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2025-06-27 13:09:30
盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司
盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司【瑞联新材】 投资逻辑:守正出奇最佳标的 光刻胶提供“奇” 1、已实现g/i线光刻胶单体产业化,产品纯度达99.99%以上,关键指标(如金属离子含量<5ppb)达到国际先进水平。 2、在KrF单体领域突破分子结构设计技术,完成中试生产,正在客户端进行工艺验证。 3、ArF单体研发取得阶段性成果,实验室样品的光敏性能与日本合成橡胶(JSR)同类产品差距缩小至10%以内。 4、光刻胶单体在国内半导体级市场占有率约15%,仅次于日本东京应化。 5、为国内主
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瑞联新材
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海泰科
海泰科(301022):公司持续为小米汽车供应部分内外饰注塑模具, .合力泰(002217):作为小米汽车车载显示模组及触控组件的供应商,深度融入小米智能座舱供应链。 .普路通(002769):负责YU7零部件的物流及库存管理。随着小米汽车量产进程加速,其在供应链中的作用凸显, ·好上好(001298):为小米汽车提供车规级芯片分销服务,应用于智能驾驶、车载通信等关键领域。在汽车智能化趋势
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海泰科
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2025-06-27 00:35:57
迈威生物:两项对外许可协议整理
【兴证医药】迈威生物:两项对外许可协议整理 1、 IL-11 公司授予Calico Life Sciences LLC有关自研IL-11单抗9MW3811的大中华区外的权益,公司将获得2,500 万美元首付款以及最高达 5.71 亿美元的里程碑。目前IL11单抗中进展最快的是BI的BI 765423,目前处于特发性肺纤维化临床二期,9MW3811为唯一临床一期的IL11单抗,适应症为纤维化和肿瘤,此外,华奥泰的IL-11/TSLP双抗也处于临床一期。 Calico Life Sciences是由
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迈威生物
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2025-06-26 14:49:09
中材科技:二代布及Q布预期提升
中材科技:二代布及Q布预期提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #升级: 我们判断M8对二代布望有明显拉动,M9对Q布(石英纤维布)有明显拉动。目前二代/Q布 low Dk电子布壁垒高,玩家少,下游需求放量下,景气度持续时间长。预计一代/二代/Q布价格30+/100+/200-300元/米,附加值快速提升。 #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。Low DK(快速放量)和Low CTE(有供货)电
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中材科技
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2025-06-26 13:42:39
固态电池预期差方向——硫磺回收
固态电池预期差方向——硫磺回收,重视【镇海股份】【三维化学】国内稀缺的硫磺回收 #硫化物是目前固态电池综合性能最优、确定性最强的技术路线。硫磺回收因其安全性、经济性和环保性具有较强产业价值 a)安全性:有研新材出售硫化锂资产公告中明确提出硫化物危险性极高是公司出售的核心原因之一,因此建立硫回收装置提高生产安全性的需求很高 b)经济性:传统硫磺主要来自石油炼化,全球每年硫磺回收量超6000万吨。将回收硫磺用于固态电池材料,可降低对天然硫矿的依赖,减少原材料成本近20%,经济性高。#日本丰田与住友商
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固态电池0625
[红包]【中泰电新】固态电池0625:美国QS公司将先进的Cobra隔膜工艺整合到基准电池生产中,为商业化奠定基础 [玫瑰]美国QS技术突破:成功将其Cobra隔膜工艺整合到标准电池生产线中。新工艺在生产速度和能效方面显著提升,是LLZO锆基固态电解质的工程化突破,实现公司 2025 年关键目标。 [玫瑰]龙蟠科技:发布异动公告,公司全资子公司江苏三金涉及固态电池三元前驱体的开发工作,目前仍处于研发试用阶段,部分前驱体材料已小批量送样到头部企业并通过客户测试。 [玫瑰]湘潭电化:发布异动公告,目
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2025-06-25 12:06:12
始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道
【华泰军工】始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道 根据国新办新闻发布会,本次9·3阅兵,既有传统主战力量展示,又有新域新质力量参阅。参阅所有装备均为国产现役主战装备,在展示新一代传统武器装备的基础上,也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。以2015年大阅兵为例,7月9日起军工板块行情受阅兵的催化,8月17日达到最高点,区间国防军工(中信)指数#绝对收益93%、相对上证指数最大超额收益79pcts。 三大主线:军贸、水下、消耗类装备! #军贸: 全球
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金蝶国际深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 金蝶国际深度报告[太阳] AI加持和行业格局变化趋势下再看金蝶的空间】 [玫瑰]继1月份发布深度报告《金蝶国际:云化转型、经济企稳、信创驱动业绩拐点将至,AI应用有望打开天花板》后,当前再发深度报告解读其市值空间及驱动逻辑:目标价对应市值702亿。 [玫瑰]AI赋能下,ERP迎来新周期。SAP在GPT推出后估值迎来新催化。[烟花]逻辑类似于传统软件转型云服务之始,投入加大虽然侵蚀短期盈利但促进业务技术和商业形态升级,远期空间扩大,促使估值提升提前反映。[烟花]相比于云
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铝基本面数据更新20250624
铝基本面数据更新20250624 #矿价趋稳,氧化铝定价合理。最新几内亚铝土矿CIF均价74.5美金,考虑到几内亚汛期将至,Axis矿区仍旧处于停产状态,矿价在汛期结束之前下跌的可能性极低。矿价趋稳,按照75美金测算高成本区域的现金成本线在2900附近,换而言之,当前AO2509合约定价是合理的,未来一个季度的氧化铝核心中枢就落在该位置。 #电解铝1-5月表需累计增长4.9%。1-5月国内电解铝累计产出1831万吨,同比增长3.0%。1-5月原铝净进口99万吨,同比减少8.7万吨。考虑(铝棒+铝
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2025-06-23 14:06:13
进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注
