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2025-07-21 14:54:06
信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商
信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商 #公司拟收购英迪芯微、相关事宜顺利推进。公司于5月20日披露重组预案,拟以发行股份、可转债和支付现金的方式购买无锡英迪芯微控股权。根据公司7月19日发布的进展公告,目前已基本完成了标的公司主要客户供应商走访、函证、银行流水打印、抽凭等相关事宜。 英迪芯微为国内汽车芯片厂商,“车灯芯片+微马达芯片”双轮驱动。 #车灯芯片:国内第一、冲击全球第一。英迪芯微在车载灯控解决方案领域实现破局,并创造了多个“国内第一”,已成为国内车规照明芯片品类最全、应用领域最
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2025-07-21 11:22:02
固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化
🌈固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化 🔥海外固态标的连创新高,海内外景气一致。QuantumScape周涨幅59%,Solid Power周涨幅51%。QS技术标签氧化物+无负极,6月公布氧化物陶瓷隔膜进展;SLDP主攻硫化物,产品在宝马上路测试中。 🔥全固态测试推进,固态设备出货预期可望。行业大规模全固态样品测试临近,头部电池厂样品测试或取得积极进展;近日,孚能科技斩获eVolt半固态电池配套大单(eVolt订单总额10亿美元);固态电池引领移动充电宝应用;纳科诺尔固态电
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2025-07-21 06:30:06
Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇
[烟花]【国金轻工-周观点】Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇 [咖啡]各板块景气度判断:家居板块(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、宠物食品(略有承压)、潮玩(高景气维持)、两轮车(底部企稳)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居板块:内销维度,家具类社零6月同比+28.7%,而从渠道反馈来看,7月以来,由于部分地区新一期国补仍未延续,终端需求相对疲软。从地产端来看,地产整体景气度尚未明显改善。地产开发投资完成额6月同比下降10
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2025-07-20 18:00:23
众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统
[太阳]【东财新能源】众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统 [烟花]#股权激励落地 2025年7月,2025年第二期限制性股票激励计划授予落地,向核心技术及业务人员授予40.65万股,占公告节点公司总股本的0.27%,授予价格20.55元/股。业绩考核方面,以2025年为基数,2026-2028年营业收入及净利润增长率分别为15%、30%、45%,彰显长远发展信心。 [烟花]#深耕自动化驱动领域多向发展开拓下游应用 公司深耕自动化驱动领域多年,坚持“一根主线,多向发
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2025-07-18 08:18:34
AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景
[红包]【长江计算机】AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景 [玫瑰]近期海外大模型密集更新,并在性能上持续提升。海外大模型的持续演进,正逐步带动海外AI应用进入落地阶段,其外在体现便是海外大模型调用量的大幅提升。而大模型调用量的提升,进一步催生了对于算力基础设施的需求。另一方面,对比海外应用,国产应用保持增长,但增速相对缓和。随着国产大模型与海外大模型的性能差距进一步缩小,国产AI应用的落地进度有望加速。推荐关注:1)中国特色infra:数据+算力调优+适配,国内大场景落地多为私有化部署,重
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2025-07-17 08:18:10
ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升
【国海海外】ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升 💡2025Q2业绩概览:收入触及指引高标,毛利率超预期 - 季度订单价值:55.41亿欧元(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市场一致预期为47.96亿欧元,EUV为23亿欧元左右; - 销售收入:76.92亿欧元(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指引为72-77亿美元,市场一致预期为75.05亿欧元; - 净利润:22.90亿欧元(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛利率:53.
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数据中心柴发跟踪笔记
【国金电新】数据中心柴发跟踪笔记_20250717 1、H20影响:1H25腾讯招标等受到H20影响放缓,预计Q3起开始释放;字节国内华北、东南亚、中东,及芬兰北欧等2H25开始招标。H、B系列芯片均可,不构成限制影响。 2、2H25价格:(不含箱体~20万元/台)海外MTU&卡特&康明斯机组等为360~370万元/台,内资机组为270~280万元/台。 #预计2026年内资机组价格在300万元/台、2027~2028年展望400万元/台;外资展望500~600万元/台(专家口径)。 3、字节4
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2025-07-17 05:28:56
华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点
🌐华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点:卫星导航拓展至自动驾驶/机器人等新应用场景 📞近期,我们与华测导航(300627.SZ)管理层进行了交流。华测导航是中国领先的中地球轨道(MEO)卫星导航、定位和测绘服务提供商,为客户提供涵盖传感器和控制器的一体化解决方案,并配备自主研发的软件。公司专注于企业客户,管理层强调,华测导航在卫星导航技术方面积累了丰富的专业知识,并将应用领域从建筑、农业拓展至激光雷达、自动驾驶、机器人等。通过提供高精度、功能全面且性价比高的整体解决方案(设备、传
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2025-07-16 14:27:54
德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头
德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头,多款设备独供C客户 [太阳]基本面:公司专注于激光精细微加工领域,产品覆盖半导体、面板显示、新型电子及新能源等应用领域。在半导体领域,公司主要布局先进封装环节的激光加工设备,已进入批量验收阶段,去年实现销售收入2.7亿元/yoy+110%,具有较高技术壁垒和客户粘性。在新能源领域,公司布局锂电、光伏设备,去年实现收入0.74亿元,传统锂电及固态业务具备爆发式增长的潜力。截止年中,公司在手订单为7-8亿元,将有力保障公司今年收入规模稳步增长。随着半导体和锂
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德龙激光
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2025-07-16 12:32:07
为啥这个位置要推荐丽珠集团
为啥这个位置要推荐【丽珠集团】? 有人说,轮动到丽珠,就要结束了,这种说法对吗?不对!如果仅仅是轮动,那确实是,但这次不是,是在市场几乎没有关注度的状态下,有重磅品种被挖掘出来之后的价值重估,用6个【够】来描述:估值够低、位置够低、筹码够好、单品够大、管线够丰富、催化够多! 1、【位置够低】【筹码够好】看图就好,不详述。 2、【估值够低】20多亿利润,100多亿现金,A股350亿人民币市值,港股280亿人民币市值,现有主业稳定增长。安全性十足。这个位置想再上创新药,这种标的给人的安全感是无法比拟
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2025-07-16 12:19:35
机器人板块涨超2.1%
机器人板块涨超2.1%:商务部部长王文涛王文涛在《求是》刊文称,全产业链提供强大的供给能力,助力优化内循环、带动外循环,为扩大高水平对外开放提供重要支撑。我国产业体系完备,是唯一拥有联合国产业分类中所列全部工业门类的国家,有200多个成熟产业集群。长三角地区产业集群协同发展,新能源汽车形成“4小时产业圈”。得益于成熟供应链和完整产业生态,机器人产业正在蓬勃发展,机器人厂商供应链的本地化率最高已超六成。我国产业配套能力强,能为产业发展提供畅通高效的物流运输网络和数据传输网络等。全产业链优势可以大大
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2025-07-16 11:48:29
图纸只是催化剂,人心思涨
图纸只是催化剂,人心思涨 本质是市场对t依然有信仰,t依然是机器人的灯塔,即使delay信仰不灭,预期触底后任何边际变化都是利好,所以今天大幅反弹的是前期调整到位的t链 现在机器人内部阵营,国产链和t链就是轮动,轮着来都有机会,国产链下半年值得期待的还有butie,尤其是针对应用场景。整体上,技术引领看t链,应用场景看国链,尤其是智/宇/优 方向上,明牌就是新晋的丝杠、减速器、peek、传感器,暗线可以看看机器狗、设备磨床、大小脑和手 下半年坚定不移还是机器人!
