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练心一剑
十年磨一剑,股市显锋芒。
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:54:30
深圳科幻周,国内科幻元宇宙正式启航
一、事件背景 2021年11月20日-23日,由深圳科协指导,科学与幻想成长基金(以下简称科幻基金)联合元宇宙创新实验室发起的全国首个科幻周于深圳正式启动。作为全国首个科幻周,本次将以“百年后的深圳”为主题,由采用数字化互动方式,打造深圳的“科幻走廊”,设置1个主会场,3个分会场,1个沉浸式演出场地。作为改革开放的先驱城市深圳,无疑成为了元宇宙的发展的首选之地。因此,元宇宙创新实验室应运而生。 结合元宇宙的特征,我们认为未来元宇宙或有四大应用场景:①游戏将是元宇宙沉浸式体验的先行者:相比当前世代
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长信科技
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飞利信
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易尚退
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:34:39
新能源汽车零部件可以关注哪些赛道?
今年以来整车及零部件出口恢复如何? 2021年以来,全球疫情仍有反复,海外零部件断供频发,中国汽车供应链凭借稳定的生产能力和成本优势加速正走向海外,今年前三季度国内整车与汽车零部件出口均实现高增长,规模已创历史同期新高。据海关总署数据,今年前三季度我国整车出口149.2万辆,同比增长1.1倍;汽车零部件出口金额554.0亿美元,同比增长41.7%。 我们建议关注整车企业中出口销量持续增长,加速走向海外的长城汽车、吉利汽车等;零部件企业中有望从“国内龙头”成长为“全球龙头”的福耀玻璃、精锻科技、岱
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沪光股份
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宁波精达
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:30:16
新能源车产业链:新阶段,新结构,新机遇
原创 曾韬刘烁王颖东等 中金点睛 核心概要 展望2022年,我们预计新能源车和储能需求高增长将继续带动产业链景气度向上。新能源车方面,中金汽车组上调2022年全球汽车销量至1000万台,我们同步上调全球动力电池出货量至656.0GWh,同增91.6%;储能方面,在国内政策催化和海外需求提振下,我们预计全球储能电池出货将达到90.7GWh(含通信储能),同增65%。 我们建议重点关注2022年三条结构性的变化主线: 第一条主线是美国电动车渗透率加速带来的阿尔法机会; 第二条主线来自价格的博弈,我们
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亿纬锂能
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德方纳米
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石大胜华
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联创股份
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宁德时代
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8.19
练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:23:42
这只弃购比例最大的新股,刚刚上演振幅100%狂欢
11月10日,被压抑多日的新股再度迎来一波疯狂,今日上市的N强瑞(强瑞技术)午盘连续上演2次临停,盘中较开盘价涨幅一度达104%,收盘有所回落,但较开盘价也有47.6%涨幅。 在其带动下,今日同批新股N隆华和N巨一也都双双大涨,前者同样触及两次临停。 深度绑定华为 资料显示,强瑞技术主营工装和检测用治具及设备,近三年净利润2707.51万元、6156.48万元、6428.61万元;2021年前三季净利润为4089.26万,同比下滑-24.05%。 据招股书显示,公司主要客户包括华为、富士康、荣耀
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强瑞技术
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:21:30
利和兴调研纪要
1、 公司和H客户的合作历史? 答:公司2006年成立,最早是诺基亚的供应商,后来H客户进军手机市场,早期其他公司不愿意跟他们合作,但我们专心跟H客户配合,H客户逐步成为国内霸主,我们跟着H客户一路成长,已经成为其供应链合作最紧密的设备供应商,公司在2015年上新三板融资也是全力配合H客户扩产。 2、 公司H客户业务各下游领域的营收占比? 答:手机领域最多,基站领域其次,最近汽车、储能等领域都在起量。 3、 H客户手机业务受损,公司是否受影响及未来趋势? 答:从去年下半年开始受到较大影响,预计今
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利和兴
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 07:53:01
纪要:元宇宙专题解读会议纪要
转自调研三人行 参会嘉宾:榴链智能CEO 韩总 欢迎各位投资者朋友参加兴证计算机“星际•圆桌派”第21期,本期嘉宾是榴链智能科技的CEO韩总。韩总在元宇宙、区块链领域有多年的产业经验,下面是本次“元宇宙”专题解读的主要内容。 问:前段时间Facebook更名Meta,All in 元宇宙,微软也是提出了元宇宙的战略,怎么看元宇宙的外延和内涵? 答:我认为“元宇宙是由数字身份构成的,具有经济属性的沉浸式价值体验系统。”从字面意思去理解,元宇宙是由英文单词‘Metaverse’翻译而来,Meta翻译