【长江建材】进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注 公司核心增长点是石英砂(光伏&半导体),2025H2石英砂或迎积极变化:受中美博弈影响,美国高纯石英砂出口通道或受阻,光伏和半导体砂都存在受影响可能。 1、我国光伏内层砂主要仍依赖美国,中期可能迎来涨价和加速替代契机(目前内层价格10w/吨,国产内层砂此前有部分供货基础)。 2、半导体砂壁垒更高,目前基本全依赖美国砂&矿,进口受阻有望倒逼国产替代(公司自主研发半导体砂2025年已通过部分国内外客户认证);半导体砂价格和盈利能力较高(
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2025-06-23 13:45:49
白酒双周报20250622
白酒双周报20250622: 本期主要更新: 1、批价:主要产品批价承压,高端产品中,茅台飞天、普五批价均有下滑,其中茅台飞天批价跌至2000以下,普五跌至875;次高端中,水井坊井台、习酒批价下跌。其余产品批价基本稳定。 2、本期更新:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒 ■茅台批价承压,飞天跌破2000,茅台本周实施稳价措施。 ■五粮液股东大会强调普五量价平衡、动态投放。 [玫瑰]渠道跟踪,仅供参考,详细数据库,欢迎联系~
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2025-06-23 13:44:45
完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档
完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档 🔶《异环》于6/21晚进行二测前瞻直播,核心进行角色建模优化、内容玩法更新: ▪更新内容: 1)区域开放:新增两个都市区域 2)天气实装:新增雪天模式 3)可操作角色:新增三个角色 4)载具:新增4辆汽车、1辆摩托、1辆小踏板 5)可购置房屋:增至5套,增加房屋传送功能 6)玩法:新增车辆征用、通缉玩法、赛车联机竞速玩法、店长特供玩法、送货委托玩法、异象制品家具系统 7)剧情故事:新增一个正篇剧情、一个番外剧情 ▪优化内容:
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2025-06-20 23:59:14
特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约
[庆祝]特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约 [玫瑰]事件:2025年6月20日,上海临港新片区管委会、奉贤区政府、中国康富、特斯拉围绕构网型零碳能源国际合作示范中心项目举办签约仪式。本次项目签约标志着总投资40亿元的吉瓦时级电网侧独立储能电站及配套重大项目正式落户临港 [玫瑰]参考特斯拉北美Megapack系统1.8元/Wh报价,考虑到上海Megapack工厂降本,我们推算此次项目规模在2-3GWh,属于较大体量项目。后续值得期待特斯拉Megapack在国内电网侧储能进一步
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2025-06-20 19:07:14
涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620
【天风电新】涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620 ———————————— 🌼机器人业务 公司布局机器人业务旨在实现全面智能化,机器人只是其中一部分。与Kscale合作迈进智能化第一步,后续还将与更多国内外企业合作。 以本体切入市场,与美国大脑公司紧密合作,针对美国场景实现商业化,目标让机器人走进美国家庭。同时,在主业相关场景如高尔夫球场、酒店等定向开发智能化产品。 🌼Kscale合作 和Kscale的战略合作:一是在美国落地本土制造,二是共同研发针对某些产品的智能化产品。在美国制造端进
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2025-06-20 13:46:34
铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振
【长江电新】铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振 1、传统锂电铜箔面对行业供需错配和技术迭代等挑战亟需破局。固态电池材料体系变革对负极集流体提成新要求,一方面,从“析锂”到“高强高延”到“抗腐蚀”,另一方面,持续降本减重突破成本天花板。24年铜箔行业全面亏损,供应格局重构集中。25Q1多家铜箔厂商实现扭亏,印证盈利修复逻辑。伴随产品升级和结构调整,盈利拐点确立。 2、固态方面,多孔铜箔、镀镍铜箔、锂铜复合带等新技术持续送样,打开新技术周期: #诺德股份: 耐高温双面镀镍铜箔全球首发亮相。适用于
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2025-06-27 13:09:30
盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司
盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司【瑞联新材】 投资逻辑:守正出奇最佳标的 光刻胶提供“奇” 1、已实现g/i线光刻胶单体产业化,产品纯度达99.99%以上,关键指标(如金属离子含量<5ppb)达到国际先进水平。 2、在KrF单体领域突破分子结构设计技术,完成中试生产,正在客户端进行工艺验证。 3、ArF单体研发取得阶段性成果,实验室样品的光敏性能与日本合成橡胶(JSR)同类产品差距缩小至10%以内。 4、光刻胶单体在国内半导体级市场占有率约15%,仅次于日本东京应化。 5、为国内主
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海泰科
海泰科(301022):公司持续为小米汽车供应部分内外饰注塑模具, .合力泰(002217):作为小米汽车车载显示模组及触控组件的供应商,深度融入小米智能座舱供应链。 .普路通(002769):负责YU7零部件的物流及库存管理。随着小米汽车量产进程加速,其在供应链中的作用凸显, ·好上好(001298):为小米汽车提供车规级芯片分销服务,应用于智能驾驶、车载通信等关键领域。在汽车智能化趋势
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迈威生物:两项对外许可协议整理
【兴证医药】迈威生物:两项对外许可协议整理 1、 IL-11 公司授予Calico Life Sciences LLC有关自研IL-11单抗9MW3811的大中华区外的权益,公司将获得2,500 万美元首付款以及最高达 5.71 亿美元的里程碑。目前IL11单抗中进展最快的是BI的BI 765423,目前处于特发性肺纤维化临床二期,9MW3811为唯一临床一期的IL11单抗,适应症为纤维化和肿瘤,此外,华奥泰的IL-11/TSLP双抗也处于临床一期。 Calico Life Sciences是由
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中材科技:二代布及Q布预期提升
