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一路向北的小韭菜
2023-02-07 11:10:13
2023一体压铸行业是否还有机会?
一体压铸今年的风险或许比机会更大一些。 单从盈利模式上看,压铸这条产业链,生产压铸机比生产压铸件要好。 压铸企业比如说文灿、宏图、美利信这些,材料占了一半多,制造费30%,去了管理费,挣得其实不太多。主要是挣行业增长的钱,业务本身盈利能力和风险不太对称。 压铸机生产厂,力劲(HK:00558)、布勒在模式上要好很多。首先这个产业壁垒比较高,全球就几个有限的玩家在做,竞争格局比较好。 第二产品先有订单后有货,行业整体是一个供不应求的状态;尤其是力劲科技这样占有垄断地位的企业,模式比较好,毛利有保证
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广东鸿图
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伊之密
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文灿股份
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一路向北的小韭菜
2023-02-07 10:16:44
北方华创
1.公司是平台级半导体设备龙头,晶圆厂扩产、国产替代深化、产品管线扩张驱动营收高速增长,规模效应带来盈利超预期。 2.国内晶圆厂扩产、国产替代加速和平台规模效应。 驱动: 1、国内晶圆厂扩产确定性强,成熟工艺成为主流:下游需求长期向好叠加产业安全自主可控,后续国内的扩产主力就是基于国产可控技术的成熟工艺。 2、平台级设备公司,国产替代主力军:公司布局涵盖刻蚀、沉积、清洗、热处理、检测等多环节,逻辑、存储、功率、三代半、光伏、面板等多领域,是国内首屈一指的平台型设备商;产品壁垒高、客户粘性强,持续
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北方华创
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 14:42:48
半导体IPO公司增加
开年近20家半导体公司启动上市辅导!设备及部件公司云集 SiC龙头也来了 随着半导体产业周期轮动的行进,拐点将至、国产势力增长,成为市场对2023年行业前景的主要观点。且市场信心的恢复,也让不少半导体半导体:BK1036 0.00 0.00%企业将进入二级市场、借助政策工具发展壮大,写入公司今年的发展规划。 《科创板日报》记者注意到,2023年开年以来,已有埃泰克、天域股份、沈阳科仪、长光辰芯、矽睿科技、华普微电子、信芯微等近20家半导体领域厂商披露了上市辅导备案情况,涵盖汽车电子、半导体
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天岳先进
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 14:22:29
充电桩产业链跟踪
事件:工业和信息化部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》(工信部联通装函〔2023〕23号),试点实施周期为2023年-2025年,涉及到的公共领域车辆包括公务用车、城市公交、环卫、出租车(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、邮政快递车、城市物流配送车、机场用车等。 政策要求: (1) 新增及更新车辆新能源车渗透率达80%; (2) 新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1; (3) 高速上充电设施车位占小型车位不低于10%。 (4) 推动智能有序充电、大
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绿能慧充
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盛弘股份
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英可瑞
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 13:24:41
钙钛矿TCO玻璃投资机会解读
钙钛矿技术转化效率更高 目前来看钙钛矿电池属于第三代薄膜电池,薄膜电池也分了第一代和第二代,第二代只铜铟镓硒这类,碲化镉;晶硅电池属于第一代太阳能电池,使用了非常长的时间,市占率95%以上都是晶硅电池为主。晶硅电池和薄膜电池材料领域不同的话,晶硅不需要TCO玻璃,薄膜电池都是必须要使用导电玻璃,基于技术的不同,在晶硅电池变种下发生了异质结和topcon,异质结使用中会使用TCO玻璃,topcon不会使用到。 以汉能为代表的铜铟镓硒,但是后面良品率不及预期,碲化镉也受制于产能和技术的瓶颈,所以后面
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金晶科技
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耀皮玻璃
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旗滨集团
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 11:31:49
ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支: 北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化: 最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括
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天孚通信
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锐捷网络
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一路向北的小韭菜
2023-02-03 11:27:02
AIGC当前最大瓶颈 算力 算法
AI训练所需算力指数增长,增长速度超越硬件的摩尔定律 爆火的AIGC当前最大瓶颈或是它 最近AIGC领域催化不断,而随着ChatGPT大火之际,财通证券等指出,算力作为人工智能的“发动机”,已是行业当前最大的瓶颈,国盛证券也表示AIGC等应用的普及将带来巨大的算力市场。 具体来看,财通证券分析称,算力的瓶颈并不体现在算力的绝对大小,而在于实现该算力的成本,特别是在算法场景众多、迭代速度较快的AI领域。 此前,OpenAI联合创始人兼CEO曾在推特上表示,ChatGPT的运营费用高得“令人瞠目结舌
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云从科技
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海天瑞声
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寒武纪
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海光信息
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汉王科技
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 23:37:27
储能爆发 储能变流器下一个增长点
储能中游的核心环节 储能变流器(PCS)又称储能逆变器,是储能装置和电网中间的关键器件,用作控制蓄电池的充电和放电过程,进行交直流的变换,在无电网情况下可以直接为交流负荷供电。 根据不同应用场景,储能变流器可以分为组串式和集中式两大类,其中,组串式主要应用于中小型储能系统,集中式应用于大型储能系统,产品形态适应源/网/荷侧多种场景。 华安证券提到,过去几年,储能业界关注的焦点主要在于电池技术、电池价格下降幅度以及储能容量的提高。随着全球储能行业持续快速增长,电池逐渐成了标准化的普通产品,重点也从
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阳光电源
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 22:52:31
今年光伏最大看点 产业化元年 钙钛矿
