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2023-05-18 11:49:57

博创科技-PON 光模块龙头，硅光&CPO 未来可期，看好后期增长空间，

营收稳步增长，产品结构调整致使利润短期承压。报告期内公司实现营业收入 3.93 亿元，同比增长 31.11%，主要系电信接入网维持高景气，产品业务稳健增长。公司实现净利润 3660.71 万元，同比增长 1.9%，主要原因如下：1）低毛利 PON光模块销售占比持续增加，叠加英国子公司因当地能源价格上涨致使成本增加，导致毛利率较上年同期下降；2）研发费用同比增加 40.27%，持续扩充 10G PON 光模块系列型号以及 50G PON 光模块、800G 数通硅光模块和 CPO产品的研发；

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博创科技

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公社达人

2023-05-17 17:20:55

AI时代最具潜力的技术-低功耗、低延迟、低成本、可插拔的LPO有望在2024 年底迎来量产

LPO 方案：低功耗、低延迟、低成本、可插拔。LPO 通过线性直驱技术替换传统的 DSP，将其功能集成到交换芯片中，只留下 driver 和 TIA 芯片。LPO 光模块中用到的 TIA、driver 芯片性能也有所提升，从而实现更好的线性度。目前主流方案有进一步性能提升空间。目前主流的 PAM4+DSP 解决方案具有较好的信号处理能力，表现在电口适应性强、光电性能好等，但在功耗和成本上有进一步提高空间。在 400G ZR 中 DSP 模块功耗占比 49%。在成本上，DSP 价格较高，

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中际旭创
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公社达人

2023-05-17 12:44:07

先进封装推动设备需求高增，国产设备迎发展良机！附十大龙头股

先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。 ①后摩尔时代，先进封装成半导体产业发展趋势。随着半导体制造技术节点提高，晶体管密度逼近极限并带来发热和功耗严重等问题。技术节点的进一步提高会带来生产制造成本的非线性增加，行业技术节点提高变缓并进入“后摩尔时代”。半导体产业的发展重心从进一步提高晶圆制造技术节点转向封装技术创新，先进封装成为延续摩尔定律的重要路径。 ②先进封装市场快速增长。根据 Yole 数据，2021 年全球先进封装市场规模约 350 亿美元，预计到 2025 年先进封装的全球市场规模将

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三佳科技

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公社达人

2023-05-17 11:43:49

虚拟电厂，谁是盈利最强企业？前十企业明细分析！请收藏！

企业盈利能力是指企业获取利润的能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。本文为企业价值系列之【盈利能力】篇，共选取55家虚拟电厂企业作为研究样本，并以净资产收益率、毛利率、净利率等为评价指标。数据基于历史，不代表未来趋势；仅供静态分析，不构成投资建议。虚拟电厂盈利能力前十企业：第10 泽宇智能盈利能力：净资产收益率27.09%，毛利率42.16%，净利率26.43% 主营产品：系统集成为最主要收入来源，收入占比78.58%，

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万胜智能

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2023-05-16 12:36:07

信达证券-电电力行业：对于第三监管周期输配电价政策点评-230516

5月15日，国家发改委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕526 号)、《关于第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕532 号)、《关于抽水蓄能电站容量电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕533 号)三项重要文件。文件公布了第三监管周期省级电网输配电价表、区域电网输电价格表、抽水蓄能电站容量电价表，同时提出用户用电价格归并为居民生活、农业生产及工商业用电三类、容需量电费分电压等级重新核定、系统运行费

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公社达人

2023-05-16 12:08:32

国信证券-三峡水利-以配售电为基石，发力综合能源-维持“买入”评级

核心观点以配售电业务为基础，打造一流综合能源公司。公司主营业务为电力生产供应等业务，近年来公司积极拓展综合能源业务，明确提出在“十四五”期间，公司将建成以配售电为基础的一流综合能源公司。随着水电装机容量及售电量规模增长，公司营业收入持续增长，但归母净利润则受锰矿价格、水电发电量和公允价值变动收益变化而所有波动。2022 年，公司实现营业收入 110.93 亿元（+9.00%），归母净利润 4.76 亿元（-44.95%）。三峡集团唯一配售电业务平台，大力支持公司主业发展。公司为三峡集

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2023-05-16 11:51:18

财通证券-传艺科技扣非业绩高增，钠电池业务一期4.5GWh 产能已投产，二期产能加速进行中

事件：公司发布 2022 年报，实现营收 19.99 亿元，同比增长 4.07%，归母净利润 1.15 亿元，同比下降 30.04%，扣非归母净利润 1.71 亿元，同比增长 38.16%。扣非业绩高增，汇兑损益影响归母净利润：2022 年公司扣非同比增长 38.16%，主要原因系公司 2022 年整体销售毛利率 24.28%，同比提升 2.96pct，主营业务笔记本触控，柔性印刷，输入设备配件等板块毛利率均有稳步提升，扣非后销售净利率达 8.56%，同比提升 2.11pct；2022

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传艺科技

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2023-05-16 11:34:58

国信证券-半导体行业一季报业绩综述：基金重仓股变化显著，半导体周期已触底-即将启动

行情回顾&持仓分析：2023年初至4月28日半导体(申万)指数上涨4.36%，1Q23半导体重仓持股比例为6.2% 行情回顾：2023年年初至4月28日，半导体（申万）指数上涨4.36%，跑赢沪深300指数0.29pct，跑输电子行业2.48pct。子行业中，半导体设备（+36.18%）、半导体材料（+12.86%）、集成电路封测（+12.19%）涨幅居前；模拟芯片设计（-10.82%）、分立器件（-6.72%）、数字芯片设计（+2.31%）涨跌幅靠后。估值方面，截至4月28日半导体（申万）

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公社达人

2023-05-15 16:21:27

中信证券-美国 IRA 光伏额外补贴标准落地，有望推动美国光伏装机加快启动

美国 IRA 光伏额外补贴细则落地，预计对中国企业实质影响较小，尽管国内厂商较难满足相关额外补贴要求，但亦难以改变中国厂商在美国市场的主导地位。随着美国对光伏本土制造扶持力度的强化，或将吸引更多国内光伏龙头企业加快美国产能布局，并拉动相关设备需求。美国发布 IRA 光伏额外补贴细则，本土制造比例要求须达 40%以上。5 月 12 日，美国财政部和国税局发布了关于《通胀削减法案》（IRA）中光伏等产品获得本土制造 10%额外奖励的计算细则。具体要求：钢铁须 100%来自美国；制成品中，