中材科技:二代布及Q布预期提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #升级: 我们判断M8对二代布望有明显拉动,M9对Q布(石英纤维布)有明显拉动。目前二代/Q布 low Dk电子布壁垒高,玩家少,下游需求放量下,景气度持续时间长。预计一代/二代/Q布价格30+/100+/200-300元/米,附加值快速提升。 #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。Low DK(快速放量)和Low CTE(有供货)电
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固态电池预期差方向——硫磺回收
固态电池预期差方向——硫磺回收,重视【镇海股份】【三维化学】国内稀缺的硫磺回收 #硫化物是目前固态电池综合性能最优、确定性最强的技术路线。硫磺回收因其安全性、经济性和环保性具有较强产业价值 a)安全性:有研新材出售硫化锂资产公告中明确提出硫化物危险性极高是公司出售的核心原因之一,因此建立硫回收装置提高生产安全性的需求很高 b)经济性:传统硫磺主要来自石油炼化,全球每年硫磺回收量超6000万吨。将回收硫磺用于固态电池材料,可降低对天然硫矿的依赖,减少原材料成本近20%,经济性高。#日本丰田与住友商
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固态电池0625
[红包]【中泰电新】固态电池0625:美国QS公司将先进的Cobra隔膜工艺整合到基准电池生产中,为商业化奠定基础 [玫瑰]美国QS技术突破:成功将其Cobra隔膜工艺整合到标准电池生产线中。新工艺在生产速度和能效方面显著提升,是LLZO锆基固态电解质的工程化突破,实现公司 2025 年关键目标。 [玫瑰]龙蟠科技:发布异动公告,公司全资子公司江苏三金涉及固态电池三元前驱体的开发工作,目前仍处于研发试用阶段,部分前驱体材料已小批量送样到头部企业并通过客户测试。 [玫瑰]湘潭电化:发布异动公告,目
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始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道
【华泰军工】始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道 根据国新办新闻发布会,本次9·3阅兵,既有传统主战力量展示,又有新域新质力量参阅。参阅所有装备均为国产现役主战装备,在展示新一代传统武器装备的基础上,也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。以2015年大阅兵为例,7月9日起军工板块行情受阅兵的催化,8月17日达到最高点,区间国防军工(中信)指数#绝对收益93%、相对上证指数最大超额收益79pcts。 三大主线:军贸、水下、消耗类装备! #军贸: 全球
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金蝶国际深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 金蝶国际深度报告[太阳] AI加持和行业格局变化趋势下再看金蝶的空间】 [玫瑰]继1月份发布深度报告《金蝶国际:云化转型、经济企稳、信创驱动业绩拐点将至,AI应用有望打开天花板》后,当前再发深度报告解读其市值空间及驱动逻辑:目标价对应市值702亿。 [玫瑰]AI赋能下,ERP迎来新周期。SAP在GPT推出后估值迎来新催化。[烟花]逻辑类似于传统软件转型云服务之始,投入加大虽然侵蚀短期盈利但促进业务技术和商业形态升级,远期空间扩大,促使估值提升提前反映。[烟花]相比于云
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铝基本面数据更新20250624
铝基本面数据更新20250624 #矿价趋稳,氧化铝定价合理。最新几内亚铝土矿CIF均价74.5美金,考虑到几内亚汛期将至,Axis矿区仍旧处于停产状态,矿价在汛期结束之前下跌的可能性极低。矿价趋稳,按照75美金测算高成本区域的现金成本线在2900附近,换而言之,当前AO2509合约定价是合理的,未来一个季度的氧化铝核心中枢就落在该位置。 #电解铝1-5月表需累计增长4.9%。1-5月国内电解铝累计产出1831万吨,同比增长3.0%。1-5月原铝净进口99万吨,同比减少8.7万吨。考虑(铝棒+铝
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进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注
【长江建材】进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注 公司核心增长点是石英砂(光伏&半导体),2025H2石英砂或迎积极变化:受中美博弈影响,美国高纯石英砂出口通道或受阻,光伏和半导体砂都存在受影响可能。 1、我国光伏内层砂主要仍依赖美国,中期可能迎来涨价和加速替代契机(目前内层价格10w/吨,国产内层砂此前有部分供货基础)。 2、半导体砂壁垒更高,目前基本全依赖美国砂&矿,进口受阻有望倒逼国产替代(公司自主研发半导体砂2025年已通过部分国内外客户认证);半导体砂价格和盈利能力较高(
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白酒双周报20250622
白酒双周报20250622: 本期主要更新: 1、批价:主要产品批价承压,高端产品中,茅台飞天、普五批价均有下滑,其中茅台飞天批价跌至2000以下,普五跌至875;次高端中,水井坊井台、习酒批价下跌。其余产品批价基本稳定。 2、本期更新:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒 ■茅台批价承压,飞天跌破2000,茅台本周实施稳价措施。 ■五粮液股东大会强调普五量价平衡、动态投放。 [玫瑰]渠道跟踪,仅供参考,详细数据库,欢迎联系~
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完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档
完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档 🔶《异环》于6/21晚进行二测前瞻直播,核心进行角色建模优化、内容玩法更新: ▪更新内容: 1)区域开放:新增两个都市区域 2)天气实装:新增雪天模式 3)可操作角色:新增三个角色 4)载具:新增4辆汽车、1辆摩托、1辆小踏板 5)可购置房屋:增至5套,增加房屋传送功能 6)玩法:新增车辆征用、通缉玩法、赛车联机竞速玩法、店长特供玩法、送货委托玩法、异象制品家具系统 7)剧情故事:新增一个正篇剧情、一个番外剧情 ▪优化内容:
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特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约
[庆祝]特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约 [玫瑰]事件:2025年6月20日,上海临港新片区管委会、奉贤区政府、中国康富、特斯拉围绕构网型零碳能源国际合作示范中心项目举办签约仪式。本次项目签约标志着总投资40亿元的吉瓦时级电网侧独立储能电站及配套重大项目正式落户临港 [玫瑰]参考特斯拉北美Megapack系统1.8元/Wh报价,考虑到上海Megapack工厂降本,我们推算此次项目规模在2-3GWh,属于较大体量项目。后续值得期待特斯拉Megapack在国内电网侧储能进一步
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涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620