中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切 1月31日,光伏等新能源赛道拉升,钙钛矿电池方向领涨。 与前两天行业大幅扩产带来的渗透率提升不同,分析师普遍认为今年光伏最大的机会可能在新技术。 例如中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切,围绕光伏产业链提效降本新技术的投资主题也有望更加受到持续关注。 天风证券也表示,新产品和新技术所带来的渗透
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 14:51:00
钙钛矿电话纪要 2023.01.23
1、钙钛矿是第三代电池,第二代薄膜电池碲化镉,砷化镓,纯钙钛矿和钙钛矿叠异质结两个路径,以钙钛矿叠异质结为主。目前单层的钙钛矿的面积和稳定性还不太行,叠层更难了。 2、发电原理和硅基相似,但效率和成本优于硅基。硅基电池理论极限29.4%,钙钛矿单层能做到33%,目前晶硅达到28%接近极限值,实验室钙钛矿31.3%,中科院做到25.6%,但成本只是晶硅的一半,性价比非常明显。大尺寸钙钛矿组件目前量产的达到16%,今年目标18%。明年后年企业都有明确的提效目标。 3、钙钛矿的成本大头还是玻璃基材,用
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杭萧钢构
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金晶科技
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 14:27:29
军工隐身材料
军工材料:一代材料,一代装备 军工材料作为武器装备发展的物质基础,须将军工装备的工作环境纳入 军工材料的选取、制造及应用各环节,需要保证在超高温、超低温、高真空、 高应力、强腐蚀介质等极端条件下正常工作。尤其在航空航天方面,例如航 空飞行器要经受起飞和降落、发动机振动、转动件的高速旋转、机动飞行、 突风等因素导致的冲击载荷和交变载荷;发动机燃气以及太阳辐照导致航空 器处于高温环境,随着飞行速度提高,气动加热效应凸显,产生“热障”等服役 环境影响,会导致零件、构件、仪器、装置、系统等出现功能衰退或
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光启技术
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 13:48:24
301308江波龙 利空出尽 23年高成长可期
事件:公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元,同比下降91.63%至94.39%,实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元,同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元,环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元,较2021 年同比大幅增加。 点评:22Q4归母净利润环比改善,22Q3库存或已达最高点,行
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江波龙
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一路向北的小韭菜
2023-01-19 14:51:09
韦尔股份 的一些反思
2022年,全市场近5000家上市公司中,韦尔股份以年跌幅超过60%排名倒数第七。 在跌幅的榜单上,几乎都是财务基本面出现过重大危机的ST股,而作为曾经两千亿市值的芯片明星股韦尔,为何会腰斩至此? 问题还是出在了业绩上,一是因为过去两年芯片涨价潮,晶圆厂产能紧缺,中游IC厂积极囤货攒下了大量的库存;二是过去一年整个消费电子行业需求不振,导致中游产品价格下跌,销量下滑的同时也面临库存减值的双重压力。 韦尔最新公布的年报业绩预告,预计全年净利润8-12亿元,同比下滑73.19%-83.13%,其中第
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韦尔股份
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一路向北的小韭菜
2023-01-19 14:07:25
半导体细分 MCU简析 2023.01.19
中信建投发布研究报告称,MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。该行认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 建议关注: (1)平台型厂商:兆易创新(603986.SH)、华大(未上市); (2)专用领域龙头:①汽车:国芯科技(688262.SH)、芯
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国芯科技
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中颖电子
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兆易创新
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一路向北的小韭菜
2023-01-19 13:55:25
2023半导体简析 2023.01.19
2022年半导体跌幅达37.1%,是市场比较弱的几个方向,原因是经济的弱势半导体是先行指标,随着2023年经济的全面复苏,半导体行业将会迎来一个明显的复苏周期。 去库存。韦尔股份给出2022年报预告,预计去年归母净利润至少降七成,同时计提的存货跌价准备高达13.4亿元至14.9亿元。主要是智能手机等消费电子出货量持续下滑销量受挫、库存高企,进而导致巨额存货跌价。净利润给出这么大的跌幅之后股价为什么没有下跌,反倒是给出了一定的涨幅。 其中的原因之一是行业的整体2022年跌幅较大,在经济回暖和外围对
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乐鑫科技
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2023一体压铸行业是否还有机会?
一体压铸今年的风险或许比机会更大一些。 单从盈利模式上看,压铸这条产业链,生产压铸机比生产压铸件要好。 压铸企业比如说文灿、宏图、美利信这些,材料占了一半多,制造费30%,去了管理费,挣得其实不太多。主要是挣行业增长的钱,业务本身盈利能力和风险不太对称。 压铸机生产厂,力劲(HK:00558)、布勒在模式上要好很多。首先这个产业壁垒比较高,全球就几个有限的玩家在做,竞争格局比较好。 第二产品先有订单后有货,行业整体是一个供不应求的状态;尤其是力劲科技这样占有垄断地位的企业,模式比较好,毛利有保证
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北方华创
1.公司是平台级半导体设备龙头,晶圆厂扩产、国产替代深化、产品管线扩张驱动营收高速增长,规模效应带来盈利超预期。 2.国内晶圆厂扩产、国产替代加速和平台规模效应。 驱动: 1、国内晶圆厂扩产确定性强,成熟工艺成为主流:下游需求长期向好叠加产业安全自主可控,后续国内的扩产主力就是基于国产可控技术的成熟工艺。 2、平台级设备公司,国产替代主力军:公司布局涵盖刻蚀、沉积、清洗、热处理、检测等多环节,逻辑、存储、功率、三代半、光伏、面板等多领域,是国内首屈一指的平台型设备商;产品壁垒高、客户粘性强,持续
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半导体IPO公司增加
开年近20家半导体公司启动上市辅导!设备及部件公司云集 SiC龙头也来了 随着半导体产业周期轮动的行进,拐点将至、国产势力增长,成为市场对2023年行业前景的主要观点。且市场信心的恢复,也让不少半导体半导体:BK1036 0.00 0.00%企业将进入二级市场、借助政策工具发展壮大,写入公司今年的发展规划。 《科创板日报》记者注意到,2023年开年以来,已有埃泰克、天域股份、沈阳科仪、长光辰芯、矽睿科技、华普微电子、信芯微等近20家半导体领域厂商披露了上市辅导备案情况,涵盖汽车电子、半导体
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充电桩产业链跟踪
事件:工业和信息化部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》(工信部联通装函〔2023〕23号),试点实施周期为2023年-2025年,涉及到的公共领域车辆包括公务用车、城市公交、环卫、出租车(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、邮政快递车、城市物流配送车、机场用车等。 政策要求: (1) 新增及更新车辆新能源车渗透率达80%; (2) 新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1; (3) 高速上充电设施车位占小型车位不低于10%。 (4) 推动智能有序充电、大
