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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-02-26 18:38:05
巨头押中一个超级爆款
你永远可以相信老牌MNC的眼光和坚守。 诺华首席执行官Vas Narasimhan早前宣称:相比ADC,放射疗法可能更具有安全优势。所以,诺华将资源配置在放射疗法上,而非与众人争抢ADC。 正当所有人都认为诺华痛失了ADC这样的肿瘤领域黄金机会的时候,市场正在验证其押注的放射性疗法领域巨大威力。 2月22日晚,全球两大核药领头羊Lantheus和Telix纷纷发布财报,Lantheus全年营业收入为12.96亿美元同比增长38.61%,净利润为3.27亿美元(同比增长1064.94%);Teli
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远大医药
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东诚药业
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-02-22 19:27:27
减肥药虹吸盘的恐怖威力
减重药物正在改变世界。 2023年底,摩根士丹利在发布的报告就指出:随着GLP-1减重药热潮持续发酵,预计全球减肥市场规模将在2030年达到770亿美元,较2022年540亿美元预期大幅提升,在美国约有2500万人使用肥胖药物(2022年美国有3.3亿人,已经占到人口总数的7.5%以上)。 3个减重药物带来的行业影响&机会,在近期展现的淋漓尽致,值得投资者关注和思考。 1、“减重药伴侣”价值水涨船高 在成功研制出快速减重的普及药物后,追逐更优选择需求永远是人类的天性。况且当前的减重药物也有着不少
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福瑞股份
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来凯医药-B
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艾伯维公司
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瞪羚社·社长
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2024-02-21 19:50:45
医药一哥二哥,争一个靶点
TIGIT、CD47、OX40等靶点的接连失利,无疑为IO靶点的未来蒙上了一层阴影,投资者纷纷将视线转向ADC、溶瘤病毒。 事实上,关于IO靶点的故事仍然没有结束。双抗,显然成长性和爆发力是不输于ADC的市场,2023年88亿美元的市场中罗氏独占80亿美元,把双抗可算是玩明白了。另一边,康方生物的PD-1/CTLA-4上市以来创造了国内新药上市首年销售爬坡爬坡的记录,向市场展现了IO靶点双抗的生命力。 正当市场投资者对IO靶点药物兴趣消退之时,一个IO靶点正在被国际巨头和国内Biopharma争
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信达生物
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恒瑞医药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-02-19 18:38:02
2024年一个注定燃爆的大药机会
2024年,大概是细胞疗法复苏的井喷之年。 2023年下半年,这一复苏趋势就有抬头迹象。先是在6月,礼来宣布宣布以3.096亿美元溢价400%收购糖尿病细胞疗法公司Sigilon;而在12月,阿斯利康溢价86%破纪录全资收购中国细胞疗法Biotech亘喜生物。 2024年仅过去不到2个月,在细胞疗法领域已经发生了大量的融资和BD事件,潜在总金额超过30亿美元,是年内全球最活跃的前沿疗法领域之一。 另一方面,从海外CGT卖水人龙头的业绩上调指引也能窥见趋势:细胞和基因治疗CDMO公司Oxford
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2024-02-18 18:07:33
新年叕警示:第二家关停的Biotech
2月13日,FDA批准了Onivyde(伊立替康脂质体注射液)为基础的四药疗法用于转移性胰腺癌的一线治疗。这项批准,也触发了益普生(Ipsen)向Merrimack Pharmaceuticals支付2.25亿美元的里程碑付款。 蝴蝶效应迅速发生,Merrimack公司在有权获得大额里程碑付款后,鉴于公司预计不会收到除此之外的任何额外里程碑付款,Merrimack随即宣布计划解散公司并将这笔意外之财以现金股息的方式全部分配给股东。 值得注意的是,Merrimack公司和联拓生物一样,其发家也是依
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MERRIMACKPHARMACEUTICALS,INC.
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恒瑞医药
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百济神州
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瞪羚社·社长
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2024-02-08 15:42:46
收割美元:2024第一家逃生的明星Biotech
2月7日晚,纳斯达克上市Biotech天境生物(“I-Mab”)宣布完成一项战略重组。简而言之,就是现有上市公司天境生物将中国的业务和资产剥离给天境生物(杭州),具体表现形式是最多高达8000万美元对价将其中国子公司天境生物(上海)转让给天境生物(杭州)。 与此同时,天境生物(杭州)还宣布了完成超5亿元人民币C1轮融资,由泰珑投资、浙江省“4+1”生物医药与高端器械产业基金、I-Mab等多家机构投资。 关键在于,上市公司I-Mab的对手方天境生物(杭州)原本是I-Mab的子公司,天境生物(杭州)
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天境生物科技(上海)有限公司
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2024-02-01 19:15:57
中国医药最凶猛的对手,不是印度
过去,很大部分投资者将印度作为医药行业的头号“假想敌”。 印度固然可怕,但却无法在短期内对我们实现强有力的竞争。以2023年CDMO行业来看,印度CDMO龙头Divi’s Lab去年销售9.15亿美元、净利润2.2824亿美元,均不足药物生物的一半;在市值方面,Divi’s Lab市值在250亿人民币左右,不足药明生物的三分之一。 日本制药产业原本是我们中短期内能够得着的目标,但其国内四大制药巨头武田药品、大塚制药、Astellas制药和第一三共有至少两家无论从市值和产品领先性都远远超出我们的“
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恒瑞医药
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石药集团
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瞪羚社·社长
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2024-01-31 17:13:45
划时代的大药