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中青宝
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天下秀
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12.69
练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 22:03:11
从0到抱团,28只次新股机构火速建仓
证券时报·数据宝统计显示,半年报前十大流通股东没有机构(主要包括基金、社保、险资、券商、QFII等主流机构)持仓的个股中,有32只个股三季报前十大流通股被5家以上机构占据且期末持股市值超过3亿元。 从机构持仓家数看,艾为电子、润丰股份、宏华数科、长远锂科、壹石通等14只个股前十大流通股均是机构,利元亨、凯盛新材、科德数控、瑞可达等6只个股有9家机构占据。从期末持仓市值来看,艾为电子排名第一,10家机构持股市值超过22亿元。此外,时代电气、润丰股份、紫江企业等个股机构期末持股市值均超过10亿元。
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力量钻石
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凯盛新材
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宏华数科
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恒帅股份
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时代电气
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:56:34
新能源汽车:2021Q3总结和2022年展望
(报告出品方/作者:中泰证券 苏晨 陈传红 张哲源) 1、 新能源汽车行业回顾 1.1 需求端:全球销量环比增 10%,特斯拉是亮点 Q3电动车销量164万,环比Q2增长10%左右。结构上看,特斯拉是重要亮点,Q2特斯拉国内产量9.2万台,Q3国内产量13.3万台(乘联会数据),是环比增幅最大的车企之一。 从整体车市看,因为芯片等因素, Q3全球销量环比下滑了10%+。 1.2 供应链:电解液、特斯拉供应链业绩兑现超预期 Q3 业绩超预期的环节主要是电解液、特斯拉供应链以及电池龙头宁德时代。 (
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宁德时代
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比亚迪
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8.79
练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:45:12
国防军工或将持续景气,行业迎“新常态”
一、背景 在十月底召开的全军装备工作会议上,会议提出了加紧推进“十四五”规划任务落实,加紧构建武器装备现代化管理体系,两个“加紧”表明了2021年作为“十四五”第一年,虽然装备建设有所提速,但距离“十四五”规划任务全面落实还有较大差距,需要继续提速,2021年的军工高景气或将仅仅是起点,军工行业的高景气度有望进入“新常态”。 二、逻辑变化 “十四五”是军工行业的快速发展期,不同于2014年前后“资产注入”的主题逻辑,军工行业投资正转向以“基本面驱动”为主导。从目前公布的三季报,这一点也得到了进一
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景嘉微
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:20:54
面对气候“灰犀牛”,绿色能源才是有力武器
去年此时,在第三届进博会上,隆基宣布正式加入气候组织“EV100”和“EP100”倡议,成为首家同时加入“三个100”气候协议的中国企业,为助力中国和世界碳中和目标早日实现迈出新步伐。 上周,在COP26大会上,隆基股份又发布了首份气候行动白皮书,再度展示了公司为应对全球气候变化、实现人类可持续发展做出的努力和决心。 全球瞩目的COP26议程已过半,此次大会重点讨论了《巴黎协定》的相关进展和面临的挑战,各国纷纷展示出减少温室气体排放和解决气候问题的雄心。 根据联合国的最新数据:人类活动已破坏地球
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隆基绿能
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6.09
练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:19:10
银行/电新/公用事业于11月8日晚间电话会议纪要
11月8日晚间8点,央行推出碳减排支持工具这一结构性货币政策工具,支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域的发展,并撬动更多社会资金促进碳减排,我们认为这是“1+N”政策其中的“N”之一。 银行马鲲鹏: 这个事情体现国家对新能源高度重视,新能源是非常长周期大事情,需要明确两点:参与方是商业上可持续以及金融体系支持可以上量,两者相辅相成。 此次流程上,一年期LPR3.85%,央行给商业银行贷款1.75%,两者一减两个点就是银行的平均利差,这样一来,银行做业务可以挣平均利差。银行对政策鼓励的方向
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大金重工
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:17:30
比亚迪独供,欣锐科技强在哪?
