伍子昂用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

伍子昂

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

伍子昂

中线波段

2020-10-21 19:20:45

汉王科技

1.请朱总介绍下公司近年的主要变化？朱德永：近年主要有两个变化，第一个变化体现在以OCR+NLP技术为主的文本大数据业务在行业应用方面取得了突破，2016-2019年该业务营收复合增长率为76.86%，目前主要在医院、司法、金融、档案、教育行业有广泛应用。司法方面，北京天津三级法院全覆盖，加上河北、山西等地法院，大概有100多家法院客户；在医疗领域，协和医院、解放军301总医院、华西医院、同仁医院等顶级医疗机构均是公司客户，在金融领域，国内五大行均是公司客户，在档案领域，国家图书馆、故宫博物院

S
汉王科技

0

1

2

8.22
伍子昂

中线波段

2020-10-21 19:00:18

山河药辅

问题1：四季度乃至明年的产业趋势是否仍在一致性评价和带量采购等因素带来的上升期？回答：1-9月公司整体上收入端增速为15%，而去年同期只有8%，总体上仍然在快速的上升期。一致性评价和带量采购正在逐步推广中，行业的政策红利仍然在释放，对行业龙头企业有利好，也有利于下游龙头企业发展。问题2：今年的新政策和背景下，市场的竞争格局、公司的市占率有何变化？回答：公司的自身品种来看，从收入增速判断，市占率增速正稳步提升。公司的主要竞争对手仍为进口辅料。第三次集采后，药企进一步压缩成本端，进口辅料的价格

S
山河药辅

0

2

2

16.78
伍子昂

中线波段

2020-10-21 18:52:02

兆驰股份

（一）公司的 LED 芯片项目进度？兆驰半导体的氮化镓 LED 芯片项目去年第四季度开始投产，目前蓝光芯片的月产能已达到 50 万片四寸片。氮化镓 LED 芯片的销售部分，目前除了一部分供给兆驰光元之外，也在给国内厂商和台系厂商供货，韩系厂商验厂已通过，原计划芯片产品 50%供给兆驰光元，目前这一比例是 40%，说明我们在下游国际国内客户端也非常受欢迎。未来，随着兆驰半导体的芯片产能逐步达产，将持续加大市场开拓力度，在满足自身需求的同时，逐步打造面向国际国内的产品竞争力。（二）公

S
兆驰股份

1

1

2

5.54
伍子昂

中线波段

2020-10-21 16:34:47

不宜对经济形势盲目乐观——全面解读9月经济金融数据

文：恒大研究院任泽平马家进华炎雪梁颖事件三季度中国GDP当季同比4.9%，前值3.2%，前三季度累计同比0.7%。 9月规模以上工业增加值同比6.9%，前值5.6%。 1-9月固定资产投资（不含农户）累计同比0.8%，前值-0.3%。 1-9月房地产开发投资累计同比5.6%，前值4.6%。 9月社会消费品零售总额同比3.3%，前值0.5%。 9月出口（以美元计）同比9.9%，前值9.5%；进口（以美元计）同比13.2%，前值-2.1%。 9月M2同比10.9%，前值10.4%；新增人

S
常熟银行
S
新华保险

0

4

2

9.08
伍子昂

中线波段

2020-10-21 15:42:55

巴比食品

中国包子第一股，巴比食品连锁经营领跑全国公司为中式面点连锁龙头，主打品牌“巴比”。采用特许加盟为主，直营门店、团餐销售为辅的销售模式。加盟拓展迅速，平均年增加300家左右，销售收入逐年攀升。股权结构集中稳定，搭建员工持股平台激发工作动力，组织架构清晰。募资用于扩产提升技术、建设直营网络、培育重点市场等。供需两端共同驱动，速冻食品行业大有可为我国速冻食品行业起步晚但规模已超千亿。对标海外，我国人均速冻食品消费量落后于发达国家，发展潜力大。从供给端看，①速冻食品产业链较为成熟；②冷链产业链不断