1月30日晚,福泰制药公布了小分子Nav1.8抑制剂VX-548治疗中、重度急性疼痛最新三期数据,相比安慰剂组,VX-548治疗组达到了数字疼痛评分(NPRS)和48小时内疼痛强度差异的时间加权总和评分(SPID48)主要终点,这也意味着VX-548三期临床成功。 在该三期试验中,VX-548在腹部整形手术和拇囊炎切除手术研究中更快达到有意义的疼痛缓解(较阿片类药物起效更快),同时VX-548安全性和耐受性良好,副作用发生率较安慰剂组更低。 不过可惜的是,本次三期临床VX-548并未未延续二期对
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恒瑞医药
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海思科
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恩华药业
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瞪羚社·社长
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2024-01-30 22:24:10
黄金赛道一地鸡毛
眼科行业一夜入冬。 2024年以来接近一个月的时间内,国内眼科医疗板块上市公司平均跌幅在15-20%。如果算上2023年全年,市值缩水一半的公司比比皆是。 如13元一股的爱尔眼科和18元一股的欧普康视,可能都要追溯到2020年以前。 抛开大环境而言,眼科上市公司2023年业绩有出现质的变化吗?截至2023年前三季度,A股眼科医疗机构整体实现业绩增长,有望迎丰收年;器械方面,欧普康视业绩失速,而爱博医疗依旧延续了较高速的增长。 国内眼科业绩依旧“在线”,面对国内庞大的青少年近视人群和社会老龄化加速
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欧普康视
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爱博医疗
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瞪羚社·社长
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2024-01-29 17:33:55
莫名大跌,器械一哥暴露软肋
1月28日,“器械一哥”迈瑞医疗发布公告:公司拟通过全资子公司“深迈控”以66.52亿元的价格收购成正辉等合计持有的上市公司惠泰医疗21.12%股份,且“深迈控”拟受让晨壹红启持有的珠海彤昇全部0.12%的普通合伙权益(珠海彤昇目前持有惠泰医疗3.49%的股份)。 若上述交易完成,迈瑞医疗将直接持有惠泰医疗总股本的21.12%,且与其一致行动人珠海彤昇合计持有惠泰医疗总股本的24.61%,实现了对惠泰医疗的控股。 这笔交易,无论怎么看都是一笔“win-win”的交易,迈瑞医疗一直在寻求优质资产的
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迈瑞医疗
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惠泰医疗
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瞪羚社·社长
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2024-01-25 18:01:25
石药剑指一哥
石药不愿只在港股做个富家翁。 尽管石药集团的掌舵人蔡东晨没有恒瑞医药孙飘扬这样如雷贯耳的美名,但亦是国内医药界的一代枭雄。 困于港股的流动性折价,与恒瑞医药齐名的石药集团,如今市值仅有650亿人民币出头,只有恒瑞医药市值的1/4。 石药回A股的热情一直未被浇灭,早在2020年石药曾经与华泰签署上市辅导协议寻求整体A股上市,后不了了之。 幸运的是,石药早年的布局使得公司在A股有新诺威这个平台,也让市场看到了石药的雄心和资本腾挪术。 不得不说,你不能小觑每一家从过去几十年刀山火海中躺过来的中国老牌P
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石药集团
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新诺威
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2024-01-24 23:14:39
量价双杀,疫苗二哥跌落神坛
1月23日晚,国内疫苗龙头万泰生物发布业绩预减公告:公司预计2023年实现归母公司净利润为12-13.5亿元,同比去年将减少35.35-33.86亿元,同比减少74.66-71.49%;扣非归母净利润为10.5-12亿元,同比去年将减少34.64-33.14亿元,同比减少76.74-73.42%。 值得注意的是,万泰生物前三季度收入为49.69亿元,同比减少42.56%;净利润约18.08亿元,同比减少54.15%。也就是说,公司在第四季度单季度是出现大额亏损的,可能是业务急剧下滑或者进行了资产
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2024-01-22 19:28:32
谁在狂卖医药股
很难去形容A股(医药)投资者的心情,港股更甚。 医药板块开年以来快速的跌幅一扫2023年最后两天企稳的投资者情绪,中证医疗开年15个交易日累计跌幅超过10%,今天更是创下2024年单日跌幅新高(-3.49%);而港股更加惨烈,港股创新药ETF开年跌幅近20%。 一个季度以前,医药板块的情况截然不同。 自2023年10月下旬以来,存量大类ETF一直呈现出逆市加仓的状态,医药尤其受到资金青睐,原因是估值低、逻辑顺。 (图源:富国基金) 仅以12月份看,公募资金看好医药的论调也变得密集,据国泰君安研究
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瞪羚社·社长
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2024-01-18 18:47:07
创新药一哥八百个心眼
1月17日,罗氏在ASCO胃肠道肿瘤研讨会上提交了其TIGIT单抗Tiragolumab治疗一线治疗食管鳞状细胞癌最新的三期试验数据,该研究达到了OS和PFS双重主要终点。 罗氏对TIGIT靶点也颇为执着,面对过往的多次失败,终于在这个靶点上擦出了一丝成功的火光。 反观过往作为TIGIT靶点的坚定“追随者”,“创新药一哥”百济神州却在最新的JPM大会中,对TIGIT只字不提,有意在淡化TIGIT管线在公司的位置。 过去很长一段时间,TIGIT单抗欧司珀利单抗一直被认为是百济神州继泽布替尼、替雷利
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百济神州
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瞪羚社·社长
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2024-01-17 13:49:07
闪崩,国产ADC龙头裂开了
1月17日开盘,国产ADC龙头荣昌生物股价出现异动,A股快速下挫带动H股下跌,盘中AH股一度双双跌破14%,截至午盘收盘,A股收跌14.88%,H股收跌18.76%。 就在近日,辉瑞首席肿瘤官Chris Boshoff博士曾接受媒体采访时表示:“辉瑞正在寻找远东、中国公司的机会,重点提到了ADC开发”,荣昌生物及国内头部的ADC公司体内的管线被部分行业投资者视为“潜在的目标”,如今随着荣昌生物大跌的影响,整个国内ADC行业板块估值也被随之“带崩”。 尽管股价一跌,诸多不利传言满天飞,但荣昌生物必
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巨头押中一个超级爆款
你永远可以相信老牌MNC的眼光和坚守。 诺华首席执行官Vas Narasimhan早前宣称:相比ADC,放射疗法可能更具有安全优势。所以,诺华将资源配置在放射疗法上,而非与众人争抢ADC。 正当所有人都认为诺华痛失了ADC这样的肿瘤领域黄金机会的时候,市场正在验证其押注的放射性疗法领域巨大威力。 2月22日晚,全球两大核药领头羊Lantheus和Telix纷纷发布财报,Lantheus全年营业收入为12.96亿美元同比增长38.61%,净利润为3.27亿美元(同比增长1064.94%);Teli