核心要点: 欣锐的主要逻辑是拿了2022年比亚迪DM-i的定点独供,随着DM-i明年放量,预期公司的收入也会有较大增长,形成业绩拐点。 假设明年DM-i销量100万台,估计欣锐供应其中30万台的量,平均单价按3000计算,这里就带来9亿的营收。公司今年预期营收10亿,所以明年光比亚迪就让公司营收几乎翻倍了。2019-2022的收入预计是6.0亿,3.5亿,10亿(预计),20亿(预计)。刚公布的三季报收入6.5亿,同比去年+185%,同比前年+51%。 利润率方面,今年预计是6%-8%(扣除今年
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欣锐科技
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:15:47
宁德时代专家交流会议纪要1108
专家工作:主要负责产品开发,工作内容主要是根据主机厂和储能厂的设备方案、技术路线的选择设计电池,评估电池方案和性能,筛选材料和供应商。 会议总结:单看宁德时代有的优势可以总结成规模带来的成本优势以及行业领先地位带来的研发和扩产投入产出比更优。研发比较难验证,接下来可以做的是验证一下历史扩产的投入产出比是不是确实有相当优势,优势是否积累。 1. 宁德时代动力电池毛利率一直在掉,怎么看? 答:是个长期趋势。有供应涨的原因,也有竞争激烈的原因。宁德和客户都要降价,宁德也会转嫁一部分到上游,但是上游也扛
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宁德时代
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:15:05
安琪酵母股东大会交流纪要1108
一、成本及提价 Q:如何平衡短期收入和利润? A:我们今年反应的还是库存糖蜜的成本,再一个是化工原料,再一个是海运费价格的上涨,这是今年比较高的成本。我们在应对成本上涨,采取了部分产品涨价、降本提效,再一个是原料替代,但是这需要一个过程。 Q:提价覆盖成本?是否影响销量? A:我们已经从十月份开始逐步提价到位,目前提价肯定是要覆盖成本上涨幅度。提价可能会对销量有阶段性影响,我们也关注到行业其他供应商也在跟随提价。我们规模是国内第一,随着厂商跟进,我们量的影响不会很大。我们在国外也在进一步实施提价
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安琪酵母
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:14:18
汽车经销商电话会议纪要1106
Q:十月和九月客流、订单情况? 十月合资和自主等各个品牌的订单和客流均优于九月。主要原因在于十一黄金周,客户集中到店看车和下订,每个品牌前七天订单占全月1/3。原预计节假日过后客流减少,但十一之后客户购买意愿依然可观,延续到18-20号,20-25号市场反馈疲软,25-31号超预期客流反弹,客流、订单明显增多。十月和九月相比,客流量比较均衡,订单转化率更高,整体是客户和订单都增长。同期相比,订单量增长,实际交付量接近持平。今年热销和非热销车型交付周期都很长,热销品牌车企10月到货周期1个月,高配
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比亚迪
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深圳科幻周,国内科幻元宇宙正式启航
一、事件背景 2021年11月20日-23日,由深圳科协指导,科学与幻想成长基金(以下简称科幻基金)联合元宇宙创新实验室发起的全国首个科幻周于深圳正式启动。作为全国首个科幻周,本次将以“百年后的深圳”为主题,由采用数字化互动方式,打造深圳的“科幻走廊”,设置1个主会场,3个分会场,1个沉浸式演出场地。作为改革开放的先驱城市深圳,无疑成为了元宇宙的发展的首选之地。因此,元宇宙创新实验室应运而生。 结合元宇宙的特征,我们认为未来元宇宙或有四大应用场景:①游戏将是元宇宙沉浸式体验的先行者:相比当前世代
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新能源汽车零部件可以关注哪些赛道?