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吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期
吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期 #事件:极氪私有化完成在即 [玫瑰]吉利汽车与极氪正式签署合并协议,极氪股东可选择现金或置换吉利汽车股份(每股极氪股份收取2.687美元现金(对应每ADS为26.87美金)或1.23股175发行的新股份) [玫瑰]私有化及合并事项须待获取股东及监管批准等后,方告完成 #对应当前股价换股更加“划算” [玫瑰]相较于5月7日的公告,1)最终现金对价提升:此前现金对价2.566美元,最终对价增幅4.7%;2)换股比例不变,依然为1.2
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2025-07-16 07:59:01
光库科技:2Q延续高增趋势
【天风通信】光库科技:2Q延续高增趋势,建议关注FAU、薄膜铌酸锂以及OCS光开关的潜在机会 公司发布半年报预告,预计归母净利润为4856-5463万元,同比增长60-80%。以此中值推算,2Q25单季实现归母净利润4075万元,同比增长71%,延续1季报67%的增速。我们分析实现高增长原因:1)子公司加华微捷的持续增长以及盈利提升;2)电信光通信器件有所恢复;3)米兰光库减亏。 子公司加华微捷生产FAU、MPO、AWG等产品,25年上半年积极扩充产能,延续了24年的高增态势。24年加华微捷收入
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重视EX材料在高端PCB的市场机遇
【华西电子】重视EX材料在高端PCB的市场机遇 1️⃣据产业反馈,多家PCB头部公司积极采用或评估苊烯(EX)树脂,以满足高端算力产品对高速高频传输的性能需求。 2️⃣M8及以上覆铜板对Dk和Df要求更高,根据相关论文,EX材料Df性能突出,Dk性能也表现优异,在目前可商用的材料中,EX在性能上具备优势。 3️⃣根据美联新材年报,#辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体并将其应用到电子材料领域的企业。目前公司已有EX电子材料年产能200吨。该产品供给下游企业制作成覆铜板应用于“马八”级半导体产品
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信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商
信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商 #公司拟收购英迪芯微、相关事宜顺利推进。公司于5月20日披露重组预案,拟以发行股份、可转债和支付现金的方式购买无锡英迪芯微控股权。根据公司7月19日发布的进展公告,目前已基本完成了标的公司主要客户供应商走访、函证、银行流水打印、抽凭等相关事宜。 英迪芯微为国内汽车芯片厂商,“车灯芯片+微马达芯片”双轮驱动。 #车灯芯片:国内第一、冲击全球第一。英迪芯微在车载灯控解决方案领域实现破局,并创造了多个“国内第一”,已成为国内车规照明芯片品类最全、应用领域最
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2025-07-21 11:22:02
固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化
🌈固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化 🔥海外固态标的连创新高,海内外景气一致。QuantumScape周涨幅59%,Solid Power周涨幅51%。QS技术标签氧化物+无负极,6月公布氧化物陶瓷隔膜进展;SLDP主攻硫化物,产品在宝马上路测试中。 🔥全固态测试推进,固态设备出货预期可望。行业大规模全固态样品测试临近,头部电池厂样品测试或取得积极进展;近日,孚能科技斩获eVolt半固态电池配套大单(eVolt订单总额10亿美元);固态电池引领移动充电宝应用;纳科诺尔固态电
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2025-07-21 06:30:06
Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇
[烟花]【国金轻工-周观点】Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇 [咖啡]各板块景气度判断:家居板块(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、宠物食品(略有承压)、潮玩(高景气维持)、两轮车(底部企稳)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居板块:内销维度,家具类社零6月同比+28.7%,而从渠道反馈来看,7月以来,由于部分地区新一期国补仍未延续,终端需求相对疲软。从地产端来看,地产整体景气度尚未明显改善。地产开发投资完成额6月同比下降10
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众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统
[太阳]【东财新能源】众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统 [烟花]#股权激励落地 2025年7月,2025年第二期限制性股票激励计划授予落地,向核心技术及业务人员授予40.65万股,占公告节点公司总股本的0.27%,授予价格20.55元/股。业绩考核方面,以2025年为基数,2026-2028年营业收入及净利润增长率分别为15%、30%、45%,彰显长远发展信心。 [烟花]#深耕自动化驱动领域多向发展开拓下游应用 公司深耕自动化驱动领域多年,坚持“一根主线,多向发
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AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景
[红包]【长江计算机】AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景 [玫瑰]近期海外大模型密集更新,并在性能上持续提升。海外大模型的持续演进,正逐步带动海外AI应用进入落地阶段,其外在体现便是海外大模型调用量的大幅提升。而大模型调用量的提升,进一步催生了对于算力基础设施的需求。另一方面,对比海外应用,国产应用保持增长,但增速相对缓和。随着国产大模型与海外大模型的性能差距进一步缩小,国产AI应用的落地进度有望加速。推荐关注:1)中国特色infra:数据+算力调优+适配,国内大场景落地多为私有化部署,重
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ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升
【国海海外】ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升 💡2025Q2业绩概览:收入触及指引高标,毛利率超预期 - 季度订单价值:55.41亿欧元(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市场一致预期为47.96亿欧元,EUV为23亿欧元左右; - 销售收入:76.92亿欧元(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指引为72-77亿美元,市场一致预期为75.05亿欧元; - 净利润:22.90亿欧元(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛利率:53.
