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柠檬味阳光
2025-07-11 07:19:25
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
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柠檬味阳光
2025-07-10 20:14:06
绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
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柠檬味阳光
2025-07-10 19:55:45
亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
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亚信科技
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柠檬味阳光
2025-07-10 18:25:20
阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
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柠檬味阳光
2025-07-10 18:00:24
反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
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2025-07-10 10:33:01
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
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柠檬味阳光
2025-07-10 10:21:05
泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
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柠檬味阳光
2025-07-10 09:00:00
中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
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中天科技
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柠檬味阳光
2025-07-10 07:54:33
雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
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2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
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柠檬味阳光
2025-07-09 09:56:37
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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2025-07-09 08:18:07
光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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2025-07-08 14:19:28
AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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2025-07-08 12:03:58
消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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2025-07-08 10:16:04
蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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2025-07-11 07:19:25
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
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2025-07-10 20:14:06
绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
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亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
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阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
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反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
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光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
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泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
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中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
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雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
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2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
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鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
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2025-07-10 20:14:06
绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
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2025-07-10 19:55:45
亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
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2025-07-10 18:25:20
阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
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2025-07-10 18:00:24
反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
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2025-07-10 10:33:01
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
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柠檬味阳光
2025-07-10 10:21:05
泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
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2025-07-10 09:00:00
中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
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2025-07-10 07:54:33
雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
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2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
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2025-07-09 09:56:37
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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2025-07-09 08:18:07
光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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2025-07-08 14:19:28
AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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2025-07-08 12:03:58
消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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2025-07-08 10:16:04
蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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2025-07-11 07:19:25
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
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2025-07-10 20:14:06
绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
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2025-07-10 19:55:45
亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
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2025-07-10 18:25:20
阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
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反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
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光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
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泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
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中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
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雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
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2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
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鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
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绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
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亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
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亚信科技
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柠檬味阳光
2025-07-10 18:25:20
阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
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阳光电源
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柠檬味阳光
2025-07-10 18:00:24
反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
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南钢股份
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柠檬味阳光
2025-07-10 10:33:01
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
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横店东磁
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柠檬味阳光
2025-07-10 10:21:05
泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
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泽璟制药
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柠檬味阳光
2025-07-10 09:00:00
中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
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中天科技
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柠檬味阳光
2025-07-10 07:54:33
雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
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柠檬味阳光
2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
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天有为
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柠檬味阳光
2025-07-09 09:56:37
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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鼎龙股份
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柠檬味阳光
2025-07-09 08:18:07
光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-07-08 14:19:28
AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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意华股份
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柠檬味阳光
2025-07-08 12:03:58
消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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杰普特
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柠檬味阳光
2025-07-08 10:16:04
蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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蓝晓科技
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