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2024-02-22 19:27:27
减肥药虹吸盘的恐怖威力
减重药物正在改变世界。 2023年底,摩根士丹利在发布的报告就指出:随着GLP-1减重药热潮持续发酵,预计全球减肥市场规模将在2030年达到770亿美元,较2022年540亿美元预期大幅提升,在美国约有2500万人使用肥胖药物(2022年美国有3.3亿人,已经占到人口总数的7.5%以上)。 3个减重药物带来的行业影响&机会,在近期展现的淋漓尽致,值得投资者关注和思考。 1、“减重药伴侣”价值水涨船高 在成功研制出快速减重的普及药物后,追逐更优选择需求永远是人类的天性。况且当前的减重药物也有着不少
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医药一哥二哥,争一个靶点
TIGIT、CD47、OX40等靶点的接连失利,无疑为IO靶点的未来蒙上了一层阴影,投资者纷纷将视线转向ADC、溶瘤病毒。 事实上,关于IO靶点的故事仍然没有结束。双抗,显然成长性和爆发力是不输于ADC的市场,2023年88亿美元的市场中罗氏独占80亿美元,把双抗可算是玩明白了。另一边,康方生物的PD-1/CTLA-4上市以来创造了国内新药上市首年销售爬坡爬坡的记录,向市场展现了IO靶点双抗的生命力。 正当市场投资者对IO靶点药物兴趣消退之时,一个IO靶点正在被国际巨头和国内Biopharma争
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2024年一个注定燃爆的大药机会
2024年,大概是细胞疗法复苏的井喷之年。 2023年下半年,这一复苏趋势就有抬头迹象。先是在6月,礼来宣布宣布以3.096亿美元溢价400%收购糖尿病细胞疗法公司Sigilon;而在12月,阿斯利康溢价86%破纪录全资收购中国细胞疗法Biotech亘喜生物。 2024年仅过去不到2个月,在细胞疗法领域已经发生了大量的融资和BD事件,潜在总金额超过30亿美元,是年内全球最活跃的前沿疗法领域之一。 另一方面,从海外CGT卖水人龙头的业绩上调指引也能窥见趋势:细胞和基因治疗CDMO公司Oxford
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2024-02-18 18:07:33
新年叕警示:第二家关停的Biotech
2月13日,FDA批准了Onivyde(伊立替康脂质体注射液)为基础的四药疗法用于转移性胰腺癌的一线治疗。这项批准,也触发了益普生(Ipsen)向Merrimack Pharmaceuticals支付2.25亿美元的里程碑付款。 蝴蝶效应迅速发生,Merrimack公司在有权获得大额里程碑付款后,鉴于公司预计不会收到除此之外的任何额外里程碑付款,Merrimack随即宣布计划解散公司并将这笔意外之财以现金股息的方式全部分配给股东。 值得注意的是,Merrimack公司和联拓生物一样,其发家也是依
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2024-02-08 15:42:46
收割美元:2024第一家逃生的明星Biotech
2月7日晚,纳斯达克上市Biotech天境生物(“I-Mab”)宣布完成一项战略重组。简而言之,就是现有上市公司天境生物将中国的业务和资产剥离给天境生物(杭州),具体表现形式是最多高达8000万美元对价将其中国子公司天境生物(上海)转让给天境生物(杭州)。 与此同时,天境生物(杭州)还宣布了完成超5亿元人民币C1轮融资,由泰珑投资、浙江省“4+1”生物医药与高端器械产业基金、I-Mab等多家机构投资。 关键在于,上市公司I-Mab的对手方天境生物(杭州)原本是I-Mab的子公司,天境生物(杭州)
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中国医药最凶猛的对手,不是印度
过去,很大部分投资者将印度作为医药行业的头号“假想敌”。 印度固然可怕,但却无法在短期内对我们实现强有力的竞争。以2023年CDMO行业来看,印度CDMO龙头Divi’s Lab去年销售9.15亿美元、净利润2.2824亿美元,均不足药物生物的一半;在市值方面,Divi’s Lab市值在250亿人民币左右,不足药明生物的三分之一。 日本制药产业原本是我们中短期内能够得着的目标,但其国内四大制药巨头武田药品、大塚制药、Astellas制药和第一三共有至少两家无论从市值和产品领先性都远远超出我们的“
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2024-01-31 17:13:45
划时代的大药
1月30日晚,福泰制药公布了小分子Nav1.8抑制剂VX-548治疗中、重度急性疼痛最新三期数据,相比安慰剂组,VX-548治疗组达到了数字疼痛评分(NPRS)和48小时内疼痛强度差异的时间加权总和评分(SPID48)主要终点,这也意味着VX-548三期临床成功。 在该三期试验中,VX-548在腹部整形手术和拇囊炎切除手术研究中更快达到有意义的疼痛缓解(较阿片类药物起效更快),同时VX-548安全性和耐受性良好,副作用发生率较安慰剂组更低。 不过可惜的是,本次三期临床VX-548并未未延续二期对
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黄金赛道一地鸡毛
眼科行业一夜入冬。 2024年以来接近一个月的时间内,国内眼科医疗板块上市公司平均跌幅在15-20%。如果算上2023年全年,市值缩水一半的公司比比皆是。 如13元一股的爱尔眼科和18元一股的欧普康视,可能都要追溯到2020年以前。 抛开大环境而言,眼科上市公司2023年业绩有出现质的变化吗?截至2023年前三季度,A股眼科医疗机构整体实现业绩增长,有望迎丰收年;器械方面,欧普康视业绩失速,而爱博医疗依旧延续了较高速的增长。 国内眼科业绩依旧“在线”,面对国内庞大的青少年近视人群和社会老龄化加速
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莫名大跌,器械一哥暴露软肋
1月28日,“器械一哥”迈瑞医疗发布公告:公司拟通过全资子公司“深迈控”以66.52亿元的价格收购成正辉等合计持有的上市公司惠泰医疗21.12%股份,且“深迈控”拟受让晨壹红启持有的珠海彤昇全部0.12%的普通合伙权益(珠海彤昇目前持有惠泰医疗3.49%的股份)。 若上述交易完成,迈瑞医疗将直接持有惠泰医疗总股本的21.12%,且与其一致行动人珠海彤昇合计持有惠泰医疗总股本的24.61%,实现了对惠泰医疗的控股。 这笔交易,无论怎么看都是一笔“win-win”的交易,迈瑞医疗一直在寻求优质资产的
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石药剑指一哥
石药不愿只在港股做个富家翁。 尽管石药集团的掌舵人蔡东晨没有恒瑞医药孙飘扬这样如雷贯耳的美名,但亦是国内医药界的一代枭雄。 困于港股的流动性折价,与恒瑞医药齐名的石药集团,如今市值仅有650亿人民币出头,只有恒瑞医药市值的1/4。 石药回A股的热情一直未被浇灭,早在2020年石药曾经与华泰签署上市辅导协议寻求整体A股上市,后不了了之。 幸运的是,石药早年的布局使得公司在A股有新诺威这个平台,也让市场看到了石药的雄心和资本腾挪术。 不得不说,你不能小觑每一家从过去几十年刀山火海中躺过来的中国老牌P
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量价双杀,疫苗二哥跌落神坛
