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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-07-21 12:27:07
生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化
生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化 #上周我们提示猪鸡牛蛋价都要涨了。7月初肉鸡鸡蛋价格暴跌,拖累猪价牛价。当前时点天气最热时间快要过去,我们判断7月底8月猪价、鸡价、蛋价、牛价共振上涨,猪价有望上涨到15.5以上。 #反内卷基调下,生猪有望迎来政策催化,强化涨价逻辑。 #生猪龙头兼具反内卷、高股息逻辑。在生猪政策控产能反内卷基调下,明年猪价可以预期更高。推荐关注【牧原股份】,弹性标的【邦基科技】【德康农牧】【巨星农牧】【神农集团】。 #牛价可能被鸡、猪涨价带动提前上涨。受益标的【优然牧业】
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光明肉业
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柠檬味阳光
2025-07-21 10:29:24
白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄
【白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄】 酒鬼酒与胖东来合作开发的52度“酒鬼·自由爱”7月19日在胖东来13家商超、官方小程序和抖音正式上线,定价200元/550ml,综合成本168.26元,毛利31.74元,毛利率15.87%。根据微酒消息,首日上线不到半天时间,#抖音平台的单瓶销量已破千,#目前线上显示商品已抢光,部分门店出现短暂的断货现象。 本次酒鬼与胖东来合作,我们认为是行业下行期下,酒企拓展新渠道的积极自救举措。类比宝丰与胖东来合作的产品(50度清香型 75元/瓶
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柠檬味阳光
2025-07-21 09:32:40
康华生物:控制权发生变更
【天风医药杨松团队】康华生物:控制权发生变更,万可欣生物受让29.99%股份,公司将变为无实控人 [太阳]事件: 7月20日,公司发布关于筹划公司控制权变更进展复牌的公告,股权转让完成后万可欣生物拥有公司表决权比例为29.99%,控股股东将由王振滔先生变更为万可欣生物,因万可欣生物无实控人,公司实控人将由王振滔先生变更为无实控人。 [太阳]点评: 万可欣生物的控制主体为上海上实医药,上海上实医药由上实资本和鹭布卡各持股50%,上海上实医药无实控人。 二倍体狂苗仍有较大市场空间。2024年康华生物
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康华生物
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柠檬味阳光
2025-07-20 16:00:09
禾元生物重组白蛋白获批
【兴证医药】禾元生物重组白蛋白获批 [太阳]2025年7月18日,国家药品监督管理局通过优先审评审批程序批准武汉禾元生物科技股份有限公司申报的重组人白蛋白注射液(水稻)(商品名:奥福民)上市,适用于肝硬化低白蛋白血症(≤30g/L)的治疗。该品种的上市为相关患者提供了新的治疗选择。2024 年 9 月,贝达药业和禾元生物就 HY1001 签署药品区域经销协议。贝达药业获得在约定区域内独家经销HY1001 的权利。 [太阳]2025 年 6 月,禾元生物一项关于 HY1001 的临床研究在《Gut
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金禾实业
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2025-07-20 15:31:32
宠物板块或迎来最佳布局点
#宠物板块或迎来最佳布局点 #行业景气度向上没有改变 618期间,天猫平台涌现66个高增长趋势类目,行业有望从3000亿向5000亿规模扩张。龙头公司凭借自身优质产品力+高渠道渗透率+全面综合实力,全域跑赢行业增速是一道“送分题”。 #行业竞争加剧不等于行业格局恶化 加剧是中小品牌的红海,但头部品牌并不在一个维度与其竞争,相反在付费ROI普遍下降的时代,可凭借其优质内容能力、团队组织反应能力、优秀经验的复制能力等前端综合能力,在内容流量层面予以不足,达成综合ROI不下降的成果。 #鲜朗天猫618
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中宠股份
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柠檬味阳光
2025-07-19 18:19:05
英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析
英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析 英伟达直接供应商(第一阵营) 麦格米特:核心优势:国内独家供应 GB200 Power Shelf,采用第三代 GaN 器件,已进入英伟达 GB200 供应链测试阶段。 欧陆通:核心优势:全球唯三拥有钛金电源认证,产品兼容冷板 / 浸没式液冷双模式。 HVDC 国家队(第二阵营) 中恒电气:核心优势:市占率超 50%,拥有 800V 宽电压平台技术突破,HVDC 3.0 整流效率 98.2% 全球领先。核心客户为阿里、腾讯、字节,在阿里数据中
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2025-07-17 10:20:56
华光新材:AI进展提速,静待EPS&PE共振
【华西机械】#华光新材 继续强推:AI进展提速,静待EPS&PE共振 #AI领域进展提速:环比加单显著。1)进展提速:公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板。预计25年营收进一步上修,可以看到Q2较Q1环比的收入提升,以及7月的环比提升,新领域毛利率远高于传统铜基。2)可交叉验证的共振:海外算力链的富联、新易盛等公司Q2业绩集中超预期,华光与之对应的NV环比加单,且仍在进一步提升中。 #业绩高增持续兑现、看好公司成长性。公司从24年至25Q1持续
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2025-07-17 10:02:08
OpenAI 发布会会发布什么?
【天风海外】OpenAI 发布会会发布什么? 事件: OpenAI官方宣布,将于太平洋时间明日10am网络直播发布会 我们的观点:我们认为OpenAI本次夏天将陆续发布一系列模型与产品,本次发布会有大概率发布新一代agent,并可能将agent置入自己内部浏览器,此后几周将陆续发布开源模型,GPT5。 浏览器/Agent的技术架构关注什么?1)如果强化能够进一步强化鼠标屏幕的交互,我们认为全屏Sidekick 将会是主要的呈现形式,也就是分屏,实现一侧Agent运转和人类操作的并行,将实现效率的
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2025-07-16 14:29:13
健康元严重低估的呼吸制剂龙头
🔥【健康元】严重低估的呼吸制剂龙头 👊健康元为丽珠集团母公司,剔除丽珠集团市值后不到40亿元,市值严重低估。 看点: 🚩呼吸赛道布局完善:重磅生物制剂TSLP:COPD临床II期,预计2026年临床III期,IL-4R单抗临床二期阶段,创新药物COPD 口服PREP靶点临床阶段。 🚩流感创新药玛帕西沙韦2024年 8 月报产,有望赶上25年流感季。
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2025-07-16 14:28:23
午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会!
