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2022-10-19 11:02:23
【东吴商社 | 产业B2B】厦门象屿2022Q3预告发布,利润亮眼!
🔥厦门象屿发布2022Q3业绩预告,公司预计Q3单季度收入1278-1438亿元,同比 0.8%-13.4%;归母净利润为7.4~8.3亿元,同比 43%~61%;扣非净利润为9.3~10.2亿元,同比 57%~72%。公司农产品、新能源、铝等供应链业绩实现较大增长,这些是利润率较高的板块,因此公司整体利润率亦有所提升。 🔥观点重申:厦门象屿其实是一个产业B2B供应链企业,而非单纯的大宗品贸易商。象屿在农业,金属等领域具备多年的积淀,有全链路的物流体系,虚拟工厂模式不断推进,壁垒不可谓不深。
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厦门象屿
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2022-10-19 11:00:07
【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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永和股份
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2022-10-19 10:59:33
供不应求储能企业暂停接单,这一上游核心产品成缺货“重灾区”,这家公司已获得国标认证证书。
财联社资讯获悉,某储能企业高管表示,受电池供不应求的影响,已暂停接单了。据记者了解,自9月底开始,电池供应持续短缺,企业暂停接单的情况颇为普遍且形势愈演愈烈。多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已经排期到明年。“主要短缺的是280Ah大电芯。”上述企业人士介绍,相比50—100Ah电芯产品,280Ah电芯体积能量密度更高,零部件使用量更少,可大幅节省成本投入。 大电芯有望成为大型储能主流 储能电池市场高速增长,大型储能是主要应用市场,电芯以280Ah以上方形为主,向更大容量、低成本、长寿命和
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天能股份
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【国金医疗】短期板块修复普涨,中长期选股非常重要,一定要自下而上地把握
我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证,市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强,预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速;政策预期方面,随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗,前期市场过分悲观的预期开始缓和。 在上述情形下,随着业绩和政策预期的市场改善,医药医疗板块呈现强势的反弹,这种上行行情是普遍的,整体性的。 但我们坚持前期判断,在这一上行阶段结束后,选股因素在未来1-2年将发挥比过去数年更为
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长春高新
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周二10.18的 Poten& Partners日报原油轮即期费率
周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报原油轮即期费率(低硫油,无脱硫塔),费率持续暴涨: - BDTI:1693(环比 72) - vlcc(TD3C,中东到中国):78,400 (环比 12700) - 苏伊士型(TD20):51,100 (环比 1300) - 阿芙拉型(TD9):56,200 (环比 3800) - 巴拿马型(TD9):52,900 (环比 400) 周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报成品油轮现货费率(
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招商南油
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中远海能
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【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】
🔥🔥重磅深度 | 新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】 #背靠山东能源集团逐步转型新能源。公司成立于2004年,上市于2021年,围绕高压动态无功补偿装置、各类高中低压变频器、智慧储能系统装置、轨道交通能量回馈装置、煤矿防爆和智能控制装备五大类产品。山东作为储能盈利模式最清晰的省份,新风光作为山东能源集团唯一上市平台有望直接受益。 #25年SVG市场空间约130亿元22-25年CAGR达21%。受益于新增风光装机、电网侧&工业用SVC逐步替换成SVG
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【电新】华能启动255MW海上风机采购,海风需求持续扩张
[红包]事件:10月18日,华能启动岱山1号255MW海上风电项目风力发电机组(含塔筒、五年整机维护)采购。1)该项目位于浙江省舟山市,要求单机容量8mw及以上。2)交货期为2023年3月1日-2023年6月30日。 [福]浙江省逐渐成为海风大省:政策层面,今年浙江省舟山市发布的《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》表示22 年和23 年,全省享受海上风电省级补贴规模分别按60 万千瓦和150 万千瓦控制、补贴标准分别为0.03 元/千瓦时和0.015元/千瓦时,补贴期限为 10
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【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多
【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多 今日工控板块盘中大涨,汇川大涨6%,禾川 大涨9%,伟创大涨6%,信捷大涨9% [玫瑰]当前市场环境下,多空因素交织,但工控板块处于底部区域,且积极因素正在翻多。9月整体仍然处于主动去库的阶段(今年以来已经走过5个月的主动去库),而主动去库之下企业的资本开支也尚未出现显著改善。但看更前瞻的PMI、社融、企业中长贷等数据,9月以来已有显著改善。我们认为信贷数据是装备制造企业和工控企业订单的更早期表现形势。 [玫
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2022-10-19 10:47:15
【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期
【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期,而近期英日央行选择逆势购债为市场补充流动性,政策出现宽松迹象。两国央行的购债有着本质上的不同,英央行此次购债是央行紧缩背景下的临时救市行为,而日央行购债则是遵循现有的政策目标即通过宽松政策来持续刺激经济。 英央行购债为养老金缓解流动性危机。为应对高通胀,英央行已开启紧缩周期,加之财政部近期大幅减税计划对市场带来负面冲击,引发国债抛售,在货币政策和短期冲击下,久期较长的国债价格大幅下跌。国债是养老金的主要长久期资产,养老金的
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贵州茅台
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关于凯盛科技托管及股价的思考
