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2022-10-10 20:39:56
A股今天终究还是没有站稳3000点!
A股今天终究还是没有站稳3000点。在跌破整数关口后,市场再次陷入寻底的讨论,这个问题如何评估?我们的观点是“1、防守反击,先防守后反击”;2、“目前只有战术性回摆,这个概率确实在上升,但缺乏持续反弹的支撑” 1、为何今天上证综指跌破3000点?就一天的市场表现,相信理由是可以找到的,例如国庆期间消费数据不及预期,外围风险事件下全球权益市场先扬后抑,非农数据下美联储鹰派加息并不改变,美元指数反弹人民币汇率并没有明确结束贬值,芯片等高端领域被美国进一步限制等等,这点我们在上周周报中都有谈及。 事实
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宁德时代
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2022-10-10 20:38:59
欧洲能源危机下的化工品涨价机会:
TDI(欧洲产能25.6%):沧州大化(15万吨/年),万华化学(71万吨/年) 环氧丙烷(欧洲产能25%):万华化学(54万吨/年),滨化股份(28万吨/年) 钛白粉(欧洲产能18.2%):龙佰集团(101万吨/年),中核钛白(40万吨/年),金浦钛业(15万吨/年),安纳达(8万吨/年) PVC(欧洲产能17%):中泰化学(166万吨/年),鸿达兴业(110万吨/年);丙烯酸(欧洲产能16%):卫星化学(66万吨/年)>农业链: 氯化钾(欧洲产能43%):盐湖股份(500万吨/年),藏格矿业
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润禾材料
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东岳硅材
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2022-10-10 20:33:10
【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】
【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】 进入9月后市场已经处于情绪低迷的异常状态之中,市场增量资金的缺乏成为最大的风险点。9月中下旬之后,海外风险逐步上升,投资者担忧美联储超预期加息、中美脱钩趋势、欧洲能源危机和全球汇市动荡对A股的影响。9月15日开始,A股主要股指普遍开始新一轮下跌行情,市场情绪再次明显降温,到9月30日已经降至1的极低水平,继4月底之后,市场情绪再次跌入“冰点”。 当前市场与4月底的情绪低点相比,成交量类指标降幅更大,缩量特征明显,价格类指标相对和缓,短期反弹动能不足。 从中
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宁德时代
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2022-10-10 20:32:53
中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放
中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放 1、事件:公司发布22Q1-Q3业绩预告,实现归母净利润42.6-44.6亿元,同比增长174%-187%;扣非净利润41.6-43.6亿元,同比增长175%-188%。 其中,Q3归母净利润13.5-15.5亿元,同比增长75%-101%;扣非净利润12.6-14.6亿元,同比增长70%-97%。 2、预计Q3公司电解液出货9万吨,环比增长近50%,六氟自供率95%左右。电解液均价6-6.5万/吨,跟Q2基本持平。预计电解液吨净利1
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2022-10-10 20:32:35
🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上
🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上 🌟 养殖产业链:畜禽价格景气上行,动保饲料受益,销量三季度以来逐月改善,动保行业预计三季度双位数增长。 推荐动保行业(龙头企业充分受益于行业景气上行和集中度提升)、饲料行业海大集团(内生增长目标明确,竞争优势显著) 🌟 猪养殖:新一轮猪周期上行阶段,看好明年猪价及行业盈利弹性。国庆期间,猪价持续较快上行,主要由于国庆期间消费需求环比提振明显,而行业压栏和二次育肥情绪持续下短期释放供给有限,出现短期供需缺口。当前生猪供应仍然偏
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2022-10-10 20:32:10
【天风电新】硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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2022-10-10 20:31:46
[红包]储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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2022-10-10 20:31:07
北溪管道发生爆炸,持续关注石化化工板块两大投资主线【光大大化工赵乃迪团队】
[礼物]继“北溪-2”天然气管道发生泄漏后,“北溪-1”天然气管道也出现了两处泄漏点。两处泄漏点虽然分别位于瑞典和丹麦专属经济区,但实际上位置非常接近,都处于丹麦博恩霍尔姆岛东北位置。 [太阳]我们的观点: 🌟此次北溪1号和2号线发生爆炸,更多的是增加今年冬季俄气无法恢复供气的确定性,北溪1号已于8月底完全断气,北溪2号未投入运营。北溪一号断气后,22H2俄气退出幅度增大至138.6Bcm/年,我们测算了俄气退出背景下22-23年供暖季欧洲天然气的供需库存情况并编制供需平衡表,测算结果表明,即
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2022-10-10 20:30:31
【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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2022-10-10 20:30:03
【中银电新】锂电产业链价格博弈加剧,部分材料看涨情绪浓厚 -10月第1周
【上游材料】 锂盐:节后碳酸锂价格继续上涨,但由于节前部分下游备货充足,上涨程度较节前稍有缓和。截至10月8日,工碳均价50.2万元/吨(环比 1%),电碳均价53万元/吨(环比 1.9%),氢氧化锂均价51万元/吨(环比 1.4%)。目前锂盐供需矛盾仍然存在,短期难以缓解,后续价格大概率维持上涨。 【中游材料】 正极材料:镍钴原料供应稳定,价格平稳。正极材料因节前氢氧化锂和碳酸锂价格上涨导致企业生产成本增加,各型号三元材料报价较节前上调0.2-0.3万元/吨,NCM523报价34.05万元/吨
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2022-10-10 20:29:38
【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎
【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎 生猪数据:上周商品猪出栏价25.69元/公斤,环比 1.57元;15公斤仔猪价664元/头,环比 28元;50kg二元母猪价1786元/头,环比 1元;商品猪出栏均重128.25公斤,环比 0.12公斤。 行情解读:国庆期间猪价持续上涨,全国毛猪均价已突破26元/kg,一方面假期部分集团场有减量(节前保供提前出栏叠加放假);另一方面散户供应情绪不强,尤其当前标肥价差持续扩大,看涨心态增强,导致屠企采购难度加大。从白条走货
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国君银行张宇团队|苏州银行强势领涨点评:Q4金股,重点推荐!
