1：全资子公司赛英科技FOD技术国内第一、世界领先，能检测到1.2cm的异物，超过美国FAA标准3倍；推出探测“低慢小”无人机的4D全息凝视雷达，精准给出航迹信息，大量运用于边境、机场、军事基地，被央视称为我国的“微波长城”。 2：九天无人机大量使用碳纤维，机体碳纤维占比达60%-80%，

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近期，《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》强制性国家标准完成起草并征求意见，要求M和NI类汽车装备AEBS ，且新增对弱势交通参与者识别考核与仿真测试项目。同时，交通运输部要求营运客车载货汽车等均黑装配AEBS。这一政策转变意味着中国市场汽车大规模前装AEBS进入倒计时，将极大推动相关产业

5月12日，中美发表日内瓦经贸会谈联合声明。关税的大幅下降，让大量中国外贸人开启了紧急订舱行动，抓紧联系美国客户支付尾款，把4月延迟发出的货尽快运出。此外，对美航线迅速“爆舱”并将大概率持续火爆数月，还因为本就存在的需求旺季和美国航线供应的临时调整。 据大V预测，此次补库行情不

中国（北京）军事装备博览会（CMITE 2025）将于2025年5月15-17日在北京国家会议中心盛大开启。 该大会是国内最重磅军博会之一，本届大会以“新域新质生产力引领指挥控制战斗力生成”为主题，将在50000平方米的展区汇聚1200余家参展单位、3000余项前沿展品，全面展

核心亮点：其他出口转内销概念都还停留在概念上，而君禾股份是实打实的在开始布局，截至今年3月，全国已开设8个采购平台，业绩同比大增一倍以上；并且泰国工厂将替代国内供货美国。是真正外贸不受损，且受益于出口转内销大环境的公司。 1：君禾股份产品广泛应用于供水、排水、园林灌溉等领域。根据2023年

催化一：出口受限，内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚，构建完整内需体系才能有效应对外部风险挑战，为促进经济循环提供关键支撑； 催化二：商务部近日提出加快推进内外贸一体化，从市场准入、渠道建设到金融服务等多方面加大支持力度，为外贸企业拓内销、稳产能提供有力支撑； 催化三：全国各地

芯片行业因中美贸易战陷入动荡，自 2025年4月10日起，原产美国芯片加征 34% 关税，诸多原厂暂停报价，价格波动加剧。 一旦后续贸易摩擦持续升级，不排除更多供应商效仿，甚至大幅抬高价格，出现价格翻倍、数倍乃至几十倍疯涨的极端情形。 上午半导体协会发布紧急通知&nb

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核心观点：《进一步优化药品集采政策的方案（征求意见稿）》流出，将利好下文三类药企，昂立康全部满足且多款新药获批，业绩将在今年释放。另外公司持续大手笔回购，极其看好公司前景，机构给出目标价22元。   征求意见稿将利好以下三类企业 1）出海成功且BD优秀的

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先说观点：海工涂料是深海经济弹性最大的细分之一，市场对此认识不足，极具预期差。 1：深海经济最重要的一个课题就是防腐，金属钛就因为防腐性能极佳而成为海洋金属。而比金属钛适用范围更大的，就是海工涂料。所有的UUV、船舶、风电、海上平台甚至是海底管道、电缆都要用到海工涂料。 2：海工

1.通光线缆全资子公司通光海洋光电科技投资10亿打造“高端海洋装备能源系统项目”。该项目已于去年5月试生产，并在10月底正式量产，24年产值3个亿。 2.产品：目前涵盖22KV、66KV以及35KV环保型海缆、复合光电以及直流海缆，并且具备生产正负400千伏、正负500千伏的能力。另还有“

1：全资子公司赛英科技FOD技术国内第一、世界领先，能检测到1.2cm的异物，超过美国FAA标准3倍；推出探测“低慢小”无人机的4D全息凝视雷达，精准给出航迹信息，大量运用于边境、机场、军事基地，被央视称为我国的“微波长城”。 2：九天无人机大量使用碳纤维，机体碳纤维占比达60%-80%，

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5月12日，中美发表日内瓦经贸会谈联合声明。关税的大幅下降，让大量中国外贸人开启了紧急订舱行动，抓紧联系美国客户支付尾款，把4月延迟发出的货尽快运出。此外，对美航线迅速“爆舱”并将大概率持续火爆数月，还因为本就存在的需求旺季和美国航线供应的临时调整。 据大V预测，此次补库行情不