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【国金电新】数据中心柴发跟踪笔记_20250717 1、H20影响:1H25腾讯招标等受到H20影响放缓,预计Q3起开始释放;字节国内华北、东南亚、中东,及芬兰北欧等2H25开始招标。H、B系列芯片均可,不构成限制影响。 2、2H25价格:(不含箱体~20万元/台)海外MTU&卡特&康明斯机组等为360~370万元/台,内资机组为270~280万元/台。 #预计2026年内资机组价格在300万元/台、2027~2028年展望400万元/台;外资展望500~600万元/台(专家口径)。 3、字节4
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华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点
🌐华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点:卫星导航拓展至自动驾驶/机器人等新应用场景 📞近期,我们与华测导航(300627.SZ)管理层进行了交流。华测导航是中国领先的中地球轨道(MEO)卫星导航、定位和测绘服务提供商,为客户提供涵盖传感器和控制器的一体化解决方案,并配备自主研发的软件。公司专注于企业客户,管理层强调,华测导航在卫星导航技术方面积累了丰富的专业知识,并将应用领域从建筑、农业拓展至激光雷达、自动驾驶、机器人等。通过提供高精度、功能全面且性价比高的整体解决方案(设备、传
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2025-07-16 14:27:54
德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头
德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头,多款设备独供C客户 [太阳]基本面:公司专注于激光精细微加工领域,产品覆盖半导体、面板显示、新型电子及新能源等应用领域。在半导体领域,公司主要布局先进封装环节的激光加工设备,已进入批量验收阶段,去年实现销售收入2.7亿元/yoy+110%,具有较高技术壁垒和客户粘性。在新能源领域,公司布局锂电、光伏设备,去年实现收入0.74亿元,传统锂电及固态业务具备爆发式增长的潜力。截止年中,公司在手订单为7-8亿元,将有力保障公司今年收入规模稳步增长。随着半导体和锂
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为啥这个位置要推荐丽珠集团
为啥这个位置要推荐【丽珠集团】? 有人说,轮动到丽珠,就要结束了,这种说法对吗?不对!如果仅仅是轮动,那确实是,但这次不是,是在市场几乎没有关注度的状态下,有重磅品种被挖掘出来之后的价值重估,用6个【够】来描述:估值够低、位置够低、筹码够好、单品够大、管线够丰富、催化够多! 1、【位置够低】【筹码够好】看图就好,不详述。 2、【估值够低】20多亿利润,100多亿现金,A股350亿人民币市值,港股280亿人民币市值,现有主业稳定增长。安全性十足。这个位置想再上创新药,这种标的给人的安全感是无法比拟
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机器人板块涨超2.1%
机器人板块涨超2.1%:商务部部长王文涛王文涛在《求是》刊文称,全产业链提供强大的供给能力,助力优化内循环、带动外循环,为扩大高水平对外开放提供重要支撑。我国产业体系完备,是唯一拥有联合国产业分类中所列全部工业门类的国家,有200多个成熟产业集群。长三角地区产业集群协同发展,新能源汽车形成“4小时产业圈”。得益于成熟供应链和完整产业生态,机器人产业正在蓬勃发展,机器人厂商供应链的本地化率最高已超六成。我国产业配套能力强,能为产业发展提供畅通高效的物流运输网络和数据传输网络等。全产业链优势可以大大
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图纸只是催化剂,人心思涨
图纸只是催化剂,人心思涨 本质是市场对t依然有信仰,t依然是机器人的灯塔,即使delay信仰不灭,预期触底后任何边际变化都是利好,所以今天大幅反弹的是前期调整到位的t链 现在机器人内部阵营,国产链和t链就是轮动,轮着来都有机会,国产链下半年值得期待的还有butie,尤其是针对应用场景。整体上,技术引领看t链,应用场景看国链,尤其是智/宇/优 方向上,明牌就是新晋的丝杠、减速器、peek、传感器,暗线可以看看机器狗、设备磨床、大小脑和手 下半年坚定不移还是机器人!
