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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-06-17 11:05:48
华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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华友钴业
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柠檬味阳光
2025-06-17 11:02:16
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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乐华娱乐
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柠檬味阳光
2025-06-17 10:32:11
中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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中文在线
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柠檬味阳光
2025-06-17 09:27:54
万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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万凯新材
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柠檬味阳光
2025-06-17 07:07:50
长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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长期创新2倍做多ETF
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柠檬味阳光
2025-06-16 17:59:29
国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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益方生物
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柠檬味阳光
2025-06-16 14:39:07
钾肥
【钾肥】1. 中印长协定价重塑市场格局 近期,中国与Uralkali标钾年度合同到岸价(CFR)锁定346美元/吨(有效期至2025年末),同比大幅上涨27%,与印度合同价差缩窄至3美元,远低于历史均值10美元。这一变化打破了传统的“中国折扣”模式,凸显供应商议价能力增强。尽管合同量仍在商谈,但中国港口库存低位,削弱了采购方谈判优势。 2. 供应端约束加剧 Canpotex三季度货源已售罄,对印度供应有限,进一步加剧亚洲市场紧张。俄罗斯和白俄罗斯虽结束设备维护,但7月船期可售货源仍稀缺,白俄4月
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加拿大钾肥
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柠檬味阳光
2025-06-16 14:18:41
专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响?
专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响? 1)近期关税税率上升、部分地区国补暂停、部分地方纠治作风问题等事件引起市场关注,本文探讨上述因素对消费的潜在影响。 2)第一,关税可能使外贸企业行为趋于谨慎,一方面部分企业主缩减非必要大额消费支出,另一方面谨慎规划人员扩张进度,数据显示东南沿海城市地产成交和招聘需求强度弱于其他城市,因此关税可能将对近期消费产生影响。 3)第二,国补资金暂时性紧张主要影响耐用品消费节奏,从今年1月的经验看,国补暂停期家电和汽车消费增速会阶段性下行,但后续国补资金接
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-06-16 12:30:44
IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲
【国联民生传媒互联网】IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲;《哪吒2》有望带动千亿GMV #618潮玩相关销售额快速增长、国谷表现强劲、Labubu娃衣成交大幅增长 ▶截至6月12日,淘天玩具潮玩行业已有6个商家破亿(叠纸、泡泡玛特、米哈游、迪士尼、Jellycat、乐高),近百个商家破千万,16款单品破千万,近800个单品破百万,超2400家淘天潮玩类店铺实现同比三位数增长,破亿的商家数与破千万单品数已经超越去年618全周期。 ▶淘天玩具潮玩行业相关负责人表示,谷子经济增速依然势如
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光线传媒
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柠檬味阳光
2025-06-16 11:19:20
桌面级3D打印市场更新
桌面级3D打印市场更新 1⃣️近期潮玩市场火爆,主流社交媒体上出现大量采用3D打印制作labubu的视频,均采用桌面级(消费级)设备,主为FDM(熔融沉积成型)、SLA(光固化)工艺。整机环节包括拓竹科技、创想三维、纵维立方、智能派科技等一级市场公司,材料环节主要为ABS和PLA线材及光敏树脂。 硬件公司:金橙子(振镜产品、持有FDM设备厂绵阳维沃科技49%股权)、杰普特(激光器)、汇纳科技(FDM&SLA厂金石三维拟入主公司)。 耗材公司:海正生材(3D打印PLA耗材24年收入高增185.67
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金发科技
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柠檬味阳光
2025-06-16 08:12:05
机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展
[庆祝]【DBJX人形机器人】#机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展 #核心观点 #本周万得人形机器人指数表现弱于大盘。万得人形机器人指数下跌1.39%,跑输上证指数1.14个百分点,跑输沪深300指数1.14个百分点,跑输创业板指数1.60个百分点,跑赢科创50指数0.50个百分点。人形机器人板块主要个股多数上涨,华辰装备、鼎智科技、国茂股份跌幅靠前。 #行业大会叠加HW开发者大会,行业最新进展有望更新。杭州人形机器人产业链接大会将于2025年6月21日(周六)上午9:00在
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兰剑智能
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柠檬味阳光
2025-06-16 08:11:44
固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速
固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速 本周板块表现:本周万得固态电池指数+1.84%;沪深300-0.25%,上证指数-0.25%,创业板指+0.22%。 固态事件催化: 一、6月12日,2025香港车展上,上汽集团表示“固态电池将在2027年装车”;长安汽车宣布,将在2025年底实现固态电池功能样车首发,2027年推进全固态电池逐步量产。 二、6月13日,小米汽车公布全新固态电池专利。其中,电极材料层沿集流体厚度方向层叠,内部固态电解质(含聚合物和金属盐)贯通电极材料层。
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2025-06-15 19:39:43
中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?
