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2022-05-25 23:32:36
百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议
百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布百润股份(002568) 会议交流纪要, 公司尚未调整全年 25%目标,营销工作、新品推出等均按原有既定节奏进 行中产能、物流费、原料成本多因素导致 22Q1 公司毛利率下降明显。疫情下 部分工厂产能利用率低+原料成本提升+物流成本急剧提升(全国布局,异地调 配成本高,是成本高主因)均使得公司成本处于非正常高位。由于去年 12/25 左右的提价旨在覆盖原料上涨压力。 当前物
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石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议
石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布石头科技(688169) 会议交流纪要,Q: 目前公司与很多清洁电器品牌合作,如石头、小米、追觅,请问合作模 式是否与追觅的合作模式相同?如何看待这三个品牌? A:简单从时间轴上介绍一下与这几个品牌的关系,16 年首次帮小米带货 一些产品,2017 年底帮石头带货,21 年开始帮追觅做一些营销和带货活动。从 带货情况来讲,小米利润率比较低,是一个为公司引流的客户;目前与石头
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江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议
江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布江淮汽车(600418) 会议交流纪要,核心驱动∶俄罗斯重卡制造商卡玛斯可能会引入江淮汽车帮助其生产。 那对于这个事情我们需要梳理一下。首先事情的起源是5月17日,法国汽车品啤雷诺宣布因受俄乌战争影响,退出俄罗斯汽车市场。莫斯科市长宣布将雷诺的工厂收归国有,进行改造,并重启苏联时期品牌"莫斯科维奇"的生产。同时也表示工厂将先开始生产传统汽车,未来将生产电动汽车。其中俄罗斯卡
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洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议
洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洛阳玻璃(600876) 会议交流纪要,【基本介绍】 碲化镉介绍∶在整个行业中,美国 first solar 一枝独秀,它用的就是碲化镉技术路线,世界第二的是中国建材。产品方面,碲化镉薄膜属于化合物,是天然的双玻组件,目前碲化镉转化效率是最高的、发展也比较快, 目前美国 first solar 2m*1.2m 的大板转化效率在 19-20%之间。从产业生产角度,薄膜电池一个
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索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议
索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布索菲亚(002572) 会议交流纪要,米兰纳品牌求新求变简单回顾 新消费浪潮来袭,新生代群体有着更前沿的消费理念和更高品质的追求,在家装消费中也更愿意为高颜值、有个性、极致性价比买单。米兰纳以有品普及定制,让每一个家庭可以享受到质优价美的美好家居生活。 2021年3月,米兰纳成立,表现出年轻力和战斗力;2021年4月,米兰纳在武汉成立了第一家店;2022年4月,米兰纳突破47
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洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议
洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洋河股份(002304) 会议交流纪要,Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的 M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司 2019 年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商 库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环 境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会
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中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议
中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布中信博(688408) 会议交流纪要,Q1∶跟踪支架渗透率? 分布式没有跟踪支架,2020年海外 50%左右,美国 20Q4装了10GW 跟踪;国内2020年渗透率约10%,3GW+,国内全国地面电站装机35GW Q2∶未来展望? 主要市场在美国,美国当地渗透率能达到 80%多,反倾销给电站安装带来阻力,今年预计装机会下滑;短期内跟踪支架可能下滑;固定支架和跟踪支架差在 2
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海达股份(300320) 5月25日机构内部交流会议
海达股份(300320) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布海达股份(300320) 会议交流纪要,公司发展沿革: 公司成立于1998年,历史追溯到1970年,发展历史悠久。52年来,公司一直坚持中高端橡塑制品多领域配套战略, 力争为全球客户提供密封和减震的系统性解决方案。公司进入一个领域都力争做到极致,公司目前产品应用于轨道、 交通、建筑、航运、新能源。18年收购子公司科诺金工,经营金属铝制品、汽车天窗、铝合金导轨,。 公司规划:
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税友股份(603171) 5月25日机构内部交流会议
税友股份(603171) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布税友股份(603171) 会议交流纪要,(1) 国常会提出全额留抵退税,对公司业务的带动作用? 留抵退税对公司短期业绩效果会很明显: 要享受退税政策需要企业纳税信用等级达到a和b,目前大概只有50%、60% 的企业才能享受政策优惠,因此中小企业提升纳税信用的需求大大增加。 与营改增比,留抵退税在收入提升方面没有营改增对公司收入拉动来的那么明显,但是留抵退税会对高价值管税的提
