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2025-07-08 14:22:20
豪悦护理:大王工厂完成交割
豪悦护理:大王工厂完成交割,持续看好婴裤主业α+洁婷品牌催化 [庆祝]25.3公司发布公告以2.66亿收购南通大王工厂,购买大王于南通工厂的土地使用权、厂房及11条婴儿纸尿裤产线,25.7.7发布公告#大王工厂完成交割,公司逆势低价收购产能,同时#获得部分大王品牌婴裤的代工订单,24年大王婴裤中国排名第四,市占率2.8%。 [玫瑰]#婴裤主业α: 公司持续提份额,#主业仍有稳健增长,且未来大王订单、出海有望贡献新增量,生育政策催化+提份额,持续看好主业修复 [玫瑰]#洁婷: 5、6月电商发力明显
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2025-07-08 14:21:48
极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期
极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期❗❗ 1️⃣东南亚:25Q2实现#包裹量16.9亿件,同比+65.9%;25H1完成32.3亿件,同比+58%。 2️⃣中国:25Q2实现#包裹量56.1亿件,同比+14.7%;25H1完成106亿件,同比+20%。 3️⃣新市场:25Q2实现#包裹量0.9亿件,同比+23.7%;25H1完成1.7亿件,同比+21.7%。 [玫瑰]投资建议:根据EchoTik数据,TikTok25Q2实现GMV约150亿美元,东南亚数据表现亮眼。同时验证公司东
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2025-07-08 13:55:58
光伏板块大涨更新-20250708
【华安电新】光伏板块大涨更新-20250708 1、市场在交易什么? ①#硅料现货价格连续两周上涨: 7.8根据百川盈孚,硅料基准交割品现货参考价格上涨1080元/吨,现价3.8万/吨。 ②#供给侧改革预期的强化: 从上周开始,市场对于供给侧改革预期再升温,包括“预期对电池片出指导价”、“预期硅料行业大产能收购小产能”、“预期硅料行业收储”、“bw领导进行行业调研”。本周市场传闻进展细节。 ③#“反内卷”的重要部分: 6月29日人民日报发表“在破除'内卷式'竞争中实现高质量发展”文章,点名光伏行
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招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速
招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速 未来数年盈利中枢有望稳中有升,新公司法与财政部通知或加速股东回报改善,维持增持。 1、25年成品油运景气回升,公司单季业绩同比将逐季改善。 1)22-24H1:受益全球炼厂东移,成品油运需求大增而景气持续上升并创新高,公司盈利中枢亦显著上升。 2)24下半年:地缘油价抑制炼厂开工,原油轮转运成品油,景气回落 3)25年以来:随油价中枢回落及原油轮景气回升,最气亦逐步回升, 4)24-25Q2 单季业绩对应新澳MR TCE为 3.7/3.7/2.4/1
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2025-07-08 10:13:18
佩蒂股份跟踪更新
佩蒂股份跟踪更新 [太阳]出口业务 我们预计公司25Q2出口业务有望取得微增,美国市场出货虽有一定波折但整体保持稳定,90天关税豁免窗口期内,额外关税基本由客户承担。随着美越关税落地,公司与客户间谈判正在推进,预计未来东南亚供应链布局有望继续支撑公司出口业务增长。 [太阳]新西兰工厂布局 我们认为新西兰工厂全年目标收入有望维持,上半年出货量有限,大头在下半年,但考虑到产能利用率及前期投入,预计今年会有小幅亏损。我们预计当明年产能利用率达到既定目标时,工厂端可实现盈亏平衡。进口到国内,目前还在等在
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税友股份波动快评
【长江计算机】税友股份波动快评 今日开盘税友跌幅至9%+,主要系昨晚公司发布减持公告,宁波思驰计划减持公司股份不超过1220万股,即不超过公司总股本的3%。其中,拟通过集中竞价方式减持不超过406万股(1%);拟通过大宗交易方式减持不超过814万股(2%)。减持期间25年7月28日-10月27日。宁波思驰系公司上市前员工持股平台,相关员工持股多年,本次减持旨在满足部分员工获取资金改善生活。减持方主要为公司老员工,现在公告主要系之前年前就在排队,突然通知排到了进行公告。目前年内后续没有其他减持计划
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2025-07-07 09:04:38
继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费
🚀开源传媒互联网方光照团队【继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费】 🌹本周(7.7-7.11)核心观点: 👉游戏玩法创新或不断拓增量,暑期电影/演唱会/漫展等线下文娱或继续升温,继续布局游戏、线下文娱IP消费 1⃣游戏:持续受益于情绪、悦己消费刚需,游戏公司版号储备丰富,供需共振下,行业有望进入景气周期加速阶段,巨人《超自然行动组》、心动《香肠派对》等融入“搜打撤”玩法,“捉宠”新游《伊莫》7.4开测,搜打撤、捉宠等玩法创新或驱动新游延续良好表现,为行业拓增量 2⃣电影:国漫动画电
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2025-07-05 21:24:03
三棵树发布业绩预增:归母翻倍
三棵树发布业绩预增:归母翻倍 [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润4.2亿元(中值),去年同期2.1亿元;扣非归母净利润2.7亿元(中值),去年同期0.79亿元。业绩预增主要因为零售占比提升,毛利率改善,期间费用管控及同期减值减少。 #我们重申推荐逻辑: 短期业绩大幅改善。中期行业格局愈发清晰。长期品牌力持续提升,“国潮”兴起不可阻挡。 #业绩预告发布后董事长首场对外交流。欢迎参加7.8号下周二我们组织的策略会交流,与董事长现场沟通机会难得! 🧨风险提示:市场开拓不及预期,竞争格局恶化
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2025-07-04 13:38:39
6月美国官方就业数据大幅强于市场预期
6月美国官方就业数据大幅强于市场预期 1.机构调查方面,美国6月非农新增就业14.7万人,市场预期10.6万人。平均时薪环比0.2%,市场预期0.3%;家庭调查方面,6月失业率下降至4.1%,市场预期4.3%,劳动参与率回落至62.3%,市场预期62.4%。 2.非农新增结构中,政府部门新增7.3万人就业,前值7000人,改善显著。私人部门新增就业7.4万人,市场预期10万人。服务业方面,教育卫生业、专业商业服务业、休闲酒店业新增就业均较5月放缓,前两者对应昨日ADP数据结构。商品生产行业变化不