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钙钛矿TCO玻璃投资机会解读
钙钛矿技术转化效率更高 目前来看钙钛矿电池属于第三代薄膜电池,薄膜电池也分了第一代和第二代,第二代只铜铟镓硒这类,碲化镉;晶硅电池属于第一代太阳能电池,使用了非常长的时间,市占率95%以上都是晶硅电池为主。晶硅电池和薄膜电池材料领域不同的话,晶硅不需要TCO玻璃,薄膜电池都是必须要使用导电玻璃,基于技术的不同,在晶硅电池变种下发生了异质结和topcon,异质结使用中会使用TCO玻璃,topcon不会使用到。 以汉能为代表的铜铟镓硒,但是后面良品率不及预期,碲化镉也受制于产能和技术的瓶颈,所以后面
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ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支: 北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化: 最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括
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AIGC当前最大瓶颈 算力 算法
AI训练所需算力指数增长,增长速度超越硬件的摩尔定律 爆火的AIGC当前最大瓶颈或是它 最近AIGC领域催化不断,而随着ChatGPT大火之际,财通证券等指出,算力作为人工智能的“发动机”,已是行业当前最大的瓶颈,国盛证券也表示AIGC等应用的普及将带来巨大的算力市场。 具体来看,财通证券分析称,算力的瓶颈并不体现在算力的绝对大小,而在于实现该算力的成本,特别是在算法场景众多、迭代速度较快的AI领域。 此前,OpenAI联合创始人兼CEO曾在推特上表示,ChatGPT的运营费用高得“令人瞠目结舌
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储能爆发 储能变流器下一个增长点
储能中游的核心环节 储能变流器(PCS)又称储能逆变器,是储能装置和电网中间的关键器件,用作控制蓄电池的充电和放电过程,进行交直流的变换,在无电网情况下可以直接为交流负荷供电。 根据不同应用场景,储能变流器可以分为组串式和集中式两大类,其中,组串式主要应用于中小型储能系统,集中式应用于大型储能系统,产品形态适应源/网/荷侧多种场景。 华安证券提到,过去几年,储能业界关注的焦点主要在于电池技术、电池价格下降幅度以及储能容量的提高。随着全球储能行业持续快速增长,电池逐渐成了标准化的普通产品,重点也从
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今年光伏最大看点 产业化元年 钙钛矿
中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切 1月31日,光伏等新能源赛道拉升,钙钛矿电池方向领涨。 与前两天行业大幅扩产带来的渗透率提升不同,分析师普遍认为今年光伏最大的机会可能在新技术。 例如中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切,围绕光伏产业链提效降本新技术的投资主题也有望更加受到持续关注。 天风证券也表示,新产品和新技术所带来的渗透
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1、钙钛矿是第三代电池,第二代薄膜电池碲化镉,砷化镓,纯钙钛矿和钙钛矿叠异质结两个路径,以钙钛矿叠异质结为主。目前单层的钙钛矿的面积和稳定性还不太行,叠层更难了。 2、发电原理和硅基相似,但效率和成本优于硅基。硅基电池理论极限29.4%,钙钛矿单层能做到33%,目前晶硅达到28%接近极限值,实验室钙钛矿31.3%,中科院做到25.6%,但成本只是晶硅的一半,性价比非常明显。大尺寸钙钛矿组件目前量产的达到16%,今年目标18%。明年后年企业都有明确的提效目标。 3、钙钛矿的成本大头还是玻璃基材,用
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军工隐身材料
军工材料:一代材料,一代装备 军工材料作为武器装备发展的物质基础,须将军工装备的工作环境纳入 军工材料的选取、制造及应用各环节,需要保证在超高温、超低温、高真空、 高应力、强腐蚀介质等极端条件下正常工作。尤其在航空航天方面,例如航 空飞行器要经受起飞和降落、发动机振动、转动件的高速旋转、机动飞行、 突风等因素导致的冲击载荷和交变载荷;发动机燃气以及太阳辐照导致航空 器处于高温环境,随着飞行速度提高,气动加热效应凸显,产生“热障”等服役 环境影响,会导致零件、构件、仪器、装置、系统等出现功能衰退或
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301308江波龙 利空出尽 23年高成长可期
事件:公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元,同比下降91.63%至94.39%,实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元,同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元,环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元,较2021 年同比大幅增加。 点评:22Q4归母净利润环比改善,22Q3库存或已达最高点,行
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韦尔股份 的一些反思
2022年,全市场近5000家上市公司中,韦尔股份以年跌幅超过60%排名倒数第七。 在跌幅的榜单上,几乎都是财务基本面出现过重大危机的ST股,而作为曾经两千亿市值的芯片明星股韦尔,为何会腰斩至此? 问题还是出在了业绩上,一是因为过去两年芯片涨价潮,晶圆厂产能紧缺,中游IC厂积极囤货攒下了大量的库存;二是过去一年整个消费电子行业需求不振,导致中游产品价格下跌,销量下滑的同时也面临库存减值的双重压力。 韦尔最新公布的年报业绩预告,预计全年净利润8-12亿元,同比下滑73.19%-83.13%,其中第
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半导体细分 MCU简析 2023.01.19
中信建投发布研究报告称,MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。该行认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 建议关注: (1)平台型厂商:兆易创新(603986.SH)、华大(未上市); (2)专用领域龙头:①汽车:国芯科技(688262.SH)、芯
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2023半导体简析 2023.01.19
2022年半导体跌幅达37.1%,是市场比较弱的几个方向,原因是经济的弱势半导体是先行指标,随着2023年经济的全面复苏,半导体行业将会迎来一个明显的复苏周期。 去库存。韦尔股份给出2022年报预告,预计去年归母净利润至少降七成,同时计提的存货跌价准备高达13.4亿元至14.9亿元。主要是智能手机等消费电子出货量持续下滑销量受挫、库存高企,进而导致巨额存货跌价。净利润给出这么大的跌幅之后股价为什么没有下跌,反倒是给出了一定的涨幅。 其中的原因之一是行业的整体2022年跌幅较大,在经济回暖和外围对
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乐鑫科技
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晶晨股份
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火炬电子
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长川科技
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敏芯股份
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一路向北的小韭菜
2023-02-07 11:10:13
2023一体压铸行业是否还有机会?
