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阿凡啊
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阿凡啊
2022-02-08 11:26:07
药明生物220208会议纪要
1、UVL主要是美国的出口管制:从美国进口生物反应器硬件和少数过滤器,是出口管制的,过去十年都要美国商务部批准。商务部要核查用途,是否自用,有无转卖。 跟实体清单不是一回事。 2、受影响的是上海和无锡,都建成了产能,不用再购买新的反应器,滤器也有全球供应链,没有影响。 3、正在跟美国谈。历史回顾:2019年有中国再UVL里,过了几个月也拿出来了 4、后续:①先跟商务部声明、担保,都是自用,没有给别人用,可能解决问题;②后续等待商务部核查 5、全球找两个半供应商:美国、欧洲、和中国(中国算半个)。
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药明康德
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阿凡啊
2022-01-19 16:37:24
互联网行业监管前瞻电话会纪要20220114
其他地方看到,转一下。 Q1:2022 年应该如何看待互联网的监管态势? 从整体上来看,互联网监管的一条政策主线是共同富裕,辅以两条监管主线: (1)反垄断和反不正当竞争和网络安全和数据安全。 首先来说共同富裕,这个概念最早是2019 年底提出,2021 年国家最高执政团 队在9 个不同场合提到过,并在2021 年8月在中央财经委员会议上已经由相关 部委向最高团队汇报方案,这意味着共同富裕已经从概念转变成政策层面。在中 央经济工作会议上,又对此概念进行了阐释。 专家觉得2022 年共同富裕纲领会
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阿里巴巴-W
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腾讯控股
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阿凡啊
2022-01-02 01:04:09
2022jjjl怎么看
主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡; 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 1、2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 2、美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 3、海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同
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左江退
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飞凯材料
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阿凡啊
2021-12-26 16:50:14
天风电信 对电动车的在思考
前言:连续两周电动车板块回撤比较大,前期是担心大化工对中游材料格局的改变,现在是担心俩问题:1)经济下行周期,电动车需求是否受影响?2)碳酸锂硬缺口,是否重演硅料的逻辑,涨到下游需求没了? 而根据上述逻辑的演绎,中游材料股价先崩,到周五最后的堡垒宁王暴跌(而36氪、纽约时报等文章只是解释下跌的借口),板块情绪进入底部区间。 核心结论:2C与2B投资不同,市场低估了消费者、整车厂对价格的容忍度,而关于格局的担心,再强调一遍明年的投资机会看重个股α:看好1)底部反转电池、打铁股;2)一体化构建壁垒(
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宁德时代
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华友钴业
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阿凡啊
2021-12-26 16:31:31
再论:关于电动车,市场在担心什么-长江电新
新能源车板块的行情演绎一直是波动中向上的,自2020年初到现在的两年时间,行业至少有三次大幅度回撤,但最终都因为基本面的强势兑现创出新高。到今天这个时点,板块的波动又再次加大,行业也出现了一定的分歧。在今年三月份的调整中,我们发布过一篇专题——《关于电动车,市场在担心什么》https://research.95579.com/#/report/11533513,为市场梳理了对于电动车产业的几个担心并给出了我们的回答,此后板块见底向上。今天我们发布第二篇专题——《再论:关于电动车,市场在担心什么》
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亿纬锂能
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宁德时代
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阿凡啊
2021-12-21 15:13:52
针对电动车板块几个利空的点评
来自中信建投新能源 今日(12月20日)锂电池和电车板块大跌,我们认为是事件驱动的非理性情绪释放所致。具体事件包括:美国《重建美好未来》提案的部分非电车条款遭民主党参议员Manchin反对,两事件引发行业对锂资源供给和美国电车需求的双重质疑。对此我们点评如下: 一、【美国政策】民主党参议员Manchin反对《重建美好未来》部分条款,预期确实可能引发法案的投票延期至明年,但我们认为核心争议点与新能源部分条款无关,也不影响22年电车税收抵免总额。 Manchin的争议点在于儿童税收抵免,“儿童税收抵
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宁德时代
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阿凡啊
2021-12-05 18:00:11
爱旭股份调研跟踪更新:
ABC电池 1、进展:实验室认证已经通过,今年年底300MW电池量产线+500MW组件研发线,明年6月出来8.5GW的大的量产线,需要3-6个月爬坡期。 2、效率:没有叠加其他的技术是25.5%。未来会有叠加技术,叠加完会有26%。 3、银浆:与PERC、TOPCON使用量差不多,但无需使用低温银浆。由于银的供给问题,未来ABC电池趋势为去银化,目前ABC采用银技术效率为26%,非银25%。 4、战略规划:公司希望围绕ABC电池做整体解决方案:屋顶分布式、追踪支架系统、美观、BIPV、逆变器、安
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爱旭股份
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阿凡啊
2021-12-02 22:09:37
劲嘉股份 小范围交流纪要1201
着重先讲传统业务,前三季度符合年初预期,营收和利润两位数增长,结合股权激励,未来3年利润做到复合23%。公司立身之本还是烟标业务,前三季度小幅下滑5%,符合年初预判,烟标受到西南湖北市场和云南市场份额影响,叠加开票确认的问题,三四季度属于出清过程,烟标全年和前三季度差不多,低个位数下滑。烟标旧产品是会持续降价,没有新产品补足毛利率也会受影响。 彩盒前三季度不错,彩盒里面精品烟盒增长主力,前三季度增长20%以上。酒礼盒前三季度翻倍,全年目标也是翻倍。彩盒受影响比较大的是电子产品包装(手机和3C电子
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劲嘉股份
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阿凡啊
2021-11-29 18:56:40
天风电子烟会议纪要
转:天风电子烟会议纪要 维持现有格局,悦刻维持头部雾化烟厂商地位的可能性比较大。 四川中烟的宽窄烟体验与三年前的体验有天壤之别,现在宽窄烟在马来西亚有销售;湖北中烟在东南亚有销售。 2020年中烟香港新型烟草出口3800万人民币,2021H1出口2300万港币,同比增长500%,2000多大箱。 今年3月份中烟的试验,1000个人里有相当部分选择中烟HNB产品,说明中烟HNB烤烟产品口味符合国民喜好。 推广新型烟草的背景是国家财政资金比较紧张,烟草作为利税第一大户,加强对电子烟,尤其是雾化的管理
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思摩尔国际
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华宝股份
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陕西金叶
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阿凡啊
2021-11-29 01:05:02
启迪设计调研信息20211126
投资机构关注问题交流 1、启迪设计当初收购嘉力达的目的是什么? 答:启迪设计作为国内知名、江苏省领先的建筑设计等工程技术服务提供商,致力于打造成为精细化、专业化、集团化的建设科技服务领军企业,成为以提高人居环境品质为核心、以建设工程领域创新技术集成为特色、提供全方位与一体化服务的人居环境技术集成引领者。公司紧跟国家节能减排、绿色发展战略,早在2010年就组建了专门的绿色建筑节能技术的研发和推广团队。嘉力达主要从事的建筑用能系统的节能服务,系国家政策鼓励、市场发展所趋,收购嘉力达,能够加快推进公司
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启迪设计
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阿凡啊
2021-11-28 15:55:25
安信首席:怎么看2022年汽车零部件投资机会?