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【脱水】慧选脱水研报【第486期】-明月镜片(301101)
●明月镜片(301101):明月多维度竞争优势显著,近视防控打造新成长极 摘要: 明月为国内镜片行业领军企业,连续多年问鼎国内镜片零售量冠军,研产销竞争优势显著。产品矩阵扩容、渠道持续深化、品牌战略升级,随着IPO募投项目稳步推进,为业绩增长提供稳固支撑。 防控镜片行业市场空间广阔,当前渗透率低、增长速度快,明月正从多维度发力以分享增量市场带来的成长红利,并逐步建立自身优势,预计2022-2024年公司归母净利润为1.16/1.44/1.79亿元,当前股价对应2022年PE为48X,首次覆盖给予
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【纪要】洋河股份(002304)交流纪要20220520
Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司2019年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会有哪些具体的变化?是否意味着这部分的收益会比以前有所下降? A:1、公司理财的原则为在保证安全性、流动性的基础上选择高收益的产品。2、目前,公司的理财收益总体平稳。 Q:目前
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【纪要】洛阳玻璃(600876)会议纪要20220523
【基本介绍】 嘛化镉介绍:在整个行业中,美国first solar 一枝独秀,它用的就是嘛 化镉技术路线,世界第二的是中国建材。产品方面,嘛化镉薄膜属于化合 物,是天然的双玻组件,目前嘛化镉转化效率是最高的、发展也比较快, 目前美国first solar 2m*1.2m的大板转化效率在19-20%之间。从产 业生产角度,薄膜电池一个工厂就可以把产品全部生产完,而晶硅是一个 产业链,因此从机械化大幅降低成本的角度讲,嘛化镉的优势也比较大。产品应用方面,确化镉外形美观适合做BIPV,同时它弱光性能好
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宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议
宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布宇瞳光学(300790) 会议交流纪要,公司主要是做光学镜头,之前主要是做安防镜头为主,1-4 月安防镜头收 入占比77%(下降 4pp),出货量角度安防占比65%(同期73%)。第二块业务是智能家居镜头,收入占比 21%,收入是继续增长10.5%,安防收入下降(收窄)。机器视觉和车载基本持平,车载(主要是后装)下 降比较多,后续会加大车载前装发展力度。 Q1∶疫情对公司生
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横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议
横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布横店东磁(002056) 会议交流纪要,组件产品一季度 布局 客户欧洲收入 锂电池 差异化 同比增长产品结构 盈利能力 竞争优势 大幅波动汽车电子投资力度 市场竞争生产成本 文字记录说话人100∶20 感谢大家参加本次电话会议。会议即将开始。 说话人2 00∶24 请稍后。 说话人3 00∶56 本次会议为中信证券白名单会议,仅限受邀客户参会。未经中信证券和演讲嘉宾书面许可
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【脱水】慧选脱水研报【第485期】-赛意信息(300687)
●赛意信息(300687):“三新”战略持续突破,红利将持续显现,信息化渗透带来智能制造发展机遇 摘要: 公司是国内企业数字化服务领域具有发展潜力的领军企业之一,聚焦于工业互联网、智能制造、新一代信息技术、数字化转型等领域的技术与商业模式应用,为企业提供高端软件咨询、实施、集成服务。 公司形成泛ERP和智能制造两大板块,双板块协同优势逐渐显现,年活跃客户增至800余家,近三年订单复合增速40%+,且大型订单占比持续增加。 浙商证券程兵预计2022-2024年公司归母净利润为3.23、4.51、5
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百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议
百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布百润股份(002568) 会议交流纪要, 公司尚未调整全年 25%目标,营销工作、新品推出等均按原有既定节奏进 行中产能、物流费、原料成本多因素导致 22Q1 公司毛利率下降明显。疫情下 部分工厂产能利用率低+原料成本提升+物流成本急剧提升(全国布局,异地调 配成本高,是成本高主因)均使得公司成本处于非正常高位。由于去年 12/25 左右的提价旨在覆盖原料上涨压力。 当前物
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石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议
石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布石头科技(688169) 会议交流纪要,Q: 目前公司与很多清洁电器品牌合作,如石头、小米、追觅,请问合作模 式是否与追觅的合作模式相同?如何看待这三个品牌? A:简单从时间轴上介绍一下与这几个品牌的关系,16 年首次帮小米带货 一些产品,2017 年底帮石头带货,21 年开始帮追觅做一些营销和带货活动。从 带货情况来讲,小米利润率比较低,是一个为公司引流的客户;目前与石头
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江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议
江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布江淮汽车(600418) 会议交流纪要,核心驱动∶俄罗斯重卡制造商卡玛斯可能会引入江淮汽车帮助其生产。 那对于这个事情我们需要梳理一下。首先事情的起源是5月17日,法国汽车品啤雷诺宣布因受俄乌战争影响,退出俄罗斯汽车市场。莫斯科市长宣布将雷诺的工厂收归国有,进行改造,并重启苏联时期品牌"莫斯科维奇"的生产。同时也表示工厂将先开始生产传统汽车,未来将生产电动汽车。其中俄罗斯卡
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洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议
洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洛阳玻璃(600876) 会议交流纪要,【基本介绍】 碲化镉介绍∶在整个行业中,美国 first solar 一枝独秀,它用的就是碲化镉技术路线,世界第二的是中国建材。产品方面,碲化镉薄膜属于化合物,是天然的双玻组件,目前碲化镉转化效率是最高的、发展也比较快, 目前美国 first solar 2m*1.2m 的大板转化效率在 19-20%之间。从产业生产角度,薄膜电池一个
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索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议
索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布索菲亚(002572) 会议交流纪要,米兰纳品牌求新求变简单回顾 新消费浪潮来袭,新生代群体有着更前沿的消费理念和更高品质的追求,在家装消费中也更愿意为高颜值、有个性、极致性价比买单。米兰纳以有品普及定制,让每一个家庭可以享受到质优价美的美好家居生活。 2021年3月,米兰纳成立,表现出年轻力和战斗力;2021年4月,米兰纳在武汉成立了第一家店;2022年4月,米兰纳突破47
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洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议
洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洋河股份(002304) 会议交流纪要,Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的 M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司 2019 年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商 库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环 境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会
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中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议
中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布中信博(688408) 会议交流纪要,Q1∶跟踪支架渗透率? 分布式没有跟踪支架,2020年海外 50%左右,美国 20Q4装了10GW 跟踪;国内2020年渗透率约10%,3GW+,国内全国地面电站装机35GW Q2∶未来展望? 主要市场在美国,美国当地渗透率能达到 80%多,反倾销给电站安装带来阻力,今年预计装机会下滑;短期内跟踪支架可能下滑;固定支架和跟踪支架差在 2
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海达股份(300320) 5月25日机构内部交流会议
海达股份(300320) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布海达股份(300320) 会议交流纪要,公司发展沿革: 公司成立于1998年,历史追溯到1970年,发展历史悠久。52年来,公司一直坚持中高端橡塑制品多领域配套战略, 力争为全球客户提供密封和减震的系统性解决方案。公司进入一个领域都力争做到极致,公司目前产品应用于轨道、 交通、建筑、航运、新能源。18年收购子公司科诺金工,经营金属铝制品、汽车天窗、铝合金导轨,。 公司规划:
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税友股份(603171) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布税友股份(603171) 会议交流纪要,(1) 国常会提出全额留抵退税,对公司业务的带动作用? 留抵退税对公司短期业绩效果会很明显: 要享受退税政策需要企业纳税信用等级达到a和b,目前大概只有50%、60% 的企业才能享受政策优惠,因此中小企业提升纳税信用的需求大大增加。 与营改增比,留抵退税在收入提升方面没有营改增对公司收入拉动来的那么明显,但是留抵退税会对高价值管税的提
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【脱水】慧选脱水研报【第486期】-明月镜片(301101)
●明月镜片(301101):明月多维度竞争优势显著,近视防控打造新成长极 摘要: 明月为国内镜片行业领军企业,连续多年问鼎国内镜片零售量冠军,研产销竞争优势显著。产品矩阵扩容、渠道持续深化、品牌战略升级,随着IPO募投项目稳步推进,为业绩增长提供稳固支撑。 防控镜片行业市场空间广阔,当前渗透率低、增长速度快,明月正从多维度发力以分享增量市场带来的成长红利,并逐步建立自身优势,预计2022-2024年公司归母净利润为1.16/1.44/1.79亿元,当前股价对应2022年PE为48X,首次覆盖给予
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【纪要】洋河股份(002304)交流纪要20220520
Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司2019年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会有哪些具体的变化?是否意味着这部分的收益会比以前有所下降? A:1、公司理财的原则为在保证安全性、流动性的基础上选择高收益的产品。2、目前,公司的理财收益总体平稳。 Q:目前
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【纪要】洛阳玻璃(600876)会议纪要20220523
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宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议
宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布宇瞳光学(300790) 会议交流纪要,公司主要是做光学镜头,之前主要是做安防镜头为主,1-4 月安防镜头收 入占比77%(下降 4pp),出货量角度安防占比65%(同期73%)。第二块业务是智能家居镜头,收入占比 21%,收入是继续增长10.5%,安防收入下降(收窄)。机器视觉和车载基本持平,车载(主要是后装)下 降比较多,后续会加大车载前装发展力度。 Q1∶疫情对公司生
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横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议