【天风电新】涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620 ———————————— 🌼机器人业务 公司布局机器人业务旨在实现全面智能化,机器人只是其中一部分。与Kscale合作迈进智能化第一步,后续还将与更多国内外企业合作。 以本体切入市场,与美国大脑公司紧密合作,针对美国场景实现商业化,目标让机器人走进美国家庭。同时,在主业相关场景如高尔夫球场、酒店等定向开发智能化产品。 🌼Kscale合作 和Kscale的战略合作:一是在美国落地本土制造,二是共同研发针对某些产品的智能化产品。在美国制造端进
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2025-06-20 13:46:34
铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振
【长江电新】铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振 1、传统锂电铜箔面对行业供需错配和技术迭代等挑战亟需破局。固态电池材料体系变革对负极集流体提成新要求,一方面,从“析锂”到“高强高延”到“抗腐蚀”,另一方面,持续降本减重突破成本天花板。24年铜箔行业全面亏损,供应格局重构集中。25Q1多家铜箔厂商实现扭亏,印证盈利修复逻辑。伴随产品升级和结构调整,盈利拐点确立。 2、固态方面,多孔铜箔、镀镍铜箔、锂铜复合带等新技术持续送样,打开新技术周期: #诺德股份: 耐高温双面镀镍铜箔全球首发亮相。适用于
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盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司
盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司【瑞联新材】 投资逻辑:守正出奇最佳标的 光刻胶提供“奇” 1、已实现g/i线光刻胶单体产业化,产品纯度达99.99%以上,关键指标(如金属离子含量<5ppb)达到国际先进水平。 2、在KrF单体领域突破分子结构设计技术,完成中试生产,正在客户端进行工艺验证。 3、ArF单体研发取得阶段性成果,实验室样品的光敏性能与日本合成橡胶(JSR)同类产品差距缩小至10%以内。 4、光刻胶单体在国内半导体级市场占有率约15%,仅次于日本东京应化。 5、为国内主
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海泰科(301022):公司持续为小米汽车供应部分内外饰注塑模具, .合力泰(002217):作为小米汽车车载显示模组及触控组件的供应商,深度融入小米智能座舱供应链。 .普路通(002769):负责YU7零部件的物流及库存管理。随着小米汽车量产进程加速,其在供应链中的作用凸显, ·好上好(001298):为小米汽车提供车规级芯片分销服务,应用于智能驾驶、车载通信等关键领域。在汽车智能化趋势
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迈威生物:两项对外许可协议整理
【兴证医药】迈威生物:两项对外许可协议整理 1、 IL-11 公司授予Calico Life Sciences LLC有关自研IL-11单抗9MW3811的大中华区外的权益,公司将获得2,500 万美元首付款以及最高达 5.71 亿美元的里程碑。目前IL11单抗中进展最快的是BI的BI 765423,目前处于特发性肺纤维化临床二期,9MW3811为唯一临床一期的IL11单抗,适应症为纤维化和肿瘤,此外,华奥泰的IL-11/TSLP双抗也处于临床一期。 Calico Life Sciences是由
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2025-06-26 14:49:09
中材科技:二代布及Q布预期提升
中材科技:二代布及Q布预期提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #升级: 我们判断M8对二代布望有明显拉动,M9对Q布(石英纤维布)有明显拉动。目前二代/Q布 low Dk电子布壁垒高,玩家少,下游需求放量下,景气度持续时间长。预计一代/二代/Q布价格30+/100+/200-300元/米,附加值快速提升。 #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。Low DK(快速放量)和Low CTE(有供货)电
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固态电池预期差方向——硫磺回收
固态电池预期差方向——硫磺回收,重视【镇海股份】【三维化学】国内稀缺的硫磺回收 #硫化物是目前固态电池综合性能最优、确定性最强的技术路线。硫磺回收因其安全性、经济性和环保性具有较强产业价值 a)安全性:有研新材出售硫化锂资产公告中明确提出硫化物危险性极高是公司出售的核心原因之一,因此建立硫回收装置提高生产安全性的需求很高 b)经济性:传统硫磺主要来自石油炼化,全球每年硫磺回收量超6000万吨。将回收硫磺用于固态电池材料,可降低对天然硫矿的依赖,减少原材料成本近20%,经济性高。#日本丰田与住友商
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固态电池0625
[红包]【中泰电新】固态电池0625:美国QS公司将先进的Cobra隔膜工艺整合到基准电池生产中,为商业化奠定基础 [玫瑰]美国QS技术突破:成功将其Cobra隔膜工艺整合到标准电池生产线中。新工艺在生产速度和能效方面显著提升,是LLZO锆基固态电解质的工程化突破,实现公司 2025 年关键目标。 [玫瑰]龙蟠科技:发布异动公告,公司全资子公司江苏三金涉及固态电池三元前驱体的开发工作,目前仍处于研发试用阶段,部分前驱体材料已小批量送样到头部企业并通过客户测试。 [玫瑰]湘潭电化:发布异动公告,目
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始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道
【华泰军工】始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道 根据国新办新闻发布会,本次9·3阅兵,既有传统主战力量展示,又有新域新质力量参阅。参阅所有装备均为国产现役主战装备,在展示新一代传统武器装备的基础上,也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。以2015年大阅兵为例,7月9日起军工板块行情受阅兵的催化,8月17日达到最高点,区间国防军工(中信)指数#绝对收益93%、相对上证指数最大超额收益79pcts。 三大主线:军贸、水下、消耗类装备! #军贸: 全球
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金蝶国际深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 金蝶国际深度报告[太阳] AI加持和行业格局变化趋势下再看金蝶的空间】 [玫瑰]继1月份发布深度报告《金蝶国际:云化转型、经济企稳、信创驱动业绩拐点将至,AI应用有望打开天花板》后,当前再发深度报告解读其市值空间及驱动逻辑:目标价对应市值702亿。 [玫瑰]AI赋能下,ERP迎来新周期。SAP在GPT推出后估值迎来新催化。[烟花]逻辑类似于传统软件转型云服务之始,投入加大虽然侵蚀短期盈利但促进业务技术和商业形态升级,远期空间扩大,促使估值提升提前反映。[烟花]相比于云
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铝基本面数据更新20250624
