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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-09-04 14:21:34
暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注
【中泰商社】暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注 [玫瑰]暑期圆满收官,客流保持稳健增长。因暑期原因,Q3是多数景区上市公司旺季。根据中国民航报,25年暑运全国民航累计运输旅客1.47亿人次,日均237万人次,同比增长3.6%,其中8月15日旅客运输量达256.53万人次,超过历史最高水平。根据国家铁路局,全国铁路累计发送旅客9.43亿人次,同比增长4.7%,创历史同期新高。 [玫瑰]文旅产业链作为促内需重点方向和文件政策重点强调的细分赛道,目前已成为消费中不可忽视力量。 [玫瑰]十一
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五彩斑斓的漂流
2025-09-04 13:31:00
美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW
【东吴电新】美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW 根据EIA数据,美国大储7月新增装机1456MW,同环比+93%/+13%,对应4851MWh,同环比+130%/+29%,平均配储时长3.3h。2025年1-7月累计装机6957MW,同比+37%,对应21.6GWh,同比+46%。 7月末美国大储备案量66.2GW,较6月末大储备案量+1%。备案量中,计划25年8月并网规模为3.4GW,EIA预计年内新增装机20-21GW,同比翻倍增长。 产业链看,美国大储需求旺盛,预计25年
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五彩斑斓的漂流
2025-09-03 19:02:14
8月船舶要点一览
8月船舶要点一览:新船/二手船价格环比分化,船企中报业绩高增 #新船价格维持高位,二手船价环比小幅上调 【全球新船价格指数】 —总体:186.26点,同比-1.55%/环比-0.21% —油轮:同比-4.75%/环比-0.15% —散货船:同比-3.54%/环比+0% —集装箱船:同比-0.67%/环比-0.29% —气体船:同比-2.82%/环比-0.20% 【二手船价格指数】 —5年船龄:46.16点,同比-4.47%/环比+0.37% —10年船龄:34.54点,同比-3.57%/环比+0
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五彩斑斓的漂流
2025-09-03 19:00:57
锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值
[玫瑰]锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值 我们近期电池行业深度报告,坚定看好电池板块的配置价值: #25Q2电池价格企稳、原材料降价&稼动率提升带来盈利弹性。从已披露业绩预告或半年度业绩的电池公司蔚蓝锂芯、瑞浦兰钧、宁德时代来看,其25Q2电池单位盈利表现均超市场预期,我们认为除需求端“淡季不淡”带来出货量的高增之外,电池价格企稳、上游原材料成本下跌、稼动率提升也带来额外盈利弹性。25Q2电池均价环比基本保持稳定,成本端下降叠加企业稼动率环比提升,我们预计25Q2电池环
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五彩斑斓的漂流
2025-09-03 10:57:18
电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进
【方正电新&机械】电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进 ⭐此前,松霖科技旗下子公司松霖机器人与福建省伍心养老服务有限公司(简称“伍心养老”)签订机器人采购合作合同。本次合作,伍心养老决定向松霖机器人采购可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景的智能机器人产品,合计采购养老机器人产品成机数量不少于1250台(不含样机),总共分三年交付,其中2026年8月15日前交付成机50台;2027年8月15日前交付成机不少于200台;2028年8月15日前成机不
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松霖科技
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五彩斑斓的漂流
2025-09-01 19:19:19
坚定光通信前排龙头,布局中长期个股
【广发通信】坚定光通信前排龙头,布局中长期个股 [红包]目前我们的思路,最重要的是坚持旭创/新易盛/天孚等前排标的,目前现价推荐,市值空间还非常大;其次是布局中长期个股,如源杰科技/瑞可达 [玫瑰]8/30 我们电话会,做了源杰科技和瑞可达中报解读和推荐,# 源杰科技今日20%涨停; [玫瑰]8/31 我们电话会,汇报了“从阿里到谷歌,AI战略的一些思考”,我们认为基于谷歌的战略,增加对于1.6T光模块的需求是符合其中长期战略逻辑的,且投资上坚持旭创/新易盛等受益谷歌的前排标的,# 今天市场也给
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2025-09-01 11:37:35
黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会
【华西有色晏溶团队】黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会 7月初至今,基本金属指数从7176.98上涨至9320.02,涨幅为29.86%。贵金属指数从9224.05上涨至10263.00,涨幅为11.26%。主要黄金股中,山东黄金涨幅0.63%,赤峰黄金涨幅2.61%,山金国际涨幅0.46%,中金黄金涨幅10.21%,黄金股严重跑输板块。 8月29日,美国商务部公布7月PCE数据。数据显示,7月PCE物价指数环比上涨0.2%,符合预期,同比增幅维持在2
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五彩斑斓的漂流
2025-08-30 11:22:21
洪都航空营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善
【洪都航空】营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善【长江军工】 【事件】公司发布2025H1报告,25H1实现营收15.24亿,同比增长11.79%;归母净利润0.04亿,同比增长25.48%;扣非归母净利润0.02亿,同比增长60.75%。25Q2实现营收10.14亿,同比减少7.44%,环比增长98.94%;归母净利润0.13亿,同比增长1.23%,环比增长252.1%;扣非归母净利润0.11亿,同比减少9.31%,环比减少227.71%。 【点评】2025Q2,公司实现了业绩相比
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洪都航空
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2025-08-29 21:39:44
阿里巴巴2026财年第一财季
阿里巴巴2026财年第一财季(对应自然年2025年第二季度)财报核心要点如下: 💰 一、核心财务数据 营收表现 总收入 2476.5亿元(上年同期2432.36亿元),同比增长约1.8%,略低于市场预估的2531.7亿元。 剔除已出售业务影响,集团整体收入同比增长10%。 利润爆发式增长 净利润同比飙升76%,大幅超越市场预期。 调整后每ADS收益 14.75元(即每股美国存托凭证收益)。 ☁️ 二、AI与云业务成最大亮点 战略投入创纪录 AI+云基础设施单季度资本支出达 386亿元,创历史新
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2025-08-29 08:15:59
三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即
【国金电子】三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即 公司发布2025年半年报,25H1实现收入41.49亿元,同比增长21.05%,实现归母净利润12.37亿元,同比增长20.63%,单Q2实现营收23.16亿元,同比增长24.24%,实现归母净利润7.04亿元,同比增长18.89%。 MLCC节奏超预期:Q2 MLCC收入占比提升至35%,MLCC已扩产至500e只/月,扩产节奏超预期,后续逐月仍将扩产,预计500e+产能,超出年初预期(年底500e),产能释放带动业
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五彩斑斓的漂流
2025-08-29 07:57:16
美股Marvell业绩速递,指引略低于预期
【中金海外科技硬件】美股Marvell业绩速递,指引略低于预期,盘后下跌-12%系数据中心收入略不及预期,预计定制化芯片3Q环比下滑、但2H环比增长 [Sun]Marvell 2QFY26营收20.06亿美元(同比+57.60%,环比+5.85%),基本符合市场20.13亿美元的一致预期,位于公司此前2亿美元+/-5%的指引区间内。其中,数据中心、企业网络、运营商、消费、工业/汽车分别占74%、10%、6%、6%、4%。Non-GAAP毛利率59.4%,基本符合此前公司59-60%的指引;Non
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2025-08-28 21:22:17
万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期!