一体压铸今年的风险或许比机会更大一些。 单从盈利模式上看,压铸这条产业链,生产压铸机比生产压铸件要好。 压铸企业比如说文灿、宏图、美利信这些,材料占了一半多,制造费30%,去了管理费,挣得其实不太多。主要是挣行业增长的钱,业务本身盈利能力和风险不太对称。 压铸机生产厂,力劲(HK:00558)、布勒在模式上要好很多。首先这个产业壁垒比较高,全球就几个有限的玩家在做,竞争格局比较好。 第二产品先有订单后有货,行业整体是一个供不应求的状态;尤其是力劲科技这样占有垄断地位的企业,模式比较好,毛利有保证
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广东鸿图
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伊之密
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文灿股份
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一路向北的小韭菜
2023-02-07 10:16:44
北方华创
1.公司是平台级半导体设备龙头,晶圆厂扩产、国产替代深化、产品管线扩张驱动营收高速增长,规模效应带来盈利超预期。 2.国内晶圆厂扩产、国产替代加速和平台规模效应。 驱动: 1、国内晶圆厂扩产确定性强,成熟工艺成为主流:下游需求长期向好叠加产业安全自主可控,后续国内的扩产主力就是基于国产可控技术的成熟工艺。 2、平台级设备公司,国产替代主力军:公司布局涵盖刻蚀、沉积、清洗、热处理、检测等多环节,逻辑、存储、功率、三代半、光伏、面板等多领域,是国内首屈一指的平台型设备商;产品壁垒高、客户粘性强,持续
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北方华创
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 14:42:48
半导体IPO公司增加
开年近20家半导体公司启动上市辅导!设备及部件公司云集 SiC龙头也来了 随着半导体产业周期轮动的行进,拐点将至、国产势力增长,成为市场对2023年行业前景的主要观点。且市场信心的恢复,也让不少半导体半导体:BK1036 0.00 0.00%企业将进入二级市场、借助政策工具发展壮大,写入公司今年的发展规划。 《科创板日报》记者注意到,2023年开年以来,已有埃泰克、天域股份、沈阳科仪、长光辰芯、矽睿科技、华普微电子、信芯微等近20家半导体领域厂商披露了上市辅导备案情况,涵盖汽车电子、半导体
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天岳先进
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 14:22:29
充电桩产业链跟踪
事件:工业和信息化部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》(工信部联通装函〔2023〕23号),试点实施周期为2023年-2025年,涉及到的公共领域车辆包括公务用车、城市公交、环卫、出租车(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、邮政快递车、城市物流配送车、机场用车等。 政策要求: (1) 新增及更新车辆新能源车渗透率达80%; (2) 新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1; (3) 高速上充电设施车位占小型车位不低于10%。 (4) 推动智能有序充电、大
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绿能慧充
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盛弘股份
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英可瑞
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 13:24:41
钙钛矿TCO玻璃投资机会解读
钙钛矿技术转化效率更高 目前来看钙钛矿电池属于第三代薄膜电池,薄膜电池也分了第一代和第二代,第二代只铜铟镓硒这类,碲化镉;晶硅电池属于第一代太阳能电池,使用了非常长的时间,市占率95%以上都是晶硅电池为主。晶硅电池和薄膜电池材料领域不同的话,晶硅不需要TCO玻璃,薄膜电池都是必须要使用导电玻璃,基于技术的不同,在晶硅电池变种下发生了异质结和topcon,异质结使用中会使用TCO玻璃,topcon不会使用到。 以汉能为代表的铜铟镓硒,但是后面良品率不及预期,碲化镉也受制于产能和技术的瓶颈,所以后面
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金晶科技
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耀皮玻璃
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旗滨集团
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 11:31:49
ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支: 北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化: 最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括
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天孚通信
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锐捷网络
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一路向北的小韭菜
2023-02-03 11:27:02
AIGC当前最大瓶颈 算力 算法
AI训练所需算力指数增长,增长速度超越硬件的摩尔定律 爆火的AIGC当前最大瓶颈或是它 最近AIGC领域催化不断,而随着ChatGPT大火之际,财通证券等指出,算力作为人工智能的“发动机”,已是行业当前最大的瓶颈,国盛证券也表示AIGC等应用的普及将带来巨大的算力市场。 具体来看,财通证券分析称,算力的瓶颈并不体现在算力的绝对大小,而在于实现该算力的成本,特别是在算法场景众多、迭代速度较快的AI领域。 此前,OpenAI联合创始人兼CEO曾在推特上表示,ChatGPT的运营费用高得“令人瞠目结舌
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云从科技
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海天瑞声
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寒武纪
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海光信息
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汉王科技
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 23:37:27
储能爆发 储能变流器下一个增长点
