溴素涨价逻辑：1、市场供需描述（1）海外溴素供应紧张。据百川盈孚，2024年中国溴素表观消费量13.5万吨，进口依存度57%。溴素巨头ICL产能28万吨，全球市占率33%，该公司的溴素产能为整个中国产能的2.8倍。据行业内人士反馈，因氯气装置故障，减产约一半产能，复产时间难以确定。叠加主要进口国老挝

核心逻辑：三大爆发因子共振1️⃣ 政策破局：FDA开闸定调行业合法性里程碑事件：2025年全球最大烟草巨头菲利普莫里斯旗下ZYN品牌20款尼古丁袋获FDA认证，标志口含烟正式脱离“灰色地带”，美国市场进入合规化爆发期；监管套利窗口：国内《电子烟管理办法》尚未明确口含烟属性，中烟系加速技术储备，政策宽

大丰实业电话会议纪要250324国盛1、合作背景与优势合作背景：大丰实业成立34年，在文化体育旅游等行业成为技术与资源中心，拥有大量应用场景与强大落地能力。智源机器人市场前景广泛，双方团队气质接近，沟通成本低、磨合速度快，因此大丰实业选择与智源合作成立子公司，大丰占股85%，智源占股15%，从事文旅

预期差与防御需求：中字头尾盘异动的逻辑切换关于“涨价概念”昨天中午就梳理了，要信早信中毅达(涨价+中字头)趋势翻倍，10日累计涨幅榜NO.1化工板块短期快速上涨后，部分资金开始寻求更具防御性的标的，中字头板块尾盘异动成为资金切换的重要方向老龙头中成股份（辨识度）涨停中国海诚（辨识度）、中铁装配（辨识

一、涤纶涨价：供需错配下的补涨行情2025 年开年以来，涤纶长丝价格在原料成本推动下累计涨幅达 100 元 / 吨，短纤价格从 7500 元 / 吨攀升至 7652 元 / 吨（3 月数据），核心驱动来自 “成本端 + 供需端” 双重共振 ：原料端：PTA 价格从 2024 年底的 5000 元 /

化工环氧丙烷红宝丽(002165)5.11%流通:42亿公司泰兴环氧丙烷产业基地具备12万吨环氧丙烷产能红墙股份(002809)-2.45%流通:12亿“惠州市红墙化学有限公司年产32万吨环氧乙烷及环氧丙烷衍生物项目”处于试产阶段，2025年起将逐步完成规模化生产怡达股份(300721)13.37%

深度解析铜资源争夺下的投资逻辑近期，国际铜价狂飙突进，伦铜突破1万美元/吨大关，CO­M­EX铜期货年内涨幅超28%，远超黄金表现。这一波行情背后，既有全球绿色转型带来的需求激增，更因美国“抢铜”政策引发的供应链重构。铜价万元时代，产业链上下游将面临哪些挑战与机遇？1. 美国“抢铜”引爆铜价，供应链

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[未来2个月看好深海科技和海外算力两大方向:] 一方面看好海外算力: (1)海外算力预期差大，算力持续大规模投入，筹码轻; (2)一季报高增长(胜宏科技第一个)容易板块超预期; (3)北美巨头财报展望未来/4月底5月初对26 年的明确展望/大模型新进展。 主要相关标的:新易盛、旭创、胜宏、沪电、太辰

行情低迷，上周五也就深海和涨价题材支棱了起来，环氧丙烷因为有炸裂新闻催化，导致了红宝丽开盘直线涨停。但很多老师对此有质疑，认为本就产能过剩，海外产能退出，对国内相关企业的利好程度究竟几何，现在我们就来梳理梳理其中的逻辑链，此题材是昙花一现，还是确有中长逻辑支撑：1、之前已经梳理过了，今年海外合计退出

一、AI眼镜重磅催化，小米AI眼镜提前发布+高性价比，销量或大增 据供应链消息，小米AI眼镜原计划于2025年第二季度发布，但因产品打磨进度加速，或将提前至4月米粉节亮相。 这与小米一贯的“米粉节爆款”策略相符，例如2023年的智能音频眼镜曾以899元价格掀起市场热潮。 &nbs

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一、标志性事件：技术突破与政策东风共振2025 年 3 月，海水淡化行业迎来两大里程碑事件，标志着产业进入高速发展期：国内最大工业级膜法海水淡化项目投产：山东烟台蓬莱区海水淡化项目一期正式运行，采用全球领先的 “反渗透膜法” 工艺，年节约地表水 3600 万吨，为万华（蓬莱）新材料低碳产业园提供绿色

共达电声002665  ：阿里 语音交互  爆款 AI 智能应用 .《读佳》获悉：近期，阿里大文娱正在开发一款名为“来听”的AI产品，这是以语音交互类为主的AI原生产品，开发者为未序网络科技（上海）有限公司（下称“未序网络”）。来听的官网截图从官网模糊的产品截

上证站上2400之后这两天各种预期铺天盖地，在这个样一个牛初期，震荡是必不可少的，我还是维持向3500冲击的预判。但是指数的涨跌对我们是辅助参考，选对题材，择时而起才是赚钱的先机。3月13日跟大家分享的新题材“深海经济”经过这整固的三个交易日，稳居行业持续活跃榜首。我用当时的标的做了个指数四个交易日

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行情低迷，上周五也就深海和涨价题材支棱了起来，环氧丙烷因为有炸裂新闻催化，导致了红宝丽开盘直线涨停。但很多老师对此有质疑，认为本就产能过剩，海外产能退出，对国内相关企业的利好程度究竟几何，现在我们就来梳理梳理其中的逻辑链，此题材是昙花一现，还是确有中长逻辑支撑：1、之前已经梳理过了，今年海外合计退出

一、AI眼镜重磅催化，小米AI眼镜提前发布+高性价比，销量或大增 据供应链消息，小米AI眼镜原计划于2025年第二季度发布，但因产品打磨进度加速，或将提前至4月米粉节亮相。 这与小米一贯的“米粉节爆款”策略相符，例如2023年的智能音频眼镜曾以899元价格掀起市场热潮。 &nbs

①【英伟达】英伟达：GTC将于2025年3月17日至20日美举行；②【量子科技】英伟达公司宣布把今年3月20日设为首个“量子日”；③【鸿蒙概念】华为将于3月20日发布首款搭载原生鸿蒙正式版的手机；④【一体机】华为将于3月21日发布昇腾DeepSeek一体机服务方案；⑤【海南自贸】博鳌亚洲论坛2025

一、标志性事件：技术突破与政策东风共振2025 年 3 月，海水淡化行业迎来两大里程碑事件，标志着产业进入高速发展期：国内最大工业级膜法海水淡化项目投产：山东烟台蓬莱区海水淡化项目一期正式运行，采用全球领先的 “反渗透膜法” 工艺，年节约地表水 3600 万吨，为万华（蓬莱）新材料低碳产业园提供绿色

共达电声002665  ：阿里 语音交互  爆款 AI 智能应用 .《读佳》获悉：近期，阿里大文娱正在开发一款名为“来听”的AI产品，这是以语音交互类为主的AI原生产品，开发者为未序网络科技（上海）有限公司（下称“未序网络”）。来听的官网截图从官网模糊的产品截

上证站上2400之后这两天各种预期铺天盖地，在这个样一个牛初期，震荡是必不可少的，我还是维持向3500冲击的预判。但是指数的涨跌对我们是辅助参考，选对题材，择时而起才是赚钱的先机。3月13日跟大家分享的新题材“深海经济”经过这整固的三个交易日，稳居行业持续活跃榜首。我用当时的标的做了个指数四个交易日