今年以来整车及零部件出口恢复如何? 2021年以来,全球疫情仍有反复,海外零部件断供频发,中国汽车供应链凭借稳定的生产能力和成本优势加速正走向海外,今年前三季度国内整车与汽车零部件出口均实现高增长,规模已创历史同期新高。据海关总署数据,今年前三季度我国整车出口149.2万辆,同比增长1.1倍;汽车零部件出口金额554.0亿美元,同比增长41.7%。 我们建议关注整车企业中出口销量持续增长,加速走向海外的长城汽车、吉利汽车等;零部件企业中有望从“国内龙头”成长为“全球龙头”的福耀玻璃、精锻科技、岱
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新能源车产业链:新阶段,新结构,新机遇
原创 曾韬刘烁王颖东等 中金点睛 核心概要 展望2022年,我们预计新能源车和储能需求高增长将继续带动产业链景气度向上。新能源车方面,中金汽车组上调2022年全球汽车销量至1000万台,我们同步上调全球动力电池出货量至656.0GWh,同增91.6%;储能方面,在国内政策催化和海外需求提振下,我们预计全球储能电池出货将达到90.7GWh(含通信储能),同增65%。 我们建议重点关注2022年三条结构性的变化主线: 第一条主线是美国电动车渗透率加速带来的阿尔法机会; 第二条主线来自价格的博弈,我们
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这只弃购比例最大的新股,刚刚上演振幅100%狂欢
11月10日,被压抑多日的新股再度迎来一波疯狂,今日上市的N强瑞(强瑞技术)午盘连续上演2次临停,盘中较开盘价涨幅一度达104%,收盘有所回落,但较开盘价也有47.6%涨幅。 在其带动下,今日同批新股N隆华和N巨一也都双双大涨,前者同样触及两次临停。 深度绑定华为 资料显示,强瑞技术主营工装和检测用治具及设备,近三年净利润2707.51万元、6156.48万元、6428.61万元;2021年前三季净利润为4089.26万,同比下滑-24.05%。 据招股书显示,公司主要客户包括华为、富士康、荣耀
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1、 公司和H客户的合作历史? 答:公司2006年成立,最早是诺基亚的供应商,后来H客户进军手机市场,早期其他公司不愿意跟他们合作,但我们专心跟H客户配合,H客户逐步成为国内霸主,我们跟着H客户一路成长,已经成为其供应链合作最紧密的设备供应商,公司在2015年上新三板融资也是全力配合H客户扩产。 2、 公司H客户业务各下游领域的营收占比? 答:手机领域最多,基站领域其次,最近汽车、储能等领域都在起量。 3、 H客户手机业务受损,公司是否受影响及未来趋势? 答:从去年下半年开始受到较大影响,预计今
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纪要:元宇宙专题解读会议纪要
转自调研三人行 参会嘉宾:榴链智能CEO 韩总 欢迎各位投资者朋友参加兴证计算机“星际•圆桌派”第21期,本期嘉宾是榴链智能科技的CEO韩总。韩总在元宇宙、区块链领域有多年的产业经验,下面是本次“元宇宙”专题解读的主要内容。 问:前段时间Facebook更名Meta,All in 元宇宙,微软也是提出了元宇宙的战略,怎么看元宇宙的外延和内涵? 答:我认为“元宇宙是由数字身份构成的,具有经济属性的沉浸式价值体验系统。”从字面意思去理解,元宇宙是由英文单词‘Metaverse’翻译而来,Meta翻译
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从0到抱团,28只次新股机构火速建仓
证券时报·数据宝统计显示,半年报前十大流通股东没有机构(主要包括基金、社保、险资、券商、QFII等主流机构)持仓的个股中,有32只个股三季报前十大流通股被5家以上机构占据且期末持股市值超过3亿元。 从机构持仓家数看,艾为电子、润丰股份、宏华数科、长远锂科、壹石通等14只个股前十大流通股均是机构,利元亨、凯盛新材、科德数控、瑞可达等6只个股有9家机构占据。从期末持仓市值来看,艾为电子排名第一,10家机构持股市值超过22亿元。此外,时代电气、润丰股份、紫江企业等个股机构期末持股市值均超过10亿元。
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新能源汽车:2021Q3总结和2022年展望
(报告出品方/作者:中泰证券 苏晨 陈传红 张哲源) 1、 新能源汽车行业回顾 1.1 需求端:全球销量环比增 10%,特斯拉是亮点 Q3电动车销量164万,环比Q2增长10%左右。结构上看,特斯拉是重要亮点,Q2特斯拉国内产量9.2万台,Q3国内产量13.3万台(乘联会数据),是环比增幅最大的车企之一。 从整体车市看,因为芯片等因素, Q3全球销量环比下滑了10%+。 1.2 供应链:电解液、特斯拉供应链业绩兑现超预期 Q3 业绩超预期的环节主要是电解液、特斯拉供应链以及电池龙头宁德时代。 (
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国防军工或将持续景气,行业迎“新常态”
一、背景 在十月底召开的全军装备工作会议上,会议提出了加紧推进“十四五”规划任务落实,加紧构建武器装备现代化管理体系,两个“加紧”表明了2021年作为“十四五”第一年,虽然装备建设有所提速,但距离“十四五”规划任务全面落实还有较大差距,需要继续提速,2021年的军工高景气或将仅仅是起点,军工行业的高景气度有望进入“新常态”。 二、逻辑变化 “十四五”是军工行业的快速发展期,不同于2014年前后“资产注入”的主题逻辑,军工行业投资正转向以“基本面驱动”为主导。从目前公布的三季报,这一点也得到了进一
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面对气候“灰犀牛”,绿色能源才是有力武器