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晶澳科技

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公社达人

2023-05-15 12:00:54

光大证券-公共桩建设加速，充电量提升打开运营商盈利弹性，附个股

财联社5月13日讯中共中央政治局上月末召开会议，提出加快推进充电桩等设施建设。国常会近日强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施。充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览一、设备端。直流桩总量占比 42%。据中国充电联盟数据，2023 年 4 月比 3 月公共充电桩增加 6.7 万台，4 月增量同比增长 52.0%。截至 2023 年 4 月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩总量202.5万台，其中直流充电桩85.5万台、交流充电桩116

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公社达人

2023-05-15 11:44:44

电力设备新能源行业：重点关注充电桩、锂电、需求侧响应附投资机会个股

昨日提醒：充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览 1、充电桩：看好充电桩板块投资机会。（1）桩企 23Q1 业绩高增，看好持续超预期。根据中国充电联盟，2023 年 1-4 月国内新建公共桩 22.7 万台，同比增长 167.7%。我国充电桩加速建设，设备厂商业绩有望在 2、3 季度持续兑现。（2）运营拐点打开利润弹性与远期成长空间。2023 年 4 月国内公共充电量约 26.8 亿度，同比增长 89.1%。随着国内新能源车渗透率提升，充电桩利用率迅速改善，运营商突破盈

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公社达人

2023-05-14 22:16:59

国内晶圆厂扩产带动设备需求，PaLM2助力边缘AI应用提速后期重点关注

国资委强调加大集成电路布局力度，国内晶圆代工龙头指引全年资本开支不减： 5 月 11 日，国资委党委召开扩大会议，会议强调要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进，集成电路产业重要性再次凸显。本周内，中芯国际/华虹半导体均发布了 2023 年第一季度业绩并召开说明会，分别实现营收 14.6/6.3 亿美元（YoY-20.6%/+6.1%），

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精测电子

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公社达人

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Al应用端：AI+企业服务赋能降本增效，“AI助理”时代到来-附AI+企业服务相关标的

大模型的频繁推出带动 AI 向垂类赛道落地，企业服务赛道作为所有下游行业数字化与智能化的赋能者，有望显著受益。随着各大科技厂商大模型的推出：百度“文心千帆”向客户提供企业级大语言模型服务；阿里启动 “通义千问伙伴计划”覆盖各个行业，超过 20 万企业用户申请接入测试，我们认为，AGI 通用能力+细分场景模型训练有望在 ERP、CRM、OA、HR 等层面实现拼图重塑。 AI＋ERP：企业资源规划“化繁为简”，AI 大模型助力企业管理提速增效。智能财务层面，AI 能够有效帮助企业缓解日常工作中

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公社达人

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谷歌全面反击ChatGPT全球大模型竞速升级 AI孙燕姿爆火有望开启商业新模式附相关个股

一、谷歌全面反击 ChatGPT，全球大模型竞速升级谷歌 2023 年 I/O 大会正式举办，人工智能的影子遍布谷歌 I/O 大会。产品方面，谷歌将生成式 AI 融入相关产品，例如谷歌 Gmail 拥有“Help me write” 功能、Google Maps 中新沉浸式路线视图、Photos 中全新的 “Magic Editor”体验；最为重磅的是 PaLM2大模型震撼发布，能力渗透 Google全线产品，谷歌全面吹响“反攻号角”。此模型已为 Google 旗下产品 25 项产品赋能

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谷歌发布AI大模型PaLM2，AI和数字经济仍为全年强主线-附核心受益标的

　谷歌发布AI大模型PaLM 2，已被集成到Gmail等25款产品中　　谷歌在其年度I/O大会上宣布，谷歌正在将新型人工智能模型PaLM 2植入现有全家桶产品中，并推出了一系列新产品，其中包括一款编码助手。数十亿用户将很快看到谷歌最新的人工智能语言模型PaLM 2，它将被集成到超过25种产品中，比如地图、文档、Gmail、表格和公司的聊天机器人Bard。　　史上规模最大直流海缆招标　　日前，由北海输电巨头TenneT发起的史上规模最大的直流海缆招标结果揭晓，三家中标单位将分享了55亿欧元的

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中兴通讯

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博创科技-PON 光模块龙头，硅光&CPO 未来可期，看好后期增长空间，

营收稳步增长，产品结构调整致使利润短期承压。报告期内公司实现营业收入 3.93 亿元，同比增长 31.11%，主要系电信接入网维持高景气，产品业务稳健增长。公司实现净利润 3660.71 万元，同比增长 1.9%，主要原因如下：1）低毛利 PON光模块销售占比持续增加，叠加英国子公司因当地能源价格上涨致使成本增加，导致毛利率较上年同期下降；2）研发费用同比增加 40.27%，持续扩充 10G PON 光模块系列型号以及 50G PON 光模块、800G 数通硅光模块和 CPO产品的研发；

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AI时代最具潜力的技术-低功耗、低延迟、低成本、可插拔的LPO有望在2024 年底迎来量产

LPO 方案：低功耗、低延迟、低成本、可插拔。LPO 通过线性直驱技术替换传统的 DSP，将其功能集成到交换芯片中，只留下 driver 和 TIA 芯片。LPO 光模块中用到的 TIA、driver 芯片性能也有所提升，从而实现更好的线性度。目前主流方案有进一步性能提升空间。目前主流的 PAM4+DSP 解决方案具有较好的信号处理能力，表现在电口适应性强、光电性能好等，但在功耗和成本上有进一步提高空间。在 400G ZR 中 DSP 模块功耗占比 49%。在成本上，DSP 价格较高，

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先进封装推动设备需求高增，国产设备迎发展良机！附十大龙头股

先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。 ①后摩尔时代，先进封装成半导体产业发展趋势。随着半导体制造技术节点提高，晶体管密度逼近极限并带来发热和功耗严重等问题。技术节点的进一步提高会带来生产制造成本的非线性增加，行业技术节点提高变缓并进入“后摩尔时代”。半导体产业的发展重心从进一步提高晶圆制造技术节点转向封装技术创新，先进封装成为延续摩尔定律的重要路径。 ②先进封装市场快速增长。根据 Yole 数据，2021 年全球先进封装市场规模约 350 亿美元，预计到 2025 年先进封装的全球市场规模将