1、今早我们正式将苏州银行纳入首推组合,并作为Q4金股重点推荐。上午苏州银行股价上涨3.90%,强势领涨板块。目标估值1倍pb,股价潜在上涨空间40%。 2、苏州银行正处于财务上行周期(营收和ROE),业绩走势有望持续强于行业: ①苏州银行资产质量已高水平出清,中报不良率0.9%,拨备覆盖率505%,上半年不良生成率趋近于0; ②苏州当地经济韧性和政府支持力度强,交通运输、园区升级和新兴产业等信贷需求旺盛,未来在保持资产质量稳健的前提下,苏州银行将适度提升风险偏好,提高贷款投放力度,在区域上逐步
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2022-10-10 20:28:54
帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业?
帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业? 新增:3A090规定 超级计算机:在体积41600立方英尺以内具备FP64计算能力在100Petaflops以上,或者FP32在200Petaflops以上算力的计算系统 高性能计算芯片:同时满足以下两个条件的即为受管制的高性能计算芯片(1)I/O传输速率在600 Gbyte/s以上;(2)“数字处理单元 原始计算单元”算力之和在4800TOPS以上。 备注: 1、原始计算单元应将其算力数值乘以8来并换算
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2022-10-10 20:28:26
【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油
【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油 OPEC减产200万桶减产影响:参考克拉克森估算,OPEC宣布相比8月22目标产量减产200万桶(全球2%),实际减产绝对额预计低于1%,对海运贸易量的影响预计更低,对油轮供需的影响远低于12.5日欧盟对俄原油制裁的影响。 十一期间全球油轮表现及点评:十一期间全球油轮股在周三OPEC减产200万桶当天回落后持续反弹整体持平,VLCC为主的Okeanis Eco Tanker 上涨4.7%,中远海能H回落4.1%,DHT,EU
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2022-10-10 20:28:00
【天风】中天科技调整点评:
事件:今日中天科技调整,我们认为主要是市场原因影响,公司基本面持续向好趋势不变,光纤光缆带来利润弹性,盈利能力持续回升、海风海缆下半年多个大项目有望斩获订单、新能源迎来良好发展机遇。继续坚定看好推荐,当前位置,看未来2-3个季度1200亿,具备超过50%空间。持续坚定推荐! 🏅 1、光纤光缆:零售光纤价格从年初30元/芯公里已经上涨到目前约35元/芯公里,反映行业供需在持续改善,跟踪国内产量数据及海外出口数据持续维持同比快速增长,东数西算/数字经济千兆宽带增量需求拉动。今年光纤光缆受涨价驱动,
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A股今天终究还是没有站稳3000点!
A股今天终究还是没有站稳3000点。在跌破整数关口后,市场再次陷入寻底的讨论,这个问题如何评估?我们的观点是“1、防守反击,先防守后反击”;2、“目前只有战术性回摆,这个概率确实在上升,但缺乏持续反弹的支撑” 1、为何今天上证综指跌破3000点?就一天的市场表现,相信理由是可以找到的,例如国庆期间消费数据不及预期,外围风险事件下全球权益市场先扬后抑,非农数据下美联储鹰派加息并不改变,美元指数反弹人民币汇率并没有明确结束贬值,芯片等高端领域被美国进一步限制等等,这点我们在上周周报中都有谈及。 事实
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欧洲能源危机下的化工品涨价机会:
TDI(欧洲产能25.6%):沧州大化(15万吨/年),万华化学(71万吨/年) 环氧丙烷(欧洲产能25%):万华化学(54万吨/年),滨化股份(28万吨/年) 钛白粉(欧洲产能18.2%):龙佰集团(101万吨/年),中核钛白(40万吨/年),金浦钛业(15万吨/年),安纳达(8万吨/年) PVC(欧洲产能17%):中泰化学(166万吨/年),鸿达兴业(110万吨/年);丙烯酸(欧洲产能16%):卫星化学(66万吨/年)>农业链: 氯化钾(欧洲产能43%):盐湖股份(500万吨/年),藏格矿业
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【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】
【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】 进入9月后市场已经处于情绪低迷的异常状态之中,市场增量资金的缺乏成为最大的风险点。9月中下旬之后,海外风险逐步上升,投资者担忧美联储超预期加息、中美脱钩趋势、欧洲能源危机和全球汇市动荡对A股的影响。9月15日开始,A股主要股指普遍开始新一轮下跌行情,市场情绪再次明显降温,到9月30日已经降至1的极低水平,继4月底之后,市场情绪再次跌入“冰点”。 当前市场与4月底的情绪低点相比,成交量类指标降幅更大,缩量特征明显,价格类指标相对和缓,短期反弹动能不足。 从中
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中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放
中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放 1、事件:公司发布22Q1-Q3业绩预告,实现归母净利润42.6-44.6亿元,同比增长174%-187%;扣非净利润41.6-43.6亿元,同比增长175%-188%。 其中,Q3归母净利润13.5-15.5亿元,同比增长75%-101%;扣非净利润12.6-14.6亿元,同比增长70%-97%。 2、预计Q3公司电解液出货9万吨,环比增长近50%,六氟自供率95%左右。电解液均价6-6.5万/吨,跟Q2基本持平。预计电解液吨净利1
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🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上
🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上 🌟 养殖产业链:畜禽价格景气上行,动保饲料受益,销量三季度以来逐月改善,动保行业预计三季度双位数增长。 推荐动保行业(龙头企业充分受益于行业景气上行和集中度提升)、饲料行业海大集团(内生增长目标明确,竞争优势显著) 🌟 猪养殖:新一轮猪周期上行阶段,看好明年猪价及行业盈利弹性。国庆期间,猪价持续较快上行,主要由于国庆期间消费需求环比提振明显,而行业压栏和二次育肥情绪持续下短期释放供给有限,出现短期供需缺口。当前生猪供应仍然偏