1月23日晚,国内疫苗龙头万泰生物发布业绩预减公告:公司预计2023年实现归母公司净利润为12-13.5亿元,同比去年将减少35.35-33.86亿元,同比减少74.66-71.49%;扣非归母净利润为10.5-12亿元,同比去年将减少34.64-33.14亿元,同比减少76.74-73.42%。 值得注意的是,万泰生物前三季度收入为49.69亿元,同比减少42.56%;净利润约18.08亿元,同比减少54.15%。也就是说,公司在第四季度单季度是出现大额亏损的,可能是业务急剧下滑或者进行了资产
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谁在狂卖医药股
很难去形容A股(医药)投资者的心情,港股更甚。 医药板块开年以来快速的跌幅一扫2023年最后两天企稳的投资者情绪,中证医疗开年15个交易日累计跌幅超过10%,今天更是创下2024年单日跌幅新高(-3.49%);而港股更加惨烈,港股创新药ETF开年跌幅近20%。 一个季度以前,医药板块的情况截然不同。 自2023年10月下旬以来,存量大类ETF一直呈现出逆市加仓的状态,医药尤其受到资金青睐,原因是估值低、逻辑顺。 (图源:富国基金) 仅以12月份看,公募资金看好医药的论调也变得密集,据国泰君安研究
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创新药一哥八百个心眼
1月17日,罗氏在ASCO胃肠道肿瘤研讨会上提交了其TIGIT单抗Tiragolumab治疗一线治疗食管鳞状细胞癌最新的三期试验数据,该研究达到了OS和PFS双重主要终点。 罗氏对TIGIT靶点也颇为执着,面对过往的多次失败,终于在这个靶点上擦出了一丝成功的火光。 反观过往作为TIGIT靶点的坚定“追随者”,“创新药一哥”百济神州却在最新的JPM大会中,对TIGIT只字不提,有意在淡化TIGIT管线在公司的位置。 过去很长一段时间,TIGIT单抗欧司珀利单抗一直被认为是百济神州继泽布替尼、替雷利
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2024-01-17 13:49:07
闪崩,国产ADC龙头裂开了
1月17日开盘,国产ADC龙头荣昌生物股价出现异动,A股快速下挫带动H股下跌,盘中AH股一度双双跌破14%,截至午盘收盘,A股收跌14.88%,H股收跌18.76%。 就在近日,辉瑞首席肿瘤官Chris Boshoff博士曾接受媒体采访时表示:“辉瑞正在寻找远东、中国公司的机会,重点提到了ADC开发”,荣昌生物及国内头部的ADC公司体内的管线被部分行业投资者视为“潜在的目标”,如今随着荣昌生物大跌的影响,整个国内ADC行业板块估值也被随之“带崩”。 尽管股价一跌,诸多不利传言满天飞,但荣昌生物必
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荣昌生物
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荣昌生物
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瞪羚社·社长
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2024-02-26 18:38:05
巨头押中一个超级爆款
你永远可以相信老牌MNC的眼光和坚守。 诺华首席执行官Vas Narasimhan早前宣称:相比ADC,放射疗法可能更具有安全优势。所以,诺华将资源配置在放射疗法上,而非与众人争抢ADC。 正当所有人都认为诺华痛失了ADC这样的肿瘤领域黄金机会的时候,市场正在验证其押注的放射性疗法领域巨大威力。 2月22日晚,全球两大核药领头羊Lantheus和Telix纷纷发布财报,Lantheus全年营业收入为12.96亿美元同比增长38.61%,净利润为3.27亿美元(同比增长1064.94%);Teli
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远大医药
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东诚药业
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恒瑞医药
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2024-02-22 19:27:27
减肥药虹吸盘的恐怖威力
减重药物正在改变世界。 2023年底,摩根士丹利在发布的报告就指出:随着GLP-1减重药热潮持续发酵,预计全球减肥市场规模将在2030年达到770亿美元,较2022年540亿美元预期大幅提升,在美国约有2500万人使用肥胖药物(2022年美国有3.3亿人,已经占到人口总数的7.5%以上)。 3个减重药物带来的行业影响&机会,在近期展现的淋漓尽致,值得投资者关注和思考。 1、“减重药伴侣”价值水涨船高 在成功研制出快速减重的普及药物后,追逐更优选择需求永远是人类的天性。况且当前的减重药物也有着不少
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福瑞股份
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来凯医药-B
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艾伯维公司
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2024-02-21 19:50:45
医药一哥二哥,争一个靶点
TIGIT、CD47、OX40等靶点的接连失利,无疑为IO靶点的未来蒙上了一层阴影,投资者纷纷将视线转向ADC、溶瘤病毒。 事实上,关于IO靶点的故事仍然没有结束。双抗,显然成长性和爆发力是不输于ADC的市场,2023年88亿美元的市场中罗氏独占80亿美元,把双抗可算是玩明白了。另一边,康方生物的PD-1/CTLA-4上市以来创造了国内新药上市首年销售爬坡爬坡的记录,向市场展现了IO靶点双抗的生命力。 正当市场投资者对IO靶点药物兴趣消退之时,一个IO靶点正在被国际巨头和国内Biopharma争
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信达生物
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2024-02-19 18:38:02
2024年一个注定燃爆的大药机会
2024年,大概是细胞疗法复苏的井喷之年。 2023年下半年,这一复苏趋势就有抬头迹象。先是在6月,礼来宣布宣布以3.096亿美元溢价400%收购糖尿病细胞疗法公司Sigilon;而在12月,阿斯利康溢价86%破纪录全资收购中国细胞疗法Biotech亘喜生物。 2024年仅过去不到2个月,在细胞疗法领域已经发生了大量的融资和BD事件,潜在总金额超过30亿美元,是年内全球最活跃的前沿疗法领域之一。 另一方面,从海外CGT卖水人龙头的业绩上调指引也能窥见趋势:细胞和基因治疗CDMO公司Oxford
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复星医药
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信达生物
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2024-02-18 18:07:33
新年叕警示:第二家关停的Biotech
2月13日,FDA批准了Onivyde(伊立替康脂质体注射液)为基础的四药疗法用于转移性胰腺癌的一线治疗。这项批准,也触发了益普生(Ipsen)向Merrimack Pharmaceuticals支付2.25亿美元的里程碑付款。 蝴蝶效应迅速发生,Merrimack公司在有权获得大额里程碑付款后,鉴于公司预计不会收到除此之外的任何额外里程碑付款,Merrimack随即宣布计划解散公司并将这笔意外之财以现金股息的方式全部分配给股东。 值得注意的是,Merrimack公司和联拓生物一样,其发家也是依
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MERRIMACKPHARMACEUTICALS,INC.
