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竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2023-04-17 21:32:31
雅克科技:半导体材料受益HBM,硅微粉受益高频高速PCB,电材平台空间打开
🔥【国盛化工】雅克科技:半导体材料受益HBM,硅微粉受益高频高速PCB,电材平台空间打开 #AI拉动HBM需求增长 AI人工智能在运行时会占用更大的内存带宽,高内存带宽HBM是最快的DRAM产品,通过堆叠多达8个DRAM裸片和可选的基础裸片,实现更高带宽。SK海力士于2022年6月量产的HBM3芯片可提供819GB/s带宽,英伟达已将SK海力士HBM3安装在其高性能GPU H100上,H100已经开始提供ChatGPT服务器,HBM有望受益AI空间可期。 #雅克为SK海力士前驱体全球核心供应商
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雅克科技
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op26710
2023-04-17 08:45:18
中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等
《中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等》_第301期周报_国君建筑韩其成团队 1⃣一带一路十年来深化基础设施合作,有力带动沿线国家出口超预期。(1)一季度一带一路沿线国家进出口增长17%较整体高12个百分点,占整体35%提升4个百分点。对第一大贸易伙伴东盟进出口增长16%高整体11个百分点,对中亚进出口增长32%。以对外承包方式对东盟、中亚五国出口分别增长93%、74%。(2)一带一路十年来互联互通效应凸显,中欧班列/中老铁路/西部陆海新通道等持续发力,为沿线国家经贸注入新动能
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陕建股份
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op26710
2023-04-17 08:26:07
周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性 [庆祝]核心观点:近期中国和巴西发布《关于深化全面战略伙伴关系的联合声明》,“一带一路”持续推进,此外考虑到后续政策的时间序列(5月东盟峰会、中亚五国元首峰会;10月一带一路十周年峰会),年内“一带一路”行情仍需重点关注。在央企价值重估与“一带一路”共振之下,我们认为低估值基建央国企蓝筹在“β”(政策催化)和“α”(订单持续改善)的共同催化下,仍应该重点关注相关投资机会。 [庆祝]根据我们统
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新疆交建
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op26710
2023-04-17 08:21:07
英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代
【天风电新】英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代-0416 ——————————— 结合上周对公司的调研,我们对公司基本面梳理如下: 🌼光伏多晶/单晶设备电源龙头,预计将进入光伏电池片环节 公司主营功率控制器/功率控制系统及特种电源,是光伏多晶设备(如多晶还原炉)/单晶设备(如直拉单晶炉)电源的龙头企业,自2007年研发出相关产品后,成功实现国产替代,目前在多晶设备/单晶设备电源市占率分别达70%和75%-75%。 电池片设备电源目前仍掌握在海外企业手中,从价值量
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英杰电气
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2023-04-17 08:18:41
数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋
【民生计算机】数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋 事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政
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深桑达A
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op26710
2023-04-17 08:17:17
中特估行情接力,该买啥??
中特估行情接力,该买啥?? 光大建筑建材及新兴产业 思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜)
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中国中铁
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2023-04-16 23:20:38
云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期
【华创金属】云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期 1、气象部门预测,预计4月份云南气温异常偏高,降水偏少,预计干旱将持续或发展,4月7日-10日云南电网调度会对工业企业负荷管理提出要求。Mysteel预计云南省电解铝产能在6月前复产的概率较小,且目前水库水位仍处于偏低水平,企业停槽、大修、重启成本较高,后期复产积极性也不高。 2、2023年电解铝产量将继续低于预期:根据2月份华创金属团队发布的铝行业报告,假设云南地区电解铝产能从5月复产,9-10月枯水期再度减产,2023年中国电解铝产量为
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云铝股份
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2023-04-16 22:06:16
继续重点推荐卓然股份
【太平洋机械】继续重点推荐卓然股份 周五晚公司发布多项重点事项,我们点评如下: 1. 公司与林德签署《关于EDHOX技术落地中国及全球合作之战略伙伴合作备忘录》 EDHOX为乙烷氧化脱氢制乙烯技术,目前在全球范围内具有稀缺性,且已经与科莱恩公司紧密合作、开发了对应催化剂。该技术已成功通过了德国示范工厂的商业化验证,突出优势是三点,(1)产乙烯同时副产醋酸,副产的比例还可以调节,尤其适合往下游去做VAM、EVA、PVOH、PET、醋酸乙酯等的业主;(2)乙烯和醋酸的总选择性高于93%;(3)所提出
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卓然股份
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2023-04-14 00:59:40
亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修
【长江通信于海宁团队】亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修 ———————————— 【亚马逊是全球Capex最大的云商,加入AI军备竞赛意义重大】今晚亚马逊CEO在2022年致股东公开信中提及,要大力投资的领域是大型语言模型(LLMS)和生成式人工智能(AI),亚马逊为北美资本开支体量最大的云商,22年capex达到636亿美元,vs 谷歌(315亿)/Meta(313亿)/微软(248亿),也是最大的光模块采购商,根据我们模型的测算,22年亚马逊占全球数通光模块采购额约25%。 【A
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新易盛
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2023-04-13 21:45:25
重视边际改善,淡化时间成本
[太阳]【华安电子胡杨团队】一句话推模拟→重视边际改善,淡化时间成本 [玫瑰]#部分产品价格跌幅收窄模拟半导体拐点或提前到来 根据产业链调研,从价格端来看,部分典型模拟芯片料号价格已于3月实现环比跌幅收窄,大部分本土企业产品价格于3月基本止跌。从库存端来看,国际模拟大厂TI/ADI的工业/汽车占比逐步增长,TI战略性收缩消费电子类业务趋势明显,也促进本土企业消费类产品的库存水位进一步改善。随着库存进一步消化以及下游需求的逐渐改善,库存更早清出的企业有望更快迎来拐点。 [玫瑰]#圣邦股份:本土模拟
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必易微
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模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立!
