子等零组件需求和技术规格均有提升,TWS耳机大客户份额及出货量持续回升,同时XR眼镜国内外头部客户
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信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入!
[玫瑰]【国联民生汽车】新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入! 1)特斯拉新车周期开启:近期,特斯拉将按计划于6月底在奥斯汀市开始测试其Robotaxi服务;另外马斯克称特斯拉一直在奥斯汀的公共道路上测试自动驾驶系统,没有发生任何事故。6月将首次实现 Model Y 从工厂自动驾驶交付到客户手中。新车周期也将于下半年开启:6月上MY短轴距版;下半年还有MY长轴距版6座、7座车分别上市。 2)公司海外工厂持续爬坡:墨西哥二期、斯洛伐克工厂爬坡,3月墨西哥二期收入达到1.6亿人民币,斯洛伐
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析
[庆祝]金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析: 固态电池被广泛认为是下一代电池技术的前沿,它承诺了更高的能量密度和本质安全性。工信部已将 全固态电池纳入新产业标准体系建设的核心领域。 但是误区在于,绝大多数市场预测和行业专家评论都指向一个渐进的、多年的过渡期。主流观点预测,固态电池的大规模商业化将在 2027 年至 2030 年之间实现。研究机构 EVTank 预测,到 2030 年全球固态电池出货量将达到 614.1 GWh,但同时也指出该产业仍处于起步阶段。这种共识时间表很大程度上是基于
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太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机!
[太阳]【申万轻工】太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机! [玫瑰]海外浆厂控产动作频繁,如Arauco宣布5-7月阔叶浆明星无量供应,Metsa宣布其69万吨针叶浆厂临时停产,6.20上期所宣布暂停布针入库交割,维稳期货盘面价格。#浆价呈现易涨难跌趋势,Q4旺季有望企稳回升,构成林浆纸一体化企业beta催化[强] [咖啡]文化纸价格触底,太阳盈利相对稳定。公司文化纸成本受益木片、煤炭价格下行,#预计Q2盈利环比相对稳定,目前双胶纸价格处于过去10年底部,部分纸厂已
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小米集团新品发布会
[红包]【中信证券科技】小米集团新品发布会 根据雷军微博,小米集团定于6月26日本周四晚7点召开新品发布会。 [玫瑰][玫瑰][玫瑰]本次发布会将公布YU7定价并开启发售。YU7作为小米第一款SUV车型,继承了 SU7 的底盘设计,以驾控性能作为豪华调性的关键,同时 YU7 在空间舒适性和豪华性上相比 SU7 明显提升,有望吸引更大范围的目标客群。 [咖啡][咖啡][咖啡]市场当前对YU7的稳态销量结构和汽车业务利润还未形成共识。我们的观点:1)2024年25-35万价格带合计销量约330万辆,
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风电更新(2025.06.23)
【招商电新】风电更新(2025.06.23) 1、截至周末,上半年风电累计招标约53GW,与2024年上半年招标量差距约13GW,国电投第二批规模化招标开标的最低价也有近2%的提升,若Q3-4招标量同比变化不大,2026年整机环节盈利修复是大概率事件; 2、整机短期内招投标价格持续大幅上涨可能性不会很大,主要是因整机制造这门生意的盈利模式已经变了(国内),但长期看,国内格局在变好,价格大概率已经见底。除国内盈利修复外这一逻辑外,继续重点关注有独立出海逻辑的公司,如金风、运达等,预计以上公司今年海
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固态、储能向好,海风国内外共振
固态、储能向好,海风国内外共振【太平洋新能源-周展望系列】(20250623) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、电动车智能化升级进入关键拐点期,国内小鹏、小米等是核心。1)小米汽车联合清华大学发布自动驾驶VLM框架AgentThink,在推理精度上超越GPT-4o-mini;同时体现当前自动驾驶系统正朝双系统架构演进,即VLM负责感知与推理,传统算法工具库辅助决策。2)小鹏汽车发布新车型G7,首次提出“L3级算力”
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2025-06-23 05:57:21
Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。
Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。 1. 【召回事件简介】继上周anker在美国召回115万件充电宝之后,6月20日anker宣布在国内召回7个型号部分批次的充电宝,共计71万件。与上次美国召回的不同在于,美国召回的产品是2022年的老产品,而本次召回的产品则包括了部分在售型号(如A1681等)。 2. 【召回原因:业内大供应商产品问题】安克表示,“在最近的质量安全检查中,我们发现某供应商部分批次的行业通用电芯,存在未经批准的原材料变更,这可能导致极少数产