【中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?~ 东方财富策略陈果团队】 🔍事件:以色列今日凌晨对伊朗发动突袭,伊朗宣称将在接下来的几个小时内给世界带来惊喜。目前,由于霍尔木兹海峡封锁担忧和避险情绪,油价+9%,黄金+1%,恒科-2.5%,纳指期货-1% 🌍后续观测:伊朗报复措施落地速度和美国外交斡旋进展。 ⚠若封锁霍尔木兹海峡或发动导弹袭击,油价或继续冲高80美元,触发全球滞胀风险。 ⚠美伊原定6月15日阿曼谈判搁浅,若美强力施压以色列停火,或缓解局势 ⚠美国或因通胀压力大力介入调停:若伊朗封
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柠檬味阳光
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理想汽车(2015.HK)深度推荐
【浙商传媒互联网冯翠婷】理想汽车(2015.HK)深度推荐:看好L系列有韧性的前提下,i8带领公司开启全新产品周期 ☑盈利预测和空间:预计25-26年净利润90/150亿元,按照26年30xPE,目标价为209.37港币/股,空间90%。 ☑超预期点和驱动因素:看好理想i系列车型销量超预期,原因有2点,1)理想通过超充基建+产品设计缓解理程焦虑以实现破局,2)理想有望在纯电车型上把“大且智能的空间”产品力做到极致,带来超预期的体验刺激消费者购买欲望,从而实现销量的超预期。 1、守业:理想L系列的
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柠檬味阳光
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关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力
[抱拳]【中信证券交运物流】关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力 [玫瑰]地缘冲突或引发短期供需失衡,关注边际变化的影响。霍尔木兹海峡为全球重要的石油运输隘口,根据EIA数据,2023年霍尔木兹海峡的石油和相关产品通行量占全球海运石油量27.0%,占全球石油供应量20.5%,若通行效率下降或短期封锁,将影响原油供应,或推动下游贸易商进行备货带动油运需求的快速上升,后续仍需关注航道实际影响情况。 [玫瑰]非合规需求或进一步像合规需求转化。制裁叠加地缘冲突双重影响下,伊朗原油出口或进一步受影响,
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柠檬味阳光
2025-06-17 11:05:48
华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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华友钴业
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乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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乐华娱乐
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2025-06-17 10:32:11
中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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长期创新2倍做多ETF
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国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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钾肥
【钾肥】1. 中印长协定价重塑市场格局 近期,中国与Uralkali标钾年度合同到岸价(CFR)锁定346美元/吨(有效期至2025年末),同比大幅上涨27%,与印度合同价差缩窄至3美元,远低于历史均值10美元。这一变化打破了传统的“中国折扣”模式,凸显供应商议价能力增强。尽管合同量仍在商谈,但中国港口库存低位,削弱了采购方谈判优势。 2. 供应端约束加剧 Canpotex三季度货源已售罄,对印度供应有限,进一步加剧亚洲市场紧张。俄罗斯和白俄罗斯虽结束设备维护,但7月船期可售货源仍稀缺,白俄4月
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专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响?