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虚拟电厂，谁是盈利最强企业？前十企业明细分析！请收藏！

企业盈利能力是指企业获取利润的能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。本文为企业价值系列之【盈利能力】篇，共选取55家虚拟电厂企业作为研究样本，并以净资产收益率、毛利率、净利率等为评价指标。数据基于历史，不代表未来趋势；仅供静态分析，不构成投资建议。虚拟电厂盈利能力前十企业：第10 泽宇智能盈利能力：净资产收益率27.09%，毛利率42.16%，净利率26.43% 主营产品：系统集成为最主要收入来源，收入占比78.58%，

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信达证券-电电力行业：对于第三监管周期输配电价政策点评-230516

5月15日，国家发改委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕526 号)、《关于第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕532 号)、《关于抽水蓄能电站容量电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕533 号)三项重要文件。文件公布了第三监管周期省级电网输配电价表、区域电网输电价格表、抽水蓄能电站容量电价表，同时提出用户用电价格归并为居民生活、农业生产及工商业用电三类、容需量电费分电压等级重新核定、系统运行费

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国信证券-三峡水利-以配售电为基石，发力综合能源-维持“买入”评级

核心观点以配售电业务为基础，打造一流综合能源公司。公司主营业务为电力生产供应等业务，近年来公司积极拓展综合能源业务，明确提出在“十四五”期间，公司将建成以配售电为基础的一流综合能源公司。随着水电装机容量及售电量规模增长，公司营业收入持续增长，但归母净利润则受锰矿价格、水电发电量和公允价值变动收益变化而所有波动。2022 年，公司实现营业收入 110.93 亿元（+9.00%），归母净利润 4.76 亿元（-44.95%）。三峡集团唯一配售电业务平台，大力支持公司主业发展。公司为三峡集

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财通证券-传艺科技扣非业绩高增，钠电池业务一期4.5GWh 产能已投产，二期产能加速进行中

事件：公司发布 2022 年报，实现营收 19.99 亿元，同比增长 4.07%，归母净利润 1.15 亿元，同比下降 30.04%，扣非归母净利润 1.71 亿元，同比增长 38.16%。扣非业绩高增，汇兑损益影响归母净利润：2022 年公司扣非同比增长 38.16%，主要原因系公司 2022 年整体销售毛利率 24.28%，同比提升 2.96pct，主营业务笔记本触控，柔性印刷，输入设备配件等板块毛利率均有稳步提升，扣非后销售净利率达 8.56%，同比提升 2.11pct；2022

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国信证券-半导体行业一季报业绩综述：基金重仓股变化显著，半导体周期已触底-即将启动

行情回顾&持仓分析：2023年初至4月28日半导体(申万)指数上涨4.36%，1Q23半导体重仓持股比例为6.2% 行情回顾：2023年年初至4月28日，半导体（申万）指数上涨4.36%，跑赢沪深300指数0.29pct，跑输电子行业2.48pct。子行业中，半导体设备（+36.18%）、半导体材料（+12.86%）、集成电路封测（+12.19%）涨幅居前；模拟芯片设计（-10.82%）、分立器件（-6.72%）、数字芯片设计（+2.31%）涨跌幅靠后。估值方面，截至4月28日半导体（申万）

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中信证券-美国 IRA 光伏额外补贴标准落地，有望推动美国光伏装机加快启动

美国 IRA 光伏额外补贴细则落地，预计对中国企业实质影响较小，尽管国内厂商较难满足相关额外补贴要求，但亦难以改变中国厂商在美国市场的主导地位。随着美国对光伏本土制造扶持力度的强化，或将吸引更多国内光伏龙头企业加快美国产能布局，并拉动相关设备需求。美国发布 IRA 光伏额外补贴细则，本土制造比例要求须达 40%以上。5 月 12 日，美国财政部和国税局发布了关于《通胀削减法案》（IRA）中光伏等产品获得本土制造 10%额外奖励的计算细则。具体要求：钢铁须 100%来自美国；制成品中，

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光大证券-公共桩建设加速，充电量提升打开运营商盈利弹性，附个股

财联社5月13日讯中共中央政治局上月末召开会议，提出加快推进充电桩等设施建设。国常会近日强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施。充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览一、设备端。直流桩总量占比 42%。据中国充电联盟数据，2023 年 4 月比 3 月公共充电桩增加 6.7 万台，4 月增量同比增长 52.0%。截至 2023 年 4 月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩总量202.5万台，其中直流充电桩85.5万台、交流充电桩116

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电力设备新能源行业：重点关注充电桩、锂电、需求侧响应附投资机会个股

昨日提醒：充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览 1、充电桩：看好充电桩板块投资机会。（1）桩企 23Q1 业绩高增，看好持续超预期。根据中国充电联盟，2023 年 1-4 月国内新建公共桩 22.7 万台，同比增长 167.7%。我国充电桩加速建设，设备厂商业绩有望在 2、3 季度持续兑现。（2）运营拐点打开利润弹性与远期成长空间。2023 年 4 月国内公共充电量约 26.8 亿度，同比增长 89.1%。随着国内新能源车渗透率提升，充电桩利用率迅速改善，运营商突破盈

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国内晶圆厂扩产带动设备需求，PaLM2助力边缘AI应用提速后期重点关注

国资委强调加大集成电路布局力度，国内晶圆代工龙头指引全年资本开支不减： 5 月 11 日，国资委党委召开扩大会议，会议强调要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进，集成电路产业重要性再次凸显。本周内，中芯国际/华虹半导体均发布了 2023 年第一季度业绩并召开说明会，分别实现营收 14.6/6.3 亿美元（YoY-20.6%/+6.1%），

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Al应用端：AI+企业服务赋能降本增效，“AI助理”时代到来-附AI+企业服务相关标的

大模型的频繁推出带动 AI 向垂类赛道落地，企业服务赛道作为所有下游行业数字化与智能化的赋能者，有望显著受益。随着各大科技厂商大模型的推出：百度“文心千帆”向客户提供企业级大语言模型服务；阿里启动 “通义千问伙伴计划”覆盖各个行业，超过 20 万企业用户申请接入测试，我们认为，AGI 通用能力+细分场景模型训练有望在 ERP、CRM、OA、HR 等层面实现拼图重塑。 AI＋ERP：企业资源规划“化繁为简”，AI 大模型助力企业管理提速增效。智能财务层面，AI 能够有效帮助企业缓解日常工作中

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谷歌全面反击ChatGPT全球大模型竞速升级 AI孙燕姿爆火有望开启商业新模式附相关个股