[红包]珍惜电子牛市中逐一稀少的复苏洼地! [红包]模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立! [红包]底部单独推荐纳芯微,模拟龙头千亿起点! [烟花]2023年电子牛市格局日益清晰,复苏逻辑提供盈利改善安全垫,AI创新提供成长空间拔估值。因此,我们看到电子行业内部的各个细分板块逐一出现复苏迹象,并且迎来了股价反转:消费IC卓胜微、PCB沪电股份、MLCC三安光电、面板彩虹股份、存储兆易创新、消费ODM闻泰科技、品牌传音控股。留给资金底部配置的复苏洼地逐一减少,愈发显得珍贵,如果能在拐点第一时间配置
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纳芯微
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2023-04-13 21:42:50
油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比
【国君交运岳鑫】油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比 💎核心观点:Q1业绩或超预期,且将上行。短期运价调整与减产不改大逻辑,风险收益比再具吸引力。 1、2022年:全球油运贸易重构加速复苏,Q4初现盈利弹性。 21年景气降至二十年底部,22年全球疫后复苏开启,且全球油运贸易重构,叠加中国炼厂开工率提升,下半年迎超预期复苏。VLCC中东-中国下半年TCE转正并上冲高位。剔除非经,油运公司Q4业绩符合预期,初步展现盈利弹性。 2、2023年:油运贸易重构持续,且中国复苏,运
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中远海能
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招商轮船
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2023-04-13 21:40:34
模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的
【首创电子】模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的 [红包]伴随下游需求逐步回暖,终端厂商库存陆续消化,渠道和原厂库存已逐步恢复至正常水平,模拟IC有望迎来触底反弹,我们首推受益于需求复苏及今年有新品放量共振的标的【帝奥微】【必易微】。 [太阳]帝奥微: 消费电子端,公司去年通过高通参考设计导入三星供应链,今年预计将有更多产品导入三星,拉动消费电子端收入放量;汽车电子端,公司高压运放、模拟开关已通过AECQ100认证,并在客户端量产,下半年公司将有更多汽车电子陆续推出,汽车电子收入占比有望大幅提升
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必易微
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2023-04-13 21:36:41
3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW!
【财通电新】3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW! #3月出口超25GW,大超预期:据海关总署数据新闻消息,海关统计23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额增23.6%。据此推算23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额902亿,3月单月出口365亿元,同比增39%,环比增43%,考虑人民币单价环比基本持平,预计3月太阳能电池(含组件)出口量25+GW,同比增约55+%,环比增45%,其中非印度市场预计增长75%;1-3月累计出口62GW,同比增41%,其中非印度市场增75+%。往年看Q
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隆基绿能
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2023-04-13 21:35:14
哪些出口超了预期?
【哪些出口超了预期?】 3月出口同比(美元计价)14.8%,大超市场预期的-7%;进口同比-1.4%,也明显好于市场预期的-6.4%。那么,谁在贡献出口需求,哪些产品超预期了? ①分国别来看:东盟+俄罗斯 3月我国对东盟出口维持高增(35.4%),是最主要的贡献,拉动出口5.6个百分点;对俄罗斯出口高增136.4%(为2000年以来新高,除了21年2月),拉动出口2.9个百分点;对中国香港出口高增20%,拉动出口1.7个百分点,三者合计可以解释近70%的出口增长。 对俄罗斯的出口高增,很大程度上
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中远海控
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雅克科技:半导体材料受益HBM,硅微粉受益高频高速PCB,电材平台空间打开
🔥【国盛化工】雅克科技:半导体材料受益HBM,硅微粉受益高频高速PCB,电材平台空间打开 #AI拉动HBM需求增长 AI人工智能在运行时会占用更大的内存带宽,高内存带宽HBM是最快的DRAM产品,通过堆叠多达8个DRAM裸片和可选的基础裸片,实现更高带宽。SK海力士于2022年6月量产的HBM3芯片可提供819GB/s带宽,英伟达已将SK海力士HBM3安装在其高性能GPU H100上,H100已经开始提供ChatGPT服务器,HBM有望受益AI空间可期。 #雅克为SK海力士前驱体全球核心供应商
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雅克科技
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中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等
《中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等》_第301期周报_国君建筑韩其成团队 1⃣一带一路十年来深化基础设施合作,有力带动沿线国家出口超预期。(1)一季度一带一路沿线国家进出口增长17%较整体高12个百分点,占整体35%提升4个百分点。对第一大贸易伙伴东盟进出口增长16%高整体11个百分点,对中亚进出口增长32%。以对外承包方式对东盟、中亚五国出口分别增长93%、74%。(2)一带一路十年来互联互通效应凸显,中欧班列/中老铁路/西部陆海新通道等持续发力,为沿线国家经贸注入新动能
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周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性 [庆祝]核心观点:近期中国和巴西发布《关于深化全面战略伙伴关系的联合声明》,“一带一路”持续推进,此外考虑到后续政策的时间序列(5月东盟峰会、中亚五国元首峰会;10月一带一路十周年峰会),年内“一带一路”行情仍需重点关注。在央企价值重估与“一带一路”共振之下,我们认为低估值基建央国企蓝筹在“β”(政策催化)和“α”(订单持续改善)的共同催化下,仍应该重点关注相关投资机会。 [庆祝]根据我们统
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新疆交建
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英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代
【天风电新】英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代-0416 ——————————— 结合上周对公司的调研,我们对公司基本面梳理如下: 🌼光伏多晶/单晶设备电源龙头,预计将进入光伏电池片环节 公司主营功率控制器/功率控制系统及特种电源,是光伏多晶设备(如多晶还原炉)/单晶设备(如直拉单晶炉)电源的龙头企业,自2007年研发出相关产品后,成功实现国产替代,目前在多晶设备/单晶设备电源市占率分别达70%和75%-75%。 电池片设备电源目前仍掌握在海外企业手中,从价值量
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数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋
【民生计算机】数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋 事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政
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中特估行情接力,该买啥??
