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自学成才的老韭菜
2025-07-21 12:50:23
生猪大涨点评
生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化 #上周我们提示猪鸡牛蛋价都要涨了。7月初肉鸡鸡蛋价格暴跌,拖累猪价牛价。当前时点天气最热时间快要过去,我们判断7月底8月猪价、鸡价、蛋价、牛价共振上涨,猪价有望上涨到15.5以上。 #反内卷基调下,生猪有望迎来政策催化,强化涨价逻辑。 #生猪龙头兼具反内卷、高股息逻辑。在生猪政策控产能反内卷基调下,明年猪价可以预期更高。推荐关注【牧原股份】,弹性标的【邦基科技】【德康农牧】【巨星农牧】【神农集团】。 #牛价可能被鸡、猪涨价带动提前上涨。受益标的【优然牧业】
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自学成才的老韭菜
2025-07-21 08:40:52
有机硅行业更新
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会 根据公众号消息,山东淄博一化工厂今日(7.20)午时发生火灾事故,现场浓烟滚滚,伴随明火;据公众号了解发生火灾企业为山东有机硅大厂(有机硅DMC年产能30万吨,约占国内总年产能334万吨的9.0%,占全球7.1%,且开工较高),具体影响程度及时间暂不明确,有待后续跟进或等待公告。 需求端:有机硅下游主要应用于电子(21%)、电力新能源(17%)、建筑(16%)、纺织(10%)、医疗个护(9%)等行业。受新能源(锂电灌封胶、光伏胶)及新消费拉动(
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山东有机硅大厂突发火灾,关注涨价机遇
🏭山东有机硅大厂突发火灾,关注涨价机遇【中泰建材&化工孙颖团队】 # 事件 7月20日下午,山东淄博某有机硅大厂突发火灾。 # 短期或出现供给缺口 截至2024年我国有机硅单体产能约为706万吨,本次发生火灾的山东有机硅大厂产能达60万吨,占国内总产能8%。截至7月18日,国内有机硅中间体工厂库存为4.81万吨,且近几月持续保持在5万吨左右的水平。若简单折算至单体,则单体的库存规模或保持在10万吨以下,事发山东大厂月产能折算为5万吨,行业库存或加速下滑致使供应紧张。 # 价格利润处于历史低位
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2025-07-21 05:10:00
雅下水电站开工对于工程机械设备的投资拉动
【中泰机械】雅下水电站开工对于工程机械设备的投资拉动 水电站总投资1.2万亿元(量级参考:24全年国内基建投资约20万亿),土方总开挖量约5亿立方,预计年底开启大批量设备招标,假设10年投资周期: 1)参考三峡(20年前施工效率比现在低很多),93-97年土建持续五年,新水电站三四年就结束。水电投资的主体工程在于土方+混凝土,土建基建量比核电风电等大得多,土建施工投资占比可能要到总投资30%-40%左右,工程机械设备(不含重卡、盾构机等)投资占其中的五分之一,算下来三年施工期共720-960E工
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基康技术
基康技术在雅鲁藏布江下游水电工程中的受益分析(基于行业地位、市占率及技术壁垒) 一、基康技术的行业地位与技术壁垒 基康技术(830879.BJ)是国内工程安全监测领域的“隐形冠军”,深耕行业25年,以“智能监测终端+安全监测物联网解决方案”为核心,聚焦能源、水利、交通等基础设施领域,具备显著的技术壁垒与市场竞争力: 1.技术壁垒深厚: 公司掌握振弦式传感、光纤光栅传感、光电传感等核心技术,其中振弦式传感器国产化率超95%,光纤光栅传感器实现自研并替代进口(成本降低30%);2024年研发投入30
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机器人跟踪
本周智元产业链领涨,本周涨幅超过20%公司:上纬新材(+150%)、福赛科技(+31%)、中大力德(+31%)、鼎泰高科(+30%)、浙江荣泰(+28%)、唯科科技(+27%)、德马科技(+27%)、雷迪克(+25%)、福达股份、建设工业、众辰科技、伟创电气、正强股份等。 【近期要闻】 1、宇树机器人:首次公开发行股票并上市辅导备案报告,中信证券保荐券商。 宇树宣布2025年收入10+亿元RMB,同比2023年3.2亿元增长200+%,估值约120亿元RMB。 2、智元机器人:7月8日,上纬新材
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【继续重视AIDC柴发方向】
【继续重视AIDC柴发方向】 简要解析: 1)H20解封带来持续脉冲影响。字节有望上修年初的算力中心资本开支目标,且7月将在华北、华东展开密集招标。 2)海外发动机制造商的产能已达瓶颈,年初以来持续涨价,并带动国产柴发的价格和占有率持续提升。2MW机型的价格在部分谈判中已达300万,且后续依然具备持续上涨的动力。 3)由于对后续H20是否会继续受限存在不确定性,国内大厂可能会提前备货并加快资本开支的节奏。关注两点:a.国产柴发的产能扩幅与大厂采购的国产化比例;b.国内OEM厂有无伴随国产柴发出海
