稀土被称为“工业维生素”，是冶金、石化、新能源、军工等重点行业的关键战略性原料。我国稀土资源丰富、冶炼技术优势显著，在世界范围内形成绝对资源优势及产业链优势。供应格局方面，随着国内稀土资源整合持续推进，集中度有望持续提升，开采及分离冶炼配额预计将随资源量实现同步集中。当前来看，在国内总量管控，海外增

7月3日，商务部、海关总署公告，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口限制。看到这条消息，我的第一反应就是锗将来可能会和稀土一样，成为极为重要的战略资源。锗作为一种稀有的半导体金属，相信小伙伴们对它还是比较陌生，接下来我用一篇文章带大家了解这种金属，挖掘相关的投资机会！一、

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周三舆情热度：①边缘端芯片-在炒完云端算力后，最近AI的炒作逐步转向边缘端（全志科技、瑞芯微、晶晨股份、芯原股份、乐鑫科技等）；②智能音箱-阿里版ChatGPT语音助手已现身，这是一个搭载于天猫精灵上的ChatGPT（奋达科技、漫步者、全志科技、国光电器、惠威科技等）；③阿里大模型-阿里云官微发布，

周末舆情热度：①存储芯片-3月31日，网络安全审查办公室发布《关于对美光公司在华销售产品启动网络安全审查的公告》/据多位业内人士透露，三星电子正在考虑今年削减存储芯片产量，利于库存早日见顶（北京君正、佰维存储、兆易创新、东芯股份、普冉股份等）；②AI安全-意大利政府数据保护局要求禁止Ch

核心观点 AI 有望成为第五次通用性技术浪潮，推动生产进步并改变生产 方式，当前来看算力成为 AI 的“产能约束”，短期或难以大面 积铺开。在关键算力短期难以突破的情况下，目前国内能融入 AI 产业链的企业，可能是以偏向数据底层和在移动互联网时代 积累了深厚资金实力和用户基础的头部公司为主，重点关注

周一舆情热度：①人工智能-科技部：加快推动国家新一代人工智能公共算力开放创新平台建设/科技部启动“人工智能驱动的科学研究”专项部署工作（拓尔思、科大讯飞、海天瑞声、寒武纪、云从科技等）；②阿里达摩院-近日阿里巴巴达摩院多模态对话专利公布，可丰富人机对话方式/马云谈ChatGPT：要用人工智能去解决问

看点： #处于估值底部、看好板块反弹！ 当前光伏各环节估值水平基本回调至平价上网前，组件环节对应23年PE约14-20X（业绩增速70%+），逆变器23年PE约20-23X（业绩增速100%+），电池23年PE约9-11X（业绩增速60%+），各环节PEG基本在0.3以下，光储板块短有高确定性业绩，

核心结论： （1）短期层面，成交额占比快速提升，意味着情绪短期内进入到高潮，预期充分演绎，这个过程可能持续几周； （2）随后在基本面预期变化、风格变迁、外部冲击等影响下，情绪阶段性退潮，成交额占比也开始消化回落，而这个过程中，板块是震荡还是大幅下跌，取决于是否有强基本面支撑。 （3）中期层面，当板块

事件：当地时间3月2日，BIS将浪潮、龙芯等29家中国实体列入实体清单。其中浪潮、龙芯同时被列入脚注4实体（即涉及先进计算类芯片与超级计算机的实体），将限制其获取18类软件和技术。 我们看好外部形势趋紧之下，Chiplet技术方案由设计公司引领、先进封装赋能落地，从上游IP、EDA、设计到中游制造，

一、顶层设计①2022年10月，大会召开，在第四板块“加快构建新发展格局，着力推动高质量发展”中首次提及建设数字中国，具体表述如下：  ②2022.12-2023.2，三个月政策全面贯彻落实大会精神，最高级别部门发布的政策多个和数字中国有关，三个月重大政策如下：二、数字中国A股规

材料和设备是半导体产业的基石，一代技术依赖于一代工艺，一代工艺依赖一代材料和设备来实现。半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，对半导体产业发展起着重要支撑作用，具有产业规模大、细分行业多、技术门槛高、研发投入大、研发周期长等特点。半导体材料行业又因其具有极大的附加值和特有的产业生态支撑作用而往往

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