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山推全新品牌暨AI战略全球发布
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】山推全新品牌暨AI战略全球发布;程机械低估值强阿尔法标的,挖掘机发力+国产替代打开空间——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] 6月18日,以“跨越山海·推动未来”为主题的山推股份公司全新品牌形象暨AI战略在山东临沂发布。发布会上,山推进行了:1)AI战略全球发布;2)全球首台AI推土机交付;3)山推logo换新升级,新logo以AI为核心设计元素;4)山推临沂综合试验中心启用。 山推作为山东省工程机械产业链“链主”企业,全面拥抱工程机械人工智
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2025-06-20 14:51:49
老铺黄金小范围调研纪要
老铺黄金小范围调研纪要 #出海: 新加坡首店6月21日开业,将推出结合当地文化(如基督教元素)的本地化产品,同时保留经典款。主要客户仍为华人,但产品形态与国内差异不大。管理上,核心店长/副店长外派,其余员工本地化。 未来拓展:重点考察日本东京(银座、表参道)和大阪核心商圈,预计最快2026年开业。暂无海外建厂计划,采用来料加工方式。 #产品: 公司希望摆脱对黄金材质的依赖,全珐琅葫芦销售不错,同行模仿有一定挑战。烧蓝工艺良品率更低,毛利率跟镶嵌类接近,未来也会推出漆器工艺产品。公司对代工厂有3-
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2025-06-20 14:51:33
安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售
安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售 #南孚三年品牌价值翻倍。根据世界品牌实验室发布的2025年《中国500最具价值品牌》分析报告,南孚电池品牌价值由2022年的129.84亿增长至2025年的263.86亿,位列整个电池行业第一。 #聚能环5代品质升级、即将发售。南孚投入数亿研发费用,拥有500多项发明专利,坚持履行 “一代更比一代强”的承诺,不断将碱性电池性能提升到新高度。福建南平基地年化产能达45亿只,单条产线每分钟产出750只电池。而聚能环5代即将在今年7
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2025-06-20 14:12:18
德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长
【德翔海运大涨,逻辑持续验证】德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长 #经营布局从亚洲走向全球,成长迅速,未来可期。公司发展从亚洲区域市场走向全球航线布局,未来澳新、印巴、中东及南美等航线成长潜力大。2001-2024年控制运力年复合增速28%,2015-2024年自有运力年复合增速50%,目前手持订单占比71%亦居行业高位。 #中东股东赋能“一带一路”沿线的印巴和中东航线业务拓展,进一步提升公司竞争力与成长性。第二大股东Sharafuddin先生作为中东地区最大的航运
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稳定币和 RWA 日报#20250619
【财通计算机】稳定币和 RWA 日报#20250619 [太阳]#特朗普敦促众议院闪电通过《GENIUS法案》 ——特朗普6月19日公开要求共和党控制的众议院“以闪电速度”通过参议院已批准的《GENIUS法案》,强调需“无条件送到我桌上”,为8月休会前完成立法扫除政治障碍。 ——我们认为特朗普出于个人及家族利益,政治利益,以及大国博弈利益,有望在任期内将稳定币打造为全球重要支付基础设施。 [太阳]#Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品。 ——Coinbase Derivatives宣
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歌尔股份:盈利能力持续提升,AI时代大有可为
【歌尔股份】盈利能力持续提升,AI时代大有可为 [礼物]坚定战略布局零组件+整机产品线,产品结构持续优化:公司始终坚持智能制造+精密制造双轮驱动,围绕“4+4+n”战略布局,以精密零组件+智能整机+内容服务为内核,打造产业生态圈。公司深耕核心大客户群,与客户及项目保持深入紧密沟通,通过研发能力深入产品定义、技术、工艺等各环节,产品结构持续优化:公司自2024年起消费电子终端在AI推动下对于声学及微电子等零组件需求和技术规格均有提升,TWS耳机大客户份额及出货量持续回升,同时XR眼镜国内外头部客户
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2025-06-19 10:48:08
信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入!