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小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强
[玫瑰]小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强 #售价和配置 19.58万元 G7 602 Max 20.58万元 G7 702 Max 22.58万元 G7 702 Ultra 【全系搭载】:四座通风/加热/按摩、87英寸追光抬头显示,可变阻尼减震等舒适、智能配置;在舒适、智能、空间、安全性上全面超越Model Y 【Ultra版】:搭载3颗图灵AI芯片(2颗智驾,1颗座舱),有效算力2250TOPS成为当前地表最高算力的车型 #首批订单和数量预期 ❗ G7的订单可能是稳定地积累
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2025-07-04 05:35:45
从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 对比无人驾驶商业化落地进程,Robo
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2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-5月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 [太阳]【要点总结】 1、行业总量:2025年1-5月全球动力电池装机量401.3GWh,同比+38.5%;其中,2025年5月全球动力电池装机量92.8GWh,同比+33.1%,环比+7.0% 2、中国企业:2025年1-5月中国企业(宁德、BYD、中航、国轩、亿纬、蜂巢)合计装机量274.7G
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硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善
【东吴电新】硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善 #事件: 7.2日硅料报价上涨,N型复投料报价36元/kg,上涨2元/kg;N型颗粒硅主流报价34元/kg,上涨2.5元/kg。破除内卷式竞争初步体现。 [太阳]#近期供给侧关切增强、有望破除内卷式竞争实现高质量发展。 1)6月29日,人民日报发文《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,点名光伏组件、新能源汽车、储能系统的内卷式竞争,并以光伏为例剖析内卷原因。 2)昨日(7.1)的中央财经委会议指出,依法依规治理企业低价无序竞争,引
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海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性
海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性 1、今日,海力风电股价有所调整,我们预计主要受市场交易因素影响,公司经营正常。当前时点,公司Q2海风交付起量,业绩修复拐点明确,继续重点推荐! 2、公司Q2预估出货20万吨左右(去年同期为3万吨),同比增长显著。公司Q3海风出货有望环比增加,除江苏项目外,预计有望交付浙江、山东、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。同时,公司加速推进深远海、海风出海布局,有望打开中长期成长空间。预计公司25年归母净利8亿元,对应PE约19倍,继续重点推荐! [
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2025-07-03 10:27:06
出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化 #美越谈判取得新进展 7/2 特朗普在真实社交平台表示已与越南完成谈判,美国针对来自越南的出口/转口产品征收20%/40%关税,同时越南针对美国进口商品实施零关税以开放本土市场 #品牌商积极应对关税、制造商共担有限 近期从海外品牌商针对关税解决方式来看,以Nike为首的龙头基本通过分散化产能(比如降低中国采购占比)、调整商品定价(比如Nike秋季开始小幅涨价)、自身降本增效等方式消化关税影响,部分品牌商亦针对供应链有成本小幅度共担
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豪悦护理:大王工厂完成交割
豪悦护理:大王工厂完成交割,持续看好婴裤主业α+洁婷品牌催化 [庆祝]25.3公司发布公告以2.66亿收购南通大王工厂,购买大王于南通工厂的土地使用权、厂房及11条婴儿纸尿裤产线,25.7.7发布公告#大王工厂完成交割,公司逆势低价收购产能,同时#获得部分大王品牌婴裤的代工订单,24年大王婴裤中国排名第四,市占率2.8%。 [玫瑰]#婴裤主业α: 公司持续提份额,#主业仍有稳健增长,且未来大王订单、出海有望贡献新增量,生育政策催化+提份额,持续看好主业修复 [玫瑰]#洁婷: 5、6月电商发力明显
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极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期
极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期❗❗ 1️⃣东南亚:25Q2实现#包裹量16.9亿件,同比+65.9%;25H1完成32.3亿件,同比+58%。 2️⃣中国:25Q2实现#包裹量56.1亿件,同比+14.7%;25H1完成106亿件,同比+20%。 3️⃣新市场:25Q2实现#包裹量0.9亿件,同比+23.7%;25H1完成1.7亿件,同比+21.7%。 [玫瑰]投资建议:根据EchoTik数据,TikTok25Q2实现GMV约150亿美元,东南亚数据表现亮眼。同时验证公司东
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光伏板块大涨更新-20250708
【华安电新】光伏板块大涨更新-20250708 1、市场在交易什么? ①#硅料现货价格连续两周上涨: 7.8根据百川盈孚,硅料基准交割品现货参考价格上涨1080元/吨,现价3.8万/吨。 ②#供给侧改革预期的强化: 从上周开始,市场对于供给侧改革预期再升温,包括“预期对电池片出指导价”、“预期硅料行业大产能收购小产能”、“预期硅料行业收储”、“bw领导进行行业调研”。本周市场传闻进展细节。 ③#“反内卷”的重要部分: 6月29日人民日报发表“在破除'内卷式'竞争中实现高质量发展”文章,点名光伏行
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招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速
招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速 未来数年盈利中枢有望稳中有升,新公司法与财政部通知或加速股东回报改善,维持增持。 1、25年成品油运景气回升,公司单季业绩同比将逐季改善。 1)22-24H1:受益全球炼厂东移,成品油运需求大增而景气持续上升并创新高,公司盈利中枢亦显著上升。 2)24下半年:地缘油价抑制炼厂开工,原油轮转运成品油,景气回落 3)25年以来:随油价中枢回落及原油轮景气回升,最气亦逐步回升, 4)24-25Q2 单季业绩对应新澳MR TCE为 3.7/3.7/2.4/1
