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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-07-08 06:48:11
人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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柠檬味阳光
2025-07-07 12:49:48
美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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新大陆
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柠檬味阳光
2025-07-07 08:10:15
AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706
【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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柠檬味阳光
2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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广信材料
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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布鲁林克斯
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:36:16
柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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许继电气
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:00:17
大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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大智慧
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柠檬味阳光
2025-07-04 08:45:55
杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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杭氧股份
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柠檬味阳光
2025-07-04 08:08:23
老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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老凤祥
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柠檬味阳光
2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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宏和科技
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柠檬味阳光
2025-07-03 15:57:14
从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-07-03 13:51:32
富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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柠檬味阳光
2025-07-02 21:02:34
美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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美诺华
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柠檬味阳光
2025-07-02 12:24:27
艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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柠檬味阳光
2025-07-01 14:11:37
钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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柠檬味阳光
2025-07-07 12:49:48
美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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柠檬味阳光
2025-07-07 08:10:15
AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706
【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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许继电气
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2025-07-04 13:00:17
大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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2025-07-04 08:45:55
杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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2025-07-04 08:08:23
老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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老凤祥
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柠檬味阳光
2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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宏和科技
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柠檬味阳光
2025-07-03 15:57:14
从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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2025-07-03 13:51:32
富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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2025-07-02 21:02:34
美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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2025-07-02 12:24:27
艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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艾罗能源
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2025-07-01 14:11:37
钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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柠檬味阳光
2025-07-07 08:10:15
AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706
【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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2025-07-04 13:36:16
柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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2025-07-04 13:00:17
大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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2025-07-04 08:45:55
杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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2025-07-03 13:51:32
富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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2025-07-02 21:02:34
美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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2025-07-02 12:24:27
艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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2025-07-01 14:11:37
钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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2025-07-08 06:48:11
人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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2025-07-07 12:49:48
美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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2025-07-07 08:10:15
AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706
【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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2025-07-04 08:45:55
杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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宏和科技
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2025-07-03 15:57:14
从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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2025-07-03 13:51:32
富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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广信材料
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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布鲁林克斯
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2025-07-04 13:36:16
柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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许继电气
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2025-07-04 13:00:17
大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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大智慧
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柠檬味阳光
2025-07-04 08:45:55
杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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2025-07-04 08:08:23
老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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老凤祥
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2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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宏和科技
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2025-07-03 15:57:14
从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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中信证券
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2025-07-03 13:51:32
富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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富邦科技
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2025-07-02 21:02:34
美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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美诺华
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2025-07-02 12:24:27
艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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2025-07-01 14:11:37
钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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龙佰集团
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