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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-07-01 14:08:45
立华股份减持点评
立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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立华股份
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柠檬味阳光
2025-07-01 14:08:07
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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一鸣食品
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柠檬味阳光
2025-07-01 12:51:39
半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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鼎龙股份
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:33:33
广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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广博股份
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:32:23
Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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长源东谷
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:32:18
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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中航成飞
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:25:31
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:24:46
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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四方股份
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柠檬味阳光
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仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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仙琚制药
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柠檬味阳光
2025-06-30 07:49:11
传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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阿里影业
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柠檬味阳光
2025-06-29 20:09:33
蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长
[玫瑰]蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长 [咖啡]核心观点:我们认为随着公司全极耳电芯产品推出、马来西亚基地投产,有望进一步打开BBU、eVTOL及人形机器人等新兴市场空间、提升盈利能力;同时公司积极布局固态电池技术与产品,助力锂电池业务抢占后续市场领先地位 [太阳]新产品:全极耳产品打开高功率应用场景,25Q2正式量产。传统圆柱电池受限于单极耳设计,电子迁移路径长、内阻大、发热较为严重,难以满足电动工具、无人机、机器人等高功率场景持续输出需求。公司开发的全极耳产品,能有效降低内阻
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蔚蓝锂芯
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柠檬味阳光
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核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围?
【DW电子】核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围? [礼物]复盘本轮海外算力主升浪,我们认为分两阶段:第一,4月中旬以来北美CSP乐观Capex指引奠定基调,随后AI扩散法则撤销,NV突围非核心市场进一步提振全球算力需求预期。此阶段英伟达、博通股价均走出对等关税泥淖。第二,谷歌5月21日披露其token日均消年增50倍至480万亿,市场着手从应用端挖掘算力需求,直抵自研ASIC方向。随着亚马逊Trainium2/3,Meta MTIA等ASIC的预期的逐步理清,英伟达、博通
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南亚新材
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柠檬味阳光
2025-06-29 11:28:17
煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容
📝煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容 【对话非银:保险资金当前配置有何特征?】 1、#总量&结构。 (1)股票配置:结合25Q1,总量上,假如全年增速15%,年底人身险总规模预计达到34万亿;结构上,假设人身险配置股票比例年末同比从7.6%增至8.8%,#人身险全年提供接近8000亿的新增股票配置力量。25Q1相比24Q4已增配3000多亿,#则后续季度还有近5000亿的股票配置增量需求。 (2)OCI账户:去年上市A股5家保险公司,股票配置整体增量3000多亿,其中2200亿是OCI,占
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柠檬味阳光
2025-06-27 21:51:07
仕佳光子:预期收购福可喜玛,光通信产业链协同
[红包]【申万通信】仕佳光子(20250627晚):预期收购福可喜玛,光通信产业链协同 事件:仕佳光子筹划通过发行股份及支付现金的方式购买福可喜玛控股权(主要交易对方包括泓淇光电 子基金),同时拟募集配套资金。 #福可喜玛主要业务为 MT/MPO插芯&连接器、导向针、光通信设备及配套组件等。 #“芯片+组件”等一体化预计形成强业务协同效应+加速产品突破。 1)产业协同效应:收购可为仕佳打通光通信产业链上下游,减少供应链依赖(如:可保持MT插芯供货稳定性),有望从单一芯片供应商升级为“材料-元件-
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仕佳光子
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柠檬味阳光
2025-06-27 16:24:55
期货大涨点评
【弘则有色 碳酸锂、多晶硅】期货大涨点评 2025/6/27 1. 今日盘中碳酸锂期货增仓上行,日内最高涨幅超3%。从基本面看我们预估7月供需结构无大幅变化。锂矿报价抬升导致外购企业增产驱动受限,云母端基本达到主要矿山满产时点,盐湖维持正常旺季爬坡预期,不确定性主要来源于6月智利碳酸锂发运量。 2. 7月正极和电芯预排产基本出炉,正极环节:主要铁锂企业生产预期持平,部分订单存在企业间切换情况,而三元暂无采购增量消息;电芯环节:储能生产维持旺产判断,企业在手订单仍充足,动力端排产有一定分歧,但国家
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东岳硅材
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2025-07-01 14:08:45
立华股份减持点评
立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长
[玫瑰]蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长 [咖啡]核心观点:我们认为随着公司全极耳电芯产品推出、马来西亚基地投产,有望进一步打开BBU、eVTOL及人形机器人等新兴市场空间、提升盈利能力;同时公司积极布局固态电池技术与产品,助力锂电池业务抢占后续市场领先地位 [太阳]新产品:全极耳产品打开高功率应用场景,25Q2正式量产。传统圆柱电池受限于单极耳设计,电子迁移路径长、内阻大、发热较为严重,难以满足电动工具、无人机、机器人等高功率场景持续输出需求。公司开发的全极耳产品,能有效降低内阻
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核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围?