横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布横店东磁(002056) 会议交流纪要,组件产品一季度 布局 客户欧洲收入 锂电池 差异化 同比增长产品结构 盈利能力 竞争优势 大幅波动汽车电子投资力度 市场竞争生产成本 文字记录说话人100∶20 感谢大家参加本次电话会议。会议即将开始。 说话人2 00∶24 请稍后。 说话人3 00∶56 本次会议为中信证券白名单会议,仅限受邀客户参会。未经中信证券和演讲嘉宾书面许可
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【脱水】慧选脱水研报【第485期】-赛意信息(300687)
●赛意信息(300687):“三新”战略持续突破,红利将持续显现,信息化渗透带来智能制造发展机遇 摘要: 公司是国内企业数字化服务领域具有发展潜力的领军企业之一,聚焦于工业互联网、智能制造、新一代信息技术、数字化转型等领域的技术与商业模式应用,为企业提供高端软件咨询、实施、集成服务。 公司形成泛ERP和智能制造两大板块,双板块协同优势逐渐显现,年活跃客户增至800余家,近三年订单复合增速40%+,且大型订单占比持续增加。 浙商证券程兵预计2022-2024年公司归母净利润为3.23、4.51、5
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百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议
百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布百润股份(002568) 会议交流纪要, 公司尚未调整全年 25%目标,营销工作、新品推出等均按原有既定节奏进 行中产能、物流费、原料成本多因素导致 22Q1 公司毛利率下降明显。疫情下 部分工厂产能利用率低+原料成本提升+物流成本急剧提升(全国布局,异地调 配成本高,是成本高主因)均使得公司成本处于非正常高位。由于去年 12/25 左右的提价旨在覆盖原料上涨压力。 当前物
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石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议
石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布石头科技(688169) 会议交流纪要,Q: 目前公司与很多清洁电器品牌合作,如石头、小米、追觅,请问合作模 式是否与追觅的合作模式相同?如何看待这三个品牌? A:简单从时间轴上介绍一下与这几个品牌的关系,16 年首次帮小米带货 一些产品,2017 年底帮石头带货,21 年开始帮追觅做一些营销和带货活动。从 带货情况来讲,小米利润率比较低,是一个为公司引流的客户;目前与石头
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江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议
江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布江淮汽车(600418) 会议交流纪要,核心驱动∶俄罗斯重卡制造商卡玛斯可能会引入江淮汽车帮助其生产。 那对于这个事情我们需要梳理一下。首先事情的起源是5月17日,法国汽车品啤雷诺宣布因受俄乌战争影响,退出俄罗斯汽车市场。莫斯科市长宣布将雷诺的工厂收归国有,进行改造,并重启苏联时期品牌"莫斯科维奇"的生产。同时也表示工厂将先开始生产传统汽车,未来将生产电动汽车。其中俄罗斯卡
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洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议
洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洛阳玻璃(600876) 会议交流纪要,【基本介绍】 碲化镉介绍∶在整个行业中,美国 first solar 一枝独秀,它用的就是碲化镉技术路线,世界第二的是中国建材。产品方面,碲化镉薄膜属于化合物,是天然的双玻组件,目前碲化镉转化效率是最高的、发展也比较快, 目前美国 first solar 2m*1.2m 的大板转化效率在 19-20%之间。从产业生产角度,薄膜电池一个
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索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议
索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布索菲亚(002572) 会议交流纪要,米兰纳品牌求新求变简单回顾 新消费浪潮来袭,新生代群体有着更前沿的消费理念和更高品质的追求,在家装消费中也更愿意为高颜值、有个性、极致性价比买单。米兰纳以有品普及定制,让每一个家庭可以享受到质优价美的美好家居生活。 2021年3月,米兰纳成立,表现出年轻力和战斗力;2021年4月,米兰纳在武汉成立了第一家店;2022年4月,米兰纳突破47
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洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议
洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洋河股份(002304) 会议交流纪要,Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的 M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司 2019 年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商 库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环 境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会
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中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议
中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布中信博(688408) 会议交流纪要,Q1∶跟踪支架渗透率? 分布式没有跟踪支架,2020年海外 50%左右,美国 20Q4装了10GW 跟踪;国内2020年渗透率约10%,3GW+,国内全国地面电站装机35GW Q2∶未来展望? 主要市场在美国,美国当地渗透率能达到 80%多,反倾销给电站安装带来阻力,今年预计装机会下滑;短期内跟踪支架可能下滑;固定支架和跟踪支架差在 2
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海达股份(300320) 5月25日机构内部交流会议
