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2025-06-12 12:49:05
科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究
[拳头]科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 [玫瑰]今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 [玫瑰]本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 [玫瑰]博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双
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2025-06-11 22:24:47
晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航
🐳晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航,6月金股,继续推荐!【国盛AI for Science】 ➡️公司由三位MIT华人物理学家于2015年创立,仅用六周时间帮助辉瑞完成新冠药晶体结构预测,使药物提前6个月上市。目前,全球前20大药企中已有16家为公司客户。其核心优势在于: ➠ 算法:公司已积累分子生成模型XMolGen等超过200个AI垂类模型; ➠ 数据:机器人实验室7 x 24小时湿实验形成的高质量、高通量数据可加速AI模型训练,形成飞轮效应。 公司拥有超200
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2025-06-11 11:28:54
江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期
[太阳]【中信汽车】江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期 5月30日,尊界S800正式发售,定价70.8-101.8万元(预售价100-150万元),尺寸对标迈巴赫S、定价瞄准奔驰S级,充分基于市场竞争定价,有望明显转化奥迪A8\奔驰S\宝马7系等传统豪华轿车客群;先行者限量599台,计划于6月26日开始交付,8月中旬开始规模批量交付 24h/48h/72h/7天大定分别1600/2100/2600/3600台,72h-7天日均订单250台,我们认为订单持续性超预期,预估稳态销量1k+,发布会
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2025-06-11 11:25:56
智能影像设备行业深度
【中信电子】智能影像设备行业深度——全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类
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2025-06-11 10:51:36
老铺黄金:万象体系5月动销更新
【信达消费】老铺黄金:万象体系5月动销更新 老铺动销分析 我们预计老铺万象体系5月销售增速接近90%(4月接近160%),边际有所降速,我们认为原因在于(1)活动节奏:5月节庆较多(五一、母亲节、520)故单月销售金额在Q2最高,但5月商场未开展活动(反而在4月举行活动),故影响5月表现;(2)5月同期有大单销售发生,但今年大单尚未入账造成一定影响。短期高频数据有波动属正常现象,望谨慎参考。 老铺动销展望 我们预计老铺万象体系6月销售增速有望迎来回升,一方面是销售金额相对低,自然增长的弹性有望凸
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2025-06-11 05:12:10
海目星固态电池业务与订单更新20250610
[玫瑰]【海目星】固态电池业务与订单更新20250610 1、#独供欣界能源固态整线量产设备,单gwh价值量2亿,已签2GWH 4亿订单(已公告)。价值量高主要是前端干法稳压和混合等设备。26年欣界上到6GWH。欣界采取氧化物+锂金属负极路线,能量密度超480wh/kg,目前主要应用亿航Evtol。#与中航的合作进入中试阶段,供应整线,近期有望招标落地 2、行业趋势:宁德、欣界、中航等多家头部厂商近期有突破,固态产线建设今年启动,2026年达峰,储能与消费类领域率先释放需求,2028年固态动力电
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2025-06-10 21:19:41
重点关注《藏海传》发行方华策影视
重点关注《藏海传》发行方【华策影视】 《长安的荔枝》富春股份大涨,收视率远高于荔枝的《藏海传》登顶海外23国最畅销电视剧,引爆电视剧文化出口热潮! 1、截至目前,《藏海传》灯塔单日破亿,分时1050万创历史新高,收视率2.53再创新高,实现全端播放量破亿,成为年度现象级爆款剧集。Disney+中国台湾连续7日冠军、中国香港登顶热播榜(唯一进Top 10的内地剧),海外版优酷在23国登顶电视剧畅销榜,引发海外观众积极讨论。 从目前可获取的数据来看,《藏海传》的收视率整体高于《长安的荔枝》。 《藏海
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2025-06-10 14:46:06
阿里影业(大麦娱乐)深度:现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台
[红包]首发报告:阿里影业(大麦娱乐)深度【申万传媒】现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台 #6月9日已更名大麦娱乐,打造现实娱乐平台。阿里巴巴持股53.85%。2025年5月,阿里影业拟更名"大麦娱乐控股有限公司",提出了"现实娱乐"公司战略定位,标志业务重心从传统电影向线下演出、IP衍生等多元化娱乐场景延伸,FY2025公司分部业绩72%来自大麦的现场娱乐票务和内容投制业务,22%来自IP衍生品业务。 #大麦:演出票务领军,向上游延伸,现场娱乐全产业链布局。2024年演出票房收入579
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2025-06-10 14:23:51
康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道
[烟花]康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道【天风计算机 缪欣君团队】 1、# 政策驱动下的产业变革 6月9日,工信部与民政部联合发布《智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点方案》(2025-2027年),通过三大核心举措重塑行业格局:一是聚焦居家、社区、机构三类场景,针对失能照护、健康监测等6大痛点开展研用结对攻关,#要求居家机器人完成200户家庭验证、机构类机器人覆盖20家养老机构;二是强制产品通过安全性、适老化等多维度认证,中国牵头制定的IEC 63310国际标准已于20