中特估行情接力,该买啥?? 光大建筑建材及新兴产业 思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜)
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云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期
【华创金属】云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期 1、气象部门预测,预计4月份云南气温异常偏高,降水偏少,预计干旱将持续或发展,4月7日-10日云南电网调度会对工业企业负荷管理提出要求。Mysteel预计云南省电解铝产能在6月前复产的概率较小,且目前水库水位仍处于偏低水平,企业停槽、大修、重启成本较高,后期复产积极性也不高。 2、2023年电解铝产量将继续低于预期:根据2月份华创金属团队发布的铝行业报告,假设云南地区电解铝产能从5月复产,9-10月枯水期再度减产,2023年中国电解铝产量为
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继续重点推荐卓然股份
【太平洋机械】继续重点推荐卓然股份 周五晚公司发布多项重点事项,我们点评如下: 1. 公司与林德签署《关于EDHOX技术落地中国及全球合作之战略伙伴合作备忘录》 EDHOX为乙烷氧化脱氢制乙烯技术,目前在全球范围内具有稀缺性,且已经与科莱恩公司紧密合作、开发了对应催化剂。该技术已成功通过了德国示范工厂的商业化验证,突出优势是三点,(1)产乙烯同时副产醋酸,副产的比例还可以调节,尤其适合往下游去做VAM、EVA、PVOH、PET、醋酸乙酯等的业主;(2)乙烯和醋酸的总选择性高于93%;(3)所提出
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亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修
【长江通信于海宁团队】亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修 ———————————— 【亚马逊是全球Capex最大的云商,加入AI军备竞赛意义重大】今晚亚马逊CEO在2022年致股东公开信中提及,要大力投资的领域是大型语言模型(LLMS)和生成式人工智能(AI),亚马逊为北美资本开支体量最大的云商,22年capex达到636亿美元,vs 谷歌(315亿)/Meta(313亿)/微软(248亿),也是最大的光模块采购商,根据我们模型的测算,22年亚马逊占全球数通光模块采购额约25%。 【A
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重视边际改善,淡化时间成本
[太阳]【华安电子胡杨团队】一句话推模拟→重视边际改善,淡化时间成本 [玫瑰]#部分产品价格跌幅收窄模拟半导体拐点或提前到来 根据产业链调研,从价格端来看,部分典型模拟芯片料号价格已于3月实现环比跌幅收窄,大部分本土企业产品价格于3月基本止跌。从库存端来看,国际模拟大厂TI/ADI的工业/汽车占比逐步增长,TI战略性收缩消费电子类业务趋势明显,也促进本土企业消费类产品的库存水位进一步改善。随着库存进一步消化以及下游需求的逐渐改善,库存更早清出的企业有望更快迎来拐点。 [玫瑰]#圣邦股份:本土模拟
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必易微
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模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立!
[红包]珍惜电子牛市中逐一稀少的复苏洼地! [红包]模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立! [红包]底部单独推荐纳芯微,模拟龙头千亿起点! [烟花]2023年电子牛市格局日益清晰,复苏逻辑提供盈利改善安全垫,AI创新提供成长空间拔估值。因此,我们看到电子行业内部的各个细分板块逐一出现复苏迹象,并且迎来了股价反转:消费IC卓胜微、PCB沪电股份、MLCC三安光电、面板彩虹股份、存储兆易创新、消费ODM闻泰科技、品牌传音控股。留给资金底部配置的复苏洼地逐一减少,愈发显得珍贵,如果能在拐点第一时间配置
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纳芯微
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油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比
【国君交运岳鑫】油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比 💎核心观点:Q1业绩或超预期,且将上行。短期运价调整与减产不改大逻辑,风险收益比再具吸引力。 1、2022年:全球油运贸易重构加速复苏,Q4初现盈利弹性。 21年景气降至二十年底部,22年全球疫后复苏开启,且全球油运贸易重构,叠加中国炼厂开工率提升,下半年迎超预期复苏。VLCC中东-中国下半年TCE转正并上冲高位。剔除非经,油运公司Q4业绩符合预期,初步展现盈利弹性。 2、2023年:油运贸易重构持续,且中国复苏,运
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模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的
【首创电子】模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的 [红包]伴随下游需求逐步回暖,终端厂商库存陆续消化,渠道和原厂库存已逐步恢复至正常水平,模拟IC有望迎来触底反弹,我们首推受益于需求复苏及今年有新品放量共振的标的【帝奥微】【必易微】。 [太阳]帝奥微: 消费电子端,公司去年通过高通参考设计导入三星供应链,今年预计将有更多产品导入三星,拉动消费电子端收入放量;汽车电子端,公司高压运放、模拟开关已通过AECQ100认证,并在客户端量产,下半年公司将有更多汽车电子陆续推出,汽车电子收入占比有望大幅提升
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3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW!
