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Dom Juan 唐璜
胜负是一种独特的思维
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Dom Juan 唐璜
自学成才的老司机
2022-10-27 14:20:16
【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,
【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,踏上利润爆发之路! ⭐公司今晚发布三季报,单三季度实现收入13.51亿元,同比增速26.45%,实现归母净利润1.07亿,同比增速443.28%,实现扣非净利润2.21亿元,同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年,利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降,成本费用剪刀差变大。对标历史,利润增速会非常猛,可以参照2018-2019年,扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子
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恒生电子
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Dom Juan 唐璜
自学成才的老司机
2022-10-27 14:19:01
chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】
核心观点:我们认为在先进制程被限制发展之后,以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键,在后摩尔定律时代,chiplet发展势在必行:芯片性能提升: EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm,再往下进行线宽微缩难度较大,采用chiplet先进封装可以大幅提升性能,今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra,两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化: 28nm研发投入是5100万美元,到了5nm研发投入上升了10倍,达到5.42亿美元,28Nm以后,平摊到每百万门晶体管得成本就开始
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Dom Juan 唐璜
自学成才的老司机
2022-10-26 19:59:00
信创产业:继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石
核心观点:外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期,未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大,明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点:产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展,中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控,为信创产业的扎实发展筑牢底座。 外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申:我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向,中短期
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中国软件
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Dom Juan 唐璜
自学成才的老司机
2022-10-26 19:56:43
计算机:科技自立自强 信创筑基护航
安信证券股份有限公司 研究员:赵阳/杨楠/夏瀛韬 日期:2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开
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2022-10-26 11:13:46
中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料
中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料自给率提升盈利能力增强 长城证券股份有限公司 研究员:于夕朦/詹海希 日期:2022-10-26 事件:公司发布前三季度业绩报告,公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元,同比增长293.51%;实现归母净利润20.51 亿元,同比增长578.53% ; 公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元, 同比增长464.13%。 公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告,第三方评估机构IRES 测算Bikita
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中矿资源
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2022-10-24 19:05:04
【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向
--------------------- ⭕ 【军用集成电路】:信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进,信息化装备已迎来发展契机,特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升,电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化,数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐:振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等; ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领
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2022-10-20 20:05:28
【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期,保持50%交付
- 营业收入为214.54亿美元,同比/环比分别+55.9%/+26.7%,低于彭博预期的221.32亿美元,同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长;3Q交付量为343,830辆,同比/环比分别+42.4%/+35.0%;对应单车ASP为5.4万美元,同比/环比分别+9.7%/-4.4%; - 汽车业务毛利率为27.9%,同比/环比分别-2.6ppt/0ppt;剔除积分收入,汽车业务毛利率为26.8%,同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt;储能业务实现历史最高毛利率; -
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2022-10-17 21:01:15
【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动
【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动打开成长空间 公司从事工业自动化控制业务,主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿,同比增长26.4%。公司重视产品研发,2021年公司研发费用率11.58%,高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商,主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平,产品型号覆盖全面。此外,公司还自研了编码器和工控芯片,产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有
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2022-10-17 20:59:49
【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评
7月以来,我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一,股价表现优异,点评如下: 1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主,配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机;创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主,配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补,核心客户为电科14所、38所、29所、20所等,产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业
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2022-10-16 18:19:51
【国海医药】行业跟踪报告:医药行业政策持续改善,优先选择三大
近期医药行业政策在三大领域持续改善:1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和;2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造,带来需求释放;3、创新药医保谈判简易续约规则出台,降价幅度逐步温和且更可预期。 回顾过去1-2年医药行情,资本市场对医药产业政策(尤其是集采政策)的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出,带动
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2022-10-16 18:18:39
【8月中国锂盐社会库存情况】
浙商【有色+汽车】 【8月中国锂盐社会库存情况】 据亚洲金属网,8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨,同比下降42%,环比下降31%。8月开工率50.6%,环比下降29%,共有15家氢氧化锂工厂减产,其中四川13家,河北1家,江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨,同比下滑21%,环比下滑50%。8月开工率60.0%,环比下降16%,共有13家电碳厂商减产,其中四川10家,广东1家,河北1家,江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨,同比增加118%,环比增