万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期! (1)1H25实现营业总收入225.8亿元,同比+106.9%;实现归母净利润4.7亿元,同比+50358.8%;实现扣非归母净利润4.5亿元,同比扭亏为盈。 (2)2Q25实现营业总收入117.6亿元,同比+93.3%;实现归母净利润2.6亿元,同比扭亏为盈;实现扣非归母净利润2.4亿元,同比扭亏为盈。 #Q2净利率突破4%(4.1%,同比提升2.9pt),利润率提升幅度超预期! 量贩零食业务: 1H25量贩零食业务收入223.5亿元,同比+10
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五彩斑斓的漂流
2025-08-27 20:26:09
华立科技2025Q2业绩简评
华立科技2025Q2业绩简评:Q2收入及业绩超预期,卡片机收入创单季历史新高,《宝可梦》《三国幻战》亮眼表现将延续!!【中信传媒】 华立科技25H1营收4.81亿元,同比增长4.12%;实现归母净利3498万元,同比-2.84%;实现扣非归母净利3537亿元,同比-3.14%。 #Q2收入及净利超预期。单季度来看,25Q2实现营收2.96亿元,同比增长19.96%,环比增长60%,在《宝可梦明耀之星》带动之下,Q2收入超预期;Q2实现归母净利2355万元,同比增长46.94%,环比增长106.0
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2025-08-27 19:00:40
核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况
核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况 /太阳板块点评: 9月份为合肥项目开启密集招投标的时间点,板块有望启动新一轮行情。板块已沉寂几个月,有望受益于市场高切低需求。 [爆竹]标的推荐: 1、合锻智能:合肥链卡位核心,价值量高(真空室+偏滤器+第一壁),与中科院共同研发仿星器。 2、景业智能:核聚变装置检维修机械手+氚智能装备,对接585所及中科院,今年预期订单1个亿。在smr领域也有布局,预计年底有进展。 3、新风光:布局垂直磁控电源,有成功生产经验,与中科院交流密切,主业Q3有望迎来
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合锻智能
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2025-08-27 11:28:44
工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻
工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻【东北计算机】 8月23日,工信部副部长熊继军在2025中国算力大会上提出将有序引导算力设施建设,优化布局智能算力基础设施,并强调加快突破GPU芯片等关键核心技术,推动国产算力自主创新。 事件点评 /太阳#国产算力自主化进程加速,#看好国产算力投资机会 政策直指GPU芯片等“卡脖子”环节,推动国产替代深化。当前华为昇腾910C、寒武纪思元590等芯片性能追赶国际芯片性能,#期待下一代产品推出,寒武纪2025年Q1营收同比增长423
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2025-09-04 14:21:34
暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注
【中泰商社】暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注 [玫瑰]暑期圆满收官,客流保持稳健增长。因暑期原因,Q3是多数景区上市公司旺季。根据中国民航报,25年暑运全国民航累计运输旅客1.47亿人次,日均237万人次,同比增长3.6%,其中8月15日旅客运输量达256.53万人次,超过历史最高水平。根据国家铁路局,全国铁路累计发送旅客9.43亿人次,同比增长4.7%,创历史同期新高。 [玫瑰]文旅产业链作为促内需重点方向和文件政策重点强调的细分赛道,目前已成为消费中不可忽视力量。 [玫瑰]十一
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2025-09-04 13:31:00
美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW
【东吴电新】美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW 根据EIA数据,美国大储7月新增装机1456MW,同环比+93%/+13%,对应4851MWh,同环比+130%/+29%,平均配储时长3.3h。2025年1-7月累计装机6957MW,同比+37%,对应21.6GWh,同比+46%。 7月末美国大储备案量66.2GW,较6月末大储备案量+1%。备案量中,计划25年8月并网规模为3.4GW,EIA预计年内新增装机20-21GW,同比翻倍增长。 产业链看,美国大储需求旺盛,预计25年
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8月船舶要点一览
8月船舶要点一览:新船/二手船价格环比分化,船企中报业绩高增 #新船价格维持高位,二手船价环比小幅上调 【全球新船价格指数】 —总体:186.26点,同比-1.55%/环比-0.21% —油轮:同比-4.75%/环比-0.15% —散货船:同比-3.54%/环比+0% —集装箱船:同比-0.67%/环比-0.29% —气体船:同比-2.82%/环比-0.20% 【二手船价格指数】 —5年船龄:46.16点,同比-4.47%/环比+0.37% —10年船龄:34.54点,同比-3.57%/环比+0
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锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值