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2025-06-10 12:39:47
中国联塑-主业企稳下性价比突出250610
【华泰建筑建材】中国联塑-主业企稳下性价比突出250610 5月底开启复价,上半年平均量价有望企稳。公司于5月底开启复价,前5个月降价拉动市占率提升进度不及公司期望。管业双龙头主动推动稳价,行业整体价格或有修复趋势。据百川,5月电石法PVC原材料价格4560元/吨,乙烯法PVC均价5024元/吨,行业整体亏损,原材料侧继续下降空间预计有限,为稳价提供支撑。 25年市场份额优先,我们预计1-5月公司销量有所企稳。增强销售渠道下沉,开拓新领域有效抵抗传统建筑下游降幅。2024年共安排超长期特别国债7
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2025-06-10 10:49:57
潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益
[拳头]潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益【光大石化化工交运团队】 🌟中国潮玩产业兴起带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益。潮玩经济逐步兴起,潮玩产业规模的增长带动新消费需求,根据中国玩协桌游和卡牌专业委员会数据,中国泛娱乐玩具市场规模已突破千亿元大关,2024年合计达到1018亿元,预计2029年将突破2000亿元,达到2121亿元。潮玩产品多为塑料制品,在生产过程中,色母粒、颜料可起到关键的着色作用。未来随着潮玩产业的不断扩容,色母粒、颜料行业有望长期受益
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中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术
低空强call❗中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术 #事件: 受6月6日(上周五)特朗普签署无人机相关的三条行政令影响,美股eVTOL公司Joby、Archer等大涨超10%。行政令核心要点如下—— #1)无人机反制: 特朗普正在建立恢复美国领空主权工作组,旨在提高反无人机能力。包括扩大对敏感地点的限制,扩大联邦对实时检测无人机的技术的使用,并为州和地方执法部门提供援助。 #2)新技术发展: 涵盖无人机和空中出租车,指示FAA加快审查一项规则,以允许无人机飞行到远程飞行员的直接视线之外,扩
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派林生物:控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大
转: 【派林生物】控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大 [玫瑰]公司公告,胜帮英豪拟将所持派林生物21.03%股份转让给中国生物,本次交易拟采用现金方式,标的股份转让价格拟按照胜帮英豪当时收购的本金(38.44亿元)+该等本金于利息期间按照年化单利9%计算的利息,若正式交易文件签署前一交易日,派林生物二级市场每股收盘价格乘以标的股份数量的金额高于上述计算价格,双方将就本次交易另行协商 。交易完成后,派林生物的控股股东将变成国药中生。 [玫瑰]派林生物在营浆站共有36个(双林11个
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丽珠集团:FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动
[太阳]【丽珠集团】FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:6月9日公告,丽珠医药siRNA药物YJH-012受理IND。国内痛风小核酸药物进展最快的管线,且全球尚无同类上市产品。 [玫瑰]高尿酸血症痛风:全球高尿酸血症患病率达19.3%,患者人数15.6亿,其中约10%患者会发展成痛风。我国高尿酸血症患病率约为14%,患者人数1.88-2.96亿,每年新发超1552万,其中痛风患病率约1-3%。 [玫瑰]现有治疗痛点:1)急性期治疗药
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璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究
[拳头]科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 [玫瑰]今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 [玫瑰]本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 [玫瑰]博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双
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晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航
🐳晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航,6月金股,继续推荐!【国盛AI for Science】 ➡️公司由三位MIT华人物理学家于2015年创立,仅用六周时间帮助辉瑞完成新冠药晶体结构预测,使药物提前6个月上市。目前,全球前20大药企中已有16家为公司客户。其核心优势在于: ➠ 算法:公司已积累分子生成模型XMolGen等超过200个AI垂类模型; ➠ 数据:机器人实验室7 x 24小时湿实验形成的高质量、高通量数据可加速AI模型训练,形成飞轮效应。 公司拥有超200
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江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期
[太阳]【中信汽车】江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期 5月30日,尊界S800正式发售,定价70.8-101.8万元(预售价100-150万元),尺寸对标迈巴赫S、定价瞄准奔驰S级,充分基于市场竞争定价,有望明显转化奥迪A8\奔驰S\宝马7系等传统豪华轿车客群;先行者限量599台,计划于6月26日开始交付,8月中旬开始规模批量交付 24h/48h/72h/7天大定分别1600/2100/2600/3600台,72h-7天日均订单250台,我们认为订单持续性超预期,预估稳态销量1k+,发布会
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智能影像设备行业深度
【中信电子】智能影像设备行业深度——全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类