海达股份(300320) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布海达股份(300320) 会议交流纪要,公司发展沿革: 公司成立于1998年,历史追溯到1970年,发展历史悠久。52年来,公司一直坚持中高端橡塑制品多领域配套战略, 力争为全球客户提供密封和减震的系统性解决方案。公司进入一个领域都力争做到极致,公司目前产品应用于轨道、 交通、建筑、航运、新能源。18年收购子公司科诺金工,经营金属铝制品、汽车天窗、铝合金导轨,。 公司规划:
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税友股份(603171) 5月25日机构内部交流会议
税友股份(603171) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布税友股份(603171) 会议交流纪要,(1) 国常会提出全额留抵退税,对公司业务的带动作用? 留抵退税对公司短期业绩效果会很明显: 要享受退税政策需要企业纳税信用等级达到a和b,目前大概只有50%、60% 的企业才能享受政策优惠,因此中小企业提升纳税信用的需求大大增加。 与营改增比,留抵退税在收入提升方面没有营改增对公司收入拉动来的那么明显,但是留抵退税会对高价值管税的提
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【脱水】慧选脱水研报【第486期】-明月镜片(301101)
●明月镜片(301101):明月多维度竞争优势显著,近视防控打造新成长极 摘要: 明月为国内镜片行业领军企业,连续多年问鼎国内镜片零售量冠军,研产销竞争优势显著。产品矩阵扩容、渠道持续深化、品牌战略升级,随着IPO募投项目稳步推进,为业绩增长提供稳固支撑。 防控镜片行业市场空间广阔,当前渗透率低、增长速度快,明月正从多维度发力以分享增量市场带来的成长红利,并逐步建立自身优势,预计2022-2024年公司归母净利润为1.16/1.44/1.79亿元,当前股价对应2022年PE为48X,首次覆盖给予
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【纪要】洋河股份(002304)交流纪要20220520
Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司2019年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会有哪些具体的变化?是否意味着这部分的收益会比以前有所下降? A:1、公司理财的原则为在保证安全性、流动性的基础上选择高收益的产品。2、目前,公司的理财收益总体平稳。 Q:目前
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【纪要】洛阳玻璃(600876)会议纪要20220523
【基本介绍】 嘛化镉介绍:在整个行业中,美国first solar 一枝独秀,它用的就是嘛 化镉技术路线,世界第二的是中国建材。产品方面,嘛化镉薄膜属于化合 物,是天然的双玻组件,目前嘛化镉转化效率是最高的、发展也比较快, 目前美国first solar 2m*1.2m的大板转化效率在19-20%之间。从产 业生产角度,薄膜电池一个工厂就可以把产品全部生产完,而晶硅是一个 产业链,因此从机械化大幅降低成本的角度讲,嘛化镉的优势也比较大。产品应用方面,确化镉外形美观适合做BIPV,同时它弱光性能好
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宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议
宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布宇瞳光学(300790) 会议交流纪要,公司主要是做光学镜头,之前主要是做安防镜头为主,1-4 月安防镜头收 入占比77%(下降 4pp),出货量角度安防占比65%(同期73%)。第二块业务是智能家居镜头,收入占比 21%,收入是继续增长10.5%,安防收入下降(收窄)。机器视觉和车载基本持平,车载(主要是后装)下 降比较多,后续会加大车载前装发展力度。 Q1∶疫情对公司生
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横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议
横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布横店东磁(002056) 会议交流纪要,组件产品一季度 布局 客户欧洲收入 锂电池 差异化 同比增长产品结构 盈利能力 竞争优势 大幅波动汽车电子投资力度 市场竞争生产成本 文字记录说话人100∶20 感谢大家参加本次电话会议。会议即将开始。 说话人2 00∶24 请稍后。 说话人3 00∶56 本次会议为中信证券白名单会议,仅限受邀客户参会。未经中信证券和演讲嘉宾书面许可
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【脱水】慧选脱水研报【第485期】-赛意信息(300687)
●赛意信息(300687):“三新”战略持续突破,红利将持续显现,信息化渗透带来智能制造发展机遇 摘要: 公司是国内企业数字化服务领域具有发展潜力的领军企业之一,聚焦于工业互联网、智能制造、新一代信息技术、数字化转型等领域的技术与商业模式应用,为企业提供高端软件咨询、实施、集成服务。 公司形成泛ERP和智能制造两大板块,双板块协同优势逐渐显现,年活跃客户增至800余家,近三年订单复合增速40%+,且大型订单占比持续增加。 浙商证券程兵预计2022-2024年公司归母净利润为3.23、4.51、5
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百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议
百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布百润股份(002568) 会议交流纪要, 公司尚未调整全年 25%目标,营销工作、新品推出等均按原有既定节奏进 行中产能、物流费、原料成本多因素导致 22Q1 公司毛利率下降明显。疫情下 部分工厂产能利用率低+原料成本提升+物流成本急剧提升(全国布局,异地调 配成本高,是成本高主因)均使得公司成本处于非正常高位。由于去年 12/25 左右的提价旨在覆盖原料上涨压力。 当前物
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石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议
石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布石头科技(688169) 会议交流纪要,Q: 目前公司与很多清洁电器品牌合作,如石头、小米、追觅,请问合作模 式是否与追觅的合作模式相同?如何看待这三个品牌? A:简单从时间轴上介绍一下与这几个品牌的关系,16 年首次帮小米带货 一些产品,2017 年底帮石头带货,21 年开始帮追觅做一些营销和带货活动。从 带货情况来讲,小米利润率比较低,是一个为公司引流的客户;目前与石头
