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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-06-27 09:24:16
中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局
中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局,翻倍空间: 一、小M汽车合作对业绩的拉动作用 1. 合作价值量 - 公司未公开确认与小米汽车的合作细节,但表示“已与多家自主品牌及新势力头部企业合作”(客户信息保密)。若按单车配套价值8000元(密封件+空气悬架),且小米SU系列大定订单达35万辆,则潜在收入增量约为:35万辆 × 8000元 = 28亿元。 - 实际弹性测算: - 中鼎当前空气悬架业务在手订单超152亿元(含总成类订单17亿元),2024年该业务收入仅14亿元。
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柠檬味阳光
2025-06-27 08:32:04
李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况
今天策略会我们更新了李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况,整体情况均未明显超预期: 1⃣️ 李子园:消费端仍相对较弱,Q2流通渠道同比下滑,新渠道双位数增长;甜牛奶主业Q2收入延续Q1下滑趋势(Q1下滑约中单),维生素水目前销售额1500w,月底计划进入量贩渠道(250ml),25年目标大几千万,短期亏损;受益于成本下降,净利率端或有较好表现(延续Q1态势),但收入端或略承压; 2⃣️ 仙乐健康:BF保健业务线4-5月盈亏平衡线,6月受部分订单影响略有亏损,预计26年将迎来业绩释放期;
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柠檬味阳光
2025-06-27 05:54:32
交易降息周期开启,铜博士再次雄起
#交易降息周期开启,铜博士再次雄起 #近期联储不断释放出鸽派信息,虽然联储主席依然保持谨慎态度,但仍有较多的联储官员释放了鸽派言论,7月第一次降息概率也提升到40%,市场正修正此前对美国衰退的担心,市场普遍进入预防式降息的交易,美元指数大跌,商品价格大涨。 #工业金属:优先选择铜。我们依然认为美国经济进入预防式降息阶段,进入7月大美丽法案上会,美国财政再次进入扩张阶段,更加有利于金融属性强的品种—铜,当下阶段预计铜下半年的供需格局更优:卡莫阿停产+冶炼费低迷,市场普遍预期下半年铜矿供需将更加紧张
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潼关黄金
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柠檬味阳光
2025-06-26 14:48:44
奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626)
[红包]【重磅!】【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626) [玫瑰]一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整、芯片等问题为短期扰动,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源紧缺,新增供给
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柠檬味阳光
2025-06-26 14:48:04
光伏产业链价格&盈利周跟踪
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0625:需求疲弱,中上游价格持续下探 [太阳]截至6月25日,本周中上游价格下跌,其他环节基本持稳。 #硅片全线走跌: 需求疲弱,市场情绪较低,主流尺寸价格全面走跌,部分硅料企业计划提产,后续或将加剧硅片价格竞争压力,短期持续承压。 #电池片价格下跌: 7月订单大幅衰退,开始累库,叠加上下游价格压力传导,电池片环节盈利严重承压,后续价格走势有待观察企业排产调整情况;东南亚电池片输美均价稳定。 #组件价格僵持: 多数厂家以稳价交付为主,受需求疲弱影响,部分
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柠檬味阳光
2025-06-26 14:47:15
西麦食品减持计划的预披露20250625
【华鑫食饮&商社孙山山团队】西麦食品减持计划的预披露20250625:实控人上市以来首次减持,公司基本面稳中向好 [太阳]公司实际控制人及其一致行动人出于企业或个人资金需求,计划于公告之日起15个交易日后的3个月内通过集中竞价方式减持部分公司股份,具体减持信息如下: [玫瑰]贺州铜麦(执行事务合伙人及普通合伙人为公司实际控制人谢庆奎)减持公司股份35.11万股(占总股本0.16%); [玫瑰]实际控制人XIE LILING和JI LI分别减持公司股份38.10万股、50万股(占总股本比例分别为0
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2025-06-26 10:52:06
中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动
【中航先进制造&科技电子】中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动 [红包]深耕金融科技IT创新 营收渐趋恢复态势明显 2021-2023年度处于业务调整期,2024年至今营收渐趋恢复态势明显(24年及25Q1营收增速分别+16.46%、+41.38%)。营收恢复增长的主要原因为, AI 应用初步蓬勃兴起,公司AI产业布局较为全面深入。2024年研发投入占比14.81%,为行业较高水平。 [红包]AI产品矩阵:打造金融行业全栈智能中枢,赋能业务全流程升级 以AI-Native理念驱动,
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2025-06-26 08:18:15
巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名一度冲到第8,王者征途小程序排名一度第15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征
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巨人网络
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2025-06-26 08:07:12
领益智造:6月26日举行机器人战略发布会
[庆祝]【申万机器人】领益智造:6月26日举行机器人战略发布会 20250625 [礼物]公司管理层将会就机器人战略和业务进展进行解读。公司前序已在官方视频号发布预览其#关键零部件、模组、组装线、测试与场景实验。 [玫瑰]内容显示领益能够自制的 ✔#关键零部件 包含灵巧手、夹爪、四肢、关节、躯体以及减速器、模切结构件、金属结构件等; ✔#组装环节 涵盖夹爪&头部、手臂、灵巧手、腰部、底盘、外观总装、机器人标定; ✔#测试流程 包括外观检场景、协同功能、视觉模块、语音模块、动态平衡、性能与疲劳测试
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2025-06-26 07:32:26
CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道
【国盛军工】CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道 新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》,提出:“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务。”党的十八大以来,习近平总书记多次强调要进一步关心海洋、认识海洋、经略海洋,指引我国海洋强国建设不断取得新成就。 🔥深海科技政策层面重视高度逐步提升,后续产业政策、重大项目落地可期: 1)2025年3月12日年政府工作报告首次提及深海科技。 2)各地政府如上海、广东、青岛等纷纷跟进,出台海洋产业相关规划及发展意见。 3)2025年6月
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柠檬味阳光
2025-06-25 12:50:09
盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端
【中信证券军工】盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端 —————— 公司卫星导航接收机产品主要应用于卫星制导导弹,在高动态场景下的信号接收和处理水平处于国内领先地位,延伸拓展弹载数据链及电子对抗新业务。公司公告截至4月30号在手订单5.41亿元,预计25年可实现收入3.87亿元,其中卫星导航产品订单4.91亿元,预计25年可兑现3.72亿元。 卫星通信方面经营机载动中通天线产品,主要合作对象是沙特阿拉伯。在低轨卫星产品方面,公司研发的地面相控阵天线系统与卫星完成在轨测试验证,定型放量在即。 公司
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湘财股份+大智慧
#湘财股份+大智慧:合并打造互联网券商,千万用户导流带来高成长空间 核心看点:湘财股份发布方案通过换股方式吸收合并大智慧,打造第三家互联网券商。 千万流量用户价值重估。大智慧月活1000万左右,受牌照影响变现能力有限,湘财股份旗下湘财证券为全牌照券商,双方合并,大智慧用户导流至湘财可以开展经经济,两融,理财等业务,有利于盘活千万用户价值。 成长空间天花板高。湘财股份和大智慧合并后是典型的互联网券商,对标东方财富(2000多万月活),市值弹性空间大。 金融科技活跃,建议重点关注湘财股份+大智慧(大
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2025-06-25 10:13:00
固态电池DeepSeek时刻已到
🍎【东北电新】固态电池DeepSeek时刻已到,明年有望实现GWh量产-0625 🍑事件 1、近日,宁德开始快速高频接触固态供应链,固态量产爆发可期。 2、固态近期有4个行业峰会,行业进展批量出炉。 3、6.24,比亚迪发言:国内固态电池这一两年明显有加速度。 🍒点评 宁德作为固态电池龙头,快速加码固态电池布局,明年有望实现GWh量产线,行业#DeepSeek时刻已到。比亚迪/三星/清陶等快速跟进,百花齐放才是春。硫化物固态电池厂有望跑出大黑马。 1:首届固态电池论坛6月25日苏州召开。2
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从玉柴看柴发板块预期反转
天风机械 | 从玉柴看柴发板块预期反转!0624 —————— #0617提示从玉柴看柴发板块预期差! #国产机组价格新高 光迅科技涨停亦可证明国产算力催化再度来袭,Q3大厂逐渐开始新一轮招标(Q4急单+26H1交付),近期在某大厂招标中配有Y发动机的机组价格环比M4&5上涨约20万元#历史新高价格,W品牌机组价格亦呈现逐月上升趋势。 #涨价具有标志性意义 M5&6柴发市场价格较为平淡,市场对柴发供需提出种种质疑,我们始终强调供给格局并未恶化&年内供给十分有限,随着Q3批量招标再度来袭,柴发机组
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柠檬味阳光
2025-06-25 05:44:47
REITs深度(一)
【广发公用 姜涛/郭鹏】REITs深度(一):发行热度升,稳定高回报 [庆祝]#我们新增覆盖能源REITs品种。其特征有三:(1)能源REITs资产稳定,现金流优异;(2)分红比例超90%,普遍一年分红2-3次,分红金额/市值超10%;(3)资本利得优异:年化收益率普遍超15%,去年上市的REIT均取得40%以上涨幅。 [玫瑰]从发行方来看,REITs可视为项目的上市,是公司的股权融资渠道,助力轻资产扩张;从投资方来看,REITs作为长周期红利资产且可计入OCI,#契合险资和券商自营配置需求,网
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中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局
中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局,翻倍空间: 一、小M汽车合作对业绩的拉动作用 1. 合作价值量 - 公司未公开确认与小米汽车的合作细节,但表示“已与多家自主品牌及新势力头部企业合作”(客户信息保密)。若按单车配套价值8000元(密封件+空气悬架),且小米SU系列大定订单达35万辆,则潜在收入增量约为:35万辆 × 8000元 = 28亿元。 - 实际弹性测算: - 中鼎当前空气悬架业务在手订单超152亿元(含总成类订单17亿元),2024年该业务收入仅14亿元。
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2025-06-27 08:32:04
李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况
今天策略会我们更新了李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况,整体情况均未明显超预期: 1⃣️ 李子园:消费端仍相对较弱,Q2流通渠道同比下滑,新渠道双位数增长;甜牛奶主业Q2收入延续Q1下滑趋势(Q1下滑约中单),维生素水目前销售额1500w,月底计划进入量贩渠道(250ml),25年目标大几千万,短期亏损;受益于成本下降,净利率端或有较好表现(延续Q1态势),但收入端或略承压; 2⃣️ 仙乐健康:BF保健业务线4-5月盈亏平衡线,6月受部分订单影响略有亏损,预计26年将迎来业绩释放期;
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2025-06-27 05:54:32
交易降息周期开启,铜博士再次雄起
#交易降息周期开启,铜博士再次雄起 #近期联储不断释放出鸽派信息,虽然联储主席依然保持谨慎态度,但仍有较多的联储官员释放了鸽派言论,7月第一次降息概率也提升到40%,市场正修正此前对美国衰退的担心,市场普遍进入预防式降息的交易,美元指数大跌,商品价格大涨。 #工业金属:优先选择铜。我们依然认为美国经济进入预防式降息阶段,进入7月大美丽法案上会,美国财政再次进入扩张阶段,更加有利于金融属性强的品种—铜,当下阶段预计铜下半年的供需格局更优:卡莫阿停产+冶炼费低迷,市场普遍预期下半年铜矿供需将更加紧张
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2025-06-26 14:48:44
奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626)
[红包]【重磅!】【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626) [玫瑰]一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整、芯片等问题为短期扰动,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源紧缺,新增供给
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2025-06-26 14:48:04
光伏产业链价格&盈利周跟踪
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0625:需求疲弱,中上游价格持续下探 [太阳]截至6月25日,本周中上游价格下跌,其他环节基本持稳。 #硅片全线走跌: 需求疲弱,市场情绪较低,主流尺寸价格全面走跌,部分硅料企业计划提产,后续或将加剧硅片价格竞争压力,短期持续承压。 #电池片价格下跌: 7月订单大幅衰退,开始累库,叠加上下游价格压力传导,电池片环节盈利严重承压,后续价格走势有待观察企业排产调整情况;东南亚电池片输美均价稳定。 #组件价格僵持: 多数厂家以稳价交付为主,受需求疲弱影响,部分
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2025-06-26 14:47:15
西麦食品减持计划的预披露20250625
【华鑫食饮&商社孙山山团队】西麦食品减持计划的预披露20250625:实控人上市以来首次减持,公司基本面稳中向好 [太阳]公司实际控制人及其一致行动人出于企业或个人资金需求,计划于公告之日起15个交易日后的3个月内通过集中竞价方式减持部分公司股份,具体减持信息如下: [玫瑰]贺州铜麦(执行事务合伙人及普通合伙人为公司实际控制人谢庆奎)减持公司股份35.11万股(占总股本0.16%); [玫瑰]实际控制人XIE LILING和JI LI分别减持公司股份38.10万股、50万股(占总股本比例分别为0
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中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动
【中航先进制造&科技电子】中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动 [红包]深耕金融科技IT创新 营收渐趋恢复态势明显 2021-2023年度处于业务调整期,2024年至今营收渐趋恢复态势明显(24年及25Q1营收增速分别+16.46%、+41.38%)。营收恢复增长的主要原因为, AI 应用初步蓬勃兴起,公司AI产业布局较为全面深入。2024年研发投入占比14.81%,为行业较高水平。 [红包]AI产品矩阵:打造金融行业全栈智能中枢,赋能业务全流程升级 以AI-Native理念驱动,
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中科金财
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巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名一度冲到第8,王者征途小程序排名一度第15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征
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领益智造:6月26日举行机器人战略发布会
[庆祝]【申万机器人】领益智造:6月26日举行机器人战略发布会 20250625 [礼物]公司管理层将会就机器人战略和业务进展进行解读。公司前序已在官方视频号发布预览其#关键零部件、模组、组装线、测试与场景实验。 [玫瑰]内容显示领益能够自制的 ✔#关键零部件 包含灵巧手、夹爪、四肢、关节、躯体以及减速器、模切结构件、金属结构件等; ✔#组装环节 涵盖夹爪&头部、手臂、灵巧手、腰部、底盘、外观总装、机器人标定; ✔#测试流程 包括外观检场景、协同功能、视觉模块、语音模块、动态平衡、性能与疲劳测试
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CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道
【国盛军工】CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道 新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》,提出:“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务。”党的十八大以来,习近平总书记多次强调要进一步关心海洋、认识海洋、经略海洋,指引我国海洋强国建设不断取得新成就。 🔥深海科技政策层面重视高度逐步提升,后续产业政策、重大项目落地可期: 1)2025年3月12日年政府工作报告首次提及深海科技。 2)各地政府如上海、广东、青岛等纷纷跟进,出台海洋产业相关规划及发展意见。 3)2025年6月
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盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端
【中信证券军工】盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端 —————— 公司卫星导航接收机产品主要应用于卫星制导导弹,在高动态场景下的信号接收和处理水平处于国内领先地位,延伸拓展弹载数据链及电子对抗新业务。公司公告截至4月30号在手订单5.41亿元,预计25年可实现收入3.87亿元,其中卫星导航产品订单4.91亿元,预计25年可兑现3.72亿元。 卫星通信方面经营机载动中通天线产品,主要合作对象是沙特阿拉伯。在低轨卫星产品方面,公司研发的地面相控阵天线系统与卫星完成在轨测试验证,定型放量在即。 公司
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湘财股份+大智慧
#湘财股份+大智慧:合并打造互联网券商,千万用户导流带来高成长空间 核心看点:湘财股份发布方案通过换股方式吸收合并大智慧,打造第三家互联网券商。 千万流量用户价值重估。大智慧月活1000万左右,受牌照影响变现能力有限,湘财股份旗下湘财证券为全牌照券商,双方合并,大智慧用户导流至湘财可以开展经经济,两融,理财等业务,有利于盘活千万用户价值。 成长空间天花板高。湘财股份和大智慧合并后是典型的互联网券商,对标东方财富(2000多万月活),市值弹性空间大。 金融科技活跃,建议重点关注湘财股份+大智慧(大
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固态电池DeepSeek时刻已到
🍎【东北电新】固态电池DeepSeek时刻已到,明年有望实现GWh量产-0625 🍑事件 1、近日,宁德开始快速高频接触固态供应链,固态量产爆发可期。 2、固态近期有4个行业峰会,行业进展批量出炉。 3、6.24,比亚迪发言:国内固态电池这一两年明显有加速度。 🍒点评 宁德作为固态电池龙头,快速加码固态电池布局,明年有望实现GWh量产线,行业#DeepSeek时刻已到。比亚迪/三星/清陶等快速跟进,百花齐放才是春。硫化物固态电池厂有望跑出大黑马。 1:首届固态电池论坛6月25日苏州召开。2