市场低估了这次太湖石英等三家相关公司托管的意义: 1)收购三家石英公司明牌,且会很快:中建集团3 1产业整合战略,凯盛科技是集团显示与新材料两个业务的整合平台,10月14日,太湖石英等三家公司托管,意味着整合进度加速,从上一次类似操作速度看(4月14日托管三家显示玻璃企业,6月1日公告并购),仅仅一个半月内就收购。托管更像是为了方便上市公司对标的公司尽调。 2)唯一高纯石英砂一体化王者:明年下半年合成高纯石英砂投产,叠加这次收购后,上市公司既有高纯石英矿,又有提纯技术,又有合成技术,可以实现光伏
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凯盛科技
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创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨
🔥🔥🔥创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨,重点关注恒瑞医药、百济神州、康方生物、荣昌生物、和黄医药、康诺亚等优质标的!【东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【医保政策利好】今年7月,医保局发布创新药续约新规,将创新药的续约降价规则理清,新增适应症也有机会参与简易续约,有助于企业根据产品的放量特征制定最有利的降价策略。医保局腾笼换鸟,支持创新药发展的目的是不变的,愿意给与优质稀缺创新药品种一个合理的价格,因此我们持续看好针对未满足临床需求的创新药品种。10月16日,医保局公
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恒瑞医药
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【东吴电新】湛江徐闻300MW增容海缆、岱山1号风机招标
#湛江徐闻300MW增容海缆招标。1回220kV送出缆,总长约28km,集电缆66kV,总长约34km,要求23年5月15日前具备发运条件。 #岱山1号风机招标。总容量255MW(含塔筒),单机容量 8MW及以上,交货期23年3-6月。 #21年来海缆累计招标近9GW、22年以来超6GW、尚有5GW 有望于年内进行招标。今年已招标风机的海风项目中,尚未招标海缆的包括:台州1号300MW、阳江青州五七2GW、惠州港口二PA 450MW、惠州港口二PB 300MW、阳江帆石一1GW、牟平BDB6一期
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海力风电
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泰胜风能
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起帆电缆
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2022-10-19 10:45:09
钠离子电池产业链再梳理与明年出货预期
🎈🎈【起量逻辑】 钠离子电池已成为目前电动车板块的最强细分赛道,逻辑十分明确: 1.二轮车领域,对铅酸电池的替代优势明显,相较铅酸电池,钠电更为环保且能量密度更高,目前铅酸成本0.2元/Wh,钠电池量产后成本0.3-0.4元/wh,成本接近; 2.储能领域,钠电低温性能好,量产后成本较铁锂电池更有优势(锂矿价格在10-15万/吨时,铁锂成本在0.5-0.55元/wh),未来随循环性能的改善,钠电在循环领域的渗透率有望达到40%-50%。 🎈🎈【电芯环节】 宁德时代——第一代钠电能量密度1
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维科技术
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2022-10-19 10:44:36
速冻&预制菜-交流亮点
[礼物]速冻市场情况: 7-10月销售:7月最淡季,8-9月有所恢复。10月1-8日销量同比增长近50%,8号至今同比持平。 速冻火锅料:安井销量增长10-20%增长;海霸王和惠发有下滑,海霸王增速约-10%,惠发增速约-30-50%。 速冻米面:安井米面同比约20-30%,三全绿标大概20%的增长,千味央厨米面同比10-20%,蒸煮类好于油炸类。 经销商政策:头部厂家对经销商的支持同比增长5%,三全绿标同比增5-10%。 [礼物]预制菜市场&龙大情况: B端情况:大B客户8-10月同比增长20
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安井食品
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【东吴商社 | 产业B2B】厦门象屿2022Q3预告发布,利润亮眼!
🔥厦门象屿发布2022Q3业绩预告,公司预计Q3单季度收入1278-1438亿元,同比 0.8%-13.4%;归母净利润为7.4~8.3亿元,同比 43%~61%;扣非净利润为9.3~10.2亿元,同比 57%~72%。公司农产品、新能源、铝等供应链业绩实现较大增长,这些是利润率较高的板块,因此公司整体利润率亦有所提升。 🔥观点重申:厦门象屿其实是一个产业B2B供应链企业,而非单纯的大宗品贸易商。象屿在农业,金属等领域具备多年的积淀,有全链路的物流体系,虚拟工厂模式不断推进,壁垒不可谓不深。
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【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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供不应求储能企业暂停接单,这一上游核心产品成缺货“重灾区”,这家公司已获得国标认证证书。
财联社资讯获悉,某储能企业高管表示,受电池供不应求的影响,已暂停接单了。据记者了解,自9月底开始,电池供应持续短缺,企业暂停接单的情况颇为普遍且形势愈演愈烈。多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已经排期到明年。“主要短缺的是280Ah大电芯。”上述企业人士介绍,相比50—100Ah电芯产品,280Ah电芯体积能量密度更高,零部件使用量更少,可大幅节省成本投入。 大电芯有望成为大型储能主流 储能电池市场高速增长,大型储能是主要应用市场,电芯以280Ah以上方形为主,向更大容量、低成本、长寿命和
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【国金医疗】短期板块修复普涨,中长期选股非常重要,一定要自下而上地把握
我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证,市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强,预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速;政策预期方面,随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗,前期市场过分悲观的预期开始缓和。 在上述情形下,随着业绩和政策预期的市场改善,医药医疗板块呈现强势的反弹,这种上行行情是普遍的,整体性的。 但我们坚持前期判断,在这一上行阶段结束后,选股因素在未来1-2年将发挥比过去数年更为
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周二10.18的 Poten& Partners日报原油轮即期费率
周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报原油轮即期费率(低硫油,无脱硫塔),费率持续暴涨: - BDTI:1693(环比 72) - vlcc(TD3C,中东到中国):78,400 (环比 12700) - 苏伊士型(TD20):51,100 (环比 1300) - 阿芙拉型(TD9):56,200 (环比 3800) - 巴拿马型(TD9):52,900 (环比 400) 周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报成品油轮现货费率(