最近行情比较疯狂,站在现在的时间点,明年汽车行业的投资主线不太一样,去年到今年都是整车为主线,但明年整车更偏结构,而对零部件来说是全面的行情。 最近整车行业变化比较大,股价回调,新能源车数据其实符合预期,但因为只看数据没有特别大超预期的地方,像比亚迪这种新能源汽车公司后面能不能涨,取决于能不能超预期,如果比亚迪在淡季卖的好(淡季一个月卖十几万台),那肯定还是能上涨的,所以说我们认为整车是结构性的行情,如果有些回调十来个点,向上空间会更大,比如比亚迪回调到7-8k亿,可能会有涨到万亿空间;而像今年
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美格智能
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阿凡啊
2021-11-26 12:06:13
重申直流输电必成产业趋势详细解读电话会议纪要
以下为中信建投新能源团队11月26日晚间电话会议纪要 核心要点: 1 新型电力系统投资主要在两头——主干网和配网,高压主干网投资规模大,设备公司格局好,毛利率高,是新型电力系统指挥棒 2 主干网投资中高压直流输电(柔性直流)需求逻辑强——十四五仍有缺电重大风险,远距离配置电力资源需求,加强电网间的互联互通,防范9月份中国中东部地区缺电情况再度重演。 3 预计(柔性)直流输电将成为十四五电网骨干网建设投资的主旋律,设备企业目前正处于订单大幅度增长的前夜,格局和价值量上上看好换流阀及其核心零部件功率
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许继电气
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派瑞股份
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时代电气
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国电南瑞
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四方股份
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阿凡啊
2021-11-24 18:01:31
新型烟草及电子烟观点会议纪要
11月23日电子烟板块涨幅良好,华宝股份、华宝国际、劲嘉股份、思摩尔国际、悦刻、润都股份、集友股份均涨势大好,我们认为板块集中爆发有以下四大原因: 1.11月18日电子烟国标(20171624-Q-456)在全国标准信息公开服务平台状态变更为正在起草,预测会在近期进入征求意见稿环节,状态变更代表着之前电子烟在国标方面推进的障碍找到了一个新的方向; 2.行业中传闻此前3月22日烟草专卖法管理条例所增加的第65条“电子烟参考传统卷烟监管”该条例已得到批准,近期可能成为正式的条例公布,将标志着电子烟监
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润都股份
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劲嘉股份
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思摩尔国际
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华宝国际
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阿凡啊
2021-11-24 17:53:54
受益电机能效提升计划 看好稀土磁材
【招商有色】受益电机能效提升计划 看好稀土磁材 今日下午,工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。主要目标,到2023年,高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机
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宁波韵升
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正海磁材
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北方稀土
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金力永磁
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阿凡啊
2021-11-24 17:50:39
稀土电话会议纪要:工业电机需求测算
主持人:各位投资者大家好,我是东吴证券的钢铁有色分析师杨件,今天晚上跟大家汇报一下稀土最新的情况,稀土我们从去年这个时候已经在强烈推荐,当时重点推荐的是盛和资源,后面推荐了金力永磁、包钢股份、华宏科技等,都有深度报告;到21年8月份我们也再次推荐,但是9月份之后随着整个新能源和周期板块一起稀土价格和股价都发生了比较大幅度下跌,到11月份我们则再次电话会议推荐,我们认为到目前这个位置,逐步进入配置区间了,特别是往2022年看,目前应该就是配置时点。 第一部分:我们推荐稀土的逻辑 1、稀土价格快速反
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盛和资源
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华宏科技
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包钢股份
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北方稀土
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药明生物220208会议纪要
1、UVL主要是美国的出口管制:从美国进口生物反应器硬件和少数过滤器,是出口管制的,过去十年都要美国商务部批准。商务部要核查用途,是否自用,有无转卖。 跟实体清单不是一回事。 2、受影响的是上海和无锡,都建成了产能,不用再购买新的反应器,滤器也有全球供应链,没有影响。 3、正在跟美国谈。历史回顾:2019年有中国再UVL里,过了几个月也拿出来了 4、后续:①先跟商务部声明、担保,都是自用,没有给别人用,可能解决问题;②后续等待商务部核查 5、全球找两个半供应商:美国、欧洲、和中国(中国算半个)。