【游戏板块】午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会! [太阳]我们想强调,本轮游戏是产品端变化带动EPS上修,是业绩驱动为主而不是估值。而龙头【华通】【巨人】所代表的SLG、大DAU产品流水曲线是爬升+高位稳定曲线,EPS上修后的利润支撑强,不太具备回撤条件。 [太阳]当前估值中枢20/15x,在政策宽松环境下15x的估值底也决定了估值回调空间也相当有限。 [太阳]今天调整我们与市场交流下来主要是资金面因素。部分资金获利了结,以及切到AI应用。但我们也想提示一下,游戏与AI应用
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吉比特
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2025-07-16 14:00:47
如何看机器人的beta再起
如何看机器人的beta再起? -20250716 【新技术路径】【新供应商】。结合我们之前的T交流来看,T在定型和小批量之间一直在纠结。未来一段时间,T机器人的设计定型是重要催化。T供应链中,优先看新进入的技术路径,新进入的供应商。考虑到T机器人的长期远大目标,我们认为在运动精度、耐久和供应链的全球化方面,新公司都有空间。 此外我们近期调研到越来越多的【行星减速机】的应用增长 重点推荐豪能股份(行星减速机进度较快)、德昌电机控股(全球产能布局、电机设计优势)。欢迎交流!
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柠檬味阳光
2025-07-16 12:24:33
九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务
【国金非银&政策与战略组】九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务 事件:7月16日,九方智投发布公告称,公司、现有股东及配售代理订立配售及认购协议,同意以每股配售股份39.25港元的配售价配售2000万股。配售价较7月15日收盘价每股41.75港元折让约6.0%。净筹资约7.46亿港元,配售股份占公司现有已发行股本的4.46%。 资金用途:公司拟将认购事项的所得款项净额用于:(1)培育发展链上金融资源,战略投资于RWA底层资产、数字资产交易所、数字资产信托银行及稳定币运营主体,加速公司传统金融
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2025-07-16 11:12:53
机器人热情回归,看好相关标的
机器人热情回归,看好相关标的: Tesla传的信息很多,在初期这都是属于正常现象,从长期来看,机器人依旧是星辰大海。看好机器人后续表现: 【金沃股份】Tesla链核心供应商:新剑层面,6月螺母开始供货,8/9月份滚柱与太阳杆开始供货,灵巧手小丝杠准备产能;丝杠新客户层面舍弗勒持续对接。绝缘方面除了吉利外,新的客户已经开始送样,8月份交货,后续持续扩产。 【五洲新春】Tesla链核心供应商,新剑层面持续供货,截止6月份已经交付几千台机器人的丝杠。灵巧手深度参与,成品丝杠持续推进。 【万通智控】25
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2025-07-16 10:50:00
菲利华观点更新
【中信新材料】菲利华观点更新: 公司是石英玻璃材料全国第一,全球第四,技术和研发实力突出,在下游军工、半导体、光学多个领域实现国产化替代。我们认为2024年业绩下滑主要受到军工等行业拖累。 整体来看,军工需求大幅回升、半导体和光学需求稳中有升,预计公司全年业绩有望接近23年;二季度环比预计持平。 电子布方面,以石英纤维为原料的三代电子布Q布相比上一代性能有绝对优势,替代趋势明显。Q布的核心壁垒就在原材料端,而公司是国内唯一能批量生产符合要求石英纤维丝的公司,具备高壁垒。考虑到下游需求在AI投资带
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菲利华
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2025-07-16 10:41:05
赤峰黄金2025年H1业绩预告点评
【赤峰黄金】2025年H1业绩预告点评 20250714 🚀业绩:2025年H1公司预计实现归母净利10.8-11.3亿元,同比增52%-59%,扣非归母净利10.85-11.35亿元,同比增70%-78%;其中Q2实现归母净利润6.0-6.5亿元,同比增17%-27%,环比增23%-34%(中枢6.2亿,环比+29%),扣非归母净利6.0-6.5亿元,同比增37-49%,环比增22%-32%(中枢6.2亿,环比+27%),业绩略不及预期。 🚀点评: 1⃣25Q2金价继续上涨,为业绩增长的核
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生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化
生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化 #上周我们提示猪鸡牛蛋价都要涨了。7月初肉鸡鸡蛋价格暴跌,拖累猪价牛价。当前时点天气最热时间快要过去,我们判断7月底8月猪价、鸡价、蛋价、牛价共振上涨,猪价有望上涨到15.5以上。 #反内卷基调下,生猪有望迎来政策催化,强化涨价逻辑。 #生猪龙头兼具反内卷、高股息逻辑。在生猪政策控产能反内卷基调下,明年猪价可以预期更高。推荐关注【牧原股份】,弹性标的【邦基科技】【德康农牧】【巨星农牧】【神农集团】。 #牛价可能被鸡、猪涨价带动提前上涨。受益标的【优然牧业】
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白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄
【白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄】 酒鬼酒与胖东来合作开发的52度“酒鬼·自由爱”7月19日在胖东来13家商超、官方小程序和抖音正式上线,定价200元/550ml,综合成本168.26元,毛利31.74元,毛利率15.87%。根据微酒消息,首日上线不到半天时间,#抖音平台的单瓶销量已破千,#目前线上显示商品已抢光,部分门店出现短暂的断货现象。 本次酒鬼与胖东来合作,我们认为是行业下行期下,酒企拓展新渠道的积极自救举措。类比宝丰与胖东来合作的产品(50度清香型 75元/瓶