一、谷歌全面反击 ChatGPT，全球大模型竞速升级谷歌 2023 年 I/O 大会正式举办，人工智能的影子遍布谷歌 I/O 大会。产品方面，谷歌将生成式 AI 融入相关产品，例如谷歌 Gmail 拥有“Help me write” 功能、Google Maps 中新沉浸式路线视图、Photos 中全新的 “Magic Editor”体验；最为重磅的是 PaLM2大模型震撼发布，能力渗透 Google全线产品，谷歌全面吹响“反攻号角”。此模型已为 Google 旗下产品 25 项产品赋能

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谷歌发布AI大模型PaLM2，AI和数字经济仍为全年强主线-附核心受益标的

　谷歌发布AI大模型PaLM 2，已被集成到Gmail等25款产品中　　谷歌在其年度I/O大会上宣布，谷歌正在将新型人工智能模型PaLM 2植入现有全家桶产品中，并推出了一系列新产品，其中包括一款编码助手。数十亿用户将很快看到谷歌最新的人工智能语言模型PaLM 2，它将被集成到超过25种产品中，比如地图、文档、Gmail、表格和公司的聊天机器人Bard。　　史上规模最大直流海缆招标　　日前，由北海输电巨头TenneT发起的史上规模最大的直流海缆招标结果揭晓，三家中标单位将分享了55亿欧元的

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博创科技-PON 光模块龙头，硅光&CPO 未来可期，看好后期增长空间，

营收稳步增长，产品结构调整致使利润短期承压。报告期内公司实现营业收入 3.93 亿元，同比增长 31.11%，主要系电信接入网维持高景气，产品业务稳健增长。公司实现净利润 3660.71 万元，同比增长 1.9%，主要原因如下：1）低毛利 PON光模块销售占比持续增加，叠加英国子公司因当地能源价格上涨致使成本增加，导致毛利率较上年同期下降；2）研发费用同比增加 40.27%，持续扩充 10G PON 光模块系列型号以及 50G PON 光模块、800G 数通硅光模块和 CPO产品的研发；

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博创科技

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公社达人

2023-05-17 17:20:55

AI时代最具潜力的技术-低功耗、低延迟、低成本、可插拔的LPO有望在2024 年底迎来量产

LPO 方案：低功耗、低延迟、低成本、可插拔。LPO 通过线性直驱技术替换传统的 DSP，将其功能集成到交换芯片中，只留下 driver 和 TIA 芯片。LPO 光模块中用到的 TIA、driver 芯片性能也有所提升，从而实现更好的线性度。目前主流方案有进一步性能提升空间。目前主流的 PAM4+DSP 解决方案具有较好的信号处理能力，表现在电口适应性强、光电性能好等，但在功耗和成本上有进一步提高空间。在 400G ZR 中 DSP 模块功耗占比 49%。在成本上，DSP 价格较高，

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中际旭创
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新易盛

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公社达人

2023-05-17 12:44:07

先进封装推动设备需求高增，国产设备迎发展良机！附十大龙头股

先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。 ①后摩尔时代，先进封装成半导体产业发展趋势。随着半导体制造技术节点提高，晶体管密度逼近极限并带来发热和功耗严重等问题。技术节点的进一步提高会带来生产制造成本的非线性增加，行业技术节点提高变缓并进入“后摩尔时代”。半导体产业的发展重心从进一步提高晶圆制造技术节点转向封装技术创新，先进封装成为延续摩尔定律的重要路径。 ②先进封装市场快速增长。根据 Yole 数据，2021 年全球先进封装市场规模约 350 亿美元，预计到 2025 年先进封装的全球市场规模将

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三佳科技

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公社达人

2023-05-17 11:43:49

虚拟电厂，谁是盈利最强企业？前十企业明细分析！请收藏！

企业盈利能力是指企业获取利润的能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。本文为企业价值系列之【盈利能力】篇，共选取55家虚拟电厂企业作为研究样本，并以净资产收益率、毛利率、净利率等为评价指标。数据基于历史，不代表未来趋势；仅供静态分析，不构成投资建议。虚拟电厂盈利能力前十企业：第10 泽宇智能盈利能力：净资产收益率27.09%，毛利率42.16%，净利率26.43% 主营产品：系统集成为最主要收入来源，收入占比78.58%，

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公社达人

2023-05-16 12:36:07

信达证券-电电力行业：对于第三监管周期输配电价政策点评-230516

5月15日，国家发改委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕526 号)、《关于第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕532 号)、《关于抽水蓄能电站容量电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕533 号)三项重要文件。文件公布了第三监管周期省级电网输配电价表、区域电网输电价格表、抽水蓄能电站容量电价表，同时提出用户用电价格归并为居民生活、农业生产及工商业用电三类、容需量电费分电压等级重新核定、系统运行费

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公社达人

2023-05-16 12:08:32

国信证券-三峡水利-以配售电为基石，发力综合能源-维持“买入”评级

核心观点以配售电业务为基础，打造一流综合能源公司。公司主营业务为电力生产供应等业务，近年来公司积极拓展综合能源业务，明确提出在“十四五”期间，公司将建成以配售电为基础的一流综合能源公司。随着水电装机容量及售电量规模增长，公司营业收入持续增长，但归母净利润则受锰矿价格、水电发电量和公允价值变动收益变化而所有波动。2022 年，公司实现营业收入 110.93 亿元（+9.00%），归母净利润 4.76 亿元（-44.95%）。三峡集团唯一配售电业务平台，大力支持公司主业发展。公司为三峡集

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公社达人

2023-05-16 11:51:18

财通证券-传艺科技扣非业绩高增，钠电池业务一期4.5GWh 产能已投产，二期产能加速进行中

事件：公司发布 2022 年报，实现营收 19.99 亿元，同比增长 4.07%，归母净利润 1.15 亿元，同比下降 30.04%，扣非归母净利润 1.71 亿元，同比增长 38.16%。扣非业绩高增，汇兑损益影响归母净利润：2022 年公司扣非同比增长 38.16%，主要原因系公司 2022 年整体销售毛利率 24.28%，同比提升 2.96pct，主营业务笔记本触控，柔性印刷，输入设备配件等板块毛利率均有稳步提升，扣非后销售净利率达 8.56%，同比提升 2.11pct；2022

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传艺科技

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公社达人

2023-05-16 11:34:58

国信证券-半导体行业一季报业绩综述：基金重仓股变化显著，半导体周期已触底-即将启动

行情回顾&持仓分析：2023年初至4月28日半导体(申万)指数上涨4.36%，1Q23半导体重仓持股比例为6.2% 行情回顾：2023年年初至4月28日，半导体（申万）指数上涨4.36%，跑赢沪深300指数0.29pct，跑输电子行业2.48pct。子行业中，半导体设备（+36.18%）、半导体材料（+12.86%）、集成电路封测（+12.19%）涨幅居前；模拟芯片设计（-10.82%）、分立器件（-6.72%）、数字芯片设计（+2.31%）涨跌幅靠后。估值方面，截至4月28日半导体（申万）