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【天风电新】硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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[红包]储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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北溪管道发生爆炸,持续关注石化化工板块两大投资主线【光大大化工赵乃迪团队】
[礼物]继“北溪-2”天然气管道发生泄漏后,“北溪-1”天然气管道也出现了两处泄漏点。两处泄漏点虽然分别位于瑞典和丹麦专属经济区,但实际上位置非常接近,都处于丹麦博恩霍尔姆岛东北位置。 [太阳]我们的观点: 🌟此次北溪1号和2号线发生爆炸,更多的是增加今年冬季俄气无法恢复供气的确定性,北溪1号已于8月底完全断气,北溪2号未投入运营。北溪一号断气后,22H2俄气退出幅度增大至138.6Bcm/年,我们测算了俄气退出背景下22-23年供暖季欧洲天然气的供需库存情况并编制供需平衡表,测算结果表明,即
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【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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【中银电新】锂电产业链价格博弈加剧,部分材料看涨情绪浓厚 -10月第1周
【上游材料】 锂盐:节后碳酸锂价格继续上涨,但由于节前部分下游备货充足,上涨程度较节前稍有缓和。截至10月8日,工碳均价50.2万元/吨(环比 1%),电碳均价53万元/吨(环比 1.9%),氢氧化锂均价51万元/吨(环比 1.4%)。目前锂盐供需矛盾仍然存在,短期难以缓解,后续价格大概率维持上涨。 【中游材料】 正极材料:镍钴原料供应稳定,价格平稳。正极材料因节前氢氧化锂和碳酸锂价格上涨导致企业生产成本增加,各型号三元材料报价较节前上调0.2-0.3万元/吨,NCM523报价34.05万元/吨
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【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎
【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎 生猪数据:上周商品猪出栏价25.69元/公斤,环比 1.57元;15公斤仔猪价664元/头,环比 28元;50kg二元母猪价1786元/头,环比 1元;商品猪出栏均重128.25公斤,环比 0.12公斤。 行情解读:国庆期间猪价持续上涨,全国毛猪均价已突破26元/kg,一方面假期部分集团场有减量(节前保供提前出栏叠加放假);另一方面散户供应情绪不强,尤其当前标肥价差持续扩大,看涨心态增强,导致屠企采购难度加大。从白条走货
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国君银行张宇团队|苏州银行强势领涨点评:Q4金股,重点推荐!
1、今早我们正式将苏州银行纳入首推组合,并作为Q4金股重点推荐。上午苏州银行股价上涨3.90%,强势领涨板块。目标估值1倍pb,股价潜在上涨空间40%。 2、苏州银行正处于财务上行周期(营收和ROE),业绩走势有望持续强于行业: ①苏州银行资产质量已高水平出清,中报不良率0.9%,拨备覆盖率505%,上半年不良生成率趋近于0; ②苏州当地经济韧性和政府支持力度强,交通运输、园区升级和新兴产业等信贷需求旺盛,未来在保持资产质量稳健的前提下,苏州银行将适度提升风险偏好,提高贷款投放力度,在区域上逐步
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帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业?
帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业? 新增:3A090规定 超级计算机:在体积41600立方英尺以内具备FP64计算能力在100Petaflops以上,或者FP32在200Petaflops以上算力的计算系统 高性能计算芯片:同时满足以下两个条件的即为受管制的高性能计算芯片(1)I/O传输速率在600 Gbyte/s以上;(2)“数字处理单元 原始计算单元”算力之和在4800TOPS以上。 备注: 1、原始计算单元应将其算力数值乘以8来并换算
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2022-10-10 20:28:26
【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油
【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油 OPEC减产200万桶减产影响:参考克拉克森估算,OPEC宣布相比8月22目标产量减产200万桶(全球2%),实际减产绝对额预计低于1%,对海运贸易量的影响预计更低,对油轮供需的影响远低于12.5日欧盟对俄原油制裁的影响。 十一期间全球油轮表现及点评:十一期间全球油轮股在周三OPEC减产200万桶当天回落后持续反弹整体持平,VLCC为主的Okeanis Eco Tanker 上涨4.7%,中远海能H回落4.1%,DHT,EU
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2022-10-10 20:28:00
【天风】中天科技调整点评:
事件:今日中天科技调整,我们认为主要是市场原因影响,公司基本面持续向好趋势不变,光纤光缆带来利润弹性,盈利能力持续回升、海风海缆下半年多个大项目有望斩获订单、新能源迎来良好发展机遇。继续坚定看好推荐,当前位置,看未来2-3个季度1200亿,具备超过50%空间。持续坚定推荐! 🏅 1、光纤光缆:零售光纤价格从年初30元/芯公里已经上涨到目前约35元/芯公里,反映行业供需在持续改善,跟踪国内产量数据及海外出口数据持续维持同比快速增长,东数西算/数字经济千兆宽带增量需求拉动。今年光纤光缆受涨价驱动,
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2022-10-10 20:39:56
A股今天终究还是没有站稳3000点!