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核心亮点：其他出口转内销概念都还停留在概念上，而君禾股份是实打实的在开始布局，截至今年3月，全国已开设8个采购平台，业绩同比大增一倍以上；并且泰国工厂将替代国内供货美国。是真正外贸不受损，且受益于出口转内销大环境的公司。 1：君禾股份产品广泛应用于供水、排水、园林灌溉等领域。根据2023年

催化一：出口受限，内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚，构建完整内需体系才能有效应对外部风险挑战，为促进经济循环提供关键支撑； 催化二：商务部近日提出加快推进内外贸一体化，从市场准入、渠道建设到金融服务等多方面加大支持力度，为外贸企业拓内销、稳产能提供有力支撑； 催化三：全国各地

芯片行业因中美贸易战陷入动荡，自 2025年4月10日起，原产美国芯片加征 34% 关税，诸多原厂暂停报价，价格波动加剧。 一旦后续贸易摩擦持续升级，不排除更多供应商效仿，甚至大幅抬高价格，出现价格翻倍、数倍乃至几十倍疯涨的极端情形。 上午半导体协会发布紧急通知&nb

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1.通光线缆全资子公司通光海洋光电科技投资10亿打造“高端海洋装备能源系统项目”。该项目已于去年5月试生产，并在10月底正式量产，24年产值3个亿。 2.产品：目前涵盖22KV、66KV以及35KV环保型海缆、复合光电以及直流海缆，并且具备生产正负400千伏、正负500千伏的能力。另还有“

1：全资子公司赛英科技FOD技术国内第一、世界领先，能检测到1.2cm的异物，超过美国FAA标准3倍；推出探测“低慢小”无人机的4D全息凝视雷达，精准给出航迹信息，大量运用于边境、机场、军事基地，被央视称为我国的“微波长城”。 2：九天无人机大量使用碳纤维，机体碳纤维占比达60%-80%，

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近期，《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》强制性国家标准完成起草并征求意见，要求M和NI类汽车装备AEBS ，且新增对弱势交通参与者识别考核与仿真测试项目。同时，交通运输部要求营运客车载货汽车等均黑装配AEBS。这一政策转变意味着中国市场汽车大规模前装AEBS进入倒计时，将极大推动相关产业

5月12日，中美发表日内瓦经贸会谈联合声明。关税的大幅下降，让大量中国外贸人开启了紧急订舱行动，抓紧联系美国客户支付尾款，把4月延迟发出的货尽快运出。此外，对美航线迅速“爆舱”并将大概率持续火爆数月，还因为本就存在的需求旺季和美国航线供应的临时调整。 据大V预测，此次补库行情不

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核心亮点：其他出口转内销概念都还停留在概念上，而君禾股份是实打实的在开始布局，截至今年3月，全国已开设8个采购平台，业绩同比大增一倍以上；并且泰国工厂将替代国内供货美国。是真正外贸不受损，且受益于出口转内销大环境的公司。 1：君禾股份产品广泛应用于供水、排水、园林灌溉等领域。根据2023年

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先说观点：海工涂料是深海经济弹性最大的细分之一，市场对此认识不足，极具预期差。 1：深海经济最重要的一个课题就是防腐，金属钛就因为防腐性能极佳而成为海洋金属。而比金属钛适用范围更大的，就是海工涂料。所有的UUV、船舶、风电、海上平台甚至是海底管道、电缆都要用到海工涂料。 2：海工

1.通光线缆全资子公司通光海洋光电科技投资10亿打造“高端海洋装备能源系统项目”。该项目已于去年5月试生产，并在10月底正式量产，24年产值3个亿。 2.产品：目前涵盖22KV、66KV以及35KV环保型海缆、复合光电以及直流海缆，并且具备生产正负400千伏、正负500千伏的能力。另还有“

1：全资子公司赛英科技FOD技术国内第一、世界领先，能检测到1.2cm的异物，超过美国FAA标准3倍；推出探测“低慢小”无人机的4D全息凝视雷达，精准给出航迹信息，大量运用于边境、机场、军事基地，被央视称为我国的“微波长城”。 2：九天无人机大量使用碳纤维，机体碳纤维占比达60%-80%，

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1.通光线缆全资子公司通光海洋光电科技投资10亿打造“高端海洋装备能源系统项目”。该项目已于去年5月试生产，并在10月底正式量产，24年产值3个亿。 2.产品：目前涵盖22KV、66KV以及35KV环保型海缆、复合光电以及直流海缆，并且具备生产正负400千伏、正负500千伏的能力。另还有“