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互联网行业监管前瞻电话会纪要20220114
其他地方看到,转一下。 Q1:2022 年应该如何看待互联网的监管态势? 从整体上来看,互联网监管的一条政策主线是共同富裕,辅以两条监管主线: (1)反垄断和反不正当竞争和网络安全和数据安全。 首先来说共同富裕,这个概念最早是2019 年底提出,2021 年国家最高执政团 队在9 个不同场合提到过,并在2021 年8月在中央财经委员会议上已经由相关 部委向最高团队汇报方案,这意味着共同富裕已经从概念转变成政策层面。在中 央经济工作会议上,又对此概念进行了阐释。 专家觉得2022 年共同富裕纲领会
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2022jjjl怎么看
主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡; 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 1、2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 2、美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 3、海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同
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天风电信 对电动车的在思考
前言:连续两周电动车板块回撤比较大,前期是担心大化工对中游材料格局的改变,现在是担心俩问题:1)经济下行周期,电动车需求是否受影响?2)碳酸锂硬缺口,是否重演硅料的逻辑,涨到下游需求没了? 而根据上述逻辑的演绎,中游材料股价先崩,到周五最后的堡垒宁王暴跌(而36氪、纽约时报等文章只是解释下跌的借口),板块情绪进入底部区间。 核心结论:2C与2B投资不同,市场低估了消费者、整车厂对价格的容忍度,而关于格局的担心,再强调一遍明年的投资机会看重个股α:看好1)底部反转电池、打铁股;2)一体化构建壁垒(
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再论:关于电动车,市场在担心什么-长江电新
新能源车板块的行情演绎一直是波动中向上的,自2020年初到现在的两年时间,行业至少有三次大幅度回撤,但最终都因为基本面的强势兑现创出新高。到今天这个时点,板块的波动又再次加大,行业也出现了一定的分歧。在今年三月份的调整中,我们发布过一篇专题——《关于电动车,市场在担心什么》https://research.95579.com/#/report/11533513,为市场梳理了对于电动车产业的几个担心并给出了我们的回答,此后板块见底向上。今天我们发布第二篇专题——《再论:关于电动车,市场在担心什么》
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针对电动车板块几个利空的点评
来自中信建投新能源 今日(12月20日)锂电池和电车板块大跌,我们认为是事件驱动的非理性情绪释放所致。具体事件包括:美国《重建美好未来》提案的部分非电车条款遭民主党参议员Manchin反对,两事件引发行业对锂资源供给和美国电车需求的双重质疑。对此我们点评如下: 一、【美国政策】民主党参议员Manchin反对《重建美好未来》部分条款,预期确实可能引发法案的投票延期至明年,但我们认为核心争议点与新能源部分条款无关,也不影响22年电车税收抵免总额。 Manchin的争议点在于儿童税收抵免,“儿童税收抵
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爱旭股份调研跟踪更新:
ABC电池 1、进展:实验室认证已经通过,今年年底300MW电池量产线+500MW组件研发线,明年6月出来8.5GW的大的量产线,需要3-6个月爬坡期。 2、效率:没有叠加其他的技术是25.5%。未来会有叠加技术,叠加完会有26%。 3、银浆:与PERC、TOPCON使用量差不多,但无需使用低温银浆。由于银的供给问题,未来ABC电池趋势为去银化,目前ABC采用银技术效率为26%,非银25%。 4、战略规划:公司希望围绕ABC电池做整体解决方案:屋顶分布式、追踪支架系统、美观、BIPV、逆变器、安
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劲嘉股份 小范围交流纪要1201
着重先讲传统业务,前三季度符合年初预期,营收和利润两位数增长,结合股权激励,未来3年利润做到复合23%。公司立身之本还是烟标业务,前三季度小幅下滑5%,符合年初预判,烟标受到西南湖北市场和云南市场份额影响,叠加开票确认的问题,三四季度属于出清过程,烟标全年和前三季度差不多,低个位数下滑。烟标旧产品是会持续降价,没有新产品补足毛利率也会受影响。 彩盒前三季度不错,彩盒里面精品烟盒增长主力,前三季度增长20%以上。酒礼盒前三季度翻倍,全年目标也是翻倍。彩盒受影响比较大的是电子产品包装(手机和3C电子
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天风电子烟会议纪要
转:天风电子烟会议纪要 维持现有格局,悦刻维持头部雾化烟厂商地位的可能性比较大。 四川中烟的宽窄烟体验与三年前的体验有天壤之别,现在宽窄烟在马来西亚有销售;湖北中烟在东南亚有销售。 2020年中烟香港新型烟草出口3800万人民币,2021H1出口2300万港币,同比增长500%,2000多大箱。 今年3月份中烟的试验,1000个人里有相当部分选择中烟HNB产品,说明中烟HNB烤烟产品口味符合国民喜好。 推广新型烟草的背景是国家财政资金比较紧张,烟草作为利税第一大户,加强对电子烟,尤其是雾化的管理
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投资机构关注问题交流 1、启迪设计当初收购嘉力达的目的是什么? 答:启迪设计作为国内知名、江苏省领先的建筑设计等工程技术服务提供商,致力于打造成为精细化、专业化、集团化的建设科技服务领军企业,成为以提高人居环境品质为核心、以建设工程领域创新技术集成为特色、提供全方位与一体化服务的人居环境技术集成引领者。公司紧跟国家节能减排、绿色发展战略,早在2010年就组建了专门的绿色建筑节能技术的研发和推广团队。嘉力达主要从事的建筑用能系统的节能服务,系国家政策鼓励、市场发展所趋,收购嘉力达,能够加快推进公司
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安信首席:怎么看2022年汽车零部件投资机会?