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从玉柴看柴发板块预期反转
天风机械 | 从玉柴看柴发板块预期反转!0624 —————— #0617提示从玉柴看柴发板块预期差! #国产机组价格新高 光迅科技涨停亦可证明国产算力催化再度来袭,Q3大厂逐渐开始新一轮招标(Q4急单+26H1交付),近期在某大厂招标中配有Y发动机的机组价格环比M4&5上涨约20万元#历史新高价格,W品牌机组价格亦呈现逐月上升趋势。 #涨价具有标志性意义 M5&6柴发市场价格较为平淡,市场对柴发供需提出种种质疑,我们始终强调供给格局并未恶化&年内供给十分有限,随着Q3批量招标再度来袭,柴发机组
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2025-06-25 05:44:47
REITs深度(一)
【广发公用 姜涛/郭鹏】REITs深度(一):发行热度升,稳定高回报 [庆祝]#我们新增覆盖能源REITs品种。其特征有三:(1)能源REITs资产稳定,现金流优异;(2)分红比例超90%,普遍一年分红2-3次,分红金额/市值超10%;(3)资本利得优异:年化收益率普遍超15%,去年上市的REIT均取得40%以上涨幅。 [玫瑰]从发行方来看,REITs可视为项目的上市,是公司的股权融资渠道,助力轻资产扩张;从投资方来看,REITs作为长周期红利资产且可计入OCI,#契合险资和券商自营配置需求,网
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中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局
中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局,翻倍空间: 一、小M汽车合作对业绩的拉动作用 1. 合作价值量 - 公司未公开确认与小米汽车的合作细节,但表示“已与多家自主品牌及新势力头部企业合作”(客户信息保密)。若按单车配套价值8000元(密封件+空气悬架),且小米SU系列大定订单达35万辆,则潜在收入增量约为:35万辆 × 8000元 = 28亿元。 - 实际弹性测算: - 中鼎当前空气悬架业务在手订单超152亿元(含总成类订单17亿元),2024年该业务收入仅14亿元。
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李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况
今天策略会我们更新了李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况,整体情况均未明显超预期: 1⃣️ 李子园:消费端仍相对较弱,Q2流通渠道同比下滑,新渠道双位数增长;甜牛奶主业Q2收入延续Q1下滑趋势(Q1下滑约中单),维生素水目前销售额1500w,月底计划进入量贩渠道(250ml),25年目标大几千万,短期亏损;受益于成本下降,净利率端或有较好表现(延续Q1态势),但收入端或略承压; 2⃣️ 仙乐健康:BF保健业务线4-5月盈亏平衡线,6月受部分订单影响略有亏损,预计26年将迎来业绩释放期;
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2025-06-27 05:54:32
交易降息周期开启,铜博士再次雄起
#交易降息周期开启,铜博士再次雄起 #近期联储不断释放出鸽派信息,虽然联储主席依然保持谨慎态度,但仍有较多的联储官员释放了鸽派言论,7月第一次降息概率也提升到40%,市场正修正此前对美国衰退的担心,市场普遍进入预防式降息的交易,美元指数大跌,商品价格大涨。 #工业金属:优先选择铜。我们依然认为美国经济进入预防式降息阶段,进入7月大美丽法案上会,美国财政再次进入扩张阶段,更加有利于金融属性强的品种—铜,当下阶段预计铜下半年的供需格局更优:卡莫阿停产+冶炼费低迷,市场普遍预期下半年铜矿供需将更加紧张
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2025-06-26 14:48:44
奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626)
[红包]【重磅!】【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626) [玫瑰]一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整、芯片等问题为短期扰动,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源紧缺,新增供给
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光伏产业链价格&盈利周跟踪
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0625:需求疲弱,中上游价格持续下探 [太阳]截至6月25日,本周中上游价格下跌,其他环节基本持稳。 #硅片全线走跌: 需求疲弱,市场情绪较低,主流尺寸价格全面走跌,部分硅料企业计划提产,后续或将加剧硅片价格竞争压力,短期持续承压。 #电池片价格下跌: 7月订单大幅衰退,开始累库,叠加上下游价格压力传导,电池片环节盈利严重承压,后续价格走势有待观察企业排产调整情况;东南亚电池片输美均价稳定。 #组件价格僵持: 多数厂家以稳价交付为主,受需求疲弱影响,部分
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西麦食品减持计划的预披露20250625
【华鑫食饮&商社孙山山团队】西麦食品减持计划的预披露20250625:实控人上市以来首次减持,公司基本面稳中向好 [太阳]公司实际控制人及其一致行动人出于企业或个人资金需求,计划于公告之日起15个交易日后的3个月内通过集中竞价方式减持部分公司股份,具体减持信息如下: [玫瑰]贺州铜麦(执行事务合伙人及普通合伙人为公司实际控制人谢庆奎)减持公司股份35.11万股(占总股本0.16%); [玫瑰]实际控制人XIE LILING和JI LI分别减持公司股份38.10万股、50万股(占总股本比例分别为0
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中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动
【中航先进制造&科技电子】中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动 [红包]深耕金融科技IT创新 营收渐趋恢复态势明显 2021-2023年度处于业务调整期,2024年至今营收渐趋恢复态势明显(24年及25Q1营收增速分别+16.46%、+41.38%)。营收恢复增长的主要原因为, AI 应用初步蓬勃兴起,公司AI产业布局较为全面深入。2024年研发投入占比14.81%,为行业较高水平。 [红包]AI产品矩阵:打造金融行业全栈智能中枢,赋能业务全流程升级 以AI-Native理念驱动,
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巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名一度冲到第8,王者征途小程序排名一度第15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征
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领益智造:6月26日举行机器人战略发布会