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【TDI专家会议核心要点】科思创德国工厂火灾,TDI价格快速
【TDI专家会议核心要点】科思创德国工厂火灾,TDI价格快速上行 20250719 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 事件:2025年7月16日,科思创宣布德国多尔马根工厂因园区变电站火灾,导致工厂氯气断供,影响TDI年产能30万吨/年,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;其余受影响产品包括烧碱、多元醇等。国内TDI价格从火灾前11500元/吨,飙升至14500元/吨(下周或破15000元/吨)。 后续TDI价格预测:短期价格冲高,到Q3再创新高,预计Q4回落,但价格中枢高于
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生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化 #上周我们提示猪鸡牛蛋价都要涨了。7月初肉鸡鸡蛋价格暴跌,拖累猪价牛价。当前时点天气最热时间快要过去,我们判断7月底8月猪价、鸡价、蛋价、牛价共振上涨,猪价有望上涨到15.5以上。 #反内卷基调下,生猪有望迎来政策催化,强化涨价逻辑。 #生猪龙头兼具反内卷、高股息逻辑。在生猪政策控产能反内卷基调下,明年猪价可以预期更高。推荐关注【牧原股份】,弹性标的【邦基科技】【德康农牧】【巨星农牧】【神农集团】。 #牛价可能被鸡、猪涨价带动提前上涨。受益标的【优然牧业】
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有机硅行业更新
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会 根据公众号消息,山东淄博一化工厂今日(7.20)午时发生火灾事故,现场浓烟滚滚,伴随明火;据公众号了解发生火灾企业为山东有机硅大厂(有机硅DMC年产能30万吨,约占国内总年产能334万吨的9.0%,占全球7.1%,且开工较高),具体影响程度及时间暂不明确,有待后续跟进或等待公告。 需求端:有机硅下游主要应用于电子(21%)、电力新能源(17%)、建筑(16%)、纺织(10%)、医疗个护(9%)等行业。受新能源(锂电灌封胶、光伏胶)及新消费拉动(
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山东有机硅大厂突发火灾,关注涨价机遇
🏭山东有机硅大厂突发火灾,关注涨价机遇【中泰建材&化工孙颖团队】 # 事件 7月20日下午,山东淄博某有机硅大厂突发火灾。 # 短期或出现供给缺口 截至2024年我国有机硅单体产能约为706万吨,本次发生火灾的山东有机硅大厂产能达60万吨,占国内总产能8%。截至7月18日,国内有机硅中间体工厂库存为4.81万吨,且近几月持续保持在5万吨左右的水平。若简单折算至单体,则单体的库存规模或保持在10万吨以下,事发山东大厂月产能折算为5万吨,行业库存或加速下滑致使供应紧张。 # 价格利润处于历史低位
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雅下水电站开工对于工程机械设备的投资拉动
【中泰机械】雅下水电站开工对于工程机械设备的投资拉动 水电站总投资1.2万亿元(量级参考:24全年国内基建投资约20万亿),土方总开挖量约5亿立方,预计年底开启大批量设备招标,假设10年投资周期: 1)参考三峡(20年前施工效率比现在低很多),93-97年土建持续五年,新水电站三四年就结束。水电投资的主体工程在于土方+混凝土,土建基建量比核电风电等大得多,土建施工投资占比可能要到总投资30%-40%左右,工程机械设备(不含重卡、盾构机等)投资占其中的五分之一,算下来三年施工期共720-960E工
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基康技术在雅鲁藏布江下游水电工程中的受益分析(基于行业地位、市占率及技术壁垒) 一、基康技术的行业地位与技术壁垒 基康技术(830879.BJ)是国内工程安全监测领域的“隐形冠军”,深耕行业25年,以“智能监测终端+安全监测物联网解决方案”为核心,聚焦能源、水利、交通等基础设施领域,具备显著的技术壁垒与市场竞争力: 1.技术壁垒深厚: 公司掌握振弦式传感、光纤光栅传感、光电传感等核心技术,其中振弦式传感器国产化率超95%,光纤光栅传感器实现自研并替代进口(成本降低30%);2024年研发投入30