专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响? 1)近期关税税率上升、部分地区国补暂停、部分地方纠治作风问题等事件引起市场关注,本文探讨上述因素对消费的潜在影响。 2)第一,关税可能使外贸企业行为趋于谨慎,一方面部分企业主缩减非必要大额消费支出,另一方面谨慎规划人员扩张进度,数据显示东南沿海城市地产成交和招聘需求强度弱于其他城市,因此关税可能将对近期消费产生影响。 3)第二,国补资金暂时性紧张主要影响耐用品消费节奏,从今年1月的经验看,国补暂停期家电和汽车消费增速会阶段性下行,但后续国补资金接
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中信证券
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2025-06-16 12:30:44
IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲
【国联民生传媒互联网】IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲;《哪吒2》有望带动千亿GMV #618潮玩相关销售额快速增长、国谷表现强劲、Labubu娃衣成交大幅增长 ▶截至6月12日,淘天玩具潮玩行业已有6个商家破亿(叠纸、泡泡玛特、米哈游、迪士尼、Jellycat、乐高),近百个商家破千万,16款单品破千万,近800个单品破百万,超2400家淘天潮玩类店铺实现同比三位数增长,破亿的商家数与破千万单品数已经超越去年618全周期。 ▶淘天玩具潮玩行业相关负责人表示,谷子经济增速依然势如
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2025-06-16 11:19:20
桌面级3D打印市场更新
桌面级3D打印市场更新 1⃣️近期潮玩市场火爆,主流社交媒体上出现大量采用3D打印制作labubu的视频,均采用桌面级(消费级)设备,主为FDM(熔融沉积成型)、SLA(光固化)工艺。整机环节包括拓竹科技、创想三维、纵维立方、智能派科技等一级市场公司,材料环节主要为ABS和PLA线材及光敏树脂。 硬件公司:金橙子(振镜产品、持有FDM设备厂绵阳维沃科技49%股权)、杰普特(激光器)、汇纳科技(FDM&SLA厂金石三维拟入主公司)。 耗材公司:海正生材(3D打印PLA耗材24年收入高增185.67
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2025-06-16 08:12:05
机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展
[庆祝]【DBJX人形机器人】#机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展 #核心观点 #本周万得人形机器人指数表现弱于大盘。万得人形机器人指数下跌1.39%,跑输上证指数1.14个百分点,跑输沪深300指数1.14个百分点,跑输创业板指数1.60个百分点,跑赢科创50指数0.50个百分点。人形机器人板块主要个股多数上涨,华辰装备、鼎智科技、国茂股份跌幅靠前。 #行业大会叠加HW开发者大会,行业最新进展有望更新。杭州人形机器人产业链接大会将于2025年6月21日(周六)上午9:00在
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兰剑智能
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固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速
固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速 本周板块表现:本周万得固态电池指数+1.84%;沪深300-0.25%,上证指数-0.25%,创业板指+0.22%。 固态事件催化: 一、6月12日,2025香港车展上,上汽集团表示“固态电池将在2027年装车”;长安汽车宣布,将在2025年底实现固态电池功能样车首发,2027年推进全固态电池逐步量产。 二、6月13日,小米汽车公布全新固态电池专利。其中,电极材料层沿集流体厚度方向层叠,内部固态电解质(含聚合物和金属盐)贯通电极材料层。
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中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?
