PPI向CPI传导，预期调味品CPI攀升。PPI向CPI传导时滞约6个月，预期催生CPI走高从而创造提价窗口。我们复盘PPI与CPI的同比走势，可以发现2007-2008年和2010-2011年PPI与CPI的快速上行催生了食品饮料行业提价窗口，而2017-2018年PPI快速上涨、CP

随着全球范围内的能源紧张、环境污染等问题加剧，世界各国积极推进新能源汽车技术研发与生产活动。我国将新能源汽车发展置于国家发展的重要位置，近年来我国新能源汽车呈现快速发展态势。新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先

汽车板块二十多只涨停，最初挖掘的泉峰汽车涨停并创下历史新高。与此同时，还有许多投资者搞不清楚汽车板块里到底有什么标的？到底有多少只标的还有待挖掘？ 实话实说，我也不清楚。因为一辆汽车包含的零部件实在太多了，能扯上关系的少说有个两百只，这样纷繁凌乱如何是好？ 那么我们需要把握两条主

11月11日，隆基股份创始人、总裁李振国以视频形式出席亚太经合组织工商领导人峰会，并就“未来的能源”话题展开圆桌对话，面向全球发出“隆基声音”。去年此时，在第三届进博会上，隆基宣布正式加入气候组织“EV100”和“EP100”倡议，成为首家同时加入“三个100”气候协议的中国企业，为助力中国和世界碳

临渊羡鱼，不如退而结网近一年，国内汽车股股价不断上涨。但10月后，人们发现，汽车企业的三季报并不理想。财经无忌统计了11家上市汽车企业，只有3家实现了净利润增长。上汽广汽集团也处于下滑行列。利润下滑的根本原因就在于，成本的涨价。在原材料涨价的情况下，车企选择独自承受，变身为上游企业的打工仔。车企利润

稀土现货情况，与十年前的区别？氧化镨钕从2020年24万吨左右往上涨，到2021年初到30多万，一季度涨到70万左右，二季度逐渐回调。1-6月很多人认为市场难有起色，到三季度开始六月底往上飙升，氧化镨钕从50多万涨到60多万，三季度氧化镨钕维持在60万的水平，由于行业淡季和价格需求，市场上拿货流通少

经营：Q: 2019-2020每季度R&D都是1.5亿美元左右，这个可以看成为是new normal line吗？公司未来收入成长比较加速的状况下，R&D基本是齐平会越来越明显？A：可以。中芯国际收入在成长，产能在释放，价格有在调整和优化， R&D绝对值跟原来是差不多的，并且

风电产业上游主要为零部件及原材料，包括回转支承、风电制动、法兰等；中游主要为整机组装制造等；下游主要为风电场运营和运维环节。风电的核心设备是风力发电机，风力发电机机由基座、塔筒、发电机组、齿轮箱、轮毂、叶片组成，其中塔筒提升风机高度，并可以作为传输线路的通道；机仓内有各种发电机组和其他控制设备。而叶

风电产业上游主要为零部件及原材料，包括回转支承、风电制动、法兰等；中游主要为整机组装制造等；下游主要为风电场运营和运维环节。风电的核心设备是风力发电机，风力发电机机由基座、塔筒、发电机组、齿轮箱、轮毂、叶片组成，其中塔筒提升风机高度，并可以作为传输线路的通道；机仓内有各种发电机组和其他控制设备。而叶

     最近操作非常勇猛的连接器概念持续大涨，跟元宇宙不相上下，从持续性方面看我认为连接器的持续性更强。目前的市场热点在不断扩散，连接器为成为下一个锂电池和元宇宙那么热的题材吗？我们拭目以待！从目前的市场热点看，完全有这种可能。连接器作为必要的设备，不管是新能源汽车和5G对连接器的需求都是非常大的

智能制造龙头，领航工业互联　　工业富联作为全球智能制造和工业互联网领域的龙头企业，公司在电子设备制造领域形成多年的技术以及工艺积累，同时公司拥有全球供应链体系。公司在EMS行业有着供应链、工艺以及研发优势，可以快速满足客户产品创新以及技术迭代需求。公司大力发展“智能制造+工业互联网”，在工业互联网新

Q1、空调情况？比较平稳，安装卡都有增长，单10月份也有增长。相对稳定一些，自身通过份额提升和价格提升实现增长。份额已经35%以上，内部还是以份额和利润为主。空调的竞争策略有一致性和延续性。Q2、colmo产品结构？空冰洗+厨电，洗衣机最高，占比超过30%，烟罩消超过30%，冰箱10%，明年按照60

4季度出货量指引？9GW，结构上还要看一看。 明年订单展望？ 明年估计1.8或者更便宜点的状态，我们大概率会涨到供应链稳定的状态下。整体上来讲，今年涨价，需求上弹性特别好，分销也在增多，大家承受度也在增加。 毛利率明年变化？ 历史15-20%，组件涨价，毛利率要等到11月份后才能看的清楚。 颗

随着科技的发展，有线电话发展到无线电话，2G网络发展到5G网络是因为大众的需求引导了科技的进步，没有庞大的需求体系是建立不起来科技的强势发展。从“元宇宙概念”的基础层面相关领域来看5G网络是整体平台社交板块不可缺少的一环。TWS 引爆智能穿戴板块，VR/AR 将成为智能穿戴板块后续最大的看点之一。V