【DW电子】核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围? [礼物]复盘本轮海外算力主升浪,我们认为分两阶段:第一,4月中旬以来北美CSP乐观Capex指引奠定基调,随后AI扩散法则撤销,NV突围非核心市场进一步提振全球算力需求预期。此阶段英伟达、博通股价均走出对等关税泥淖。第二,谷歌5月21日披露其token日均消年增50倍至480万亿,市场着手从应用端挖掘算力需求,直抵自研ASIC方向。随着亚马逊Trainium2/3,Meta MTIA等ASIC的预期的逐步理清,英伟达、博通
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南亚新材
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2025-06-29 11:28:17
煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容
📝煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容 【对话非银:保险资金当前配置有何特征?】 1、#总量&结构。 (1)股票配置:结合25Q1,总量上,假如全年增速15%,年底人身险总规模预计达到34万亿;结构上,假设人身险配置股票比例年末同比从7.6%增至8.8%,#人身险全年提供接近8000亿的新增股票配置力量。25Q1相比24Q4已增配3000多亿,#则后续季度还有近5000亿的股票配置增量需求。 (2)OCI账户:去年上市A股5家保险公司,股票配置整体增量3000多亿,其中2200亿是OCI,占
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仕佳光子:预期收购福可喜玛,光通信产业链协同
[红包]【申万通信】仕佳光子(20250627晚):预期收购福可喜玛,光通信产业链协同 事件:仕佳光子筹划通过发行股份及支付现金的方式购买福可喜玛控股权(主要交易对方包括泓淇光电 子基金),同时拟募集配套资金。 #福可喜玛主要业务为 MT/MPO插芯&连接器、导向针、光通信设备及配套组件等。 #“芯片+组件”等一体化预计形成强业务协同效应+加速产品突破。 1)产业协同效应:收购可为仕佳打通光通信产业链上下游,减少供应链依赖(如:可保持MT插芯供货稳定性),有望从单一芯片供应商升级为“材料-元件-
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仕佳光子
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2025-06-27 16:24:55
期货大涨点评
【弘则有色 碳酸锂、多晶硅】期货大涨点评 2025/6/27 1. 今日盘中碳酸锂期货增仓上行,日内最高涨幅超3%。从基本面看我们预估7月供需结构无大幅变化。锂矿报价抬升导致外购企业增产驱动受限,云母端基本达到主要矿山满产时点,盐湖维持正常旺季爬坡预期,不确定性主要来源于6月智利碳酸锂发运量。 2. 7月正极和电芯预排产基本出炉,正极环节:主要铁锂企业生产预期持平,部分订单存在企业间切换情况,而三元暂无采购增量消息;电芯环节:储能生产维持旺产判断,企业在手订单仍充足,动力端排产有一定分歧,但国家
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东岳硅材
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立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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柠檬味阳光
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半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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柠檬味阳光
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广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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柠檬味阳光
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Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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柠檬味阳光
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飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长
[玫瑰]蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长 [咖啡]核心观点:我们认为随着公司全极耳电芯产品推出、马来西亚基地投产,有望进一步打开BBU、eVTOL及人形机器人等新兴市场空间、提升盈利能力;同时公司积极布局固态电池技术与产品,助力锂电池业务抢占后续市场领先地位 [太阳]新产品:全极耳产品打开高功率应用场景,25Q2正式量产。传统圆柱电池受限于单极耳设计,电子迁移路径长、内阻大、发热较为严重,难以满足电动工具、无人机、机器人等高功率场景持续输出需求。公司开发的全极耳产品,能有效降低内阻
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核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围?