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吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期
吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期 #事件:极氪私有化完成在即 [玫瑰]吉利汽车与极氪正式签署合并协议,极氪股东可选择现金或置换吉利汽车股份(每股极氪股份收取2.687美元现金(对应每ADS为26.87美金)或1.23股175发行的新股份) [玫瑰]私有化及合并事项须待获取股东及监管批准等后,方告完成 #对应当前股价换股更加“划算” [玫瑰]相较于5月7日的公告,1)最终现金对价提升:此前现金对价2.566美元,最终对价增幅4.7%;2)换股比例不变,依然为1.2
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光库科技:2Q延续高增趋势
【天风通信】光库科技:2Q延续高增趋势,建议关注FAU、薄膜铌酸锂以及OCS光开关的潜在机会 公司发布半年报预告,预计归母净利润为4856-5463万元,同比增长60-80%。以此中值推算,2Q25单季实现归母净利润4075万元,同比增长71%,延续1季报67%的增速。我们分析实现高增长原因:1)子公司加华微捷的持续增长以及盈利提升;2)电信光通信器件有所恢复;3)米兰光库减亏。 子公司加华微捷生产FAU、MPO、AWG等产品,25年上半年积极扩充产能,延续了24年的高增态势。24年加华微捷收入
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重视EX材料在高端PCB的市场机遇
【华西电子】重视EX材料在高端PCB的市场机遇 1️⃣据产业反馈,多家PCB头部公司积极采用或评估苊烯(EX)树脂,以满足高端算力产品对高速高频传输的性能需求。 2️⃣M8及以上覆铜板对Dk和Df要求更高,根据相关论文,EX材料Df性能突出,Dk性能也表现优异,在目前可商用的材料中,EX在性能上具备优势。 3️⃣根据美联新材年报,#辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体并将其应用到电子材料领域的企业。目前公司已有EX电子材料年产能200吨。该产品供给下游企业制作成覆铜板应用于“马八”级半导体产品
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信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商
信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商 #公司拟收购英迪芯微、相关事宜顺利推进。公司于5月20日披露重组预案,拟以发行股份、可转债和支付现金的方式购买无锡英迪芯微控股权。根据公司7月19日发布的进展公告,目前已基本完成了标的公司主要客户供应商走访、函证、银行流水打印、抽凭等相关事宜。 英迪芯微为国内汽车芯片厂商,“车灯芯片+微马达芯片”双轮驱动。 #车灯芯片:国内第一、冲击全球第一。英迪芯微在车载灯控解决方案领域实现破局,并创造了多个“国内第一”,已成为国内车规照明芯片品类最全、应用领域最
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固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化
🌈固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化 🔥海外固态标的连创新高,海内外景气一致。QuantumScape周涨幅59%,Solid Power周涨幅51%。QS技术标签氧化物+无负极,6月公布氧化物陶瓷隔膜进展;SLDP主攻硫化物,产品在宝马上路测试中。 🔥全固态测试推进,固态设备出货预期可望。行业大规模全固态样品测试临近,头部电池厂样品测试或取得积极进展;近日,孚能科技斩获eVolt半固态电池配套大单(eVolt订单总额10亿美元);固态电池引领移动充电宝应用;纳科诺尔固态电
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Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇
[烟花]【国金轻工-周观点】Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇 [咖啡]各板块景气度判断:家居板块(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、宠物食品(略有承压)、潮玩(高景气维持)、两轮车(底部企稳)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居板块:内销维度,家具类社零6月同比+28.7%,而从渠道反馈来看,7月以来,由于部分地区新一期国补仍未延续,终端需求相对疲软。从地产端来看,地产整体景气度尚未明显改善。地产开发投资完成额6月同比下降10
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2025-07-20 18:00:23
众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统
[太阳]【东财新能源】众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统 [烟花]#股权激励落地 2025年7月,2025年第二期限制性股票激励计划授予落地,向核心技术及业务人员授予40.65万股,占公告节点公司总股本的0.27%,授予价格20.55元/股。业绩考核方面,以2025年为基数,2026-2028年营业收入及净利润增长率分别为15%、30%、45%,彰显长远发展信心。 [烟花]#深耕自动化驱动领域多向发展开拓下游应用 公司深耕自动化驱动领域多年,坚持“一根主线,多向发
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2025-07-18 08:18:34
AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景
[红包]【长江计算机】AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景 [玫瑰]近期海外大模型密集更新,并在性能上持续提升。海外大模型的持续演进,正逐步带动海外AI应用进入落地阶段,其外在体现便是海外大模型调用量的大幅提升。而大模型调用量的提升,进一步催生了对于算力基础设施的需求。另一方面,对比海外应用,国产应用保持增长,但增速相对缓和。随着国产大模型与海外大模型的性能差距进一步缩小,国产AI应用的落地进度有望加速。推荐关注:1)中国特色infra:数据+算力调优+适配,国内大场景落地多为私有化部署,重
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ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升
【国海海外】ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升 💡2025Q2业绩概览:收入触及指引高标,毛利率超预期 - 季度订单价值:55.41亿欧元(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市场一致预期为47.96亿欧元,EUV为23亿欧元左右; - 销售收入:76.92亿欧元(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指引为72-77亿美元,市场一致预期为75.05亿欧元; - 净利润:22.90亿欧元(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛利率:53.
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数据中心柴发跟踪笔记
【国金电新】数据中心柴发跟踪笔记_20250717 1、H20影响:1H25腾讯招标等受到H20影响放缓,预计Q3起开始释放;字节国内华北、东南亚、中东,及芬兰北欧等2H25开始招标。H、B系列芯片均可,不构成限制影响。 2、2H25价格:(不含箱体~20万元/台)海外MTU&卡特&康明斯机组等为360~370万元/台,内资机组为270~280万元/台。 #预计2026年内资机组价格在300万元/台、2027~2028年展望400万元/台;外资展望500~600万元/台(专家口径)。 3、字节4
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华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点
🌐华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点:卫星导航拓展至自动驾驶/机器人等新应用场景 📞近期,我们与华测导航(300627.SZ)管理层进行了交流。华测导航是中国领先的中地球轨道(MEO)卫星导航、定位和测绘服务提供商,为客户提供涵盖传感器和控制器的一体化解决方案,并配备自主研发的软件。公司专注于企业客户,管理层强调,华测导航在卫星导航技术方面积累了丰富的专业知识,并将应用领域从建筑、农业拓展至激光雷达、自动驾驶、机器人等。通过提供高精度、功能全面且性价比高的整体解决方案(设备、传
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德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头
德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头,多款设备独供C客户 [太阳]基本面:公司专注于激光精细微加工领域,产品覆盖半导体、面板显示、新型电子及新能源等应用领域。在半导体领域,公司主要布局先进封装环节的激光加工设备,已进入批量验收阶段,去年实现销售收入2.7亿元/yoy+110%,具有较高技术壁垒和客户粘性。在新能源领域,公司布局锂电、光伏设备,去年实现收入0.74亿元,传统锂电及固态业务具备爆发式增长的潜力。截止年中,公司在手订单为7-8亿元,将有力保障公司今年收入规模稳步增长。随着半导体和锂