  会议嘉宾：@一凡帝诺维奇 @尖峰JEFF  @紫金小皇帝 会议时间：11月12日星期五晚20:00-22:00 会议ID：759 776 123 👏👏👏欢迎大家积极参与语音会议 有意愿来分享的发言者，可通过公众号

　　 PPI向CPI传导，预期调味品CPI攀升。PPI向CPI传导时滞约6个月，预期催生CPI走高从而创造提价窗口。我们复盘PPI与CPI的同比走势，可以发现2007-2008年和2010-2011年PPI与CPI的快速上行催生了食品饮料行业提价窗口，而2017-2018年PPI快速上涨、CP

随着全球范围内的能源紧张、环境污染等问题加剧，世界各国积极推进新能源汽车技术研发与生产活动。我国将新能源汽车发展置于国家发展的重要位置，近年来我国新能源汽车呈现快速发展态势。新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先

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11月11日，隆基股份创始人、总裁李振国以视频形式出席亚太经合组织工商领导人峰会，并就“未来的能源”话题展开圆桌对话，面向全球发出“隆基声音”。去年此时，在第三届进博会上，隆基宣布正式加入气候组织“EV100”和“EP100”倡议，成为首家同时加入“三个100”气候协议的中国企业，为助力中国和世界碳

临渊羡鱼，不如退而结网近一年，国内汽车股股价不断上涨。但10月后，人们发现，汽车企业的三季报并不理想。财经无忌统计了11家上市汽车企业，只有3家实现了净利润增长。上汽广汽集团也处于下滑行列。利润下滑的根本原因就在于，成本的涨价。在原材料涨价的情况下，车企选择独自承受，变身为上游企业的打工仔。车企利润

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Q1、空调情况？比较平稳，安装卡都有增长，单10月份也有增长。相对稳定一些，自身通过份额提升和价格提升实现增长。份额已经35%以上，内部还是以份额和利润为主。空调的竞争策略有一致性和延续性。Q2、colmo产品结构？空冰洗+厨电，洗衣机最高，占比超过30%，烟罩消超过30%，冰箱10%，明年按照60

4季度出货量指引？9GW，结构上还要看一看。 明年订单展望？ 明年估计1.8或者更便宜点的状态，我们大概率会涨到供应链稳定的状态下。整体上来讲，今年涨价，需求上弹性特别好，分销也在增多，大家承受度也在增加。 毛利率明年变化？ 历史15-20%，组件涨价，毛利率要等到11月份后才能看的清楚。 颗

随着科技的发展，有线电话发展到无线电话，2G网络发展到5G网络是因为大众的需求引导了科技的进步，没有庞大的需求体系是建立不起来科技的强势发展。从“元宇宙概念”的基础层面相关领域来看5G网络是整体平台社交板块不可缺少的一环。TWS 引爆智能穿戴板块，VR/AR 将成为智能穿戴板块后续最大的看点之一。V

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随着全球范围内的能源紧张、环境污染等问题加剧，世界各国积极推进新能源汽车技术研发与生产活动。我国将新能源汽车发展置于国家发展的重要位置，近年来我国新能源汽车呈现快速发展态势。新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先

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11月11日，隆基股份创始人、总裁李振国以视频形式出席亚太经合组织工商领导人峰会，并就“未来的能源”话题展开圆桌对话，面向全球发出“隆基声音”。去年此时，在第三届进博会上，隆基宣布正式加入气候组织“EV100”和“EP100”倡议，成为首家同时加入“三个100”气候协议的中国企业，为助力中国和世界碳

临渊羡鱼，不如退而结网近一年，国内汽车股股价不断上涨。但10月后，人们发现，汽车企业的三季报并不理想。财经无忌统计了11家上市汽车企业，只有3家实现了净利润增长。上汽广汽集团也处于下滑行列。利润下滑的根本原因就在于，成本的涨价。在原材料涨价的情况下，车企选择独自承受，变身为上游企业的打工仔。车企利润

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经营：Q: 2019-2020每季度R&D都是1.5亿美元左右，这个可以看成为是new normal line吗？公司未来收入成长比较加速的状况下，R&D基本是齐平会越来越明显？A：可以。中芯国际收入在成长，产能在释放，价格有在调整和优化， R&D绝对值跟原来是差不多的，并且

风电产业上游主要为零部件及原材料，包括回转支承、风电制动、法兰等；中游主要为整机组装制造等；下游主要为风电场运营和运维环节。风电的核心设备是风力发电机，风力发电机机由基座、塔筒、发电机组、齿轮箱、轮毂、叶片组成，其中塔筒提升风机高度，并可以作为传输线路的通道；机仓内有各种发电机组和其他控制设备。而叶

风电产业上游主要为零部件及原材料，包括回转支承、风电制动、法兰等；中游主要为整机组装制造等；下游主要为风电场运营和运维环节。风电的核心设备是风力发电机，风力发电机机由基座、塔筒、发电机组、齿轮箱、轮毂、叶片组成，其中塔筒提升风机高度，并可以作为传输线路的通道；机仓内有各种发电机组和其他控制设备。而叶

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