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老铺黄金:万象体系5月动销更新
【信达消费】老铺黄金:万象体系5月动销更新 老铺动销分析 我们预计老铺万象体系5月销售增速接近90%(4月接近160%),边际有所降速,我们认为原因在于(1)活动节奏:5月节庆较多(五一、母亲节、520)故单月销售金额在Q2最高,但5月商场未开展活动(反而在4月举行活动),故影响5月表现;(2)5月同期有大单销售发生,但今年大单尚未入账造成一定影响。短期高频数据有波动属正常现象,望谨慎参考。 老铺动销展望 我们预计老铺万象体系6月销售增速有望迎来回升,一方面是销售金额相对低,自然增长的弹性有望凸
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海目星固态电池业务与订单更新20250610
[玫瑰]【海目星】固态电池业务与订单更新20250610 1、#独供欣界能源固态整线量产设备,单gwh价值量2亿,已签2GWH 4亿订单(已公告)。价值量高主要是前端干法稳压和混合等设备。26年欣界上到6GWH。欣界采取氧化物+锂金属负极路线,能量密度超480wh/kg,目前主要应用亿航Evtol。#与中航的合作进入中试阶段,供应整线,近期有望招标落地 2、行业趋势:宁德、欣界、中航等多家头部厂商近期有突破,固态产线建设今年启动,2026年达峰,储能与消费类领域率先释放需求,2028年固态动力电
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重点关注《藏海传》发行方华策影视
重点关注《藏海传》发行方【华策影视】 《长安的荔枝》富春股份大涨,收视率远高于荔枝的《藏海传》登顶海外23国最畅销电视剧,引爆电视剧文化出口热潮! 1、截至目前,《藏海传》灯塔单日破亿,分时1050万创历史新高,收视率2.53再创新高,实现全端播放量破亿,成为年度现象级爆款剧集。Disney+中国台湾连续7日冠军、中国香港登顶热播榜(唯一进Top 10的内地剧),海外版优酷在23国登顶电视剧畅销榜,引发海外观众积极讨论。 从目前可获取的数据来看,《藏海传》的收视率整体高于《长安的荔枝》。 《藏海
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阿里影业(大麦娱乐)深度:现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台
[红包]首发报告:阿里影业(大麦娱乐)深度【申万传媒】现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台 #6月9日已更名大麦娱乐,打造现实娱乐平台。阿里巴巴持股53.85%。2025年5月,阿里影业拟更名"大麦娱乐控股有限公司",提出了"现实娱乐"公司战略定位,标志业务重心从传统电影向线下演出、IP衍生等多元化娱乐场景延伸,FY2025公司分部业绩72%来自大麦的现场娱乐票务和内容投制业务,22%来自IP衍生品业务。 #大麦:演出票务领军,向上游延伸,现场娱乐全产业链布局。2024年演出票房收入579
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康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道
[烟花]康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道【天风计算机 缪欣君团队】 1、# 政策驱动下的产业变革 6月9日,工信部与民政部联合发布《智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点方案》(2025-2027年),通过三大核心举措重塑行业格局:一是聚焦居家、社区、机构三类场景,针对失能照护、健康监测等6大痛点开展研用结对攻关,#要求居家机器人完成200户家庭验证、机构类机器人覆盖20家养老机构;二是强制产品通过安全性、适老化等多维度认证,中国牵头制定的IEC 63310国际标准已于20
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中国联塑-主业企稳下性价比突出250610
【华泰建筑建材】中国联塑-主业企稳下性价比突出250610 5月底开启复价,上半年平均量价有望企稳。公司于5月底开启复价,前5个月降价拉动市占率提升进度不及公司期望。管业双龙头主动推动稳价,行业整体价格或有修复趋势。据百川,5月电石法PVC原材料价格4560元/吨,乙烯法PVC均价5024元/吨,行业整体亏损,原材料侧继续下降空间预计有限,为稳价提供支撑。 25年市场份额优先,我们预计1-5月公司销量有所企稳。增强销售渠道下沉,开拓新领域有效抵抗传统建筑下游降幅。2024年共安排超长期特别国债7
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潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益
[拳头]潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益【光大石化化工交运团队】 🌟中国潮玩产业兴起带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益。潮玩经济逐步兴起,潮玩产业规模的增长带动新消费需求,根据中国玩协桌游和卡牌专业委员会数据,中国泛娱乐玩具市场规模已突破千亿元大关,2024年合计达到1018亿元,预计2029年将突破2000亿元,达到2121亿元。潮玩产品多为塑料制品,在生产过程中,色母粒、颜料可起到关键的着色作用。未来随着潮玩产业的不断扩容,色母粒、颜料行业有望长期受益
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中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术
低空强call❗中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术 #事件: 受6月6日(上周五)特朗普签署无人机相关的三条行政令影响,美股eVTOL公司Joby、Archer等大涨超10%。行政令核心要点如下—— #1)无人机反制: 特朗普正在建立恢复美国领空主权工作组,旨在提高反无人机能力。包括扩大对敏感地点的限制,扩大联邦对实时检测无人机的技术的使用,并为州和地方执法部门提供援助。 #2)新技术发展: 涵盖无人机和空中出租车,指示FAA加快审查一项规则,以允许无人机飞行到远程飞行员的直接视线之外,扩
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派林生物:控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大
转: 【派林生物】控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大 [玫瑰]公司公告,胜帮英豪拟将所持派林生物21.03%股份转让给中国生物,本次交易拟采用现金方式,标的股份转让价格拟按照胜帮英豪当时收购的本金(38.44亿元)+该等本金于利息期间按照年化单利9%计算的利息,若正式交易文件签署前一交易日,派林生物二级市场每股收盘价格乘以标的股份数量的金额高于上述计算价格,双方将就本次交易另行协商 。交易完成后,派林生物的控股股东将变成国药中生。 [玫瑰]派林生物在营浆站共有36个(双林11个