储能中游的核心环节 储能变流器(PCS)又称储能逆变器,是储能装置和电网中间的关键器件,用作控制蓄电池的充电和放电过程,进行交直流的变换,在无电网情况下可以直接为交流负荷供电。 根据不同应用场景,储能变流器可以分为组串式和集中式两大类,其中,组串式主要应用于中小型储能系统,集中式应用于大型储能系统,产品形态适应源/网/荷侧多种场景。 华安证券提到,过去几年,储能业界关注的焦点主要在于电池技术、电池价格下降幅度以及储能容量的提高。随着全球储能行业持续快速增长,电池逐渐成了标准化的普通产品,重点也从
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阳光电源
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科华数据
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 22:52:31
今年光伏最大看点 产业化元年 钙钛矿
中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切 1月31日,光伏等新能源赛道拉升,钙钛矿电池方向领涨。 与前两天行业大幅扩产带来的渗透率提升不同,分析师普遍认为今年光伏最大的机会可能在新技术。 例如中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切,围绕光伏产业链提效降本新技术的投资主题也有望更加受到持续关注。 天风证券也表示,新产品和新技术所带来的渗透
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京山轻机
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 14:51:00
钙钛矿电话纪要 2023.01.23
1、钙钛矿是第三代电池,第二代薄膜电池碲化镉,砷化镓,纯钙钛矿和钙钛矿叠异质结两个路径,以钙钛矿叠异质结为主。目前单层的钙钛矿的面积和稳定性还不太行,叠层更难了。 2、发电原理和硅基相似,但效率和成本优于硅基。硅基电池理论极限29.4%,钙钛矿单层能做到33%,目前晶硅达到28%接近极限值,实验室钙钛矿31.3%,中科院做到25.6%,但成本只是晶硅的一半,性价比非常明显。大尺寸钙钛矿组件目前量产的达到16%,今年目标18%。明年后年企业都有明确的提效目标。 3、钙钛矿的成本大头还是玻璃基材,用
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杭萧钢构
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京山轻机
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金晶科技
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一路向北的小韭菜
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军工隐身材料
军工材料:一代材料,一代装备 军工材料作为武器装备发展的物质基础,须将军工装备的工作环境纳入 军工材料的选取、制造及应用各环节,需要保证在超高温、超低温、高真空、 高应力、强腐蚀介质等极端条件下正常工作。尤其在航空航天方面,例如航 空飞行器要经受起飞和降落、发动机振动、转动件的高速旋转、机动飞行、 突风等因素导致的冲击载荷和交变载荷;发动机燃气以及太阳辐照导致航空 器处于高温环境,随着飞行速度提高,气动加热效应凸显,产生“热障”等服役 环境影响,会导致零件、构件、仪器、装置、系统等出现功能衰退或
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光启技术
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华秦科技
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 13:48:24
301308江波龙 利空出尽 23年高成长可期
事件:公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元,同比下降91.63%至94.39%,实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元,同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元,环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元,较2021 年同比大幅增加。 点评:22Q4归母净利润环比改善,22Q3库存或已达最高点,行
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江波龙
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一路向北的小韭菜
2023-01-19 14:51:09
韦尔股份 的一些反思
2022年,全市场近5000家上市公司中,韦尔股份以年跌幅超过60%排名倒数第七。 在跌幅的榜单上,几乎都是财务基本面出现过重大危机的ST股,而作为曾经两千亿市值的芯片明星股韦尔,为何会腰斩至此? 问题还是出在了业绩上,一是因为过去两年芯片涨价潮,晶圆厂产能紧缺,中游IC厂积极囤货攒下了大量的库存;二是过去一年整个消费电子行业需求不振,导致中游产品价格下跌,销量下滑的同时也面临库存减值的双重压力。 韦尔最新公布的年报业绩预告,预计全年净利润8-12亿元,同比下滑73.19%-83.13%,其中第
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韦尔股份
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一路向北的小韭菜
2023-01-19 14:07:25
半导体细分 MCU简析 2023.01.19
中信建投发布研究报告称,MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。该行认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 建议关注: (1)平台型厂商:兆易创新(603986.SH)、华大(未上市); (2)专用领域龙头:①汽车:国芯科技(688262.SH)、芯
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国芯科技
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中颖电子
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兆易创新
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2023半导体简析 2023.01.19
2022年半导体跌幅达37.1%,是市场比较弱的几个方向,原因是经济的弱势半导体是先行指标,随着2023年经济的全面复苏,半导体行业将会迎来一个明显的复苏周期。 去库存。韦尔股份给出2022年报预告,预计去年归母净利润至少降七成,同时计提的存货跌价准备高达13.4亿元至14.9亿元。主要是智能手机等消费电子出货量持续下滑销量受挫、库存高企,进而导致巨额存货跌价。净利润给出这么大的跌幅之后股价为什么没有下跌,反倒是给出了一定的涨幅。 其中的原因之一是行业的整体2022年跌幅较大,在经济回暖和外围对
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2023一体压铸行业是否还有机会?