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2024-02-08 15:42:46
收割美元:2024第一家逃生的明星Biotech
2月7日晚,纳斯达克上市Biotech天境生物(“I-Mab”)宣布完成一项战略重组。简而言之,就是现有上市公司天境生物将中国的业务和资产剥离给天境生物(杭州),具体表现形式是最多高达8000万美元对价将其中国子公司天境生物(上海)转让给天境生物(杭州)。 与此同时,天境生物(杭州)还宣布了完成超5亿元人民币C1轮融资,由泰珑投资、浙江省“4+1”生物医药与高端器械产业基金、I-Mab等多家机构投资。 关键在于,上市公司I-Mab的对手方天境生物(杭州)原本是I-Mab的子公司,天境生物(杭州)
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天境生物科技(上海)有限公司
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2024-02-01 19:15:57
中国医药最凶猛的对手,不是印度
过去,很大部分投资者将印度作为医药行业的头号“假想敌”。 印度固然可怕,但却无法在短期内对我们实现强有力的竞争。以2023年CDMO行业来看,印度CDMO龙头Divi’s Lab去年销售9.15亿美元、净利润2.2824亿美元,均不足药物生物的一半;在市值方面,Divi’s Lab市值在250亿人民币左右,不足药明生物的三分之一。 日本制药产业原本是我们中短期内能够得着的目标,但其国内四大制药巨头武田药品、大塚制药、Astellas制药和第一三共有至少两家无论从市值和产品领先性都远远超出我们的“
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石药集团
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2024-01-31 17:13:45
划时代的大药
1月30日晚,福泰制药公布了小分子Nav1.8抑制剂VX-548治疗中、重度急性疼痛最新三期数据,相比安慰剂组,VX-548治疗组达到了数字疼痛评分(NPRS)和48小时内疼痛强度差异的时间加权总和评分(SPID48)主要终点,这也意味着VX-548三期临床成功。 在该三期试验中,VX-548在腹部整形手术和拇囊炎切除手术研究中更快达到有意义的疼痛缓解(较阿片类药物起效更快),同时VX-548安全性和耐受性良好,副作用发生率较安慰剂组更低。 不过可惜的是,本次三期临床VX-548并未未延续二期对
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恒瑞医药
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海思科
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恩华药业
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2024-01-30 22:24:10
黄金赛道一地鸡毛
眼科行业一夜入冬。 2024年以来接近一个月的时间内,国内眼科医疗板块上市公司平均跌幅在15-20%。如果算上2023年全年,市值缩水一半的公司比比皆是。 如13元一股的爱尔眼科和18元一股的欧普康视,可能都要追溯到2020年以前。 抛开大环境而言,眼科上市公司2023年业绩有出现质的变化吗?截至2023年前三季度,A股眼科医疗机构整体实现业绩增长,有望迎丰收年;器械方面,欧普康视业绩失速,而爱博医疗依旧延续了较高速的增长。 国内眼科业绩依旧“在线”,面对国内庞大的青少年近视人群和社会老龄化加速
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2024-01-29 17:33:55
莫名大跌,器械一哥暴露软肋
1月28日,“器械一哥”迈瑞医疗发布公告:公司拟通过全资子公司“深迈控”以66.52亿元的价格收购成正辉等合计持有的上市公司惠泰医疗21.12%股份,且“深迈控”拟受让晨壹红启持有的珠海彤昇全部0.12%的普通合伙权益(珠海彤昇目前持有惠泰医疗3.49%的股份)。 若上述交易完成,迈瑞医疗将直接持有惠泰医疗总股本的21.12%,且与其一致行动人珠海彤昇合计持有惠泰医疗总股本的24.61%,实现了对惠泰医疗的控股。 这笔交易,无论怎么看都是一笔“win-win”的交易,迈瑞医疗一直在寻求优质资产的
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2024-01-25 18:01:25
石药剑指一哥
石药不愿只在港股做个富家翁。 尽管石药集团的掌舵人蔡东晨没有恒瑞医药孙飘扬这样如雷贯耳的美名,但亦是国内医药界的一代枭雄。 困于港股的流动性折价,与恒瑞医药齐名的石药集团,如今市值仅有650亿人民币出头,只有恒瑞医药市值的1/4。 石药回A股的热情一直未被浇灭,早在2020年石药曾经与华泰签署上市辅导协议寻求整体A股上市,后不了了之。 幸运的是,石药早年的布局使得公司在A股有新诺威这个平台,也让市场看到了石药的雄心和资本腾挪术。 不得不说,你不能小觑每一家从过去几十年刀山火海中躺过来的中国老牌P
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石药集团
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新诺威
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2024-01-24 23:14:39
量价双杀,疫苗二哥跌落神坛
1月23日晚,国内疫苗龙头万泰生物发布业绩预减公告:公司预计2023年实现归母公司净利润为12-13.5亿元,同比去年将减少35.35-33.86亿元,同比减少74.66-71.49%;扣非归母净利润为10.5-12亿元,同比去年将减少34.64-33.14亿元,同比减少76.74-73.42%。 值得注意的是,万泰生物前三季度收入为49.69亿元,同比减少42.56%;净利润约18.08亿元,同比减少54.15%。也就是说,公司在第四季度单季度是出现大额亏损的,可能是业务急剧下滑或者进行了资产
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2024-01-22 19:28:32
谁在狂卖医药股
很难去形容A股(医药)投资者的心情,港股更甚。 医药板块开年以来快速的跌幅一扫2023年最后两天企稳的投资者情绪,中证医疗开年15个交易日累计跌幅超过10%,今天更是创下2024年单日跌幅新高(-3.49%);而港股更加惨烈,港股创新药ETF开年跌幅近20%。 一个季度以前,医药板块的情况截然不同。 自2023年10月下旬以来,存量大类ETF一直呈现出逆市加仓的状态,医药尤其受到资金青睐,原因是估值低、逻辑顺。 (图源:富国基金) 仅以12月份看,公募资金看好医药的论调也变得密集,据国泰君安研究
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2024-01-18 18:47:07
创新药一哥八百个心眼
1月17日,罗氏在ASCO胃肠道肿瘤研讨会上提交了其TIGIT单抗Tiragolumab治疗一线治疗食管鳞状细胞癌最新的三期试验数据,该研究达到了OS和PFS双重主要终点。 罗氏对TIGIT靶点也颇为执着,面对过往的多次失败,终于在这个靶点上擦出了一丝成功的火光。 反观过往作为TIGIT靶点的坚定“追随者”,“创新药一哥”百济神州却在最新的JPM大会中,对TIGIT只字不提,有意在淡化TIGIT管线在公司的位置。 过去很长一段时间,TIGIT单抗欧司珀利单抗一直被认为是百济神州继泽布替尼、替雷利
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百济神州
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2024-01-17 13:49:07
闪崩,国产ADC龙头裂开了
1月17日开盘,国产ADC龙头荣昌生物股价出现异动,A股快速下挫带动H股下跌,盘中AH股一度双双跌破14%,截至午盘收盘,A股收跌14.88%,H股收跌18.76%。 就在近日,辉瑞首席肿瘤官Chris Boshoff博士曾接受媒体采访时表示:“辉瑞正在寻找远东、中国公司的机会,重点提到了ADC开发”,荣昌生物及国内头部的ADC公司体内的管线被部分行业投资者视为“潜在的目标”,如今随着荣昌生物大跌的影响,整个国内ADC行业板块估值也被随之“带崩”。 尽管股价一跌,诸多不利传言满天飞,但荣昌生物必
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巨头押中一个超级爆款