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康华生物:控制权发生变更
【天风医药杨松团队】康华生物:控制权发生变更,万可欣生物受让29.99%股份,公司将变为无实控人 [太阳]事件: 7月20日,公司发布关于筹划公司控制权变更进展复牌的公告,股权转让完成后万可欣生物拥有公司表决权比例为29.99%,控股股东将由王振滔先生变更为万可欣生物,因万可欣生物无实控人,公司实控人将由王振滔先生变更为无实控人。 [太阳]点评: 万可欣生物的控制主体为上海上实医药,上海上实医药由上实资本和鹭布卡各持股50%,上海上实医药无实控人。 二倍体狂苗仍有较大市场空间。2024年康华生物
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2025-07-20 16:00:09
禾元生物重组白蛋白获批
【兴证医药】禾元生物重组白蛋白获批 [太阳]2025年7月18日,国家药品监督管理局通过优先审评审批程序批准武汉禾元生物科技股份有限公司申报的重组人白蛋白注射液(水稻)(商品名:奥福民)上市,适用于肝硬化低白蛋白血症(≤30g/L)的治疗。该品种的上市为相关患者提供了新的治疗选择。2024 年 9 月,贝达药业和禾元生物就 HY1001 签署药品区域经销协议。贝达药业获得在约定区域内独家经销HY1001 的权利。 [太阳]2025 年 6 月,禾元生物一项关于 HY1001 的临床研究在《Gut
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宠物板块或迎来最佳布局点
#宠物板块或迎来最佳布局点 #行业景气度向上没有改变 618期间,天猫平台涌现66个高增长趋势类目,行业有望从3000亿向5000亿规模扩张。龙头公司凭借自身优质产品力+高渠道渗透率+全面综合实力,全域跑赢行业增速是一道“送分题”。 #行业竞争加剧不等于行业格局恶化 加剧是中小品牌的红海,但头部品牌并不在一个维度与其竞争,相反在付费ROI普遍下降的时代,可凭借其优质内容能力、团队组织反应能力、优秀经验的复制能力等前端综合能力,在内容流量层面予以不足,达成综合ROI不下降的成果。 #鲜朗天猫618
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英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析
英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析 英伟达直接供应商(第一阵营) 麦格米特:核心优势:国内独家供应 GB200 Power Shelf,采用第三代 GaN 器件,已进入英伟达 GB200 供应链测试阶段。 欧陆通:核心优势:全球唯三拥有钛金电源认证,产品兼容冷板 / 浸没式液冷双模式。 HVDC 国家队(第二阵营) 中恒电气:核心优势:市占率超 50%,拥有 800V 宽电压平台技术突破,HVDC 3.0 整流效率 98.2% 全球领先。核心客户为阿里、腾讯、字节,在阿里数据中
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华光新材:AI进展提速,静待EPS&PE共振
【华西机械】#华光新材 继续强推:AI进展提速,静待EPS&PE共振 #AI领域进展提速:环比加单显著。1)进展提速:公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板。预计25年营收进一步上修,可以看到Q2较Q1环比的收入提升,以及7月的环比提升,新领域毛利率远高于传统铜基。2)可交叉验证的共振:海外算力链的富联、新易盛等公司Q2业绩集中超预期,华光与之对应的NV环比加单,且仍在进一步提升中。 #业绩高增持续兑现、看好公司成长性。公司从24年至25Q1持续
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OpenAI 发布会会发布什么?
【天风海外】OpenAI 发布会会发布什么? 事件: OpenAI官方宣布,将于太平洋时间明日10am网络直播发布会 我们的观点:我们认为OpenAI本次夏天将陆续发布一系列模型与产品,本次发布会有大概率发布新一代agent,并可能将agent置入自己内部浏览器,此后几周将陆续发布开源模型,GPT5。 浏览器/Agent的技术架构关注什么?1)如果强化能够进一步强化鼠标屏幕的交互,我们认为全屏Sidekick 将会是主要的呈现形式,也就是分屏,实现一侧Agent运转和人类操作的并行,将实现效率的
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健康元严重低估的呼吸制剂龙头
🔥【健康元】严重低估的呼吸制剂龙头 👊健康元为丽珠集团母公司,剔除丽珠集团市值后不到40亿元,市值严重低估。 看点: 🚩呼吸赛道布局完善:重磅生物制剂TSLP:COPD临床II期,预计2026年临床III期,IL-4R单抗临床二期阶段,创新药物COPD 口服PREP靶点临床阶段。 🚩流感创新药玛帕西沙韦2024年 8 月报产,有望赶上25年流感季。
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午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会!
【游戏板块】午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会! [太阳]我们想强调,本轮游戏是产品端变化带动EPS上修,是业绩驱动为主而不是估值。而龙头【华通】【巨人】所代表的SLG、大DAU产品流水曲线是爬升+高位稳定曲线,EPS上修后的利润支撑强,不太具备回撤条件。 [太阳]当前估值中枢20/15x,在政策宽松环境下15x的估值底也决定了估值回调空间也相当有限。 [太阳]今天调整我们与市场交流下来主要是资金面因素。部分资金获利了结,以及切到AI应用。但我们也想提示一下,游戏与AI应用
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如何看机器人的beta再起
如何看机器人的beta再起? -20250716 【新技术路径】【新供应商】。结合我们之前的T交流来看,T在定型和小批量之间一直在纠结。未来一段时间,T机器人的设计定型是重要催化。T供应链中,优先看新进入的技术路径,新进入的供应商。考虑到T机器人的长期远大目标,我们认为在运动精度、耐久和供应链的全球化方面,新公司都有空间。 此外我们近期调研到越来越多的【行星减速机】的应用增长 重点推荐豪能股份(行星减速机进度较快)、德昌电机控股(全球产能布局、电机设计优势)。欢迎交流!