最近行情比较疯狂,站在现在的时间点,明年汽车行业的投资主线不太一样,去年到今年都是整车为主线,但明年整车更偏结构,而对零部件来说是全面的行情。 最近整车行业变化比较大,股价回调,新能源车数据其实符合预期,但因为只看数据没有特别大超预期的地方,像比亚迪这种新能源汽车公司后面能不能涨,取决于能不能超预期,如果比亚迪在淡季卖的好(淡季一个月卖十几万台),那肯定还是能上涨的,所以说我们认为整车是结构性的行情,如果有些回调十来个点,向上空间会更大,比如比亚迪回调到7-8k亿,可能会有涨到万亿空间;而像今年
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重申直流输电必成产业趋势详细解读电话会议纪要
以下为中信建投新能源团队11月26日晚间电话会议纪要 核心要点: 1 新型电力系统投资主要在两头——主干网和配网,高压主干网投资规模大,设备公司格局好,毛利率高,是新型电力系统指挥棒 2 主干网投资中高压直流输电(柔性直流)需求逻辑强——十四五仍有缺电重大风险,远距离配置电力资源需求,加强电网间的互联互通,防范9月份中国中东部地区缺电情况再度重演。 3 预计(柔性)直流输电将成为十四五电网骨干网建设投资的主旋律,设备企业目前正处于订单大幅度增长的前夜,格局和价值量上上看好换流阀及其核心零部件功率
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新型烟草及电子烟观点会议纪要
11月23日电子烟板块涨幅良好,华宝股份、华宝国际、劲嘉股份、思摩尔国际、悦刻、润都股份、集友股份均涨势大好,我们认为板块集中爆发有以下四大原因: 1.11月18日电子烟国标(20171624-Q-456)在全国标准信息公开服务平台状态变更为正在起草,预测会在近期进入征求意见稿环节,状态变更代表着之前电子烟在国标方面推进的障碍找到了一个新的方向; 2.行业中传闻此前3月22日烟草专卖法管理条例所增加的第65条“电子烟参考传统卷烟监管”该条例已得到批准,近期可能成为正式的条例公布,将标志着电子烟监
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受益电机能效提升计划 看好稀土磁材
【招商有色】受益电机能效提升计划 看好稀土磁材 今日下午,工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。主要目标,到2023年,高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机
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稀土电话会议纪要:工业电机需求测算
主持人:各位投资者大家好,我是东吴证券的钢铁有色分析师杨件,今天晚上跟大家汇报一下稀土最新的情况,稀土我们从去年这个时候已经在强烈推荐,当时重点推荐的是盛和资源,后面推荐了金力永磁、包钢股份、华宏科技等,都有深度报告;到21年8月份我们也再次推荐,但是9月份之后随着整个新能源和周期板块一起稀土价格和股价都发生了比较大幅度下跌,到11月份我们则再次电话会议推荐,我们认为到目前这个位置,逐步进入配置区间了,特别是往2022年看,目前应该就是配置时点。 第一部分:我们推荐稀土的逻辑 1、稀土价格快速反
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药明生物220208会议纪要
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2022-01-19 16:37:24
互联网行业监管前瞻电话会纪要20220114
其他地方看到,转一下。 Q1:2022 年应该如何看待互联网的监管态势? 从整体上来看,互联网监管的一条政策主线是共同富裕,辅以两条监管主线: (1)反垄断和反不正当竞争和网络安全和数据安全。 首先来说共同富裕,这个概念最早是2019 年底提出,2021 年国家最高执政团 队在9 个不同场合提到过,并在2021 年8月在中央财经委员会议上已经由相关 部委向最高团队汇报方案,这意味着共同富裕已经从概念转变成政策层面。在中 央经济工作会议上,又对此概念进行了阐释。 专家觉得2022 年共同富裕纲领会
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腾讯控股
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阿凡啊
2022-01-02 01:04:09
2022jjjl怎么看
主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡; 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 1、2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 2、美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 3、海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同
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左江退
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飞凯材料
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阿凡啊
2021-12-26 16:50:14
天风电信 对电动车的在思考
前言:连续两周电动车板块回撤比较大,前期是担心大化工对中游材料格局的改变,现在是担心俩问题:1)经济下行周期,电动车需求是否受影响?2)碳酸锂硬缺口,是否重演硅料的逻辑,涨到下游需求没了? 而根据上述逻辑的演绎,中游材料股价先崩,到周五最后的堡垒宁王暴跌(而36氪、纽约时报等文章只是解释下跌的借口),板块情绪进入底部区间。 核心结论:2C与2B投资不同,市场低估了消费者、整车厂对价格的容忍度,而关于格局的担心,再强调一遍明年的投资机会看重个股α:看好1)底部反转电池、打铁股;2)一体化构建壁垒(
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华友钴业
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阿凡啊
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再论:关于电动车,市场在担心什么-长江电新
新能源车板块的行情演绎一直是波动中向上的,自2020年初到现在的两年时间,行业至少有三次大幅度回撤,但最终都因为基本面的强势兑现创出新高。到今天这个时点,板块的波动又再次加大,行业也出现了一定的分歧。在今年三月份的调整中,我们发布过一篇专题——《关于电动车,市场在担心什么》https://research.95579.com/#/report/11533513,为市场梳理了对于电动车产业的几个担心并给出了我们的回答,此后板块见底向上。今天我们发布第二篇专题——《再论:关于电动车,市场在担心什么》
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亿纬锂能
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阿凡啊
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针对电动车板块几个利空的点评
来自中信建投新能源 今日(12月20日)锂电池和电车板块大跌,我们认为是事件驱动的非理性情绪释放所致。具体事件包括:美国《重建美好未来》提案的部分非电车条款遭民主党参议员Manchin反对,两事件引发行业对锂资源供给和美国电车需求的双重质疑。对此我们点评如下: 一、【美国政策】民主党参议员Manchin反对《重建美好未来》部分条款,预期确实可能引发法案的投票延期至明年,但我们认为核心争议点与新能源部分条款无关,也不影响22年电车税收抵免总额。 Manchin的争议点在于儿童税收抵免,“儿童税收抵