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自学成才的老司机
2022-10-13 17:21:10
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比+10%,同比+12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 [烟花]其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比+8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按照实际的市场价格销售给正极
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2022-10-13 17:19:52
【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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2022-10-11 20:08:35
长城汽车:销量环比改善 海外销量创历史新高
招商证券股份有限公司 研究员:汪刘胜/杨献宇 日期:2022-10-11 事件:公司发布2022 年9 月产销数据,9 月份公司共销售车辆9.4 万台(-6.4%),海外市场销售1.9 万台(+64.7%),新能源车销售1.0 万台(-18.8%)。 销量环比有所改善,高价值、智能化产品占比提升。9 月,公司共销售车辆9.4 万台,同比下降6.4%,环比提升6.1%;其中海外销售1.9 万台,同比提升64.7%;新能源车销售1.0 万台,同比下降18.8%。(1)9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销
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长城汽车
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2022-10-11 14:35:05
广汇能源:Q3业绩预计再创新高 未来持续高增
长江证券股份有限公司 研究员:魏凯/王岭峰 日期:2022-10-11 事件描述 公司发布2022 年前三季度业绩预告:预计2022 年前三季度累计实现归属于上市公司股东的净利润为83.61 亿元至84.61 亿元,同比增长202.87%至206.49%。其中Q3 实现归属于上市公司股东的净利润为32.3 亿元至33.3 亿元,同比增长138.67%至146.06%,在第三季度煤化工装置年度大修影响最长34 天情况下,继续刷新公司自上市以来单季度业绩新高。 事件评论 2022 年前三季度公司充分
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【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,
【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,踏上利润爆发之路! ⭐公司今晚发布三季报,单三季度实现收入13.51亿元,同比增速26.45%,实现归母净利润1.07亿,同比增速443.28%,实现扣非净利润2.21亿元,同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年,利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降,成本费用剪刀差变大。对标历史,利润增速会非常猛,可以参照2018-2019年,扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子
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chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】
核心观点:我们认为在先进制程被限制发展之后,以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键,在后摩尔定律时代,chiplet发展势在必行:芯片性能提升: EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm,再往下进行线宽微缩难度较大,采用chiplet先进封装可以大幅提升性能,今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra,两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化: 28nm研发投入是5100万美元,到了5nm研发投入上升了10倍,达到5.42亿美元,28Nm以后,平摊到每百万门晶体管得成本就开始
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信创产业:继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石
核心观点:外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期,未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大,明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点:产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展,中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控,为信创产业的扎实发展筑牢底座。 外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申:我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向,中短期
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计算机:科技自立自强 信创筑基护航
安信证券股份有限公司 研究员:赵阳/杨楠/夏瀛韬 日期:2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开
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中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料
中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料自给率提升盈利能力增强 长城证券股份有限公司 研究员:于夕朦/詹海希 日期:2022-10-26 事件:公司发布前三季度业绩报告,公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元,同比增长293.51%;实现归母净利润20.51 亿元,同比增长578.53% ; 公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元, 同比增长464.13%。 公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告,第三方评估机构IRES 测算Bikita
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【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向
--------------------- ⭕ 【军用集成电路】:信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进,信息化装备已迎来发展契机,特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升,电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化,数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐:振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等; ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领
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【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期,保持50%交付
- 营业收入为214.54亿美元,同比/环比分别+55.9%/+26.7%,低于彭博预期的221.32亿美元,同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长;3Q交付量为343,830辆,同比/环比分别+42.4%/+35.0%;对应单车ASP为5.4万美元,同比/环比分别+9.7%/-4.4%; - 汽车业务毛利率为27.9%,同比/环比分别-2.6ppt/0ppt;剔除积分收入,汽车业务毛利率为26.8%,同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt;储能业务实现历史最高毛利率; -
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【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动
【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动打开成长空间 公司从事工业自动化控制业务,主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿,同比增长26.4%。公司重视产品研发,2021年公司研发费用率11.58%,高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商,主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平,产品型号覆盖全面。此外,公司还自研了编码器和工控芯片,产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有
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【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评
7月以来,我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一,股价表现优异,点评如下: 1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主,配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机;创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主,配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补,核心客户为电科14所、38所、29所、20所等,产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业