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九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务
【国金非银&政策与战略组】九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务 事件:7月16日,九方智投发布公告称,公司、现有股东及配售代理订立配售及认购协议,同意以每股配售股份39.25港元的配售价配售2000万股。配售价较7月15日收盘价每股41.75港元折让约6.0%。净筹资约7.46亿港元,配售股份占公司现有已发行股本的4.46%。 资金用途:公司拟将认购事项的所得款项净额用于:(1)培育发展链上金融资源,战略投资于RWA底层资产、数字资产交易所、数字资产信托银行及稳定币运营主体,加速公司传统金融
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机器人热情回归,看好相关标的
机器人热情回归,看好相关标的: Tesla传的信息很多,在初期这都是属于正常现象,从长期来看,机器人依旧是星辰大海。看好机器人后续表现: 【金沃股份】Tesla链核心供应商:新剑层面,6月螺母开始供货,8/9月份滚柱与太阳杆开始供货,灵巧手小丝杠准备产能;丝杠新客户层面舍弗勒持续对接。绝缘方面除了吉利外,新的客户已经开始送样,8月份交货,后续持续扩产。 【五洲新春】Tesla链核心供应商,新剑层面持续供货,截止6月份已经交付几千台机器人的丝杠。灵巧手深度参与,成品丝杠持续推进。 【万通智控】25
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菲利华观点更新
【中信新材料】菲利华观点更新: 公司是石英玻璃材料全国第一,全球第四,技术和研发实力突出,在下游军工、半导体、光学多个领域实现国产化替代。我们认为2024年业绩下滑主要受到军工等行业拖累。 整体来看,军工需求大幅回升、半导体和光学需求稳中有升,预计公司全年业绩有望接近23年;二季度环比预计持平。 电子布方面,以石英纤维为原料的三代电子布Q布相比上一代性能有绝对优势,替代趋势明显。Q布的核心壁垒就在原材料端,而公司是国内唯一能批量生产符合要求石英纤维丝的公司,具备高壁垒。考虑到下游需求在AI投资带
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赤峰黄金2025年H1业绩预告点评
【赤峰黄金】2025年H1业绩预告点评 20250714 🚀业绩:2025年H1公司预计实现归母净利10.8-11.3亿元,同比增52%-59%,扣非归母净利10.85-11.35亿元,同比增70%-78%;其中Q2实现归母净利润6.0-6.5亿元,同比增17%-27%,环比增23%-34%(中枢6.2亿,环比+29%),扣非归母净利6.0-6.5亿元,同比增37-49%,环比增22%-32%(中枢6.2亿,环比+27%),业绩略不及预期。 🚀点评: 1⃣25Q2金价继续上涨,为业绩增长的核
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生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化
生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化 #上周我们提示猪鸡牛蛋价都要涨了。7月初肉鸡鸡蛋价格暴跌,拖累猪价牛价。当前时点天气最热时间快要过去,我们判断7月底8月猪价、鸡价、蛋价、牛价共振上涨,猪价有望上涨到15.5以上。 #反内卷基调下,生猪有望迎来政策催化,强化涨价逻辑。 #生猪龙头兼具反内卷、高股息逻辑。在生猪政策控产能反内卷基调下,明年猪价可以预期更高。推荐关注【牧原股份】,弹性标的【邦基科技】【德康农牧】【巨星农牧】【神农集团】。 #牛价可能被鸡、猪涨价带动提前上涨。受益标的【优然牧业】
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白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄
【白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄】 酒鬼酒与胖东来合作开发的52度“酒鬼·自由爱”7月19日在胖东来13家商超、官方小程序和抖音正式上线,定价200元/550ml,综合成本168.26元,毛利31.74元,毛利率15.87%。根据微酒消息,首日上线不到半天时间,#抖音平台的单瓶销量已破千,#目前线上显示商品已抢光,部分门店出现短暂的断货现象。 本次酒鬼与胖东来合作,我们认为是行业下行期下,酒企拓展新渠道的积极自救举措。类比宝丰与胖东来合作的产品(50度清香型 75元/瓶
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康华生物:控制权发生变更
【天风医药杨松团队】康华生物:控制权发生变更,万可欣生物受让29.99%股份,公司将变为无实控人 [太阳]事件: 7月20日,公司发布关于筹划公司控制权变更进展复牌的公告,股权转让完成后万可欣生物拥有公司表决权比例为29.99%,控股股东将由王振滔先生变更为万可欣生物,因万可欣生物无实控人,公司实控人将由王振滔先生变更为无实控人。 [太阳]点评: 万可欣生物的控制主体为上海上实医药,上海上实医药由上实资本和鹭布卡各持股50%,上海上实医药无实控人。 二倍体狂苗仍有较大市场空间。2024年康华生物
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康华生物
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柠檬味阳光
2025-07-20 16:00:09
禾元生物重组白蛋白获批
【兴证医药】禾元生物重组白蛋白获批 [太阳]2025年7月18日,国家药品监督管理局通过优先审评审批程序批准武汉禾元生物科技股份有限公司申报的重组人白蛋白注射液(水稻)(商品名:奥福民)上市,适用于肝硬化低白蛋白血症(≤30g/L)的治疗。该品种的上市为相关患者提供了新的治疗选择。2024 年 9 月,贝达药业和禾元生物就 HY1001 签署药品区域经销协议。贝达药业获得在约定区域内独家经销HY1001 的权利。 [太阳]2025 年 6 月,禾元生物一项关于 HY1001 的临床研究在《Gut
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金禾实业
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2025-07-20 15:31:32
宠物板块或迎来最佳布局点
#宠物板块或迎来最佳布局点 #行业景气度向上没有改变 618期间,天猫平台涌现66个高增长趋势类目,行业有望从3000亿向5000亿规模扩张。龙头公司凭借自身优质产品力+高渠道渗透率+全面综合实力,全域跑赢行业增速是一道“送分题”。 #行业竞争加剧不等于行业格局恶化 加剧是中小品牌的红海,但头部品牌并不在一个维度与其竞争,相反在付费ROI普遍下降的时代,可凭借其优质内容能力、团队组织反应能力、优秀经验的复制能力等前端综合能力,在内容流量层面予以不足,达成综合ROI不下降的成果。 #鲜朗天猫618
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中宠股份
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柠檬味阳光
2025-07-19 18:19:05
英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析
英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析 英伟达直接供应商(第一阵营) 麦格米特:核心优势:国内独家供应 GB200 Power Shelf,采用第三代 GaN 器件,已进入英伟达 GB200 供应链测试阶段。 欧陆通:核心优势:全球唯三拥有钛金电源认证,产品兼容冷板 / 浸没式液冷双模式。 HVDC 国家队(第二阵营) 中恒电气:核心优势:市占率超 50%,拥有 800V 宽电压平台技术突破,HVDC 3.0 整流效率 98.2% 全球领先。核心客户为阿里、腾讯、字节,在阿里数据中
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华光新材:AI进展提速,静待EPS&PE共振
【华西机械】#华光新材 继续强推:AI进展提速,静待EPS&PE共振 #AI领域进展提速:环比加单显著。1)进展提速:公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板。预计25年营收进一步上修,可以看到Q2较Q1环比的收入提升,以及7月的环比提升,新领域毛利率远高于传统铜基。2)可交叉验证的共振:海外算力链的富联、新易盛等公司Q2业绩集中超预期,华光与之对应的NV环比加单,且仍在进一步提升中。 #业绩高增持续兑现、看好公司成长性。公司从24年至25Q1持续
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2025-07-17 10:02:08
OpenAI 发布会会发布什么?