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【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】
🔥🔥重磅深度 | 新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】 #背靠山东能源集团逐步转型新能源。公司成立于2004年,上市于2021年,围绕高压动态无功补偿装置、各类高中低压变频器、智慧储能系统装置、轨道交通能量回馈装置、煤矿防爆和智能控制装备五大类产品。山东作为储能盈利模式最清晰的省份,新风光作为山东能源集团唯一上市平台有望直接受益。 #25年SVG市场空间约130亿元22-25年CAGR达21%。受益于新增风光装机、电网侧&工业用SVC逐步替换成SVG
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【电新】华能启动255MW海上风机采购,海风需求持续扩张
[红包]事件:10月18日,华能启动岱山1号255MW海上风电项目风力发电机组(含塔筒、五年整机维护)采购。1)该项目位于浙江省舟山市,要求单机容量8mw及以上。2)交货期为2023年3月1日-2023年6月30日。 [福]浙江省逐渐成为海风大省:政策层面,今年浙江省舟山市发布的《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》表示22 年和23 年,全省享受海上风电省级补贴规模分别按60 万千瓦和150 万千瓦控制、补贴标准分别为0.03 元/千瓦时和0.015元/千瓦时,补贴期限为 10
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【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多
【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多 今日工控板块盘中大涨,汇川大涨6%,禾川 大涨9%,伟创大涨6%,信捷大涨9% [玫瑰]当前市场环境下,多空因素交织,但工控板块处于底部区域,且积极因素正在翻多。9月整体仍然处于主动去库的阶段(今年以来已经走过5个月的主动去库),而主动去库之下企业的资本开支也尚未出现显著改善。但看更前瞻的PMI、社融、企业中长贷等数据,9月以来已有显著改善。我们认为信贷数据是装备制造企业和工控企业订单的更早期表现形势。 [玫
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【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期
【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期,而近期英日央行选择逆势购债为市场补充流动性,政策出现宽松迹象。两国央行的购债有着本质上的不同,英央行此次购债是央行紧缩背景下的临时救市行为,而日央行购债则是遵循现有的政策目标即通过宽松政策来持续刺激经济。 英央行购债为养老金缓解流动性危机。为应对高通胀,英央行已开启紧缩周期,加之财政部近期大幅减税计划对市场带来负面冲击,引发国债抛售,在货币政策和短期冲击下,久期较长的国债价格大幅下跌。国债是养老金的主要长久期资产,养老金的
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关于凯盛科技托管及股价的思考
市场低估了这次太湖石英等三家相关公司托管的意义: 1)收购三家石英公司明牌,且会很快:中建集团3 1产业整合战略,凯盛科技是集团显示与新材料两个业务的整合平台,10月14日,太湖石英等三家公司托管,意味着整合进度加速,从上一次类似操作速度看(4月14日托管三家显示玻璃企业,6月1日公告并购),仅仅一个半月内就收购。托管更像是为了方便上市公司对标的公司尽调。 2)唯一高纯石英砂一体化王者:明年下半年合成高纯石英砂投产,叠加这次收购后,上市公司既有高纯石英矿,又有提纯技术,又有合成技术,可以实现光伏
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凯盛科技
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创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨
🔥🔥🔥创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨,重点关注恒瑞医药、百济神州、康方生物、荣昌生物、和黄医药、康诺亚等优质标的!【东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【医保政策利好】今年7月,医保局发布创新药续约新规,将创新药的续约降价规则理清,新增适应症也有机会参与简易续约,有助于企业根据产品的放量特征制定最有利的降价策略。医保局腾笼换鸟,支持创新药发展的目的是不变的,愿意给与优质稀缺创新药品种一个合理的价格,因此我们持续看好针对未满足临床需求的创新药品种。10月16日,医保局公
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【东吴电新】湛江徐闻300MW增容海缆、岱山1号风机招标
#湛江徐闻300MW增容海缆招标。1回220kV送出缆,总长约28km,集电缆66kV,总长约34km,要求23年5月15日前具备发运条件。 #岱山1号风机招标。总容量255MW(含塔筒),单机容量 8MW及以上,交货期23年3-6月。 #21年来海缆累计招标近9GW、22年以来超6GW、尚有5GW 有望于年内进行招标。今年已招标风机的海风项目中,尚未招标海缆的包括:台州1号300MW、阳江青州五七2GW、惠州港口二PA 450MW、惠州港口二PB 300MW、阳江帆石一1GW、牟平BDB6一期
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海力风电
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泰胜风能
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2022-10-19 10:45:09
钠离子电池产业链再梳理与明年出货预期
🎈🎈【起量逻辑】 钠离子电池已成为目前电动车板块的最强细分赛道,逻辑十分明确: 1.二轮车领域,对铅酸电池的替代优势明显,相较铅酸电池,钠电更为环保且能量密度更高,目前铅酸成本0.2元/Wh,钠电池量产后成本0.3-0.4元/wh,成本接近; 2.储能领域,钠电低温性能好,量产后成本较铁锂电池更有优势(锂矿价格在10-15万/吨时,铁锂成本在0.5-0.55元/wh),未来随循环性能的改善,钠电在循环领域的渗透率有望达到40%-50%。 🎈🎈【电芯环节】 宁德时代——第一代钠电能量密度1
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2022-10-19 10:44:36
速冻&预制菜-交流亮点
[礼物]速冻市场情况: 7-10月销售:7月最淡季,8-9月有所恢复。10月1-8日销量同比增长近50%,8号至今同比持平。 速冻火锅料:安井销量增长10-20%增长;海霸王和惠发有下滑,海霸王增速约-10%,惠发增速约-30-50%。 速冻米面:安井米面同比约20-30%,三全绿标大概20%的增长,千味央厨米面同比10-20%,蒸煮类好于油炸类。 经销商政策:头部厂家对经销商的支持同比增长5%,三全绿标同比增5-10%。 [礼物]预制菜市场&龙大情况: B端情况:大B客户8-10月同比增长20
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安井食品
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2022-10-19 11:02:23
【东吴商社 | 产业B2B】厦门象屿2022Q3预告发布,利润亮眼!