去年此时,在第三届进博会上,隆基宣布正式加入气候组织“EV100”和“EP100”倡议,成为首家同时加入“三个100”气候协议的中国企业,为助力中国和世界碳中和目标早日实现迈出新步伐。 上周,在COP26大会上,隆基股份又发布了首份气候行动白皮书,再度展示了公司为应对全球气候变化、实现人类可持续发展做出的努力和决心。 全球瞩目的COP26议程已过半,此次大会重点讨论了《巴黎协定》的相关进展和面临的挑战,各国纷纷展示出减少温室气体排放和解决气候问题的雄心。 根据联合国的最新数据:人类活动已破坏地球
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隆基绿能
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银行/电新/公用事业于11月8日晚间电话会议纪要
11月8日晚间8点,央行推出碳减排支持工具这一结构性货币政策工具,支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域的发展,并撬动更多社会资金促进碳减排,我们认为这是“1+N”政策其中的“N”之一。 银行马鲲鹏: 这个事情体现国家对新能源高度重视,新能源是非常长周期大事情,需要明确两点:参与方是商业上可持续以及金融体系支持可以上量,两者相辅相成。 此次流程上,一年期LPR3.85%,央行给商业银行贷款1.75%,两者一减两个点就是银行的平均利差,这样一来,银行做业务可以挣平均利差。银行对政策鼓励的方向
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比亚迪独供,欣锐科技强在哪?
核心要点: 欣锐的主要逻辑是拿了2022年比亚迪DM-i的定点独供,随着DM-i明年放量,预期公司的收入也会有较大增长,形成业绩拐点。 假设明年DM-i销量100万台,估计欣锐供应其中30万台的量,平均单价按3000计算,这里就带来9亿的营收。公司今年预期营收10亿,所以明年光比亚迪就让公司营收几乎翻倍了。2019-2022的收入预计是6.0亿,3.5亿,10亿(预计),20亿(预计)。刚公布的三季报收入6.5亿,同比去年+185%,同比前年+51%。 利润率方面,今年预计是6%-8%(扣除今年
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欣锐科技
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宁德时代专家交流会议纪要1108
专家工作:主要负责产品开发,工作内容主要是根据主机厂和储能厂的设备方案、技术路线的选择设计电池,评估电池方案和性能,筛选材料和供应商。 会议总结:单看宁德时代有的优势可以总结成规模带来的成本优势以及行业领先地位带来的研发和扩产投入产出比更优。研发比较难验证,接下来可以做的是验证一下历史扩产的投入产出比是不是确实有相当优势,优势是否积累。 1. 宁德时代动力电池毛利率一直在掉,怎么看? 答:是个长期趋势。有供应涨的原因,也有竞争激烈的原因。宁德和客户都要降价,宁德也会转嫁一部分到上游,但是上游也扛
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安琪酵母股东大会交流纪要1108
一、成本及提价 Q:如何平衡短期收入和利润? A:我们今年反应的还是库存糖蜜的成本,再一个是化工原料,再一个是海运费价格的上涨,这是今年比较高的成本。我们在应对成本上涨,采取了部分产品涨价、降本提效,再一个是原料替代,但是这需要一个过程。 Q:提价覆盖成本?是否影响销量? A:我们已经从十月份开始逐步提价到位,目前提价肯定是要覆盖成本上涨幅度。提价可能会对销量有阶段性影响,我们也关注到行业其他供应商也在跟随提价。我们规模是国内第一,随着厂商跟进,我们量的影响不会很大。我们在国外也在进一步实施提价
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汽车经销商电话会议纪要1106
Q:十月和九月客流、订单情况? 十月合资和自主等各个品牌的订单和客流均优于九月。主要原因在于十一黄金周,客户集中到店看车和下订,每个品牌前七天订单占全月1/3。原预计节假日过后客流减少,但十一之后客户购买意愿依然可观,延续到18-20号,20-25号市场反馈疲软,25-31号超预期客流反弹,客流、订单明显增多。十月和九月相比,客流量比较均衡,订单转化率更高,整体是客户和订单都增长。同期相比,订单量增长,实际交付量接近持平。今年热销和非热销车型交付周期都很长,热销品牌车企10月到货周期1个月,高配
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比亚迪
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:54:30
深圳科幻周,国内科幻元宇宙正式启航
一、事件背景 2021年11月20日-23日,由深圳科协指导,科学与幻想成长基金(以下简称科幻基金)联合元宇宙创新实验室发起的全国首个科幻周于深圳正式启动。作为全国首个科幻周,本次将以“百年后的深圳”为主题,由采用数字化互动方式,打造深圳的“科幻走廊”,设置1个主会场,3个分会场,1个沉浸式演出场地。作为改革开放的先驱城市深圳,无疑成为了元宇宙的发展的首选之地。因此,元宇宙创新实验室应运而生。 结合元宇宙的特征,我们认为未来元宇宙或有四大应用场景:①游戏将是元宇宙沉浸式体验的先行者:相比当前世代
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长信科技
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飞利信
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易尚退
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:34:39
新能源汽车零部件可以关注哪些赛道?