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江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议
江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布江淮汽车(600418) 会议交流纪要,核心驱动∶俄罗斯重卡制造商卡玛斯可能会引入江淮汽车帮助其生产。 那对于这个事情我们需要梳理一下。首先事情的起源是5月17日,法国汽车品啤雷诺宣布因受俄乌战争影响,退出俄罗斯汽车市场。莫斯科市长宣布将雷诺的工厂收归国有,进行改造,并重启苏联时期品牌"莫斯科维奇"的生产。同时也表示工厂将先开始生产传统汽车,未来将生产电动汽车。其中俄罗斯卡
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洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议
洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洛阳玻璃(600876) 会议交流纪要,【基本介绍】 碲化镉介绍∶在整个行业中,美国 first solar 一枝独秀,它用的就是碲化镉技术路线,世界第二的是中国建材。产品方面,碲化镉薄膜属于化合物,是天然的双玻组件,目前碲化镉转化效率是最高的、发展也比较快, 目前美国 first solar 2m*1.2m 的大板转化效率在 19-20%之间。从产业生产角度,薄膜电池一个
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索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议
索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布索菲亚(002572) 会议交流纪要,米兰纳品牌求新求变简单回顾 新消费浪潮来袭,新生代群体有着更前沿的消费理念和更高品质的追求,在家装消费中也更愿意为高颜值、有个性、极致性价比买单。米兰纳以有品普及定制,让每一个家庭可以享受到质优价美的美好家居生活。 2021年3月,米兰纳成立,表现出年轻力和战斗力;2021年4月,米兰纳在武汉成立了第一家店;2022年4月,米兰纳突破47
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洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议
洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洋河股份(002304) 会议交流纪要,Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的 M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司 2019 年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商 库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环 境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会
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中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议
中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布中信博(688408) 会议交流纪要,Q1∶跟踪支架渗透率? 分布式没有跟踪支架,2020年海外 50%左右,美国 20Q4装了10GW 跟踪;国内2020年渗透率约10%,3GW+,国内全国地面电站装机35GW Q2∶未来展望? 主要市场在美国,美国当地渗透率能达到 80%多,反倾销给电站安装带来阻力,今年预计装机会下滑;短期内跟踪支架可能下滑;固定支架和跟踪支架差在 2
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海达股份(300320) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布海达股份(300320) 会议交流纪要,公司发展沿革: 公司成立于1998年,历史追溯到1970年,发展历史悠久。52年来,公司一直坚持中高端橡塑制品多领域配套战略, 力争为全球客户提供密封和减震的系统性解决方案。公司进入一个领域都力争做到极致,公司目前产品应用于轨道、 交通、建筑、航运、新能源。18年收购子公司科诺金工,经营金属铝制品、汽车天窗、铝合金导轨,。 公司规划:
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税友股份(603171) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布税友股份(603171) 会议交流纪要,(1) 国常会提出全额留抵退税,对公司业务的带动作用? 留抵退税对公司短期业绩效果会很明显: 要享受退税政策需要企业纳税信用等级达到a和b,目前大概只有50%、60% 的企业才能享受政策优惠,因此中小企业提升纳税信用的需求大大增加。 与营改增比,留抵退税在收入提升方面没有营改增对公司收入拉动来的那么明显,但是留抵退税会对高价值管税的提
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【脱水】慧选脱水研报【第486期】-明月镜片(301101)
●明月镜片(301101):明月多维度竞争优势显著,近视防控打造新成长极 摘要: 明月为国内镜片行业领军企业,连续多年问鼎国内镜片零售量冠军,研产销竞争优势显著。产品矩阵扩容、渠道持续深化、品牌战略升级,随着IPO募投项目稳步推进,为业绩增长提供稳固支撑。 防控镜片行业市场空间广阔,当前渗透率低、增长速度快,明月正从多维度发力以分享增量市场带来的成长红利,并逐步建立自身优势,预计2022-2024年公司归母净利润为1.16/1.44/1.79亿元,当前股价对应2022年PE为48X,首次覆盖给予
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【纪要】洋河股份(002304)交流纪要20220520
Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司2019年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会有哪些具体的变化?是否意味着这部分的收益会比以前有所下降? A:1、公司理财的原则为在保证安全性、流动性的基础上选择高收益的产品。2、目前,公司的理财收益总体平稳。 Q:目前