🔥厦门象屿发布2022Q3业绩预告,公司预计Q3单季度收入1278-1438亿元,同比 0.8%-13.4%;归母净利润为7.4~8.3亿元,同比 43%~61%;扣非净利润为9.3~10.2亿元,同比 57%~72%。公司农产品、新能源、铝等供应链业绩实现较大增长,这些是利润率较高的板块,因此公司整体利润率亦有所提升。 🔥观点重申:厦门象屿其实是一个产业B2B供应链企业,而非单纯的大宗品贸易商。象屿在农业,金属等领域具备多年的积淀,有全链路的物流体系,虚拟工厂模式不断推进,壁垒不可谓不深。
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厦门象屿
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2022-10-19 11:00:07
【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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供不应求储能企业暂停接单,这一上游核心产品成缺货“重灾区”,这家公司已获得国标认证证书。
财联社资讯获悉,某储能企业高管表示,受电池供不应求的影响,已暂停接单了。据记者了解,自9月底开始,电池供应持续短缺,企业暂停接单的情况颇为普遍且形势愈演愈烈。多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已经排期到明年。“主要短缺的是280Ah大电芯。”上述企业人士介绍,相比50—100Ah电芯产品,280Ah电芯体积能量密度更高,零部件使用量更少,可大幅节省成本投入。 大电芯有望成为大型储能主流 储能电池市场高速增长,大型储能是主要应用市场,电芯以280Ah以上方形为主,向更大容量、低成本、长寿命和
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天能股份
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【国金医疗】短期板块修复普涨,中长期选股非常重要,一定要自下而上地把握
我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证,市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强,预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速;政策预期方面,随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗,前期市场过分悲观的预期开始缓和。 在上述情形下,随着业绩和政策预期的市场改善,医药医疗板块呈现强势的反弹,这种上行行情是普遍的,整体性的。 但我们坚持前期判断,在这一上行阶段结束后,选股因素在未来1-2年将发挥比过去数年更为
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长春高新
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迈瑞医疗
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周二10.18的 Poten& Partners日报原油轮即期费率
周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报原油轮即期费率(低硫油,无脱硫塔),费率持续暴涨: - BDTI:1693(环比 72) - vlcc(TD3C,中东到中国):78,400 (环比 12700) - 苏伊士型(TD20):51,100 (环比 1300) - 阿芙拉型(TD9):56,200 (环比 3800) - 巴拿马型(TD9):52,900 (环比 400) 周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报成品油轮现货费率(
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招商南油
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中远海能
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【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】
🔥🔥重磅深度 | 新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】 #背靠山东能源集团逐步转型新能源。公司成立于2004年,上市于2021年,围绕高压动态无功补偿装置、各类高中低压变频器、智慧储能系统装置、轨道交通能量回馈装置、煤矿防爆和智能控制装备五大类产品。山东作为储能盈利模式最清晰的省份,新风光作为山东能源集团唯一上市平台有望直接受益。 #25年SVG市场空间约130亿元22-25年CAGR达21%。受益于新增风光装机、电网侧&工业用SVC逐步替换成SVG
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【电新】华能启动255MW海上风机采购,海风需求持续扩张
[红包]事件:10月18日,华能启动岱山1号255MW海上风电项目风力发电机组(含塔筒、五年整机维护)采购。1)该项目位于浙江省舟山市,要求单机容量8mw及以上。2)交货期为2023年3月1日-2023年6月30日。 [福]浙江省逐渐成为海风大省:政策层面,今年浙江省舟山市发布的《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》表示22 年和23 年,全省享受海上风电省级补贴规模分别按60 万千瓦和150 万千瓦控制、补贴标准分别为0.03 元/千瓦时和0.015元/千瓦时,补贴期限为 10
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【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多