[玫瑰]锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值 我们近期电池行业深度报告,坚定看好电池板块的配置价值: #25Q2电池价格企稳、原材料降价&稼动率提升带来盈利弹性。从已披露业绩预告或半年度业绩的电池公司蔚蓝锂芯、瑞浦兰钧、宁德时代来看,其25Q2电池单位盈利表现均超市场预期,我们认为除需求端“淡季不淡”带来出货量的高增之外,电池价格企稳、上游原材料成本下跌、稼动率提升也带来额外盈利弹性。25Q2电池均价环比基本保持稳定,成本端下降叠加企业稼动率环比提升,我们预计25Q2电池环
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电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进
【方正电新&机械】电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进 ⭐此前,松霖科技旗下子公司松霖机器人与福建省伍心养老服务有限公司(简称“伍心养老”)签订机器人采购合作合同。本次合作,伍心养老决定向松霖机器人采购可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景的智能机器人产品,合计采购养老机器人产品成机数量不少于1250台(不含样机),总共分三年交付,其中2026年8月15日前交付成机50台;2027年8月15日前交付成机不少于200台;2028年8月15日前成机不
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坚定光通信前排龙头,布局中长期个股
【广发通信】坚定光通信前排龙头,布局中长期个股 [红包]目前我们的思路,最重要的是坚持旭创/新易盛/天孚等前排标的,目前现价推荐,市值空间还非常大;其次是布局中长期个股,如源杰科技/瑞可达 [玫瑰]8/30 我们电话会,做了源杰科技和瑞可达中报解读和推荐,# 源杰科技今日20%涨停; [玫瑰]8/31 我们电话会,汇报了“从阿里到谷歌,AI战略的一些思考”,我们认为基于谷歌的战略,增加对于1.6T光模块的需求是符合其中长期战略逻辑的,且投资上坚持旭创/新易盛等受益谷歌的前排标的,# 今天市场也给
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黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会
【华西有色晏溶团队】黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会 7月初至今,基本金属指数从7176.98上涨至9320.02,涨幅为29.86%。贵金属指数从9224.05上涨至10263.00,涨幅为11.26%。主要黄金股中,山东黄金涨幅0.63%,赤峰黄金涨幅2.61%,山金国际涨幅0.46%,中金黄金涨幅10.21%,黄金股严重跑输板块。 8月29日,美国商务部公布7月PCE数据。数据显示,7月PCE物价指数环比上涨0.2%,符合预期,同比增幅维持在2
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洪都航空营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善
【洪都航空】营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善【长江军工】 【事件】公司发布2025H1报告,25H1实现营收15.24亿,同比增长11.79%;归母净利润0.04亿,同比增长25.48%;扣非归母净利润0.02亿,同比增长60.75%。25Q2实现营收10.14亿,同比减少7.44%,环比增长98.94%;归母净利润0.13亿,同比增长1.23%,环比增长252.1%;扣非归母净利润0.11亿,同比减少9.31%,环比减少227.71%。 【点评】2025Q2,公司实现了业绩相比
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阿里巴巴2026财年第一财季
阿里巴巴2026财年第一财季(对应自然年2025年第二季度)财报核心要点如下: 💰 一、核心财务数据 营收表现 总收入 2476.5亿元(上年同期2432.36亿元),同比增长约1.8%,略低于市场预估的2531.7亿元。 剔除已出售业务影响,集团整体收入同比增长10%。 利润爆发式增长 净利润同比飙升76%,大幅超越市场预期。 调整后每ADS收益 14.75元(即每股美国存托凭证收益)。 ☁️ 二、AI与云业务成最大亮点 战略投入创纪录 AI+云基础设施单季度资本支出达 386亿元,创历史新
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三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即
【国金电子】三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即 公司发布2025年半年报,25H1实现收入41.49亿元,同比增长21.05%,实现归母净利润12.37亿元,同比增长20.63%,单Q2实现营收23.16亿元,同比增长24.24%,实现归母净利润7.04亿元,同比增长18.89%。 MLCC节奏超预期:Q2 MLCC收入占比提升至35%,MLCC已扩产至500e只/月,扩产节奏超预期,后续逐月仍将扩产,预计500e+产能,超出年初预期(年底500e),产能释放带动业
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美股Marvell业绩速递,指引略低于预期
【中金海外科技硬件】美股Marvell业绩速递,指引略低于预期,盘后下跌-12%系数据中心收入略不及预期,预计定制化芯片3Q环比下滑、但2H环比增长 [Sun]Marvell 2QFY26营收20.06亿美元(同比+57.60%,环比+5.85%),基本符合市场20.13亿美元的一致预期,位于公司此前2亿美元+/-5%的指引区间内。其中,数据中心、企业网络、运营商、消费、工业/汽车分别占74%、10%、6%、6%、4%。Non-GAAP毛利率59.4%,基本符合此前公司59-60%的指引;Non
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万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期!