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2025-07-16 12:32:07
为啥这个位置要推荐丽珠集团
为啥这个位置要推荐【丽珠集团】? 有人说,轮动到丽珠,就要结束了,这种说法对吗?不对!如果仅仅是轮动,那确实是,但这次不是,是在市场几乎没有关注度的状态下,有重磅品种被挖掘出来之后的价值重估,用6个【够】来描述:估值够低、位置够低、筹码够好、单品够大、管线够丰富、催化够多! 1、【位置够低】【筹码够好】看图就好,不详述。 2、【估值够低】20多亿利润,100多亿现金,A股350亿人民币市值,港股280亿人民币市值,现有主业稳定增长。安全性十足。这个位置想再上创新药,这种标的给人的安全感是无法比拟
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机器人板块涨超2.1%
机器人板块涨超2.1%:商务部部长王文涛王文涛在《求是》刊文称,全产业链提供强大的供给能力,助力优化内循环、带动外循环,为扩大高水平对外开放提供重要支撑。我国产业体系完备,是唯一拥有联合国产业分类中所列全部工业门类的国家,有200多个成熟产业集群。长三角地区产业集群协同发展,新能源汽车形成“4小时产业圈”。得益于成熟供应链和完整产业生态,机器人产业正在蓬勃发展,机器人厂商供应链的本地化率最高已超六成。我国产业配套能力强,能为产业发展提供畅通高效的物流运输网络和数据传输网络等。全产业链优势可以大大
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图纸只是催化剂,人心思涨
图纸只是催化剂,人心思涨 本质是市场对t依然有信仰,t依然是机器人的灯塔,即使delay信仰不灭,预期触底后任何边际变化都是利好,所以今天大幅反弹的是前期调整到位的t链 现在机器人内部阵营,国产链和t链就是轮动,轮着来都有机会,国产链下半年值得期待的还有butie,尤其是针对应用场景。整体上,技术引领看t链,应用场景看国链,尤其是智/宇/优 方向上,明牌就是新晋的丝杠、减速器、peek、传感器,暗线可以看看机器狗、设备磨床、大小脑和手 下半年坚定不移还是机器人!
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吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期
吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期 #事件:极氪私有化完成在即 [玫瑰]吉利汽车与极氪正式签署合并协议,极氪股东可选择现金或置换吉利汽车股份(每股极氪股份收取2.687美元现金(对应每ADS为26.87美金)或1.23股175发行的新股份) [玫瑰]私有化及合并事项须待获取股东及监管批准等后,方告完成 #对应当前股价换股更加“划算” [玫瑰]相较于5月7日的公告,1)最终现金对价提升:此前现金对价2.566美元,最终对价增幅4.7%;2)换股比例不变,依然为1.2
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光库科技:2Q延续高增趋势
【天风通信】光库科技:2Q延续高增趋势,建议关注FAU、薄膜铌酸锂以及OCS光开关的潜在机会 公司发布半年报预告,预计归母净利润为4856-5463万元,同比增长60-80%。以此中值推算,2Q25单季实现归母净利润4075万元,同比增长71%,延续1季报67%的增速。我们分析实现高增长原因:1)子公司加华微捷的持续增长以及盈利提升;2)电信光通信器件有所恢复;3)米兰光库减亏。 子公司加华微捷生产FAU、MPO、AWG等产品,25年上半年积极扩充产能,延续了24年的高增态势。24年加华微捷收入
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重视EX材料在高端PCB的市场机遇
【华西电子】重视EX材料在高端PCB的市场机遇 1️⃣据产业反馈,多家PCB头部公司积极采用或评估苊烯(EX)树脂,以满足高端算力产品对高速高频传输的性能需求。 2️⃣M8及以上覆铜板对Dk和Df要求更高,根据相关论文,EX材料Df性能突出,Dk性能也表现优异,在目前可商用的材料中,EX在性能上具备优势。 3️⃣根据美联新材年报,#辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体并将其应用到电子材料领域的企业。目前公司已有EX电子材料年产能200吨。该产品供给下游企业制作成覆铜板应用于“马八”级半导体产品
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七彩化学
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2025-07-21 14:54:06
信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商
信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商 #公司拟收购英迪芯微、相关事宜顺利推进。公司于5月20日披露重组预案,拟以发行股份、可转债和支付现金的方式购买无锡英迪芯微控股权。根据公司7月19日发布的进展公告,目前已基本完成了标的公司主要客户供应商走访、函证、银行流水打印、抽凭等相关事宜。 英迪芯微为国内汽车芯片厂商,“车灯芯片+微马达芯片”双轮驱动。 #车灯芯片:国内第一、冲击全球第一。英迪芯微在车载灯控解决方案领域实现破局,并创造了多个“国内第一”,已成为国内车规照明芯片品类最全、应用领域最
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固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化
🌈固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化 🔥海外固态标的连创新高,海内外景气一致。QuantumScape周涨幅59%,Solid Power周涨幅51%。QS技术标签氧化物+无负极,6月公布氧化物陶瓷隔膜进展;SLDP主攻硫化物,产品在宝马上路测试中。 🔥全固态测试推进,固态设备出货预期可望。行业大规模全固态样品测试临近,头部电池厂样品测试或取得积极进展;近日,孚能科技斩获eVolt半固态电池配套大单(eVolt订单总额10亿美元);固态电池引领移动充电宝应用;纳科诺尔固态电
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Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇
[烟花]【国金轻工-周观点】Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇 [咖啡]各板块景气度判断:家居板块(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、宠物食品(略有承压)、潮玩(高景气维持)、两轮车(底部企稳)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居板块:内销维度,家具类社零6月同比+28.7%,而从渠道反馈来看,7月以来,由于部分地区新一期国补仍未延续,终端需求相对疲软。从地产端来看,地产整体景气度尚未明显改善。地产开发投资完成额6月同比下降10
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众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统
[太阳]【东财新能源】众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统 [烟花]#股权激励落地 2025年7月,2025年第二期限制性股票激励计划授予落地,向核心技术及业务人员授予40.65万股,占公告节点公司总股本的0.27%,授予价格20.55元/股。业绩考核方面,以2025年为基数,2026-2028年营业收入及净利润增长率分别为15%、30%、45%,彰显长远发展信心。 [烟花]#深耕自动化驱动领域多向发展开拓下游应用 公司深耕自动化驱动领域多年,坚持“一根主线,多向发
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AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景
[红包]【长江计算机】AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景 [玫瑰]近期海外大模型密集更新,并在性能上持续提升。海外大模型的持续演进,正逐步带动海外AI应用进入落地阶段,其外在体现便是海外大模型调用量的大幅提升。而大模型调用量的提升,进一步催生了对于算力基础设施的需求。另一方面,对比海外应用,国产应用保持增长,但增速相对缓和。随着国产大模型与海外大模型的性能差距进一步缩小,国产AI应用的落地进度有望加速。推荐关注:1)中国特色infra:数据+算力调优+适配,国内大场景落地多为私有化部署,重
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ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升
【国海海外】ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升 💡2025Q2业绩概览:收入触及指引高标,毛利率超预期 - 季度订单价值:55.41亿欧元(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市场一致预期为47.96亿欧元,EUV为23亿欧元左右; - 销售收入:76.92亿欧元(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指引为72-77亿美元,市场一致预期为75.05亿欧元; - 净利润:22.90亿欧元(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛利率:53.