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佩蒂股份跟踪更新
佩蒂股份跟踪更新 [太阳]出口业务 我们预计公司25Q2出口业务有望取得微增,美国市场出货虽有一定波折但整体保持稳定,90天关税豁免窗口期内,额外关税基本由客户承担。随着美越关税落地,公司与客户间谈判正在推进,预计未来东南亚供应链布局有望继续支撑公司出口业务增长。 [太阳]新西兰工厂布局 我们认为新西兰工厂全年目标收入有望维持,上半年出货量有限,大头在下半年,但考虑到产能利用率及前期投入,预计今年会有小幅亏损。我们预计当明年产能利用率达到既定目标时,工厂端可实现盈亏平衡。进口到国内,目前还在等在
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【长江计算机】税友股份波动快评 今日开盘税友跌幅至9%+,主要系昨晚公司发布减持公告,宁波思驰计划减持公司股份不超过1220万股,即不超过公司总股本的3%。其中,拟通过集中竞价方式减持不超过406万股(1%);拟通过大宗交易方式减持不超过814万股(2%)。减持期间25年7月28日-10月27日。宁波思驰系公司上市前员工持股平台,相关员工持股多年,本次减持旨在满足部分员工获取资金改善生活。减持方主要为公司老员工,现在公告主要系之前年前就在排队,突然通知排到了进行公告。目前年内后续没有其他减持计划
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继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费
🚀开源传媒互联网方光照团队【继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费】 🌹本周(7.7-7.11)核心观点: 👉游戏玩法创新或不断拓增量,暑期电影/演唱会/漫展等线下文娱或继续升温,继续布局游戏、线下文娱IP消费 1⃣游戏:持续受益于情绪、悦己消费刚需,游戏公司版号储备丰富,供需共振下,行业有望进入景气周期加速阶段,巨人《超自然行动组》、心动《香肠派对》等融入“搜打撤”玩法,“捉宠”新游《伊莫》7.4开测,搜打撤、捉宠等玩法创新或驱动新游延续良好表现,为行业拓增量 2⃣电影:国漫动画电
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三棵树发布业绩预增:归母翻倍
三棵树发布业绩预增:归母翻倍 [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润4.2亿元(中值),去年同期2.1亿元;扣非归母净利润2.7亿元(中值),去年同期0.79亿元。业绩预增主要因为零售占比提升,毛利率改善,期间费用管控及同期减值减少。 #我们重申推荐逻辑: 短期业绩大幅改善。中期行业格局愈发清晰。长期品牌力持续提升,“国潮”兴起不可阻挡。 #业绩预告发布后董事长首场对外交流。欢迎参加7.8号下周二我们组织的策略会交流,与董事长现场沟通机会难得! 🧨风险提示:市场开拓不及预期,竞争格局恶化
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6月美国官方就业数据大幅强于市场预期
6月美国官方就业数据大幅强于市场预期 1.机构调查方面,美国6月非农新增就业14.7万人,市场预期10.6万人。平均时薪环比0.2%,市场预期0.3%;家庭调查方面,6月失业率下降至4.1%,市场预期4.3%,劳动参与率回落至62.3%,市场预期62.4%。 2.非农新增结构中,政府部门新增7.3万人就业,前值7000人,改善显著。私人部门新增就业7.4万人,市场预期10万人。服务业方面,教育卫生业、专业商业服务业、休闲酒店业新增就业均较5月放缓,前两者对应昨日ADP数据结构。商品生产行业变化不
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小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强
[玫瑰]小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强 #售价和配置 19.58万元 G7 602 Max 20.58万元 G7 702 Max 22.58万元 G7 702 Ultra 【全系搭载】:四座通风/加热/按摩、87英寸追光抬头显示,可变阻尼减震等舒适、智能配置;在舒适、智能、空间、安全性上全面超越Model Y 【Ultra版】:搭载3颗图灵AI芯片(2颗智驾,1颗座舱),有效算力2250TOPS成为当前地表最高算力的车型 #首批订单和数量预期 ❗ G7的订单可能是稳定地积累
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从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 对比无人驾驶商业化落地进程,Robo
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2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-5月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 [太阳]【要点总结】 1、行业总量:2025年1-5月全球动力电池装机量401.3GWh,同比+38.5%;其中,2025年5月全球动力电池装机量92.8GWh,同比+33.1%,环比+7.0% 2、中国企业:2025年1-5月中国企业(宁德、BYD、中航、国轩、亿纬、蜂巢)合计装机量274.7G
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硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善
【东吴电新】硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善 #事件: 7.2日硅料报价上涨,N型复投料报价36元/kg,上涨2元/kg;N型颗粒硅主流报价34元/kg,上涨2.5元/kg。破除内卷式竞争初步体现。 [太阳]#近期供给侧关切增强、有望破除内卷式竞争实现高质量发展。 1)6月29日,人民日报发文《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,点名光伏组件、新能源汽车、储能系统的内卷式竞争,并以光伏为例剖析内卷原因。 2)昨日(7.1)的中央财经委会议指出,依法依规治理企业低价无序竞争,引
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海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性