万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期! (1)1H25实现营业总收入225.8亿元,同比+106.9%;实现归母净利润4.7亿元,同比+50358.8%;实现扣非归母净利润4.5亿元,同比扭亏为盈。 (2)2Q25实现营业总收入117.6亿元,同比+93.3%;实现归母净利润2.6亿元,同比扭亏为盈;实现扣非归母净利润2.4亿元,同比扭亏为盈。 #Q2净利率突破4%(4.1%,同比提升2.9pt),利润率提升幅度超预期! 量贩零食业务: 1H25量贩零食业务收入223.5亿元,同比+10
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华立科技2025Q2业绩简评
华立科技2025Q2业绩简评:Q2收入及业绩超预期,卡片机收入创单季历史新高,《宝可梦》《三国幻战》亮眼表现将延续!!【中信传媒】 华立科技25H1营收4.81亿元,同比增长4.12%;实现归母净利3498万元,同比-2.84%;实现扣非归母净利3537亿元,同比-3.14%。 #Q2收入及净利超预期。单季度来看,25Q2实现营收2.96亿元,同比增长19.96%,环比增长60%,在《宝可梦明耀之星》带动之下,Q2收入超预期;Q2实现归母净利2355万元,同比增长46.94%,环比增长106.0
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核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况
核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况 /太阳板块点评: 9月份为合肥项目开启密集招投标的时间点,板块有望启动新一轮行情。板块已沉寂几个月,有望受益于市场高切低需求。 [爆竹]标的推荐: 1、合锻智能:合肥链卡位核心,价值量高(真空室+偏滤器+第一壁),与中科院共同研发仿星器。 2、景业智能:核聚变装置检维修机械手+氚智能装备,对接585所及中科院,今年预期订单1个亿。在smr领域也有布局,预计年底有进展。 3、新风光:布局垂直磁控电源,有成功生产经验,与中科院交流密切,主业Q3有望迎来
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工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻
工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻【东北计算机】 8月23日,工信部副部长熊继军在2025中国算力大会上提出将有序引导算力设施建设,优化布局智能算力基础设施,并强调加快突破GPU芯片等关键核心技术,推动国产算力自主创新。 事件点评 /太阳#国产算力自主化进程加速,#看好国产算力投资机会 政策直指GPU芯片等“卡脖子”环节,推动国产替代深化。当前华为昇腾910C、寒武纪思元590等芯片性能追赶国际芯片性能,#期待下一代产品推出,寒武纪2025年Q1营收同比增长423
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五彩斑斓的漂流
2025-09-04 14:21:34
暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注
【中泰商社】暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注 [玫瑰]暑期圆满收官,客流保持稳健增长。因暑期原因,Q3是多数景区上市公司旺季。根据中国民航报,25年暑运全国民航累计运输旅客1.47亿人次,日均237万人次,同比增长3.6%,其中8月15日旅客运输量达256.53万人次,超过历史最高水平。根据国家铁路局,全国铁路累计发送旅客9.43亿人次,同比增长4.7%,创历史同期新高。 [玫瑰]文旅产业链作为促内需重点方向和文件政策重点强调的细分赛道,目前已成为消费中不可忽视力量。 [玫瑰]十一
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五彩斑斓的漂流
2025-09-04 13:31:00
美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW
【东吴电新】美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW 根据EIA数据,美国大储7月新增装机1456MW,同环比+93%/+13%,对应4851MWh,同环比+130%/+29%,平均配储时长3.3h。2025年1-7月累计装机6957MW,同比+37%,对应21.6GWh,同比+46%。 7月末美国大储备案量66.2GW,较6月末大储备案量+1%。备案量中,计划25年8月并网规模为3.4GW,EIA预计年内新增装机20-21GW,同比翻倍增长。 产业链看,美国大储需求旺盛,预计25年
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2025-09-03 19:02:14
8月船舶要点一览
8月船舶要点一览:新船/二手船价格环比分化,船企中报业绩高增 #新船价格维持高位,二手船价环比小幅上调 【全球新船价格指数】 —总体:186.26点,同比-1.55%/环比-0.21% —油轮:同比-4.75%/环比-0.15% —散货船:同比-3.54%/环比+0% —集装箱船:同比-0.67%/环比-0.29% —气体船:同比-2.82%/环比-0.20% 【二手船价格指数】 —5年船龄:46.16点,同比-4.47%/环比+0.37% —10年船龄:34.54点,同比-3.57%/环比+0
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2025-09-03 19:00:57
锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值
[玫瑰]锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值 我们近期电池行业深度报告,坚定看好电池板块的配置价值: #25Q2电池价格企稳、原材料降价&稼动率提升带来盈利弹性。从已披露业绩预告或半年度业绩的电池公司蔚蓝锂芯、瑞浦兰钧、宁德时代来看,其25Q2电池单位盈利表现均超市场预期,我们认为除需求端“淡季不淡”带来出货量的高增之外,电池价格企稳、上游原材料成本下跌、稼动率提升也带来额外盈利弹性。25Q2电池均价环比基本保持稳定,成本端下降叠加企业稼动率环比提升,我们预计25Q2电池环
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2025-09-03 10:57:18
电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进
【方正电新&机械】电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进 ⭐此前,松霖科技旗下子公司松霖机器人与福建省伍心养老服务有限公司(简称“伍心养老”)签订机器人采购合作合同。本次合作,伍心养老决定向松霖机器人采购可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景的智能机器人产品,合计采购养老机器人产品成机数量不少于1250台(不含样机),总共分三年交付,其中2026年8月15日前交付成机50台;2027年8月15日前交付成机不少于200台;2028年8月15日前成机不
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松霖科技
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2025-09-01 19:19:19
坚定光通信前排龙头,布局中长期个股
【广发通信】坚定光通信前排龙头,布局中长期个股 [红包]目前我们的思路,最重要的是坚持旭创/新易盛/天孚等前排标的,目前现价推荐,市值空间还非常大;其次是布局中长期个股,如源杰科技/瑞可达 [玫瑰]8/30 我们电话会,做了源杰科技和瑞可达中报解读和推荐,# 源杰科技今日20%涨停; [玫瑰]8/31 我们电话会,汇报了“从阿里到谷歌,AI战略的一些思考”,我们认为基于谷歌的战略,增加对于1.6T光模块的需求是符合其中长期战略逻辑的,且投资上坚持旭创/新易盛等受益谷歌的前排标的,# 今天市场也给
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2025-09-01 11:37:35
黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会