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丽珠集团:FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动
[太阳]【丽珠集团】FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:6月9日公告,丽珠医药siRNA药物YJH-012受理IND。国内痛风小核酸药物进展最快的管线,且全球尚无同类上市产品。 [玫瑰]高尿酸血症痛风:全球高尿酸血症患病率达19.3%,患者人数15.6亿,其中约10%患者会发展成痛风。我国高尿酸血症患病率约为14%,患者人数1.88-2.96亿,每年新发超1552万,其中痛风患病率约1-3%。 [玫瑰]现有治疗痛点:1)急性期治疗药
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璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究
[拳头]科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 [玫瑰]今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 [玫瑰]本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 [玫瑰]博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双
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晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航
🐳晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航,6月金股,继续推荐!【国盛AI for Science】 ➡️公司由三位MIT华人物理学家于2015年创立,仅用六周时间帮助辉瑞完成新冠药晶体结构预测,使药物提前6个月上市。目前,全球前20大药企中已有16家为公司客户。其核心优势在于: ➠ 算法:公司已积累分子生成模型XMolGen等超过200个AI垂类模型; ➠ 数据:机器人实验室7 x 24小时湿实验形成的高质量、高通量数据可加速AI模型训练,形成飞轮效应。 公司拥有超200
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2025-06-11 11:28:54
江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期
[太阳]【中信汽车】江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期 5月30日,尊界S800正式发售,定价70.8-101.8万元(预售价100-150万元),尺寸对标迈巴赫S、定价瞄准奔驰S级,充分基于市场竞争定价,有望明显转化奥迪A8\奔驰S\宝马7系等传统豪华轿车客群;先行者限量599台,计划于6月26日开始交付,8月中旬开始规模批量交付 24h/48h/72h/7天大定分别1600/2100/2600/3600台,72h-7天日均订单250台,我们认为订单持续性超预期,预估稳态销量1k+,发布会
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2025-06-11 11:25:56
智能影像设备行业深度
【中信电子】智能影像设备行业深度——全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类
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2025-06-11 10:51:36
老铺黄金:万象体系5月动销更新
【信达消费】老铺黄金:万象体系5月动销更新 老铺动销分析 我们预计老铺万象体系5月销售增速接近90%(4月接近160%),边际有所降速,我们认为原因在于(1)活动节奏:5月节庆较多(五一、母亲节、520)故单月销售金额在Q2最高,但5月商场未开展活动(反而在4月举行活动),故影响5月表现;(2)5月同期有大单销售发生,但今年大单尚未入账造成一定影响。短期高频数据有波动属正常现象,望谨慎参考。 老铺动销展望 我们预计老铺万象体系6月销售增速有望迎来回升,一方面是销售金额相对低,自然增长的弹性有望凸
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2025-06-11 05:12:10
海目星固态电池业务与订单更新20250610
[玫瑰]【海目星】固态电池业务与订单更新20250610 1、#独供欣界能源固态整线量产设备,单gwh价值量2亿,已签2GWH 4亿订单(已公告)。价值量高主要是前端干法稳压和混合等设备。26年欣界上到6GWH。欣界采取氧化物+锂金属负极路线,能量密度超480wh/kg,目前主要应用亿航Evtol。#与中航的合作进入中试阶段,供应整线,近期有望招标落地 2、行业趋势:宁德、欣界、中航等多家头部厂商近期有突破,固态产线建设今年启动,2026年达峰,储能与消费类领域率先释放需求,2028年固态动力电
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2025-06-10 21:19:41
重点关注《藏海传》发行方华策影视
重点关注《藏海传》发行方【华策影视】 《长安的荔枝》富春股份大涨,收视率远高于荔枝的《藏海传》登顶海外23国最畅销电视剧,引爆电视剧文化出口热潮! 1、截至目前,《藏海传》灯塔单日破亿,分时1050万创历史新高,收视率2.53再创新高,实现全端播放量破亿,成为年度现象级爆款剧集。Disney+中国台湾连续7日冠军、中国香港登顶热播榜(唯一进Top 10的内地剧),海外版优酷在23国登顶电视剧畅销榜,引发海外观众积极讨论。 从目前可获取的数据来看,《藏海传》的收视率整体高于《长安的荔枝》。 《藏海
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2025-06-10 14:46:06
阿里影业(大麦娱乐)深度:现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台
[红包]首发报告:阿里影业(大麦娱乐)深度【申万传媒】现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台 #6月9日已更名大麦娱乐,打造现实娱乐平台。阿里巴巴持股53.85%。2025年5月,阿里影业拟更名"大麦娱乐控股有限公司",提出了"现实娱乐"公司战略定位,标志业务重心从传统电影向线下演出、IP衍生等多元化娱乐场景延伸,FY2025公司分部业绩72%来自大麦的现场娱乐票务和内容投制业务,22%来自IP衍生品业务。 #大麦:演出票务领军,向上游延伸,现场娱乐全产业链布局。2024年演出票房收入579