【DW电子】核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围? [礼物]复盘本轮海外算力主升浪,我们认为分两阶段:第一,4月中旬以来北美CSP乐观Capex指引奠定基调,随后AI扩散法则撤销,NV突围非核心市场进一步提振全球算力需求预期。此阶段英伟达、博通股价均走出对等关税泥淖。第二,谷歌5月21日披露其token日均消年增50倍至480万亿,市场着手从应用端挖掘算力需求,直抵自研ASIC方向。随着亚马逊Trainium2/3,Meta MTIA等ASIC的预期的逐步理清,英伟达、博通
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煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容
📝煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容 【对话非银:保险资金当前配置有何特征?】 1、#总量&结构。 (1)股票配置:结合25Q1,总量上,假如全年增速15%,年底人身险总规模预计达到34万亿;结构上,假设人身险配置股票比例年末同比从7.6%增至8.8%,#人身险全年提供接近8000亿的新增股票配置力量。25Q1相比24Q4已增配3000多亿,#则后续季度还有近5000亿的股票配置增量需求。 (2)OCI账户:去年上市A股5家保险公司,股票配置整体增量3000多亿,其中2200亿是OCI,占
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仕佳光子:预期收购福可喜玛,光通信产业链协同
[红包]【申万通信】仕佳光子(20250627晚):预期收购福可喜玛,光通信产业链协同 事件:仕佳光子筹划通过发行股份及支付现金的方式购买福可喜玛控股权(主要交易对方包括泓淇光电 子基金),同时拟募集配套资金。 #福可喜玛主要业务为 MT/MPO插芯&连接器、导向针、光通信设备及配套组件等。 #“芯片+组件”等一体化预计形成强业务协同效应+加速产品突破。 1)产业协同效应:收购可为仕佳打通光通信产业链上下游,减少供应链依赖(如:可保持MT插芯供货稳定性),有望从单一芯片供应商升级为“材料-元件-
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期货大涨点评
【弘则有色 碳酸锂、多晶硅】期货大涨点评 2025/6/27 1. 今日盘中碳酸锂期货增仓上行,日内最高涨幅超3%。从基本面看我们预估7月供需结构无大幅变化。锂矿报价抬升导致外购企业增产驱动受限,云母端基本达到主要矿山满产时点,盐湖维持正常旺季爬坡预期,不确定性主要来源于6月智利碳酸锂发运量。 2. 7月正极和电芯预排产基本出炉,正极环节:主要铁锂企业生产预期持平,部分订单存在企业间切换情况,而三元暂无采购增量消息;电芯环节:储能生产维持旺产判断,企业在手订单仍充足,动力端排产有一定分歧,但国家
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柠檬味阳光
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立华股份减持点评
立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长
[玫瑰]蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长 [咖啡]核心观点:我们认为随着公司全极耳电芯产品推出、马来西亚基地投产,有望进一步打开BBU、eVTOL及人形机器人等新兴市场空间、提升盈利能力;同时公司积极布局固态电池技术与产品,助力锂电池业务抢占后续市场领先地位 [太阳]新产品:全极耳产品打开高功率应用场景,25Q2正式量产。传统圆柱电池受限于单极耳设计,电子迁移路径长、内阻大、发热较为严重,难以满足电动工具、无人机、机器人等高功率场景持续输出需求。公司开发的全极耳产品,能有效降低内阻
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核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围?
【DW电子】核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围? [礼物]复盘本轮海外算力主升浪,我们认为分两阶段:第一,4月中旬以来北美CSP乐观Capex指引奠定基调,随后AI扩散法则撤销,NV突围非核心市场进一步提振全球算力需求预期。此阶段英伟达、博通股价均走出对等关税泥淖。第二,谷歌5月21日披露其token日均消年增50倍至480万亿,市场着手从应用端挖掘算力需求,直抵自研ASIC方向。随着亚马逊Trainium2/3,Meta MTIA等ASIC的预期的逐步理清,英伟达、博通
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南亚新材
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煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容
📝煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容 【对话非银:保险资金当前配置有何特征?】 1、#总量&结构。 (1)股票配置:结合25Q1,总量上,假如全年增速15%,年底人身险总规模预计达到34万亿;结构上,假设人身险配置股票比例年末同比从7.6%增至8.8%,#人身险全年提供接近8000亿的新增股票配置力量。25Q1相比24Q4已增配3000多亿,#则后续季度还有近5000亿的股票配置增量需求。 (2)OCI账户:去年上市A股5家保险公司,股票配置整体增量3000多亿,其中2200亿是OCI,占
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仕佳光子:预期收购福可喜玛,光通信产业链协同
[红包]【申万通信】仕佳光子(20250627晚):预期收购福可喜玛,光通信产业链协同 事件:仕佳光子筹划通过发行股份及支付现金的方式购买福可喜玛控股权(主要交易对方包括泓淇光电 子基金),同时拟募集配套资金。 #福可喜玛主要业务为 MT/MPO插芯&连接器、导向针、光通信设备及配套组件等。 #“芯片+组件”等一体化预计形成强业务协同效应+加速产品突破。 1)产业协同效应:收购可为仕佳打通光通信产业链上下游,减少供应链依赖(如:可保持MT插芯供货稳定性),有望从单一芯片供应商升级为“材料-元件-
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仕佳光子
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期货大涨点评
【弘则有色 碳酸锂、多晶硅】期货大涨点评 2025/6/27 1. 今日盘中碳酸锂期货增仓上行,日内最高涨幅超3%。从基本面看我们预估7月供需结构无大幅变化。锂矿报价抬升导致外购企业增产驱动受限,云母端基本达到主要矿山满产时点,盐湖维持正常旺季爬坡预期,不确定性主要来源于6月智利碳酸锂发运量。 2. 7月正极和电芯预排产基本出炉,正极环节:主要铁锂企业生产预期持平,部分订单存在企业间切换情况,而三元暂无采购增量消息;电芯环节:储能生产维持旺产判断,企业在手订单仍充足,动力端排产有一定分歧,但国家