【中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?~ 东方财富策略陈果团队】 🔍事件:以色列今日凌晨对伊朗发动突袭,伊朗宣称将在接下来的几个小时内给世界带来惊喜。目前,由于霍尔木兹海峡封锁担忧和避险情绪,油价+9%,黄金+1%,恒科-2.5%,纳指期货-1% 🌍后续观测:伊朗报复措施落地速度和美国外交斡旋进展。 ⚠若封锁霍尔木兹海峡或发动导弹袭击,油价或继续冲高80美元,触发全球滞胀风险。 ⚠美伊原定6月15日阿曼谈判搁浅,若美强力施压以色列停火,或缓解局势 ⚠美国或因通胀压力大力介入调停:若伊朗封
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理想汽车(2015.HK)深度推荐
【浙商传媒互联网冯翠婷】理想汽车(2015.HK)深度推荐:看好L系列有韧性的前提下,i8带领公司开启全新产品周期 ☑盈利预测和空间:预计25-26年净利润90/150亿元,按照26年30xPE,目标价为209.37港币/股,空间90%。 ☑超预期点和驱动因素:看好理想i系列车型销量超预期,原因有2点,1)理想通过超充基建+产品设计缓解理程焦虑以实现破局,2)理想有望在纯电车型上把“大且智能的空间”产品力做到极致,带来超预期的体验刺激消费者购买欲望,从而实现销量的超预期。 1、守业:理想L系列的
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关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力
[抱拳]【中信证券交运物流】关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力 [玫瑰]地缘冲突或引发短期供需失衡,关注边际变化的影响。霍尔木兹海峡为全球重要的石油运输隘口,根据EIA数据,2023年霍尔木兹海峡的石油和相关产品通行量占全球海运石油量27.0%,占全球石油供应量20.5%,若通行效率下降或短期封锁,将影响原油供应,或推动下游贸易商进行备货带动油运需求的快速上升,后续仍需关注航道实际影响情况。 [玫瑰]非合规需求或进一步像合规需求转化。制裁叠加地缘冲突双重影响下,伊朗原油出口或进一步受影响,
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华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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2025-06-17 11:02:16
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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乐华娱乐
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柠檬味阳光
2025-06-17 10:32:11
中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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2025-06-17 09:27:54
万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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2025-06-17 07:07:50
长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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2025-06-16 17:59:29
国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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钾肥
【钾肥】1. 中印长协定价重塑市场格局 近期,中国与Uralkali标钾年度合同到岸价(CFR)锁定346美元/吨(有效期至2025年末),同比大幅上涨27%,与印度合同价差缩窄至3美元,远低于历史均值10美元。这一变化打破了传统的“中国折扣”模式,凸显供应商议价能力增强。尽管合同量仍在商谈,但中国港口库存低位,削弱了采购方谈判优势。 2. 供应端约束加剧 Canpotex三季度货源已售罄,对印度供应有限,进一步加剧亚洲市场紧张。俄罗斯和白俄罗斯虽结束设备维护,但7月船期可售货源仍稀缺,白俄4月
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专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响?
专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响? 1)近期关税税率上升、部分地区国补暂停、部分地方纠治作风问题等事件引起市场关注,本文探讨上述因素对消费的潜在影响。 2)第一,关税可能使外贸企业行为趋于谨慎,一方面部分企业主缩减非必要大额消费支出,另一方面谨慎规划人员扩张进度,数据显示东南沿海城市地产成交和招聘需求强度弱于其他城市,因此关税可能将对近期消费产生影响。 3)第二,国补资金暂时性紧张主要影响耐用品消费节奏,从今年1月的经验看,国补暂停期家电和汽车消费增速会阶段性下行,但后续国补资金接
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中信证券
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2025-06-16 12:30:44
IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲
【国联民生传媒互联网】IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲;《哪吒2》有望带动千亿GMV #618潮玩相关销售额快速增长、国谷表现强劲、Labubu娃衣成交大幅增长 ▶截至6月12日,淘天玩具潮玩行业已有6个商家破亿(叠纸、泡泡玛特、米哈游、迪士尼、Jellycat、乐高),近百个商家破千万,16款单品破千万,近800个单品破百万,超2400家淘天潮玩类店铺实现同比三位数增长,破亿的商家数与破千万单品数已经超越去年618全周期。 ▶淘天玩具潮玩行业相关负责人表示,谷子经济增速依然势如
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光线传媒
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桌面级3D打印市场更新
桌面级3D打印市场更新 1⃣️近期潮玩市场火爆,主流社交媒体上出现大量采用3D打印制作labubu的视频,均采用桌面级(消费级)设备,主为FDM(熔融沉积成型)、SLA(光固化)工艺。整机环节包括拓竹科技、创想三维、纵维立方、智能派科技等一级市场公司,材料环节主要为ABS和PLA线材及光敏树脂。 硬件公司:金橙子(振镜产品、持有FDM设备厂绵阳维沃科技49%股权)、杰普特(激光器)、汇纳科技(FDM&SLA厂金石三维拟入主公司)。 耗材公司:海正生材(3D打印PLA耗材24年收入高增185.67
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柠檬味阳光
2025-06-16 08:12:05
机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展
[庆祝]【DBJX人形机器人】#机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展 #核心观点 #本周万得人形机器人指数表现弱于大盘。万得人形机器人指数下跌1.39%,跑输上证指数1.14个百分点,跑输沪深300指数1.14个百分点,跑输创业板指数1.60个百分点,跑赢科创50指数0.50个百分点。人形机器人板块主要个股多数上涨,华辰装备、鼎智科技、国茂股份跌幅靠前。 #行业大会叠加HW开发者大会,行业最新进展有望更新。杭州人形机器人产业链接大会将于2025年6月21日(周六)上午9:00在
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柠檬味阳光
2025-06-16 08:11:44
固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速
固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速 本周板块表现:本周万得固态电池指数+1.84%;沪深300-0.25%,上证指数-0.25%,创业板指+0.22%。 固态事件催化: 一、6月12日,2025香港车展上,上汽集团表示“固态电池将在2027年装车”;长安汽车宣布,将在2025年底实现固态电池功能样车首发,2027年推进全固态电池逐步量产。 二、6月13日,小米汽车公布全新固态电池专利。其中,电极材料层沿集流体厚度方向层叠,内部固态电解质(含聚合物和金属盐)贯通电极材料层。
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中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?