铝基本面数据更新20250624 #矿价趋稳,氧化铝定价合理。最新几内亚铝土矿CIF均价74.5美金,考虑到几内亚汛期将至,Axis矿区仍旧处于停产状态,矿价在汛期结束之前下跌的可能性极低。矿价趋稳,按照75美金测算高成本区域的现金成本线在2900附近,换而言之,当前AO2509合约定价是合理的,未来一个季度的氧化铝核心中枢就落在该位置。 #电解铝1-5月表需累计增长4.9%。1-5月国内电解铝累计产出1831万吨,同比增长3.0%。1-5月原铝净进口99万吨,同比减少8.7万吨。考虑(铝棒+铝
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2025-06-23 14:06:13
进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注
【长江建材】进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注 公司核心增长点是石英砂(光伏&半导体),2025H2石英砂或迎积极变化:受中美博弈影响,美国高纯石英砂出口通道或受阻,光伏和半导体砂都存在受影响可能。 1、我国光伏内层砂主要仍依赖美国,中期可能迎来涨价和加速替代契机(目前内层价格10w/吨,国产内层砂此前有部分供货基础)。 2、半导体砂壁垒更高,目前基本全依赖美国砂&矿,进口受阻有望倒逼国产替代(公司自主研发半导体砂2025年已通过部分国内外客户认证);半导体砂价格和盈利能力较高(
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白酒双周报20250622
白酒双周报20250622: 本期主要更新: 1、批价:主要产品批价承压,高端产品中,茅台飞天、普五批价均有下滑,其中茅台飞天批价跌至2000以下,普五跌至875;次高端中,水井坊井台、习酒批价下跌。其余产品批价基本稳定。 2、本期更新:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒 ■茅台批价承压,飞天跌破2000,茅台本周实施稳价措施。 ■五粮液股东大会强调普五量价平衡、动态投放。 [玫瑰]渠道跟踪,仅供参考,详细数据库,欢迎联系~
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完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档
完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档 🔶《异环》于6/21晚进行二测前瞻直播,核心进行角色建模优化、内容玩法更新: ▪更新内容: 1)区域开放:新增两个都市区域 2)天气实装:新增雪天模式 3)可操作角色:新增三个角色 4)载具:新增4辆汽车、1辆摩托、1辆小踏板 5)可购置房屋:增至5套,增加房屋传送功能 6)玩法:新增车辆征用、通缉玩法、赛车联机竞速玩法、店长特供玩法、送货委托玩法、异象制品家具系统 7)剧情故事:新增一个正篇剧情、一个番外剧情 ▪优化内容:
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2025-06-20 23:59:14
特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约
[庆祝]特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约 [玫瑰]事件:2025年6月20日,上海临港新片区管委会、奉贤区政府、中国康富、特斯拉围绕构网型零碳能源国际合作示范中心项目举办签约仪式。本次项目签约标志着总投资40亿元的吉瓦时级电网侧独立储能电站及配套重大项目正式落户临港 [玫瑰]参考特斯拉北美Megapack系统1.8元/Wh报价,考虑到上海Megapack工厂降本,我们推算此次项目规模在2-3GWh,属于较大体量项目。后续值得期待特斯拉Megapack在国内电网侧储能进一步
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2025-06-20 19:07:14
涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620
【天风电新】涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620 ———————————— 🌼机器人业务 公司布局机器人业务旨在实现全面智能化,机器人只是其中一部分。与Kscale合作迈进智能化第一步,后续还将与更多国内外企业合作。 以本体切入市场,与美国大脑公司紧密合作,针对美国场景实现商业化,目标让机器人走进美国家庭。同时,在主业相关场景如高尔夫球场、酒店等定向开发智能化产品。 🌼Kscale合作 和Kscale的战略合作:一是在美国落地本土制造,二是共同研发针对某些产品的智能化产品。在美国制造端进
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2025-06-20 13:46:34
铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振
【长江电新】铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振 1、传统锂电铜箔面对行业供需错配和技术迭代等挑战亟需破局。固态电池材料体系变革对负极集流体提成新要求,一方面,从“析锂”到“高强高延”到“抗腐蚀”,另一方面,持续降本减重突破成本天花板。24年铜箔行业全面亏损,供应格局重构集中。25Q1多家铜箔厂商实现扭亏,印证盈利修复逻辑。伴随产品升级和结构调整,盈利拐点确立。 2、固态方面,多孔铜箔、镀镍铜箔、锂铜复合带等新技术持续送样,打开新技术周期: #诺德股份: 耐高温双面镀镍铜箔全球首发亮相。适用于
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2025-06-27 13:09:30
盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司
盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司【瑞联新材】 投资逻辑:守正出奇最佳标的 光刻胶提供“奇” 1、已实现g/i线光刻胶单体产业化,产品纯度达99.99%以上,关键指标(如金属离子含量<5ppb)达到国际先进水平。 2、在KrF单体领域突破分子结构设计技术,完成中试生产,正在客户端进行工艺验证。 3、ArF单体研发取得阶段性成果,实验室样品的光敏性能与日本合成橡胶(JSR)同类产品差距缩小至10%以内。 4、光刻胶单体在国内半导体级市场占有率约15%,仅次于日本东京应化。 5、为国内主
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2025-06-27 06:37:53
海泰科
海泰科(301022):公司持续为小米汽车供应部分内外饰注塑模具, .合力泰(002217):作为小米汽车车载显示模组及触控组件的供应商,深度融入小米智能座舱供应链。 .普路通(002769):负责YU7零部件的物流及库存管理。随着小米汽车量产进程加速,其在供应链中的作用凸显, ·好上好(001298):为小米汽车提供车规级芯片分销服务,应用于智能驾驶、车载通信等关键领域。在汽车智能化趋势
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迈威生物:两项对外许可协议整理