【财通电新】3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW! #3月出口超25GW,大超预期:据海关总署数据新闻消息,海关统计23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额增23.6%。据此推算23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额902亿,3月单月出口365亿元,同比增39%,环比增43%,考虑人民币单价环比基本持平,预计3月太阳能电池(含组件)出口量25+GW,同比增约55+%,环比增45%,其中非印度市场预计增长75%;1-3月累计出口62GW,同比增41%,其中非印度市场增75+%。往年看Q
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哪些出口超了预期?
【哪些出口超了预期?】 3月出口同比(美元计价)14.8%,大超市场预期的-7%;进口同比-1.4%,也明显好于市场预期的-6.4%。那么,谁在贡献出口需求,哪些产品超预期了? ①分国别来看:东盟+俄罗斯 3月我国对东盟出口维持高增(35.4%),是最主要的贡献,拉动出口5.6个百分点;对俄罗斯出口高增136.4%(为2000年以来新高,除了21年2月),拉动出口2.9个百分点;对中国香港出口高增20%,拉动出口1.7个百分点,三者合计可以解释近70%的出口增长。 对俄罗斯的出口高增,很大程度上
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雅克科技:半导体材料受益HBM,硅微粉受益高频高速PCB,电材平台空间打开
🔥【国盛化工】雅克科技:半导体材料受益HBM,硅微粉受益高频高速PCB,电材平台空间打开 #AI拉动HBM需求增长 AI人工智能在运行时会占用更大的内存带宽,高内存带宽HBM是最快的DRAM产品,通过堆叠多达8个DRAM裸片和可选的基础裸片,实现更高带宽。SK海力士于2022年6月量产的HBM3芯片可提供819GB/s带宽,英伟达已将SK海力士HBM3安装在其高性能GPU H100上,H100已经开始提供ChatGPT服务器,HBM有望受益AI空间可期。 #雅克为SK海力士前驱体全球核心供应商
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雅克科技
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中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等
《中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等》_第301期周报_国君建筑韩其成团队 1⃣一带一路十年来深化基础设施合作,有力带动沿线国家出口超预期。(1)一季度一带一路沿线国家进出口增长17%较整体高12个百分点,占整体35%提升4个百分点。对第一大贸易伙伴东盟进出口增长16%高整体11个百分点,对中亚进出口增长32%。以对外承包方式对东盟、中亚五国出口分别增长93%、74%。(2)一带一路十年来互联互通效应凸显,中欧班列/中老铁路/西部陆海新通道等持续发力,为沿线国家经贸注入新动能
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陕建股份
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周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性 [庆祝]核心观点:近期中国和巴西发布《关于深化全面战略伙伴关系的联合声明》,“一带一路”持续推进,此外考虑到后续政策的时间序列(5月东盟峰会、中亚五国元首峰会;10月一带一路十周年峰会),年内“一带一路”行情仍需重点关注。在央企价值重估与“一带一路”共振之下,我们认为低估值基建央国企蓝筹在“β”(政策催化)和“α”(订单持续改善)的共同催化下,仍应该重点关注相关投资机会。 [庆祝]根据我们统
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新疆交建
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英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代
【天风电新】英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代-0416 ——————————— 结合上周对公司的调研,我们对公司基本面梳理如下: 🌼光伏多晶/单晶设备电源龙头,预计将进入光伏电池片环节 公司主营功率控制器/功率控制系统及特种电源,是光伏多晶设备(如多晶还原炉)/单晶设备(如直拉单晶炉)电源的龙头企业,自2007年研发出相关产品后,成功实现国产替代,目前在多晶设备/单晶设备电源市占率分别达70%和75%-75%。 电池片设备电源目前仍掌握在海外企业手中,从价值量
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英杰电气
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数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋
【民生计算机】数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋 事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政
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深桑达A
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中特估行情接力,该买啥??
中特估行情接力,该买啥?? 光大建筑建材及新兴产业 思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜)
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中国中铁
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云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期
【华创金属】云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期 1、气象部门预测,预计4月份云南气温异常偏高,降水偏少,预计干旱将持续或发展,4月7日-10日云南电网调度会对工业企业负荷管理提出要求。Mysteel预计云南省电解铝产能在6月前复产的概率较小,且目前水库水位仍处于偏低水平,企业停槽、大修、重启成本较高,后期复产积极性也不高。 2、2023年电解铝产量将继续低于预期:根据2月份华创金属团队发布的铝行业报告,假设云南地区电解铝产能从5月复产,9-10月枯水期再度减产,2023年中国电解铝产量为
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云铝股份
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继续重点推荐卓然股份
【太平洋机械】继续重点推荐卓然股份 周五晚公司发布多项重点事项,我们点评如下: 1. 公司与林德签署《关于EDHOX技术落地中国及全球合作之战略伙伴合作备忘录》 EDHOX为乙烷氧化脱氢制乙烯技术,目前在全球范围内具有稀缺性,且已经与科莱恩公司紧密合作、开发了对应催化剂。该技术已成功通过了德国示范工厂的商业化验证,突出优势是三点,(1)产乙烯同时副产醋酸,副产的比例还可以调节,尤其适合往下游去做VAM、EVA、PVOH、PET、醋酸乙酯等的业主;(2)乙烯和醋酸的总选择性高于93%;(3)所提出
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卓然股份
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亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修
【长江通信于海宁团队】亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修 ———————————— 【亚马逊是全球Capex最大的云商,加入AI军备竞赛意义重大】今晚亚马逊CEO在2022年致股东公开信中提及,要大力投资的领域是大型语言模型(LLMS)和生成式人工智能(AI),亚马逊为北美资本开支体量最大的云商,22年capex达到636亿美元,vs 谷歌(315亿)/Meta(313亿)/微软(248亿),也是最大的光模块采购商,根据我们模型的测算,22年亚马逊占全球数通光模块采购额约25%。 【A
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新易盛
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重视边际改善,淡化时间成本
[太阳]【华安电子胡杨团队】一句话推模拟→重视边际改善,淡化时间成本 [玫瑰]#部分产品价格跌幅收窄模拟半导体拐点或提前到来 根据产业链调研,从价格端来看,部分典型模拟芯片料号价格已于3月实现环比跌幅收窄,大部分本土企业产品价格于3月基本止跌。从库存端来看,国际模拟大厂TI/ADI的工业/汽车占比逐步增长,TI战略性收缩消费电子类业务趋势明显,也促进本土企业消费类产品的库存水位进一步改善。随着库存进一步消化以及下游需求的逐渐改善,库存更早清出的企业有望更快迎来拐点。 [玫瑰]#圣邦股份:本土模拟
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必易微
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模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立!