【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多 今日工控板块盘中大涨,汇川大涨6%,禾川 大涨9%,伟创大涨6%,信捷大涨9% [玫瑰]当前市场环境下,多空因素交织,但工控板块处于底部区域,且积极因素正在翻多。9月整体仍然处于主动去库的阶段(今年以来已经走过5个月的主动去库),而主动去库之下企业的资本开支也尚未出现显著改善。但看更前瞻的PMI、社融、企业中长贷等数据,9月以来已有显著改善。我们认为信贷数据是装备制造企业和工控企业订单的更早期表现形势。 [玫
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2022-10-19 10:47:15
【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期
【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期,而近期英日央行选择逆势购债为市场补充流动性,政策出现宽松迹象。两国央行的购债有着本质上的不同,英央行此次购债是央行紧缩背景下的临时救市行为,而日央行购债则是遵循现有的政策目标即通过宽松政策来持续刺激经济。 英央行购债为养老金缓解流动性危机。为应对高通胀,英央行已开启紧缩周期,加之财政部近期大幅减税计划对市场带来负面冲击,引发国债抛售,在货币政策和短期冲击下,久期较长的国债价格大幅下跌。国债是养老金的主要长久期资产,养老金的
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贵州茅台
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2022-10-19 10:46:47
关于凯盛科技托管及股价的思考
市场低估了这次太湖石英等三家相关公司托管的意义: 1)收购三家石英公司明牌,且会很快:中建集团3 1产业整合战略,凯盛科技是集团显示与新材料两个业务的整合平台,10月14日,太湖石英等三家公司托管,意味着整合进度加速,从上一次类似操作速度看(4月14日托管三家显示玻璃企业,6月1日公告并购),仅仅一个半月内就收购。托管更像是为了方便上市公司对标的公司尽调。 2)唯一高纯石英砂一体化王者:明年下半年合成高纯石英砂投产,叠加这次收购后,上市公司既有高纯石英矿,又有提纯技术,又有合成技术,可以实现光伏
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凯盛科技
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2022-10-19 10:46:30
创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨
🔥🔥🔥创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨,重点关注恒瑞医药、百济神州、康方生物、荣昌生物、和黄医药、康诺亚等优质标的!【东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【医保政策利好】今年7月,医保局发布创新药续约新规,将创新药的续约降价规则理清,新增适应症也有机会参与简易续约,有助于企业根据产品的放量特征制定最有利的降价策略。医保局腾笼换鸟,支持创新药发展的目的是不变的,愿意给与优质稀缺创新药品种一个合理的价格,因此我们持续看好针对未满足临床需求的创新药品种。10月16日,医保局公
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恒瑞医药
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康方生物
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【东吴电新】湛江徐闻300MW增容海缆、岱山1号风机招标
#湛江徐闻300MW增容海缆招标。1回220kV送出缆,总长约28km,集电缆66kV,总长约34km,要求23年5月15日前具备发运条件。 #岱山1号风机招标。总容量255MW(含塔筒),单机容量 8MW及以上,交货期23年3-6月。 #21年来海缆累计招标近9GW、22年以来超6GW、尚有5GW 有望于年内进行招标。今年已招标风机的海风项目中,尚未招标海缆的包括:台州1号300MW、阳江青州五七2GW、惠州港口二PA 450MW、惠州港口二PB 300MW、阳江帆石一1GW、牟平BDB6一期
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钠离子电池产业链再梳理与明年出货预期
🎈🎈【起量逻辑】 钠离子电池已成为目前电动车板块的最强细分赛道,逻辑十分明确: 1.二轮车领域,对铅酸电池的替代优势明显,相较铅酸电池,钠电更为环保且能量密度更高,目前铅酸成本0.2元/Wh,钠电池量产后成本0.3-0.4元/wh,成本接近; 2.储能领域,钠电低温性能好,量产后成本较铁锂电池更有优势(锂矿价格在10-15万/吨时,铁锂成本在0.5-0.55元/wh),未来随循环性能的改善,钠电在循环领域的渗透率有望达到40%-50%。 🎈🎈【电芯环节】 宁德时代——第一代钠电能量密度1
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速冻&预制菜-交流亮点
[礼物]速冻市场情况: 7-10月销售:7月最淡季,8-9月有所恢复。10月1-8日销量同比增长近50%,8号至今同比持平。 速冻火锅料:安井销量增长10-20%增长;海霸王和惠发有下滑,海霸王增速约-10%,惠发增速约-30-50%。 速冻米面:安井米面同比约20-30%,三全绿标大概20%的增长,千味央厨米面同比10-20%,蒸煮类好于油炸类。 经销商政策:头部厂家对经销商的支持同比增长5%,三全绿标同比增5-10%。 [礼物]预制菜市场&龙大情况: B端情况:大B客户8-10月同比增长20
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【东吴商社 | 产业B2B】厦门象屿2022Q3预告发布,利润亮眼!