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立华股份减持点评
立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:33:33
广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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广博股份
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:32:23
Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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长源东谷
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:32:18
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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中航成飞
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柠檬味阳光
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飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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四方股份
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2025-06-30 10:36:39
仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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柠檬味阳光
2025-06-30 07:49:11
传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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阿里影业
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2025-06-29 20:09:33
蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长
[玫瑰]蔚蓝锂芯深度——新产品、新产能,新市场、新成长 [咖啡]核心观点:我们认为随着公司全极耳电芯产品推出、马来西亚基地投产,有望进一步打开BBU、eVTOL及人形机器人等新兴市场空间、提升盈利能力;同时公司积极布局固态电池技术与产品,助力锂电池业务抢占后续市场领先地位 [太阳]新产品:全极耳产品打开高功率应用场景,25Q2正式量产。传统圆柱电池受限于单极耳设计,电子迁移路径长、内阻大、发热较为严重,难以满足电动工具、无人机、机器人等高功率场景持续输出需求。公司开发的全极耳产品,能有效降低内阻
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蔚蓝锂芯
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柠檬味阳光
2025-06-29 20:04:50
核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围?
【DW电子】核心是Tokens!如何从本轮海外算力主升浪看国产算力突围? [礼物]复盘本轮海外算力主升浪,我们认为分两阶段:第一,4月中旬以来北美CSP乐观Capex指引奠定基调,随后AI扩散法则撤销,NV突围非核心市场进一步提振全球算力需求预期。此阶段英伟达、博通股价均走出对等关税泥淖。第二,谷歌5月21日披露其token日均消年增50倍至480万亿,市场着手从应用端挖掘算力需求,直抵自研ASIC方向。随着亚马逊Trainium2/3,Meta MTIA等ASIC的预期的逐步理清,英伟达、博通
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南亚新材
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2025-06-29 11:28:17
煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容
📝煤炭对话产业链系列会议第46期主要内容 【对话非银:保险资金当前配置有何特征?】 1、#总量&结构。 (1)股票配置:结合25Q1,总量上,假如全年增速15%,年底人身险总规模预计达到34万亿;结构上,假设人身险配置股票比例年末同比从7.6%增至8.8%,#人身险全年提供接近8000亿的新增股票配置力量。25Q1相比24Q4已增配3000多亿,#则后续季度还有近5000亿的股票配置增量需求。 (2)OCI账户:去年上市A股5家保险公司,股票配置整体增量3000多亿,其中2200亿是OCI,占
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恒源煤电
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2025-06-27 21:51:07
仕佳光子:预期收购福可喜玛,光通信产业链协同
[红包]【申万通信】仕佳光子(20250627晚):预期收购福可喜玛,光通信产业链协同 事件:仕佳光子筹划通过发行股份及支付现金的方式购买福可喜玛控股权(主要交易对方包括泓淇光电 子基金),同时拟募集配套资金。 #福可喜玛主要业务为 MT/MPO插芯&连接器、导向针、光通信设备及配套组件等。 #“芯片+组件”等一体化预计形成强业务协同效应+加速产品突破。 1)产业协同效应:收购可为仕佳打通光通信产业链上下游,减少供应链依赖(如:可保持MT插芯供货稳定性),有望从单一芯片供应商升级为“材料-元件-
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仕佳光子
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柠檬味阳光
2025-06-27 16:24:55
期货大涨点评
【弘则有色 碳酸锂、多晶硅】期货大涨点评 2025/6/27 1. 今日盘中碳酸锂期货增仓上行,日内最高涨幅超3%。从基本面看我们预估7月供需结构无大幅变化。锂矿报价抬升导致外购企业增产驱动受限,云母端基本达到主要矿山满产时点,盐湖维持正常旺季爬坡预期,不确定性主要来源于6月智利碳酸锂发运量。 2. 7月正极和电芯预排产基本出炉,正极环节:主要铁锂企业生产预期持平,部分订单存在企业间切换情况,而三元暂无采购增量消息;电芯环节:储能生产维持旺产判断,企业在手订单仍充足,动力端排产有一定分歧,但国家
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东岳硅材
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