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公社达人

2023-05-15 16:21:27

中信证券-美国 IRA 光伏额外补贴标准落地，有望推动美国光伏装机加快启动

美国 IRA 光伏额外补贴细则落地，预计对中国企业实质影响较小，尽管国内厂商较难满足相关额外补贴要求，但亦难以改变中国厂商在美国市场的主导地位。随着美国对光伏本土制造扶持力度的强化，或将吸引更多国内光伏龙头企业加快美国产能布局，并拉动相关设备需求。美国发布 IRA 光伏额外补贴细则，本土制造比例要求须达 40%以上。5 月 12 日，美国财政部和国税局发布了关于《通胀削减法案》（IRA）中光伏等产品获得本土制造 10%额外奖励的计算细则。具体要求：钢铁须 100%来自美国；制成品中，

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公社达人

2023-05-15 12:00:54

光大证券-公共桩建设加速，充电量提升打开运营商盈利弹性，附个股

财联社5月13日讯中共中央政治局上月末召开会议，提出加快推进充电桩等设施建设。国常会近日强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施。充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览一、设备端。直流桩总量占比 42%。据中国充电联盟数据，2023 年 4 月比 3 月公共充电桩增加 6.7 万台，4 月增量同比增长 52.0%。截至 2023 年 4 月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩总量202.5万台，其中直流充电桩85.5万台、交流充电桩116

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公社达人

2023-05-15 11:44:44

电力设备新能源行业：重点关注充电桩、锂电、需求侧响应附投资机会个股

昨日提醒：充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览 1、充电桩：看好充电桩板块投资机会。（1）桩企 23Q1 业绩高增，看好持续超预期。根据中国充电联盟，2023 年 1-4 月国内新建公共桩 22.7 万台，同比增长 167.7%。我国充电桩加速建设，设备厂商业绩有望在 2、3 季度持续兑现。（2）运营拐点打开利润弹性与远期成长空间。2023 年 4 月国内公共充电量约 26.8 亿度，同比增长 89.1%。随着国内新能源车渗透率提升，充电桩利用率迅速改善，运营商突破盈

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公社达人

2023-05-14 22:16:59

国内晶圆厂扩产带动设备需求，PaLM2助力边缘AI应用提速后期重点关注

国资委强调加大集成电路布局力度，国内晶圆代工龙头指引全年资本开支不减： 5 月 11 日，国资委党委召开扩大会议，会议强调要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进，集成电路产业重要性再次凸显。本周内，中芯国际/华虹半导体均发布了 2023 年第一季度业绩并召开说明会，分别实现营收 14.6/6.3 亿美元（YoY-20.6%/+6.1%），

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精测电子

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公社达人

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Al应用端：AI+企业服务赋能降本增效，“AI助理”时代到来-附AI+企业服务相关标的

大模型的频繁推出带动 AI 向垂类赛道落地，企业服务赛道作为所有下游行业数字化与智能化的赋能者，有望显著受益。随着各大科技厂商大模型的推出：百度“文心千帆”向客户提供企业级大语言模型服务；阿里启动 “通义千问伙伴计划”覆盖各个行业，超过 20 万企业用户申请接入测试，我们认为，AGI 通用能力+细分场景模型训练有望在 ERP、CRM、OA、HR 等层面实现拼图重塑。 AI＋ERP：企业资源规划“化繁为简”，AI 大模型助力企业管理提速增效。智能财务层面，AI 能够有效帮助企业缓解日常工作中

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汉得信息

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公社达人

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谷歌全面反击ChatGPT全球大模型竞速升级 AI孙燕姿爆火有望开启商业新模式附相关个股

一、谷歌全面反击 ChatGPT，全球大模型竞速升级谷歌 2023 年 I/O 大会正式举办，人工智能的影子遍布谷歌 I/O 大会。产品方面，谷歌将生成式 AI 融入相关产品，例如谷歌 Gmail 拥有“Help me write” 功能、Google Maps 中新沉浸式路线视图、Photos 中全新的 “Magic Editor”体验；最为重磅的是 PaLM2大模型震撼发布，能力渗透 Google全线产品，谷歌全面吹响“反攻号角”。此模型已为 Google 旗下产品 25 项产品赋能

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公社达人

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谷歌发布AI大模型PaLM2，AI和数字经济仍为全年强主线-附核心受益标的

　谷歌发布AI大模型PaLM 2，已被集成到Gmail等25款产品中　　谷歌在其年度I/O大会上宣布，谷歌正在将新型人工智能模型PaLM 2植入现有全家桶产品中，并推出了一系列新产品，其中包括一款编码助手。数十亿用户将很快看到谷歌最新的人工智能语言模型PaLM 2，它将被集成到超过25种产品中，比如地图、文档、Gmail、表格和公司的聊天机器人Bard。　　史上规模最大直流海缆招标　　日前，由北海输电巨头TenneT发起的史上规模最大的直流海缆招标结果揭晓，三家中标单位将分享了55亿欧元的

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中兴通讯

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博创科技-PON 光模块龙头，硅光&CPO 未来可期，看好后期增长空间，

营收稳步增长，产品结构调整致使利润短期承压。报告期内公司实现营业收入 3.93 亿元，同比增长 31.11%，主要系电信接入网维持高景气，产品业务稳健增长。公司实现净利润 3660.71 万元，同比增长 1.9%，主要原因如下：1）低毛利 PON光模块销售占比持续增加，叠加英国子公司因当地能源价格上涨致使成本增加，导致毛利率较上年同期下降；2）研发费用同比增加 40.27%，持续扩充 10G PON 光模块系列型号以及 50G PON 光模块、800G 数通硅光模块和 CPO产品的研发；

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AI时代最具潜力的技术-低功耗、低延迟、低成本、可插拔的LPO有望在2024 年底迎来量产

LPO 方案：低功耗、低延迟、低成本、可插拔。LPO 通过线性直驱技术替换传统的 DSP，将其功能集成到交换芯片中，只留下 driver 和 TIA 芯片。LPO 光模块中用到的 TIA、driver 芯片性能也有所提升，从而实现更好的线性度。目前主流方案有进一步性能提升空间。目前主流的 PAM4+DSP 解决方案具有较好的信号处理能力，表现在电口适应性强、光电性能好等，但在功耗和成本上有进一步提高空间。在 400G ZR 中 DSP 模块功耗占比 49%。在成本上，DSP 价格较高，