[红包]珍惜电子牛市中逐一稀少的复苏洼地! [红包]模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立! [红包]底部单独推荐纳芯微,模拟龙头千亿起点! [烟花]2023年电子牛市格局日益清晰,复苏逻辑提供盈利改善安全垫,AI创新提供成长空间拔估值。因此,我们看到电子行业内部的各个细分板块逐一出现复苏迹象,并且迎来了股价反转:消费IC卓胜微、PCB沪电股份、MLCC三安光电、面板彩虹股份、存储兆易创新、消费ODM闻泰科技、品牌传音控股。留给资金底部配置的复苏洼地逐一减少,愈发显得珍贵,如果能在拐点第一时间配置
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纳芯微
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油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比
【国君交运岳鑫】油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比 💎核心观点:Q1业绩或超预期,且将上行。短期运价调整与减产不改大逻辑,风险收益比再具吸引力。 1、2022年:全球油运贸易重构加速复苏,Q4初现盈利弹性。 21年景气降至二十年底部,22年全球疫后复苏开启,且全球油运贸易重构,叠加中国炼厂开工率提升,下半年迎超预期复苏。VLCC中东-中国下半年TCE转正并上冲高位。剔除非经,油运公司Q4业绩符合预期,初步展现盈利弹性。 2、2023年:油运贸易重构持续,且中国复苏,运
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中远海能
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招商轮船
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模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的
【首创电子】模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的 [红包]伴随下游需求逐步回暖,终端厂商库存陆续消化,渠道和原厂库存已逐步恢复至正常水平,模拟IC有望迎来触底反弹,我们首推受益于需求复苏及今年有新品放量共振的标的【帝奥微】【必易微】。 [太阳]帝奥微: 消费电子端,公司去年通过高通参考设计导入三星供应链,今年预计将有更多产品导入三星,拉动消费电子端收入放量;汽车电子端,公司高压运放、模拟开关已通过AECQ100认证,并在客户端量产,下半年公司将有更多汽车电子陆续推出,汽车电子收入占比有望大幅提升
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必易微
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3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW!
【财通电新】3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW! #3月出口超25GW,大超预期:据海关总署数据新闻消息,海关统计23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额增23.6%。据此推算23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额902亿,3月单月出口365亿元,同比增39%,环比增43%,考虑人民币单价环比基本持平,预计3月太阳能电池(含组件)出口量25+GW,同比增约55+%,环比增45%,其中非印度市场预计增长75%;1-3月累计出口62GW,同比增41%,其中非印度市场增75+%。往年看Q
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隆基绿能
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哪些出口超了预期?
【哪些出口超了预期?】 3月出口同比(美元计价)14.8%,大超市场预期的-7%;进口同比-1.4%,也明显好于市场预期的-6.4%。那么,谁在贡献出口需求,哪些产品超预期了? ①分国别来看:东盟+俄罗斯 3月我国对东盟出口维持高增(35.4%),是最主要的贡献,拉动出口5.6个百分点;对俄罗斯出口高增136.4%(为2000年以来新高,除了21年2月),拉动出口2.9个百分点;对中国香港出口高增20%,拉动出口1.7个百分点,三者合计可以解释近70%的出口增长。 对俄罗斯的出口高增,很大程度上
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中远海控
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雅克科技:半导体材料受益HBM,硅微粉受益高频高速PCB,电材平台空间打开
🔥【国盛化工】雅克科技:半导体材料受益HBM,硅微粉受益高频高速PCB,电材平台空间打开 #AI拉动HBM需求增长 AI人工智能在运行时会占用更大的内存带宽,高内存带宽HBM是最快的DRAM产品,通过堆叠多达8个DRAM裸片和可选的基础裸片,实现更高带宽。SK海力士于2022年6月量产的HBM3芯片可提供819GB/s带宽,英伟达已将SK海力士HBM3安装在其高性能GPU H100上,H100已经开始提供ChatGPT服务器,HBM有望受益AI空间可期。 #雅克为SK海力士前驱体全球核心供应商
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雅克科技
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中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等
《中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等》_第301期周报_国君建筑韩其成团队 1⃣一带一路十年来深化基础设施合作,有力带动沿线国家出口超预期。(1)一季度一带一路沿线国家进出口增长17%较整体高12个百分点,占整体35%提升4个百分点。对第一大贸易伙伴东盟进出口增长16%高整体11个百分点,对中亚进出口增长32%。以对外承包方式对东盟、中亚五国出口分别增长93%、74%。(2)一带一路十年来互联互通效应凸显,中欧班列/中老铁路/西部陆海新通道等持续发力,为沿线国家经贸注入新动能
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周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性 [庆祝]核心观点:近期中国和巴西发布《关于深化全面战略伙伴关系的联合声明》,“一带一路”持续推进,此外考虑到后续政策的时间序列(5月东盟峰会、中亚五国元首峰会;10月一带一路十周年峰会),年内“一带一路”行情仍需重点关注。在央企价值重估与“一带一路”共振之下,我们认为低估值基建央国企蓝筹在“β”(政策催化)和“α”(订单持续改善)的共同催化下,仍应该重点关注相关投资机会。 [庆祝]根据我们统
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英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代
【天风电新】英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代-0416 ——————————— 结合上周对公司的调研,我们对公司基本面梳理如下: 🌼光伏多晶/单晶设备电源龙头,预计将进入光伏电池片环节 公司主营功率控制器/功率控制系统及特种电源,是光伏多晶设备(如多晶还原炉)/单晶设备(如直拉单晶炉)电源的龙头企业,自2007年研发出相关产品后,成功实现国产替代,目前在多晶设备/单晶设备电源市占率分别达70%和75%-75%。 电池片设备电源目前仍掌握在海外企业手中,从价值量
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数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋
【民生计算机】数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋 事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政
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中特估行情接力,该买啥??