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【国海医药】行业跟踪报告:医药行业政策持续改善,优先选择三大
近期医药行业政策在三大领域持续改善:1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和;2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造,带来需求释放;3、创新药医保谈判简易续约规则出台,降价幅度逐步温和且更可预期。 回顾过去1-2年医药行情,资本市场对医药产业政策(尤其是集采政策)的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出,带动
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【8月中国锂盐社会库存情况】
浙商【有色+汽车】 【8月中国锂盐社会库存情况】 据亚洲金属网,8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨,同比下降42%,环比下降31%。8月开工率50.6%,环比下降29%,共有15家氢氧化锂工厂减产,其中四川13家,河北1家,江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨,同比下滑21%,环比下滑50%。8月开工率60.0%,环比下降16%,共有13家电碳厂商减产,其中四川10家,广东1家,河北1家,江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨,同比增加118%,环比增
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【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比+10%,同比+12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 [烟花]其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比+8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按照实际的市场价格销售给正极
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【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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长城汽车:销量环比改善 海外销量创历史新高
招商证券股份有限公司 研究员:汪刘胜/杨献宇 日期:2022-10-11 事件:公司发布2022 年9 月产销数据,9 月份公司共销售车辆9.4 万台(-6.4%),海外市场销售1.9 万台(+64.7%),新能源车销售1.0 万台(-18.8%)。 销量环比有所改善,高价值、智能化产品占比提升。9 月,公司共销售车辆9.4 万台,同比下降6.4%,环比提升6.1%;其中海外销售1.9 万台,同比提升64.7%;新能源车销售1.0 万台,同比下降18.8%。(1)9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销
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广汇能源:Q3业绩预计再创新高 未来持续高增
长江证券股份有限公司 研究员:魏凯/王岭峰 日期:2022-10-11 事件描述 公司发布2022 年前三季度业绩预告:预计2022 年前三季度累计实现归属于上市公司股东的净利润为83.61 亿元至84.61 亿元,同比增长202.87%至206.49%。其中Q3 实现归属于上市公司股东的净利润为32.3 亿元至33.3 亿元,同比增长138.67%至146.06%,在第三季度煤化工装置年度大修影响最长34 天情况下,继续刷新公司自上市以来单季度业绩新高。 事件评论 2022 年前三季度公司充分
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2022-10-27 14:20:16
【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,
【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,踏上利润爆发之路! ⭐公司今晚发布三季报,单三季度实现收入13.51亿元,同比增速26.45%,实现归母净利润1.07亿,同比增速443.28%,实现扣非净利润2.21亿元,同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年,利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降,成本费用剪刀差变大。对标历史,利润增速会非常猛,可以参照2018-2019年,扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子
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chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】
核心观点:我们认为在先进制程被限制发展之后,以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键,在后摩尔定律时代,chiplet发展势在必行:芯片性能提升: EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm,再往下进行线宽微缩难度较大,采用chiplet先进封装可以大幅提升性能,今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra,两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化: 28nm研发投入是5100万美元,到了5nm研发投入上升了10倍,达到5.42亿美元,28Nm以后,平摊到每百万门晶体管得成本就开始
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2022-10-26 19:59:00
信创产业:继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石
核心观点:外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期,未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大,明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点:产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展,中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控,为信创产业的扎实发展筑牢底座。 外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申:我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向,中短期
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计算机:科技自立自强 信创筑基护航
安信证券股份有限公司 研究员:赵阳/杨楠/夏瀛韬 日期:2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开
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2022-10-26 11:13:46
中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料
中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料自给率提升盈利能力增强 长城证券股份有限公司 研究员:于夕朦/詹海希 日期:2022-10-26 事件:公司发布前三季度业绩报告,公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元,同比增长293.51%;实现归母净利润20.51 亿元,同比增长578.53% ; 公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元, 同比增长464.13%。 公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告,第三方评估机构IRES 测算Bikita
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【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向
--------------------- ⭕ 【军用集成电路】:信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进,信息化装备已迎来发展契机,特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升,电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化,数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐:振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等; ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领
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【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期,保持50%交付
- 营业收入为214.54亿美元,同比/环比分别+55.9%/+26.7%,低于彭博预期的221.32亿美元,同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长;3Q交付量为343,830辆,同比/环比分别+42.4%/+35.0%;对应单车ASP为5.4万美元,同比/环比分别+9.7%/-4.4%; - 汽车业务毛利率为27.9%,同比/环比分别-2.6ppt/0ppt;剔除积分收入,汽车业务毛利率为26.8%,同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt;储能业务实现历史最高毛利率; -
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【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动