今年以来整车及零部件出口恢复如何? 2021年以来,全球疫情仍有反复,海外零部件断供频发,中国汽车供应链凭借稳定的生产能力和成本优势加速正走向海外,今年前三季度国内整车与汽车零部件出口均实现高增长,规模已创历史同期新高。据海关总署数据,今年前三季度我国整车出口149.2万辆,同比增长1.1倍;汽车零部件出口金额554.0亿美元,同比增长41.7%。 我们建议关注整车企业中出口销量持续增长,加速走向海外的长城汽车、吉利汽车等;零部件企业中有望从“国内龙头”成长为“全球龙头”的福耀玻璃、精锻科技、岱
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沪光股份
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宁波精达
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:30:16
新能源车产业链:新阶段,新结构,新机遇
原创 曾韬刘烁王颖东等 中金点睛 核心概要 展望2022年,我们预计新能源车和储能需求高增长将继续带动产业链景气度向上。新能源车方面,中金汽车组上调2022年全球汽车销量至1000万台,我们同步上调全球动力电池出货量至656.0GWh,同增91.6%;储能方面,在国内政策催化和海外需求提振下,我们预计全球储能电池出货将达到90.7GWh(含通信储能),同增65%。 我们建议重点关注2022年三条结构性的变化主线: 第一条主线是美国电动车渗透率加速带来的阿尔法机会; 第二条主线来自价格的博弈,我们
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亿纬锂能
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德方纳米
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石大胜华
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联创股份
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宁德时代
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:23:42
这只弃购比例最大的新股,刚刚上演振幅100%狂欢
11月10日,被压抑多日的新股再度迎来一波疯狂,今日上市的N强瑞(强瑞技术)午盘连续上演2次临停,盘中较开盘价涨幅一度达104%,收盘有所回落,但较开盘价也有47.6%涨幅。 在其带动下,今日同批新股N隆华和N巨一也都双双大涨,前者同样触及两次临停。 深度绑定华为 资料显示,强瑞技术主营工装和检测用治具及设备,近三年净利润2707.51万元、6156.48万元、6428.61万元;2021年前三季净利润为4089.26万,同比下滑-24.05%。 据招股书显示,公司主要客户包括华为、富士康、荣耀
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强瑞技术
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:21:30
利和兴调研纪要
1、 公司和H客户的合作历史? 答:公司2006年成立,最早是诺基亚的供应商,后来H客户进军手机市场,早期其他公司不愿意跟他们合作,但我们专心跟H客户配合,H客户逐步成为国内霸主,我们跟着H客户一路成长,已经成为其供应链合作最紧密的设备供应商,公司在2015年上新三板融资也是全力配合H客户扩产。 2、 公司H客户业务各下游领域的营收占比? 答:手机领域最多,基站领域其次,最近汽车、储能等领域都在起量。 3、 H客户手机业务受损,公司是否受影响及未来趋势? 答:从去年下半年开始受到较大影响,预计今
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利和兴
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 07:53:01
纪要:元宇宙专题解读会议纪要
转自调研三人行 参会嘉宾:榴链智能CEO 韩总 欢迎各位投资者朋友参加兴证计算机“星际•圆桌派”第21期,本期嘉宾是榴链智能科技的CEO韩总。韩总在元宇宙、区块链领域有多年的产业经验,下面是本次“元宇宙”专题解读的主要内容。 问:前段时间Facebook更名Meta,All in 元宇宙,微软也是提出了元宇宙的战略,怎么看元宇宙的外延和内涵? 答:我认为“元宇宙是由数字身份构成的,具有经济属性的沉浸式价值体验系统。”从字面意思去理解,元宇宙是由英文单词‘Metaverse’翻译而来,Meta翻译
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中青宝
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天下秀
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 22:03:11
从0到抱团,28只次新股机构火速建仓