海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性 1、今日,海力风电股价有所调整,我们预计主要受市场交易因素影响,公司经营正常。当前时点,公司Q2海风交付起量,业绩修复拐点明确,继续重点推荐! 2、公司Q2预估出货20万吨左右(去年同期为3万吨),同比增长显著。公司Q3海风出货有望环比增加,除江苏项目外,预计有望交付浙江、山东、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。同时,公司加速推进深远海、海风出海布局,有望打开中长期成长空间。预计公司25年归母净利8亿元,对应PE约19倍,继续重点推荐! [
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出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化 #美越谈判取得新进展 7/2 特朗普在真实社交平台表示已与越南完成谈判,美国针对来自越南的出口/转口产品征收20%/40%关税,同时越南针对美国进口商品实施零关税以开放本土市场 #品牌商积极应对关税、制造商共担有限 近期从海外品牌商针对关税解决方式来看,以Nike为首的龙头基本通过分散化产能(比如降低中国采购占比)、调整商品定价(比如Nike秋季开始小幅涨价)、自身降本增效等方式消化关税影响,部分品牌商亦针对供应链有成本小幅度共担
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豪悦护理:大王工厂完成交割
豪悦护理:大王工厂完成交割,持续看好婴裤主业α+洁婷品牌催化 [庆祝]25.3公司发布公告以2.66亿收购南通大王工厂,购买大王于南通工厂的土地使用权、厂房及11条婴儿纸尿裤产线,25.7.7发布公告#大王工厂完成交割,公司逆势低价收购产能,同时#获得部分大王品牌婴裤的代工订单,24年大王婴裤中国排名第四,市占率2.8%。 [玫瑰]#婴裤主业α: 公司持续提份额,#主业仍有稳健增长,且未来大王订单、出海有望贡献新增量,生育政策催化+提份额,持续看好主业修复 [玫瑰]#洁婷: 5、6月电商发力明显
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极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期
极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期❗❗ 1️⃣东南亚:25Q2实现#包裹量16.9亿件,同比+65.9%;25H1完成32.3亿件,同比+58%。 2️⃣中国:25Q2实现#包裹量56.1亿件,同比+14.7%;25H1完成106亿件,同比+20%。 3️⃣新市场:25Q2实现#包裹量0.9亿件,同比+23.7%;25H1完成1.7亿件,同比+21.7%。 [玫瑰]投资建议:根据EchoTik数据,TikTok25Q2实现GMV约150亿美元,东南亚数据表现亮眼。同时验证公司东
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光伏板块大涨更新-20250708
【华安电新】光伏板块大涨更新-20250708 1、市场在交易什么? ①#硅料现货价格连续两周上涨: 7.8根据百川盈孚,硅料基准交割品现货参考价格上涨1080元/吨,现价3.8万/吨。 ②#供给侧改革预期的强化: 从上周开始,市场对于供给侧改革预期再升温,包括“预期对电池片出指导价”、“预期硅料行业大产能收购小产能”、“预期硅料行业收储”、“bw领导进行行业调研”。本周市场传闻进展细节。 ③#“反内卷”的重要部分: 6月29日人民日报发表“在破除'内卷式'竞争中实现高质量发展”文章,点名光伏行
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招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速
招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速 未来数年盈利中枢有望稳中有升,新公司法与财政部通知或加速股东回报改善,维持增持。 1、25年成品油运景气回升,公司单季业绩同比将逐季改善。 1)22-24H1:受益全球炼厂东移,成品油运需求大增而景气持续上升并创新高,公司盈利中枢亦显著上升。 2)24下半年:地缘油价抑制炼厂开工,原油轮转运成品油,景气回落 3)25年以来:随油价中枢回落及原油轮景气回升,最气亦逐步回升, 4)24-25Q2 单季业绩对应新澳MR TCE为 3.7/3.7/2.4/1
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佩蒂股份跟踪更新
佩蒂股份跟踪更新 [太阳]出口业务 我们预计公司25Q2出口业务有望取得微增,美国市场出货虽有一定波折但整体保持稳定,90天关税豁免窗口期内,额外关税基本由客户承担。随着美越关税落地,公司与客户间谈判正在推进,预计未来东南亚供应链布局有望继续支撑公司出口业务增长。 [太阳]新西兰工厂布局 我们认为新西兰工厂全年目标收入有望维持,上半年出货量有限,大头在下半年,但考虑到产能利用率及前期投入,预计今年会有小幅亏损。我们预计当明年产能利用率达到既定目标时,工厂端可实现盈亏平衡。进口到国内,目前还在等在
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税友股份波动快评
【长江计算机】税友股份波动快评 今日开盘税友跌幅至9%+,主要系昨晚公司发布减持公告,宁波思驰计划减持公司股份不超过1220万股,即不超过公司总股本的3%。其中,拟通过集中竞价方式减持不超过406万股(1%);拟通过大宗交易方式减持不超过814万股(2%)。减持期间25年7月28日-10月27日。宁波思驰系公司上市前员工持股平台,相关员工持股多年,本次减持旨在满足部分员工获取资金改善生活。减持方主要为公司老员工,现在公告主要系之前年前就在排队,突然通知排到了进行公告。目前年内后续没有其他减持计划
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继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费
🚀开源传媒互联网方光照团队【继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费】 🌹本周(7.7-7.11)核心观点: 👉游戏玩法创新或不断拓增量,暑期电影/演唱会/漫展等线下文娱或继续升温,继续布局游戏、线下文娱IP消费 1⃣游戏:持续受益于情绪、悦己消费刚需,游戏公司版号储备丰富,供需共振下,行业有望进入景气周期加速阶段,巨人《超自然行动组》、心动《香肠派对》等融入“搜打撤”玩法,“捉宠”新游《伊莫》7.4开测,搜打撤、捉宠等玩法创新或驱动新游延续良好表现,为行业拓增量 2⃣电影:国漫动画电
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三棵树发布业绩预增:归母翻倍
三棵树发布业绩预增:归母翻倍 [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润4.2亿元(中值),去年同期2.1亿元;扣非归母净利润2.7亿元(中值),去年同期0.79亿元。业绩预增主要因为零售占比提升,毛利率改善,期间费用管控及同期减值减少。 #我们重申推荐逻辑: 短期业绩大幅改善。中期行业格局愈发清晰。长期品牌力持续提升,“国潮”兴起不可阻挡。 #业绩预告发布后董事长首场对外交流。欢迎参加7.8号下周二我们组织的策略会交流,与董事长现场沟通机会难得! 🧨风险提示:市场开拓不及预期,竞争格局恶化