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宁德时代
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阿凡啊
2021-12-05 18:00:11
爱旭股份调研跟踪更新:
ABC电池 1、进展:实验室认证已经通过,今年年底300MW电池量产线+500MW组件研发线,明年6月出来8.5GW的大的量产线,需要3-6个月爬坡期。 2、效率:没有叠加其他的技术是25.5%。未来会有叠加技术,叠加完会有26%。 3、银浆:与PERC、TOPCON使用量差不多,但无需使用低温银浆。由于银的供给问题,未来ABC电池趋势为去银化,目前ABC采用银技术效率为26%,非银25%。 4、战略规划:公司希望围绕ABC电池做整体解决方案:屋顶分布式、追踪支架系统、美观、BIPV、逆变器、安
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爱旭股份
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阿凡啊
2021-12-02 22:09:37
劲嘉股份 小范围交流纪要1201
着重先讲传统业务,前三季度符合年初预期,营收和利润两位数增长,结合股权激励,未来3年利润做到复合23%。公司立身之本还是烟标业务,前三季度小幅下滑5%,符合年初预判,烟标受到西南湖北市场和云南市场份额影响,叠加开票确认的问题,三四季度属于出清过程,烟标全年和前三季度差不多,低个位数下滑。烟标旧产品是会持续降价,没有新产品补足毛利率也会受影响。 彩盒前三季度不错,彩盒里面精品烟盒增长主力,前三季度增长20%以上。酒礼盒前三季度翻倍,全年目标也是翻倍。彩盒受影响比较大的是电子产品包装(手机和3C电子
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劲嘉股份
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阿凡啊
2021-11-29 18:56:40
天风电子烟会议纪要
转:天风电子烟会议纪要 维持现有格局,悦刻维持头部雾化烟厂商地位的可能性比较大。 四川中烟的宽窄烟体验与三年前的体验有天壤之别,现在宽窄烟在马来西亚有销售;湖北中烟在东南亚有销售。 2020年中烟香港新型烟草出口3800万人民币,2021H1出口2300万港币,同比增长500%,2000多大箱。 今年3月份中烟的试验,1000个人里有相当部分选择中烟HNB产品,说明中烟HNB烤烟产品口味符合国民喜好。 推广新型烟草的背景是国家财政资金比较紧张,烟草作为利税第一大户,加强对电子烟,尤其是雾化的管理
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思摩尔国际
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华宝股份
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陕西金叶
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阿凡啊
2021-11-29 01:05:02
启迪设计调研信息20211126
投资机构关注问题交流 1、启迪设计当初收购嘉力达的目的是什么? 答:启迪设计作为国内知名、江苏省领先的建筑设计等工程技术服务提供商,致力于打造成为精细化、专业化、集团化的建设科技服务领军企业,成为以提高人居环境品质为核心、以建设工程领域创新技术集成为特色、提供全方位与一体化服务的人居环境技术集成引领者。公司紧跟国家节能减排、绿色发展战略,早在2010年就组建了专门的绿色建筑节能技术的研发和推广团队。嘉力达主要从事的建筑用能系统的节能服务,系国家政策鼓励、市场发展所趋,收购嘉力达,能够加快推进公司
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启迪设计
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阿凡啊
2021-11-28 15:55:25
安信首席:怎么看2022年汽车零部件投资机会?
最近行情比较疯狂,站在现在的时间点,明年汽车行业的投资主线不太一样,去年到今年都是整车为主线,但明年整车更偏结构,而对零部件来说是全面的行情。 最近整车行业变化比较大,股价回调,新能源车数据其实符合预期,但因为只看数据没有特别大超预期的地方,像比亚迪这种新能源汽车公司后面能不能涨,取决于能不能超预期,如果比亚迪在淡季卖的好(淡季一个月卖十几万台),那肯定还是能上涨的,所以说我们认为整车是结构性的行情,如果有些回调十来个点,向上空间会更大,比如比亚迪回调到7-8k亿,可能会有涨到万亿空间;而像今年
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美格智能
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阿凡啊
2021-11-26 12:06:13
重申直流输电必成产业趋势详细解读电话会议纪要
以下为中信建投新能源团队11月26日晚间电话会议纪要 核心要点: 1 新型电力系统投资主要在两头——主干网和配网,高压主干网投资规模大,设备公司格局好,毛利率高,是新型电力系统指挥棒 2 主干网投资中高压直流输电(柔性直流)需求逻辑强——十四五仍有缺电重大风险,远距离配置电力资源需求,加强电网间的互联互通,防范9月份中国中东部地区缺电情况再度重演。 3 预计(柔性)直流输电将成为十四五电网骨干网建设投资的主旋律,设备企业目前正处于订单大幅度增长的前夜,格局和价值量上上看好换流阀及其核心零部件功率
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许继电气
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阿凡啊
2021-11-24 18:01:31
新型烟草及电子烟观点会议纪要
11月23日电子烟板块涨幅良好,华宝股份、华宝国际、劲嘉股份、思摩尔国际、悦刻、润都股份、集友股份均涨势大好,我们认为板块集中爆发有以下四大原因: 1.11月18日电子烟国标(20171624-Q-456)在全国标准信息公开服务平台状态变更为正在起草,预测会在近期进入征求意见稿环节,状态变更代表着之前电子烟在国标方面推进的障碍找到了一个新的方向; 2.行业中传闻此前3月22日烟草专卖法管理条例所增加的第65条“电子烟参考传统卷烟监管”该条例已得到批准,近期可能成为正式的条例公布,将标志着电子烟监
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润都股份
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阿凡啊
2021-11-24 17:53:54
受益电机能效提升计划 看好稀土磁材
【招商有色】受益电机能效提升计划 看好稀土磁材 今日下午,工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。主要目标,到2023年,高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机
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宁波韵升
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正海磁材
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金力永磁
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阿凡啊
2021-11-24 17:50:39
稀土电话会议纪要:工业电机需求测算
主持人:各位投资者大家好,我是东吴证券的钢铁有色分析师杨件,今天晚上跟大家汇报一下稀土最新的情况,稀土我们从去年这个时候已经在强烈推荐,当时重点推荐的是盛和资源,后面推荐了金力永磁、包钢股份、华宏科技等,都有深度报告;到21年8月份我们也再次推荐,但是9月份之后随着整个新能源和周期板块一起稀土价格和股价都发生了比较大幅度下跌,到11月份我们则再次电话会议推荐,我们认为到目前这个位置,逐步进入配置区间了,特别是往2022年看,目前应该就是配置时点。 第一部分:我们推荐稀土的逻辑 1、稀土价格快速反