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宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议
宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布宇瞳光学(300790) 会议交流纪要,公司主要是做光学镜头,之前主要是做安防镜头为主,1-4 月安防镜头收 入占比77%(下降 4pp),出货量角度安防占比65%(同期73%)。第二块业务是智能家居镜头,收入占比 21%,收入是继续增长10.5%,安防收入下降(收窄)。机器视觉和车载基本持平,车载(主要是后装)下 降比较多,后续会加大车载前装发展力度。 Q1∶疫情对公司生
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横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议
横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布横店东磁(002056) 会议交流纪要,组件产品一季度 布局 客户欧洲收入 锂电池 差异化 同比增长产品结构 盈利能力 竞争优势 大幅波动汽车电子投资力度 市场竞争生产成本 文字记录说话人100∶20 感谢大家参加本次电话会议。会议即将开始。 说话人2 00∶24 请稍后。 说话人3 00∶56 本次会议为中信证券白名单会议,仅限受邀客户参会。未经中信证券和演讲嘉宾书面许可
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【脱水】慧选脱水研报【第485期】-赛意信息(300687)
●赛意信息(300687):“三新”战略持续突破,红利将持续显现,信息化渗透带来智能制造发展机遇 摘要: 公司是国内企业数字化服务领域具有发展潜力的领军企业之一,聚焦于工业互联网、智能制造、新一代信息技术、数字化转型等领域的技术与商业模式应用,为企业提供高端软件咨询、实施、集成服务。 公司形成泛ERP和智能制造两大板块,双板块协同优势逐渐显现,年活跃客户增至800余家,近三年订单复合增速40%+,且大型订单占比持续增加。 浙商证券程兵预计2022-2024年公司归母净利润为3.23、4.51、5
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百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议
百润股份(002568) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布百润股份(002568) 会议交流纪要, 公司尚未调整全年 25%目标,营销工作、新品推出等均按原有既定节奏进 行中产能、物流费、原料成本多因素导致 22Q1 公司毛利率下降明显。疫情下 部分工厂产能利用率低+原料成本提升+物流成本急剧提升(全国布局,异地调 配成本高,是成本高主因)均使得公司成本处于非正常高位。由于去年 12/25 左右的提价旨在覆盖原料上涨压力。 当前物
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石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议
石头科技(688169) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布石头科技(688169) 会议交流纪要,Q: 目前公司与很多清洁电器品牌合作,如石头、小米、追觅,请问合作模 式是否与追觅的合作模式相同?如何看待这三个品牌? A:简单从时间轴上介绍一下与这几个品牌的关系,16 年首次帮小米带货 一些产品,2017 年底帮石头带货,21 年开始帮追觅做一些营销和带货活动。从 带货情况来讲,小米利润率比较低,是一个为公司引流的客户;目前与石头
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江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议
江淮汽车(600418) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布江淮汽车(600418) 会议交流纪要,核心驱动∶俄罗斯重卡制造商卡玛斯可能会引入江淮汽车帮助其生产。 那对于这个事情我们需要梳理一下。首先事情的起源是5月17日,法国汽车品啤雷诺宣布因受俄乌战争影响,退出俄罗斯汽车市场。莫斯科市长宣布将雷诺的工厂收归国有,进行改造,并重启苏联时期品牌"莫斯科维奇"的生产。同时也表示工厂将先开始生产传统汽车,未来将生产电动汽车。其中俄罗斯卡
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洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议
洛阳玻璃(600876) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洛阳玻璃(600876) 会议交流纪要,【基本介绍】 碲化镉介绍∶在整个行业中,美国 first solar 一枝独秀,它用的就是碲化镉技术路线,世界第二的是中国建材。产品方面,碲化镉薄膜属于化合物,是天然的双玻组件,目前碲化镉转化效率是最高的、发展也比较快, 目前美国 first solar 2m*1.2m 的大板转化效率在 19-20%之间。从产业生产角度,薄膜电池一个
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索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议
索菲亚(002572) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布索菲亚(002572) 会议交流纪要,米兰纳品牌求新求变简单回顾 新消费浪潮来袭,新生代群体有着更前沿的消费理念和更高品质的追求,在家装消费中也更愿意为高颜值、有个性、极致性价比买单。米兰纳以有品普及定制,让每一个家庭可以享受到质优价美的美好家居生活。 2021年3月,米兰纳成立,表现出年轻力和战斗力;2021年4月,米兰纳在武汉成立了第一家店;2022年4月,米兰纳突破47
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洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议
洋河股份(002304) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布洋河股份(002304) 会议交流纪要,Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的 M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司 2019 年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商 库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环 境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会