S
巴比食品

0

0

1

0.76
伍子昂

中线波段

2020-10-21 15:40:48

爱美客

医美行业：后起之秀跃升医美大国，渗透率提升市场空间总览：我国医美行业起步较晚，但发展迅速，2014-2018年复合增长23.6%，2017年医美项目数超越巴西成为全球医美第二大国家。分类：高频低价的非手术类医美项目由于无需手术，风险小且效果可逆，近几年在我国收入增长迅速，2014-2018年收入CAGR约为25.7%，收入占比由2014年的28%提升至2018年的41%。消费者画像：年轻女性是医美消费的主力，占比约90%，整形目的由以工作需要为主转变为以取悦自己为主，玻尿酸是最受欢迎的入门

S
爱美客

0

0

1

0.76
伍子昂

中线波段

2020-10-21 15:39:09

帅丰电器

公司系专注于厨房烹饪需求的优质企业公司于1998年在浙江省绍兴市嵊州市成立，是一家集研发、制造、销售为一体的高新技术企业，产品包括集成灶、集成水槽洗碗机等集成厨房电器，目前业务遍及全国，省会城市覆盖率98%以上，专卖店超过1300家，影响力不断提升。公司为家族企业，股权结构较为集中。发行后公司第一大股东为帅丰投资有限公司，实际控制人为邵于佶、商若云和邵贤庆分别直接持有发行人17.89%、3.08%和3.08%的股份，合计直接持有发行人24.05%的股份。营收水平持续走高，业绩稳步增长。20

S
帅丰电器

0

0

1

0.76
伍子昂

中线波段

2020-10-21 15:37:54

三七互娱

公司在10月13日组织电话会议，其中就买量市场竞争加剧、公司未来产品布局等市场关注的问题进行解答。我们认为市场对游戏行业买量和公司单季度影响可能过度悲观，建议关注四季度重磅产品版号落地及上线，对四季度以及21Q1有新增业绩贡献。三七互娱近两年非常重视品类的扩张，在原有RPG（尤其是传奇、奇迹买量）优势的基础上，在回合制、卡牌、SLG、FPS、女性向、模拟经营等多个品类加码研发。公司20H1上半年研发费用的增长为全市场最高，同比增长高达98.61%，证明公司在游戏精品化、多元化的战略上加重投入。

S
三七互娱

0

0

1

0.76
伍子昂

中线波段

2020-10-21 15:35:06

通威股份

引子：硅料价格至7月底下探到6万/吨以下后迅速反弹，目前在9万/吨附近高位震荡，而明年的价格趋势是市场关注的重点。价格判断来源于供需关系，明年市场对于需求端预期较为一致，但供给端存在一定分歧，主要原因在于硅料企业的核心竞争力来源于成本管控，各家成本曲线不同，导致不同价格下，产能开工率存在差异，因此本文将从硅料企业的成本差异根源入手，测算明年硅料价格中枢，并进行价格敏感性分析。成本是硅料企业的核心竞争力硅料属于同质化产品，企业间比拼的是成本控制。硅料成本构成中电价、硅粉、折旧分别占比33%、

S
通威股份

0

0

2

0.76
伍子昂

中线波段

2020-10-21 15:33:40

京东方

事件：10月19日，京东方Ａ公告，公司已获得受让资格并签订《产权交易合同》，成为南京中电熊猫平板显示80.831%股权的待定受让方。点评：我们持续推荐显示面板龙头京东方，看好公司未来业绩表现。此次收购案落地，面板行业产能整合，市场份额进一步向头部厂商聚集，LCD面板行业从多头竞争加速走向双寡头时代，将开启液晶面板周期属性减弱的新纪元。面板景气稳健回温，6月起价格持续上涨，底部反弹约50%，价量可望保持成长，公司Q3有望进入利润释放期。iPhone新机全线使用OLED屏幕，需求大增，随着苹果、