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2025-06-10 14:23:51
康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道
[烟花]康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道【天风计算机 缪欣君团队】 1、# 政策驱动下的产业变革 6月9日,工信部与民政部联合发布《智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点方案》(2025-2027年),通过三大核心举措重塑行业格局:一是聚焦居家、社区、机构三类场景,针对失能照护、健康监测等6大痛点开展研用结对攻关,#要求居家机器人完成200户家庭验证、机构类机器人覆盖20家养老机构;二是强制产品通过安全性、适老化等多维度认证,中国牵头制定的IEC 63310国际标准已于20
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中国联塑-主业企稳下性价比突出250610
【华泰建筑建材】中国联塑-主业企稳下性价比突出250610 5月底开启复价,上半年平均量价有望企稳。公司于5月底开启复价,前5个月降价拉动市占率提升进度不及公司期望。管业双龙头主动推动稳价,行业整体价格或有修复趋势。据百川,5月电石法PVC原材料价格4560元/吨,乙烯法PVC均价5024元/吨,行业整体亏损,原材料侧继续下降空间预计有限,为稳价提供支撑。 25年市场份额优先,我们预计1-5月公司销量有所企稳。增强销售渠道下沉,开拓新领域有效抵抗传统建筑下游降幅。2024年共安排超长期特别国债7
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2025-06-10 10:49:57
潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益
[拳头]潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益【光大石化化工交运团队】 🌟中国潮玩产业兴起带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益。潮玩经济逐步兴起,潮玩产业规模的增长带动新消费需求,根据中国玩协桌游和卡牌专业委员会数据,中国泛娱乐玩具市场规模已突破千亿元大关,2024年合计达到1018亿元,预计2029年将突破2000亿元,达到2121亿元。潮玩产品多为塑料制品,在生产过程中,色母粒、颜料可起到关键的着色作用。未来随着潮玩产业的不断扩容,色母粒、颜料行业有望长期受益
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中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术
低空强call❗中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术 #事件: 受6月6日(上周五)特朗普签署无人机相关的三条行政令影响,美股eVTOL公司Joby、Archer等大涨超10%。行政令核心要点如下—— #1)无人机反制: 特朗普正在建立恢复美国领空主权工作组,旨在提高反无人机能力。包括扩大对敏感地点的限制,扩大联邦对实时检测无人机的技术的使用,并为州和地方执法部门提供援助。 #2)新技术发展: 涵盖无人机和空中出租车,指示FAA加快审查一项规则,以允许无人机飞行到远程飞行员的直接视线之外,扩
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派林生物:控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大
转: 【派林生物】控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大 [玫瑰]公司公告,胜帮英豪拟将所持派林生物21.03%股份转让给中国生物,本次交易拟采用现金方式,标的股份转让价格拟按照胜帮英豪当时收购的本金(38.44亿元)+该等本金于利息期间按照年化单利9%计算的利息,若正式交易文件签署前一交易日,派林生物二级市场每股收盘价格乘以标的股份数量的金额高于上述计算价格,双方将就本次交易另行协商 。交易完成后,派林生物的控股股东将变成国药中生。 [玫瑰]派林生物在营浆站共有36个(双林11个
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丽珠集团:FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动
[太阳]【丽珠集团】FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:6月9日公告,丽珠医药siRNA药物YJH-012受理IND。国内痛风小核酸药物进展最快的管线,且全球尚无同类上市产品。 [玫瑰]高尿酸血症痛风:全球高尿酸血症患病率达19.3%,患者人数15.6亿,其中约10%患者会发展成痛风。我国高尿酸血症患病率约为14%,患者人数1.88-2.96亿,每年新发超1552万,其中痛风患病率约1-3%。 [玫瑰]现有治疗痛点:1)急性期治疗药
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2025-06-09 20:59:25
璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究
[拳头]科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 [玫瑰]今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 [玫瑰]本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 [玫瑰]博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双
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晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航
🐳晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航,6月金股,继续推荐!【国盛AI for Science】 ➡️公司由三位MIT华人物理学家于2015年创立,仅用六周时间帮助辉瑞完成新冠药晶体结构预测,使药物提前6个月上市。目前,全球前20大药企中已有16家为公司客户。其核心优势在于: ➠ 算法:公司已积累分子生成模型XMolGen等超过200个AI垂类模型; ➠ 数据:机器人实验室7 x 24小时湿实验形成的高质量、高通量数据可加速AI模型训练,形成飞轮效应。 公司拥有超200
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江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期