你永远可以相信老牌MNC的眼光和坚守。 诺华首席执行官Vas Narasimhan早前宣称:相比ADC,放射疗法可能更具有安全优势。所以,诺华将资源配置在放射疗法上,而非与众人争抢ADC。 正当所有人都认为诺华痛失了ADC这样的肿瘤领域黄金机会的时候,市场正在验证其押注的放射性疗法领域巨大威力。 2月22日晚,全球两大核药领头羊Lantheus和Telix纷纷发布财报,Lantheus全年营业收入为12.96亿美元同比增长38.61%,净利润为3.27亿美元(同比增长1064.94%);Teli
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2024-02-22 19:27:27
减肥药虹吸盘的恐怖威力
减重药物正在改变世界。 2023年底,摩根士丹利在发布的报告就指出:随着GLP-1减重药热潮持续发酵,预计全球减肥市场规模将在2030年达到770亿美元,较2022年540亿美元预期大幅提升,在美国约有2500万人使用肥胖药物(2022年美国有3.3亿人,已经占到人口总数的7.5%以上)。 3个减重药物带来的行业影响&机会,在近期展现的淋漓尽致,值得投资者关注和思考。 1、“减重药伴侣”价值水涨船高 在成功研制出快速减重的普及药物后,追逐更优选择需求永远是人类的天性。况且当前的减重药物也有着不少
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医药一哥二哥,争一个靶点
TIGIT、CD47、OX40等靶点的接连失利,无疑为IO靶点的未来蒙上了一层阴影,投资者纷纷将视线转向ADC、溶瘤病毒。 事实上,关于IO靶点的故事仍然没有结束。双抗,显然成长性和爆发力是不输于ADC的市场,2023年88亿美元的市场中罗氏独占80亿美元,把双抗可算是玩明白了。另一边,康方生物的PD-1/CTLA-4上市以来创造了国内新药上市首年销售爬坡爬坡的记录,向市场展现了IO靶点双抗的生命力。 正当市场投资者对IO靶点药物兴趣消退之时,一个IO靶点正在被国际巨头和国内Biopharma争
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2024年一个注定燃爆的大药机会
2024年,大概是细胞疗法复苏的井喷之年。 2023年下半年,这一复苏趋势就有抬头迹象。先是在6月,礼来宣布宣布以3.096亿美元溢价400%收购糖尿病细胞疗法公司Sigilon;而在12月,阿斯利康溢价86%破纪录全资收购中国细胞疗法Biotech亘喜生物。 2024年仅过去不到2个月,在细胞疗法领域已经发生了大量的融资和BD事件,潜在总金额超过30亿美元,是年内全球最活跃的前沿疗法领域之一。 另一方面,从海外CGT卖水人龙头的业绩上调指引也能窥见趋势:细胞和基因治疗CDMO公司Oxford
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2024-02-18 18:07:33
新年叕警示:第二家关停的Biotech
2月13日,FDA批准了Onivyde(伊立替康脂质体注射液)为基础的四药疗法用于转移性胰腺癌的一线治疗。这项批准,也触发了益普生(Ipsen)向Merrimack Pharmaceuticals支付2.25亿美元的里程碑付款。 蝴蝶效应迅速发生,Merrimack公司在有权获得大额里程碑付款后,鉴于公司预计不会收到除此之外的任何额外里程碑付款,Merrimack随即宣布计划解散公司并将这笔意外之财以现金股息的方式全部分配给股东。 值得注意的是,Merrimack公司和联拓生物一样,其发家也是依
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2024-02-08 15:42:46
收割美元:2024第一家逃生的明星Biotech
2月7日晚,纳斯达克上市Biotech天境生物(“I-Mab”)宣布完成一项战略重组。简而言之,就是现有上市公司天境生物将中国的业务和资产剥离给天境生物(杭州),具体表现形式是最多高达8000万美元对价将其中国子公司天境生物(上海)转让给天境生物(杭州)。 与此同时,天境生物(杭州)还宣布了完成超5亿元人民币C1轮融资,由泰珑投资、浙江省“4+1”生物医药与高端器械产业基金、I-Mab等多家机构投资。 关键在于,上市公司I-Mab的对手方天境生物(杭州)原本是I-Mab的子公司,天境生物(杭州)
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2024-02-01 19:15:57
中国医药最凶猛的对手,不是印度
过去,很大部分投资者将印度作为医药行业的头号“假想敌”。 印度固然可怕,但却无法在短期内对我们实现强有力的竞争。以2023年CDMO行业来看,印度CDMO龙头Divi’s Lab去年销售9.15亿美元、净利润2.2824亿美元,均不足药物生物的一半;在市值方面,Divi’s Lab市值在250亿人民币左右,不足药明生物的三分之一。 日本制药产业原本是我们中短期内能够得着的目标,但其国内四大制药巨头武田药品、大塚制药、Astellas制药和第一三共有至少两家无论从市值和产品领先性都远远超出我们的“
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2024-01-31 17:13:45
划时代的大药
1月30日晚,福泰制药公布了小分子Nav1.8抑制剂VX-548治疗中、重度急性疼痛最新三期数据,相比安慰剂组,VX-548治疗组达到了数字疼痛评分(NPRS)和48小时内疼痛强度差异的时间加权总和评分(SPID48)主要终点,这也意味着VX-548三期临床成功。 在该三期试验中,VX-548在腹部整形手术和拇囊炎切除手术研究中更快达到有意义的疼痛缓解(较阿片类药物起效更快),同时VX-548安全性和耐受性良好,副作用发生率较安慰剂组更低。 不过可惜的是,本次三期临床VX-548并未未延续二期对
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2024-01-30 22:24:10
黄金赛道一地鸡毛
眼科行业一夜入冬。 2024年以来接近一个月的时间内,国内眼科医疗板块上市公司平均跌幅在15-20%。如果算上2023年全年,市值缩水一半的公司比比皆是。 如13元一股的爱尔眼科和18元一股的欧普康视,可能都要追溯到2020年以前。 抛开大环境而言,眼科上市公司2023年业绩有出现质的变化吗?截至2023年前三季度,A股眼科医疗机构整体实现业绩增长,有望迎丰收年;器械方面,欧普康视业绩失速,而爱博医疗依旧延续了较高速的增长。 国内眼科业绩依旧“在线”,面对国内庞大的青少年近视人群和社会老龄化加速
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2024-01-29 17:33:55
莫名大跌,器械一哥暴露软肋
1月28日,“器械一哥”迈瑞医疗发布公告:公司拟通过全资子公司“深迈控”以66.52亿元的价格收购成正辉等合计持有的上市公司惠泰医疗21.12%股份,且“深迈控”拟受让晨壹红启持有的珠海彤昇全部0.12%的普通合伙权益(珠海彤昇目前持有惠泰医疗3.49%的股份)。 若上述交易完成,迈瑞医疗将直接持有惠泰医疗总股本的21.12%,且与其一致行动人珠海彤昇合计持有惠泰医疗总股本的24.61%,实现了对惠泰医疗的控股。 这笔交易,无论怎么看都是一笔“win-win”的交易,迈瑞医疗一直在寻求优质资产的
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2024-01-25 18:01:25
石药剑指一哥
石药不愿只在港股做个富家翁。 尽管石药集团的掌舵人蔡东晨没有恒瑞医药孙飘扬这样如雷贯耳的美名,但亦是国内医药界的一代枭雄。 困于港股的流动性折价,与恒瑞医药齐名的石药集团,如今市值仅有650亿人民币出头,只有恒瑞医药市值的1/4。 石药回A股的热情一直未被浇灭,早在2020年石药曾经与华泰签署上市辅导协议寻求整体A股上市,后不了了之。 幸运的是,石药早年的布局使得公司在A股有新诺威这个平台,也让市场看到了石药的雄心和资本腾挪术。 不得不说,你不能小觑每一家从过去几十年刀山火海中躺过来的中国老牌P
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2024-01-24 23:14:39
量价双杀,疫苗二哥跌落神坛
1月23日晚,国内疫苗龙头万泰生物发布业绩预减公告:公司预计2023年实现归母公司净利润为12-13.5亿元,同比去年将减少35.35-33.86亿元,同比减少74.66-71.49%;扣非归母净利润为10.5-12亿元,同比去年将减少34.64-33.14亿元,同比减少76.74-73.42%。 值得注意的是,万泰生物前三季度收入为49.69亿元,同比减少42.56%;净利润约18.08亿元,同比减少54.15%。也就是说,公司在第四季度单季度是出现大额亏损的,可能是业务急剧下滑或者进行了资产