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6月美国官方就业数据大幅强于市场预期
6月美国官方就业数据大幅强于市场预期 1.机构调查方面,美国6月非农新增就业14.7万人,市场预期10.6万人。平均时薪环比0.2%,市场预期0.3%;家庭调查方面,6月失业率下降至4.1%,市场预期4.3%,劳动参与率回落至62.3%,市场预期62.4%。 2.非农新增结构中,政府部门新增7.3万人就业,前值7000人,改善显著。私人部门新增就业7.4万人,市场预期10万人。服务业方面,教育卫生业、专业商业服务业、休闲酒店业新增就业均较5月放缓,前两者对应昨日ADP数据结构。商品生产行业变化不
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小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强
[玫瑰]小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强 #售价和配置 19.58万元 G7 602 Max 20.58万元 G7 702 Max 22.58万元 G7 702 Ultra 【全系搭载】:四座通风/加热/按摩、87英寸追光抬头显示,可变阻尼减震等舒适、智能配置;在舒适、智能、空间、安全性上全面超越Model Y 【Ultra版】:搭载3颗图灵AI芯片(2颗智驾,1颗座舱),有效算力2250TOPS成为当前地表最高算力的车型 #首批订单和数量预期 ❗ G7的订单可能是稳定地积累
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从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 对比无人驾驶商业化落地进程,Robo
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2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-5月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 [太阳]【要点总结】 1、行业总量:2025年1-5月全球动力电池装机量401.3GWh,同比+38.5%;其中,2025年5月全球动力电池装机量92.8GWh,同比+33.1%,环比+7.0% 2、中国企业:2025年1-5月中国企业(宁德、BYD、中航、国轩、亿纬、蜂巢)合计装机量274.7G
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硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善
【东吴电新】硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善 #事件: 7.2日硅料报价上涨,N型复投料报价36元/kg,上涨2元/kg;N型颗粒硅主流报价34元/kg,上涨2.5元/kg。破除内卷式竞争初步体现。 [太阳]#近期供给侧关切增强、有望破除内卷式竞争实现高质量发展。 1)6月29日,人民日报发文《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,点名光伏组件、新能源汽车、储能系统的内卷式竞争,并以光伏为例剖析内卷原因。 2)昨日(7.1)的中央财经委会议指出,依法依规治理企业低价无序竞争,引
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海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性
海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性 1、今日,海力风电股价有所调整,我们预计主要受市场交易因素影响,公司经营正常。当前时点,公司Q2海风交付起量,业绩修复拐点明确,继续重点推荐! 2、公司Q2预估出货20万吨左右(去年同期为3万吨),同比增长显著。公司Q3海风出货有望环比增加,除江苏项目外,预计有望交付浙江、山东、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。同时,公司加速推进深远海、海风出海布局,有望打开中长期成长空间。预计公司25年归母净利8亿元,对应PE约19倍,继续重点推荐! [
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出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化 #美越谈判取得新进展 7/2 特朗普在真实社交平台表示已与越南完成谈判,美国针对来自越南的出口/转口产品征收20%/40%关税,同时越南针对美国进口商品实施零关税以开放本土市场 #品牌商积极应对关税、制造商共担有限 近期从海外品牌商针对关税解决方式来看,以Nike为首的龙头基本通过分散化产能(比如降低中国采购占比)、调整商品定价(比如Nike秋季开始小幅涨价)、自身降本增效等方式消化关税影响,部分品牌商亦针对供应链有成本小幅度共担
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豪悦护理:大王工厂完成交割
豪悦护理:大王工厂完成交割,持续看好婴裤主业α+洁婷品牌催化 [庆祝]25.3公司发布公告以2.66亿收购南通大王工厂,购买大王于南通工厂的土地使用权、厂房及11条婴儿纸尿裤产线,25.7.7发布公告#大王工厂完成交割,公司逆势低价收购产能,同时#获得部分大王品牌婴裤的代工订单,24年大王婴裤中国排名第四,市占率2.8%。 [玫瑰]#婴裤主业α: 公司持续提份额,#主业仍有稳健增长,且未来大王订单、出海有望贡献新增量,生育政策催化+提份额,持续看好主业修复 [玫瑰]#洁婷: 5、6月电商发力明显
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极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期
极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期❗❗ 1️⃣东南亚:25Q2实现#包裹量16.9亿件,同比+65.9%;25H1完成32.3亿件,同比+58%。 2️⃣中国:25Q2实现#包裹量56.1亿件,同比+14.7%;25H1完成106亿件,同比+20%。 3️⃣新市场:25Q2实现#包裹量0.9亿件,同比+23.7%;25H1完成1.7亿件,同比+21.7%。 [玫瑰]投资建议:根据EchoTik数据,TikTok25Q2实现GMV约150亿美元,东南亚数据表现亮眼。同时验证公司东
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光伏板块大涨更新-20250708
【华安电新】光伏板块大涨更新-20250708 1、市场在交易什么? ①#硅料现货价格连续两周上涨: 7.8根据百川盈孚,硅料基准交割品现货参考价格上涨1080元/吨,现价3.8万/吨。 ②#供给侧改革预期的强化: 从上周开始,市场对于供给侧改革预期再升温,包括“预期对电池片出指导价”、“预期硅料行业大产能收购小产能”、“预期硅料行业收储”、“bw领导进行行业调研”。本周市场传闻进展细节。 ③#“反内卷”的重要部分: 6月29日人民日报发表“在破除'内卷式'竞争中实现高质量发展”文章,点名光伏行