A股今天终究还是没有站稳3000点。在跌破整数关口后,市场再次陷入寻底的讨论,这个问题如何评估?我们的观点是“1、防守反击,先防守后反击”;2、“目前只有战术性回摆,这个概率确实在上升,但缺乏持续反弹的支撑” 1、为何今天上证综指跌破3000点?就一天的市场表现,相信理由是可以找到的,例如国庆期间消费数据不及预期,外围风险事件下全球权益市场先扬后抑,非农数据下美联储鹰派加息并不改变,美元指数反弹人民币汇率并没有明确结束贬值,芯片等高端领域被美国进一步限制等等,这点我们在上周周报中都有谈及。 事实
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2022-10-10 20:38:59
欧洲能源危机下的化工品涨价机会:
TDI(欧洲产能25.6%):沧州大化(15万吨/年),万华化学(71万吨/年) 环氧丙烷(欧洲产能25%):万华化学(54万吨/年),滨化股份(28万吨/年) 钛白粉(欧洲产能18.2%):龙佰集团(101万吨/年),中核钛白(40万吨/年),金浦钛业(15万吨/年),安纳达(8万吨/年) PVC(欧洲产能17%):中泰化学(166万吨/年),鸿达兴业(110万吨/年);丙烯酸(欧洲产能16%):卫星化学(66万吨/年)>农业链: 氯化钾(欧洲产能43%):盐湖股份(500万吨/年),藏格矿业
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2022-10-10 20:33:10
【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】
【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】 进入9月后市场已经处于情绪低迷的异常状态之中,市场增量资金的缺乏成为最大的风险点。9月中下旬之后,海外风险逐步上升,投资者担忧美联储超预期加息、中美脱钩趋势、欧洲能源危机和全球汇市动荡对A股的影响。9月15日开始,A股主要股指普遍开始新一轮下跌行情,市场情绪再次明显降温,到9月30日已经降至1的极低水平,继4月底之后,市场情绪再次跌入“冰点”。 当前市场与4月底的情绪低点相比,成交量类指标降幅更大,缩量特征明显,价格类指标相对和缓,短期反弹动能不足。 从中
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2022-10-10 20:32:53
中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放
中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放 1、事件:公司发布22Q1-Q3业绩预告,实现归母净利润42.6-44.6亿元,同比增长174%-187%;扣非净利润41.6-43.6亿元,同比增长175%-188%。 其中,Q3归母净利润13.5-15.5亿元,同比增长75%-101%;扣非净利润12.6-14.6亿元,同比增长70%-97%。 2、预计Q3公司电解液出货9万吨,环比增长近50%,六氟自供率95%左右。电解液均价6-6.5万/吨,跟Q2基本持平。预计电解液吨净利1
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2022-10-10 20:32:35
🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上
🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上 🌟 养殖产业链:畜禽价格景气上行,动保饲料受益,销量三季度以来逐月改善,动保行业预计三季度双位数增长。 推荐动保行业(龙头企业充分受益于行业景气上行和集中度提升)、饲料行业海大集团(内生增长目标明确,竞争优势显著) 🌟 猪养殖:新一轮猪周期上行阶段,看好明年猪价及行业盈利弹性。国庆期间,猪价持续较快上行,主要由于国庆期间消费需求环比提振明显,而行业压栏和二次育肥情绪持续下短期释放供给有限,出现短期供需缺口。当前生猪供应仍然偏
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【天风电新】硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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2022-10-10 20:31:46
[红包]储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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2022-10-10 20:31:07
北溪管道发生爆炸,持续关注石化化工板块两大投资主线【光大大化工赵乃迪团队】
[礼物]继“北溪-2”天然气管道发生泄漏后,“北溪-1”天然气管道也出现了两处泄漏点。两处泄漏点虽然分别位于瑞典和丹麦专属经济区,但实际上位置非常接近,都处于丹麦博恩霍尔姆岛东北位置。 [太阳]我们的观点: 🌟此次北溪1号和2号线发生爆炸,更多的是增加今年冬季俄气无法恢复供气的确定性,北溪1号已于8月底完全断气,北溪2号未投入运营。北溪一号断气后,22H2俄气退出幅度增大至138.6Bcm/年,我们测算了俄气退出背景下22-23年供暖季欧洲天然气的供需库存情况并编制供需平衡表,测算结果表明,即
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2022-10-10 20:30:31
【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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2022-10-10 20:30:03
【中银电新】锂电产业链价格博弈加剧,部分材料看涨情绪浓厚 -10月第1周
【上游材料】 锂盐:节后碳酸锂价格继续上涨,但由于节前部分下游备货充足,上涨程度较节前稍有缓和。截至10月8日,工碳均价50.2万元/吨(环比 1%),电碳均价53万元/吨(环比 1.9%),氢氧化锂均价51万元/吨(环比 1.4%)。目前锂盐供需矛盾仍然存在,短期难以缓解,后续价格大概率维持上涨。 【中游材料】 正极材料:镍钴原料供应稳定,价格平稳。正极材料因节前氢氧化锂和碳酸锂价格上涨导致企业生产成本增加,各型号三元材料报价较节前上调0.2-0.3万元/吨,NCM523报价34.05万元/吨
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2022-10-10 20:29:38
【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎
【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎 生猪数据:上周商品猪出栏价25.69元/公斤,环比 1.57元;15公斤仔猪价664元/头,环比 28元;50kg二元母猪价1786元/头,环比 1元;商品猪出栏均重128.25公斤,环比 0.12公斤。 行情解读:国庆期间猪价持续上涨,全国毛猪均价已突破26元/kg,一方面假期部分集团场有减量(节前保供提前出栏叠加放假);另一方面散户供应情绪不强,尤其当前标肥价差持续扩大,看涨心态增强,导致屠企采购难度加大。从白条走货
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2022-10-10 20:29:16
国君银行张宇团队|苏州银行强势领涨点评:Q4金股,重点推荐!