【中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?~ 东方财富策略陈果团队】 🔍事件:以色列今日凌晨对伊朗发动突袭,伊朗宣称将在接下来的几个小时内给世界带来惊喜。目前,由于霍尔木兹海峡封锁担忧和避险情绪,油价+9%,黄金+1%,恒科-2.5%,纳指期货-1% 🌍后续观测:伊朗报复措施落地速度和美国外交斡旋进展。 ⚠若封锁霍尔木兹海峡或发动导弹袭击,油价或继续冲高80美元,触发全球滞胀风险。 ⚠美伊原定6月15日阿曼谈判搁浅,若美强力施压以色列停火,或缓解局势 ⚠美国或因通胀压力大力介入调停:若伊朗封
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理想汽车(2015.HK)深度推荐
【浙商传媒互联网冯翠婷】理想汽车(2015.HK)深度推荐:看好L系列有韧性的前提下,i8带领公司开启全新产品周期 ☑盈利预测和空间:预计25-26年净利润90/150亿元,按照26年30xPE,目标价为209.37港币/股,空间90%。 ☑超预期点和驱动因素:看好理想i系列车型销量超预期,原因有2点,1)理想通过超充基建+产品设计缓解理程焦虑以实现破局,2)理想有望在纯电车型上把“大且智能的空间”产品力做到极致,带来超预期的体验刺激消费者购买欲望,从而实现销量的超预期。 1、守业:理想L系列的
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关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力
[抱拳]【中信证券交运物流】关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力 [玫瑰]地缘冲突或引发短期供需失衡,关注边际变化的影响。霍尔木兹海峡为全球重要的石油运输隘口,根据EIA数据,2023年霍尔木兹海峡的石油和相关产品通行量占全球海运石油量27.0%,占全球石油供应量20.5%,若通行效率下降或短期封锁,将影响原油供应,或推动下游贸易商进行备货带动油运需求的快速上升,后续仍需关注航道实际影响情况。 [玫瑰]非合规需求或进一步像合规需求转化。制裁叠加地缘冲突双重影响下,伊朗原油出口或进一步受影响,
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2025-06-17 11:05:48
华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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华友钴业
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乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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钾肥
【钾肥】1. 中印长协定价重塑市场格局 近期,中国与Uralkali标钾年度合同到岸价(CFR)锁定346美元/吨(有效期至2025年末),同比大幅上涨27%,与印度合同价差缩窄至3美元,远低于历史均值10美元。这一变化打破了传统的“中国折扣”模式,凸显供应商议价能力增强。尽管合同量仍在商谈,但中国港口库存低位,削弱了采购方谈判优势。 2. 供应端约束加剧 Canpotex三季度货源已售罄,对印度供应有限,进一步加剧亚洲市场紧张。俄罗斯和白俄罗斯虽结束设备维护,但7月船期可售货源仍稀缺,白俄4月
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专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响?