【兴证医药】迈威生物:两项对外许可协议整理 1、 IL-11 公司授予Calico Life Sciences LLC有关自研IL-11单抗9MW3811的大中华区外的权益,公司将获得2,500 万美元首付款以及最高达 5.71 亿美元的里程碑。目前IL11单抗中进展最快的是BI的BI 765423,目前处于特发性肺纤维化临床二期,9MW3811为唯一临床一期的IL11单抗,适应症为纤维化和肿瘤,此外,华奥泰的IL-11/TSLP双抗也处于临床一期。 Calico Life Sciences是由
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中材科技:二代布及Q布预期提升
中材科技:二代布及Q布预期提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #升级: 我们判断M8对二代布望有明显拉动,M9对Q布(石英纤维布)有明显拉动。目前二代/Q布 low Dk电子布壁垒高,玩家少,下游需求放量下,景气度持续时间长。预计一代/二代/Q布价格30+/100+/200-300元/米,附加值快速提升。 #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。Low DK(快速放量)和Low CTE(有供货)电
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固态电池预期差方向——硫磺回收
固态电池预期差方向——硫磺回收,重视【镇海股份】【三维化学】国内稀缺的硫磺回收 #硫化物是目前固态电池综合性能最优、确定性最强的技术路线。硫磺回收因其安全性、经济性和环保性具有较强产业价值 a)安全性:有研新材出售硫化锂资产公告中明确提出硫化物危险性极高是公司出售的核心原因之一,因此建立硫回收装置提高生产安全性的需求很高 b)经济性:传统硫磺主要来自石油炼化,全球每年硫磺回收量超6000万吨。将回收硫磺用于固态电池材料,可降低对天然硫矿的依赖,减少原材料成本近20%,经济性高。#日本丰田与住友商
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固态电池0625
[红包]【中泰电新】固态电池0625:美国QS公司将先进的Cobra隔膜工艺整合到基准电池生产中,为商业化奠定基础 [玫瑰]美国QS技术突破:成功将其Cobra隔膜工艺整合到标准电池生产线中。新工艺在生产速度和能效方面显著提升,是LLZO锆基固态电解质的工程化突破,实现公司 2025 年关键目标。 [玫瑰]龙蟠科技:发布异动公告,公司全资子公司江苏三金涉及固态电池三元前驱体的开发工作,目前仍处于研发试用阶段,部分前驱体材料已小批量送样到头部企业并通过客户测试。 [玫瑰]湘潭电化:发布异动公告,目
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始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道
【华泰军工】始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道 根据国新办新闻发布会,本次9·3阅兵,既有传统主战力量展示,又有新域新质力量参阅。参阅所有装备均为国产现役主战装备,在展示新一代传统武器装备的基础上,也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。以2015年大阅兵为例,7月9日起军工板块行情受阅兵的催化,8月17日达到最高点,区间国防军工(中信)指数#绝对收益93%、相对上证指数最大超额收益79pcts。 三大主线:军贸、水下、消耗类装备! #军贸: 全球
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金蝶国际深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 金蝶国际深度报告[太阳] AI加持和行业格局变化趋势下再看金蝶的空间】 [玫瑰]继1月份发布深度报告《金蝶国际:云化转型、经济企稳、信创驱动业绩拐点将至,AI应用有望打开天花板》后,当前再发深度报告解读其市值空间及驱动逻辑:目标价对应市值702亿。 [玫瑰]AI赋能下,ERP迎来新周期。SAP在GPT推出后估值迎来新催化。[烟花]逻辑类似于传统软件转型云服务之始,投入加大虽然侵蚀短期盈利但促进业务技术和商业形态升级,远期空间扩大,促使估值提升提前反映。[烟花]相比于云
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铝基本面数据更新20250624
铝基本面数据更新20250624 #矿价趋稳,氧化铝定价合理。最新几内亚铝土矿CIF均价74.5美金,考虑到几内亚汛期将至,Axis矿区仍旧处于停产状态,矿价在汛期结束之前下跌的可能性极低。矿价趋稳,按照75美金测算高成本区域的现金成本线在2900附近,换而言之,当前AO2509合约定价是合理的,未来一个季度的氧化铝核心中枢就落在该位置。 #电解铝1-5月表需累计增长4.9%。1-5月国内电解铝累计产出1831万吨,同比增长3.0%。1-5月原铝净进口99万吨,同比减少8.7万吨。考虑(铝棒+铝
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进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注
【长江建材】进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注 公司核心增长点是石英砂(光伏&半导体),2025H2石英砂或迎积极变化:受中美博弈影响,美国高纯石英砂出口通道或受阻,光伏和半导体砂都存在受影响可能。 1、我国光伏内层砂主要仍依赖美国,中期可能迎来涨价和加速替代契机(目前内层价格10w/吨,国产内层砂此前有部分供货基础)。 2、半导体砂壁垒更高,目前基本全依赖美国砂&矿,进口受阻有望倒逼国产替代(公司自主研发半导体砂2025年已通过部分国内外客户认证);半导体砂价格和盈利能力较高(
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白酒双周报20250622
白酒双周报20250622: 本期主要更新: 1、批价:主要产品批价承压,高端产品中,茅台飞天、普五批价均有下滑,其中茅台飞天批价跌至2000以下,普五跌至875;次高端中,水井坊井台、习酒批价下跌。其余产品批价基本稳定。 2、本期更新:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒 ■茅台批价承压,飞天跌破2000,茅台本周实施稳价措施。 ■五粮液股东大会强调普五量价平衡、动态投放。 [玫瑰]渠道跟踪,仅供参考,详细数据库,欢迎联系~
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完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档
完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档 🔶《异环》于6/21晚进行二测前瞻直播,核心进行角色建模优化、内容玩法更新: ▪更新内容: 1)区域开放:新增两个都市区域 2)天气实装:新增雪天模式 3)可操作角色:新增三个角色 4)载具:新增4辆汽车、1辆摩托、1辆小踏板 5)可购置房屋:增至5套,增加房屋传送功能 6)玩法:新增车辆征用、通缉玩法、赛车联机竞速玩法、店长特供玩法、送货委托玩法、异象制品家具系统 7)剧情故事:新增一个正篇剧情、一个番外剧情 ▪优化内容:
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特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约