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盛和资源
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华宏科技
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包钢股份
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阿凡啊
2022-02-08 11:26:07
药明生物220208会议纪要
1、UVL主要是美国的出口管制:从美国进口生物反应器硬件和少数过滤器,是出口管制的,过去十年都要美国商务部批准。商务部要核查用途,是否自用,有无转卖。 跟实体清单不是一回事。 2、受影响的是上海和无锡,都建成了产能,不用再购买新的反应器,滤器也有全球供应链,没有影响。 3、正在跟美国谈。历史回顾:2019年有中国再UVL里,过了几个月也拿出来了 4、后续:①先跟商务部声明、担保,都是自用,没有给别人用,可能解决问题;②后续等待商务部核查 5、全球找两个半供应商:美国、欧洲、和中国(中国算半个)。
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阿凡啊
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互联网行业监管前瞻电话会纪要20220114
其他地方看到,转一下。 Q1:2022 年应该如何看待互联网的监管态势? 从整体上来看,互联网监管的一条政策主线是共同富裕,辅以两条监管主线: (1)反垄断和反不正当竞争和网络安全和数据安全。 首先来说共同富裕,这个概念最早是2019 年底提出,2021 年国家最高执政团 队在9 个不同场合提到过,并在2021 年8月在中央财经委员会议上已经由相关 部委向最高团队汇报方案,这意味着共同富裕已经从概念转变成政策层面。在中 央经济工作会议上,又对此概念进行了阐释。 专家觉得2022 年共同富裕纲领会
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2022jjjl怎么看
主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡; 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 1、2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 2、美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 3、海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同
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天风电信 对电动车的在思考
前言:连续两周电动车板块回撤比较大,前期是担心大化工对中游材料格局的改变,现在是担心俩问题:1)经济下行周期,电动车需求是否受影响?2)碳酸锂硬缺口,是否重演硅料的逻辑,涨到下游需求没了? 而根据上述逻辑的演绎,中游材料股价先崩,到周五最后的堡垒宁王暴跌(而36氪、纽约时报等文章只是解释下跌的借口),板块情绪进入底部区间。 核心结论:2C与2B投资不同,市场低估了消费者、整车厂对价格的容忍度,而关于格局的担心,再强调一遍明年的投资机会看重个股α:看好1)底部反转电池、打铁股;2)一体化构建壁垒(
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再论:关于电动车,市场在担心什么-长江电新
新能源车板块的行情演绎一直是波动中向上的,自2020年初到现在的两年时间,行业至少有三次大幅度回撤,但最终都因为基本面的强势兑现创出新高。到今天这个时点,板块的波动又再次加大,行业也出现了一定的分歧。在今年三月份的调整中,我们发布过一篇专题——《关于电动车,市场在担心什么》https://research.95579.com/#/report/11533513,为市场梳理了对于电动车产业的几个担心并给出了我们的回答,此后板块见底向上。今天我们发布第二篇专题——《再论:关于电动车,市场在担心什么》
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针对电动车板块几个利空的点评
来自中信建投新能源 今日(12月20日)锂电池和电车板块大跌,我们认为是事件驱动的非理性情绪释放所致。具体事件包括:美国《重建美好未来》提案的部分非电车条款遭民主党参议员Manchin反对,两事件引发行业对锂资源供给和美国电车需求的双重质疑。对此我们点评如下: 一、【美国政策】民主党参议员Manchin反对《重建美好未来》部分条款,预期确实可能引发法案的投票延期至明年,但我们认为核心争议点与新能源部分条款无关,也不影响22年电车税收抵免总额。 Manchin的争议点在于儿童税收抵免,“儿童税收抵
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爱旭股份调研跟踪更新:
ABC电池 1、进展:实验室认证已经通过,今年年底300MW电池量产线+500MW组件研发线,明年6月出来8.5GW的大的量产线,需要3-6个月爬坡期。 2、效率:没有叠加其他的技术是25.5%。未来会有叠加技术,叠加完会有26%。 3、银浆:与PERC、TOPCON使用量差不多,但无需使用低温银浆。由于银的供给问题,未来ABC电池趋势为去银化,目前ABC采用银技术效率为26%,非银25%。 4、战略规划:公司希望围绕ABC电池做整体解决方案:屋顶分布式、追踪支架系统、美观、BIPV、逆变器、安
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劲嘉股份 小范围交流纪要1201
着重先讲传统业务,前三季度符合年初预期,营收和利润两位数增长,结合股权激励,未来3年利润做到复合23%。公司立身之本还是烟标业务,前三季度小幅下滑5%,符合年初预判,烟标受到西南湖北市场和云南市场份额影响,叠加开票确认的问题,三四季度属于出清过程,烟标全年和前三季度差不多,低个位数下滑。烟标旧产品是会持续降价,没有新产品补足毛利率也会受影响。 彩盒前三季度不错,彩盒里面精品烟盒增长主力,前三季度增长20%以上。酒礼盒前三季度翻倍,全年目标也是翻倍。彩盒受影响比较大的是电子产品包装(手机和3C电子
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天风电子烟会议纪要
转:天风电子烟会议纪要 维持现有格局,悦刻维持头部雾化烟厂商地位的可能性比较大。 四川中烟的宽窄烟体验与三年前的体验有天壤之别,现在宽窄烟在马来西亚有销售;湖北中烟在东南亚有销售。 2020年中烟香港新型烟草出口3800万人民币,2021H1出口2300万港币,同比增长500%,2000多大箱。 今年3月份中烟的试验,1000个人里有相当部分选择中烟HNB产品,说明中烟HNB烤烟产品口味符合国民喜好。 推广新型烟草的背景是国家财政资金比较紧张,烟草作为利税第一大户,加强对电子烟,尤其是雾化的管理
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投资机构关注问题交流 1、启迪设计当初收购嘉力达的目的是什么? 答:启迪设计作为国内知名、江苏省领先的建筑设计等工程技术服务提供商,致力于打造成为精细化、专业化、集团化的建设科技服务领军企业,成为以提高人居环境品质为核心、以建设工程领域创新技术集成为特色、提供全方位与一体化服务的人居环境技术集成引领者。公司紧跟国家节能减排、绿色发展战略,早在2010年就组建了专门的绿色建筑节能技术的研发和推广团队。嘉力达主要从事的建筑用能系统的节能服务,系国家政策鼓励、市场发展所趋,收购嘉力达,能够加快推进公司
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安信首席:怎么看2022年汽车零部件投资机会?