[玫瑰]【国联民生汽车】新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入! 1)特斯拉新车周期开启:近期,特斯拉将按计划于6月底在奥斯汀市开始测试其Robotaxi服务;另外马斯克称特斯拉一直在奥斯汀的公共道路上测试自动驾驶系统,没有发生任何事故。6月将首次实现 Model Y 从工厂自动驾驶交付到客户手中。新车周期也将于下半年开启:6月上MY短轴距版;下半年还有MY长轴距版6座、7座车分别上市。 2)公司海外工厂持续爬坡:墨西哥二期、斯洛伐克工厂爬坡,3月墨西哥二期收入达到1.6亿人民币,斯洛伐
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2025-06-19 10:12:19
美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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2025-06-18 21:01:02
金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析
[庆祝]金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析: 固态电池被广泛认为是下一代电池技术的前沿,它承诺了更高的能量密度和本质安全性。工信部已将 全固态电池纳入新产业标准体系建设的核心领域。 但是误区在于,绝大多数市场预测和行业专家评论都指向一个渐进的、多年的过渡期。主流观点预测,固态电池的大规模商业化将在 2027 年至 2030 年之间实现。研究机构 EVTank 预测,到 2030 年全球固态电池出货量将达到 614.1 GWh,但同时也指出该产业仍处于起步阶段。这种共识时间表很大程度上是基于
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2025-06-23 11:54:36
太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机!
[太阳]【申万轻工】太阳纸业:浆纸价格逐渐企稳,新增产能投放增厚壁垒利润,底部布局良机! [玫瑰]海外浆厂控产动作频繁,如Arauco宣布5-7月阔叶浆明星无量供应,Metsa宣布其69万吨针叶浆厂临时停产,6.20上期所宣布暂停布针入库交割,维稳期货盘面价格。#浆价呈现易涨难跌趋势,Q4旺季有望企稳回升,构成林浆纸一体化企业beta催化[强] [咖啡]文化纸价格触底,太阳盈利相对稳定。公司文化纸成本受益木片、煤炭价格下行,#预计Q2盈利环比相对稳定,目前双胶纸价格处于过去10年底部,部分纸厂已
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2025-06-23 11:15:31
小米集团新品发布会
[红包]【中信证券科技】小米集团新品发布会 根据雷军微博,小米集团定于6月26日本周四晚7点召开新品发布会。 [玫瑰][玫瑰][玫瑰]本次发布会将公布YU7定价并开启发售。YU7作为小米第一款SUV车型,继承了 SU7 的底盘设计,以驾控性能作为豪华调性的关键,同时 YU7 在空间舒适性和豪华性上相比 SU7 明显提升,有望吸引更大范围的目标客群。 [咖啡][咖啡][咖啡]市场当前对YU7的稳态销量结构和汽车业务利润还未形成共识。我们的观点:1)2024年25-35万价格带合计销量约330万辆,
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风电更新(2025.06.23)
【招商电新】风电更新(2025.06.23) 1、截至周末,上半年风电累计招标约53GW,与2024年上半年招标量差距约13GW,国电投第二批规模化招标开标的最低价也有近2%的提升,若Q3-4招标量同比变化不大,2026年整机环节盈利修复是大概率事件; 2、整机短期内招投标价格持续大幅上涨可能性不会很大,主要是因整机制造这门生意的盈利模式已经变了(国内),但长期看,国内格局在变好,价格大概率已经见底。除国内盈利修复外这一逻辑外,继续重点关注有独立出海逻辑的公司,如金风、运达等,预计以上公司今年海