[庆祝]【申万机器人】领益智造:6月26日举行机器人战略发布会 20250625 [礼物]公司管理层将会就机器人战略和业务进展进行解读。公司前序已在官方视频号发布预览其#关键零部件、模组、组装线、测试与场景实验。 [玫瑰]内容显示领益能够自制的 ✔#关键零部件 包含灵巧手、夹爪、四肢、关节、躯体以及减速器、模切结构件、金属结构件等; ✔#组装环节 涵盖夹爪&头部、手臂、灵巧手、腰部、底盘、外观总装、机器人标定; ✔#测试流程 包括外观检场景、协同功能、视觉模块、语音模块、动态平衡、性能与疲劳测试
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CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道
【国盛军工】CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道 新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》,提出:“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务。”党的十八大以来,习近平总书记多次强调要进一步关心海洋、认识海洋、经略海洋,指引我国海洋强国建设不断取得新成就。 🔥深海科技政策层面重视高度逐步提升,后续产业政策、重大项目落地可期: 1)2025年3月12日年政府工作报告首次提及深海科技。 2)各地政府如上海、广东、青岛等纷纷跟进,出台海洋产业相关规划及发展意见。 3)2025年6月
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盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端
【中信证券军工】盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端 —————— 公司卫星导航接收机产品主要应用于卫星制导导弹,在高动态场景下的信号接收和处理水平处于国内领先地位,延伸拓展弹载数据链及电子对抗新业务。公司公告截至4月30号在手订单5.41亿元,预计25年可实现收入3.87亿元,其中卫星导航产品订单4.91亿元,预计25年可兑现3.72亿元。 卫星通信方面经营机载动中通天线产品,主要合作对象是沙特阿拉伯。在低轨卫星产品方面,公司研发的地面相控阵天线系统与卫星完成在轨测试验证,定型放量在即。 公司
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湘财股份+大智慧
#湘财股份+大智慧:合并打造互联网券商,千万用户导流带来高成长空间 核心看点:湘财股份发布方案通过换股方式吸收合并大智慧,打造第三家互联网券商。 千万流量用户价值重估。大智慧月活1000万左右,受牌照影响变现能力有限,湘财股份旗下湘财证券为全牌照券商,双方合并,大智慧用户导流至湘财可以开展经经济,两融,理财等业务,有利于盘活千万用户价值。 成长空间天花板高。湘财股份和大智慧合并后是典型的互联网券商,对标东方财富(2000多万月活),市值弹性空间大。 金融科技活跃,建议重点关注湘财股份+大智慧(大
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固态电池DeepSeek时刻已到
🍎【东北电新】固态电池DeepSeek时刻已到,明年有望实现GWh量产-0625 🍑事件 1、近日,宁德开始快速高频接触固态供应链,固态量产爆发可期。 2、固态近期有4个行业峰会,行业进展批量出炉。 3、6.24,比亚迪发言:国内固态电池这一两年明显有加速度。 🍒点评 宁德作为固态电池龙头,快速加码固态电池布局,明年有望实现GWh量产线,行业#DeepSeek时刻已到。比亚迪/三星/清陶等快速跟进,百花齐放才是春。硫化物固态电池厂有望跑出大黑马。 1:首届固态电池论坛6月25日苏州召开。2
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从玉柴看柴发板块预期反转
天风机械 | 从玉柴看柴发板块预期反转!0624 —————— #0617提示从玉柴看柴发板块预期差! #国产机组价格新高 光迅科技涨停亦可证明国产算力催化再度来袭,Q3大厂逐渐开始新一轮招标(Q4急单+26H1交付),近期在某大厂招标中配有Y发动机的机组价格环比M4&5上涨约20万元#历史新高价格,W品牌机组价格亦呈现逐月上升趋势。 #涨价具有标志性意义 M5&6柴发市场价格较为平淡,市场对柴发供需提出种种质疑,我们始终强调供给格局并未恶化&年内供给十分有限,随着Q3批量招标再度来袭,柴发机组
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柠檬味阳光
2025-06-25 05:44:47
REITs深度(一)
【广发公用 姜涛/郭鹏】REITs深度(一):发行热度升,稳定高回报 [庆祝]#我们新增覆盖能源REITs品种。其特征有三:(1)能源REITs资产稳定,现金流优异;(2)分红比例超90%,普遍一年分红2-3次,分红金额/市值超10%;(3)资本利得优异:年化收益率普遍超15%,去年上市的REIT均取得40%以上涨幅。 [玫瑰]从发行方来看,REITs可视为项目的上市,是公司的股权融资渠道,助力轻资产扩张;从投资方来看,REITs作为长周期红利资产且可计入OCI,#契合险资和券商自营配置需求,网
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柠檬味阳光
2025-06-27 09:24:16
中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局
中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局,翻倍空间: 一、小M汽车合作对业绩的拉动作用 1. 合作价值量 - 公司未公开确认与小米汽车的合作细节,但表示“已与多家自主品牌及新势力头部企业合作”(客户信息保密)。若按单车配套价值8000元(密封件+空气悬架),且小米SU系列大定订单达35万辆,则潜在收入增量约为:35万辆 × 8000元 = 28亿元。 - 实际弹性测算: - 中鼎当前空气悬架业务在手订单超152亿元(含总成类订单17亿元),2024年该业务收入仅14亿元。
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李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况
今天策略会我们更新了李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况,整体情况均未明显超预期: 1⃣️ 李子园:消费端仍相对较弱,Q2流通渠道同比下滑,新渠道双位数增长;甜牛奶主业Q2收入延续Q1下滑趋势(Q1下滑约中单),维生素水目前销售额1500w,月底计划进入量贩渠道(250ml),25年目标大几千万,短期亏损;受益于成本下降,净利率端或有较好表现(延续Q1态势),但收入端或略承压; 2⃣️ 仙乐健康:BF保健业务线4-5月盈亏平衡线,6月受部分订单影响略有亏损,预计26年将迎来业绩释放期;
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交易降息周期开启,铜博士再次雄起