[庆祝]特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约 [玫瑰]事件:2025年6月20日,上海临港新片区管委会、奉贤区政府、中国康富、特斯拉围绕构网型零碳能源国际合作示范中心项目举办签约仪式。本次项目签约标志着总投资40亿元的吉瓦时级电网侧独立储能电站及配套重大项目正式落户临港 [玫瑰]参考特斯拉北美Megapack系统1.8元/Wh报价,考虑到上海Megapack工厂降本,我们推算此次项目规模在2-3GWh,属于较大体量项目。后续值得期待特斯拉Megapack在国内电网侧储能进一步
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涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620
【天风电新】涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620 ———————————— 🌼机器人业务 公司布局机器人业务旨在实现全面智能化,机器人只是其中一部分。与Kscale合作迈进智能化第一步,后续还将与更多国内外企业合作。 以本体切入市场,与美国大脑公司紧密合作,针对美国场景实现商业化,目标让机器人走进美国家庭。同时,在主业相关场景如高尔夫球场、酒店等定向开发智能化产品。 🌼Kscale合作 和Kscale的战略合作:一是在美国落地本土制造,二是共同研发针对某些产品的智能化产品。在美国制造端进
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铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振
【长江电新】铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振 1、传统锂电铜箔面对行业供需错配和技术迭代等挑战亟需破局。固态电池材料体系变革对负极集流体提成新要求,一方面,从“析锂”到“高强高延”到“抗腐蚀”,另一方面,持续降本减重突破成本天花板。24年铜箔行业全面亏损,供应格局重构集中。25Q1多家铜箔厂商实现扭亏,印证盈利修复逻辑。伴随产品升级和结构调整,盈利拐点确立。 2、固态方面,多孔铜箔、镀镍铜箔、锂铜复合带等新技术持续送样,打开新技术周期: #诺德股份: 耐高温双面镀镍铜箔全球首发亮相。适用于
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盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司
盛合晶微IPO在即,关注22X的光刻胶材料公司【瑞联新材】 投资逻辑:守正出奇最佳标的 光刻胶提供“奇” 1、已实现g/i线光刻胶单体产业化,产品纯度达99.99%以上,关键指标(如金属离子含量<5ppb)达到国际先进水平。 2、在KrF单体领域突破分子结构设计技术,完成中试生产,正在客户端进行工艺验证。 3、ArF单体研发取得阶段性成果,实验室样品的光敏性能与日本合成橡胶(JSR)同类产品差距缩小至10%以内。 4、光刻胶单体在国内半导体级市场占有率约15%,仅次于日本东京应化。 5、为国内主
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海泰科
海泰科(301022):公司持续为小米汽车供应部分内外饰注塑模具, .合力泰(002217):作为小米汽车车载显示模组及触控组件的供应商,深度融入小米智能座舱供应链。 .普路通(002769):负责YU7零部件的物流及库存管理。随着小米汽车量产进程加速,其在供应链中的作用凸显, ·好上好(001298):为小米汽车提供车规级芯片分销服务,应用于智能驾驶、车载通信等关键领域。在汽车智能化趋势
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【兴证医药】迈威生物:两项对外许可协议整理 1、 IL-11 公司授予Calico Life Sciences LLC有关自研IL-11单抗9MW3811的大中华区外的权益,公司将获得2,500 万美元首付款以及最高达 5.71 亿美元的里程碑。目前IL11单抗中进展最快的是BI的BI 765423,目前处于特发性肺纤维化临床二期,9MW3811为唯一临床一期的IL11单抗,适应症为纤维化和肿瘤,此外,华奥泰的IL-11/TSLP双抗也处于临床一期。 Calico Life Sciences是由
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中材科技:二代布及Q布预期提升
中材科技:二代布及Q布预期提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #升级: 我们判断M8对二代布望有明显拉动,M9对Q布(石英纤维布)有明显拉动。目前二代/Q布 low Dk电子布壁垒高,玩家少,下游需求放量下,景气度持续时间长。预计一代/二代/Q布价格30+/100+/200-300元/米,附加值快速提升。 #弹性: 我们预计low CTE产量有望在25Q4明显提升。且公司规划的3500万米/年特种电子布产线,我们预计其中二代产品占比有望大幅提升。Low DK(快速放量)和Low CTE(有供货)电
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2025-06-26 13:42:39
固态电池预期差方向——硫磺回收
固态电池预期差方向——硫磺回收,重视【镇海股份】【三维化学】国内稀缺的硫磺回收 #硫化物是目前固态电池综合性能最优、确定性最强的技术路线。硫磺回收因其安全性、经济性和环保性具有较强产业价值 a)安全性:有研新材出售硫化锂资产公告中明确提出硫化物危险性极高是公司出售的核心原因之一,因此建立硫回收装置提高生产安全性的需求很高 b)经济性:传统硫磺主要来自石油炼化,全球每年硫磺回收量超6000万吨。将回收硫磺用于固态电池材料,可降低对天然硫矿的依赖,减少原材料成本近20%,经济性高。#日本丰田与住友商
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镇海股份
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2025-06-26 09:12:00
固态电池0625
[红包]【中泰电新】固态电池0625:美国QS公司将先进的Cobra隔膜工艺整合到基准电池生产中,为商业化奠定基础 [玫瑰]美国QS技术突破:成功将其Cobra隔膜工艺整合到标准电池生产线中。新工艺在生产速度和能效方面显著提升,是LLZO锆基固态电解质的工程化突破,实现公司 2025 年关键目标。 [玫瑰]龙蟠科技:发布异动公告,公司全资子公司江苏三金涉及固态电池三元前驱体的开发工作,目前仍处于研发试用阶段,部分前驱体材料已小批量送样到头部企业并通过客户测试。 [玫瑰]湘潭电化:发布异动公告,目
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龙蟠科技
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2025-06-25 12:06:12
始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道
【华泰军工】始于大阅兵,不止于大阅兵重视军贸、水下、消耗类装备赛道 根据国新办新闻发布会,本次9·3阅兵,既有传统主战力量展示,又有新域新质力量参阅。参阅所有装备均为国产现役主战装备,在展示新一代传统武器装备的基础上,也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。以2015年大阅兵为例,7月9日起军工板块行情受阅兵的催化,8月17日达到最高点,区间国防军工(中信)指数#绝对收益93%、相对上证指数最大超额收益79pcts。 三大主线:军贸、水下、消耗类装备! #军贸: 全球