中特估行情接力,该买啥?? 光大建筑建材及新兴产业 思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜)
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云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期
【华创金属】云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期 1、气象部门预测,预计4月份云南气温异常偏高,降水偏少,预计干旱将持续或发展,4月7日-10日云南电网调度会对工业企业负荷管理提出要求。Mysteel预计云南省电解铝产能在6月前复产的概率较小,且目前水库水位仍处于偏低水平,企业停槽、大修、重启成本较高,后期复产积极性也不高。 2、2023年电解铝产量将继续低于预期:根据2月份华创金属团队发布的铝行业报告,假设云南地区电解铝产能从5月复产,9-10月枯水期再度减产,2023年中国电解铝产量为
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继续重点推荐卓然股份
【太平洋机械】继续重点推荐卓然股份 周五晚公司发布多项重点事项,我们点评如下: 1. 公司与林德签署《关于EDHOX技术落地中国及全球合作之战略伙伴合作备忘录》 EDHOX为乙烷氧化脱氢制乙烯技术,目前在全球范围内具有稀缺性,且已经与科莱恩公司紧密合作、开发了对应催化剂。该技术已成功通过了德国示范工厂的商业化验证,突出优势是三点,(1)产乙烯同时副产醋酸,副产的比例还可以调节,尤其适合往下游去做VAM、EVA、PVOH、PET、醋酸乙酯等的业主;(2)乙烯和醋酸的总选择性高于93%;(3)所提出
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亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修
【长江通信于海宁团队】亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修 ———————————— 【亚马逊是全球Capex最大的云商,加入AI军备竞赛意义重大】今晚亚马逊CEO在2022年致股东公开信中提及,要大力投资的领域是大型语言模型(LLMS)和生成式人工智能(AI),亚马逊为北美资本开支体量最大的云商,22年capex达到636亿美元,vs 谷歌(315亿)/Meta(313亿)/微软(248亿),也是最大的光模块采购商,根据我们模型的测算,22年亚马逊占全球数通光模块采购额约25%。 【A
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重视边际改善,淡化时间成本
[太阳]【华安电子胡杨团队】一句话推模拟→重视边际改善,淡化时间成本 [玫瑰]#部分产品价格跌幅收窄模拟半导体拐点或提前到来 根据产业链调研,从价格端来看,部分典型模拟芯片料号价格已于3月实现环比跌幅收窄,大部分本土企业产品价格于3月基本止跌。从库存端来看,国际模拟大厂TI/ADI的工业/汽车占比逐步增长,TI战略性收缩消费电子类业务趋势明显,也促进本土企业消费类产品的库存水位进一步改善。随着库存进一步消化以及下游需求的逐渐改善,库存更早清出的企业有望更快迎来拐点。 [玫瑰]#圣邦股份:本土模拟
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模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立!
[红包]珍惜电子牛市中逐一稀少的复苏洼地! [红包]模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立! [红包]底部单独推荐纳芯微,模拟龙头千亿起点! [烟花]2023年电子牛市格局日益清晰,复苏逻辑提供盈利改善安全垫,AI创新提供成长空间拔估值。因此,我们看到电子行业内部的各个细分板块逐一出现复苏迹象,并且迎来了股价反转:消费IC卓胜微、PCB沪电股份、MLCC三安光电、面板彩虹股份、存储兆易创新、消费ODM闻泰科技、品牌传音控股。留给资金底部配置的复苏洼地逐一减少,愈发显得珍贵,如果能在拐点第一时间配置
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油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比
【国君交运岳鑫】油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比 💎核心观点:Q1业绩或超预期,且将上行。短期运价调整与减产不改大逻辑,风险收益比再具吸引力。 1、2022年:全球油运贸易重构加速复苏,Q4初现盈利弹性。 21年景气降至二十年底部,22年全球疫后复苏开启,且全球油运贸易重构,叠加中国炼厂开工率提升,下半年迎超预期复苏。VLCC中东-中国下半年TCE转正并上冲高位。剔除非经,油运公司Q4业绩符合预期,初步展现盈利弹性。 2、2023年:油运贸易重构持续,且中国复苏,运
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模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的
【首创电子】模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的 [红包]伴随下游需求逐步回暖,终端厂商库存陆续消化,渠道和原厂库存已逐步恢复至正常水平,模拟IC有望迎来触底反弹,我们首推受益于需求复苏及今年有新品放量共振的标的【帝奥微】【必易微】。 [太阳]帝奥微: 消费电子端,公司去年通过高通参考设计导入三星供应链,今年预计将有更多产品导入三星,拉动消费电子端收入放量;汽车电子端,公司高压运放、模拟开关已通过AECQ100认证,并在客户端量产,下半年公司将有更多汽车电子陆续推出,汽车电子收入占比有望大幅提升
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3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW!