证券时报·数据宝统计显示,半年报前十大流通股东没有机构(主要包括基金、社保、险资、券商、QFII等主流机构)持仓的个股中,有32只个股三季报前十大流通股被5家以上机构占据且期末持股市值超过3亿元。 从机构持仓家数看,艾为电子、润丰股份、宏华数科、长远锂科、壹石通等14只个股前十大流通股均是机构,利元亨、凯盛新材、科德数控、瑞可达等6只个股有9家机构占据。从期末持仓市值来看,艾为电子排名第一,10家机构持股市值超过22亿元。此外,时代电气、润丰股份、紫江企业等个股机构期末持股市值均超过10亿元。
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力量钻石
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凯盛新材
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宏华数科
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恒帅股份
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时代电气
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:56:34
新能源汽车:2021Q3总结和2022年展望
(报告出品方/作者:中泰证券 苏晨 陈传红 张哲源) 1、 新能源汽车行业回顾 1.1 需求端:全球销量环比增 10%,特斯拉是亮点 Q3电动车销量164万,环比Q2增长10%左右。结构上看,特斯拉是重要亮点,Q2特斯拉国内产量9.2万台,Q3国内产量13.3万台(乘联会数据),是环比增幅最大的车企之一。 从整体车市看,因为芯片等因素, Q3全球销量环比下滑了10%+。 1.2 供应链:电解液、特斯拉供应链业绩兑现超预期 Q3 业绩超预期的环节主要是电解液、特斯拉供应链以及电池龙头宁德时代。 (
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宁德时代
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比亚迪
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:45:12
国防军工或将持续景气,行业迎“新常态”
一、背景 在十月底召开的全军装备工作会议上,会议提出了加紧推进“十四五”规划任务落实,加紧构建武器装备现代化管理体系,两个“加紧”表明了2021年作为“十四五”第一年,虽然装备建设有所提速,但距离“十四五”规划任务全面落实还有较大差距,需要继续提速,2021年的军工高景气或将仅仅是起点,军工行业的高景气度有望进入“新常态”。 二、逻辑变化 “十四五”是军工行业的快速发展期,不同于2014年前后“资产注入”的主题逻辑,军工行业投资正转向以“基本面驱动”为主导。从目前公布的三季报,这一点也得到了进一
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景嘉微
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:20:54
面对气候“灰犀牛”,绿色能源才是有力武器
去年此时,在第三届进博会上,隆基宣布正式加入气候组织“EV100”和“EP100”倡议,成为首家同时加入“三个100”气候协议的中国企业,为助力中国和世界碳中和目标早日实现迈出新步伐。 上周,在COP26大会上,隆基股份又发布了首份气候行动白皮书,再度展示了公司为应对全球气候变化、实现人类可持续发展做出的努力和决心。 全球瞩目的COP26议程已过半,此次大会重点讨论了《巴黎协定》的相关进展和面临的挑战,各国纷纷展示出减少温室气体排放和解决气候问题的雄心。 根据联合国的最新数据:人类活动已破坏地球
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隆基绿能
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:19:10
银行/电新/公用事业于11月8日晚间电话会议纪要
11月8日晚间8点,央行推出碳减排支持工具这一结构性货币政策工具,支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域的发展,并撬动更多社会资金促进碳减排,我们认为这是“1+N”政策其中的“N”之一。 银行马鲲鹏: 这个事情体现国家对新能源高度重视,新能源是非常长周期大事情,需要明确两点:参与方是商业上可持续以及金融体系支持可以上量,两者相辅相成。 此次流程上,一年期LPR3.85%,央行给商业银行贷款1.75%,两者一减两个点就是银行的平均利差,这样一来,银行做业务可以挣平均利差。银行对政策鼓励的方向
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大金重工
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:17:30
比亚迪独供,欣锐科技强在哪?