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中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议
中信博(688408) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布中信博(688408) 会议交流纪要,Q1∶跟踪支架渗透率? 分布式没有跟踪支架,2020年海外 50%左右,美国 20Q4装了10GW 跟踪;国内2020年渗透率约10%,3GW+,国内全国地面电站装机35GW Q2∶未来展望? 主要市场在美国,美国当地渗透率能达到 80%多,反倾销给电站安装带来阻力,今年预计装机会下滑;短期内跟踪支架可能下滑;固定支架和跟踪支架差在 2
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海达股份(300320) 5月25日机构内部交流会议
海达股份(300320) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布海达股份(300320) 会议交流纪要,公司发展沿革: 公司成立于1998年,历史追溯到1970年,发展历史悠久。52年来,公司一直坚持中高端橡塑制品多领域配套战略, 力争为全球客户提供密封和减震的系统性解决方案。公司进入一个领域都力争做到极致,公司目前产品应用于轨道、 交通、建筑、航运、新能源。18年收购子公司科诺金工,经营金属铝制品、汽车天窗、铝合金导轨,。 公司规划:
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税友股份(603171) 5月25日机构内部交流会议
税友股份(603171) 5月25日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布税友股份(603171) 会议交流纪要,(1) 国常会提出全额留抵退税,对公司业务的带动作用? 留抵退税对公司短期业绩效果会很明显: 要享受退税政策需要企业纳税信用等级达到a和b,目前大概只有50%、60% 的企业才能享受政策优惠,因此中小企业提升纳税信用的需求大大增加。 与营改增比,留抵退税在收入提升方面没有营改增对公司收入拉动来的那么明显,但是留抵退税会对高价值管税的提
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【脱水】慧选脱水研报【第486期】-明月镜片(301101)
●明月镜片(301101):明月多维度竞争优势显著,近视防控打造新成长极 摘要: 明月为国内镜片行业领军企业,连续多年问鼎国内镜片零售量冠军,研产销竞争优势显著。产品矩阵扩容、渠道持续深化、品牌战略升级,随着IPO募投项目稳步推进,为业绩增长提供稳固支撑。 防控镜片行业市场空间广阔,当前渗透率低、增长速度快,明月正从多维度发力以分享增量市场带来的成长红利,并逐步建立自身优势,预计2022-2024年公司归母净利润为1.16/1.44/1.79亿元,当前股价对应2022年PE为48X,首次覆盖给予
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【纪要】洋河股份(002304)交流纪要20220520
Q:M6+目前市场增速如何,省内外接受度如何? A:目前的M6+产品继续保持健康发展态势。 Q:公司2019年开始渠道调整,目前渠道调整是否已经结束?当前经销商库存情况如何? A:公司目前经销商库存相对比较合理。 Q:公司账面有大量资金,考虑到以房地产债权为主的信托类产品的投资环境出现的变化,公司在投资理财方面的目标和方案会有哪些具体的变化?是否意味着这部分的收益会比以前有所下降? A:1、公司理财的原则为在保证安全性、流动性的基础上选择高收益的产品。2、目前,公司的理财收益总体平稳。 Q:目前
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【纪要】洛阳玻璃(600876)会议纪要20220523
【基本介绍】 嘛化镉介绍:在整个行业中,美国first solar 一枝独秀,它用的就是嘛 化镉技术路线,世界第二的是中国建材。产品方面,嘛化镉薄膜属于化合 物,是天然的双玻组件,目前嘛化镉转化效率是最高的、发展也比较快, 目前美国first solar 2m*1.2m的大板转化效率在19-20%之间。从产 业生产角度,薄膜电池一个工厂就可以把产品全部生产完,而晶硅是一个 产业链,因此从机械化大幅降低成本的角度讲,嘛化镉的优势也比较大。产品应用方面,确化镉外形美观适合做BIPV,同时它弱光性能好
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宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议
宇瞳光学(300790) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布宇瞳光学(300790) 会议交流纪要,公司主要是做光学镜头,之前主要是做安防镜头为主,1-4 月安防镜头收 入占比77%(下降 4pp),出货量角度安防占比65%(同期73%)。第二块业务是智能家居镜头,收入占比 21%,收入是继续增长10.5%,安防收入下降(收窄)。机器视觉和车载基本持平,车载(主要是后装)下 降比较多,后续会加大车载前装发展力度。 Q1∶疫情对公司生
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横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议
横店东磁(002056) 5月24日机构内部交流会议 2022-05-24 5月24日慧选牛牛讯,机构举办内部交流会议,发布横店东磁(002056) 会议交流纪要,组件产品一季度 布局 客户欧洲收入 锂电池 差异化 同比增长产品结构 盈利能力 竞争优势 大幅波动汽车电子投资力度 市场竞争生产成本 文字记录说话人100∶20 感谢大家参加本次电话会议。会议即将开始。 说话人2 00∶24 请稍后。 说话人3 00∶56 本次会议为中信证券白名单会议,仅限受邀客户参会。未经中信证券和演讲嘉宾书面许可
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【脱水】慧选脱水研报【第485期】-赛意信息(300687)
●赛意信息(300687):“三新”战略持续突破,红利将持续显现,信息化渗透带来智能制造发展机遇 摘要: 公司是国内企业数字化服务领域具有发展潜力的领军企业之一,聚焦于工业互联网、智能制造、新一代信息技术、数字化转型等领域的技术与商业模式应用,为企业提供高端软件咨询、实施、集成服务。 公司形成泛ERP和智能制造两大板块,双板块协同优势逐渐显现,年活跃客户增至800余家,近三年订单复合增速40%+,且大型订单占比持续增加。 浙商证券程兵预计2022-2024年公司归母净利润为3.23、4.51、5
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