1、今早我们正式将苏州银行纳入首推组合,并作为Q4金股重点推荐。上午苏州银行股价上涨3.90%,强势领涨板块。目标估值1倍pb,股价潜在上涨空间40%。 2、苏州银行正处于财务上行周期(营收和ROE),业绩走势有望持续强于行业: ①苏州银行资产质量已高水平出清,中报不良率0.9%,拨备覆盖率505%,上半年不良生成率趋近于0; ②苏州当地经济韧性和政府支持力度强,交通运输、园区升级和新兴产业等信贷需求旺盛,未来在保持资产质量稳健的前提下,苏州银行将适度提升风险偏好,提高贷款投放力度,在区域上逐步
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苏州银行
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2022-10-10 20:28:54
帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业?
帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业? 新增:3A090规定 超级计算机:在体积41600立方英尺以内具备FP64计算能力在100Petaflops以上,或者FP32在200Petaflops以上算力的计算系统 高性能计算芯片:同时满足以下两个条件的即为受管制的高性能计算芯片(1)I/O传输速率在600 Gbyte/s以上;(2)“数字处理单元 原始计算单元”算力之和在4800TOPS以上。 备注: 1、原始计算单元应将其算力数值乘以8来并换算
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2022-10-10 20:28:26
【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油
【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油 OPEC减产200万桶减产影响:参考克拉克森估算,OPEC宣布相比8月22目标产量减产200万桶(全球2%),实际减产绝对额预计低于1%,对海运贸易量的影响预计更低,对油轮供需的影响远低于12.5日欧盟对俄原油制裁的影响。 十一期间全球油轮表现及点评:十一期间全球油轮股在周三OPEC减产200万桶当天回落后持续反弹整体持平,VLCC为主的Okeanis Eco Tanker 上涨4.7%,中远海能H回落4.1%,DHT,EU
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【天风】中天科技调整点评:
事件:今日中天科技调整,我们认为主要是市场原因影响,公司基本面持续向好趋势不变,光纤光缆带来利润弹性,盈利能力持续回升、海风海缆下半年多个大项目有望斩获订单、新能源迎来良好发展机遇。继续坚定看好推荐,当前位置,看未来2-3个季度1200亿,具备超过50%空间。持续坚定推荐! 🏅 1、光纤光缆:零售光纤价格从年初30元/芯公里已经上涨到目前约35元/芯公里,反映行业供需在持续改善,跟踪国内产量数据及海外出口数据持续维持同比快速增长,东数西算/数字经济千兆宽带增量需求拉动。今年光纤光缆受涨价驱动,
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A股今天终究还是没有站稳3000点!