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先进封装推动设备需求高增，国产设备迎发展良机！附十大龙头股

先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。 ①后摩尔时代，先进封装成半导体产业发展趋势。随着半导体制造技术节点提高，晶体管密度逼近极限并带来发热和功耗严重等问题。技术节点的进一步提高会带来生产制造成本的非线性增加，行业技术节点提高变缓并进入“后摩尔时代”。半导体产业的发展重心从进一步提高晶圆制造技术节点转向封装技术创新，先进封装成为延续摩尔定律的重要路径。 ②先进封装市场快速增长。根据 Yole 数据，2021 年全球先进封装市场规模约 350 亿美元，预计到 2025 年先进封装的全球市场规模将

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虚拟电厂，谁是盈利最强企业？前十企业明细分析！请收藏！

企业盈利能力是指企业获取利润的能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。本文为企业价值系列之【盈利能力】篇，共选取55家虚拟电厂企业作为研究样本，并以净资产收益率、毛利率、净利率等为评价指标。数据基于历史，不代表未来趋势；仅供静态分析，不构成投资建议。虚拟电厂盈利能力前十企业：第10 泽宇智能盈利能力：净资产收益率27.09%，毛利率42.16%，净利率26.43% 主营产品：系统集成为最主要收入来源，收入占比78.58%，

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信达证券-电电力行业：对于第三监管周期输配电价政策点评-230516

5月15日，国家发改委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕526 号)、《关于第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕532 号)、《关于抽水蓄能电站容量电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕533 号)三项重要文件。文件公布了第三监管周期省级电网输配电价表、区域电网输电价格表、抽水蓄能电站容量电价表，同时提出用户用电价格归并为居民生活、农业生产及工商业用电三类、容需量电费分电压等级重新核定、系统运行费

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国信证券-三峡水利-以配售电为基石，发力综合能源-维持“买入”评级

核心观点以配售电业务为基础，打造一流综合能源公司。公司主营业务为电力生产供应等业务，近年来公司积极拓展综合能源业务，明确提出在“十四五”期间，公司将建成以配售电为基础的一流综合能源公司。随着水电装机容量及售电量规模增长，公司营业收入持续增长，但归母净利润则受锰矿价格、水电发电量和公允价值变动收益变化而所有波动。2022 年，公司实现营业收入 110.93 亿元（+9.00%），归母净利润 4.76 亿元（-44.95%）。三峡集团唯一配售电业务平台，大力支持公司主业发展。公司为三峡集

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财通证券-传艺科技扣非业绩高增，钠电池业务一期4.5GWh 产能已投产，二期产能加速进行中

事件：公司发布 2022 年报，实现营收 19.99 亿元，同比增长 4.07%，归母净利润 1.15 亿元，同比下降 30.04%，扣非归母净利润 1.71 亿元，同比增长 38.16%。扣非业绩高增，汇兑损益影响归母净利润：2022 年公司扣非同比增长 38.16%，主要原因系公司 2022 年整体销售毛利率 24.28%，同比提升 2.96pct，主营业务笔记本触控，柔性印刷，输入设备配件等板块毛利率均有稳步提升，扣非后销售净利率达 8.56%，同比提升 2.11pct；2022

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国信证券-半导体行业一季报业绩综述：基金重仓股变化显著，半导体周期已触底-即将启动

行情回顾&持仓分析：2023年初至4月28日半导体(申万)指数上涨4.36%，1Q23半导体重仓持股比例为6.2% 行情回顾：2023年年初至4月28日，半导体（申万）指数上涨4.36%，跑赢沪深300指数0.29pct，跑输电子行业2.48pct。子行业中，半导体设备（+36.18%）、半导体材料（+12.86%）、集成电路封测（+12.19%）涨幅居前；模拟芯片设计（-10.82%）、分立器件（-6.72%）、数字芯片设计（+2.31%）涨跌幅靠后。估值方面，截至4月28日半导体（申万）

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中信证券-美国 IRA 光伏额外补贴标准落地，有望推动美国光伏装机加快启动

美国 IRA 光伏额外补贴细则落地，预计对中国企业实质影响较小，尽管国内厂商较难满足相关额外补贴要求，但亦难以改变中国厂商在美国市场的主导地位。随着美国对光伏本土制造扶持力度的强化，或将吸引更多国内光伏龙头企业加快美国产能布局，并拉动相关设备需求。美国发布 IRA 光伏额外补贴细则，本土制造比例要求须达 40%以上。5 月 12 日，美国财政部和国税局发布了关于《通胀削减法案》（IRA）中光伏等产品获得本土制造 10%额外奖励的计算细则。具体要求：钢铁须 100%来自美国；制成品中，

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光大证券-公共桩建设加速，充电量提升打开运营商盈利弹性，附个股

财联社5月13日讯中共中央政治局上月末召开会议，提出加快推进充电桩等设施建设。国常会近日强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施。充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览一、设备端。直流桩总量占比 42%。据中国充电联盟数据，2023 年 4 月比 3 月公共充电桩增加 6.7 万台，4 月增量同比增长 52.0%。截至 2023 年 4 月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩总量202.5万台，其中直流充电桩85.5万台、交流充电桩116

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电力设备新能源行业：重点关注充电桩、锂电、需求侧响应附投资机会个股

昨日提醒：充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览 1、充电桩：看好充电桩板块投资机会。（1）桩企 23Q1 业绩高增，看好持续超预期。根据中国充电联盟，2023 年 1-4 月国内新建公共桩 22.7 万台，同比增长 167.7%。我国充电桩加速建设，设备厂商业绩有望在 2、3 季度持续兑现。（2）运营拐点打开利润弹性与远期成长空间。2023 年 4 月国内公共充电量约 26.8 亿度，同比增长 89.1%。随着国内新能源车渗透率提升，充电桩利用率迅速改善，运营商突破盈

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国内晶圆厂扩产带动设备需求，PaLM2助力边缘AI应用提速后期重点关注

国资委强调加大集成电路布局力度，国内晶圆代工龙头指引全年资本开支不减： 5 月 11 日，国资委党委召开扩大会议，会议强调要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进，集成电路产业重要性再次凸显。本周内，中芯国际/华虹半导体均发布了 2023 年第一季度业绩并召开说明会，分别实现营收 14.6/6.3 亿美元（YoY-20.6%/+6.1%），