【华西有色晏溶团队】黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会 7月初至今,基本金属指数从7176.98上涨至9320.02,涨幅为29.86%。贵金属指数从9224.05上涨至10263.00,涨幅为11.26%。主要黄金股中,山东黄金涨幅0.63%,赤峰黄金涨幅2.61%,山金国际涨幅0.46%,中金黄金涨幅10.21%,黄金股严重跑输板块。 8月29日,美国商务部公布7月PCE数据。数据显示,7月PCE物价指数环比上涨0.2%,符合预期,同比增幅维持在2
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2025-08-30 11:22:21
洪都航空营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善
【洪都航空】营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善【长江军工】 【事件】公司发布2025H1报告,25H1实现营收15.24亿,同比增长11.79%;归母净利润0.04亿,同比增长25.48%;扣非归母净利润0.02亿,同比增长60.75%。25Q2实现营收10.14亿,同比减少7.44%,环比增长98.94%;归母净利润0.13亿,同比增长1.23%,环比增长252.1%;扣非归母净利润0.11亿,同比减少9.31%,环比减少227.71%。 【点评】2025Q2,公司实现了业绩相比
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洪都航空
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2025-08-29 21:39:44
阿里巴巴2026财年第一财季
阿里巴巴2026财年第一财季(对应自然年2025年第二季度)财报核心要点如下: 💰 一、核心财务数据 营收表现 总收入 2476.5亿元(上年同期2432.36亿元),同比增长约1.8%,略低于市场预估的2531.7亿元。 剔除已出售业务影响,集团整体收入同比增长10%。 利润爆发式增长 净利润同比飙升76%,大幅超越市场预期。 调整后每ADS收益 14.75元(即每股美国存托凭证收益)。 ☁️ 二、AI与云业务成最大亮点 战略投入创纪录 AI+云基础设施单季度资本支出达 386亿元,创历史新
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阿里巴巴
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2025-08-29 08:15:59
三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即
【国金电子】三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即 公司发布2025年半年报,25H1实现收入41.49亿元,同比增长21.05%,实现归母净利润12.37亿元,同比增长20.63%,单Q2实现营收23.16亿元,同比增长24.24%,实现归母净利润7.04亿元,同比增长18.89%。 MLCC节奏超预期:Q2 MLCC收入占比提升至35%,MLCC已扩产至500e只/月,扩产节奏超预期,后续逐月仍将扩产,预计500e+产能,超出年初预期(年底500e),产能释放带动业
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2025-08-29 07:57:16
美股Marvell业绩速递,指引略低于预期
【中金海外科技硬件】美股Marvell业绩速递,指引略低于预期,盘后下跌-12%系数据中心收入略不及预期,预计定制化芯片3Q环比下滑、但2H环比增长 [Sun]Marvell 2QFY26营收20.06亿美元(同比+57.60%,环比+5.85%),基本符合市场20.13亿美元的一致预期,位于公司此前2亿美元+/-5%的指引区间内。其中,数据中心、企业网络、运营商、消费、工业/汽车分别占74%、10%、6%、6%、4%。Non-GAAP毛利率59.4%,基本符合此前公司59-60%的指引;Non
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万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期!
万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期! (1)1H25实现营业总收入225.8亿元,同比+106.9%;实现归母净利润4.7亿元,同比+50358.8%;实现扣非归母净利润4.5亿元,同比扭亏为盈。 (2)2Q25实现营业总收入117.6亿元,同比+93.3%;实现归母净利润2.6亿元,同比扭亏为盈;实现扣非归母净利润2.4亿元,同比扭亏为盈。 #Q2净利率突破4%(4.1%,同比提升2.9pt),利润率提升幅度超预期! 量贩零食业务: 1H25量贩零食业务收入223.5亿元,同比+10
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万辰集团
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2025-08-27 20:26:09
华立科技2025Q2业绩简评
华立科技2025Q2业绩简评:Q2收入及业绩超预期,卡片机收入创单季历史新高,《宝可梦》《三国幻战》亮眼表现将延续!!【中信传媒】 华立科技25H1营收4.81亿元,同比增长4.12%;实现归母净利3498万元,同比-2.84%;实现扣非归母净利3537亿元,同比-3.14%。 #Q2收入及净利超预期。单季度来看,25Q2实现营收2.96亿元,同比增长19.96%,环比增长60%,在《宝可梦明耀之星》带动之下,Q2收入超预期;Q2实现归母净利2355万元,同比增长46.94%,环比增长106.0
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华立科技
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2025-08-27 19:00:40
核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况
核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况 /太阳板块点评: 9月份为合肥项目开启密集招投标的时间点,板块有望启动新一轮行情。板块已沉寂几个月,有望受益于市场高切低需求。 [爆竹]标的推荐: 1、合锻智能:合肥链卡位核心,价值量高(真空室+偏滤器+第一壁),与中科院共同研发仿星器。 2、景业智能:核聚变装置检维修机械手+氚智能装备,对接585所及中科院,今年预期订单1个亿。在smr领域也有布局,预计年底有进展。 3、新风光:布局垂直磁控电源,有成功生产经验,与中科院交流密切,主业Q3有望迎来
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合锻智能
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2025-08-27 11:28:44
工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻
工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻【东北计算机】 8月23日,工信部副部长熊继军在2025中国算力大会上提出将有序引导算力设施建设,优化布局智能算力基础设施,并强调加快突破GPU芯片等关键核心技术,推动国产算力自主创新。 事件点评 /太阳#国产算力自主化进程加速,#看好国产算力投资机会 政策直指GPU芯片等“卡脖子”环节,推动国产替代深化。当前华为昇腾910C、寒武纪思元590等芯片性能追赶国际芯片性能,#期待下一代产品推出,寒武纪2025年Q1营收同比增长423
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青云科技
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暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注