最近行情比较疯狂,站在现在的时间点,明年汽车行业的投资主线不太一样,去年到今年都是整车为主线,但明年整车更偏结构,而对零部件来说是全面的行情。 最近整车行业变化比较大,股价回调,新能源车数据其实符合预期,但因为只看数据没有特别大超预期的地方,像比亚迪这种新能源汽车公司后面能不能涨,取决于能不能超预期,如果比亚迪在淡季卖的好(淡季一个月卖十几万台),那肯定还是能上涨的,所以说我们认为整车是结构性的行情,如果有些回调十来个点,向上空间会更大,比如比亚迪回调到7-8k亿,可能会有涨到万亿空间;而像今年
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重申直流输电必成产业趋势详细解读电话会议纪要
以下为中信建投新能源团队11月26日晚间电话会议纪要 核心要点: 1 新型电力系统投资主要在两头——主干网和配网,高压主干网投资规模大,设备公司格局好,毛利率高,是新型电力系统指挥棒 2 主干网投资中高压直流输电(柔性直流)需求逻辑强——十四五仍有缺电重大风险,远距离配置电力资源需求,加强电网间的互联互通,防范9月份中国中东部地区缺电情况再度重演。 3 预计(柔性)直流输电将成为十四五电网骨干网建设投资的主旋律,设备企业目前正处于订单大幅度增长的前夜,格局和价值量上上看好换流阀及其核心零部件功率
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新型烟草及电子烟观点会议纪要
11月23日电子烟板块涨幅良好,华宝股份、华宝国际、劲嘉股份、思摩尔国际、悦刻、润都股份、集友股份均涨势大好,我们认为板块集中爆发有以下四大原因: 1.11月18日电子烟国标(20171624-Q-456)在全国标准信息公开服务平台状态变更为正在起草,预测会在近期进入征求意见稿环节,状态变更代表着之前电子烟在国标方面推进的障碍找到了一个新的方向; 2.行业中传闻此前3月22日烟草专卖法管理条例所增加的第65条“电子烟参考传统卷烟监管”该条例已得到批准,近期可能成为正式的条例公布,将标志着电子烟监
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受益电机能效提升计划 看好稀土磁材
【招商有色】受益电机能效提升计划 看好稀土磁材 今日下午,工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。主要目标,到2023年,高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机
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稀土电话会议纪要:工业电机需求测算
主持人:各位投资者大家好,我是东吴证券的钢铁有色分析师杨件,今天晚上跟大家汇报一下稀土最新的情况,稀土我们从去年这个时候已经在强烈推荐,当时重点推荐的是盛和资源,后面推荐了金力永磁、包钢股份、华宏科技等,都有深度报告;到21年8月份我们也再次推荐,但是9月份之后随着整个新能源和周期板块一起稀土价格和股价都发生了比较大幅度下跌,到11月份我们则再次电话会议推荐,我们认为到目前这个位置,逐步进入配置区间了,特别是往2022年看,目前应该就是配置时点。 第一部分:我们推荐稀土的逻辑 1、稀土价格快速反
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药明生物220208会议纪要
1、UVL主要是美国的出口管制:从美国进口生物反应器硬件和少数过滤器,是出口管制的,过去十年都要美国商务部批准。商务部要核查用途,是否自用,有无转卖。 跟实体清单不是一回事。 2、受影响的是上海和无锡,都建成了产能,不用再购买新的反应器,滤器也有全球供应链,没有影响。 3、正在跟美国谈。历史回顾:2019年有中国再UVL里,过了几个月也拿出来了 4、后续:①先跟商务部声明、担保,都是自用,没有给别人用,可能解决问题;②后续等待商务部核查 5、全球找两个半供应商:美国、欧洲、和中国(中国算半个)。
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2022-01-02 01:04:09
2022jjjl怎么看
主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡; 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 1、2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 2、美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 3、海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同
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左江退
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飞凯材料
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阿凡啊
2021-12-26 16:50:14
天风电信 对电动车的在思考
前言:连续两周电动车板块回撤比较大,前期是担心大化工对中游材料格局的改变,现在是担心俩问题:1)经济下行周期,电动车需求是否受影响?2)碳酸锂硬缺口,是否重演硅料的逻辑,涨到下游需求没了? 而根据上述逻辑的演绎,中游材料股价先崩,到周五最后的堡垒宁王暴跌(而36氪、纽约时报等文章只是解释下跌的借口),板块情绪进入底部区间。 核心结论:2C与2B投资不同,市场低估了消费者、整车厂对价格的容忍度,而关于格局的担心,再强调一遍明年的投资机会看重个股α:看好1)底部反转电池、打铁股;2)一体化构建壁垒(
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宁德时代
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华友钴业
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阿凡啊
2021-12-26 16:31:31
再论:关于电动车,市场在担心什么-长江电新
新能源车板块的行情演绎一直是波动中向上的,自2020年初到现在的两年时间,行业至少有三次大幅度回撤,但最终都因为基本面的强势兑现创出新高。到今天这个时点,板块的波动又再次加大,行业也出现了一定的分歧。在今年三月份的调整中,我们发布过一篇专题——《关于电动车,市场在担心什么》https://research.95579.com/#/report/11533513,为市场梳理了对于电动车产业的几个担心并给出了我们的回答,此后板块见底向上。今天我们发布第二篇专题——《再论:关于电动车,市场在担心什么》
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亿纬锂能
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宁德时代
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阿凡啊
2021-12-21 15:13:52
针对电动车板块几个利空的点评
来自中信建投新能源 今日(12月20日)锂电池和电车板块大跌,我们认为是事件驱动的非理性情绪释放所致。具体事件包括:美国《重建美好未来》提案的部分非电车条款遭民主党参议员Manchin反对,两事件引发行业对锂资源供给和美国电车需求的双重质疑。对此我们点评如下: 一、【美国政策】民主党参议员Manchin反对《重建美好未来》部分条款,预期确实可能引发法案的投票延期至明年,但我们认为核心争议点与新能源部分条款无关,也不影响22年电车税收抵免总额。 Manchin的争议点在于儿童税收抵免,“儿童税收抵
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宁德时代
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阿凡啊
2021-12-05 18:00:11
爱旭股份调研跟踪更新:
ABC电池 1、进展:实验室认证已经通过,今年年底300MW电池量产线+500MW组件研发线,明年6月出来8.5GW的大的量产线,需要3-6个月爬坡期。 2、效率:没有叠加其他的技术是25.5%。未来会有叠加技术,叠加完会有26%。 3、银浆:与PERC、TOPCON使用量差不多,但无需使用低温银浆。由于银的供给问题,未来ABC电池趋势为去银化,目前ABC采用银技术效率为26%,非银25%。 4、战略规划:公司希望围绕ABC电池做整体解决方案:屋顶分布式、追踪支架系统、美观、BIPV、逆变器、安
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爱旭股份