一体压铸今年的风险或许比机会更大一些。 单从盈利模式上看,压铸这条产业链,生产压铸机比生产压铸件要好。 压铸企业比如说文灿、宏图、美利信这些,材料占了一半多,制造费30%,去了管理费,挣得其实不太多。主要是挣行业增长的钱,业务本身盈利能力和风险不太对称。 压铸机生产厂,力劲(HK:00558)、布勒在模式上要好很多。首先这个产业壁垒比较高,全球就几个有限的玩家在做,竞争格局比较好。 第二产品先有订单后有货,行业整体是一个供不应求的状态;尤其是力劲科技这样占有垄断地位的企业,模式比较好,毛利有保证
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北方华创
1.公司是平台级半导体设备龙头,晶圆厂扩产、国产替代深化、产品管线扩张驱动营收高速增长,规模效应带来盈利超预期。 2.国内晶圆厂扩产、国产替代加速和平台规模效应。 驱动: 1、国内晶圆厂扩产确定性强,成熟工艺成为主流:下游需求长期向好叠加产业安全自主可控,后续国内的扩产主力就是基于国产可控技术的成熟工艺。 2、平台级设备公司,国产替代主力军:公司布局涵盖刻蚀、沉积、清洗、热处理、检测等多环节,逻辑、存储、功率、三代半、光伏、面板等多领域,是国内首屈一指的平台型设备商;产品壁垒高、客户粘性强,持续
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半导体IPO公司增加
开年近20家半导体公司启动上市辅导!设备及部件公司云集 SiC龙头也来了 随着半导体产业周期轮动的行进,拐点将至、国产势力增长,成为市场对2023年行业前景的主要观点。且市场信心的恢复,也让不少半导体半导体:BK1036 0.00 0.00%企业将进入二级市场、借助政策工具发展壮大,写入公司今年的发展规划。 《科创板日报》记者注意到,2023年开年以来,已有埃泰克、天域股份、沈阳科仪、长光辰芯、矽睿科技、华普微电子、信芯微等近20家半导体领域厂商披露了上市辅导备案情况,涵盖汽车电子、半导体
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充电桩产业链跟踪
事件:工业和信息化部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》(工信部联通装函〔2023〕23号),试点实施周期为2023年-2025年,涉及到的公共领域车辆包括公务用车、城市公交、环卫、出租车(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、邮政快递车、城市物流配送车、机场用车等。 政策要求: (1) 新增及更新车辆新能源车渗透率达80%; (2) 新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1; (3) 高速上充电设施车位占小型车位不低于10%。 (4) 推动智能有序充电、大
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钙钛矿TCO玻璃投资机会解读
钙钛矿技术转化效率更高 目前来看钙钛矿电池属于第三代薄膜电池,薄膜电池也分了第一代和第二代,第二代只铜铟镓硒这类,碲化镉;晶硅电池属于第一代太阳能电池,使用了非常长的时间,市占率95%以上都是晶硅电池为主。晶硅电池和薄膜电池材料领域不同的话,晶硅不需要TCO玻璃,薄膜电池都是必须要使用导电玻璃,基于技术的不同,在晶硅电池变种下发生了异质结和topcon,异质结使用中会使用TCO玻璃,topcon不会使用到。 以汉能为代表的铜铟镓硒,但是后面良品率不及预期,碲化镉也受制于产能和技术的瓶颈,所以后面
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ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支: 北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化: 最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括
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AIGC当前最大瓶颈 算力 算法
AI训练所需算力指数增长,增长速度超越硬件的摩尔定律 爆火的AIGC当前最大瓶颈或是它 最近AIGC领域催化不断,而随着ChatGPT大火之际,财通证券等指出,算力作为人工智能的“发动机”,已是行业当前最大的瓶颈,国盛证券也表示AIGC等应用的普及将带来巨大的算力市场。 具体来看,财通证券分析称,算力的瓶颈并不体现在算力的绝对大小,而在于实现该算力的成本,特别是在算法场景众多、迭代速度较快的AI领域。 此前,OpenAI联合创始人兼CEO曾在推特上表示,ChatGPT的运营费用高得“令人瞠目结舌
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储能爆发 储能变流器下一个增长点
储能中游的核心环节 储能变流器(PCS)又称储能逆变器,是储能装置和电网中间的关键器件,用作控制蓄电池的充电和放电过程,进行交直流的变换,在无电网情况下可以直接为交流负荷供电。 根据不同应用场景,储能变流器可以分为组串式和集中式两大类,其中,组串式主要应用于中小型储能系统,集中式应用于大型储能系统,产品形态适应源/网/荷侧多种场景。 华安证券提到,过去几年,储能业界关注的焦点主要在于电池技术、电池价格下降幅度以及储能容量的提高。随着全球储能行业持续快速增长,电池逐渐成了标准化的普通产品,重点也从
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今年光伏最大看点 产业化元年 钙钛矿
中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切 1月31日,光伏等新能源赛道拉升,钙钛矿电池方向领涨。 与前两天行业大幅扩产带来的渗透率提升不同,分析师普遍认为今年光伏最大的机会可能在新技术。 例如中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切,围绕光伏产业链提效降本新技术的投资主题也有望更加受到持续关注。 天风证券也表示,新产品和新技术所带来的渗透
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1、钙钛矿是第三代电池,第二代薄膜电池碲化镉,砷化镓,纯钙钛矿和钙钛矿叠异质结两个路径,以钙钛矿叠异质结为主。目前单层的钙钛矿的面积和稳定性还不太行,叠层更难了。 2、发电原理和硅基相似,但效率和成本优于硅基。硅基电池理论极限29.4%,钙钛矿单层能做到33%,目前晶硅达到28%接近极限值,实验室钙钛矿31.3%,中科院做到25.6%,但成本只是晶硅的一半,性价比非常明显。大尺寸钙钛矿组件目前量产的达到16%,今年目标18%。明年后年企业都有明确的提效目标。 3、钙钛矿的成本大头还是玻璃基材,用
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军工隐身材料
军工材料:一代材料,一代装备 军工材料作为武器装备发展的物质基础,须将军工装备的工作环境纳入 军工材料的选取、制造及应用各环节,需要保证在超高温、超低温、高真空、 高应力、强腐蚀介质等极端条件下正常工作。尤其在航空航天方面,例如航 空飞行器要经受起飞和降落、发动机振动、转动件的高速旋转、机动飞行、 突风等因素导致的冲击载荷和交变载荷;发动机燃气以及太阳辐照导致航空 器处于高温环境,随着飞行速度提高,气动加热效应凸显,产生“热障”等服役 环境影响,会导致零件、构件、仪器、装置、系统等出现功能衰退或
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301308江波龙 利空出尽 23年高成长可期
事件:公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元,同比下降91.63%至94.39%,实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元,同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元,环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元,较2021 年同比大幅增加。 点评:22Q4归母净利润环比改善,22Q3库存或已达最高点,行
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韦尔股份 的一些反思
2022年,全市场近5000家上市公司中,韦尔股份以年跌幅超过60%排名倒数第七。 在跌幅的榜单上,几乎都是财务基本面出现过重大危机的ST股,而作为曾经两千亿市值的芯片明星股韦尔,为何会腰斩至此? 问题还是出在了业绩上,一是因为过去两年芯片涨价潮,晶圆厂产能紧缺,中游IC厂积极囤货攒下了大量的库存;二是过去一年整个消费电子行业需求不振,导致中游产品价格下跌,销量下滑的同时也面临库存减值的双重压力。 韦尔最新公布的年报业绩预告,预计全年净利润8-12亿元,同比下滑73.19%-83.13%,其中第
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半导体细分 MCU简析 2023.01.19
中信建投发布研究报告称,MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。该行认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 建议关注: (1)平台型厂商:兆易创新(603986.SH)、华大(未上市); (2)专用领域龙头:①汽车:国芯科技(688262.SH)、芯
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兆易创新
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一路向北的小韭菜
2023-01-19 13:55:25
2023半导体简析 2023.01.19
2022年半导体跌幅达37.1%,是市场比较弱的几个方向,原因是经济的弱势半导体是先行指标,随着2023年经济的全面复苏,半导体行业将会迎来一个明显的复苏周期。 去库存。韦尔股份给出2022年报预告,预计去年归母净利润至少降七成,同时计提的存货跌价准备高达13.4亿元至14.9亿元。主要是智能手机等消费电子出货量持续下滑销量受挫、库存高企,进而导致巨额存货跌价。净利润给出这么大的跌幅之后股价为什么没有下跌,反倒是给出了一定的涨幅。 其中的原因之一是行业的整体2022年跌幅较大,在经济回暖和外围对
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乐鑫科技
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一路向北的小韭菜
2023-02-07 11:10:13
2023一体压铸行业是否还有机会?