【财通电新】3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW! #3月出口超25GW,大超预期:据海关总署数据新闻消息,海关统计23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额增23.6%。据此推算23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额902亿,3月单月出口365亿元,同比增39%,环比增43%,考虑人民币单价环比基本持平,预计3月太阳能电池(含组件)出口量25+GW,同比增约55+%,环比增45%,其中非印度市场预计增长75%;1-3月累计出口62GW,同比增41%,其中非印度市场增75+%。往年看Q
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哪些出口超了预期?
【哪些出口超了预期?】 3月出口同比(美元计价)14.8%,大超市场预期的-7%;进口同比-1.4%,也明显好于市场预期的-6.4%。那么,谁在贡献出口需求,哪些产品超预期了? ①分国别来看:东盟+俄罗斯 3月我国对东盟出口维持高增(35.4%),是最主要的贡献,拉动出口5.6个百分点;对俄罗斯出口高增136.4%(为2000年以来新高,除了21年2月),拉动出口2.9个百分点;对中国香港出口高增20%,拉动出口1.7个百分点,三者合计可以解释近70%的出口增长。 对俄罗斯的出口高增,很大程度上
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🔥【国盛化工】雅克科技:半导体材料受益HBM,硅微粉受益高频高速PCB,电材平台空间打开 #AI拉动HBM需求增长 AI人工智能在运行时会占用更大的内存带宽,高内存带宽HBM是最快的DRAM产品,通过堆叠多达8个DRAM裸片和可选的基础裸片,实现更高带宽。SK海力士于2022年6月量产的HBM3芯片可提供819GB/s带宽,英伟达已将SK海力士HBM3安装在其高性能GPU H100上,H100已经开始提供ChatGPT服务器,HBM有望受益AI空间可期。 #雅克为SK海力士前驱体全球核心供应商
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中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等
《中亚峰会陕西建工和新疆交建弹性大,中特估首推中国中铁等》_第301期周报_国君建筑韩其成团队 1⃣一带一路十年来深化基础设施合作,有力带动沿线国家出口超预期。(1)一季度一带一路沿线国家进出口增长17%较整体高12个百分点,占整体35%提升4个百分点。对第一大贸易伙伴东盟进出口增长16%高整体11个百分点,对中亚进出口增长32%。以对外承包方式对东盟、中亚五国出口分别增长93%、74%。(2)一带一路十年来互联互通效应凸显,中欧班列/中老铁路/西部陆海新通道等持续发力,为沿线国家经贸注入新动能
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陕建股份
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2023-04-17 08:26:07
周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性
🔥🔥🔥【天风建筑鲍荣富】周观点0415:“一带一路”政策持续推进,继续重视西藏/新疆等区域基建弹性 [庆祝]核心观点:近期中国和巴西发布《关于深化全面战略伙伴关系的联合声明》,“一带一路”持续推进,此外考虑到后续政策的时间序列(5月东盟峰会、中亚五国元首峰会;10月一带一路十周年峰会),年内“一带一路”行情仍需重点关注。在央企价值重估与“一带一路”共振之下,我们认为低估值基建央国企蓝筹在“β”(政策催化)和“α”(订单持续改善)的共同催化下,仍应该重点关注相关投资机会。 [庆祝]根据我们统
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新疆交建
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2023-04-17 08:21:07
英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代
【天风电新】英杰电气:光伏电源龙头,重点关注光伏电池片/半导体设备电源国产替代-0416 ——————————— 结合上周对公司的调研,我们对公司基本面梳理如下: 🌼光伏多晶/单晶设备电源龙头,预计将进入光伏电池片环节 公司主营功率控制器/功率控制系统及特种电源,是光伏多晶设备(如多晶还原炉)/单晶设备(如直拉单晶炉)电源的龙头企业,自2007年研发出相关产品后,成功实现国产替代,目前在多晶设备/单晶设备电源市占率分别达70%和75%-75%。 电池片设备电源目前仍掌握在海外企业手中,从价值量
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英杰电气
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2023-04-17 08:18:41
数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋
【民生计算机】数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋 事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政
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深桑达A
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2023-04-17 08:17:17
中特估行情接力,该买啥??