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数据中心柴发跟踪笔记
【国金电新】数据中心柴发跟踪笔记_20250717 1、H20影响:1H25腾讯招标等受到H20影响放缓,预计Q3起开始释放;字节国内华北、东南亚、中东,及芬兰北欧等2H25开始招标。H、B系列芯片均可,不构成限制影响。 2、2H25价格:(不含箱体~20万元/台)海外MTU&卡特&康明斯机组等为360~370万元/台,内资机组为270~280万元/台。 #预计2026年内资机组价格在300万元/台、2027~2028年展望400万元/台;外资展望500~600万元/台(专家口径)。 3、字节4
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华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点
🌐华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点:卫星导航拓展至自动驾驶/机器人等新应用场景 📞近期,我们与华测导航(300627.SZ)管理层进行了交流。华测导航是中国领先的中地球轨道(MEO)卫星导航、定位和测绘服务提供商,为客户提供涵盖传感器和控制器的一体化解决方案,并配备自主研发的软件。公司专注于企业客户,管理层强调,华测导航在卫星导航技术方面积累了丰富的专业知识,并将应用领域从建筑、农业拓展至激光雷达、自动驾驶、机器人等。通过提供高精度、功能全面且性价比高的整体解决方案(设备、传
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德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头
德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头,多款设备独供C客户 [太阳]基本面:公司专注于激光精细微加工领域,产品覆盖半导体、面板显示、新型电子及新能源等应用领域。在半导体领域,公司主要布局先进封装环节的激光加工设备,已进入批量验收阶段,去年实现销售收入2.7亿元/yoy+110%,具有较高技术壁垒和客户粘性。在新能源领域,公司布局锂电、光伏设备,去年实现收入0.74亿元,传统锂电及固态业务具备爆发式增长的潜力。截止年中,公司在手订单为7-8亿元,将有力保障公司今年收入规模稳步增长。随着半导体和锂
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为啥这个位置要推荐丽珠集团
为啥这个位置要推荐【丽珠集团】? 有人说,轮动到丽珠,就要结束了,这种说法对吗?不对!如果仅仅是轮动,那确实是,但这次不是,是在市场几乎没有关注度的状态下,有重磅品种被挖掘出来之后的价值重估,用6个【够】来描述:估值够低、位置够低、筹码够好、单品够大、管线够丰富、催化够多! 1、【位置够低】【筹码够好】看图就好,不详述。 2、【估值够低】20多亿利润,100多亿现金,A股350亿人民币市值,港股280亿人民币市值,现有主业稳定增长。安全性十足。这个位置想再上创新药,这种标的给人的安全感是无法比拟
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机器人板块涨超2.1%
机器人板块涨超2.1%:商务部部长王文涛王文涛在《求是》刊文称,全产业链提供强大的供给能力,助力优化内循环、带动外循环,为扩大高水平对外开放提供重要支撑。我国产业体系完备,是唯一拥有联合国产业分类中所列全部工业门类的国家,有200多个成熟产业集群。长三角地区产业集群协同发展,新能源汽车形成“4小时产业圈”。得益于成熟供应链和完整产业生态,机器人产业正在蓬勃发展,机器人厂商供应链的本地化率最高已超六成。我国产业配套能力强,能为产业发展提供畅通高效的物流运输网络和数据传输网络等。全产业链优势可以大大
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图纸只是催化剂,人心思涨
图纸只是催化剂,人心思涨 本质是市场对t依然有信仰,t依然是机器人的灯塔,即使delay信仰不灭,预期触底后任何边际变化都是利好,所以今天大幅反弹的是前期调整到位的t链 现在机器人内部阵营,国产链和t链就是轮动,轮着来都有机会,国产链下半年值得期待的还有butie,尤其是针对应用场景。整体上,技术引领看t链,应用场景看国链,尤其是智/宇/优 方向上,明牌就是新晋的丝杠、减速器、peek、传感器,暗线可以看看机器狗、设备磨床、大小脑和手 下半年坚定不移还是机器人!