【中泰商社】暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注 [玫瑰]暑期圆满收官,客流保持稳健增长。因暑期原因,Q3是多数景区上市公司旺季。根据中国民航报,25年暑运全国民航累计运输旅客1.47亿人次,日均237万人次,同比增长3.6%,其中8月15日旅客运输量达256.53万人次,超过历史最高水平。根据国家铁路局,全国铁路累计发送旅客9.43亿人次,同比增长4.7%,创历史同期新高。 [玫瑰]文旅产业链作为促内需重点方向和文件政策重点强调的细分赛道,目前已成为消费中不可忽视力量。 [玫瑰]十一
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2025-09-04 13:31:00
美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW
【东吴电新】美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW 根据EIA数据,美国大储7月新增装机1456MW,同环比+93%/+13%,对应4851MWh,同环比+130%/+29%,平均配储时长3.3h。2025年1-7月累计装机6957MW,同比+37%,对应21.6GWh,同比+46%。 7月末美国大储备案量66.2GW,较6月末大储备案量+1%。备案量中,计划25年8月并网规模为3.4GW,EIA预计年内新增装机20-21GW,同比翻倍增长。 产业链看,美国大储需求旺盛,预计25年
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8月船舶要点一览
8月船舶要点一览:新船/二手船价格环比分化,船企中报业绩高增 #新船价格维持高位,二手船价环比小幅上调 【全球新船价格指数】 —总体:186.26点,同比-1.55%/环比-0.21% —油轮:同比-4.75%/环比-0.15% —散货船:同比-3.54%/环比+0% —集装箱船:同比-0.67%/环比-0.29% —气体船:同比-2.82%/环比-0.20% 【二手船价格指数】 —5年船龄:46.16点,同比-4.47%/环比+0.37% —10年船龄:34.54点,同比-3.57%/环比+0
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锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值
[玫瑰]锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值 我们近期电池行业深度报告,坚定看好电池板块的配置价值: #25Q2电池价格企稳、原材料降价&稼动率提升带来盈利弹性。从已披露业绩预告或半年度业绩的电池公司蔚蓝锂芯、瑞浦兰钧、宁德时代来看,其25Q2电池单位盈利表现均超市场预期,我们认为除需求端“淡季不淡”带来出货量的高增之外,电池价格企稳、上游原材料成本下跌、稼动率提升也带来额外盈利弹性。25Q2电池均价环比基本保持稳定,成本端下降叠加企业稼动率环比提升,我们预计25Q2电池环
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电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进
【方正电新&机械】电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进 ⭐此前,松霖科技旗下子公司松霖机器人与福建省伍心养老服务有限公司(简称“伍心养老”)签订机器人采购合作合同。本次合作,伍心养老决定向松霖机器人采购可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景的智能机器人产品,合计采购养老机器人产品成机数量不少于1250台(不含样机),总共分三年交付,其中2026年8月15日前交付成机50台;2027年8月15日前交付成机不少于200台;2028年8月15日前成机不
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坚定光通信前排龙头,布局中长期个股
【广发通信】坚定光通信前排龙头,布局中长期个股 [红包]目前我们的思路,最重要的是坚持旭创/新易盛/天孚等前排标的,目前现价推荐,市值空间还非常大;其次是布局中长期个股,如源杰科技/瑞可达 [玫瑰]8/30 我们电话会,做了源杰科技和瑞可达中报解读和推荐,# 源杰科技今日20%涨停; [玫瑰]8/31 我们电话会,汇报了“从阿里到谷歌,AI战略的一些思考”,我们认为基于谷歌的战略,增加对于1.6T光模块的需求是符合其中长期战略逻辑的,且投资上坚持旭创/新易盛等受益谷歌的前排标的,# 今天市场也给
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黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会
【华西有色晏溶团队】黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会 7月初至今,基本金属指数从7176.98上涨至9320.02,涨幅为29.86%。贵金属指数从9224.05上涨至10263.00,涨幅为11.26%。主要黄金股中,山东黄金涨幅0.63%,赤峰黄金涨幅2.61%,山金国际涨幅0.46%,中金黄金涨幅10.21%,黄金股严重跑输板块。 8月29日,美国商务部公布7月PCE数据。数据显示,7月PCE物价指数环比上涨0.2%,符合预期,同比增幅维持在2
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洪都航空营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善
【洪都航空】营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善【长江军工】 【事件】公司发布2025H1报告,25H1实现营收15.24亿,同比增长11.79%;归母净利润0.04亿,同比增长25.48%;扣非归母净利润0.02亿,同比增长60.75%。25Q2实现营收10.14亿,同比减少7.44%,环比增长98.94%;归母净利润0.13亿,同比增长1.23%,环比增长252.1%;扣非归母净利润0.11亿,同比减少9.31%,环比减少227.71%。 【点评】2025Q2,公司实现了业绩相比
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阿里巴巴2026财年第一财季
阿里巴巴2026财年第一财季(对应自然年2025年第二季度)财报核心要点如下: 💰 一、核心财务数据 营收表现 总收入 2476.5亿元(上年同期2432.36亿元),同比增长约1.8%,略低于市场预估的2531.7亿元。 剔除已出售业务影响,集团整体收入同比增长10%。 利润爆发式增长 净利润同比飙升76%,大幅超越市场预期。 调整后每ADS收益 14.75元(即每股美国存托凭证收益)。 ☁️ 二、AI与云业务成最大亮点 战略投入创纪录 AI+云基础设施单季度资本支出达 386亿元,创历史新
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三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即
【国金电子】三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即 公司发布2025年半年报,25H1实现收入41.49亿元,同比增长21.05%,实现归母净利润12.37亿元,同比增长20.63%,单Q2实现营收23.16亿元,同比增长24.24%,实现归母净利润7.04亿元,同比增长18.89%。 MLCC节奏超预期:Q2 MLCC收入占比提升至35%,MLCC已扩产至500e只/月,扩产节奏超预期,后续逐月仍将扩产,预计500e+产能,超出年初预期(年底500e),产能释放带动业
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美股Marvell业绩速递,指引略低于预期
【中金海外科技硬件】美股Marvell业绩速递,指引略低于预期,盘后下跌-12%系数据中心收入略不及预期,预计定制化芯片3Q环比下滑、但2H环比增长 [Sun]Marvell 2QFY26营收20.06亿美元(同比+57.60%,环比+5.85%),基本符合市场20.13亿美元的一致预期,位于公司此前2亿美元+/-5%的指引区间内。其中,数据中心、企业网络、运营商、消费、工业/汽车分别占74%、10%、6%、6%、4%。Non-GAAP毛利率59.4%,基本符合此前公司59-60%的指引;Non
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万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期!