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谁在狂卖医药股
很难去形容A股(医药)投资者的心情,港股更甚。 医药板块开年以来快速的跌幅一扫2023年最后两天企稳的投资者情绪,中证医疗开年15个交易日累计跌幅超过10%,今天更是创下2024年单日跌幅新高(-3.49%);而港股更加惨烈,港股创新药ETF开年跌幅近20%。 一个季度以前,医药板块的情况截然不同。 自2023年10月下旬以来,存量大类ETF一直呈现出逆市加仓的状态,医药尤其受到资金青睐,原因是估值低、逻辑顺。 (图源:富国基金) 仅以12月份看,公募资金看好医药的论调也变得密集,据国泰君安研究
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2024-01-18 18:47:07
创新药一哥八百个心眼
1月17日,罗氏在ASCO胃肠道肿瘤研讨会上提交了其TIGIT单抗Tiragolumab治疗一线治疗食管鳞状细胞癌最新的三期试验数据,该研究达到了OS和PFS双重主要终点。 罗氏对TIGIT靶点也颇为执着,面对过往的多次失败,终于在这个靶点上擦出了一丝成功的火光。 反观过往作为TIGIT靶点的坚定“追随者”,“创新药一哥”百济神州却在最新的JPM大会中,对TIGIT只字不提,有意在淡化TIGIT管线在公司的位置。 过去很长一段时间,TIGIT单抗欧司珀利单抗一直被认为是百济神州继泽布替尼、替雷利
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百济神州
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百济神州
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2024-01-17 13:49:07
闪崩,国产ADC龙头裂开了
1月17日开盘,国产ADC龙头荣昌生物股价出现异动,A股快速下挫带动H股下跌,盘中AH股一度双双跌破14%,截至午盘收盘,A股收跌14.88%,H股收跌18.76%。 就在近日,辉瑞首席肿瘤官Chris Boshoff博士曾接受媒体采访时表示:“辉瑞正在寻找远东、中国公司的机会,重点提到了ADC开发”,荣昌生物及国内头部的ADC公司体内的管线被部分行业投资者视为“潜在的目标”,如今随着荣昌生物大跌的影响,整个国内ADC行业板块估值也被随之“带崩”。 尽管股价一跌,诸多不利传言满天飞,但荣昌生物必
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荣昌生物
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荣昌生物
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恒瑞医药
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瞪羚社·社长
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2024-02-26 18:38:05
巨头押中一个超级爆款
你永远可以相信老牌MNC的眼光和坚守。 诺华首席执行官Vas Narasimhan早前宣称:相比ADC,放射疗法可能更具有安全优势。所以,诺华将资源配置在放射疗法上,而非与众人争抢ADC。 正当所有人都认为诺华痛失了ADC这样的肿瘤领域黄金机会的时候,市场正在验证其押注的放射性疗法领域巨大威力。 2月22日晚,全球两大核药领头羊Lantheus和Telix纷纷发布财报,Lantheus全年营业收入为12.96亿美元同比增长38.61%,净利润为3.27亿美元(同比增长1064.94%);Teli
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远大医药
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东诚药业
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恒瑞医药
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2024-02-22 19:27:27
减肥药虹吸盘的恐怖威力
减重药物正在改变世界。 2023年底,摩根士丹利在发布的报告就指出:随着GLP-1减重药热潮持续发酵,预计全球减肥市场规模将在2030年达到770亿美元,较2022年540亿美元预期大幅提升,在美国约有2500万人使用肥胖药物(2022年美国有3.3亿人,已经占到人口总数的7.5%以上)。 3个减重药物带来的行业影响&机会,在近期展现的淋漓尽致,值得投资者关注和思考。 1、“减重药伴侣”价值水涨船高 在成功研制出快速减重的普及药物后,追逐更优选择需求永远是人类的天性。况且当前的减重药物也有着不少
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福瑞股份
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来凯医药-B
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艾伯维公司
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2024-02-21 19:50:45
医药一哥二哥,争一个靶点
TIGIT、CD47、OX40等靶点的接连失利,无疑为IO靶点的未来蒙上了一层阴影,投资者纷纷将视线转向ADC、溶瘤病毒。 事实上,关于IO靶点的故事仍然没有结束。双抗,显然成长性和爆发力是不输于ADC的市场,2023年88亿美元的市场中罗氏独占80亿美元,把双抗可算是玩明白了。另一边,康方生物的PD-1/CTLA-4上市以来创造了国内新药上市首年销售爬坡爬坡的记录,向市场展现了IO靶点双抗的生命力。 正当市场投资者对IO靶点药物兴趣消退之时,一个IO靶点正在被国际巨头和国内Biopharma争
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信达生物
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恒瑞医药
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君实生物
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2024-02-19 18:38:02
2024年一个注定燃爆的大药机会
2024年,大概是细胞疗法复苏的井喷之年。 2023年下半年,这一复苏趋势就有抬头迹象。先是在6月,礼来宣布宣布以3.096亿美元溢价400%收购糖尿病细胞疗法公司Sigilon;而在12月,阿斯利康溢价86%破纪录全资收购中国细胞疗法Biotech亘喜生物。 2024年仅过去不到2个月,在细胞疗法领域已经发生了大量的融资和BD事件,潜在总金额超过30亿美元,是年内全球最活跃的前沿疗法领域之一。 另一方面,从海外CGT卖水人龙头的业绩上调指引也能窥见趋势:细胞和基因治疗CDMO公司Oxford
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复星医药
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信达生物
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药明巨诺-B
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2024-02-18 18:07:33
新年叕警示:第二家关停的Biotech
2月13日,FDA批准了Onivyde(伊立替康脂质体注射液)为基础的四药疗法用于转移性胰腺癌的一线治疗。这项批准,也触发了益普生(Ipsen)向Merrimack Pharmaceuticals支付2.25亿美元的里程碑付款。 蝴蝶效应迅速发生,Merrimack公司在有权获得大额里程碑付款后,鉴于公司预计不会收到除此之外的任何额外里程碑付款,Merrimack随即宣布计划解散公司并将这笔意外之财以现金股息的方式全部分配给股东。 值得注意的是,Merrimack公司和联拓生物一样,其发家也是依
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MERRIMACKPHARMACEUTICALS,INC.