S
京东方A

0

1

1

1.77
伍子昂

中线波段

2020-10-21 10:02:30

光伏

雷•库兹韦尔又说对了。国际能源署（International Energy Agency）于10月14日宣布太阳能光伏发电是“电力市场的新人王”。国际能源署在其年度《世界能源展望》（World Energy Outlook）报告中表示，“在大部分国家，太阳能光伏发电的成本低于新建燃煤或燃气发电厂的成本，而且太阳能发电项目能够以史上最低的成本供应电力。” 库兹韦尔早在10多年前就曾经预测到这种可能。当时几乎没有人相信他。库兹韦尔是一位发明家和未来学家，以撰写关于奇点的文章而著称。所谓奇点是指机器

S
隆基绿能

0

2

1

0.76
伍子昂

中线波段

2020-10-20 18:05:54

先河环保

核心观点环保领域物联网解决方案龙头，首次覆盖给予“买入”评级公司是环保领域物联网解决方案龙头，也是国内高端环境监测行业的领军企业，随着环保数据运营的新模式加速落地，公司发展有望步入新阶段。我们预测公司2020-2022年归母净利润为2.76、3.53、4.59亿元，EPS为0.50、0.64、0.83元/股，当前股价对应2020-2022年PE为18、14、11倍，公司PE及PEG估值低于行业可比公司平均水平，首次覆盖给予“买入”评级。政策助推智慧环保需求释放，公司有望持续受益从“大气十

S
ST先河

2

1

5

60.52
伍子昂

中线波段

2020-10-20 18:03:56

卫宁健康

核心观点国内领先的医疗IT解决方案提供商公司作为国内领先的医疗IT解决方案提供商，面对国家医疗IT升级的市场机遇和线上医疗服务运营需求释放的行业变化，公司传统业务和创新业务皆有望快速发展。因此，我们预计公司2020-2022年归母净利润为5.10、6.84、9.41亿元，EPS为0.24、0.32、0.44元/股，当前股价对应的2020-2022年PE为84、63、46倍，低于其他涉云业务的可比公司PE均值，首次覆盖给予“买入”评级。产品覆盖医疗IT全生命周期，创新业务快速增长卫宁健康通

S
卫宁健康

0

1

1

5.25
伍子昂

中线波段

2020-10-20 18:02:40

迪普科技

核心观点国内信息安全领域优质企业，首次覆盖给予“买入”评级信息安全行业在需求、政策、技术等多重驱动力推动下，市场规模持续扩大。未来随着企业信息化、云化需求日益提升，以及等保2.0等信息安全标准出台，企业对信息安全的投入将不断增加，公司将长期受益行业景气度回升。我们预计2020-2022年归母净利润为2.99、3.59、4.28亿元，EPS为0.75、0.90、1.07元/股，当前股价对应的2020-2022年PE为57、48、40倍，公司PE高于同行业公司平均水平，但考虑公司软硬结合的业务特

S
迪普科技

0

2

1

0.70
伍子昂

中线波段

2020-10-20 17:52:52

零信任：网络安全理念的重塑

核心观点零信任大风已起，有望开启百亿市场空间零信任作为IT无边界化趋势下一种新安全理念，已经成为全球网络安全的关键技术和大趋势。当前海外零信任市场已走向规模化落地，商业模式较为成熟，而国内零信任市场刚刚兴起，腾讯、阿里等互联网巨头及深信服、奇安信、绿盟科技等安全厂商均结合自身业务推出零信任产品和解决方案。长期来看，国内零信任市场规模有望达百亿。推荐在零信任领域有前瞻布局的深信服、奇安信、安恒信息、启明星辰，建议关注绿盟科技、南洋股份、美亚柏科、山石网科。零信任：IT无边界化趋势下的安全理念

S
绿盟科技
S
启明星辰
S
天融信
S
深信服
S
中孚信息

1

1

1

4.00

前往

页

前往

页

前往

页

前往

页

前往

页

33

关注

138

粉丝

11099.52

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22