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航天南湖
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2025-06-25 08:53:23
金蝶国际深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 金蝶国际深度报告[太阳] AI加持和行业格局变化趋势下再看金蝶的空间】 [玫瑰]继1月份发布深度报告《金蝶国际:云化转型、经济企稳、信创驱动业绩拐点将至,AI应用有望打开天花板》后,当前再发深度报告解读其市值空间及驱动逻辑:目标价对应市值702亿。 [玫瑰]AI赋能下,ERP迎来新周期。SAP在GPT推出后估值迎来新催化。[烟花]逻辑类似于传统软件转型云服务之始,投入加大虽然侵蚀短期盈利但促进业务技术和商业形态升级,远期空间扩大,促使估值提升提前反映。[烟花]相比于云
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金蝶国际
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2025-06-25 07:35:09
铝基本面数据更新20250624
铝基本面数据更新20250624 #矿价趋稳,氧化铝定价合理。最新几内亚铝土矿CIF均价74.5美金,考虑到几内亚汛期将至,Axis矿区仍旧处于停产状态,矿价在汛期结束之前下跌的可能性极低。矿价趋稳,按照75美金测算高成本区域的现金成本线在2900附近,换而言之,当前AO2509合约定价是合理的,未来一个季度的氧化铝核心中枢就落在该位置。 #电解铝1-5月表需累计增长4.9%。1-5月国内电解铝累计产出1831万吨,同比增长3.0%。1-5月原铝净进口99万吨,同比减少8.7万吨。考虑(铝棒+铝
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世纪铝业
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2025-06-23 14:06:13
进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注
【长江建材】进口高纯石英砂可能受阻,石英股份配置性机会值得关注 公司核心增长点是石英砂(光伏&半导体),2025H2石英砂或迎积极变化:受中美博弈影响,美国高纯石英砂出口通道或受阻,光伏和半导体砂都存在受影响可能。 1、我国光伏内层砂主要仍依赖美国,中期可能迎来涨价和加速替代契机(目前内层价格10w/吨,国产内层砂此前有部分供货基础)。 2、半导体砂壁垒更高,目前基本全依赖美国砂&矿,进口受阻有望倒逼国产替代(公司自主研发半导体砂2025年已通过部分国内外客户认证);半导体砂价格和盈利能力较高(
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石英股份
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2025-06-23 13:45:49
白酒双周报20250622
白酒双周报20250622: 本期主要更新: 1、批价:主要产品批价承压,高端产品中,茅台飞天、普五批价均有下滑,其中茅台飞天批价跌至2000以下,普五跌至875;次高端中,水井坊井台、习酒批价下跌。其余产品批价基本稳定。 2、本期更新:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒 ■茅台批价承压,飞天跌破2000,茅台本周实施稳价措施。 ■五粮液股东大会强调普五量价平衡、动态投放。 [玫瑰]渠道跟踪,仅供参考,详细数据库,欢迎联系~
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贵州茅台
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2025-06-23 13:44:45
完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档
完美世界(002624):《异环》二测前瞻内容丰富,《诛仙2》定档 🔶《异环》于6/21晚进行二测前瞻直播,核心进行角色建模优化、内容玩法更新: ▪更新内容: 1)区域开放:新增两个都市区域 2)天气实装:新增雪天模式 3)可操作角色:新增三个角色 4)载具:新增4辆汽车、1辆摩托、1辆小踏板 5)可购置房屋:增至5套,增加房屋传送功能 6)玩法:新增车辆征用、通缉玩法、赛车联机竞速玩法、店长特供玩法、送货委托玩法、异象制品家具系统 7)剧情故事:新增一个正篇剧情、一个番外剧情 ▪优化内容:
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2025-06-20 23:59:14
特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约
[庆祝]特斯拉Megapack中国大陆首个电网侧储能电站项目签约 [玫瑰]事件:2025年6月20日,上海临港新片区管委会、奉贤区政府、中国康富、特斯拉围绕构网型零碳能源国际合作示范中心项目举办签约仪式。本次项目签约标志着总投资40亿元的吉瓦时级电网侧独立储能电站及配套重大项目正式落户临港 [玫瑰]参考特斯拉北美Megapack系统1.8元/Wh报价,考虑到上海Megapack工厂降本,我们推算此次项目规模在2-3GWh,属于较大体量项目。后续值得期待特斯拉Megapack在国内电网侧储能进一步
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特斯拉1倍做空股票ETF
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2025-06-20 19:07:14
涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620
【天风电新】涛涛车业机器人&智能化交流要点-0620 ———————————— 🌼机器人业务 公司布局机器人业务旨在实现全面智能化,机器人只是其中一部分。与Kscale合作迈进智能化第一步,后续还将与更多国内外企业合作。 以本体切入市场,与美国大脑公司紧密合作,针对美国场景实现商业化,目标让机器人走进美国家庭。同时,在主业相关场景如高尔夫球场、酒店等定向开发智能化产品。 🌼Kscale合作 和Kscale的战略合作:一是在美国落地本土制造,二是共同研发针对某些产品的智能化产品。在美国制造端进
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2025-06-20 13:46:34
铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振
【长江电新】铜箔板块盈利筑底,固态&PCB形成共振 1、传统锂电铜箔面对行业供需错配和技术迭代等挑战亟需破局。固态电池材料体系变革对负极集流体提成新要求,一方面,从“析锂”到“高强高延”到“抗腐蚀”,另一方面,持续降本减重突破成本天花板。24年铜箔行业全面亏损,供应格局重构集中。25Q1多家铜箔厂商实现扭亏,印证盈利修复逻辑。伴随产品升级和结构调整,盈利拐点确立。 2、固态方面,多孔铜箔、镀镍铜箔、锂铜复合带等新技术持续送样,打开新技术周期: #诺德股份: 耐高温双面镀镍铜箔全球首发亮相。适用于
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铜冠铜箔
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