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招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速
招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速 未来数年盈利中枢有望稳中有升,新公司法与财政部通知或加速股东回报改善,维持增持。 1、25年成品油运景气回升,公司单季业绩同比将逐季改善。 1)22-24H1:受益全球炼厂东移,成品油运需求大增而景气持续上升并创新高,公司盈利中枢亦显著上升。 2)24下半年:地缘油价抑制炼厂开工,原油轮转运成品油,景气回落 3)25年以来:随油价中枢回落及原油轮景气回升,最气亦逐步回升, 4)24-25Q2 单季业绩对应新澳MR TCE为 3.7/3.7/2.4/1
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佩蒂股份跟踪更新
佩蒂股份跟踪更新 [太阳]出口业务 我们预计公司25Q2出口业务有望取得微增,美国市场出货虽有一定波折但整体保持稳定,90天关税豁免窗口期内,额外关税基本由客户承担。随着美越关税落地,公司与客户间谈判正在推进,预计未来东南亚供应链布局有望继续支撑公司出口业务增长。 [太阳]新西兰工厂布局 我们认为新西兰工厂全年目标收入有望维持,上半年出货量有限,大头在下半年,但考虑到产能利用率及前期投入,预计今年会有小幅亏损。我们预计当明年产能利用率达到既定目标时,工厂端可实现盈亏平衡。进口到国内,目前还在等在
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税友股份波动快评
【长江计算机】税友股份波动快评 今日开盘税友跌幅至9%+,主要系昨晚公司发布减持公告,宁波思驰计划减持公司股份不超过1220万股,即不超过公司总股本的3%。其中,拟通过集中竞价方式减持不超过406万股(1%);拟通过大宗交易方式减持不超过814万股(2%)。减持期间25年7月28日-10月27日。宁波思驰系公司上市前员工持股平台,相关员工持股多年,本次减持旨在满足部分员工获取资金改善生活。减持方主要为公司老员工,现在公告主要系之前年前就在排队,突然通知排到了进行公告。目前年内后续没有其他减持计划
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继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费
🚀开源传媒互联网方光照团队【继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费】 🌹本周(7.7-7.11)核心观点: 👉游戏玩法创新或不断拓增量,暑期电影/演唱会/漫展等线下文娱或继续升温,继续布局游戏、线下文娱IP消费 1⃣游戏:持续受益于情绪、悦己消费刚需,游戏公司版号储备丰富,供需共振下,行业有望进入景气周期加速阶段,巨人《超自然行动组》、心动《香肠派对》等融入“搜打撤”玩法,“捉宠”新游《伊莫》7.4开测,搜打撤、捉宠等玩法创新或驱动新游延续良好表现,为行业拓增量 2⃣电影:国漫动画电
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三棵树发布业绩预增:归母翻倍
三棵树发布业绩预增:归母翻倍 [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润4.2亿元(中值),去年同期2.1亿元;扣非归母净利润2.7亿元(中值),去年同期0.79亿元。业绩预增主要因为零售占比提升,毛利率改善,期间费用管控及同期减值减少。 #我们重申推荐逻辑: 短期业绩大幅改善。中期行业格局愈发清晰。长期品牌力持续提升,“国潮”兴起不可阻挡。 #业绩预告发布后董事长首场对外交流。欢迎参加7.8号下周二我们组织的策略会交流,与董事长现场沟通机会难得! 🧨风险提示:市场开拓不及预期,竞争格局恶化
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6月美国官方就业数据大幅强于市场预期
6月美国官方就业数据大幅强于市场预期 1.机构调查方面,美国6月非农新增就业14.7万人,市场预期10.6万人。平均时薪环比0.2%,市场预期0.3%;家庭调查方面,6月失业率下降至4.1%,市场预期4.3%,劳动参与率回落至62.3%,市场预期62.4%。 2.非农新增结构中,政府部门新增7.3万人就业,前值7000人,改善显著。私人部门新增就业7.4万人,市场预期10万人。服务业方面,教育卫生业、专业商业服务业、休闲酒店业新增就业均较5月放缓,前两者对应昨日ADP数据结构。商品生产行业变化不
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小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强
[玫瑰]小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强 #售价和配置 19.58万元 G7 602 Max 20.58万元 G7 702 Max 22.58万元 G7 702 Ultra 【全系搭载】:四座通风/加热/按摩、87英寸追光抬头显示,可变阻尼减震等舒适、智能配置;在舒适、智能、空间、安全性上全面超越Model Y 【Ultra版】:搭载3颗图灵AI芯片(2颗智驾,1颗座舱),有效算力2250TOPS成为当前地表最高算力的车型 #首批订单和数量预期 ❗ G7的订单可能是稳定地积累
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2025-07-04 05:35:45
从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 对比无人驾驶商业化落地进程,Robo
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2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-5月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 [太阳]【要点总结】 1、行业总量:2025年1-5月全球动力电池装机量401.3GWh,同比+38.5%;其中,2025年5月全球动力电池装机量92.8GWh,同比+33.1%,环比+7.0% 2、中国企业:2025年1-5月中国企业(宁德、BYD、中航、国轩、亿纬、蜂巢)合计装机量274.7G
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硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善
【东吴电新】硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善 #事件: 7.2日硅料报价上涨,N型复投料报价36元/kg,上涨2元/kg;N型颗粒硅主流报价34元/kg,上涨2.5元/kg。破除内卷式竞争初步体现。 [太阳]#近期供给侧关切增强、有望破除内卷式竞争实现高质量发展。 1)6月29日,人民日报发文《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,点名光伏组件、新能源汽车、储能系统的内卷式竞争,并以光伏为例剖析内卷原因。 2)昨日(7.1)的中央财经委会议指出,依法依规治理企业低价无序竞争,引