🔥厦门象屿发布2022Q3业绩预告,公司预计Q3单季度收入1278-1438亿元,同比 0.8%-13.4%;归母净利润为7.4~8.3亿元,同比 43%~61%;扣非净利润为9.3~10.2亿元,同比 57%~72%。公司农产品、新能源、铝等供应链业绩实现较大增长,这些是利润率较高的板块,因此公司整体利润率亦有所提升。 🔥观点重申:厦门象屿其实是一个产业B2B供应链企业,而非单纯的大宗品贸易商。象屿在农业,金属等领域具备多年的积淀,有全链路的物流体系,虚拟工厂模式不断推进,壁垒不可谓不深。
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【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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供不应求储能企业暂停接单,这一上游核心产品成缺货“重灾区”,这家公司已获得国标认证证书。
财联社资讯获悉,某储能企业高管表示,受电池供不应求的影响,已暂停接单了。据记者了解,自9月底开始,电池供应持续短缺,企业暂停接单的情况颇为普遍且形势愈演愈烈。多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已经排期到明年。“主要短缺的是280Ah大电芯。”上述企业人士介绍,相比50—100Ah电芯产品,280Ah电芯体积能量密度更高,零部件使用量更少,可大幅节省成本投入。 大电芯有望成为大型储能主流 储能电池市场高速增长,大型储能是主要应用市场,电芯以280Ah以上方形为主,向更大容量、低成本、长寿命和
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【国金医疗】短期板块修复普涨,中长期选股非常重要,一定要自下而上地把握
我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证,市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强,预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速;政策预期方面,随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗,前期市场过分悲观的预期开始缓和。 在上述情形下,随着业绩和政策预期的市场改善,医药医疗板块呈现强势的反弹,这种上行行情是普遍的,整体性的。 但我们坚持前期判断,在这一上行阶段结束后,选股因素在未来1-2年将发挥比过去数年更为
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周二10.18的 Poten& Partners日报原油轮即期费率
周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报原油轮即期费率(低硫油,无脱硫塔),费率持续暴涨: - BDTI:1693(环比 72) - vlcc(TD3C,中东到中国):78,400 (环比 12700) - 苏伊士型(TD20):51,100 (环比 1300) - 阿芙拉型(TD9):56,200 (环比 3800) - 巴拿马型(TD9):52,900 (环比 400) 周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报成品油轮现货费率(
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【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】
🔥🔥重磅深度 | 新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】 #背靠山东能源集团逐步转型新能源。公司成立于2004年,上市于2021年,围绕高压动态无功补偿装置、各类高中低压变频器、智慧储能系统装置、轨道交通能量回馈装置、煤矿防爆和智能控制装备五大类产品。山东作为储能盈利模式最清晰的省份,新风光作为山东能源集团唯一上市平台有望直接受益。 #25年SVG市场空间约130亿元22-25年CAGR达21%。受益于新增风光装机、电网侧&工业用SVC逐步替换成SVG
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[红包]事件:10月18日,华能启动岱山1号255MW海上风电项目风力发电机组(含塔筒、五年整机维护)采购。1)该项目位于浙江省舟山市,要求单机容量8mw及以上。2)交货期为2023年3月1日-2023年6月30日。 [福]浙江省逐渐成为海风大省:政策层面,今年浙江省舟山市发布的《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》表示22 年和23 年,全省享受海上风电省级补贴规模分别按60 万千瓦和150 万千瓦控制、补贴标准分别为0.03 元/千瓦时和0.015元/千瓦时,补贴期限为 10
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【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多
【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多 今日工控板块盘中大涨,汇川大涨6%,禾川 大涨9%,伟创大涨6%,信捷大涨9% [玫瑰]当前市场环境下,多空因素交织,但工控板块处于底部区域,且积极因素正在翻多。9月整体仍然处于主动去库的阶段(今年以来已经走过5个月的主动去库),而主动去库之下企业的资本开支也尚未出现显著改善。但看更前瞻的PMI、社融、企业中长贷等数据,9月以来已有显著改善。我们认为信贷数据是装备制造企业和工控企业订单的更早期表现形势。 [玫
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【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期
【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期,而近期英日央行选择逆势购债为市场补充流动性,政策出现宽松迹象。两国央行的购债有着本质上的不同,英央行此次购债是央行紧缩背景下的临时救市行为,而日央行购债则是遵循现有的政策目标即通过宽松政策来持续刺激经济。 英央行购债为养老金缓解流动性危机。为应对高通胀,英央行已开启紧缩周期,加之财政部近期大幅减税计划对市场带来负面冲击,引发国债抛售,在货币政策和短期冲击下,久期较长的国债价格大幅下跌。国债是养老金的主要长久期资产,养老金的
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关于凯盛科技托管及股价的思考
市场低估了这次太湖石英等三家相关公司托管的意义: 1)收购三家石英公司明牌,且会很快:中建集团3 1产业整合战略,凯盛科技是集团显示与新材料两个业务的整合平台,10月14日,太湖石英等三家公司托管,意味着整合进度加速,从上一次类似操作速度看(4月14日托管三家显示玻璃企业,6月1日公告并购),仅仅一个半月内就收购。托管更像是为了方便上市公司对标的公司尽调。 2)唯一高纯石英砂一体化王者:明年下半年合成高纯石英砂投产,叠加这次收购后,上市公司既有高纯石英矿,又有提纯技术,又有合成技术,可以实现光伏
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创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨
🔥🔥🔥创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨,重点关注恒瑞医药、百济神州、康方生物、荣昌生物、和黄医药、康诺亚等优质标的!【东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【医保政策利好】今年7月,医保局发布创新药续约新规,将创新药的续约降价规则理清,新增适应症也有机会参与简易续约,有助于企业根据产品的放量特征制定最有利的降价策略。医保局腾笼换鸟,支持创新药发展的目的是不变的,愿意给与优质稀缺创新药品种一个合理的价格,因此我们持续看好针对未满足临床需求的创新药品种。10月16日,医保局公
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【东吴电新】湛江徐闻300MW增容海缆、岱山1号风机招标
#湛江徐闻300MW增容海缆招标。1回220kV送出缆,总长约28km,集电缆66kV,总长约34km,要求23年5月15日前具备发运条件。 #岱山1号风机招标。总容量255MW(含塔筒),单机容量 8MW及以上,交货期23年3-6月。 #21年来海缆累计招标近9GW、22年以来超6GW、尚有5GW 有望于年内进行招标。今年已招标风机的海风项目中,尚未招标海缆的包括:台州1号300MW、阳江青州五七2GW、惠州港口二PA 450MW、惠州港口二PB 300MW、阳江帆石一1GW、牟平BDB6一期
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2022-10-19 10:45:09
钠离子电池产业链再梳理与明年出货预期
🎈🎈【起量逻辑】 钠离子电池已成为目前电动车板块的最强细分赛道,逻辑十分明确: 1.二轮车领域,对铅酸电池的替代优势明显,相较铅酸电池,钠电更为环保且能量密度更高,目前铅酸成本0.2元/Wh,钠电池量产后成本0.3-0.4元/wh,成本接近; 2.储能领域,钠电低温性能好,量产后成本较铁锂电池更有优势(锂矿价格在10-15万/吨时,铁锂成本在0.5-0.55元/wh),未来随循环性能的改善,钠电在循环领域的渗透率有望达到40%-50%。 🎈🎈【电芯环节】 宁德时代——第一代钠电能量密度1
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速冻&预制菜-交流亮点
[礼物]速冻市场情况: 7-10月销售:7月最淡季,8-9月有所恢复。10月1-8日销量同比增长近50%,8号至今同比持平。 速冻火锅料:安井销量增长10-20%增长;海霸王和惠发有下滑,海霸王增速约-10%,惠发增速约-30-50%。 速冻米面:安井米面同比约20-30%,三全绿标大概20%的增长,千味央厨米面同比10-20%,蒸煮类好于油炸类。 经销商政策:头部厂家对经销商的支持同比增长5%,三全绿标同比增5-10%。 [礼物]预制菜市场&龙大情况: B端情况:大B客户8-10月同比增长20
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【东吴商社 | 产业B2B】厦门象屿2022Q3预告发布,利润亮眼!