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固态、储能向好,海风国内外共振
固态、储能向好,海风国内外共振【太平洋新能源-周展望系列】(20250623) [太阳]继续重视固态电池、智能化等创新;从子行业景气度看,海风、储能等有望率先向好。 [玫瑰]电动车产业链: 1、电动车智能化升级进入关键拐点期,国内小鹏、小米等是核心。1)小米汽车联合清华大学发布自动驾驶VLM框架AgentThink,在推理精度上超越GPT-4o-mini;同时体现当前自动驾驶系统正朝双系统架构演进,即VLM负责感知与推理,传统算法工具库辅助决策。2)小鹏汽车发布新车型G7,首次提出“L3级算力”
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Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。
Anker全球召回充电宝更新:供应商问题、财务影响不大、关注品牌口碑变化。 1. 【召回事件简介】继上周anker在美国召回115万件充电宝之后,6月20日anker宣布在国内召回7个型号部分批次的充电宝,共计71万件。与上次美国召回的不同在于,美国召回的产品是2022年的老产品,而本次召回的产品则包括了部分在售型号(如A1681等)。 2. 【召回原因:业内大供应商产品问题】安克表示,“在最近的质量安全检查中,我们发现某供应商部分批次的行业通用电芯,存在未经批准的原材料变更,这可能导致极少数产
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山推全新品牌暨AI战略全球发布
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【山推股份】山推全新品牌暨AI战略全球发布;程机械低估值强阿尔法标的,挖掘机发力+国产替代打开空间——浙商重大推荐&三年一倍股![福][福][福] 6月18日,以“跨越山海·推动未来”为主题的山推股份公司全新品牌形象暨AI战略在山东临沂发布。发布会上,山推进行了:1)AI战略全球发布;2)全球首台AI推土机交付;3)山推logo换新升级,新logo以AI为核心设计元素;4)山推临沂综合试验中心启用。 山推作为山东省工程机械产业链“链主”企业,全面拥抱工程机械人工智
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老铺黄金小范围调研纪要
老铺黄金小范围调研纪要 #出海: 新加坡首店6月21日开业,将推出结合当地文化(如基督教元素)的本地化产品,同时保留经典款。主要客户仍为华人,但产品形态与国内差异不大。管理上,核心店长/副店长外派,其余员工本地化。 未来拓展:重点考察日本东京(银座、表参道)和大阪核心商圈,预计最快2026年开业。暂无海外建厂计划,采用来料加工方式。 #产品: 公司希望摆脱对黄金材质的依赖,全珐琅葫芦销售不错,同行模仿有一定挑战。烧蓝工艺良品率更低,毛利率跟镶嵌类接近,未来也会推出漆器工艺产品。公司对代工厂有3-
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安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售
安孚科技:所控股的南孚电池品牌价值达263亿,聚能环5代新品即将发售 #南孚三年品牌价值翻倍。根据世界品牌实验室发布的2025年《中国500最具价值品牌》分析报告,南孚电池品牌价值由2022年的129.84亿增长至2025年的263.86亿,位列整个电池行业第一。 #聚能环5代品质升级、即将发售。南孚投入数亿研发费用,拥有500多项发明专利,坚持履行 “一代更比一代强”的承诺,不断将碱性电池性能提升到新高度。福建南平基地年化产能达45亿只,单条产线每分钟产出750只电池。而聚能环5代即将在今年7
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德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长