【天风海外】OpenAI 发布会会发布什么? 事件: OpenAI官方宣布,将于太平洋时间明日10am网络直播发布会 我们的观点:我们认为OpenAI本次夏天将陆续发布一系列模型与产品,本次发布会有大概率发布新一代agent,并可能将agent置入自己内部浏览器,此后几周将陆续发布开源模型,GPT5。 浏览器/Agent的技术架构关注什么?1)如果强化能够进一步强化鼠标屏幕的交互,我们认为全屏Sidekick 将会是主要的呈现形式,也就是分屏,实现一侧Agent运转和人类操作的并行,将实现效率的
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2025-07-16 14:29:13
健康元严重低估的呼吸制剂龙头
🔥【健康元】严重低估的呼吸制剂龙头 👊健康元为丽珠集团母公司,剔除丽珠集团市值后不到40亿元,市值严重低估。 看点: 🚩呼吸赛道布局完善:重磅生物制剂TSLP:COPD临床II期,预计2026年临床III期,IL-4R单抗临床二期阶段,创新药物COPD 口服PREP靶点临床阶段。 🚩流感创新药玛帕西沙韦2024年 8 月报产,有望赶上25年流感季。
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2025-07-16 14:28:23
午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会!
【游戏板块】午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会! [太阳]我们想强调,本轮游戏是产品端变化带动EPS上修,是业绩驱动为主而不是估值。而龙头【华通】【巨人】所代表的SLG、大DAU产品流水曲线是爬升+高位稳定曲线,EPS上修后的利润支撑强,不太具备回撤条件。 [太阳]当前估值中枢20/15x,在政策宽松环境下15x的估值底也决定了估值回调空间也相当有限。 [太阳]今天调整我们与市场交流下来主要是资金面因素。部分资金获利了结,以及切到AI应用。但我们也想提示一下,游戏与AI应用
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吉比特
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2025-07-16 14:00:47
如何看机器人的beta再起
如何看机器人的beta再起? -20250716 【新技术路径】【新供应商】。结合我们之前的T交流来看,T在定型和小批量之间一直在纠结。未来一段时间,T机器人的设计定型是重要催化。T供应链中,优先看新进入的技术路径,新进入的供应商。考虑到T机器人的长期远大目标,我们认为在运动精度、耐久和供应链的全球化方面,新公司都有空间。 此外我们近期调研到越来越多的【行星减速机】的应用增长 重点推荐豪能股份(行星减速机进度较快)、德昌电机控股(全球产能布局、电机设计优势)。欢迎交流!
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2025-07-16 12:24:33
九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务
【国金非银&政策与战略组】九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务 事件:7月16日,九方智投发布公告称,公司、现有股东及配售代理订立配售及认购协议,同意以每股配售股份39.25港元的配售价配售2000万股。配售价较7月15日收盘价每股41.75港元折让约6.0%。净筹资约7.46亿港元,配售股份占公司现有已发行股本的4.46%。 资金用途:公司拟将认购事项的所得款项净额用于:(1)培育发展链上金融资源,战略投资于RWA底层资产、数字资产交易所、数字资产信托银行及稳定币运营主体,加速公司传统金融
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2025-07-16 11:12:53
机器人热情回归,看好相关标的
机器人热情回归,看好相关标的: Tesla传的信息很多,在初期这都是属于正常现象,从长期来看,机器人依旧是星辰大海。看好机器人后续表现: 【金沃股份】Tesla链核心供应商:新剑层面,6月螺母开始供货,8/9月份滚柱与太阳杆开始供货,灵巧手小丝杠准备产能;丝杠新客户层面舍弗勒持续对接。绝缘方面除了吉利外,新的客户已经开始送样,8月份交货,后续持续扩产。 【五洲新春】Tesla链核心供应商,新剑层面持续供货,截止6月份已经交付几千台机器人的丝杠。灵巧手深度参与,成品丝杠持续推进。 【万通智控】25
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2025-07-16 10:50:00
菲利华观点更新
【中信新材料】菲利华观点更新: 公司是石英玻璃材料全国第一,全球第四,技术和研发实力突出,在下游军工、半导体、光学多个领域实现国产化替代。我们认为2024年业绩下滑主要受到军工等行业拖累。 整体来看,军工需求大幅回升、半导体和光学需求稳中有升,预计公司全年业绩有望接近23年;二季度环比预计持平。 电子布方面,以石英纤维为原料的三代电子布Q布相比上一代性能有绝对优势,替代趋势明显。Q布的核心壁垒就在原材料端,而公司是国内唯一能批量生产符合要求石英纤维丝的公司,具备高壁垒。考虑到下游需求在AI投资带
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菲利华
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2025-07-16 10:41:05
赤峰黄金2025年H1业绩预告点评
【赤峰黄金】2025年H1业绩预告点评 20250714 🚀业绩:2025年H1公司预计实现归母净利10.8-11.3亿元,同比增52%-59%,扣非归母净利10.85-11.35亿元,同比增70%-78%;其中Q2实现归母净利润6.0-6.5亿元,同比增17%-27%,环比增23%-34%(中枢6.2亿,环比+29%),扣非归母净利6.0-6.5亿元,同比增37-49%,环比增22%-32%(中枢6.2亿,环比+27%),业绩略不及预期。 🚀点评: 1⃣25Q2金价继续上涨,为业绩增长的核
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柠檬味阳光
2025-07-21 12:27:07
生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化
生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化 #上周我们提示猪鸡牛蛋价都要涨了。7月初肉鸡鸡蛋价格暴跌,拖累猪价牛价。当前时点天气最热时间快要过去,我们判断7月底8月猪价、鸡价、蛋价、牛价共振上涨,猪价有望上涨到15.5以上。 #反内卷基调下,生猪有望迎来政策催化,强化涨价逻辑。 #生猪龙头兼具反内卷、高股息逻辑。在生猪政策控产能反内卷基调下,明年猪价可以预期更高。推荐关注【牧原股份】,弹性标的【邦基科技】【德康农牧】【巨星农牧】【神农集团】。 #牛价可能被鸡、猪涨价带动提前上涨。受益标的【优然牧业】
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光明肉业
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2025-07-21 10:29:24