一体压铸今年的风险或许比机会更大一些。 单从盈利模式上看,压铸这条产业链,生产压铸机比生产压铸件要好。 压铸企业比如说文灿、宏图、美利信这些,材料占了一半多,制造费30%,去了管理费,挣得其实不太多。主要是挣行业增长的钱,业务本身盈利能力和风险不太对称。 压铸机生产厂,力劲(HK:00558)、布勒在模式上要好很多。首先这个产业壁垒比较高,全球就几个有限的玩家在做,竞争格局比较好。 第二产品先有订单后有货,行业整体是一个供不应求的状态;尤其是力劲科技这样占有垄断地位的企业,模式比较好,毛利有保证
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广东鸿图
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伊之密
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文灿股份
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一路向北的小韭菜
2023-02-07 10:16:44
北方华创
1.公司是平台级半导体设备龙头,晶圆厂扩产、国产替代深化、产品管线扩张驱动营收高速增长,规模效应带来盈利超预期。 2.国内晶圆厂扩产、国产替代加速和平台规模效应。 驱动: 1、国内晶圆厂扩产确定性强,成熟工艺成为主流:下游需求长期向好叠加产业安全自主可控,后续国内的扩产主力就是基于国产可控技术的成熟工艺。 2、平台级设备公司,国产替代主力军:公司布局涵盖刻蚀、沉积、清洗、热处理、检测等多环节,逻辑、存储、功率、三代半、光伏、面板等多领域,是国内首屈一指的平台型设备商;产品壁垒高、客户粘性强,持续
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北方华创
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 14:42:48
半导体IPO公司增加
开年近20家半导体公司启动上市辅导!设备及部件公司云集 SiC龙头也来了 随着半导体产业周期轮动的行进,拐点将至、国产势力增长,成为市场对2023年行业前景的主要观点。且市场信心的恢复,也让不少半导体半导体:BK1036 0.00 0.00%企业将进入二级市场、借助政策工具发展壮大,写入公司今年的发展规划。 《科创板日报》记者注意到,2023年开年以来,已有埃泰克、天域股份、沈阳科仪、长光辰芯、矽睿科技、华普微电子、信芯微等近20家半导体领域厂商披露了上市辅导备案情况,涵盖汽车电子、半导体
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天岳先进
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 14:22:29
充电桩产业链跟踪
事件:工业和信息化部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》(工信部联通装函〔2023〕23号),试点实施周期为2023年-2025年,涉及到的公共领域车辆包括公务用车、城市公交、环卫、出租车(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、邮政快递车、城市物流配送车、机场用车等。 政策要求: (1) 新增及更新车辆新能源车渗透率达80%; (2) 新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1; (3) 高速上充电设施车位占小型车位不低于10%。 (4) 推动智能有序充电、大
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绿能慧充
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盛弘股份
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英可瑞
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 13:24:41
钙钛矿TCO玻璃投资机会解读
钙钛矿技术转化效率更高 目前来看钙钛矿电池属于第三代薄膜电池,薄膜电池也分了第一代和第二代,第二代只铜铟镓硒这类,碲化镉;晶硅电池属于第一代太阳能电池,使用了非常长的时间,市占率95%以上都是晶硅电池为主。晶硅电池和薄膜电池材料领域不同的话,晶硅不需要TCO玻璃,薄膜电池都是必须要使用导电玻璃,基于技术的不同,在晶硅电池变种下发生了异质结和topcon,异质结使用中会使用TCO玻璃,topcon不会使用到。 以汉能为代表的铜铟镓硒,但是后面良品率不及预期,碲化镉也受制于产能和技术的瓶颈,所以后面
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金晶科技
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耀皮玻璃
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旗滨集团
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一路向北的小韭菜
2023-02-06 11:31:49
ChatGPT:从云厂商AI规划看光通信行业
资本开支: 北美云计算大厂财报口径上,对海外衰退下云计算投资、资本开支的降速已反映出来了,Meta下调了整体费用和资本开支指引(340-390下调到300-330亿美金),方向从元宇宙调到AI方向;微软整体口径变化不大,还是云计算相关需求,但Azure增速放缓,谷歌、Amazon云计算相关投资也有回落。 投资方向有变化: 最近微软投资110亿美金OpenAI,ChatGPT嵌入到搜索引擎里,正面硬刚谷歌搜索引擎,包括FB在布局很多超算,谷歌也推出类似ChatGPT的交互。AI进入到提速过程,包括
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天孚通信
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一路向北的小韭菜
2023-02-03 11:27:02
AIGC当前最大瓶颈 算力 算法
AI训练所需算力指数增长,增长速度超越硬件的摩尔定律 爆火的AIGC当前最大瓶颈或是它 最近AIGC领域催化不断,而随着ChatGPT大火之际,财通证券等指出,算力作为人工智能的“发动机”,已是行业当前最大的瓶颈,国盛证券也表示AIGC等应用的普及将带来巨大的算力市场。 具体来看,财通证券分析称,算力的瓶颈并不体现在算力的绝对大小,而在于实现该算力的成本,特别是在算法场景众多、迭代速度较快的AI领域。 此前,OpenAI联合创始人兼CEO曾在推特上表示,ChatGPT的运营费用高得“令人瞠目结舌
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云从科技
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海天瑞声
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寒武纪
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海光信息
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汉王科技
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 23:37:27
储能爆发 储能变流器下一个增长点