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恒瑞医药
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百济神州
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2024-02-08 15:42:46
收割美元:2024第一家逃生的明星Biotech
2月7日晚,纳斯达克上市Biotech天境生物(“I-Mab”)宣布完成一项战略重组。简而言之,就是现有上市公司天境生物将中国的业务和资产剥离给天境生物(杭州),具体表现形式是最多高达8000万美元对价将其中国子公司天境生物(上海)转让给天境生物(杭州)。 与此同时,天境生物(杭州)还宣布了完成超5亿元人民币C1轮融资,由泰珑投资、浙江省“4+1”生物医药与高端器械产业基金、I-Mab等多家机构投资。 关键在于,上市公司I-Mab的对手方天境生物(杭州)原本是I-Mab的子公司,天境生物(杭州)
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天境生物科技(上海)有限公司
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恒瑞医药
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百济神州
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2024-02-01 19:15:57
中国医药最凶猛的对手,不是印度
过去,很大部分投资者将印度作为医药行业的头号“假想敌”。 印度固然可怕,但却无法在短期内对我们实现强有力的竞争。以2023年CDMO行业来看,印度CDMO龙头Divi’s Lab去年销售9.15亿美元、净利润2.2824亿美元,均不足药物生物的一半;在市值方面,Divi’s Lab市值在250亿人民币左右,不足药明生物的三分之一。 日本制药产业原本是我们中短期内能够得着的目标,但其国内四大制药巨头武田药品、大塚制药、Astellas制药和第一三共有至少两家无论从市值和产品领先性都远远超出我们的“
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恒瑞医药
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石药集团
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药明生物
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2024-01-31 17:13:45
划时代的大药
1月30日晚,福泰制药公布了小分子Nav1.8抑制剂VX-548治疗中、重度急性疼痛最新三期数据,相比安慰剂组,VX-548治疗组达到了数字疼痛评分(NPRS)和48小时内疼痛强度差异的时间加权总和评分(SPID48)主要终点,这也意味着VX-548三期临床成功。 在该三期试验中,VX-548在腹部整形手术和拇囊炎切除手术研究中更快达到有意义的疼痛缓解(较阿片类药物起效更快),同时VX-548安全性和耐受性良好,副作用发生率较安慰剂组更低。 不过可惜的是,本次三期临床VX-548并未未延续二期对
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恒瑞医药
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海思科
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恩华药业
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2024-01-30 22:24:10
黄金赛道一地鸡毛
眼科行业一夜入冬。 2024年以来接近一个月的时间内,国内眼科医疗板块上市公司平均跌幅在15-20%。如果算上2023年全年,市值缩水一半的公司比比皆是。 如13元一股的爱尔眼科和18元一股的欧普康视,可能都要追溯到2020年以前。 抛开大环境而言,眼科上市公司2023年业绩有出现质的变化吗?截至2023年前三季度,A股眼科医疗机构整体实现业绩增长,有望迎丰收年;器械方面,欧普康视业绩失速,而爱博医疗依旧延续了较高速的增长。 国内眼科业绩依旧“在线”,面对国内庞大的青少年近视人群和社会老龄化加速
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爱尔眼科
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欧普康视
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爱博医疗
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2024-01-29 17:33:55
莫名大跌,器械一哥暴露软肋
1月28日,“器械一哥”迈瑞医疗发布公告:公司拟通过全资子公司“深迈控”以66.52亿元的价格收购成正辉等合计持有的上市公司惠泰医疗21.12%股份,且“深迈控”拟受让晨壹红启持有的珠海彤昇全部0.12%的普通合伙权益(珠海彤昇目前持有惠泰医疗3.49%的股份)。 若上述交易完成,迈瑞医疗将直接持有惠泰医疗总股本的21.12%,且与其一致行动人珠海彤昇合计持有惠泰医疗总股本的24.61%,实现了对惠泰医疗的控股。 这笔交易,无论怎么看都是一笔“win-win”的交易,迈瑞医疗一直在寻求优质资产的
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迈瑞医疗
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惠泰医疗
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微电生理
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2024-01-25 18:01:25
石药剑指一哥
石药不愿只在港股做个富家翁。 尽管石药集团的掌舵人蔡东晨没有恒瑞医药孙飘扬这样如雷贯耳的美名,但亦是国内医药界的一代枭雄。 困于港股的流动性折价,与恒瑞医药齐名的石药集团,如今市值仅有650亿人民币出头,只有恒瑞医药市值的1/4。 石药回A股的热情一直未被浇灭,早在2020年石药曾经与华泰签署上市辅导协议寻求整体A股上市,后不了了之。 幸运的是,石药早年的布局使得公司在A股有新诺威这个平台,也让市场看到了石药的雄心和资本腾挪术。 不得不说,你不能小觑每一家从过去几十年刀山火海中躺过来的中国老牌P
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石药集团
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新诺威
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恒瑞医药
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2024-01-24 23:14:39
量价双杀,疫苗二哥跌落神坛
1月23日晚,国内疫苗龙头万泰生物发布业绩预减公告:公司预计2023年实现归母公司净利润为12-13.5亿元,同比去年将减少35.35-33.86亿元,同比减少74.66-71.49%;扣非归母净利润为10.5-12亿元,同比去年将减少34.64-33.14亿元,同比减少76.74-73.42%。 值得注意的是,万泰生物前三季度收入为49.69亿元,同比减少42.56%;净利润约18.08亿元,同比减少54.15%。也就是说,公司在第四季度单季度是出现大额亏损的,可能是业务急剧下滑或者进行了资产
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沃森生物
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万泰生物
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默沙东集团
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2024-01-22 19:28:32
谁在狂卖医药股
很难去形容A股(医药)投资者的心情,港股更甚。 医药板块开年以来快速的跌幅一扫2023年最后两天企稳的投资者情绪,中证医疗开年15个交易日累计跌幅超过10%,今天更是创下2024年单日跌幅新高(-3.49%);而港股更加惨烈,港股创新药ETF开年跌幅近20%。 一个季度以前,医药板块的情况截然不同。 自2023年10月下旬以来,存量大类ETF一直呈现出逆市加仓的状态,医药尤其受到资金青睐,原因是估值低、逻辑顺。 (图源:富国基金) 仅以12月份看,公募资金看好医药的论调也变得密集,据国泰君安研究
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恒瑞医药
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迈瑞医疗
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爱美客
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2024-01-18 18:47:07
创新药一哥八百个心眼
1月17日,罗氏在ASCO胃肠道肿瘤研讨会上提交了其TIGIT单抗Tiragolumab治疗一线治疗食管鳞状细胞癌最新的三期试验数据,该研究达到了OS和PFS双重主要终点。 罗氏对TIGIT靶点也颇为执着,面对过往的多次失败,终于在这个靶点上擦出了一丝成功的火光。 反观过往作为TIGIT靶点的坚定“追随者”,“创新药一哥”百济神州却在最新的JPM大会中,对TIGIT只字不提,有意在淡化TIGIT管线在公司的位置。 过去很长一段时间,TIGIT单抗欧司珀利单抗一直被认为是百济神州继泽布替尼、替雷利
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百济神州
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2024-01-17 13:49:07
闪崩,国产ADC龙头裂开了
1月17日开盘,国产ADC龙头荣昌生物股价出现异动,A股快速下挫带动H股下跌,盘中AH股一度双双跌破14%,截至午盘收盘,A股收跌14.88%,H股收跌18.76%。 就在近日,辉瑞首席肿瘤官Chris Boshoff博士曾接受媒体采访时表示:“辉瑞正在寻找远东、中国公司的机会,重点提到了ADC开发”,荣昌生物及国内头部的ADC公司体内的管线被部分行业投资者视为“潜在的目标”,如今随着荣昌生物大跌的影响,整个国内ADC行业板块估值也被随之“带崩”。 尽管股价一跌,诸多不利传言满天飞,但荣昌生物必
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