白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄
【白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄】 酒鬼酒与胖东来合作开发的52度“酒鬼·自由爱”7月19日在胖东来13家商超、官方小程序和抖音正式上线,定价200元/550ml,综合成本168.26元,毛利31.74元,毛利率15.87%。根据微酒消息,首日上线不到半天时间,#抖音平台的单瓶销量已破千,#目前线上显示商品已抢光,部分门店出现短暂的断货现象。 本次酒鬼与胖东来合作,我们认为是行业下行期下,酒企拓展新渠道的积极自救举措。类比宝丰与胖东来合作的产品(50度清香型 75元/瓶
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康华生物:控制权发生变更
【天风医药杨松团队】康华生物:控制权发生变更,万可欣生物受让29.99%股份,公司将变为无实控人 [太阳]事件: 7月20日,公司发布关于筹划公司控制权变更进展复牌的公告,股权转让完成后万可欣生物拥有公司表决权比例为29.99%,控股股东将由王振滔先生变更为万可欣生物,因万可欣生物无实控人,公司实控人将由王振滔先生变更为无实控人。 [太阳]点评: 万可欣生物的控制主体为上海上实医药,上海上实医药由上实资本和鹭布卡各持股50%,上海上实医药无实控人。 二倍体狂苗仍有较大市场空间。2024年康华生物
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2025-07-20 16:00:09
禾元生物重组白蛋白获批
【兴证医药】禾元生物重组白蛋白获批 [太阳]2025年7月18日,国家药品监督管理局通过优先审评审批程序批准武汉禾元生物科技股份有限公司申报的重组人白蛋白注射液(水稻)(商品名:奥福民)上市,适用于肝硬化低白蛋白血症(≤30g/L)的治疗。该品种的上市为相关患者提供了新的治疗选择。2024 年 9 月,贝达药业和禾元生物就 HY1001 签署药品区域经销协议。贝达药业获得在约定区域内独家经销HY1001 的权利。 [太阳]2025 年 6 月,禾元生物一项关于 HY1001 的临床研究在《Gut
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宠物板块或迎来最佳布局点
#宠物板块或迎来最佳布局点 #行业景气度向上没有改变 618期间,天猫平台涌现66个高增长趋势类目,行业有望从3000亿向5000亿规模扩张。龙头公司凭借自身优质产品力+高渠道渗透率+全面综合实力,全域跑赢行业增速是一道“送分题”。 #行业竞争加剧不等于行业格局恶化 加剧是中小品牌的红海,但头部品牌并不在一个维度与其竞争,相反在付费ROI普遍下降的时代,可凭借其优质内容能力、团队组织反应能力、优秀经验的复制能力等前端综合能力,在内容流量层面予以不足,达成综合ROI不下降的成果。 #鲜朗天猫618
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2025-07-19 18:19:05
英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析
英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析 英伟达直接供应商(第一阵营) 麦格米特:核心优势:国内独家供应 GB200 Power Shelf,采用第三代 GaN 器件,已进入英伟达 GB200 供应链测试阶段。 欧陆通:核心优势:全球唯三拥有钛金电源认证,产品兼容冷板 / 浸没式液冷双模式。 HVDC 国家队(第二阵营) 中恒电气:核心优势:市占率超 50%,拥有 800V 宽电压平台技术突破,HVDC 3.0 整流效率 98.2% 全球领先。核心客户为阿里、腾讯、字节,在阿里数据中
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华光新材:AI进展提速,静待EPS&PE共振
【华西机械】#华光新材 继续强推:AI进展提速,静待EPS&PE共振 #AI领域进展提速:环比加单显著。1)进展提速:公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板。预计25年营收进一步上修,可以看到Q2较Q1环比的收入提升,以及7月的环比提升,新领域毛利率远高于传统铜基。2)可交叉验证的共振:海外算力链的富联、新易盛等公司Q2业绩集中超预期,华光与之对应的NV环比加单,且仍在进一步提升中。 #业绩高增持续兑现、看好公司成长性。公司从24年至25Q1持续
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OpenAI 发布会会发布什么?
【天风海外】OpenAI 发布会会发布什么? 事件: OpenAI官方宣布,将于太平洋时间明日10am网络直播发布会 我们的观点:我们认为OpenAI本次夏天将陆续发布一系列模型与产品,本次发布会有大概率发布新一代agent,并可能将agent置入自己内部浏览器,此后几周将陆续发布开源模型,GPT5。 浏览器/Agent的技术架构关注什么?1)如果强化能够进一步强化鼠标屏幕的交互,我们认为全屏Sidekick 将会是主要的呈现形式,也就是分屏,实现一侧Agent运转和人类操作的并行,将实现效率的
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健康元严重低估的呼吸制剂龙头
🔥【健康元】严重低估的呼吸制剂龙头 👊健康元为丽珠集团母公司,剔除丽珠集团市值后不到40亿元,市值严重低估。 看点: 🚩呼吸赛道布局完善:重磅生物制剂TSLP:COPD临床II期,预计2026年临床III期,IL-4R单抗临床二期阶段,创新药物COPD 口服PREP靶点临床阶段。 🚩流感创新药玛帕西沙韦2024年 8 月报产,有望赶上25年流感季。
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午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会!
【游戏板块】午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会! [太阳]我们想强调,本轮游戏是产品端变化带动EPS上修,是业绩驱动为主而不是估值。而龙头【华通】【巨人】所代表的SLG、大DAU产品流水曲线是爬升+高位稳定曲线,EPS上修后的利润支撑强,不太具备回撤条件。 [太阳]当前估值中枢20/15x,在政策宽松环境下15x的估值底也决定了估值回调空间也相当有限。 [太阳]今天调整我们与市场交流下来主要是资金面因素。部分资金获利了结,以及切到AI应用。但我们也想提示一下,游戏与AI应用
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如何看机器人的beta再起
如何看机器人的beta再起? -20250716 【新技术路径】【新供应商】。结合我们之前的T交流来看,T在定型和小批量之间一直在纠结。未来一段时间,T机器人的设计定型是重要催化。T供应链中,优先看新进入的技术路径,新进入的供应商。考虑到T机器人的长期远大目标,我们认为在运动精度、耐久和供应链的全球化方面,新公司都有空间。 此外我们近期调研到越来越多的【行星减速机】的应用增长 重点推荐豪能股份(行星减速机进度较快)、德昌电机控股(全球产能布局、电机设计优势)。欢迎交流!