储能中游的核心环节 储能变流器(PCS)又称储能逆变器,是储能装置和电网中间的关键器件,用作控制蓄电池的充电和放电过程,进行交直流的变换,在无电网情况下可以直接为交流负荷供电。 根据不同应用场景,储能变流器可以分为组串式和集中式两大类,其中,组串式主要应用于中小型储能系统,集中式应用于大型储能系统,产品形态适应源/网/荷侧多种场景。 华安证券提到,过去几年,储能业界关注的焦点主要在于电池技术、电池价格下降幅度以及储能容量的提高。随着全球储能行业持续快速增长,电池逐渐成了标准化的普通产品,重点也从
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阳光电源
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 22:52:31
今年光伏最大看点 产业化元年 钙钛矿
中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切 1月31日,光伏等新能源赛道拉升,钙钛矿电池方向领涨。 与前两天行业大幅扩产带来的渗透率提升不同,分析师普遍认为今年光伏最大的机会可能在新技术。 例如中金表示,随着海外传统能源价格的高位回落,以及国内光伏电站配储要求的提升,光伏提效降本诉求在未来几年将比过去两年更为迫切,围绕光伏产业链提效降本新技术的投资主题也有望更加受到持续关注。 天风证券也表示,新产品和新技术所带来的渗透
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石英股份
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 14:51:00
钙钛矿电话纪要 2023.01.23
1、钙钛矿是第三代电池,第二代薄膜电池碲化镉,砷化镓,纯钙钛矿和钙钛矿叠异质结两个路径,以钙钛矿叠异质结为主。目前单层的钙钛矿的面积和稳定性还不太行,叠层更难了。 2、发电原理和硅基相似,但效率和成本优于硅基。硅基电池理论极限29.4%,钙钛矿单层能做到33%,目前晶硅达到28%接近极限值,实验室钙钛矿31.3%,中科院做到25.6%,但成本只是晶硅的一半,性价比非常明显。大尺寸钙钛矿组件目前量产的达到16%,今年目标18%。明年后年企业都有明确的提效目标。 3、钙钛矿的成本大头还是玻璃基材,用
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杭萧钢构
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京山轻机
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金晶科技
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 14:27:29
军工隐身材料
军工材料:一代材料,一代装备 军工材料作为武器装备发展的物质基础,须将军工装备的工作环境纳入 军工材料的选取、制造及应用各环节,需要保证在超高温、超低温、高真空、 高应力、强腐蚀介质等极端条件下正常工作。尤其在航空航天方面,例如航 空飞行器要经受起飞和降落、发动机振动、转动件的高速旋转、机动飞行、 突风等因素导致的冲击载荷和交变载荷;发动机燃气以及太阳辐照导致航空 器处于高温环境,随着飞行速度提高,气动加热效应凸显,产生“热障”等服役 环境影响,会导致零件、构件、仪器、装置、系统等出现功能衰退或
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光启技术
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一路向北的小韭菜
2023-01-31 13:48:24
301308江波龙 利空出尽 23年高成长可期
事件:公司发布2022年度预减公告。公司预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为0.57至0.85亿元,同比下降91.63%至94.39%,实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润为0.31至0.47亿元,同比下降94.95%至96.62%。预计22年第四季度实现归母净利润-1.53至-1.25亿元,环比增长5.27%至22.64%。2022年度计提的存货跌价准备为1.44 -1.64亿元,较2021 年同比大幅增加。 点评:22Q4归母净利润环比改善,22Q3库存或已达最高点,行
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江波龙
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一路向北的小韭菜
2023-01-19 14:51:09
韦尔股份 的一些反思
2022年,全市场近5000家上市公司中,韦尔股份以年跌幅超过60%排名倒数第七。 在跌幅的榜单上,几乎都是财务基本面出现过重大危机的ST股,而作为曾经两千亿市值的芯片明星股韦尔,为何会腰斩至此? 问题还是出在了业绩上,一是因为过去两年芯片涨价潮,晶圆厂产能紧缺,中游IC厂积极囤货攒下了大量的库存;二是过去一年整个消费电子行业需求不振,导致中游产品价格下跌,销量下滑的同时也面临库存减值的双重压力。 韦尔最新公布的年报业绩预告,预计全年净利润8-12亿元,同比下滑73.19%-83.13%,其中第
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韦尔股份
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一路向北的小韭菜
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半导体细分 MCU简析 2023.01.19
中信建投发布研究报告称,MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。该行认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 建议关注: (1)平台型厂商:兆易创新(603986.SH)、华大(未上市); (2)专用领域龙头:①汽车:国芯科技(688262.SH)、芯
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国芯科技
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中颖电子
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兆易创新
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一路向北的小韭菜
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2023半导体简析 2023.01.19
2022年半导体跌幅达37.1%,是市场比较弱的几个方向,原因是经济的弱势半导体是先行指标,随着2023年经济的全面复苏,半导体行业将会迎来一个明显的复苏周期。 去库存。韦尔股份给出2022年报预告,预计去年归母净利润至少降七成,同时计提的存货跌价准备高达13.4亿元至14.9亿元。主要是智能手机等消费电子出货量持续下滑销量受挫、库存高企,进而导致巨额存货跌价。净利润给出这么大的跌幅之后股价为什么没有下跌,反倒是给出了一定的涨幅。 其中的原因之一是行业的整体2022年跌幅较大,在经济回暖和外围对
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