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吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期
吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期 #事件:极氪私有化完成在即 [玫瑰]吉利汽车与极氪正式签署合并协议,极氪股东可选择现金或置换吉利汽车股份(每股极氪股份收取2.687美元现金(对应每ADS为26.87美金)或1.23股175发行的新股份) [玫瑰]私有化及合并事项须待获取股东及监管批准等后,方告完成 #对应当前股价换股更加“划算” [玫瑰]相较于5月7日的公告,1)最终现金对价提升:此前现金对价2.566美元,最终对价增幅4.7%;2)换股比例不变,依然为1.2
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光库科技:2Q延续高增趋势
【天风通信】光库科技:2Q延续高增趋势,建议关注FAU、薄膜铌酸锂以及OCS光开关的潜在机会 公司发布半年报预告,预计归母净利润为4856-5463万元,同比增长60-80%。以此中值推算,2Q25单季实现归母净利润4075万元,同比增长71%,延续1季报67%的增速。我们分析实现高增长原因:1)子公司加华微捷的持续增长以及盈利提升;2)电信光通信器件有所恢复;3)米兰光库减亏。 子公司加华微捷生产FAU、MPO、AWG等产品,25年上半年积极扩充产能,延续了24年的高增态势。24年加华微捷收入
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重视EX材料在高端PCB的市场机遇
【华西电子】重视EX材料在高端PCB的市场机遇 1️⃣据产业反馈,多家PCB头部公司积极采用或评估苊烯(EX)树脂,以满足高端算力产品对高速高频传输的性能需求。 2️⃣M8及以上覆铜板对Dk和Df要求更高,根据相关论文,EX材料Df性能突出,Dk性能也表现优异,在目前可商用的材料中,EX在性能上具备优势。 3️⃣根据美联新材年报,#辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体并将其应用到电子材料领域的企业。目前公司已有EX电子材料年产能200吨。该产品供给下游企业制作成覆铜板应用于“马八”级半导体产品
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信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商
信邦智能:拟收购英迪芯微,汽车芯片一流供应商 #公司拟收购英迪芯微、相关事宜顺利推进。公司于5月20日披露重组预案,拟以发行股份、可转债和支付现金的方式购买无锡英迪芯微控股权。根据公司7月19日发布的进展公告,目前已基本完成了标的公司主要客户供应商走访、函证、银行流水打印、抽凭等相关事宜。 英迪芯微为国内汽车芯片厂商,“车灯芯片+微马达芯片”双轮驱动。 #车灯芯片:国内第一、冲击全球第一。英迪芯微在车载灯控解决方案领域实现破局,并创造了多个“国内第一”,已成为国内车规照明芯片品类最全、应用领域最
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固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化
🌈固态电池推荐:海内外固态齐沸,关注头部厂商边际变化 🔥海外固态标的连创新高,海内外景气一致。QuantumScape周涨幅59%,Solid Power周涨幅51%。QS技术标签氧化物+无负极,6月公布氧化物陶瓷隔膜进展;SLDP主攻硫化物,产品在宝马上路测试中。 🔥全固态测试推进,固态设备出货预期可望。行业大规模全固态样品测试临近,头部电池厂样品测试或取得积极进展;近日,孚能科技斩获eVolt半固态电池配套大单(eVolt订单总额10亿美元);固态电池引领移动充电宝应用;纳科诺尔固态电
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Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇
[烟花]【国金轻工-周观点】Juul获批验证美国合规雾化扩容趋势,轻工消费重视龙头回调机遇 [咖啡]各板块景气度判断:家居板块(底部企稳)、新型烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、宠物食品(略有承压)、潮玩(高景气维持)、两轮车(底部企稳)、轻工个护(略有承压)。 [太阳]家居板块:内销维度,家具类社零6月同比+28.7%,而从渠道反馈来看,7月以来,由于部分地区新一期国补仍未延续,终端需求相对疲软。从地产端来看,地产整体景气度尚未明显改善。地产开发投资完成额6月同比下降10
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2025-07-20 18:00:23
众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统
[太阳]【东财新能源】众辰科技:股权激励落地彰显信心,深耕自动化驱动,布局机器人传动系统 [烟花]#股权激励落地 2025年7月,2025年第二期限制性股票激励计划授予落地,向核心技术及业务人员授予40.65万股,占公告节点公司总股本的0.27%,授予价格20.55元/股。业绩考核方面,以2025年为基数,2026-2028年营业收入及净利润增长率分别为15%、30%、45%,彰显长远发展信心。 [烟花]#深耕自动化驱动领域多向发展开拓下游应用 公司深耕自动化驱动领域多年,坚持“一根主线,多向发
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众辰科技
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2025-07-18 08:18:34
AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景
[红包]【长江计算机】AI应用拐点已至,聚焦Infra与大场景 [玫瑰]近期海外大模型密集更新,并在性能上持续提升。海外大模型的持续演进,正逐步带动海外AI应用进入落地阶段,其外在体现便是海外大模型调用量的大幅提升。而大模型调用量的提升,进一步催生了对于算力基础设施的需求。另一方面,对比海外应用,国产应用保持增长,但增速相对缓和。随着国产大模型与海外大模型的性能差距进一步缩小,国产AI应用的落地进度有望加速。推荐关注:1)中国特色infra:数据+算力调优+适配,国内大场景落地多为私有化部署,重
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中信证券
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2025-07-17 08:18:10
ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升
【国海海外】ASML 2025Q2业绩一览:2026年增长前景因关税等变数不确定性提升 💡2025Q2业绩概览:收入触及指引高标,毛利率超预期 - 季度订单价值:55.41亿欧元(QoQ+40.8%,YoY-0.5%),市场一致预期为47.96亿欧元,EUV为23亿欧元左右; - 销售收入:76.92亿欧元(QoQ-0.6%,YoY+23.2%),指引为72-77亿美元,市场一致预期为75.05亿欧元; - 净利润:22.90亿欧元(QoQ-2.7%,YoY+45.1%); - 毛利率:53.