【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动打开成长空间 公司从事工业自动化控制业务,主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿,同比增长26.4%。公司重视产品研发,2021年公司研发费用率11.58%,高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商,主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平,产品型号覆盖全面。此外,公司还自研了编码器和工控芯片,产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有
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【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评
7月以来,我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一,股价表现优异,点评如下: 1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主,配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机;创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主,配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补,核心客户为电科14所、38所、29所、20所等,产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业
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【国海医药】行业跟踪报告:医药行业政策持续改善,优先选择三大
近期医药行业政策在三大领域持续改善:1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和;2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造,带来需求释放;3、创新药医保谈判简易续约规则出台,降价幅度逐步温和且更可预期。 回顾过去1-2年医药行情,资本市场对医药产业政策(尤其是集采政策)的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出,带动
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【8月中国锂盐社会库存情况】
浙商【有色+汽车】 【8月中国锂盐社会库存情况】 据亚洲金属网,8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨,同比下降42%,环比下降31%。8月开工率50.6%,环比下降29%,共有15家氢氧化锂工厂减产,其中四川13家,河北1家,江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨,同比下滑21%,环比下滑50%。8月开工率60.0%,环比下降16%,共有13家电碳厂商减产,其中四川10家,广东1家,河北1家,江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨,同比增加118%,环比增
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【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比+10%,同比+12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 [烟花]其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比+8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按照实际的市场价格销售给正极
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【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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百花医药
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长城汽车:销量环比改善 海外销量创历史新高
招商证券股份有限公司 研究员:汪刘胜/杨献宇 日期:2022-10-11 事件:公司发布2022 年9 月产销数据,9 月份公司共销售车辆9.4 万台(-6.4%),海外市场销售1.9 万台(+64.7%),新能源车销售1.0 万台(-18.8%)。 销量环比有所改善,高价值、智能化产品占比提升。9 月,公司共销售车辆9.4 万台,同比下降6.4%,环比提升6.1%;其中海外销售1.9 万台,同比提升64.7%;新能源车销售1.0 万台,同比下降18.8%。(1)9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销
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长城汽车
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广汇能源:Q3业绩预计再创新高 未来持续高增
长江证券股份有限公司 研究员:魏凯/王岭峰 日期:2022-10-11 事件描述 公司发布2022 年前三季度业绩预告:预计2022 年前三季度累计实现归属于上市公司股东的净利润为83.61 亿元至84.61 亿元,同比增长202.87%至206.49%。其中Q3 实现归属于上市公司股东的净利润为32.3 亿元至33.3 亿元,同比增长138.67%至146.06%,在第三季度煤化工装置年度大修影响最长34 天情况下,继续刷新公司自上市以来单季度业绩新高。 事件评论 2022 年前三季度公司充分
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【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,
【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,踏上利润爆发之路! ⭐公司今晚发布三季报,单三季度实现收入13.51亿元,同比增速26.45%,实现归母净利润1.07亿,同比增速443.28%,实现扣非净利润2.21亿元,同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年,利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降,成本费用剪刀差变大。对标历史,利润增速会非常猛,可以参照2018-2019年,扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子
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chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】
核心观点:我们认为在先进制程被限制发展之后,以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键,在后摩尔定律时代,chiplet发展势在必行:芯片性能提升: EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm,再往下进行线宽微缩难度较大,采用chiplet先进封装可以大幅提升性能,今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra,两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化: 28nm研发投入是5100万美元,到了5nm研发投入上升了10倍,达到5.42亿美元,28Nm以后,平摊到每百万门晶体管得成本就开始
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信创产业:继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石
核心观点:外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期,未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大,明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点:产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展,中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控,为信创产业的扎实发展筑牢底座。 外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申:我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向,中短期
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计算机:科技自立自强 信创筑基护航
安信证券股份有限公司 研究员:赵阳/杨楠/夏瀛韬 日期:2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开
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中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料
中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料自给率提升盈利能力增强 长城证券股份有限公司 研究员:于夕朦/詹海希 日期:2022-10-26 事件:公司发布前三季度业绩报告,公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元,同比增长293.51%;实现归母净利润20.51 亿元,同比增长578.53% ; 公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元, 同比增长464.13%。 公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告,第三方评估机构IRES 测算Bikita
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【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向