专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响? 1)近期关税税率上升、部分地区国补暂停、部分地方纠治作风问题等事件引起市场关注,本文探讨上述因素对消费的潜在影响。 2)第一,关税可能使外贸企业行为趋于谨慎,一方面部分企业主缩减非必要大额消费支出,另一方面谨慎规划人员扩张进度,数据显示东南沿海城市地产成交和招聘需求强度弱于其他城市,因此关税可能将对近期消费产生影响。 3)第二,国补资金暂时性紧张主要影响耐用品消费节奏,从今年1月的经验看,国补暂停期家电和汽车消费增速会阶段性下行,但后续国补资金接
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IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲
【国联民生传媒互联网】IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲;《哪吒2》有望带动千亿GMV #618潮玩相关销售额快速增长、国谷表现强劲、Labubu娃衣成交大幅增长 ▶截至6月12日,淘天玩具潮玩行业已有6个商家破亿(叠纸、泡泡玛特、米哈游、迪士尼、Jellycat、乐高),近百个商家破千万,16款单品破千万,近800个单品破百万,超2400家淘天潮玩类店铺实现同比三位数增长,破亿的商家数与破千万单品数已经超越去年618全周期。 ▶淘天玩具潮玩行业相关负责人表示,谷子经济增速依然势如
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桌面级3D打印市场更新
桌面级3D打印市场更新 1⃣️近期潮玩市场火爆,主流社交媒体上出现大量采用3D打印制作labubu的视频,均采用桌面级(消费级)设备,主为FDM(熔融沉积成型)、SLA(光固化)工艺。整机环节包括拓竹科技、创想三维、纵维立方、智能派科技等一级市场公司,材料环节主要为ABS和PLA线材及光敏树脂。 硬件公司:金橙子(振镜产品、持有FDM设备厂绵阳维沃科技49%股权)、杰普特(激光器)、汇纳科技(FDM&SLA厂金石三维拟入主公司)。 耗材公司:海正生材(3D打印PLA耗材24年收入高增185.67
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机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展
[庆祝]【DBJX人形机器人】#机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展 #核心观点 #本周万得人形机器人指数表现弱于大盘。万得人形机器人指数下跌1.39%,跑输上证指数1.14个百分点,跑输沪深300指数1.14个百分点,跑输创业板指数1.60个百分点,跑赢科创50指数0.50个百分点。人形机器人板块主要个股多数上涨,华辰装备、鼎智科技、国茂股份跌幅靠前。 #行业大会叠加HW开发者大会,行业最新进展有望更新。杭州人形机器人产业链接大会将于2025年6月21日(周六)上午9:00在
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固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速
固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速 本周板块表现:本周万得固态电池指数+1.84%;沪深300-0.25%,上证指数-0.25%,创业板指+0.22%。 固态事件催化: 一、6月12日,2025香港车展上,上汽集团表示“固态电池将在2027年装车”;长安汽车宣布,将在2025年底实现固态电池功能样车首发,2027年推进全固态电池逐步量产。 二、6月13日,小米汽车公布全新固态电池专利。其中,电极材料层沿集流体厚度方向层叠,内部固态电解质(含聚合物和金属盐)贯通电极材料层。
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中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?
