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2021-12-08 18:51:29
游戏板块点评
游戏板块简评 💡A股游戏今日整体表现强劲,板块情绪有所反弹,主要原因包括: ①版号:市场预期下周游戏产业年会期间或将有版号相关消息公布;我们预期版号或将在12月底或1月中旬左右发放。 ②元宇宙:元宇宙题材下资金和热度延续聚焦游戏板块。 ③事件:完美世界新游《幻塔》预约量突破1500万等。 💡结合本次游戏产业年会议程来看,包括未成年人保护、游戏出海、国风游戏、实时3D引擎技术等主题论坛,符合我们对于游戏行业政策监管的判断,既坚持内容向游戏、降低游戏成瘾性、加强未成年人保护、鼓励出海是游戏行业未
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2020-09-23 18:08:12
中公教育涨停
疫情影响已经是过去式,Q3-4将迎来爆发式增长。本次疫情对中公和整个培训行业的影响已经接近尾声,随着国内疫情的基本控制以及各类招录考试的恢复,职业教育培训行业和中公将迎来大规模的增长。目前是省级公务员考试的面试培训高峰期,接下来将迎来各省事业单位的笔试面试培训、教师招录考试培训、21年国家公务员考试培训、21年考研培训等。其中教师招录考试由于上半年的取消以及国家对培训机构教师资格证的刚性要求,我们预测下半年的教师招录考试报名人数将增长迅猛,有望达到或超过去年全年900万人次的水平。 政策红利带来
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2020-09-23 17:55:55
钢结构的预期差
今天重点向大家介绍一下市场有认知差的EPC商业模式,目前市场仍然没有意识到其业绩巨大的弹性和可持续性。钢结构的商业模式从过去的分包模式变成现在EPC总包,订单会有5-10倍的变化。这个商业模式从去年开始逐步尝试,今年上半年放量,明年与后年会爆发。精工钢构或者东南网架EPC的单笔订单在15亿左右,而以前钢结构分包的模式订单最大就2亿,平均在2000万左右。今年我们定义为放量,比如一个季度签一个订单,那四个季度就是60亿左右。明年的情况来看,市场目前显然低估了明年EPC订单的个数变化,现在可能是一个
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2020-09-23 17:52:06
军工近期逻辑
近期军工股能够持续上涨,主因是十四五规划的超预期。此前市场预期军费及军工行业的增速会随GDP放缓,但在周边局势(尤其是台海)紧张大背景下,我们预计军工部分领域的十四五增速会明显提升,超出市场预期,并且从目前产业调研的情况看,这种预期大概率会落地,大家可以清晰地看到上市公司的业绩变化。 超预期的领域及对应标的:这是大家比较关心的点,一个是航天的特种装备,一个是先进的军用飞机,这两个赛道是十四五时期增速较快的两个领域。航天特种装备就是各种武器和导弹,增速较快的核心原因不是军事演习,而是补库存。在当前
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游戏板块简评 💡A股游戏今日整体表现强劲,板块情绪有所反弹,主要原因包括: ①版号:市场预期下周游戏产业年会期间或将有版号相关消息公布;我们预期版号或将在12月底或1月中旬左右发放。 ②元宇宙:元宇宙题材下资金和热度延续聚焦游戏板块。 ③事件:完美世界新游《幻塔》预约量突破1500万等。 💡结合本次游戏产业年会议程来看,包括未成年人保护、游戏出海、国风游戏、实时3D引擎技术等主题论坛,符合我们对于游戏行业政策监管的判断,既坚持内容向游戏、降低游戏成瘾性、加强未成年人保护、鼓励出海是游戏行业未
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疫情影响已经是过去式,Q3-4将迎来爆发式增长。本次疫情对中公和整个培训行业的影响已经接近尾声,随着国内疫情的基本控制以及各类招录考试的恢复,职业教育培训行业和中公将迎来大规模的增长。目前是省级公务员考试的面试培训高峰期,接下来将迎来各省事业单位的笔试面试培训、教师招录考试培训、21年国家公务员考试培训、21年考研培训等。其中教师招录考试由于上半年的取消以及国家对培训机构教师资格证的刚性要求,我们预测下半年的教师招录考试报名人数将增长迅猛,有望达到或超过去年全年900万人次的水平。 政策红利带来
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