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大模型的频繁推出带动 AI 向垂类赛道落地，企业服务赛道作为所有下游行业数字化与智能化的赋能者，有望显著受益。随着各大科技厂商大模型的推出：百度“文心千帆”向客户提供企业级大语言模型服务；阿里启动 “通义千问伙伴计划”覆盖各个行业，超过 20 万企业用户申请接入测试，我们认为，AGI 通用能力+细分场景模型训练有望在 ERP、CRM、OA、HR 等层面实现拼图重塑。 AI＋ERP：企业资源规划“化繁为简”，AI 大模型助力企业管理提速增效。智能财务层面，AI 能够有效帮助企业缓解日常工作中

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谷歌全面反击ChatGPT全球大模型竞速升级 AI孙燕姿爆火有望开启商业新模式附相关个股

一、谷歌全面反击 ChatGPT，全球大模型竞速升级谷歌 2023 年 I/O 大会正式举办，人工智能的影子遍布谷歌 I/O 大会。产品方面，谷歌将生成式 AI 融入相关产品，例如谷歌 Gmail 拥有“Help me write” 功能、Google Maps 中新沉浸式路线视图、Photos 中全新的 “Magic Editor”体验；最为重磅的是 PaLM2大模型震撼发布，能力渗透 Google全线产品，谷歌全面吹响“反攻号角”。此模型已为 Google 旗下产品 25 项产品赋能

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谷歌发布AI大模型PaLM2，AI和数字经济仍为全年强主线-附核心受益标的

　谷歌发布AI大模型PaLM 2，已被集成到Gmail等25款产品中　　谷歌在其年度I/O大会上宣布，谷歌正在将新型人工智能模型PaLM 2植入现有全家桶产品中，并推出了一系列新产品，其中包括一款编码助手。数十亿用户将很快看到谷歌最新的人工智能语言模型PaLM 2，它将被集成到超过25种产品中，比如地图、文档、Gmail、表格和公司的聊天机器人Bard。　　史上规模最大直流海缆招标　　日前，由北海输电巨头TenneT发起的史上规模最大的直流海缆招标结果揭晓，三家中标单位将分享了55亿欧元的

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博创科技-PON 光模块龙头，硅光&CPO 未来可期，看好后期增长空间，

营收稳步增长，产品结构调整致使利润短期承压。报告期内公司实现营业收入 3.93 亿元，同比增长 31.11%，主要系电信接入网维持高景气，产品业务稳健增长。公司实现净利润 3660.71 万元，同比增长 1.9%，主要原因如下：1）低毛利 PON光模块销售占比持续增加，叠加英国子公司因当地能源价格上涨致使成本增加，导致毛利率较上年同期下降；2）研发费用同比增加 40.27%，持续扩充 10G PON 光模块系列型号以及 50G PON 光模块、800G 数通硅光模块和 CPO产品的研发；

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博创科技

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公社达人

2023-05-17 17:20:55

AI时代最具潜力的技术-低功耗、低延迟、低成本、可插拔的LPO有望在2024 年底迎来量产

LPO 方案：低功耗、低延迟、低成本、可插拔。LPO 通过线性直驱技术替换传统的 DSP，将其功能集成到交换芯片中，只留下 driver 和 TIA 芯片。LPO 光模块中用到的 TIA、driver 芯片性能也有所提升，从而实现更好的线性度。目前主流方案有进一步性能提升空间。目前主流的 PAM4+DSP 解决方案具有较好的信号处理能力，表现在电口适应性强、光电性能好等，但在功耗和成本上有进一步提高空间。在 400G ZR 中 DSP 模块功耗占比 49%。在成本上，DSP 价格较高，

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中际旭创
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新易盛

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公社达人

2023-05-17 12:44:07

先进封装推动设备需求高增，国产设备迎发展良机！附十大龙头股

先进封装大势所趋，国内占比有望加速提升。 ①后摩尔时代，先进封装成半导体产业发展趋势。随着半导体制造技术节点提高，晶体管密度逼近极限并带来发热和功耗严重等问题。技术节点的进一步提高会带来生产制造成本的非线性增加，行业技术节点提高变缓并进入“后摩尔时代”。半导体产业的发展重心从进一步提高晶圆制造技术节点转向封装技术创新，先进封装成为延续摩尔定律的重要路径。 ②先进封装市场快速增长。根据 Yole 数据，2021 年全球先进封装市场规模约 350 亿美元，预计到 2025 年先进封装的全球市场规模将

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三佳科技

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公社达人

2023-05-17 11:43:49

虚拟电厂，谁是盈利最强企业？前十企业明细分析！请收藏！

企业盈利能力是指企业获取利润的能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。本文为企业价值系列之【盈利能力】篇，共选取55家虚拟电厂企业作为研究样本，并以净资产收益率、毛利率、净利率等为评价指标。数据基于历史，不代表未来趋势；仅供静态分析，不构成投资建议。虚拟电厂盈利能力前十企业：第10 泽宇智能盈利能力：净资产收益率27.09%，毛利率42.16%，净利率26.43% 主营产品：系统集成为最主要收入来源，收入占比78.58%，

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万胜智能

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公社达人

2023-05-16 12:36:07

信达证券-电电力行业：对于第三监管周期输配电价政策点评-230516

5月15日，国家发改委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕526 号)、《关于第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕532 号)、《关于抽水蓄能电站容量电价及有关事项的通知》(发改价格〔2023〕533 号)三项重要文件。文件公布了第三监管周期省级电网输配电价表、区域电网输电价格表、抽水蓄能电站容量电价表，同时提出用户用电价格归并为居民生活、农业生产及工商业用电三类、容需量电费分电压等级重新核定、系统运行费

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粤电力A

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公社达人

2023-05-16 12:08:32

国信证券-三峡水利-以配售电为基石，发力综合能源-维持“买入”评级

核心观点以配售电业务为基础，打造一流综合能源公司。公司主营业务为电力生产供应等业务，近年来公司积极拓展综合能源业务，明确提出在“十四五”期间，公司将建成以配售电为基础的一流综合能源公司。随着水电装机容量及售电量规模增长，公司营业收入持续增长，但归母净利润则受锰矿价格、水电发电量和公允价值变动收益变化而所有波动。2022 年，公司实现营业收入 110.93 亿元（+9.00%），归母净利润 4.76 亿元（-44.95%）。三峡集团唯一配售电业务平台，大力支持公司主业发展。公司为三峡集