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阿凡啊
2021-12-02 22:09:37
劲嘉股份 小范围交流纪要1201
着重先讲传统业务,前三季度符合年初预期,营收和利润两位数增长,结合股权激励,未来3年利润做到复合23%。公司立身之本还是烟标业务,前三季度小幅下滑5%,符合年初预判,烟标受到西南湖北市场和云南市场份额影响,叠加开票确认的问题,三四季度属于出清过程,烟标全年和前三季度差不多,低个位数下滑。烟标旧产品是会持续降价,没有新产品补足毛利率也会受影响。 彩盒前三季度不错,彩盒里面精品烟盒增长主力,前三季度增长20%以上。酒礼盒前三季度翻倍,全年目标也是翻倍。彩盒受影响比较大的是电子产品包装(手机和3C电子
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劲嘉股份
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阿凡啊
2021-11-29 18:56:40
天风电子烟会议纪要
转:天风电子烟会议纪要 维持现有格局,悦刻维持头部雾化烟厂商地位的可能性比较大。 四川中烟的宽窄烟体验与三年前的体验有天壤之别,现在宽窄烟在马来西亚有销售;湖北中烟在东南亚有销售。 2020年中烟香港新型烟草出口3800万人民币,2021H1出口2300万港币,同比增长500%,2000多大箱。 今年3月份中烟的试验,1000个人里有相当部分选择中烟HNB产品,说明中烟HNB烤烟产品口味符合国民喜好。 推广新型烟草的背景是国家财政资金比较紧张,烟草作为利税第一大户,加强对电子烟,尤其是雾化的管理
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思摩尔国际
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华宝股份
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陕西金叶
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阿凡啊
2021-11-29 01:05:02
启迪设计调研信息20211126
投资机构关注问题交流 1、启迪设计当初收购嘉力达的目的是什么? 答:启迪设计作为国内知名、江苏省领先的建筑设计等工程技术服务提供商,致力于打造成为精细化、专业化、集团化的建设科技服务领军企业,成为以提高人居环境品质为核心、以建设工程领域创新技术集成为特色、提供全方位与一体化服务的人居环境技术集成引领者。公司紧跟国家节能减排、绿色发展战略,早在2010年就组建了专门的绿色建筑节能技术的研发和推广团队。嘉力达主要从事的建筑用能系统的节能服务,系国家政策鼓励、市场发展所趋,收购嘉力达,能够加快推进公司
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启迪设计
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阿凡啊
2021-11-28 15:55:25
安信首席:怎么看2022年汽车零部件投资机会?
最近行情比较疯狂,站在现在的时间点,明年汽车行业的投资主线不太一样,去年到今年都是整车为主线,但明年整车更偏结构,而对零部件来说是全面的行情。 最近整车行业变化比较大,股价回调,新能源车数据其实符合预期,但因为只看数据没有特别大超预期的地方,像比亚迪这种新能源汽车公司后面能不能涨,取决于能不能超预期,如果比亚迪在淡季卖的好(淡季一个月卖十几万台),那肯定还是能上涨的,所以说我们认为整车是结构性的行情,如果有些回调十来个点,向上空间会更大,比如比亚迪回调到7-8k亿,可能会有涨到万亿空间;而像今年
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美格智能
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阿凡啊
2021-11-26 12:06:13
重申直流输电必成产业趋势详细解读电话会议纪要
以下为中信建投新能源团队11月26日晚间电话会议纪要 核心要点: 1 新型电力系统投资主要在两头——主干网和配网,高压主干网投资规模大,设备公司格局好,毛利率高,是新型电力系统指挥棒 2 主干网投资中高压直流输电(柔性直流)需求逻辑强——十四五仍有缺电重大风险,远距离配置电力资源需求,加强电网间的互联互通,防范9月份中国中东部地区缺电情况再度重演。 3 预计(柔性)直流输电将成为十四五电网骨干网建设投资的主旋律,设备企业目前正处于订单大幅度增长的前夜,格局和价值量上上看好换流阀及其核心零部件功率
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许继电气
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派瑞股份
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时代电气
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国电南瑞
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四方股份
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阿凡啊
2021-11-24 18:01:31
新型烟草及电子烟观点会议纪要
11月23日电子烟板块涨幅良好,华宝股份、华宝国际、劲嘉股份、思摩尔国际、悦刻、润都股份、集友股份均涨势大好,我们认为板块集中爆发有以下四大原因: 1.11月18日电子烟国标(20171624-Q-456)在全国标准信息公开服务平台状态变更为正在起草,预测会在近期进入征求意见稿环节,状态变更代表着之前电子烟在国标方面推进的障碍找到了一个新的方向; 2.行业中传闻此前3月22日烟草专卖法管理条例所增加的第65条“电子烟参考传统卷烟监管”该条例已得到批准,近期可能成为正式的条例公布,将标志着电子烟监
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润都股份
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劲嘉股份
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思摩尔国际
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华宝国际
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阿凡啊
2021-11-24 17:53:54
受益电机能效提升计划 看好稀土磁材
【招商有色】受益电机能效提升计划 看好稀土磁材 今日下午,工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。主要目标,到2023年,高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机
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宁波韵升
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正海磁材
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北方稀土
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金力永磁
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阿凡啊
2021-11-24 17:50:39
稀土电话会议纪要:工业电机需求测算
主持人:各位投资者大家好,我是东吴证券的钢铁有色分析师杨件,今天晚上跟大家汇报一下稀土最新的情况,稀土我们从去年这个时候已经在强烈推荐,当时重点推荐的是盛和资源,后面推荐了金力永磁、包钢股份、华宏科技等,都有深度报告;到21年8月份我们也再次推荐,但是9月份之后随着整个新能源和周期板块一起稀土价格和股价都发生了比较大幅度下跌,到11月份我们则再次电话会议推荐,我们认为到目前这个位置,逐步进入配置区间了,特别是往2022年看,目前应该就是配置时点。 第一部分:我们推荐稀土的逻辑 1、稀土价格快速反
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盛和资源
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华宏科技
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包钢股份
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