#交易降息周期开启,铜博士再次雄起 #近期联储不断释放出鸽派信息,虽然联储主席依然保持谨慎态度,但仍有较多的联储官员释放了鸽派言论,7月第一次降息概率也提升到40%,市场正修正此前对美国衰退的担心,市场普遍进入预防式降息的交易,美元指数大跌,商品价格大涨。 #工业金属:优先选择铜。我们依然认为美国经济进入预防式降息阶段,进入7月大美丽法案上会,美国财政再次进入扩张阶段,更加有利于金融属性强的品种—铜,当下阶段预计铜下半年的供需格局更优:卡莫阿停产+冶炼费低迷,市场普遍预期下半年铜矿供需将更加紧张
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2025-06-26 14:48:44
奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626)
[红包]【重磅!】【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626) [玫瑰]一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整、芯片等问题为短期扰动,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源紧缺,新增供给
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奥飞数据
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2025-06-26 14:48:04
光伏产业链价格&盈利周跟踪
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0625:需求疲弱,中上游价格持续下探 [太阳]截至6月25日,本周中上游价格下跌,其他环节基本持稳。 #硅片全线走跌: 需求疲弱,市场情绪较低,主流尺寸价格全面走跌,部分硅料企业计划提产,后续或将加剧硅片价格竞争压力,短期持续承压。 #电池片价格下跌: 7月订单大幅衰退,开始累库,叠加上下游价格压力传导,电池片环节盈利严重承压,后续价格走势有待观察企业排产调整情况;东南亚电池片输美均价稳定。 #组件价格僵持: 多数厂家以稳价交付为主,受需求疲弱影响,部分
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西麦食品减持计划的预披露20250625
【华鑫食饮&商社孙山山团队】西麦食品减持计划的预披露20250625:实控人上市以来首次减持,公司基本面稳中向好 [太阳]公司实际控制人及其一致行动人出于企业或个人资金需求,计划于公告之日起15个交易日后的3个月内通过集中竞价方式减持部分公司股份,具体减持信息如下: [玫瑰]贺州铜麦(执行事务合伙人及普通合伙人为公司实际控制人谢庆奎)减持公司股份35.11万股(占总股本0.16%); [玫瑰]实际控制人XIE LILING和JI LI分别减持公司股份38.10万股、50万股(占总股本比例分别为0
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中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动
【中航先进制造&科技电子】中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动 [红包]深耕金融科技IT创新 营收渐趋恢复态势明显 2021-2023年度处于业务调整期,2024年至今营收渐趋恢复态势明显(24年及25Q1营收增速分别+16.46%、+41.38%)。营收恢复增长的主要原因为, AI 应用初步蓬勃兴起,公司AI产业布局较为全面深入。2024年研发投入占比14.81%,为行业较高水平。 [红包]AI产品矩阵:打造金融行业全栈智能中枢,赋能业务全流程升级 以AI-Native理念驱动,
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中科金财
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巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名一度冲到第8,王者征途小程序排名一度第15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征
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领益智造:6月26日举行机器人战略发布会
[庆祝]【申万机器人】领益智造:6月26日举行机器人战略发布会 20250625 [礼物]公司管理层将会就机器人战略和业务进展进行解读。公司前序已在官方视频号发布预览其#关键零部件、模组、组装线、测试与场景实验。 [玫瑰]内容显示领益能够自制的 ✔#关键零部件 包含灵巧手、夹爪、四肢、关节、躯体以及减速器、模切结构件、金属结构件等; ✔#组装环节 涵盖夹爪&头部、手臂、灵巧手、腰部、底盘、外观总装、机器人标定; ✔#测试流程 包括外观检场景、协同功能、视觉模块、语音模块、动态平衡、性能与疲劳测试
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CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道
【国盛军工】CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道 新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》,提出:“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务。”党的十八大以来,习近平总书记多次强调要进一步关心海洋、认识海洋、经略海洋,指引我国海洋强国建设不断取得新成就。 🔥深海科技政策层面重视高度逐步提升,后续产业政策、重大项目落地可期: 1)2025年3月12日年政府工作报告首次提及深海科技。 2)各地政府如上海、广东、青岛等纷纷跟进,出台海洋产业相关规划及发展意见。 3)2025年6月
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盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端
【中信证券军工】盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端 —————— 公司卫星导航接收机产品主要应用于卫星制导导弹,在高动态场景下的信号接收和处理水平处于国内领先地位,延伸拓展弹载数据链及电子对抗新业务。公司公告截至4月30号在手订单5.41亿元,预计25年可实现收入3.87亿元,其中卫星导航产品订单4.91亿元,预计25年可兑现3.72亿元。 卫星通信方面经营机载动中通天线产品,主要合作对象是沙特阿拉伯。在低轨卫星产品方面,公司研发的地面相控阵天线系统与卫星完成在轨测试验证,定型放量在即。 公司
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湘财股份+大智慧
#湘财股份+大智慧:合并打造互联网券商,千万用户导流带来高成长空间 核心看点:湘财股份发布方案通过换股方式吸收合并大智慧,打造第三家互联网券商。 千万流量用户价值重估。大智慧月活1000万左右,受牌照影响变现能力有限,湘财股份旗下湘财证券为全牌照券商,双方合并,大智慧用户导流至湘财可以开展经经济,两融,理财等业务,有利于盘活千万用户价值。 成长空间天花板高。湘财股份和大智慧合并后是典型的互联网券商,对标东方财富(2000多万月活),市值弹性空间大。 金融科技活跃,建议重点关注湘财股份+大智慧(大
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固态电池DeepSeek时刻已到