万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期! (1)1H25实现营业总收入225.8亿元,同比+106.9%;实现归母净利润4.7亿元,同比+50358.8%;实现扣非归母净利润4.5亿元,同比扭亏为盈。 (2)2Q25实现营业总收入117.6亿元,同比+93.3%;实现归母净利润2.6亿元,同比扭亏为盈;实现扣非归母净利润2.4亿元,同比扭亏为盈。 #Q2净利率突破4%(4.1%,同比提升2.9pt),利润率提升幅度超预期! 量贩零食业务: 1H25量贩零食业务收入223.5亿元,同比+10
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华立科技2025Q2业绩简评
华立科技2025Q2业绩简评:Q2收入及业绩超预期,卡片机收入创单季历史新高,《宝可梦》《三国幻战》亮眼表现将延续!!【中信传媒】 华立科技25H1营收4.81亿元,同比增长4.12%;实现归母净利3498万元,同比-2.84%;实现扣非归母净利3537亿元,同比-3.14%。 #Q2收入及净利超预期。单季度来看,25Q2实现营收2.96亿元,同比增长19.96%,环比增长60%,在《宝可梦明耀之星》带动之下,Q2收入超预期;Q2实现归母净利2355万元,同比增长46.94%,环比增长106.0
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核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况
核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况 /太阳板块点评: 9月份为合肥项目开启密集招投标的时间点,板块有望启动新一轮行情。板块已沉寂几个月,有望受益于市场高切低需求。 [爆竹]标的推荐: 1、合锻智能:合肥链卡位核心,价值量高(真空室+偏滤器+第一壁),与中科院共同研发仿星器。 2、景业智能:核聚变装置检维修机械手+氚智能装备,对接585所及中科院,今年预期订单1个亿。在smr领域也有布局,预计年底有进展。 3、新风光:布局垂直磁控电源,有成功生产经验,与中科院交流密切,主业Q3有望迎来
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工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻
工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻【东北计算机】 8月23日,工信部副部长熊继军在2025中国算力大会上提出将有序引导算力设施建设,优化布局智能算力基础设施,并强调加快突破GPU芯片等关键核心技术,推动国产算力自主创新。 事件点评 /太阳#国产算力自主化进程加速,#看好国产算力投资机会 政策直指GPU芯片等“卡脖子”环节,推动国产替代深化。当前华为昇腾910C、寒武纪思元590等芯片性能追赶国际芯片性能,#期待下一代产品推出,寒武纪2025年Q1营收同比增长423
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暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注
【中泰商社】暑期收尾,十一来临,9月承上启下,文旅链受关注 [玫瑰]暑期圆满收官,客流保持稳健增长。因暑期原因,Q3是多数景区上市公司旺季。根据中国民航报,25年暑运全国民航累计运输旅客1.47亿人次,日均237万人次,同比增长3.6%,其中8月15日旅客运输量达256.53万人次,超过历史最高水平。根据国家铁路局,全国铁路累计发送旅客9.43亿人次,同比增长4.7%,创历史同期新高。 [玫瑰]文旅产业链作为促内需重点方向和文件政策重点强调的细分赛道,目前已成为消费中不可忽视力量。 [玫瑰]十一
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峨眉山A
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五彩斑斓的漂流
2025-09-04 13:31:00
美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW
【东吴电新】美国大储:7月装机同比近翻倍,备案量稳中有增66GW 根据EIA数据,美国大储7月新增装机1456MW,同环比+93%/+13%,对应4851MWh,同环比+130%/+29%,平均配储时长3.3h。2025年1-7月累计装机6957MW,同比+37%,对应21.6GWh,同比+46%。 7月末美国大储备案量66.2GW,较6月末大储备案量+1%。备案量中,计划25年8月并网规模为3.4GW,EIA预计年内新增装机20-21GW,同比翻倍增长。 产业链看,美国大储需求旺盛,预计25年
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五彩斑斓的漂流
2025-09-03 19:02:14
8月船舶要点一览
8月船舶要点一览:新船/二手船价格环比分化,船企中报业绩高增 #新船价格维持高位,二手船价环比小幅上调 【全球新船价格指数】 —总体:186.26点,同比-1.55%/环比-0.21% —油轮:同比-4.75%/环比-0.15% —散货船:同比-3.54%/环比+0% —集装箱船:同比-0.67%/环比-0.29% —气体船:同比-2.82%/环比-0.20% 【二手船价格指数】 —5年船龄:46.16点,同比-4.47%/环比+0.37% —10年船龄:34.54点,同比-3.57%/环比+0
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-09-03 19:00:57
锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值
[玫瑰]锂电池行业深度观点:供需改善推动价格企稳,看好电池配置价值 我们近期电池行业深度报告,坚定看好电池板块的配置价值: #25Q2电池价格企稳、原材料降价&稼动率提升带来盈利弹性。从已披露业绩预告或半年度业绩的电池公司蔚蓝锂芯、瑞浦兰钧、宁德时代来看,其25Q2电池单位盈利表现均超市场预期,我们认为除需求端“淡季不淡”带来出货量的高增之外,电池价格企稳、上游原材料成本下跌、稼动率提升也带来额外盈利弹性。25Q2电池均价环比基本保持稳定,成本端下降叠加企业稼动率环比提升,我们预计25Q2电池环
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五彩斑斓的漂流
2025-09-03 10:57:18
电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进
【方正电新&机械】电新九月金股——松霖科技:主业反转,养老机器人持续推进 ⭐此前,松霖科技旗下子公司松霖机器人与福建省伍心养老服务有限公司(简称“伍心养老”)签订机器人采购合作合同。本次合作,伍心养老决定向松霖机器人采购可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景的智能机器人产品,合计采购养老机器人产品成机数量不少于1250台(不含样机),总共分三年交付,其中2026年8月15日前交付成机50台;2027年8月15日前交付成机不少于200台;2028年8月15日前成机不
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松霖科技
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五彩斑斓的漂流
2025-09-01 19:19:19
坚定光通信前排龙头,布局中长期个股