A股今天终究还是没有站稳3000点。在跌破整数关口后,市场再次陷入寻底的讨论,这个问题如何评估?我们的观点是“1、防守反击,先防守后反击”;2、“目前只有战术性回摆,这个概率确实在上升,但缺乏持续反弹的支撑” 1、为何今天上证综指跌破3000点?就一天的市场表现,相信理由是可以找到的,例如国庆期间消费数据不及预期,外围风险事件下全球权益市场先扬后抑,非农数据下美联储鹰派加息并不改变,美元指数反弹人民币汇率并没有明确结束贬值,芯片等高端领域被美国进一步限制等等,这点我们在上周周报中都有谈及。 事实
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欧洲能源危机下的化工品涨价机会:
TDI(欧洲产能25.6%):沧州大化(15万吨/年),万华化学(71万吨/年) 环氧丙烷(欧洲产能25%):万华化学(54万吨/年),滨化股份(28万吨/年) 钛白粉(欧洲产能18.2%):龙佰集团(101万吨/年),中核钛白(40万吨/年),金浦钛业(15万吨/年),安纳达(8万吨/年) PVC(欧洲产能17%):中泰化学(166万吨/年),鸿达兴业(110万吨/年);丙烯酸(欧洲产能16%):卫星化学(66万吨/年)>农业链: 氯化钾(欧洲产能43%):盐湖股份(500万吨/年),藏格矿业
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【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】
【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】 进入9月后市场已经处于情绪低迷的异常状态之中,市场增量资金的缺乏成为最大的风险点。9月中下旬之后,海外风险逐步上升,投资者担忧美联储超预期加息、中美脱钩趋势、欧洲能源危机和全球汇市动荡对A股的影响。9月15日开始,A股主要股指普遍开始新一轮下跌行情,市场情绪再次明显降温,到9月30日已经降至1的极低水平,继4月底之后,市场情绪再次跌入“冰点”。 当前市场与4月底的情绪低点相比,成交量类指标降幅更大,缩量特征明显,价格类指标相对和缓,短期反弹动能不足。 从中
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中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放
中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放 1、事件:公司发布22Q1-Q3业绩预告,实现归母净利润42.6-44.6亿元,同比增长174%-187%;扣非净利润41.6-43.6亿元,同比增长175%-188%。 其中,Q3归母净利润13.5-15.5亿元,同比增长75%-101%;扣非净利润12.6-14.6亿元,同比增长70%-97%。 2、预计Q3公司电解液出货9万吨,环比增长近50%,六氟自供率95%左右。电解液均价6-6.5万/吨,跟Q2基本持平。预计电解液吨净利1
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🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上
🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上 🌟 养殖产业链:畜禽价格景气上行,动保饲料受益,销量三季度以来逐月改善,动保行业预计三季度双位数增长。 推荐动保行业(龙头企业充分受益于行业景气上行和集中度提升)、饲料行业海大集团(内生增长目标明确,竞争优势显著) 🌟 猪养殖:新一轮猪周期上行阶段,看好明年猪价及行业盈利弹性。国庆期间,猪价持续较快上行,主要由于国庆期间消费需求环比提振明显,而行业压栏和二次育肥情绪持续下短期释放供给有限,出现短期供需缺口。当前生猪供应仍然偏
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【天风电新】硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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[红包]储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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北溪管道发生爆炸,持续关注石化化工板块两大投资主线【光大大化工赵乃迪团队】
[礼物]继“北溪-2”天然气管道发生泄漏后,“北溪-1”天然气管道也出现了两处泄漏点。两处泄漏点虽然分别位于瑞典和丹麦专属经济区,但实际上位置非常接近,都处于丹麦博恩霍尔姆岛东北位置。 [太阳]我们的观点: 🌟此次北溪1号和2号线发生爆炸,更多的是增加今年冬季俄气无法恢复供气的确定性,北溪1号已于8月底完全断气,北溪2号未投入运营。北溪一号断气后,22H2俄气退出幅度增大至138.6Bcm/年,我们测算了俄气退出背景下22-23年供暖季欧洲天然气的供需库存情况并编制供需平衡表,测算结果表明,即
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【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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【中银电新】锂电产业链价格博弈加剧,部分材料看涨情绪浓厚 -10月第1周
【上游材料】 锂盐:节后碳酸锂价格继续上涨,但由于节前部分下游备货充足,上涨程度较节前稍有缓和。截至10月8日,工碳均价50.2万元/吨(环比 1%),电碳均价53万元/吨(环比 1.9%),氢氧化锂均价51万元/吨(环比 1.4%)。目前锂盐供需矛盾仍然存在,短期难以缓解,后续价格大概率维持上涨。 【中游材料】 正极材料:镍钴原料供应稳定,价格平稳。正极材料因节前氢氧化锂和碳酸锂价格上涨导致企业生产成本增加,各型号三元材料报价较节前上调0.2-0.3万元/吨,NCM523报价34.05万元/吨
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【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎
【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎 生猪数据:上周商品猪出栏价25.69元/公斤,环比 1.57元;15公斤仔猪价664元/头,环比 28元;50kg二元母猪价1786元/头,环比 1元;商品猪出栏均重128.25公斤,环比 0.12公斤。 行情解读:国庆期间猪价持续上涨,全国毛猪均价已突破26元/kg,一方面假期部分集团场有减量(节前保供提前出栏叠加放假);另一方面散户供应情绪不强,尤其当前标肥价差持续扩大,看涨心态增强,导致屠企采购难度加大。从白条走货
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2022-10-10 20:29:16
国君银行张宇团队|苏州银行强势领涨点评:Q4金股,重点推荐!
1、今早我们正式将苏州银行纳入首推组合,并作为Q4金股重点推荐。上午苏州银行股价上涨3.90%,强势领涨板块。目标估值1倍pb,股价潜在上涨空间40%。 2、苏州银行正处于财务上行周期(营收和ROE),业绩走势有望持续强于行业: ①苏州银行资产质量已高水平出清,中报不良率0.9%,拨备覆盖率505%,上半年不良生成率趋近于0; ②苏州当地经济韧性和政府支持力度强,交通运输、园区升级和新兴产业等信贷需求旺盛,未来在保持资产质量稳健的前提下,苏州银行将适度提升风险偏好,提高贷款投放力度,在区域上逐步
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苏州银行
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2022-10-10 20:28:54
帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业?
帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业? 新增:3A090规定 超级计算机:在体积41600立方英尺以内具备FP64计算能力在100Petaflops以上,或者FP32在200Petaflops以上算力的计算系统 高性能计算芯片:同时满足以下两个条件的即为受管制的高性能计算芯片(1)I/O传输速率在600 Gbyte/s以上;(2)“数字处理单元 原始计算单元”算力之和在4800TOPS以上。 备注: 1、原始计算单元应将其算力数值乘以8来并换算
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海光信息
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北方华创
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2022-10-10 20:28:26
【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油
【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油 OPEC减产200万桶减产影响:参考克拉克森估算,OPEC宣布相比8月22目标产量减产200万桶(全球2%),实际减产绝对额预计低于1%,对海运贸易量的影响预计更低,对油轮供需的影响远低于12.5日欧盟对俄原油制裁的影响。 十一期间全球油轮表现及点评:十一期间全球油轮股在周三OPEC减产200万桶当天回落后持续反弹整体持平,VLCC为主的Okeanis Eco Tanker 上涨4.7%,中远海能H回落4.1%,DHT,EU
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招商轮船
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2022-10-10 20:28:00
【天风】中天科技调整点评:
事件:今日中天科技调整,我们认为主要是市场原因影响,公司基本面持续向好趋势不变,光纤光缆带来利润弹性,盈利能力持续回升、海风海缆下半年多个大项目有望斩获订单、新能源迎来良好发展机遇。继续坚定看好推荐,当前位置,看未来2-3个季度1200亿,具备超过50%空间。持续坚定推荐! 🏅 1、光纤光缆:零售光纤价格从年初30元/芯公里已经上涨到目前约35元/芯公里,反映行业供需在持续改善,跟踪国内产量数据及海外出口数据持续维持同比快速增长,东数西算/数字经济千兆宽带增量需求拉动。今年光纤光缆受涨价驱动,
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中天科技
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2022-10-10 20:39:56
A股今天终究还是没有站稳3000点!
A股今天终究还是没有站稳3000点。在跌破整数关口后,市场再次陷入寻底的讨论,这个问题如何评估?我们的观点是“1、防守反击,先防守后反击”;2、“目前只有战术性回摆,这个概率确实在上升,但缺乏持续反弹的支撑” 1、为何今天上证综指跌破3000点?就一天的市场表现,相信理由是可以找到的,例如国庆期间消费数据不及预期,外围风险事件下全球权益市场先扬后抑,非农数据下美联储鹰派加息并不改变,美元指数反弹人民币汇率并没有明确结束贬值,芯片等高端领域被美国进一步限制等等,这点我们在上周周报中都有谈及。 事实
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宁德时代
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招商银行
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2022-10-10 20:38:59
欧洲能源危机下的化工品涨价机会:
TDI(欧洲产能25.6%):沧州大化(15万吨/年),万华化学(71万吨/年) 环氧丙烷(欧洲产能25%):万华化学(54万吨/年),滨化股份(28万吨/年) 钛白粉(欧洲产能18.2%):龙佰集团(101万吨/年),中核钛白(40万吨/年),金浦钛业(15万吨/年),安纳达(8万吨/年) PVC(欧洲产能17%):中泰化学(166万吨/年),鸿达兴业(110万吨/年);丙烯酸(欧洲产能16%):卫星化学(66万吨/年)>农业链: 氯化钾(欧洲产能43%):盐湖股份(500万吨/年),藏格矿业
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沧州大化
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润禾材料
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东岳硅材
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2022-10-10 20:33:10
【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】
【情绪又至冰点,这次与4月有何不同?】 进入9月后市场已经处于情绪低迷的异常状态之中,市场增量资金的缺乏成为最大的风险点。9月中下旬之后,海外风险逐步上升,投资者担忧美联储超预期加息、中美脱钩趋势、欧洲能源危机和全球汇市动荡对A股的影响。9月15日开始,A股主要股指普遍开始新一轮下跌行情,市场情绪再次明显降温,到9月30日已经降至1的极低水平,继4月底之后,市场情绪再次跌入“冰点”。 当前市场与4月底的情绪低点相比,成交量类指标降幅更大,缩量特征明显,价格类指标相对和缓,短期反弹动能不足。 从中
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宁德时代
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2022-10-10 20:32:53
中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放
中泰电新【天赐材料】Q3电解液出货大幅增长,磷酸铁新产能释放 1、事件:公司发布22Q1-Q3业绩预告,实现归母净利润42.6-44.6亿元,同比增长174%-187%;扣非净利润41.6-43.6亿元,同比增长175%-188%。 其中,Q3归母净利润13.5-15.5亿元,同比增长75%-101%;扣非净利润12.6-14.6亿元,同比增长70%-97%。 2、预计Q3公司电解液出货9万吨,环比增长近50%,六氟自供率95%左右。电解液均价6-6.5万/吨,跟Q2基本持平。预计电解液吨净利1
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天赐材料
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2022-10-10 20:32:35
🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上
🐷【财通农业】近期观点更新:国庆猪价持续上涨,养殖产业链景气向上 🌟 养殖产业链:畜禽价格景气上行,动保饲料受益,销量三季度以来逐月改善,动保行业预计三季度双位数增长。 推荐动保行业(龙头企业充分受益于行业景气上行和集中度提升)、饲料行业海大集团(内生增长目标明确,竞争优势显著) 🌟 猪养殖:新一轮猪周期上行阶段,看好明年猪价及行业盈利弹性。国庆期间,猪价持续较快上行,主要由于国庆期间消费需求环比提振明显,而行业压栏和二次育肥情绪持续下短期释放供给有限,出现短期供需缺口。当前生猪供应仍然偏
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牧原股份
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2022-10-10 20:32:10
【天风电新】硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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TCL中环
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通威股份