[太阳]【中信汽车】江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期 5月30日,尊界S800正式发售,定价70.8-101.8万元(预售价100-150万元),尺寸对标迈巴赫S、定价瞄准奔驰S级,充分基于市场竞争定价,有望明显转化奥迪A8\奔驰S\宝马7系等传统豪华轿车客群;先行者限量599台,计划于6月26日开始交付,8月中旬开始规模批量交付 24h/48h/72h/7天大定分别1600/2100/2600/3600台,72h-7天日均订单250台,我们认为订单持续性超预期,预估稳态销量1k+,发布会
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智能影像设备行业深度
【中信电子】智能影像设备行业深度——全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类
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老铺黄金:万象体系5月动销更新
【信达消费】老铺黄金:万象体系5月动销更新 老铺动销分析 我们预计老铺万象体系5月销售增速接近90%(4月接近160%),边际有所降速,我们认为原因在于(1)活动节奏:5月节庆较多(五一、母亲节、520)故单月销售金额在Q2最高,但5月商场未开展活动(反而在4月举行活动),故影响5月表现;(2)5月同期有大单销售发生,但今年大单尚未入账造成一定影响。短期高频数据有波动属正常现象,望谨慎参考。 老铺动销展望 我们预计老铺万象体系6月销售增速有望迎来回升,一方面是销售金额相对低,自然增长的弹性有望凸
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海目星固态电池业务与订单更新20250610
[玫瑰]【海目星】固态电池业务与订单更新20250610 1、#独供欣界能源固态整线量产设备,单gwh价值量2亿,已签2GWH 4亿订单(已公告)。价值量高主要是前端干法稳压和混合等设备。26年欣界上到6GWH。欣界采取氧化物+锂金属负极路线,能量密度超480wh/kg,目前主要应用亿航Evtol。#与中航的合作进入中试阶段,供应整线,近期有望招标落地 2、行业趋势:宁德、欣界、中航等多家头部厂商近期有突破,固态产线建设今年启动,2026年达峰,储能与消费类领域率先释放需求,2028年固态动力电
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重点关注《藏海传》发行方华策影视
重点关注《藏海传》发行方【华策影视】 《长安的荔枝》富春股份大涨,收视率远高于荔枝的《藏海传》登顶海外23国最畅销电视剧,引爆电视剧文化出口热潮! 1、截至目前,《藏海传》灯塔单日破亿,分时1050万创历史新高,收视率2.53再创新高,实现全端播放量破亿,成为年度现象级爆款剧集。Disney+中国台湾连续7日冠军、中国香港登顶热播榜(唯一进Top 10的内地剧),海外版优酷在23国登顶电视剧畅销榜,引发海外观众积极讨论。 从目前可获取的数据来看,《藏海传》的收视率整体高于《长安的荔枝》。 《藏海
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阿里影业(大麦娱乐)深度:现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台
[红包]首发报告:阿里影业(大麦娱乐)深度【申万传媒】现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台 #6月9日已更名大麦娱乐,打造现实娱乐平台。阿里巴巴持股53.85%。2025年5月,阿里影业拟更名"大麦娱乐控股有限公司",提出了"现实娱乐"公司战略定位,标志业务重心从传统电影向线下演出、IP衍生等多元化娱乐场景延伸,FY2025公司分部业绩72%来自大麦的现场娱乐票务和内容投制业务,22%来自IP衍生品业务。 #大麦:演出票务领军,向上游延伸,现场娱乐全产业链布局。2024年演出票房收入579
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康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道
[烟花]康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道【天风计算机 缪欣君团队】 1、# 政策驱动下的产业变革 6月9日,工信部与民政部联合发布《智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点方案》(2025-2027年),通过三大核心举措重塑行业格局:一是聚焦居家、社区、机构三类场景,针对失能照护、健康监测等6大痛点开展研用结对攻关,#要求居家机器人完成200户家庭验证、机构类机器人覆盖20家养老机构;二是强制产品通过安全性、适老化等多维度认证,中国牵头制定的IEC 63310国际标准已于20
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中国联塑-主业企稳下性价比突出250610
【华泰建筑建材】中国联塑-主业企稳下性价比突出250610 5月底开启复价,上半年平均量价有望企稳。公司于5月底开启复价,前5个月降价拉动市占率提升进度不及公司期望。管业双龙头主动推动稳价,行业整体价格或有修复趋势。据百川,5月电石法PVC原材料价格4560元/吨,乙烯法PVC均价5024元/吨,行业整体亏损,原材料侧继续下降空间预计有限,为稳价提供支撑。 25年市场份额优先,我们预计1-5月公司销量有所企稳。增强销售渠道下沉,开拓新领域有效抵抗传统建筑下游降幅。2024年共安排超长期特别国债7
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潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益
[拳头]潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益【光大石化化工交运团队】 🌟中国潮玩产业兴起带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益。潮玩经济逐步兴起,潮玩产业规模的增长带动新消费需求,根据中国玩协桌游和卡牌专业委员会数据,中国泛娱乐玩具市场规模已突破千亿元大关,2024年合计达到1018亿元,预计2029年将突破2000亿元,达到2121亿元。潮玩产品多为塑料制品,在生产过程中,色母粒、颜料可起到关键的着色作用。未来随着潮玩产业的不断扩容,色母粒、颜料行业有望长期受益
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中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术
低空强call❗中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术 #事件: 受6月6日(上周五)特朗普签署无人机相关的三条行政令影响,美股eVTOL公司Joby、Archer等大涨超10%。行政令核心要点如下—— #1)无人机反制: 特朗普正在建立恢复美国领空主权工作组,旨在提高反无人机能力。包括扩大对敏感地点的限制,扩大联邦对实时检测无人机的技术的使用,并为州和地方执法部门提供援助。 #2)新技术发展: 涵盖无人机和空中出租车,指示FAA加快审查一项规则,以允许无人机飞行到远程飞行员的直接视线之外,扩