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三峡水利

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公社达人

2023-05-16 11:51:18

财通证券-传艺科技扣非业绩高增，钠电池业务一期4.5GWh 产能已投产，二期产能加速进行中

事件：公司发布 2022 年报，实现营收 19.99 亿元，同比增长 4.07%，归母净利润 1.15 亿元，同比下降 30.04%，扣非归母净利润 1.71 亿元，同比增长 38.16%。扣非业绩高增，汇兑损益影响归母净利润：2022 年公司扣非同比增长 38.16%，主要原因系公司 2022 年整体销售毛利率 24.28%，同比提升 2.96pct，主营业务笔记本触控，柔性印刷，输入设备配件等板块毛利率均有稳步提升，扣非后销售净利率达 8.56%，同比提升 2.11pct；2022

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传艺科技

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公社达人

2023-05-16 11:34:58

国信证券-半导体行业一季报业绩综述：基金重仓股变化显著，半导体周期已触底-即将启动

行情回顾&持仓分析：2023年初至4月28日半导体(申万)指数上涨4.36%，1Q23半导体重仓持股比例为6.2% 行情回顾：2023年年初至4月28日，半导体（申万）指数上涨4.36%，跑赢沪深300指数0.29pct，跑输电子行业2.48pct。子行业中，半导体设备（+36.18%）、半导体材料（+12.86%）、集成电路封测（+12.19%）涨幅居前；模拟芯片设计（-10.82%）、分立器件（-6.72%）、数字芯片设计（+2.31%）涨跌幅靠后。估值方面，截至4月28日半导体（申万）

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深科技
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大港股份

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公社达人

2023-05-15 16:21:27

中信证券-美国 IRA 光伏额外补贴标准落地，有望推动美国光伏装机加快启动

美国 IRA 光伏额外补贴细则落地，预计对中国企业实质影响较小，尽管国内厂商较难满足相关额外补贴要求，但亦难以改变中国厂商在美国市场的主导地位。随着美国对光伏本土制造扶持力度的强化，或将吸引更多国内光伏龙头企业加快美国产能布局，并拉动相关设备需求。美国发布 IRA 光伏额外补贴细则，本土制造比例要求须达 40%以上。5 月 12 日，美国财政部和国税局发布了关于《通胀削减法案》（IRA）中光伏等产品获得本土制造 10%额外奖励的计算细则。具体要求：钢铁须 100%来自美国；制成品中，

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晶澳科技

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公社达人

2023-05-15 12:00:54

光大证券-公共桩建设加速，充电量提升打开运营商盈利弹性，附个股

财联社5月13日讯中共中央政治局上月末召开会议，提出加快推进充电桩等设施建设。国常会近日强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施。充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览一、设备端。直流桩总量占比 42%。据中国充电联盟数据，2023 年 4 月比 3 月公共充电桩增加 6.7 万台，4 月增量同比增长 52.0%。截至 2023 年 4 月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩总量202.5万台，其中直流充电桩85.5万台、交流充电桩116

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英可瑞
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丸美生物

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公社达人

2023-05-15 11:44:44

电力设备新能源行业：重点关注充电桩、锂电、需求侧响应附投资机会个股

昨日提醒：充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览 1、充电桩：看好充电桩板块投资机会。（1）桩企 23Q1 业绩高增，看好持续超预期。根据中国充电联盟，2023 年 1-4 月国内新建公共桩 22.7 万台，同比增长 167.7%。我国充电桩加速建设，设备厂商业绩有望在 2、3 季度持续兑现。（2）运营拐点打开利润弹性与远期成长空间。2023 年 4 月国内公共充电量约 26.8 亿度，同比增长 89.1%。随着国内新能源车渗透率提升，充电桩利用率迅速改善，运营商突破盈

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万马股份
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通合科技
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公社达人

2023-05-14 22:16:59

国内晶圆厂扩产带动设备需求，PaLM2助力边缘AI应用提速后期重点关注

国资委强调加大集成电路布局力度，国内晶圆代工龙头指引全年资本开支不减： 5 月 11 日，国资委党委召开扩大会议，会议强调要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进，集成电路产业重要性再次凸显。本周内，中芯国际/华虹半导体均发布了 2023 年第一季度业绩并召开说明会，分别实现营收 14.6/6.3 亿美元（YoY-20.6%/+6.1%），

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精测电子

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公社达人

2023-05-14 21:51:39

Al应用端：AI+企业服务赋能降本增效，“AI助理”时代到来-附AI+企业服务相关标的

大模型的频繁推出带动 AI 向垂类赛道落地，企业服务赛道作为所有下游行业数字化与智能化的赋能者，有望显著受益。随着各大科技厂商大模型的推出：百度“文心千帆”向客户提供企业级大语言模型服务；阿里启动 “通义千问伙伴计划”覆盖各个行业，超过 20 万企业用户申请接入测试，我们认为，AGI 通用能力+细分场景模型训练有望在 ERP、CRM、OA、HR 等层面实现拼图重塑。 AI＋ERP：企业资源规划“化繁为简”，AI 大模型助力企业管理提速增效。智能财务层面，AI 能够有效帮助企业缓解日常工作中

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汉得信息

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公社达人

2023-05-14 21:42:48

谷歌全面反击ChatGPT全球大模型竞速升级 AI孙燕姿爆火有望开启商业新模式附相关个股

一、谷歌全面反击 ChatGPT，全球大模型竞速升级谷歌 2023 年 I/O 大会正式举办，人工智能的影子遍布谷歌 I/O 大会。产品方面，谷歌将生成式 AI 融入相关产品，例如谷歌 Gmail 拥有“Help me write” 功能、Google Maps 中新沉浸式路线视图、Photos 中全新的 “Magic Editor”体验；最为重磅的是 PaLM2大模型震撼发布，能力渗透 Google全线产品，谷歌全面吹响“反攻号角”。此模型已为 Google 旗下产品 25 项产品赋能

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公社达人

2023-05-14 19:37:55

谷歌发布AI大模型PaLM2，AI和数字经济仍为全年强主线-附核心受益标的

　谷歌发布AI大模型PaLM 2，已被集成到Gmail等25款产品中　　谷歌在其年度I/O大会上宣布，谷歌正在将新型人工智能模型PaLM 2植入现有全家桶产品中，并推出了一系列新产品，其中包括一款编码助手。数十亿用户将很快看到谷歌最新的人工智能语言模型PaLM 2，它将被集成到超过25种产品中，比如地图、文档、Gmail、表格和公司的聊天机器人Bard。　　史上规模最大直流海缆招标　　日前，由北海输电巨头TenneT发起的史上规模最大的直流海缆招标结果揭晓，三家中标单位将分享了55亿欧元的

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中兴通讯

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