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LEVERAGESHARES2XLONGASMLDAILYETF
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2025-07-17 07:36:48
数据中心柴发跟踪笔记
【国金电新】数据中心柴发跟踪笔记_20250717 1、H20影响:1H25腾讯招标等受到H20影响放缓,预计Q3起开始释放;字节国内华北、东南亚、中东,及芬兰北欧等2H25开始招标。H、B系列芯片均可,不构成限制影响。 2、2H25价格:(不含箱体~20万元/台)海外MTU&卡特&康明斯机组等为360~370万元/台,内资机组为270~280万元/台。 #预计2026年内资机组价格在300万元/台、2027~2028年展望400万元/台;外资展望500~600万元/台(专家口径)。 3、字节4
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甲骨文公司
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2025-07-17 05:28:56
华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点
🌐华测导航 (300627.SZ) 管理层会议要点:卫星导航拓展至自动驾驶/机器人等新应用场景 📞近期,我们与华测导航(300627.SZ)管理层进行了交流。华测导航是中国领先的中地球轨道(MEO)卫星导航、定位和测绘服务提供商,为客户提供涵盖传感器和控制器的一体化解决方案,并配备自主研发的软件。公司专注于企业客户,管理层强调,华测导航在卫星导航技术方面积累了丰富的专业知识,并将应用领域从建筑、农业拓展至激光雷达、自动驾驶、机器人等。通过提供高精度、功能全面且性价比高的整体解决方案(设备、传
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东华测试
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东华科技
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2025-07-16 14:27:54
德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头
德龙激光——被低估的固态电池激光设备龙头,多款设备独供C客户 [太阳]基本面:公司专注于激光精细微加工领域,产品覆盖半导体、面板显示、新型电子及新能源等应用领域。在半导体领域,公司主要布局先进封装环节的激光加工设备,已进入批量验收阶段,去年实现销售收入2.7亿元/yoy+110%,具有较高技术壁垒和客户粘性。在新能源领域,公司布局锂电、光伏设备,去年实现收入0.74亿元,传统锂电及固态业务具备爆发式增长的潜力。截止年中,公司在手订单为7-8亿元,将有力保障公司今年收入规模稳步增长。随着半导体和锂
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2025-07-16 12:32:07
为啥这个位置要推荐丽珠集团
为啥这个位置要推荐【丽珠集团】? 有人说,轮动到丽珠,就要结束了,这种说法对吗?不对!如果仅仅是轮动,那确实是,但这次不是,是在市场几乎没有关注度的状态下,有重磅品种被挖掘出来之后的价值重估,用6个【够】来描述:估值够低、位置够低、筹码够好、单品够大、管线够丰富、催化够多! 1、【位置够低】【筹码够好】看图就好,不详述。 2、【估值够低】20多亿利润,100多亿现金,A股350亿人民币市值,港股280亿人民币市值,现有主业稳定增长。安全性十足。这个位置想再上创新药,这种标的给人的安全感是无法比拟
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丽珠集团
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2025-07-16 12:19:35
机器人板块涨超2.1%
机器人板块涨超2.1%:商务部部长王文涛王文涛在《求是》刊文称,全产业链提供强大的供给能力,助力优化内循环、带动外循环,为扩大高水平对外开放提供重要支撑。我国产业体系完备,是唯一拥有联合国产业分类中所列全部工业门类的国家,有200多个成熟产业集群。长三角地区产业集群协同发展,新能源汽车形成“4小时产业圈”。得益于成熟供应链和完整产业生态,机器人产业正在蓬勃发展,机器人厂商供应链的本地化率最高已超六成。我国产业配套能力强,能为产业发展提供畅通高效的物流运输网络和数据传输网络等。全产业链优势可以大大
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神通机器人教育
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2025-07-16 11:48:29
图纸只是催化剂,人心思涨
图纸只是催化剂,人心思涨 本质是市场对t依然有信仰,t依然是机器人的灯塔,即使delay信仰不灭,预期触底后任何边际变化都是利好,所以今天大幅反弹的是前期调整到位的t链 现在机器人内部阵营,国产链和t链就是轮动,轮着来都有机会,国产链下半年值得期待的还有butie,尤其是针对应用场景。整体上,技术引领看t链,应用场景看国链,尤其是智/宇/优 方向上,明牌就是新晋的丝杠、减速器、peek、传感器,暗线可以看看机器狗、设备磨床、大小脑和手 下半年坚定不移还是机器人!
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2025-07-16 10:39:54
吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期
吉利汽车:极氪私有化落地,建议重视公司下半年银河、极氪强势车型周期 #事件:极氪私有化完成在即 [玫瑰]吉利汽车与极氪正式签署合并协议,极氪股东可选择现金或置换吉利汽车股份(每股极氪股份收取2.687美元现金(对应每ADS为26.87美金)或1.23股175发行的新股份) [玫瑰]私有化及合并事项须待获取股东及监管批准等后,方告完成 #对应当前股价换股更加“划算” [玫瑰]相较于5月7日的公告,1)最终现金对价提升:此前现金对价2.566美元,最终对价增幅4.7%;2)换股比例不变,依然为1.2
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吉利汽车
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2025-07-16 07:59:01
光库科技:2Q延续高增趋势
【天风通信】光库科技:2Q延续高增趋势,建议关注FAU、薄膜铌酸锂以及OCS光开关的潜在机会 公司发布半年报预告,预计归母净利润为4856-5463万元,同比增长60-80%。以此中值推算,2Q25单季实现归母净利润4075万元,同比增长71%,延续1季报67%的增速。我们分析实现高增长原因:1)子公司加华微捷的持续增长以及盈利提升;2)电信光通信器件有所恢复;3)米兰光库减亏。 子公司加华微捷生产FAU、MPO、AWG等产品,25年上半年积极扩充产能,延续了24年的高增态势。24年加华微捷收入
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光库科技
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2025-07-15 11:41:52
重视EX材料在高端PCB的市场机遇
【华西电子】重视EX材料在高端PCB的市场机遇 1️⃣据产业反馈,多家PCB头部公司积极采用或评估苊烯(EX)树脂,以满足高端算力产品对高速高频传输的性能需求。 2️⃣M8及以上覆铜板对Dk和Df要求更高,根据相关论文,EX材料Df性能突出,Dk性能也表现优异,在目前可商用的材料中,EX在性能上具备优势。 3️⃣根据美联新材年报,#辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体并将其应用到电子材料领域的企业。目前公司已有EX电子材料年产能200吨。该产品供给下游企业制作成覆铜板应用于“马八”级半导体产品
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七彩化学
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