--------------------- ⭕ 【军用集成电路】:信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进,信息化装备已迎来发展契机,特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升,电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化,数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐:振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等; ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领
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【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期,保持50%交付
- 营业收入为214.54亿美元,同比/环比分别+55.9%/+26.7%,低于彭博预期的221.32亿美元,同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长;3Q交付量为343,830辆,同比/环比分别+42.4%/+35.0%;对应单车ASP为5.4万美元,同比/环比分别+9.7%/-4.4%; - 汽车业务毛利率为27.9%,同比/环比分别-2.6ppt/0ppt;剔除积分收入,汽车业务毛利率为26.8%,同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt;储能业务实现历史最高毛利率; -
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【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动
【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动打开成长空间 公司从事工业自动化控制业务,主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿,同比增长26.4%。公司重视产品研发,2021年公司研发费用率11.58%,高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商,主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平,产品型号覆盖全面。此外,公司还自研了编码器和工控芯片,产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有
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【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评
7月以来,我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一,股价表现优异,点评如下: 1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主,配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机;创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主,配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补,核心客户为电科14所、38所、29所、20所等,产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业
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【国海医药】行业跟踪报告:医药行业政策持续改善,优先选择三大
近期医药行业政策在三大领域持续改善:1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和;2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造,带来需求释放;3、创新药医保谈判简易续约规则出台,降价幅度逐步温和且更可预期。 回顾过去1-2年医药行情,资本市场对医药产业政策(尤其是集采政策)的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出,带动
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【8月中国锂盐社会库存情况】
浙商【有色+汽车】 【8月中国锂盐社会库存情况】 据亚洲金属网,8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨,同比下降42%,环比下降31%。8月开工率50.6%,环比下降29%,共有15家氢氧化锂工厂减产,其中四川13家,河北1家,江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨,同比下滑21%,环比下滑50%。8月开工率60.0%,环比下降16%,共有13家电碳厂商减产,其中四川10家,广东1家,河北1家,江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨,同比增加118%,环比增
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【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比+10%,同比+12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 [烟花]其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比+8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按照实际的市场价格销售给正极
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【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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长城汽车:销量环比改善 海外销量创历史新高
招商证券股份有限公司 研究员:汪刘胜/杨献宇 日期:2022-10-11 事件:公司发布2022 年9 月产销数据,9 月份公司共销售车辆9.4 万台(-6.4%),海外市场销售1.9 万台(+64.7%),新能源车销售1.0 万台(-18.8%)。 销量环比有所改善,高价值、智能化产品占比提升。9 月,公司共销售车辆9.4 万台,同比下降6.4%,环比提升6.1%;其中海外销售1.9 万台,同比提升64.7%;新能源车销售1.0 万台,同比下降18.8%。(1)9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销
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广汇能源:Q3业绩预计再创新高 未来持续高增
长江证券股份有限公司 研究员:魏凯/王岭峰 日期:2022-10-11 事件描述 公司发布2022 年前三季度业绩预告:预计2022 年前三季度累计实现归属于上市公司股东的净利润为83.61 亿元至84.61 亿元,同比增长202.87%至206.49%。其中Q3 实现归属于上市公司股东的净利润为32.3 亿元至33.3 亿元,同比增长138.67%至146.06%,在第三季度煤化工装置年度大修影响最长34 天情况下,继续刷新公司自上市以来单季度业绩新高。 事件评论 2022 年前三季度公司充分
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2022-10-27 14:20:16
【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,
【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子:三季报利润超预期,踏上利润爆发之路! ⭐公司今晚发布三季报,单三季度实现收入13.51亿元,同比增速26.45%,实现归母净利润1.07亿,同比增速443.28%,实现扣非净利润2.21亿元,同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年,利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降,成本费用剪刀差变大。对标历史,利润增速会非常猛,可以参照2018-2019年,扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子
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恒生电子
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2022-10-27 14:19:01
chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】
核心观点:我们认为在先进制程被限制发展之后,以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键,在后摩尔定律时代,chiplet发展势在必行:芯片性能提升: EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm,再往下进行线宽微缩难度较大,采用chiplet先进封装可以大幅提升性能,今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra,两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化: 28nm研发投入是5100万美元,到了5nm研发投入上升了10倍,达到5.42亿美元,28Nm以后,平摊到每百万门晶体管得成本就开始
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同兴达
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通富微电
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2022-10-26 19:59:00
信创产业:继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石
核心观点:外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期,未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大,明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点:产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展,中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控,为信创产业的扎实发展筑牢底座。 外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性,紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申:我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向,中短期