【德翔海运大涨,逻辑持续验证】德翔海运(2510.HK)——大亚洲区域领先玩家,兼具周期和成长 #经营布局从亚洲走向全球,成长迅速,未来可期。公司发展从亚洲区域市场走向全球航线布局,未来澳新、印巴、中东及南美等航线成长潜力大。2001-2024年控制运力年复合增速28%,2015-2024年自有运力年复合增速50%,目前手持订单占比71%亦居行业高位。 #中东股东赋能“一带一路”沿线的印巴和中东航线业务拓展,进一步提升公司竞争力与成长性。第二大股东Sharafuddin先生作为中东地区最大的航运
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稳定币和 RWA 日报#20250619
【财通计算机】稳定币和 RWA 日报#20250619 [太阳]#特朗普敦促众议院闪电通过《GENIUS法案》 ——特朗普6月19日公开要求共和党控制的众议院“以闪电速度”通过参议院已批准的《GENIUS法案》,强调需“无条件送到我桌上”,为8月休会前完成立法扫除政治障碍。 ——我们认为特朗普出于个人及家族利益,政治利益,以及大国博弈利益,有望在任期内将稳定币打造为全球重要支付基础设施。 [太阳]#Coinbase宣布USDC可作为期货交易抵押品。 ——Coinbase Derivatives宣
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歌尔股份:盈利能力持续提升,AI时代大有可为
【歌尔股份】盈利能力持续提升,AI时代大有可为 [礼物]坚定战略布局零组件+整机产品线,产品结构持续优化:公司始终坚持智能制造+精密制造双轮驱动,围绕“4+4+n”战略布局,以精密零组件+智能整机+内容服务为内核,打造产业生态圈。公司深耕核心大客户群,与客户及项目保持深入紧密沟通,通过研发能力深入产品定义、技术、工艺等各环节,产品结构持续优化:公司自2024年起消费电子终端在AI推动下对于声学及微电子等零组件需求和技术规格均有提升,TWS耳机大客户份额及出货量持续回升,同时XR眼镜国内外头部客户
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信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地
【中信电新】信捷电气首次覆盖--周期复苏和渠道拓展共振,机器人加快落地 ⭕细分行业龙头,实控人定增彰显信心。 公司主业是PLC和伺服,市占率持续攀升,目前PLC内资市占率第二名、伺服内资市占率第2-3名。2025年5月完成向公司实控人近4亿元定增,彰显发展信心。 ⭕受益周期复苏叠加直销开拓。通用自动化在过去两年整体处于下行周期。当前时点,以食品饮料等为代表的传统行业处于补库复苏周期,与AI相关的半导体、3C等表现出强势增长。公司下游传统行业占比高、先进制造和直销大客户快速拓展。有望受益于下游需求
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新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入!
[玫瑰]【国联民生汽车】新泉股份:6月金股!三大成长路线清晰,长期买入! 1)特斯拉新车周期开启:近期,特斯拉将按计划于6月底在奥斯汀市开始测试其Robotaxi服务;另外马斯克称特斯拉一直在奥斯汀的公共道路上测试自动驾驶系统,没有发生任何事故。6月将首次实现 Model Y 从工厂自动驾驶交付到客户手中。新车周期也将于下半年开启:6月上MY短轴距版;下半年还有MY长轴距版6座、7座车分别上市。 2)公司海外工厂持续爬坡:墨西哥二期、斯洛伐克工厂爬坡,3月墨西哥二期收入达到1.6亿人民币,斯洛伐
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析
[庆祝]金银河(固态电池设备端)近日大涨原因解析: 固态电池被广泛认为是下一代电池技术的前沿,它承诺了更高的能量密度和本质安全性。工信部已将 全固态电池纳入新产业标准体系建设的核心领域。 但是误区在于,绝大多数市场预测和行业专家评论都指向一个渐进的、多年的过渡期。主流观点预测,固态电池的大规模商业化将在 2027 年至 2030 年之间实现。研究机构 EVTank 预测,到 2030 年全球固态电池出货量将达到 614.1 GWh,但同时也指出该产业仍处于起步阶段。这种共识时间表很大程度上是基于
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