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派林生物:控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大
转: 【派林生物】控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大 [玫瑰]公司公告,胜帮英豪拟将所持派林生物21.03%股份转让给中国生物,本次交易拟采用现金方式,标的股份转让价格拟按照胜帮英豪当时收购的本金(38.44亿元)+该等本金于利息期间按照年化单利9%计算的利息,若正式交易文件签署前一交易日,派林生物二级市场每股收盘价格乘以标的股份数量的金额高于上述计算价格,双方将就本次交易另行协商 。交易完成后,派林生物的控股股东将变成国药中生。 [玫瑰]派林生物在营浆站共有36个(双林11个
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丽珠集团:FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动
[太阳]【丽珠集团】FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:6月9日公告,丽珠医药siRNA药物YJH-012受理IND。国内痛风小核酸药物进展最快的管线,且全球尚无同类上市产品。 [玫瑰]高尿酸血症痛风:全球高尿酸血症患病率达19.3%,患者人数15.6亿,其中约10%患者会发展成痛风。我国高尿酸血症患病率约为14%,患者人数1.88-2.96亿,每年新发超1552万,其中痛风患病率约1-3%。 [玫瑰]现有治疗痛点:1)急性期治疗药
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璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究
[拳头]科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 [玫瑰]今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 [玫瑰]本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 [玫瑰]博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双
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晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航
🐳晶泰控股:AI for Science全球领袖,万亿赛道启航,6月金股,继续推荐!【国盛AI for Science】 ➡️公司由三位MIT华人物理学家于2015年创立,仅用六周时间帮助辉瑞完成新冠药晶体结构预测,使药物提前6个月上市。目前,全球前20大药企中已有16家为公司客户。其核心优势在于: ➠ 算法:公司已积累分子生成模型XMolGen等超过200个AI垂类模型; ➠ 数据:机器人实验室7 x 24小时湿实验形成的高质量、高通量数据可加速AI模型训练,形成飞轮效应。 公司拥有超200
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2025-06-11 11:28:54
江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期
[太阳]【中信汽车】江淮汽车:尊界S800订单持续性超预期 5月30日,尊界S800正式发售,定价70.8-101.8万元(预售价100-150万元),尺寸对标迈巴赫S、定价瞄准奔驰S级,充分基于市场竞争定价,有望明显转化奥迪A8\奔驰S\宝马7系等传统豪华轿车客群;先行者限量599台,计划于6月26日开始交付,8月中旬开始规模批量交付 24h/48h/72h/7天大定分别1600/2100/2600/3600台,72h-7天日均订单250台,我们认为订单持续性超预期,预估稳态销量1k+,发布会
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江淮汽车
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2025-06-11 11:25:56
智能影像设备行业深度
【中信电子】智能影像设备行业深度——全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类
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影石创新
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2025-06-11 10:51:36
老铺黄金:万象体系5月动销更新
【信达消费】老铺黄金:万象体系5月动销更新 老铺动销分析 我们预计老铺万象体系5月销售增速接近90%(4月接近160%),边际有所降速,我们认为原因在于(1)活动节奏:5月节庆较多(五一、母亲节、520)故单月销售金额在Q2最高,但5月商场未开展活动(反而在4月举行活动),故影响5月表现;(2)5月同期有大单销售发生,但今年大单尚未入账造成一定影响。短期高频数据有波动属正常现象,望谨慎参考。 老铺动销展望 我们预计老铺万象体系6月销售增速有望迎来回升,一方面是销售金额相对低,自然增长的弹性有望凸
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2025-06-11 05:12:10
海目星固态电池业务与订单更新20250610
[玫瑰]【海目星】固态电池业务与订单更新20250610 1、#独供欣界能源固态整线量产设备,单gwh价值量2亿,已签2GWH 4亿订单(已公告)。价值量高主要是前端干法稳压和混合等设备。26年欣界上到6GWH。欣界采取氧化物+锂金属负极路线,能量密度超480wh/kg,目前主要应用亿航Evtol。#与中航的合作进入中试阶段,供应整线,近期有望招标落地 2、行业趋势:宁德、欣界、中航等多家头部厂商近期有突破,固态产线建设今年启动,2026年达峰,储能与消费类领域率先释放需求,2028年固态动力电
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2025-06-10 21:19:41
重点关注《藏海传》发行方华策影视
重点关注《藏海传》发行方【华策影视】 《长安的荔枝》富春股份大涨,收视率远高于荔枝的《藏海传》登顶海外23国最畅销电视剧,引爆电视剧文化出口热潮! 1、截至目前,《藏海传》灯塔单日破亿,分时1050万创历史新高,收视率2.53再创新高,实现全端播放量破亿,成为年度现象级爆款剧集。Disney+中国台湾连续7日冠军、中国香港登顶热播榜(唯一进Top 10的内地剧),海外版优酷在23国登顶电视剧畅销榜,引发海外观众积极讨论。 从目前可获取的数据来看,《藏海传》的收视率整体高于《长安的荔枝》。 《藏海