【广发通信】坚定光通信前排龙头,布局中长期个股 [红包]目前我们的思路,最重要的是坚持旭创/新易盛/天孚等前排标的,目前现价推荐,市值空间还非常大;其次是布局中长期个股,如源杰科技/瑞可达 [玫瑰]8/30 我们电话会,做了源杰科技和瑞可达中报解读和推荐,# 源杰科技今日20%涨停; [玫瑰]8/31 我们电话会,汇报了“从阿里到谷歌,AI战略的一些思考”,我们认为基于谷歌的战略,增加对于1.6T光模块的需求是符合其中长期战略逻辑的,且投资上坚持旭创/新易盛等受益谷歌的前排标的,# 今天市场也给
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五彩斑斓的漂流
2025-09-01 11:37:35
黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会
【华西有色晏溶团队】黄金价格突破3500美元/盎司,黄金股估值目前处于低位,关注黄金股估值修复机会 7月初至今,基本金属指数从7176.98上涨至9320.02,涨幅为29.86%。贵金属指数从9224.05上涨至10263.00,涨幅为11.26%。主要黄金股中,山东黄金涨幅0.63%,赤峰黄金涨幅2.61%,山金国际涨幅0.46%,中金黄金涨幅10.21%,黄金股严重跑输板块。 8月29日,美国商务部公布7月PCE数据。数据显示,7月PCE物价指数环比上涨0.2%,符合预期,同比增幅维持在2
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2025-08-30 11:22:21
洪都航空营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善
【洪都航空】营收环比大幅提升利润保持稳定,销售毛利率有所改善【长江军工】 【事件】公司发布2025H1报告,25H1实现营收15.24亿,同比增长11.79%;归母净利润0.04亿,同比增长25.48%;扣非归母净利润0.02亿,同比增长60.75%。25Q2实现营收10.14亿,同比减少7.44%,环比增长98.94%;归母净利润0.13亿,同比增长1.23%,环比增长252.1%;扣非归母净利润0.11亿,同比减少9.31%,环比减少227.71%。 【点评】2025Q2,公司实现了业绩相比
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五彩斑斓的漂流
2025-08-29 21:39:44
阿里巴巴2026财年第一财季
阿里巴巴2026财年第一财季(对应自然年2025年第二季度)财报核心要点如下: 💰 一、核心财务数据 营收表现 总收入 2476.5亿元(上年同期2432.36亿元),同比增长约1.8%,略低于市场预估的2531.7亿元。 剔除已出售业务影响,集团整体收入同比增长10%。 利润爆发式增长 净利润同比飙升76%,大幅超越市场预期。 调整后每ADS收益 14.75元(即每股美国存托凭证收益)。 ☁️ 二、AI与云业务成最大亮点 战略投入创纪录 AI+云基础设施单季度资本支出达 386亿元,创历史新
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五彩斑斓的漂流
2025-08-29 08:15:59
三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即
【国金电子】三环集团持续推荐:Q2 MLCC进展超预期,SOFC扩产在即 公司发布2025年半年报,25H1实现收入41.49亿元,同比增长21.05%,实现归母净利润12.37亿元,同比增长20.63%,单Q2实现营收23.16亿元,同比增长24.24%,实现归母净利润7.04亿元,同比增长18.89%。 MLCC节奏超预期:Q2 MLCC收入占比提升至35%,MLCC已扩产至500e只/月,扩产节奏超预期,后续逐月仍将扩产,预计500e+产能,超出年初预期(年底500e),产能释放带动业
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2025-08-29 07:57:16
美股Marvell业绩速递,指引略低于预期
【中金海外科技硬件】美股Marvell业绩速递,指引略低于预期,盘后下跌-12%系数据中心收入略不及预期,预计定制化芯片3Q环比下滑、但2H环比增长 [Sun]Marvell 2QFY26营收20.06亿美元(同比+57.60%,环比+5.85%),基本符合市场20.13亿美元的一致预期,位于公司此前2亿美元+/-5%的指引区间内。其中,数据中心、企业网络、运营商、消费、工业/汽车分别占74%、10%、6%、6%、4%。Non-GAAP毛利率59.4%,基本符合此前公司59-60%的指引;Non
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-08-28 21:22:17
万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期!
万辰集团2025年半年度业绩速递:利润超预期! (1)1H25实现营业总收入225.8亿元,同比+106.9%;实现归母净利润4.7亿元,同比+50358.8%;实现扣非归母净利润4.5亿元,同比扭亏为盈。 (2)2Q25实现营业总收入117.6亿元,同比+93.3%;实现归母净利润2.6亿元,同比扭亏为盈;实现扣非归母净利润2.4亿元,同比扭亏为盈。 #Q2净利率突破4%(4.1%,同比提升2.9pt),利润率提升幅度超预期! 量贩零食业务: 1H25量贩零食业务收入223.5亿元,同比+10
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2025-08-27 20:26:09
华立科技2025Q2业绩简评
华立科技2025Q2业绩简评:Q2收入及业绩超预期,卡片机收入创单季历史新高,《宝可梦》《三国幻战》亮眼表现将延续!!【中信传媒】 华立科技25H1营收4.81亿元,同比增长4.12%;实现归母净利3498万元,同比-2.84%;实现扣非归母净利3537亿元,同比-3.14%。 #Q2收入及净利超预期。单季度来看,25Q2实现营收2.96亿元,同比增长19.96%,环比增长60%,在《宝可梦明耀之星》带动之下,Q2收入超预期;Q2实现归母净利2355万元,同比增长46.94%,环比增长106.0
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2025-08-27 19:00:40
核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况
核聚变启动新一轮行情,建议关注公司订单获取情况 /太阳板块点评: 9月份为合肥项目开启密集招投标的时间点,板块有望启动新一轮行情。板块已沉寂几个月,有望受益于市场高切低需求。 [爆竹]标的推荐: 1、合锻智能:合肥链卡位核心,价值量高(真空室+偏滤器+第一壁),与中科院共同研发仿星器。 2、景业智能:核聚变装置检维修机械手+氚智能装备,对接585所及中科院,今年预期订单1个亿。在smr领域也有布局,预计年底有进展。 3、新风光:布局垂直磁控电源,有成功生产经验,与中科院交流密切,主业Q3有望迎来
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2025-08-27 11:28:44
工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻
工信部将强化算力设施建设与GPU技术突破,迎接全球算力共振时刻【东北计算机】 8月23日,工信部副部长熊继军在2025中国算力大会上提出将有序引导算力设施建设,优化布局智能算力基础设施,并强调加快突破GPU芯片等关键核心技术,推动国产算力自主创新。 事件点评 /太阳#国产算力自主化进程加速,#看好国产算力投资机会 政策直指GPU芯片等“卡脖子”环节,推动国产替代深化。当前华为昇腾910C、寒武纪思元590等芯片性能追赶国际芯片性能,#期待下一代产品推出,寒武纪2025年Q1营收同比增长423
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