🔥厦门象屿发布2022Q3业绩预告,公司预计Q3单季度收入1278-1438亿元,同比 0.8%-13.4%;归母净利润为7.4~8.3亿元,同比 43%~61%;扣非净利润为9.3~10.2亿元,同比 57%~72%。公司农产品、新能源、铝等供应链业绩实现较大增长,这些是利润率较高的板块,因此公司整体利润率亦有所提升。 🔥观点重申:厦门象屿其实是一个产业B2B供应链企业,而非单纯的大宗品贸易商。象屿在农业,金属等领域具备多年的积淀,有全链路的物流体系,虚拟工厂模式不断推进,壁垒不可谓不深。
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2022-10-19 11:00:07
【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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供不应求储能企业暂停接单,这一上游核心产品成缺货“重灾区”,这家公司已获得国标认证证书。
财联社资讯获悉,某储能企业高管表示,受电池供不应求的影响,已暂停接单了。据记者了解,自9月底开始,电池供应持续短缺,企业暂停接单的情况颇为普遍且形势愈演愈烈。多家电池厂商表示,储能电池供不应求,现货已经排期到明年。“主要短缺的是280Ah大电芯。”上述企业人士介绍,相比50—100Ah电芯产品,280Ah电芯体积能量密度更高,零部件使用量更少,可大幅节省成本投入。 大电芯有望成为大型储能主流 储能电池市场高速增长,大型储能是主要应用市场,电芯以280Ah以上方形为主,向更大容量、低成本、长寿命和
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【国金医疗】短期板块修复普涨,中长期选股非常重要,一定要自下而上地把握
我们在前期周报中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证,市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强,预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速;政策预期方面,随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗,前期市场过分悲观的预期开始缓和。 在上述情形下,随着业绩和政策预期的市场改善,医药医疗板块呈现强势的反弹,这种上行行情是普遍的,整体性的。 但我们坚持前期判断,在这一上行阶段结束后,选股因素在未来1-2年将发挥比过去数年更为
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长春高新
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迈瑞医疗
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周二10.18的 Poten& Partners日报原油轮即期费率
周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报原油轮即期费率(低硫油,无脱硫塔),费率持续暴涨: - BDTI:1693(环比 72) - vlcc(TD3C,中东到中国):78,400 (环比 12700) - 苏伊士型(TD20):51,100 (环比 1300) - 阿芙拉型(TD9):56,200 (环比 3800) - 巴拿马型(TD9):52,900 (环比 400) 周二10.18(相对于10.17)的 Poten& Partners日报成品油轮现货费率(
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招商南油
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中远海能
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2022-10-19 10:53:29
【永和股份】成长性显著的含氟新材料平台,萤石加速上涨提振业务景气度
【近期萤石价格上行】供给端受环保限产等影响,近期萤石华北地区货趋紧,内蒙及河北地区矿山多停工,选厂开工负荷低;同时在下游冬储的背景下,需求端改善明显。截至10月18日,内蒙、山东、华东地区价格分别约3070-3100、3100-3200、2900-3000元/吨。自10月初以来,萤石价格已拉涨200-400元/吨不等(涨幅9.4%)。公司萤石精粉年产能 8 万吨,无水氢氟酸年产能 8.5 万吨,将直接利好公司产业链配套,并充分受益于此次行业景气度。 【含氟聚合物成长确定性显著】6000吨FEP、
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2022-10-19 10:52:47
新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】
🔥🔥重磅深度 | 新风光:新能源SVG龙头,高压级联储能系统先行者-20221019【开源电新】 #背靠山东能源集团逐步转型新能源。公司成立于2004年,上市于2021年,围绕高压动态无功补偿装置、各类高中低压变频器、智慧储能系统装置、轨道交通能量回馈装置、煤矿防爆和智能控制装备五大类产品。山东作为储能盈利模式最清晰的省份,新风光作为山东能源集团唯一上市平台有望直接受益。 #25年SVG市场空间约130亿元22-25年CAGR达21%。受益于新增风光装机、电网侧&工业用SVC逐步替换成SVG
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【电新】华能启动255MW海上风机采购,海风需求持续扩张