【中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?~ 东方财富策略陈果团队】 🔍事件:以色列今日凌晨对伊朗发动突袭,伊朗宣称将在接下来的几个小时内给世界带来惊喜。目前,由于霍尔木兹海峡封锁担忧和避险情绪,油价+9%,黄金+1%,恒科-2.5%,纳指期货-1% 🌍后续观测:伊朗报复措施落地速度和美国外交斡旋进展。 ⚠若封锁霍尔木兹海峡或发动导弹袭击,油价或继续冲高80美元,触发全球滞胀风险。 ⚠美伊原定6月15日阿曼谈判搁浅,若美强力施压以色列停火,或缓解局势 ⚠美国或因通胀压力大力介入调停:若伊朗封
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理想汽车(2015.HK)深度推荐
【浙商传媒互联网冯翠婷】理想汽车(2015.HK)深度推荐:看好L系列有韧性的前提下,i8带领公司开启全新产品周期 ☑盈利预测和空间:预计25-26年净利润90/150亿元,按照26年30xPE,目标价为209.37港币/股,空间90%。 ☑超预期点和驱动因素:看好理想i系列车型销量超预期,原因有2点,1)理想通过超充基建+产品设计缓解理程焦虑以实现破局,2)理想有望在纯电车型上把“大且智能的空间”产品力做到极致,带来超预期的体验刺激消费者购买欲望,从而实现销量的超预期。 1、守业:理想L系列的
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关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力
[抱拳]【中信证券交运物流】关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力 [玫瑰]地缘冲突或引发短期供需失衡,关注边际变化的影响。霍尔木兹海峡为全球重要的石油运输隘口,根据EIA数据,2023年霍尔木兹海峡的石油和相关产品通行量占全球海运石油量27.0%,占全球石油供应量20.5%,若通行效率下降或短期封锁,将影响原油供应,或推动下游贸易商进行备货带动油运需求的快速上升,后续仍需关注航道实际影响情况。 [玫瑰]非合规需求或进一步像合规需求转化。制裁叠加地缘冲突双重影响下,伊朗原油出口或进一步受影响,
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华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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中文在线
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柠檬味阳光
2025-06-17 09:27:54
万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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万凯新材
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柠檬味阳光
2025-06-17 07:07:50
长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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长期创新2倍做多ETF
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柠檬味阳光
2025-06-16 17:59:29
国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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益方生物
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柠檬味阳光
2025-06-16 14:39:07
钾肥
【钾肥】1. 中印长协定价重塑市场格局 近期,中国与Uralkali标钾年度合同到岸价(CFR)锁定346美元/吨(有效期至2025年末),同比大幅上涨27%,与印度合同价差缩窄至3美元,远低于历史均值10美元。这一变化打破了传统的“中国折扣”模式,凸显供应商议价能力增强。尽管合同量仍在商谈,但中国港口库存低位,削弱了采购方谈判优势。 2. 供应端约束加剧 Canpotex三季度货源已售罄,对印度供应有限,进一步加剧亚洲市场紧张。俄罗斯和白俄罗斯虽结束设备维护,但7月船期可售货源仍稀缺,白俄4月
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加拿大钾肥
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柠檬味阳光
2025-06-16 14:18:41
专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响?
专题研究:如何看待近期消费运行节奏及其市场影响? 1)近期关税税率上升、部分地区国补暂停、部分地方纠治作风问题等事件引起市场关注,本文探讨上述因素对消费的潜在影响。 2)第一,关税可能使外贸企业行为趋于谨慎,一方面部分企业主缩减非必要大额消费支出,另一方面谨慎规划人员扩张进度,数据显示东南沿海城市地产成交和招聘需求强度弱于其他城市,因此关税可能将对近期消费产生影响。 3)第二,国补资金暂时性紧张主要影响耐用品消费节奏,从今年1月的经验看,国补暂停期家电和汽车消费增速会阶段性下行,但后续国补资金接
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-06-16 12:30:44
IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲
【国联民生传媒互联网】IP衍生品板块:618数据表现优秀,国谷表现强劲;《哪吒2》有望带动千亿GMV #618潮玩相关销售额快速增长、国谷表现强劲、Labubu娃衣成交大幅增长 ▶截至6月12日,淘天玩具潮玩行业已有6个商家破亿(叠纸、泡泡玛特、米哈游、迪士尼、Jellycat、乐高),近百个商家破千万,16款单品破千万,近800个单品破百万,超2400家淘天潮玩类店铺实现同比三位数增长,破亿的商家数与破千万单品数已经超越去年618全周期。 ▶淘天玩具潮玩行业相关负责人表示,谷子经济增速依然势如
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光线传媒
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柠檬味阳光
2025-06-16 11:19:20
桌面级3D打印市场更新
桌面级3D打印市场更新 1⃣️近期潮玩市场火爆,主流社交媒体上出现大量采用3D打印制作labubu的视频,均采用桌面级(消费级)设备,主为FDM(熔融沉积成型)、SLA(光固化)工艺。整机环节包括拓竹科技、创想三维、纵维立方、智能派科技等一级市场公司,材料环节主要为ABS和PLA线材及光敏树脂。 硬件公司:金橙子(振镜产品、持有FDM设备厂绵阳维沃科技49%股权)、杰普特(激光器)、汇纳科技(FDM&SLA厂金石三维拟入主公司)。 耗材公司:海正生材(3D打印PLA耗材24年收入高增185.67
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金发科技
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柠檬味阳光
2025-06-16 08:12:05
机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展
[庆祝]【DBJX人形机器人】#机器人大会&HW开发者大会即将召开,关注机器人产业进展 #核心观点 #本周万得人形机器人指数表现弱于大盘。万得人形机器人指数下跌1.39%,跑输上证指数1.14个百分点,跑输沪深300指数1.14个百分点,跑输创业板指数1.60个百分点,跑赢科创50指数0.50个百分点。人形机器人板块主要个股多数上涨,华辰装备、鼎智科技、国茂股份跌幅靠前。 #行业大会叠加HW开发者大会,行业最新进展有望更新。杭州人形机器人产业链接大会将于2025年6月21日(周六)上午9:00在
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兰剑智能
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柠檬味阳光
2025-06-16 08:11:44
固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速
固态电池周度跟踪:小米公布固态电池专利,固态产业化进程加速 本周板块表现:本周万得固态电池指数+1.84%;沪深300-0.25%,上证指数-0.25%,创业板指+0.22%。 固态事件催化: 一、6月12日,2025香港车展上,上汽集团表示“固态电池将在2027年装车”;长安汽车宣布,将在2025年底实现固态电池功能样车首发,2027年推进全固态电池逐步量产。 二、6月13日,小米汽车公布全新固态电池专利。其中,电极材料层沿集流体厚度方向层叠,内部固态电解质(含聚合物和金属盐)贯通电极材料层。
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贝特瑞
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柠檬味阳光
2025-06-15 19:39:43
中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?
【中东乱局震动金融市场,后续需要关注什么?~ 东方财富策略陈果团队】 🔍事件:以色列今日凌晨对伊朗发动突袭,伊朗宣称将在接下来的几个小时内给世界带来惊喜。目前,由于霍尔木兹海峡封锁担忧和避险情绪,油价+9%,黄金+1%,恒科-2.5%,纳指期货-1% 🌍后续观测:伊朗报复措施落地速度和美国外交斡旋进展。 ⚠若封锁霍尔木兹海峡或发动导弹袭击,油价或继续冲高80美元,触发全球滞胀风险。 ⚠美伊原定6月15日阿曼谈判搁浅,若美强力施压以色列停火,或缓解局势 ⚠美国或因通胀压力大力介入调停:若伊朗封
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BUZZFEED,INC.
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柠檬味阳光
2025-06-13 21:13:43
理想汽车(2015.HK)深度推荐
【浙商传媒互联网冯翠婷】理想汽车(2015.HK)深度推荐:看好L系列有韧性的前提下,i8带领公司开启全新产品周期 ☑盈利预测和空间:预计25-26年净利润90/150亿元,按照26年30xPE,目标价为209.37港币/股,空间90%。 ☑超预期点和驱动因素:看好理想i系列车型销量超预期,原因有2点,1)理想通过超充基建+产品设计缓解理程焦虑以实现破局,2)理想有望在纯电车型上把“大且智能的空间”产品力做到极致,带来超预期的体验刺激消费者购买欲望,从而实现销量的超预期。 1、守业:理想L系列的
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理想汽车-W
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柠檬味阳光
2025-06-13 16:41:11
关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力
[抱拳]【中信证券交运物流】关注地缘影响边际变化,油轮估值极具吸引力 [玫瑰]地缘冲突或引发短期供需失衡,关注边际变化的影响。霍尔木兹海峡为全球重要的石油运输隘口,根据EIA数据,2023年霍尔木兹海峡的石油和相关产品通行量占全球海运石油量27.0%,占全球石油供应量20.5%,若通行效率下降或短期封锁,将影响原油供应,或推动下游贸易商进行备货带动油运需求的快速上升,后续仍需关注航道实际影响情况。 [玫瑰]非合规需求或进一步像合规需求转化。制裁叠加地缘冲突双重影响下,伊朗原油出口或进一步受影响,
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