🍎【东北电新】固态电池DeepSeek时刻已到,明年有望实现GWh量产-0625 🍑事件 1、近日,宁德开始快速高频接触固态供应链,固态量产爆发可期。 2、固态近期有4个行业峰会,行业进展批量出炉。 3、6.24,比亚迪发言:国内固态电池这一两年明显有加速度。 🍒点评 宁德作为固态电池龙头,快速加码固态电池布局,明年有望实现GWh量产线,行业#DeepSeek时刻已到。比亚迪/三星/清陶等快速跟进,百花齐放才是春。硫化物固态电池厂有望跑出大黑马。 1:首届固态电池论坛6月25日苏州召开。2
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从玉柴看柴发板块预期反转
天风机械 | 从玉柴看柴发板块预期反转!0624 —————— #0617提示从玉柴看柴发板块预期差! #国产机组价格新高 光迅科技涨停亦可证明国产算力催化再度来袭,Q3大厂逐渐开始新一轮招标(Q4急单+26H1交付),近期在某大厂招标中配有Y发动机的机组价格环比M4&5上涨约20万元#历史新高价格,W品牌机组价格亦呈现逐月上升趋势。 #涨价具有标志性意义 M5&6柴发市场价格较为平淡,市场对柴发供需提出种种质疑,我们始终强调供给格局并未恶化&年内供给十分有限,随着Q3批量招标再度来袭,柴发机组
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REITs深度(一)
【广发公用 姜涛/郭鹏】REITs深度(一):发行热度升,稳定高回报 [庆祝]#我们新增覆盖能源REITs品种。其特征有三:(1)能源REITs资产稳定,现金流优异;(2)分红比例超90%,普遍一年分红2-3次,分红金额/市值超10%;(3)资本利得优异:年化收益率普遍超15%,去年上市的REIT均取得40%以上涨幅。 [玫瑰]从发行方来看,REITs可视为项目的上市,是公司的股权融资渠道,助力轻资产扩张;从投资方来看,REITs作为长周期红利资产且可计入OCI,#契合险资和券商自营配置需求,网
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中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局
中鼎股份供小M汽车密封件和空气悬架系统零、机器人领域加大业务布局,翻倍空间: 一、小M汽车合作对业绩的拉动作用 1. 合作价值量 - 公司未公开确认与小米汽车的合作细节,但表示“已与多家自主品牌及新势力头部企业合作”(客户信息保密)。若按单车配套价值8000元(密封件+空气悬架),且小米SU系列大定订单达35万辆,则潜在收入增量约为:35万辆 × 8000元 = 28亿元。 - 实际弹性测算: - 中鼎当前空气悬架业务在手订单超152亿元(含总成类订单17亿元),2024年该业务收入仅14亿元。
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李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况
今天策略会我们更新了李子园/仙乐健康/舍得酒业/古井(渠道)情况,整体情况均未明显超预期: 1⃣️ 李子园:消费端仍相对较弱,Q2流通渠道同比下滑,新渠道双位数增长;甜牛奶主业Q2收入延续Q1下滑趋势(Q1下滑约中单),维生素水目前销售额1500w,月底计划进入量贩渠道(250ml),25年目标大几千万,短期亏损;受益于成本下降,净利率端或有较好表现(延续Q1态势),但收入端或略承压; 2⃣️ 仙乐健康:BF保健业务线4-5月盈亏平衡线,6月受部分订单影响略有亏损,预计26年将迎来业绩释放期;
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交易降息周期开启,铜博士再次雄起
#交易降息周期开启,铜博士再次雄起 #近期联储不断释放出鸽派信息,虽然联储主席依然保持谨慎态度,但仍有较多的联储官员释放了鸽派言论,7月第一次降息概率也提升到40%,市场正修正此前对美国衰退的担心,市场普遍进入预防式降息的交易,美元指数大跌,商品价格大涨。 #工业金属:优先选择铜。我们依然认为美国经济进入预防式降息阶段,进入7月大美丽法案上会,美国财政再次进入扩张阶段,更加有利于金融属性强的品种—铜,当下阶段预计铜下半年的供需格局更优:卡莫阿停产+冶炼费低迷,市场普遍预期下半年铜矿供需将更加紧张
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潼关黄金
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柠檬味阳光
2025-06-26 14:48:44
奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626)
[红包]【重磅!】【申万宏源通信】奥飞数据深度:算能协同成长的IDC稀缺资产(20250626) [玫瑰]一句话总结:国内算力基建核心主线中实现IDC+算力+能源运营协同高成长的稀缺标的。 (一)行业beta:供需均有预期差 #预期差一:需求持续性与爆发节奏 云厂CAPEX调整、芯片等问题为短期扰动,实际6-7月招投标、新版本芯片出货、国产Cloudmatrix等各环节均有确定性进展。 #预期差二:新增IDC供应的量与价 24-25年加速消化21-23年存量有效供给,而核心区位资源紧缺,新增供给
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奥飞数据
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柠檬味阳光
2025-06-26 14:48:04
光伏产业链价格&盈利周跟踪
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪_0625:需求疲弱,中上游价格持续下探 [太阳]截至6月25日,本周中上游价格下跌,其他环节基本持稳。 #硅片全线走跌: 需求疲弱,市场情绪较低,主流尺寸价格全面走跌,部分硅料企业计划提产,后续或将加剧硅片价格竞争压力,短期持续承压。 #电池片价格下跌: 7月订单大幅衰退,开始累库,叠加上下游价格压力传导,电池片环节盈利严重承压,后续价格走势有待观察企业排产调整情况;东南亚电池片输美均价稳定。 #组件价格僵持: 多数厂家以稳价交付为主,受需求疲弱影响,部分
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天合光能
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柠檬味阳光
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西麦食品减持计划的预披露20250625
【华鑫食饮&商社孙山山团队】西麦食品减持计划的预披露20250625:实控人上市以来首次减持,公司基本面稳中向好 [太阳]公司实际控制人及其一致行动人出于企业或个人资金需求,计划于公告之日起15个交易日后的3个月内通过集中竞价方式减持部分公司股份,具体减持信息如下: [玫瑰]贺州铜麦(执行事务合伙人及普通合伙人为公司实际控制人谢庆奎)减持公司股份35.11万股(占总股本0.16%); [玫瑰]实际控制人XIE LILING和JI LI分别减持公司股份38.10万股、50万股(占总股本比例分别为0
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中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动