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九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务
【国金非银&政策与战略组】九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务 事件:7月16日,九方智投发布公告称,公司、现有股东及配售代理订立配售及认购协议,同意以每股配售股份39.25港元的配售价配售2000万股。配售价较7月15日收盘价每股41.75港元折让约6.0%。净筹资约7.46亿港元,配售股份占公司现有已发行股本的4.46%。 资金用途:公司拟将认购事项的所得款项净额用于:(1)培育发展链上金融资源,战略投资于RWA底层资产、数字资产交易所、数字资产信托银行及稳定币运营主体,加速公司传统金融
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机器人热情回归,看好相关标的
机器人热情回归,看好相关标的: Tesla传的信息很多,在初期这都是属于正常现象,从长期来看,机器人依旧是星辰大海。看好机器人后续表现: 【金沃股份】Tesla链核心供应商:新剑层面,6月螺母开始供货,8/9月份滚柱与太阳杆开始供货,灵巧手小丝杠准备产能;丝杠新客户层面舍弗勒持续对接。绝缘方面除了吉利外,新的客户已经开始送样,8月份交货,后续持续扩产。 【五洲新春】Tesla链核心供应商,新剑层面持续供货,截止6月份已经交付几千台机器人的丝杠。灵巧手深度参与,成品丝杠持续推进。 【万通智控】25
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菲利华观点更新
【中信新材料】菲利华观点更新: 公司是石英玻璃材料全国第一,全球第四,技术和研发实力突出,在下游军工、半导体、光学多个领域实现国产化替代。我们认为2024年业绩下滑主要受到军工等行业拖累。 整体来看,军工需求大幅回升、半导体和光学需求稳中有升,预计公司全年业绩有望接近23年;二季度环比预计持平。 电子布方面,以石英纤维为原料的三代电子布Q布相比上一代性能有绝对优势,替代趋势明显。Q布的核心壁垒就在原材料端,而公司是国内唯一能批量生产符合要求石英纤维丝的公司,具备高壁垒。考虑到下游需求在AI投资带
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赤峰黄金2025年H1业绩预告点评
【赤峰黄金】2025年H1业绩预告点评 20250714 🚀业绩:2025年H1公司预计实现归母净利10.8-11.3亿元,同比增52%-59%,扣非归母净利10.85-11.35亿元,同比增70%-78%;其中Q2实现归母净利润6.0-6.5亿元,同比增17%-27%,环比增23%-34%(中枢6.2亿,环比+29%),扣非归母净利6.0-6.5亿元,同比增37-49%,环比增22%-32%(中枢6.2亿,环比+27%),业绩略不及预期。 🚀点评: 1⃣25Q2金价继续上涨,为业绩增长的核
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生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化
生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化 #上周我们提示猪鸡牛蛋价都要涨了。7月初肉鸡鸡蛋价格暴跌,拖累猪价牛价。当前时点天气最热时间快要过去,我们判断7月底8月猪价、鸡价、蛋价、牛价共振上涨,猪价有望上涨到15.5以上。 #反内卷基调下,生猪有望迎来政策催化,强化涨价逻辑。 #生猪龙头兼具反内卷、高股息逻辑。在生猪政策控产能反内卷基调下,明年猪价可以预期更高。推荐关注【牧原股份】,弹性标的【邦基科技】【德康农牧】【巨星农牧】【神农集团】。 #牛价可能被鸡、猪涨价带动提前上涨。受益标的【优然牧业】
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白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄
【白酒更新:酒鬼酒与胖东来合作产品上市,线上小程序半日售罄】 酒鬼酒与胖东来合作开发的52度“酒鬼·自由爱”7月19日在胖东来13家商超、官方小程序和抖音正式上线,定价200元/550ml,综合成本168.26元,毛利31.74元,毛利率15.87%。根据微酒消息,首日上线不到半天时间,#抖音平台的单瓶销量已破千,#目前线上显示商品已抢光,部分门店出现短暂的断货现象。 本次酒鬼与胖东来合作,我们认为是行业下行期下,酒企拓展新渠道的积极自救举措。类比宝丰与胖东来合作的产品(50度清香型 75元/瓶
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康华生物:控制权发生变更
【天风医药杨松团队】康华生物:控制权发生变更,万可欣生物受让29.99%股份,公司将变为无实控人 [太阳]事件: 7月20日,公司发布关于筹划公司控制权变更进展复牌的公告,股权转让完成后万可欣生物拥有公司表决权比例为29.99%,控股股东将由王振滔先生变更为万可欣生物,因万可欣生物无实控人,公司实控人将由王振滔先生变更为无实控人。 [太阳]点评: 万可欣生物的控制主体为上海上实医药,上海上实医药由上实资本和鹭布卡各持股50%,上海上实医药无实控人。 二倍体狂苗仍有较大市场空间。2024年康华生物
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禾元生物重组白蛋白获批
【兴证医药】禾元生物重组白蛋白获批 [太阳]2025年7月18日,国家药品监督管理局通过优先审评审批程序批准武汉禾元生物科技股份有限公司申报的重组人白蛋白注射液(水稻)(商品名:奥福民)上市,适用于肝硬化低白蛋白血症(≤30g/L)的治疗。该品种的上市为相关患者提供了新的治疗选择。2024 年 9 月,贝达药业和禾元生物就 HY1001 签署药品区域经销协议。贝达药业获得在约定区域内独家经销HY1001 的权利。 [太阳]2025 年 6 月,禾元生物一项关于 HY1001 的临床研究在《Gut
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宠物板块或迎来最佳布局点
#宠物板块或迎来最佳布局点 #行业景气度向上没有改变 618期间,天猫平台涌现66个高增长趋势类目,行业有望从3000亿向5000亿规模扩张。龙头公司凭借自身优质产品力+高渠道渗透率+全面综合实力,全域跑赢行业增速是一道“送分题”。 #行业竞争加剧不等于行业格局恶化 加剧是中小品牌的红海,但头部品牌并不在一个维度与其竞争,相反在付费ROI普遍下降的时代,可凭借其优质内容能力、团队组织反应能力、优秀经验的复制能力等前端综合能力,在内容流量层面予以不足,达成综合ROI不下降的成果。 #鲜朗天猫618
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柠檬味阳光
2025-07-19 18:19:05
英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析
英伟达Blackwell引爆电源革命!核心供应商解析 英伟达直接供应商(第一阵营) 麦格米特:核心优势:国内独家供应 GB200 Power Shelf,采用第三代 GaN 器件,已进入英伟达 GB200 供应链测试阶段。 欧陆通:核心优势:全球唯三拥有钛金电源认证,产品兼容冷板 / 浸没式液冷双模式。 HVDC 国家队(第二阵营) 中恒电气:核心优势:市占率超 50%,拥有 800V 宽电压平台技术突破,HVDC 3.0 整流效率 98.2% 全球领先。核心客户为阿里、腾讯、字节,在阿里数据中
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动力源
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柠檬味阳光
2025-07-17 10:20:56
华光新材:AI进展提速,静待EPS&PE共振
【华西机械】#华光新材 继续强推:AI进展提速,静待EPS&PE共振 #AI领域进展提速:环比加单显著。1)进展提速:公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板。预计25年营收进一步上修,可以看到Q2较Q1环比的收入提升,以及7月的环比提升,新领域毛利率远高于传统铜基。2)可交叉验证的共振:海外算力链的富联、新易盛等公司Q2业绩集中超预期,华光与之对应的NV环比加单,且仍在进一步提升中。 #业绩高增持续兑现、看好公司成长性。公司从24年至25Q1持续
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华光新材
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柠檬味阳光
2025-07-17 10:02:08
OpenAI 发布会会发布什么?