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2022-10-10 20:31:46
[红包]储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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阳光电源
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华阳股份
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固德威
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宁德时代
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2022-10-10 20:31:07
北溪管道发生爆炸,持续关注石化化工板块两大投资主线【光大大化工赵乃迪团队】
[礼物]继“北溪-2”天然气管道发生泄漏后,“北溪-1”天然气管道也出现了两处泄漏点。两处泄漏点虽然分别位于瑞典和丹麦专属经济区,但实际上位置非常接近,都处于丹麦博恩霍尔姆岛东北位置。 [太阳]我们的观点: 🌟此次北溪1号和2号线发生爆炸,更多的是增加今年冬季俄气无法恢复供气的确定性,北溪1号已于8月底完全断气,北溪2号未投入运营。北溪一号断气后,22H2俄气退出幅度增大至138.6Bcm/年,我们测算了俄气退出背景下22-23年供暖季欧洲天然气的供需库存情况并编制供需平衡表,测算结果表明,即
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红宝丽
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沧州大化
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广汇能源
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2022-10-10 20:30:31
【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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阳光电源
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派能科技
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鹏辉能源
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宁德时代
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2022-10-10 20:30:03
【中银电新】锂电产业链价格博弈加剧,部分材料看涨情绪浓厚 -10月第1周
【上游材料】 锂盐:节后碳酸锂价格继续上涨,但由于节前部分下游备货充足,上涨程度较节前稍有缓和。截至10月8日,工碳均价50.2万元/吨(环比 1%),电碳均价53万元/吨(环比 1.9%),氢氧化锂均价51万元/吨(环比 1.4%)。目前锂盐供需矛盾仍然存在,短期难以缓解,后续价格大概率维持上涨。 【中游材料】 正极材料:镍钴原料供应稳定,价格平稳。正极材料因节前氢氧化锂和碳酸锂价格上涨导致企业生产成本增加,各型号三元材料报价较节前上调0.2-0.3万元/吨,NCM523报价34.05万元/吨
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杉杉股份
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贝特瑞
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容百科技
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星源材质
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2022-10-10 20:29:38
【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎
【中信建投农业|宠物】国庆期间猪价持续上涨,节后可重点关注生猪市场行情演绎 生猪数据:上周商品猪出栏价25.69元/公斤,环比 1.57元;15公斤仔猪价664元/头,环比 28元;50kg二元母猪价1786元/头,环比 1元;商品猪出栏均重128.25公斤,环比 0.12公斤。 行情解读:国庆期间猪价持续上涨,全国毛猪均价已突破26元/kg,一方面假期部分集团场有减量(节前保供提前出栏叠加放假);另一方面散户供应情绪不强,尤其当前标肥价差持续扩大,看涨心态增强,导致屠企采购难度加大。从白条走货
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大北农
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隆平高科
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国君银行张宇团队|苏州银行强势领涨点评:Q4金股,重点推荐!
1、今早我们正式将苏州银行纳入首推组合,并作为Q4金股重点推荐。上午苏州银行股价上涨3.90%,强势领涨板块。目标估值1倍pb,股价潜在上涨空间40%。 2、苏州银行正处于财务上行周期(营收和ROE),业绩走势有望持续强于行业: ①苏州银行资产质量已高水平出清,中报不良率0.9%,拨备覆盖率505%,上半年不良生成率趋近于0; ②苏州当地经济韧性和政府支持力度强,交通运输、园区升级和新兴产业等信贷需求旺盛,未来在保持资产质量稳健的前提下,苏州银行将适度提升风险偏好,提高贷款投放力度,在区域上逐步
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帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业?
帮大家梳理一下这次美国对高性能芯片的新出口管制规定——影响了哪些AI芯片?影响了多少企业? 新增:3A090规定 超级计算机:在体积41600立方英尺以内具备FP64计算能力在100Petaflops以上,或者FP32在200Petaflops以上算力的计算系统 高性能计算芯片:同时满足以下两个条件的即为受管制的高性能计算芯片(1)I/O传输速率在600 Gbyte/s以上;(2)“数字处理单元 原始计算单元”算力之和在4800TOPS以上。 备注: 1、原始计算单元应将其算力数值乘以8来并换算
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【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油
【申万交运】OPEC减产已被消化,继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油 OPEC减产200万桶减产影响:参考克拉克森估算,OPEC宣布相比8月22目标产量减产200万桶(全球2%),实际减产绝对额预计低于1%,对海运贸易量的影响预计更低,对油轮供需的影响远低于12.5日欧盟对俄原油制裁的影响。 十一期间全球油轮表现及点评:十一期间全球油轮股在周三OPEC减产200万桶当天回落后持续反弹整体持平,VLCC为主的Okeanis Eco Tanker 上涨4.7%,中远海能H回落4.1%,DHT,EU
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【天风】中天科技调整点评:
事件:今日中天科技调整,我们认为主要是市场原因影响,公司基本面持续向好趋势不变,光纤光缆带来利润弹性,盈利能力持续回升、海风海缆下半年多个大项目有望斩获订单、新能源迎来良好发展机遇。继续坚定看好推荐,当前位置,看未来2-3个季度1200亿,具备超过50%空间。持续坚定推荐! 🏅 1、光纤光缆:零售光纤价格从年初30元/芯公里已经上涨到目前约35元/芯公里,反映行业供需在持续改善,跟踪国内产量数据及海外出口数据持续维持同比快速增长,东数西算/数字经济千兆宽带增量需求拉动。今年光纤光缆受涨价驱动,
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