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2022-10-26 19:56:43
计算机:科技自立自强 信创筑基护航
安信证券股份有限公司 研究员:赵阳/杨楠/夏瀛韬 日期:2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略,自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用,这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器,化缘要不来、花钱买不来、市场换不来,必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章,强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成,对科技自立自强至关重要,“核高基”则开
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2022-10-26 11:13:46
中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料
中矿资源(002738)公司动态点评:锂盐锂矿扩产顺利 原料自给率提升盈利能力增强 长城证券股份有限公司 研究员:于夕朦/詹海希 日期:2022-10-26 事件:公司发布前三季度业绩报告,公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元,同比增长293.51%;实现归母净利润20.51 亿元,同比增长578.53% ; 公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元, 同比增长464.13%。 公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告,第三方评估机构IRES 测算Bikita
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中矿资源
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2022-10-24 19:05:04
【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向
--------------------- ⭕ 【军用集成电路】:信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进,信息化装备已迎来发展契机,特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升,电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化,数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐:振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等; ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领
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2022-10-20 20:05:28
【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期,保持50%交付
- 营业收入为214.54亿美元,同比/环比分别+55.9%/+26.7%,低于彭博预期的221.32亿美元,同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长;3Q交付量为343,830辆,同比/环比分别+42.4%/+35.0%;对应单车ASP为5.4万美元,同比/环比分别+9.7%/-4.4%; - 汽车业务毛利率为27.9%,同比/环比分别-2.6ppt/0ppt;剔除积分收入,汽车业务毛利率为26.8%,同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt;储能业务实现历史最高毛利率; -
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2022-10-17 21:01:15
【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动
【国金机械】新增推荐:禾川科技—工控新锐趁势而上, 技术驱动打开成长空间 公司从事工业自动化控制业务,主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿,同比增长26.4%。公司重视产品研发,2021年公司研发费用率11.58%,高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商,主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平,产品型号覆盖全面。此外,公司还自研了编码器和工控芯片,产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有
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禾川科技
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2022-10-17 20:59:49
【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评
7月以来,我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一,股价表现优异,点评如下: 1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主,配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机;创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主,配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补,核心客户为电科14所、38所、29所、20所等,产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业
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盛路通信
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2022-10-16 18:19:51
【国海医药】行业跟踪报告:医药行业政策持续改善,优先选择三大
近期医药行业政策在三大领域持续改善:1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和;2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造,带来需求释放;3、创新药医保谈判简易续约规则出台,降价幅度逐步温和且更可预期。 回顾过去1-2年医药行情,资本市场对医药产业政策(尤其是集采政策)的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出,带动
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2022-10-16 18:18:39
【8月中国锂盐社会库存情况】
浙商【有色+汽车】 【8月中国锂盐社会库存情况】 据亚洲金属网,8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨,同比下降42%,环比下降31%。8月开工率50.6%,环比下降29%,共有15家氢氧化锂工厂减产,其中四川13家,河北1家,江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨,同比下滑21%,环比下滑50%。8月开工率60.0%,环比下降16%,共有13家电碳厂商减产,其中四川10家,广东1家,河北1家,江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨,同比增加118%,环比增
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2022-10-13 17:21:10
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比+10%,同比+12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 [烟花]其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比+8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按照实际的市场价格销售给正极
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赣锋锂业
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2022-10-13 17:19:52
【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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2022-10-11 20:08:35
长城汽车:销量环比改善 海外销量创历史新高
招商证券股份有限公司 研究员:汪刘胜/杨献宇 日期:2022-10-11 事件:公司发布2022 年9 月产销数据,9 月份公司共销售车辆9.4 万台(-6.4%),海外市场销售1.9 万台(+64.7%),新能源车销售1.0 万台(-18.8%)。 销量环比有所改善,高价值、智能化产品占比提升。9 月,公司共销售车辆9.4 万台,同比下降6.4%,环比提升6.1%;其中海外销售1.9 万台,同比提升64.7%;新能源车销售1.0 万台,同比下降18.8%。(1)9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销
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2022-10-11 14:35:05
广汇能源:Q3业绩预计再创新高 未来持续高增
长江证券股份有限公司 研究员:魏凯/王岭峰 日期:2022-10-11 事件描述 公司发布2022 年前三季度业绩预告:预计2022 年前三季度累计实现归属于上市公司股东的净利润为83.61 亿元至84.61 亿元,同比增长202.87%至206.49%。其中Q3 实现归属于上市公司股东的净利润为32.3 亿元至33.3 亿元,同比增长138.67%至146.06%,在第三季度煤化工装置年度大修影响最长34 天情况下,继续刷新公司自上市以来单季度业绩新高。 事件评论 2022 年前三季度公司充分
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