中特估行情接力,该买啥?? 光大建筑建材及新兴产业 思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜)
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中国中铁
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2023-04-16 23:20:38
云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期
【华创金属】云南缺电持续,电解铝丰水期复产或将不及预期 1、气象部门预测,预计4月份云南气温异常偏高,降水偏少,预计干旱将持续或发展,4月7日-10日云南电网调度会对工业企业负荷管理提出要求。Mysteel预计云南省电解铝产能在6月前复产的概率较小,且目前水库水位仍处于偏低水平,企业停槽、大修、重启成本较高,后期复产积极性也不高。 2、2023年电解铝产量将继续低于预期:根据2月份华创金属团队发布的铝行业报告,假设云南地区电解铝产能从5月复产,9-10月枯水期再度减产,2023年中国电解铝产量为
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云铝股份
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2023-04-16 22:06:16
继续重点推荐卓然股份
【太平洋机械】继续重点推荐卓然股份 周五晚公司发布多项重点事项,我们点评如下: 1. 公司与林德签署《关于EDHOX技术落地中国及全球合作之战略伙伴合作备忘录》 EDHOX为乙烷氧化脱氢制乙烯技术,目前在全球范围内具有稀缺性,且已经与科莱恩公司紧密合作、开发了对应催化剂。该技术已成功通过了德国示范工厂的商业化验证,突出优势是三点,(1)产乙烯同时副产醋酸,副产的比例还可以调节,尤其适合往下游去做VAM、EVA、PVOH、PET、醋酸乙酯等的业主;(2)乙烯和醋酸的总选择性高于93%;(3)所提出
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卓然股份
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2023-04-14 00:59:40
亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修
【长江通信于海宁团队】亚马逊加入AI军备竞赛,数通景气预期或再上修 ———————————— 【亚马逊是全球Capex最大的云商,加入AI军备竞赛意义重大】今晚亚马逊CEO在2022年致股东公开信中提及,要大力投资的领域是大型语言模型(LLMS)和生成式人工智能(AI),亚马逊为北美资本开支体量最大的云商,22年capex达到636亿美元,vs 谷歌(315亿)/Meta(313亿)/微软(248亿),也是最大的光模块采购商,根据我们模型的测算,22年亚马逊占全球数通光模块采购额约25%。 【A
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2023-04-13 21:45:25
重视边际改善,淡化时间成本
[太阳]【华安电子胡杨团队】一句话推模拟→重视边际改善,淡化时间成本 [玫瑰]#部分产品价格跌幅收窄模拟半导体拐点或提前到来 根据产业链调研,从价格端来看,部分典型模拟芯片料号价格已于3月实现环比跌幅收窄,大部分本土企业产品价格于3月基本止跌。从库存端来看,国际模拟大厂TI/ADI的工业/汽车占比逐步增长,TI战略性收缩消费电子类业务趋势明显,也促进本土企业消费类产品的库存水位进一步改善。随着库存进一步消化以及下游需求的逐渐改善,库存更早清出的企业有望更快迎来拐点。 [玫瑰]#圣邦股份:本土模拟
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2023-04-13 21:43:47
模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立!
[红包]珍惜电子牛市中逐一稀少的复苏洼地! [红包]模拟IC库存出清,部分涨价,拐点确立! [红包]底部单独推荐纳芯微,模拟龙头千亿起点! [烟花]2023年电子牛市格局日益清晰,复苏逻辑提供盈利改善安全垫,AI创新提供成长空间拔估值。因此,我们看到电子行业内部的各个细分板块逐一出现复苏迹象,并且迎来了股价反转:消费IC卓胜微、PCB沪电股份、MLCC三安光电、面板彩虹股份、存储兆易创新、消费ODM闻泰科技、品牌传音控股。留给资金底部配置的复苏洼地逐一减少,愈发显得珍贵,如果能在拐点第一时间配置
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2023-04-13 21:42:50
油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比
【国君交运岳鑫】油运:Q1业绩或超预期,Q2料将大幅增长,提示再具风险收益比 💎核心观点:Q1业绩或超预期,且将上行。短期运价调整与减产不改大逻辑,风险收益比再具吸引力。 1、2022年:全球油运贸易重构加速复苏,Q4初现盈利弹性。 21年景气降至二十年底部,22年全球疫后复苏开启,且全球油运贸易重构,叠加中国炼厂开工率提升,下半年迎超预期复苏。VLCC中东-中国下半年TCE转正并上冲高位。剔除非经,油运公司Q4业绩符合预期,初步展现盈利弹性。 2、2023年:油运贸易重构持续,且中国复苏,运
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招商轮船
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2023-04-13 21:40:34
模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的
【首创电子】模拟IC筑底,关注复苏+新品共振标的 [红包]伴随下游需求逐步回暖,终端厂商库存陆续消化,渠道和原厂库存已逐步恢复至正常水平,模拟IC有望迎来触底反弹,我们首推受益于需求复苏及今年有新品放量共振的标的【帝奥微】【必易微】。 [太阳]帝奥微: 消费电子端,公司去年通过高通参考设计导入三星供应链,今年预计将有更多产品导入三星,拉动消费电子端收入放量;汽车电子端,公司高压运放、模拟开关已通过AECQ100认证,并在客户端量产,下半年公司将有更多汽车电子陆续推出,汽车电子收入占比有望大幅提升
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2023-04-13 21:36:41
3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW!
【财通电新】3月光伏组件电池环比增超40%,单月破25GW! #3月出口超25GW,大超预期:据海关总署数据新闻消息,海关统计23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额增23.6%。据此推算23年1-3月太阳能电池(含组件)出口额902亿,3月单月出口365亿元,同比增39%,环比增43%,考虑人民币单价环比基本持平,预计3月太阳能电池(含组件)出口量25+GW,同比增约55+%,环比增45%,其中非印度市场预计增长75%;1-3月累计出口62GW,同比增41%,其中非印度市场增75+%。往年看Q
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隆基绿能
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2023-04-13 21:35:14
哪些出口超了预期?
【哪些出口超了预期?】 3月出口同比(美元计价)14.8%,大超市场预期的-7%;进口同比-1.4%,也明显好于市场预期的-6.4%。那么,谁在贡献出口需求,哪些产品超预期了? ①分国别来看:东盟+俄罗斯 3月我国对东盟出口维持高增(35.4%),是最主要的贡献,拉动出口5.6个百分点;对俄罗斯出口高增136.4%(为2000年以来新高,除了21年2月),拉动出口2.9个百分点;对中国香港出口高增20%,拉动出口1.7个百分点,三者合计可以解释近70%的出口增长。 对俄罗斯的出口高增,很大程度上
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