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海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性
海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性 1、今日,海力风电股价有所调整,我们预计主要受市场交易因素影响,公司经营正常。当前时点,公司Q2海风交付起量,业绩修复拐点明确,继续重点推荐! 2、公司Q2预估出货20万吨左右(去年同期为3万吨),同比增长显著。公司Q3海风出货有望环比增加,除江苏项目外,预计有望交付浙江、山东、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。同时,公司加速推进深远海、海风出海布局,有望打开中长期成长空间。预计公司25年归母净利8亿元,对应PE约19倍,继续重点推荐! [
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2025-07-03 10:27:06
出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化 #美越谈判取得新进展 7/2 特朗普在真实社交平台表示已与越南完成谈判,美国针对来自越南的出口/转口产品征收20%/40%关税,同时越南针对美国进口商品实施零关税以开放本土市场 #品牌商积极应对关税、制造商共担有限 近期从海外品牌商针对关税解决方式来看,以Nike为首的龙头基本通过分散化产能(比如降低中国采购占比)、调整商品定价(比如Nike秋季开始小幅涨价)、自身降本增效等方式消化关税影响,部分品牌商亦针对供应链有成本小幅度共担
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豪悦护理:大王工厂完成交割
豪悦护理:大王工厂完成交割,持续看好婴裤主业α+洁婷品牌催化 [庆祝]25.3公司发布公告以2.66亿收购南通大王工厂,购买大王于南通工厂的土地使用权、厂房及11条婴儿纸尿裤产线,25.7.7发布公告#大王工厂完成交割,公司逆势低价收购产能,同时#获得部分大王品牌婴裤的代工订单,24年大王婴裤中国排名第四,市占率2.8%。 [玫瑰]#婴裤主业α: 公司持续提份额,#主业仍有稳健增长,且未来大王订单、出海有望贡献新增量,生育政策催化+提份额,持续看好主业修复 [玫瑰]#洁婷: 5、6月电商发力明显
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极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期
极兔速递:25Q2东南亚件量同比+66%,持续超预期❗❗ 1️⃣东南亚:25Q2实现#包裹量16.9亿件,同比+65.9%;25H1完成32.3亿件,同比+58%。 2️⃣中国:25Q2实现#包裹量56.1亿件,同比+14.7%;25H1完成106亿件,同比+20%。 3️⃣新市场:25Q2实现#包裹量0.9亿件,同比+23.7%;25H1完成1.7亿件,同比+21.7%。 [玫瑰]投资建议:根据EchoTik数据,TikTok25Q2实现GMV约150亿美元,东南亚数据表现亮眼。同时验证公司东
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光伏板块大涨更新-20250708
【华安电新】光伏板块大涨更新-20250708 1、市场在交易什么? ①#硅料现货价格连续两周上涨: 7.8根据百川盈孚,硅料基准交割品现货参考价格上涨1080元/吨,现价3.8万/吨。 ②#供给侧改革预期的强化: 从上周开始,市场对于供给侧改革预期再升温,包括“预期对电池片出指导价”、“预期硅料行业大产能收购小产能”、“预期硅料行业收储”、“bw领导进行行业调研”。本周市场传闻进展细节。 ③#“反内卷”的重要部分: 6月29日人民日报发表“在破除'内卷式'竞争中实现高质量发展”文章,点名光伏行
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东方日升
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2025-07-08 12:17:14
招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速
招商南油:业绩同比逐季改善,股东回报改善加速 未来数年盈利中枢有望稳中有升,新公司法与财政部通知或加速股东回报改善,维持增持。 1、25年成品油运景气回升,公司单季业绩同比将逐季改善。 1)22-24H1:受益全球炼厂东移,成品油运需求大增而景气持续上升并创新高,公司盈利中枢亦显著上升。 2)24下半年:地缘油价抑制炼厂开工,原油轮转运成品油,景气回落 3)25年以来:随油价中枢回落及原油轮景气回升,最气亦逐步回升, 4)24-25Q2 单季业绩对应新澳MR TCE为 3.7/3.7/2.4/1
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招商南油
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2025-07-08 10:13:18
佩蒂股份跟踪更新
佩蒂股份跟踪更新 [太阳]出口业务 我们预计公司25Q2出口业务有望取得微增,美国市场出货虽有一定波折但整体保持稳定,90天关税豁免窗口期内,额外关税基本由客户承担。随着美越关税落地,公司与客户间谈判正在推进,预计未来东南亚供应链布局有望继续支撑公司出口业务增长。 [太阳]新西兰工厂布局 我们认为新西兰工厂全年目标收入有望维持,上半年出货量有限,大头在下半年,但考虑到产能利用率及前期投入,预计今年会有小幅亏损。我们预计当明年产能利用率达到既定目标时,工厂端可实现盈亏平衡。进口到国内,目前还在等在
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佩蒂股份
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2025-07-07 12:11:39
税友股份波动快评
【长江计算机】税友股份波动快评 今日开盘税友跌幅至9%+,主要系昨晚公司发布减持公告,宁波思驰计划减持公司股份不超过1220万股,即不超过公司总股本的3%。其中,拟通过集中竞价方式减持不超过406万股(1%);拟通过大宗交易方式减持不超过814万股(2%)。减持期间25年7月28日-10月27日。宁波思驰系公司上市前员工持股平台,相关员工持股多年,本次减持旨在满足部分员工获取资金改善生活。减持方主要为公司老员工,现在公告主要系之前年前就在排队,突然通知排到了进行公告。目前年内后续没有其他减持计划
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2025-07-07 09:04:38
继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费