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本周智元产业链领涨,本周涨幅超过20%公司:上纬新材(+150%)、福赛科技(+31%)、中大力德(+31%)、鼎泰高科(+30%)、浙江荣泰(+28%)、唯科科技(+27%)、德马科技(+27%)、雷迪克(+25%)、福达股份、建设工业、众辰科技、伟创电气、正强股份等。 【近期要闻】 1、宇树机器人:首次公开发行股票并上市辅导备案报告,中信证券保荐券商。 宇树宣布2025年收入10+亿元RMB,同比2023年3.2亿元增长200+%,估值约120亿元RMB。 2、智元机器人:7月8日,上纬新材
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【继续重视AIDC柴发方向】
【继续重视AIDC柴发方向】 简要解析: 1)H20解封带来持续脉冲影响。字节有望上修年初的算力中心资本开支目标,且7月将在华北、华东展开密集招标。 2)海外发动机制造商的产能已达瓶颈,年初以来持续涨价,并带动国产柴发的价格和占有率持续提升。2MW机型的价格在部分谈判中已达300万,且后续依然具备持续上涨的动力。 3)由于对后续H20是否会继续受限存在不确定性,国内大厂可能会提前备货并加快资本开支的节奏。关注两点:a.国产柴发的产能扩幅与大厂采购的国产化比例;b.国内OEM厂有无伴随国产柴发出海
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【TDI专家会议核心要点】科思创德国工厂火灾,TDI价格快速
【TDI专家会议核心要点】科思创德国工厂火灾,TDI价格快速上行 20250719 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 事件:2025年7月16日,科思创宣布德国多尔马根工厂因园区变电站火灾,导致工厂氯气断供,影响TDI年产能30万吨/年,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;其余受影响产品包括烧碱、多元醇等。国内TDI价格从火灾前11500元/吨,飙升至14500元/吨(下周或破15000元/吨)。 后续TDI价格预测:短期价格冲高,到Q3再创新高,预计Q4回落,但价格中枢高于
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【中泰机械】雅下水电站开工对于工程机械设备的投资拉动 水电站总投资1.2万亿元(量级参考:24全年国内基建投资约20万亿),土方总开挖量约5亿立方,预计年底开启大批量设备招标,假设10年投资周期: 1)参考三峡(20年前施工效率比现在低很多),93-97年土建持续五年,新水电站三四年就结束。水电投资的主体工程在于土方+混凝土,土建基建量比核电风电等大得多,土建施工投资占比可能要到总投资30%-40%左右,工程机械设备(不含重卡、盾构机等)投资占其中的五分之一,算下来三年施工期共720-960E工
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【继续重视AIDC柴发方向】 简要解析: 1)H20解封带来持续脉冲影响。字节有望上修年初的算力中心资本开支目标,且7月将在华北、华东展开密集招标。 2)海外发动机制造商的产能已达瓶颈,年初以来持续涨价,并带动国产柴发的价格和占有率持续提升。2MW机型的价格在部分谈判中已达300万,且后续依然具备持续上涨的动力。 3)由于对后续H20是否会继续受限存在不确定性,国内大厂可能会提前备货并加快资本开支的节奏。关注两点:a.国产柴发的产能扩幅与大厂采购的国产化比例;b.国内OEM厂有无伴随国产柴发出海
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【TDI专家会议核心要点】科思创德国工厂火灾,TDI价格快速上行 20250719 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 事件:2025年7月16日,科思创宣布德国多尔马根工厂因园区变电站火灾,导致工厂氯气断供,影响TDI年产能30万吨/年,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;其余受影响产品包括烧碱、多元醇等。国内TDI价格从火灾前11500元/吨,飙升至14500元/吨(下周或破15000元/吨)。 后续TDI价格预测:短期价格冲高,到Q3再创新高,预计Q4回落,但价格中枢高于
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【中泰机械】雅下水电站开工对于工程机械设备的投资拉动 水电站总投资1.2万亿元(量级参考:24全年国内基建投资约20万亿),土方总开挖量约5亿立方,预计年底开启大批量设备招标,假设10年投资周期: 1)参考三峡(20年前施工效率比现在低很多),93-97年土建持续五年,新水电站三四年就结束。水电投资的主体工程在于土方+混凝土,土建基建量比核电风电等大得多,土建施工投资占比可能要到总投资30%-40%左右,工程机械设备(不含重卡、盾构机等)投资占其中的五分之一,算下来三年施工期共720-960E工