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2025-06-10 14:46:06
阿里影业(大麦娱乐)深度:现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台
[红包]首发报告:阿里影业(大麦娱乐)深度【申万传媒】现场演出+IP衍生高景气,打造现实娱乐平台 #6月9日已更名大麦娱乐,打造现实娱乐平台。阿里巴巴持股53.85%。2025年5月,阿里影业拟更名"大麦娱乐控股有限公司",提出了"现实娱乐"公司战略定位,标志业务重心从传统电影向线下演出、IP衍生等多元化娱乐场景延伸,FY2025公司分部业绩72%来自大麦的现场娱乐票务和内容投制业务,22%来自IP衍生品业务。 #大麦:演出票务领军,向上游延伸,现场娱乐全产业链布局。2024年演出票房收入579
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2025-06-10 14:23:51
康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道
[烟花]康养机器人:政策重构产业生态,银发经济催生千亿级赛道【天风计算机 缪欣君团队】 1、# 政策驱动下的产业变革 6月9日,工信部与民政部联合发布《智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点方案》(2025-2027年),通过三大核心举措重塑行业格局:一是聚焦居家、社区、机构三类场景,针对失能照护、健康监测等6大痛点开展研用结对攻关,#要求居家机器人完成200户家庭验证、机构类机器人覆盖20家养老机构;二是强制产品通过安全性、适老化等多维度认证,中国牵头制定的IEC 63310国际标准已于20
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2025-06-10 12:39:47
中国联塑-主业企稳下性价比突出250610
【华泰建筑建材】中国联塑-主业企稳下性价比突出250610 5月底开启复价,上半年平均量价有望企稳。公司于5月底开启复价,前5个月降价拉动市占率提升进度不及公司期望。管业双龙头主动推动稳价,行业整体价格或有修复趋势。据百川,5月电石法PVC原材料价格4560元/吨,乙烯法PVC均价5024元/吨,行业整体亏损,原材料侧继续下降空间预计有限,为稳价提供支撑。 25年市场份额优先,我们预计1-5月公司销量有所企稳。增强销售渠道下沉,开拓新领域有效抵抗传统建筑下游降幅。2024年共安排超长期特别国债7
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2025-06-10 10:49:57
潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益
[拳头]潮玩产业规模增长带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益【光大石化化工交运团队】 🌟中国潮玩产业兴起带动新消费需求,色母粒、颜料行业有望长期受益。潮玩经济逐步兴起,潮玩产业规模的增长带动新消费需求,根据中国玩协桌游和卡牌专业委员会数据,中国泛娱乐玩具市场规模已突破千亿元大关,2024年合计达到1018亿元,预计2029年将突破2000亿元,达到2121亿元。潮玩产品多为塑料制品,在生产过程中,色母粒、颜料可起到关键的着色作用。未来随着潮玩产业的不断扩容,色母粒、颜料行业有望长期受益
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2025-06-10 10:35:57
中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术
低空强call❗中美竞争新高地,建议关注无人机及反制技术 #事件: 受6月6日(上周五)特朗普签署无人机相关的三条行政令影响,美股eVTOL公司Joby、Archer等大涨超10%。行政令核心要点如下—— #1)无人机反制: 特朗普正在建立恢复美国领空主权工作组,旨在提高反无人机能力。包括扩大对敏感地点的限制,扩大联邦对实时检测无人机的技术的使用,并为州和地方执法部门提供援助。 #2)新技术发展: 涵盖无人机和空中出租车,指示FAA加快审查一项规则,以允许无人机飞行到远程飞行员的直接视线之外,扩
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派林生物:控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大
转: 【派林生物】控股股东拟发生变更,国药中生血制品版图有望进一步扩大 [玫瑰]公司公告,胜帮英豪拟将所持派林生物21.03%股份转让给中国生物,本次交易拟采用现金方式,标的股份转让价格拟按照胜帮英豪当时收购的本金(38.44亿元)+该等本金于利息期间按照年化单利9%计算的利息,若正式交易文件签署前一交易日,派林生物二级市场每股收盘价格乘以标的股份数量的金额高于上述计算价格,双方将就本次交易另行协商 。交易完成后,派林生物的控股股东将变成国药中生。 [玫瑰]派林生物在营浆站共有36个(双林11个
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丽珠集团:FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动
[太阳]【丽珠集团】FIC痛风siRNA获批IND,看好丽珠国内创新+国际化双驱动【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:6月9日公告,丽珠医药siRNA药物YJH-012受理IND。国内痛风小核酸药物进展最快的管线,且全球尚无同类上市产品。 [玫瑰]高尿酸血症痛风:全球高尿酸血症患病率达19.3%,患者人数15.6亿,其中约10%患者会发展成痛风。我国高尿酸血症患病率约为14%,患者人数1.88-2.96亿,每年新发超1552万,其中痛风患病率约1-3%。 [玫瑰]现有治疗痛点:1)急性期治疗药
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2025-06-09 20:59:25
璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好!
【东吴电新】璞泰来:最全面的固态电池设备与材料供应商,业绩确定性高估值低,强烈看好! 观点重申: #公司具备固态干法电极整线解决方案能力、已给头部电池厂送样。公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得了阶段性的成果,成功推出了于法电极整线解决方案,并已实现干法设备出货验收。公司分别与北京恩力、中科固能签订了战略合作协议,供应固态电池全线设备,并与Blue Solutions签订联合开发协议,合作第四代固态电池材料与装备,此外公司设备已给头部电池厂送样对接,实现率先卡位。 #固态
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