一、​​技术协同性：HVLP5+是PTFE覆铜板的“黄金搭档”​​​​材料性能的不可替代性​​PTFE作为GB300正交背板的核心材料（40层背板中占38层），需满足224Gbps超高速信号传输的低损耗（低介电常数Dk≈2.1，低介质损耗Df<5×10⁻⁴）、耐高温（TDP 1.4KW）及抗串

PTFE 高频覆铜板-----两市唯一----中英科技---年产30万平方米项目已量产。  PTFE 是聚四氟乙烯(Polytetrafluoroethylene)的英文缩写，它是一种高分子材料，有着低介电常数(erx2.1)和低损耗(tan6<0.001)特性，让他可以应

一、极端气候下的战略机遇 1.1 全球高温催生制冷设备新需求 2025年7月全球平均气温较常年偏高1.2℃，中国多地持续40℃+高温突破历史极值。极端气候导致： ​电力负荷激增​：制冷设备用电占比达城市总用电量35%（2025年国网数据） ​冷链物流爆发​：生鲜电商日订单量同比提升40%

今天宁德大涨快5个点，并且流传着这么一张图：据说弄得时代固态材料方案定了，负极集流体方案用的是不锈钢镍合金方案，其实也就是镍铁集流体。 并且小驼盘后也查到此消息也并非空穴来风，宁德也确实有申请关于镍铁集流体的相关专利。 那么在介绍主角东方电热之前，小驼先科普一下：为什么镍铁集流体

【中泰有色】铜价再上八万，股票迎来α+β共振铜价超预期大涨，我们认为主要在交易：1）降息预期进一步升温，市场逐渐走出前期因关税带来的悲观需求氛围，开始期待降息带来的流动性宽松与需求改善。美元指数进一步回落，利好全球大宗商品，尤其是供应叙事非常强的品种铜铝（卡莫阿下修产量后，前期铜价并未显著反应，主要

 一、全球高温肆虐，制冷需求井喷式爆发 2025 年，创纪录的热浪如汹涌潮水般席卷全球。国家疾病预防控制局与中国气象局于 7 月 2 日 18 时首次联合发布高温健康风险预警，华北南部、黄淮、江淮等多地拉响高温警报 。欧洲大地被 “热穹顶” 牢牢笼罩，高温从地中海一路蔓延至英国、德国等国。

一. 涨价逻辑近日，覆铜板全球龙头建滔积层板发布涨价函，行业进入新一轮涨价周期；此轮涨价主要由上游材料涨价驱动：（1）玻纤布：全球产能紧张，中国巨石等供应商上调报价。（2）树脂：原材料双酚A价格逼近历史高值。（3）铜箔：铜价维持高位，叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能。 二. 覆铜板概

昨天会议表示，依法依规治理企业低价无序竞争，会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。工业和信息化部相关负责人也在5月底表示，企业之间无序“价格战”，是“内卷式”竞争的典型表现，不利于企业持续研发投入，进而影响产品

[玫瑰]水下有望接力兵器成为下一个阅兵主线-【国联民生军工】[玫瑰]本轮阅兵首提水下作战，或为十五五增量核心。催化层面003或服役在即+9月军演无人智能及水下作战装备展示，叠加深海科技主题加成，建议布局海军重点方向，相关个股兼具主题性与自身阿尔法，重点推荐。[玫瑰]“深海方向”自上而下较为重视，或者

1、【半导体材料抛光液断供】（CMP）DSTI slurry断供：物管通知受台湾出口管制限制，Fab1 DSTI slurry（料号：M2701505，AGC-TW）暂停供货，存货仅剩5个月用量（267桶）。 2、【半导体抛光液是半导体制造过程中不可或缺的关键材料】：其重要性主要体现在半导

  国产 3A 游戏大年，《解限机》接棒 “黑神话” 热度 2025 年，国产 3A 游戏迎来爆发元年。《黑神话：悟空》首发即创下 Steam 在线峰值超 200 万、首周销售额破 20 亿元的纪录，带动游戏产业链相关标的（如游戏引擎、美术外包、IP 授权商 ）股价异动。如今，西

昂利康：创新药转型加速的制药新星昂利康制药(002940)正经历从传统仿制药企业向创新驱动型药企的战略转型，这一过程虽伴随短期业绩压力，却孕育着巨大的长期投资价值。公司以"有特色的仿制药—改良型新药—创新药"为研发路径，近年来持续加大研发投入，已逐步进入收获期，值得投资者重点关注。创新药战略升级与研

1、军工：机构称，“十四五”计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长。长城军工、国瑞科技、中光防雷 2、际华集团：阅兵+脑机接口。公司曾承担2019年国庆70周年阅兵中受阅部队139个品种、12.33万套（件、双）产品承制，包括陆海空火箭军礼服、常服、大檐帽，装备

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昨天会议表示，依法依规治理企业低价无序竞争，会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。工业和信息化部相关负责人也在5月底表示，企业之间无序“价格战”，是“内卷式”竞争的典型表现，不利于企业持续研发投入，进而影响产品

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【光大计算机】稳定币或将成为人民币国际化支点，重点关注跨境支付、蚂蚁生态两条主线 与美国《GENIUS法案》意在债务管理不同，中国香港《稳定币条例草案》意在推动人民币国际化，对冲美元霸权并强化自身金融中心地位。 建议关注： 1、人民币国际化战略下，以人民币主导的跨境支付规模有望迅速提升，建议关注#新

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昨天会议表示，依法依规治理企业低价无序竞争，会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。工业和信息化部相关负责人也在5月底表示，企业之间无序“价格战”，是“内卷式”竞争的典型表现，不利于企业持续研发投入，进而影响产品

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1、【半导体材料抛光液断供】（CMP）DSTI slurry断供：物管通知受台湾出口管制限制，Fab1 DSTI slurry（料号：M2701505，AGC-TW）暂停供货，存货仅剩5个月用量（267桶）。 2、【半导体抛光液是半导体制造过程中不可或缺的关键材料】：其重要性主要体现在半导

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      利好1. 斩获两大头部企业长期供货协议    - 6月27日公告，全资子公司九江德福与全球某光伏组件头部企业（A公司）和某消费电池头部企业（B公司）签署《定点协议》，未来将分别向两家客户的东南亚工厂供应锂电铜箔产品，协议期限为3年及5年。     - 此举有望显著提升公司海外市场份额，

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1、【半导体材料抛光液断供】（CMP）DSTI slurry断供：物管通知受台湾出口管制限制，Fab1 DSTI slurry（料号：M2701505，AGC-TW）暂停供货，存货仅剩5个月用量（267桶）。 2、【半导体抛光液是半导体制造过程中不可或缺的关键材料】：其重要性主要体现在半导

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1、军工：机构称，“十四五”计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长。长城军工、国瑞科技、中光防雷 2、际华集团：阅兵+脑机接口。公司曾承担2019年国庆70周年阅兵中受阅部队139个品种、12.33万套（件、双）产品承制，包括陆海空火箭军礼服、常服、大檐帽，装备

【光大计算机】稳定币或将成为人民币国际化支点，重点关注跨境支付、蚂蚁生态两条主线 与美国《GENIUS法案》意在债务管理不同，中国香港《稳定币条例草案》意在推动人民币国际化，对冲美元霸权并强化自身金融中心地位。 建议关注： 1、人民币国际化战略下，以人民币主导的跨境支付规模有望迅速提升，建议关注#新

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