[红包]事件:10月18日,华能启动岱山1号255MW海上风电项目风力发电机组(含塔筒、五年整机维护)采购。1)该项目位于浙江省舟山市,要求单机容量8mw及以上。2)交货期为2023年3月1日-2023年6月30日。 [福]浙江省逐渐成为海风大省:政策层面,今年浙江省舟山市发布的《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》表示22 年和23 年,全省享受海上风电省级补贴规模分别按60 万千瓦和150 万千瓦控制、补贴标准分别为0.03 元/千瓦时和0.015元/千瓦时,补贴期限为 10
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【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多
【中金电新】工业自动化大涨点评及9月月报:宏观有变化,微观有韧性,当前积极的因素在翻多 今日工控板块盘中大涨,汇川大涨6%,禾川 大涨9%,伟创大涨6%,信捷大涨9% [玫瑰]当前市场环境下,多空因素交织,但工控板块处于底部区域,且积极因素正在翻多。9月整体仍然处于主动去库的阶段(今年以来已经走过5个月的主动去库),而主动去库之下企业的资本开支也尚未出现显著改善。但看更前瞻的PMI、社融、企业中长贷等数据,9月以来已有显著改善。我们认为信贷数据是装备制造企业和工控企业订单的更早期表现形势。 [玫
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【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期
【中泰宏观】英日央行逆势购债。全球高通胀的背景下,多国央行已步入紧缩周期,而近期英日央行选择逆势购债为市场补充流动性,政策出现宽松迹象。两国央行的购债有着本质上的不同,英央行此次购债是央行紧缩背景下的临时救市行为,而日央行购债则是遵循现有的政策目标即通过宽松政策来持续刺激经济。 英央行购债为养老金缓解流动性危机。为应对高通胀,英央行已开启紧缩周期,加之财政部近期大幅减税计划对市场带来负面冲击,引发国债抛售,在货币政策和短期冲击下,久期较长的国债价格大幅下跌。国债是养老金的主要长久期资产,养老金的
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关于凯盛科技托管及股价的思考
市场低估了这次太湖石英等三家相关公司托管的意义: 1)收购三家石英公司明牌,且会很快:中建集团3 1产业整合战略,凯盛科技是集团显示与新材料两个业务的整合平台,10月14日,太湖石英等三家公司托管,意味着整合进度加速,从上一次类似操作速度看(4月14日托管三家显示玻璃企业,6月1日公告并购),仅仅一个半月内就收购。托管更像是为了方便上市公司对标的公司尽调。 2)唯一高纯石英砂一体化王者:明年下半年合成高纯石英砂投产,叠加这次收购后,上市公司既有高纯石英矿,又有提纯技术,又有合成技术,可以实现光伏
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创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨
🔥🔥🔥创新药市场情绪回归,A股、港股创新药近几日持续大涨,重点关注恒瑞医药、百济神州、康方生物、荣昌生物、和黄医药、康诺亚等优质标的!【东吴医药朱国广/周新明团队】 [玫瑰]【医保政策利好】今年7月,医保局发布创新药续约新规,将创新药的续约降价规则理清,新增适应症也有机会参与简易续约,有助于企业根据产品的放量特征制定最有利的降价策略。医保局腾笼换鸟,支持创新药发展的目的是不变的,愿意给与优质稀缺创新药品种一个合理的价格,因此我们持续看好针对未满足临床需求的创新药品种。10月16日,医保局公
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【东吴电新】湛江徐闻300MW增容海缆、岱山1号风机招标
#湛江徐闻300MW增容海缆招标。1回220kV送出缆,总长约28km,集电缆66kV,总长约34km,要求23年5月15日前具备发运条件。 #岱山1号风机招标。总容量255MW(含塔筒),单机容量 8MW及以上,交货期23年3-6月。 #21年来海缆累计招标近9GW、22年以来超6GW、尚有5GW 有望于年内进行招标。今年已招标风机的海风项目中,尚未招标海缆的包括:台州1号300MW、阳江青州五七2GW、惠州港口二PA 450MW、惠州港口二PB 300MW、阳江帆石一1GW、牟平BDB6一期
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钠离子电池产业链再梳理与明年出货预期
🎈🎈【起量逻辑】 钠离子电池已成为目前电动车板块的最强细分赛道,逻辑十分明确: 1.二轮车领域,对铅酸电池的替代优势明显,相较铅酸电池,钠电更为环保且能量密度更高,目前铅酸成本0.2元/Wh,钠电池量产后成本0.3-0.4元/wh,成本接近; 2.储能领域,钠电低温性能好,量产后成本较铁锂电池更有优势(锂矿价格在10-15万/吨时,铁锂成本在0.5-0.55元/wh),未来随循环性能的改善,钠电在循环领域的渗透率有望达到40%-50%。 🎈🎈【电芯环节】 宁德时代——第一代钠电能量密度1
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速冻&预制菜-交流亮点
[礼物]速冻市场情况: 7-10月销售:7月最淡季,8-9月有所恢复。10月1-8日销量同比增长近50%,8号至今同比持平。 速冻火锅料:安井销量增长10-20%增长;海霸王和惠发有下滑,海霸王增速约-10%,惠发增速约-30-50%。 速冻米面:安井米面同比约20-30%,三全绿标大概20%的增长,千味央厨米面同比10-20%,蒸煮类好于油炸类。 经销商政策:头部厂家对经销商的支持同比增长5%,三全绿标同比增5-10%。 [礼物]预制菜市场&龙大情况: B端情况:大B客户8-10月同比增长20
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