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基康技术在雅鲁藏布江下游水电工程中的受益分析(基于行业地位、市占率及技术壁垒) 一、基康技术的行业地位与技术壁垒 基康技术(830879.BJ)是国内工程安全监测领域的“隐形冠军”,深耕行业25年,以“智能监测终端+安全监测物联网解决方案”为核心,聚焦能源、水利、交通等基础设施领域,具备显著的技术壁垒与市场竞争力: 1.技术壁垒深厚: 公司掌握振弦式传感、光纤光栅传感、光电传感等核心技术,其中振弦式传感器国产化率超95%,光纤光栅传感器实现自研并替代进口(成本降低30%);2024年研发投入30
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本周智元产业链领涨,本周涨幅超过20%公司:上纬新材(+150%)、福赛科技(+31%)、中大力德(+31%)、鼎泰高科(+30%)、浙江荣泰(+28%)、唯科科技(+27%)、德马科技(+27%)、雷迪克(+25%)、福达股份、建设工业、众辰科技、伟创电气、正强股份等。 【近期要闻】 1、宇树机器人:首次公开发行股票并上市辅导备案报告,中信证券保荐券商。 宇树宣布2025年收入10+亿元RMB,同比2023年3.2亿元增长200+%,估值约120亿元RMB。 2、智元机器人:7月8日,上纬新材
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2025-07-20 09:04:21
【继续重视AIDC柴发方向】
【继续重视AIDC柴发方向】 简要解析: 1)H20解封带来持续脉冲影响。字节有望上修年初的算力中心资本开支目标,且7月将在华北、华东展开密集招标。 2)海外发动机制造商的产能已达瓶颈,年初以来持续涨价,并带动国产柴发的价格和占有率持续提升。2MW机型的价格在部分谈判中已达300万,且后续依然具备持续上涨的动力。 3)由于对后续H20是否会继续受限存在不确定性,国内大厂可能会提前备货并加快资本开支的节奏。关注两点:a.国产柴发的产能扩幅与大厂采购的国产化比例;b.国内OEM厂有无伴随国产柴发出海
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科泰电源
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【TDI专家会议核心要点】科思创德国工厂火灾,TDI价格快速
【TDI专家会议核心要点】科思创德国工厂火灾,TDI价格快速上行 20250719 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 事件:2025年7月16日,科思创宣布德国多尔马根工厂因园区变电站火灾,导致工厂氯气断供,影响TDI年产能30万吨/年,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;其余受影响产品包括烧碱、多元醇等。国内TDI价格从火灾前11500元/吨,飙升至14500元/吨(下周或破15000元/吨)。 后续TDI价格预测:短期价格冲高,到Q3再创新高,预计Q4回落,但价格中枢高于
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自学成才的老韭菜
2025-07-21 12:50:23
生猪大涨点评
生猪大涨点评:基本面就要涨价+政策催化 #上周我们提示猪鸡牛蛋价都要涨了。7月初肉鸡鸡蛋价格暴跌,拖累猪价牛价。当前时点天气最热时间快要过去,我们判断7月底8月猪价、鸡价、蛋价、牛价共振上涨,猪价有望上涨到15.5以上。 #反内卷基调下,生猪有望迎来政策催化,强化涨价逻辑。 #生猪龙头兼具反内卷、高股息逻辑。在生猪政策控产能反内卷基调下,明年猪价可以预期更高。推荐关注【牧原股份】,弹性标的【邦基科技】【德康农牧】【巨星农牧】【神农集团】。 #牛价可能被鸡、猪涨价带动提前上涨。受益标的【优然牧业】
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自学成才的老韭菜
2025-07-21 08:40:52
有机硅行业更新
有机硅行业更新:大厂装置出现火情,供给扰动蕴含机会 根据公众号消息,山东淄博一化工厂今日(7.20)午时发生火灾事故,现场浓烟滚滚,伴随明火;据公众号了解发生火灾企业为山东有机硅大厂(有机硅DMC年产能30万吨,约占国内总年产能334万吨的9.0%,占全球7.1%,且开工较高),具体影响程度及时间暂不明确,有待后续跟进或等待公告。 需求端:有机硅下游主要应用于电子(21%)、电力新能源(17%)、建筑(16%)、纺织(10%)、医疗个护(9%)等行业。受新能源(锂电灌封胶、光伏胶)及新消费拉动(
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硅宝科技
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合盛硅业
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2025-07-21 05:11:59
山东有机硅大厂突发火灾,关注涨价机遇