【天风海外】OpenAI 发布会会发布什么? 事件: OpenAI官方宣布,将于太平洋时间明日10am网络直播发布会 我们的观点:我们认为OpenAI本次夏天将陆续发布一系列模型与产品,本次发布会有大概率发布新一代agent,并可能将agent置入自己内部浏览器,此后几周将陆续发布开源模型,GPT5。 浏览器/Agent的技术架构关注什么?1)如果强化能够进一步强化鼠标屏幕的交互,我们认为全屏Sidekick 将会是主要的呈现形式,也就是分屏,实现一侧Agent运转和人类操作的并行,将实现效率的
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博华太平洋
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柠檬味阳光
2025-07-16 14:29:13
健康元严重低估的呼吸制剂龙头
🔥【健康元】严重低估的呼吸制剂龙头 👊健康元为丽珠集团母公司,剔除丽珠集团市值后不到40亿元,市值严重低估。 看点: 🚩呼吸赛道布局完善:重磅生物制剂TSLP:COPD临床II期,预计2026年临床III期,IL-4R单抗临床二期阶段,创新药物COPD 口服PREP靶点临床阶段。 🚩流感创新药玛帕西沙韦2024年 8 月报产,有望赶上25年流感季。
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柠檬味阳光
2025-07-16 14:28:23
午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会!
【游戏板块】午间简评:基本面和行业无虞,回调空间很有限,把握调整机会! [太阳]我们想强调,本轮游戏是产品端变化带动EPS上修,是业绩驱动为主而不是估值。而龙头【华通】【巨人】所代表的SLG、大DAU产品流水曲线是爬升+高位稳定曲线,EPS上修后的利润支撑强,不太具备回撤条件。 [太阳]当前估值中枢20/15x,在政策宽松环境下15x的估值底也决定了估值回调空间也相当有限。 [太阳]今天调整我们与市场交流下来主要是资金面因素。部分资金获利了结,以及切到AI应用。但我们也想提示一下,游戏与AI应用
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吉比特
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柠檬味阳光
2025-07-16 14:00:47
如何看机器人的beta再起
如何看机器人的beta再起? -20250716 【新技术路径】【新供应商】。结合我们之前的T交流来看,T在定型和小批量之间一直在纠结。未来一段时间,T机器人的设计定型是重要催化。T供应链中,优先看新进入的技术路径,新进入的供应商。考虑到T机器人的长期远大目标,我们认为在运动精度、耐久和供应链的全球化方面,新公司都有空间。 此外我们近期调研到越来越多的【行星减速机】的应用增长 重点推荐豪能股份(行星减速机进度较快)、德昌电机控股(全球产能布局、电机设计优势)。欢迎交流!
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豪能股份
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柠檬味阳光
2025-07-16 12:24:33
九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务
【国金非银&政策与战略组】九方智投闪电配售,资金拟投向数字资产服务 事件:7月16日,九方智投发布公告称,公司、现有股东及配售代理订立配售及认购协议,同意以每股配售股份39.25港元的配售价配售2000万股。配售价较7月15日收盘价每股41.75港元折让约6.0%。净筹资约7.46亿港元,配售股份占公司现有已发行股本的4.46%。 资金用途:公司拟将认购事项的所得款项净额用于:(1)培育发展链上金融资源,战略投资于RWA底层资产、数字资产交易所、数字资产信托银行及稳定币运营主体,加速公司传统金融
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九方智投控股
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柠檬味阳光
2025-07-16 11:12:53
机器人热情回归,看好相关标的
机器人热情回归,看好相关标的: Tesla传的信息很多,在初期这都是属于正常现象,从长期来看,机器人依旧是星辰大海。看好机器人后续表现: 【金沃股份】Tesla链核心供应商:新剑层面,6月螺母开始供货,8/9月份滚柱与太阳杆开始供货,灵巧手小丝杠准备产能;丝杠新客户层面舍弗勒持续对接。绝缘方面除了吉利外,新的客户已经开始送样,8月份交货,后续持续扩产。 【五洲新春】Tesla链核心供应商,新剑层面持续供货,截止6月份已经交付几千台机器人的丝杠。灵巧手深度参与,成品丝杠持续推进。 【万通智控】25
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柠檬味阳光
2025-07-16 10:50:00
菲利华观点更新
【中信新材料】菲利华观点更新: 公司是石英玻璃材料全国第一,全球第四,技术和研发实力突出,在下游军工、半导体、光学多个领域实现国产化替代。我们认为2024年业绩下滑主要受到军工等行业拖累。 整体来看,军工需求大幅回升、半导体和光学需求稳中有升,预计公司全年业绩有望接近23年;二季度环比预计持平。 电子布方面,以石英纤维为原料的三代电子布Q布相比上一代性能有绝对优势,替代趋势明显。Q布的核心壁垒就在原材料端,而公司是国内唯一能批量生产符合要求石英纤维丝的公司,具备高壁垒。考虑到下游需求在AI投资带
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柠檬味阳光
2025-07-16 10:41:05
赤峰黄金2025年H1业绩预告点评
【赤峰黄金】2025年H1业绩预告点评 20250714 🚀业绩:2025年H1公司预计实现归母净利10.8-11.3亿元,同比增52%-59%,扣非归母净利10.85-11.35亿元,同比增70%-78%;其中Q2实现归母净利润6.0-6.5亿元,同比增17%-27%,环比增23%-34%(中枢6.2亿,环比+29%),扣非归母净利6.0-6.5亿元,同比增37-49%,环比增22%-32%(中枢6.2亿,环比+27%),业绩略不及预期。 🚀点评: 1⃣25Q2金价继续上涨,为业绩增长的核
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