🚀开源传媒互联网方光照团队【继续布局游戏、AI虚拟社交、线下文娱IP消费】 🌹本周(7.7-7.11)核心观点: 👉游戏玩法创新或不断拓增量,暑期电影/演唱会/漫展等线下文娱或继续升温,继续布局游戏、线下文娱IP消费 1⃣游戏:持续受益于情绪、悦己消费刚需,游戏公司版号储备丰富,供需共振下,行业有望进入景气周期加速阶段,巨人《超自然行动组》、心动《香肠派对》等融入“搜打撤”玩法,“捉宠”新游《伊莫》7.4开测,搜打撤、捉宠等玩法创新或驱动新游延续良好表现,为行业拓增量 2⃣电影:国漫动画电
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2025-07-05 21:24:03
三棵树发布业绩预增:归母翻倍
三棵树发布业绩预增:归母翻倍 [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润4.2亿元(中值),去年同期2.1亿元;扣非归母净利润2.7亿元(中值),去年同期0.79亿元。业绩预增主要因为零售占比提升,毛利率改善,期间费用管控及同期减值减少。 #我们重申推荐逻辑: 短期业绩大幅改善。中期行业格局愈发清晰。长期品牌力持续提升,“国潮”兴起不可阻挡。 #业绩预告发布后董事长首场对外交流。欢迎参加7.8号下周二我们组织的策略会交流,与董事长现场沟通机会难得! 🧨风险提示:市场开拓不及预期,竞争格局恶化
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2025-07-04 13:38:39
6月美国官方就业数据大幅强于市场预期
6月美国官方就业数据大幅强于市场预期 1.机构调查方面,美国6月非农新增就业14.7万人,市场预期10.6万人。平均时薪环比0.2%,市场预期0.3%;家庭调查方面,6月失业率下降至4.1%,市场预期4.3%,劳动参与率回落至62.3%,市场预期62.4%。 2.非农新增结构中,政府部门新增7.3万人就业,前值7000人,改善显著。私人部门新增就业7.4万人,市场预期10万人。服务业方面,教育卫生业、专业商业服务业、休闲酒店业新增就业均较5月放缓,前两者对应昨日ADP数据结构。商品生产行业变化不
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2025-07-04 13:37:33
小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强
[玫瑰]小鹏G7发布,首发图灵芯片Ultra版,地表算力最强 #售价和配置 19.58万元 G7 602 Max 20.58万元 G7 702 Max 22.58万元 G7 702 Ultra 【全系搭载】:四座通风/加热/按摩、87英寸追光抬头显示,可变阻尼减震等舒适、智能配置;在舒适、智能、空间、安全性上全面超越Model Y 【Ultra版】:搭载3颗图灵AI芯片(2颗智驾,1颗座舱),有效算力2250TOPS成为当前地表最高算力的车型 #首批订单和数量预期 ❗ G7的订单可能是稳定地积累
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小鹏汽车
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2025-07-04 05:35:45
从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 对比无人驾驶商业化落地进程,Robo
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中信证券
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2025-07-03 19:07:55
2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-5月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-5月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 [太阳]【要点总结】 1、行业总量:2025年1-5月全球动力电池装机量401.3GWh,同比+38.5%;其中,2025年5月全球动力电池装机量92.8GWh,同比+33.1%,环比+7.0% 2、中国企业:2025年1-5月中国企业(宁德、BYD、中航、国轩、亿纬、蜂巢)合计装机量274.7G
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2025-07-03 15:54:53
硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善
【东吴电新】硅料报价上涨,破除内卷式竞争、光伏供给侧有望改善 #事件: 7.2日硅料报价上涨,N型复投料报价36元/kg,上涨2元/kg;N型颗粒硅主流报价34元/kg,上涨2.5元/kg。破除内卷式竞争初步体现。 [太阳]#近期供给侧关切增强、有望破除内卷式竞争实现高质量发展。 1)6月29日,人民日报发文《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》,点名光伏组件、新能源汽车、储能系统的内卷式竞争,并以光伏为例剖析内卷原因。 2)昨日(7.1)的中央财经委会议指出,依法依规治理企业低价无序竞争,引
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大全能源
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2025-07-03 14:50:31
海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性
海力风电:Q2业绩修深远海+出海释放成长弹性 1、今日,海力风电股价有所调整,我们预计主要受市场交易因素影响,公司经营正常。当前时点,公司Q2海风交付起量,业绩修复拐点明确,继续重点推荐! 2、公司Q2预估出货20万吨左右(去年同期为3万吨),同比增长显著。公司Q3海风出货有望环比增加,除江苏项目外,预计有望交付浙江、山东、河北、福建等地区项目,产能利用率进一步提升。同时,公司加速推进深远海、海风出海布局,有望打开中长期成长空间。预计公司25年归母净利8亿元,对应PE约19倍,继续重点推荐! [
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海力风电
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2025-07-03 10:27:06
出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】出口链:美越谈判新进展,关税安排明朗化 #美越谈判取得新进展 7/2 特朗普在真实社交平台表示已与越南完成谈判,美国针对来自越南的出口/转口产品征收20%/40%关税,同时越南针对美国进口商品实施零关税以开放本土市场 #品牌商积极应对关税、制造商共担有限 近期从海外品牌商针对关税解决方式来看,以Nike为首的龙头基本通过分散化产能(比如降低中国采购占比)、调整商品定价(比如Nike秋季开始小幅涨价)、自身降本增效等方式消化关税影响,部分品牌商亦针对供应链有成本小幅度共担
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晶苑国际
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