🏭山东有机硅大厂突发火灾,关注涨价机遇【中泰建材&化工孙颖团队】 # 事件 7月20日下午,山东淄博某有机硅大厂突发火灾。 # 短期或出现供给缺口 截至2024年我国有机硅单体产能约为706万吨,本次发生火灾的山东有机硅大厂产能达60万吨,占国内总产能8%。截至7月18日,国内有机硅中间体工厂库存为4.81万吨,且近几月持续保持在5万吨左右的水平。若简单折算至单体,则单体的库存规模或保持在10万吨以下,事发山东大厂月产能折算为5万吨,行业库存或加速下滑致使供应紧张。 # 价格利润处于历史低位
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合盛硅业
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硅宝科技
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2025-07-21 05:10:00
雅下水电站开工对于工程机械设备的投资拉动
【中泰机械】雅下水电站开工对于工程机械设备的投资拉动 水电站总投资1.2万亿元(量级参考:24全年国内基建投资约20万亿),土方总开挖量约5亿立方,预计年底开启大批量设备招标,假设10年投资周期: 1)参考三峡(20年前施工效率比现在低很多),93-97年土建持续五年,新水电站三四年就结束。水电投资的主体工程在于土方+混凝土,土建基建量比核电风电等大得多,土建施工投资占比可能要到总投资30%-40%左右,工程机械设备(不含重卡、盾构机等)投资占其中的五分之一,算下来三年施工期共720-960E工
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徐工机械
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三一重工
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2025-07-20 22:29:54
基康技术
基康技术在雅鲁藏布江下游水电工程中的受益分析(基于行业地位、市占率及技术壁垒) 一、基康技术的行业地位与技术壁垒 基康技术(830879.BJ)是国内工程安全监测领域的“隐形冠军”,深耕行业25年,以“智能监测终端+安全监测物联网解决方案”为核心,聚焦能源、水利、交通等基础设施领域,具备显著的技术壁垒与市场竞争力: 1.技术壁垒深厚: 公司掌握振弦式传感、光纤光栅传感、光电传感等核心技术,其中振弦式传感器国产化率超95%,光纤光栅传感器实现自研并替代进口(成本降低30%);2024年研发投入30
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基康技术
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本周智元产业链领涨,本周涨幅超过20%公司:上纬新材(+150%)、福赛科技(+31%)、中大力德(+31%)、鼎泰高科(+30%)、浙江荣泰(+28%)、唯科科技(+27%)、德马科技(+27%)、雷迪克(+25%)、福达股份、建设工业、众辰科技、伟创电气、正强股份等。 【近期要闻】 1、宇树机器人:首次公开发行股票并上市辅导备案报告,中信证券保荐券商。 宇树宣布2025年收入10+亿元RMB,同比2023年3.2亿元增长200+%,估值约120亿元RMB。 2、智元机器人:7月8日,上纬新材
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【继续重视AIDC柴发方向】
【继续重视AIDC柴发方向】 简要解析: 1)H20解封带来持续脉冲影响。字节有望上修年初的算力中心资本开支目标,且7月将在华北、华东展开密集招标。 2)海外发动机制造商的产能已达瓶颈,年初以来持续涨价,并带动国产柴发的价格和占有率持续提升。2MW机型的价格在部分谈判中已达300万,且后续依然具备持续上涨的动力。 3)由于对后续H20是否会继续受限存在不确定性,国内大厂可能会提前备货并加快资本开支的节奏。关注两点:a.国产柴发的产能扩幅与大厂采购的国产化比例;b.国内OEM厂有无伴随国产柴发出海
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【TDI专家会议核心要点】科思创德国工厂火灾,TDI价格快速
【TDI专家会议核心要点】科思创德国工厂火灾,TDI价格快速上行 20250719 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 事件:2025年7月16日,科思创宣布德国多尔马根工厂因园区变电站火灾,导致工厂氯气断供,影响TDI年产能30万吨/年,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;其余受影响产品包括烧碱、多元醇等。国内TDI价格从火灾前11500元/吨,飙升至14500元/吨(下周或破15000元/吨)。 后续TDI价格预测:短期价格冲高,到Q3再创新高,预计Q4回落,但价格中枢高于
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