一、公开业绩会交流会要点摘要 1、管理层发言 回首过去的一年，全球经济复苏乏力，下行压力不断加剧，面对重重挑战，公司凭借多元化的发展布局以及精细化的运营管理，逆势取得良好表现。业务发展方面，opera 持续进行产品升级，并与open AI 展开全面合作，提供原生AI 功能，帮助用户总结解释所浏览的内

▌调研&路演反馈总结 行情看法：维持前期观点，AI+驱动下的传媒行情依然远未结束，调整即加仓机会。理由：①传媒互联网行情逻辑背后基础是技术变革，13-16年的互联网+行情背后是移动互联网的爆发，当前AI性能斜率向上，远未到头；②22Q4传媒公募持仓只有0.6%，目前其他行业增量资金陆续进场，依然处于

一、盘面反馈 今天人工智能板块分歧较大，板块处于高位，临近五一假期，资金兑现欲望比较强烈，不确定性比较高。从今天盘面看，新冠药、中药整体的强度较高，资金相对活跃，一方面是部分城市出现新冠变异疫情，另外一方面就是一季度的业绩大超预期。另外从资金净流入榜可以看出，中字头和基础建设这两个板块是比较明显的

周三舆情热度：①充电桩-中信建投：预计2023年将是充电桩销量高增之年，高压快充和大电流水冷技术带动充电模块、充电枪等核心零部件价值量上升（通合科技、欣锐科技、永贵电器、铂科新材、三安光电等）；②逆变器-逆变器Q1出口金额同比增长138%，海外需求增长火爆，国内需求从Q2起有望加速回升，行业高增长延

一、概念正宗 飞龙股份布局液冷电子水泵国内全面领先，下游覆盖汽车、服务器、5G基站、储能及充电桩。公司核心产品电子水泵是热管理液冷方案核心部件，研发来自车企，处于国内第一梯队，拥有热管理总成方案设计、研发及匹配能力。在AI服务器领域全面领先。 飞龙股份：目前公司的电子水泵、电子油泵和热管理系统产品广

鸿博英博数科周韡韡4月26日大会发言纪要： 1、算力不自由，数据无意义，算力指数已经成为继GDP指数后又一全球公认的衡量国家竞争力的核心指数之一。 2、算力市场已经超过8万亿 3、目前市场现状AI算力非常短缺，每3到4个月算力需求翻倍。 4、英博数科客户现状每个月模型规模会增长3-4倍。 5、北京一

[红包]事件：据外媒报道，4月21日凌晨，Hankuk Carbon（韩国首尔）在韩国庆尚南道密阳市的第二工厂发生火灾，截至新闻发稿大火仍未被扑灭。据官网信息，Hankuk密阳第二工厂主要负责公司的LNG保温板材生产。 [玫瑰]LNG板材由国外垄断，公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨

【本周半导体板块观点更新】 1. 半导体设备 -- 今年到明年晶圆厂存储厂的最核心变量是先进逻辑工艺产线及长江存储去美化产线的突破； -- 核心卡脖子环节（高深宽比刻蚀、多层ON结构堆叠沉积、SADP ICP、SADP ALD、themal ALD等）的突破至关重要且带来的订单增量弹性巨大，重点推

半导体周期畅游手册使用说明：1）需要对半导体有一定基础，不是科普文；2）国内半导体实业水平和海外有差距是客观事实，但对于投资尤其是A股，是另外一件事，两件事不要揉到一起； 1. 转速最快的电风扇半导体周期一般3年一个循环，不仅来的快，而且幅度大，在过去的17年里，一共经历了5轮，翻看美股半

                        重视AIGC

 我们认为GPT-4相比GPT-3.5有着更为强大的文本理解能力和文本生成能力，在回答准确度上大大提高，或将带来教育领域的全面变革。人工智能或将加速世界上每个人接受到高质量教育的机会，有望重新塑造教育的未来。 Duolingo-拥有超过6000万月活用户的移动学习平台Duolin

今天早上盘前宣布的重要战略合作，内容非常有含金量重点！重点！重点！！本次合作的重点是推动AI大模型（如GPT、ChatGLM、LLaMA、T5、Segment Anything）在临床医疗、公共卫生、个人健康等场景中的研究与开发，以重构医疗业务场景，结合权威的医学临床知识库、健康管理知识库，为AIG

本文这两天看的人比较多，直接先提炼下核心内容：AI上游的核心是算力，算力就是服务器，服务器的核心增量除了GPU（GPU没有非常正宗标的，A股就寒武纪和景嘉微）就是内存（内存的增量是8倍，NAND的增量是3倍），内存就是DDR5（DDR5也没有正宗的标的），DDR5必备的SPD产品是聚辰股份提供的（D

[红包]【民生机械】持续推荐华工科技，仍有极大预期差公司近期股价表现亮眼，它在英伟达、微软等客户的进展已为市场所熟知。我们上周参加公司交流，并独家参访华工正源及云岭光电，认为以下几点仍值得市场重视：1）公司国内市场市占率25%以上，位居国内第一位，在华为、阿里、字节等客户渗透率极高，体现了公司优越的

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