【中航先进制造&科技电子】中科金财——金融科技主业筑基,AI+区块链双轮驱动 [红包]深耕金融科技IT创新 营收渐趋恢复态势明显 2021-2023年度处于业务调整期,2024年至今营收渐趋恢复态势明显(24年及25Q1营收增速分别+16.46%、+41.38%)。营收恢复增长的主要原因为, AI 应用初步蓬勃兴起,公司AI产业布局较为全面深入。2024年研发投入占比14.81%,为行业较高水平。 [红包]AI产品矩阵:打造金融行业全栈智能中枢,赋能业务全流程升级 以AI-Native理念驱动,
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2025-06-26 08:18:15
巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多
【招商传媒 顾佳团队】巨人网络(002558.SZ):25Q1合同负债高增长,老游戏长青后续储备新品多多(新游《超自然行动组》已于IOS端上线,在未大推情况下,下载量及流水增长趋势迅猛,看好后续该游戏的盈利能力) 1、一季度合同负债增长,关注后续收入利润释放潜力。《原始征途》正式版于今年1月10日上线,同步推出小程序版本开启买量投放,近期小程序排名一度冲到第8,王者征途小程序排名一度第15。Q1实现合同负债7.61亿元,同比增长20.13%,主要系本报告期确认游戏递延收入增加所致。为迎接《原始征
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柠檬味阳光
2025-06-26 08:07:12
领益智造:6月26日举行机器人战略发布会
[庆祝]【申万机器人】领益智造:6月26日举行机器人战略发布会 20250625 [礼物]公司管理层将会就机器人战略和业务进展进行解读。公司前序已在官方视频号发布预览其#关键零部件、模组、组装线、测试与场景实验。 [玫瑰]内容显示领益能够自制的 ✔#关键零部件 包含灵巧手、夹爪、四肢、关节、躯体以及减速器、模切结构件、金属结构件等; ✔#组装环节 涵盖夹爪&头部、手臂、灵巧手、腰部、底盘、外观总装、机器人标定; ✔#测试流程 包括外观检场景、协同功能、视觉模块、语音模块、动态平衡、性能与疲劳测试
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2025-06-26 07:32:26
CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道
【国盛军工】CALL深海科技:继商业航天、低空后的新赛道 新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》,提出:“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务。”党的十八大以来,习近平总书记多次强调要进一步关心海洋、认识海洋、经略海洋,指引我国海洋强国建设不断取得新成就。 🔥深海科技政策层面重视高度逐步提升,后续产业政策、重大项目落地可期: 1)2025年3月12日年政府工作报告首次提及深海科技。 2)各地政府如上海、广东、青岛等纷纷跟进,出台海洋产业相关规划及发展意见。 3)2025年6月
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2025-06-25 12:50:09
盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端
【中信证券军工】盟升电子:弹载通导核心,拓展卫星终端 —————— 公司卫星导航接收机产品主要应用于卫星制导导弹,在高动态场景下的信号接收和处理水平处于国内领先地位,延伸拓展弹载数据链及电子对抗新业务。公司公告截至4月30号在手订单5.41亿元,预计25年可实现收入3.87亿元,其中卫星导航产品订单4.91亿元,预计25年可兑现3.72亿元。 卫星通信方面经营机载动中通天线产品,主要合作对象是沙特阿拉伯。在低轨卫星产品方面,公司研发的地面相控阵天线系统与卫星完成在轨测试验证,定型放量在即。 公司
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柠檬味阳光
2025-06-25 11:09:52
湘财股份+大智慧
#湘财股份+大智慧:合并打造互联网券商,千万用户导流带来高成长空间 核心看点:湘财股份发布方案通过换股方式吸收合并大智慧,打造第三家互联网券商。 千万流量用户价值重估。大智慧月活1000万左右,受牌照影响变现能力有限,湘财股份旗下湘财证券为全牌照券商,双方合并,大智慧用户导流至湘财可以开展经经济,两融,理财等业务,有利于盘活千万用户价值。 成长空间天花板高。湘财股份和大智慧合并后是典型的互联网券商,对标东方财富(2000多万月活),市值弹性空间大。 金融科技活跃,建议重点关注湘财股份+大智慧(大
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大智慧
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2025-06-25 10:13:00
固态电池DeepSeek时刻已到
🍎【东北电新】固态电池DeepSeek时刻已到,明年有望实现GWh量产-0625 🍑事件 1、近日,宁德开始快速高频接触固态供应链,固态量产爆发可期。 2、固态近期有4个行业峰会,行业进展批量出炉。 3、6.24,比亚迪发言:国内固态电池这一两年明显有加速度。 🍒点评 宁德作为固态电池龙头,快速加码固态电池布局,明年有望实现GWh量产线,行业#DeepSeek时刻已到。比亚迪/三星/清陶等快速跟进,百花齐放才是春。硫化物固态电池厂有望跑出大黑马。 1:首届固态电池论坛6月25日苏州召开。2
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蠡湖股份
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2025-06-25 09:02:22
从玉柴看柴发板块预期反转
天风机械 | 从玉柴看柴发板块预期反转!0624 —————— #0617提示从玉柴看柴发板块预期差! #国产机组价格新高 光迅科技涨停亦可证明国产算力催化再度来袭,Q3大厂逐渐开始新一轮招标(Q4急单+26H1交付),近期在某大厂招标中配有Y发动机的机组价格环比M4&5上涨约20万元#历史新高价格,W品牌机组价格亦呈现逐月上升趋势。 #涨价具有标志性意义 M5&6柴发市场价格较为平淡,市场对柴发供需提出种种质疑,我们始终强调供给格局并未恶化&年内供给十分有限,随着Q3批量招标再度来袭,柴发机组
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2025-06-25 05:44:47
REITs深度(一)
【广发公用 姜涛/郭鹏】REITs深度(一):发行热度升,稳定高回报 [庆祝]#我们新增覆盖能源REITs品种。其特征有三:(1)能源REITs资产稳定,现金流优异;(2)分红比例超90%,普遍一年分红2-3次,分红金额/市值超10%;(3)资本利得优异:年化收益率普遍超15%,去年上市的REIT均取得40%以上涨幅。 [玫瑰]从发行方来看,REITs可视为项目的上市,是公司的股权融资渠道,助力轻资产扩张;从投资方来看,REITs作为长周期红利资产且可计入OCI,#契合险资和券商自营配置需求,网
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GLOBALXDATACENTERREITS&DIGITALINFRASTRUCTUREETF
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