核心要点: 欣锐的主要逻辑是拿了2022年比亚迪DM-i的定点独供,随着DM-i明年放量,预期公司的收入也会有较大增长,形成业绩拐点。 假设明年DM-i销量100万台,估计欣锐供应其中30万台的量,平均单价按3000计算,这里就带来9亿的营收。公司今年预期营收10亿,所以明年光比亚迪就让公司营收几乎翻倍了。2019-2022的收入预计是6.0亿,3.5亿,10亿(预计),20亿(预计)。刚公布的三季报收入6.5亿,同比去年+185%,同比前年+51%。 利润率方面,今年预计是6%-8%(扣除今年
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欣锐科技
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:15:47
宁德时代专家交流会议纪要1108
专家工作:主要负责产品开发,工作内容主要是根据主机厂和储能厂的设备方案、技术路线的选择设计电池,评估电池方案和性能,筛选材料和供应商。 会议总结:单看宁德时代有的优势可以总结成规模带来的成本优势以及行业领先地位带来的研发和扩产投入产出比更优。研发比较难验证,接下来可以做的是验证一下历史扩产的投入产出比是不是确实有相当优势,优势是否积累。 1. 宁德时代动力电池毛利率一直在掉,怎么看? 答:是个长期趋势。有供应涨的原因,也有竞争激烈的原因。宁德和客户都要降价,宁德也会转嫁一部分到上游,但是上游也扛
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宁德时代
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:15:05
安琪酵母股东大会交流纪要1108
一、成本及提价 Q:如何平衡短期收入和利润? A:我们今年反应的还是库存糖蜜的成本,再一个是化工原料,再一个是海运费价格的上涨,这是今年比较高的成本。我们在应对成本上涨,采取了部分产品涨价、降本提效,再一个是原料替代,但是这需要一个过程。 Q:提价覆盖成本?是否影响销量? A:我们已经从十月份开始逐步提价到位,目前提价肯定是要覆盖成本上涨幅度。提价可能会对销量有阶段性影响,我们也关注到行业其他供应商也在跟随提价。我们规模是国内第一,随着厂商跟进,我们量的影响不会很大。我们在国外也在进一步实施提价
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安琪酵母
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练心一剑
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汽车经销商电话会议纪要1106
Q:十月和九月客流、订单情况? 十月合资和自主等各个品牌的订单和客流均优于九月。主要原因在于十一黄金周,客户集中到店看车和下订,每个品牌前七天订单占全月1/3。原预计节假日过后客流减少,但十一之后客户购买意愿依然可观,延续到18-20号,20-25号市场反馈疲软,25-31号超预期客流反弹,客流、订单明显增多。十月和九月相比,客流量比较均衡,订单转化率更高,整体是客户和订单都增长。同期相比,订单量增长,实际交付量接近持平。今年热销和非热销车型交付周期都很长,热销品牌车企10月到货周期1个月,高配
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深圳科幻周,国内科幻元宇宙正式启航
一、事件背景 2021年11月20日-23日,由深圳科协指导,科学与幻想成长基金(以下简称科幻基金)联合元宇宙创新实验室发起的全国首个科幻周于深圳正式启动。作为全国首个科幻周,本次将以“百年后的深圳”为主题,由采用数字化互动方式,打造深圳的“科幻走廊”,设置1个主会场,3个分会场,1个沉浸式演出场地。作为改革开放的先驱城市深圳,无疑成为了元宇宙的发展的首选之地。因此,元宇宙创新实验室应运而生。 结合元宇宙的特征,我们认为未来元宇宙或有四大应用场景:①游戏将是元宇宙沉浸式体验的先行者:相比当前世代
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新能源汽车零部件可以关注哪些赛道?
今年以来整车及零部件出口恢复如何? 2021年以来,全球疫情仍有反复,海外零部件断供频发,中国汽车供应链凭借稳定的生产能力和成本优势加速正走向海外,今年前三季度国内整车与汽车零部件出口均实现高增长,规模已创历史同期新高。据海关总署数据,今年前三季度我国整车出口149.2万辆,同比增长1.1倍;汽车零部件出口金额554.0亿美元,同比增长41.7%。 我们建议关注整车企业中出口销量持续增长,加速走向海外的长城汽车、吉利汽车等;零部件企业中有望从“国内龙头”成长为“全球龙头”的福耀玻璃、精锻科技、岱
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新能源车产业链:新阶段,新结构,新机遇
原创 曾韬刘烁王颖东等 中金点睛 核心概要 展望2022年,我们预计新能源车和储能需求高增长将继续带动产业链景气度向上。新能源车方面,中金汽车组上调2022年全球汽车销量至1000万台,我们同步上调全球动力电池出货量至656.0GWh,同增91.6%;储能方面,在国内政策催化和海外需求提振下,我们预计全球储能电池出货将达到90.7GWh(含通信储能),同增65%。 我们建议重点关注2022年三条结构性的变化主线: 第一条主线是美国电动车渗透率加速带来的阿尔法机会; 第二条主线来自价格的博弈,我们
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这只弃购比例最大的新股,刚刚上演振幅100%狂欢
11月10日,被压抑多日的新股再度迎来一波疯狂,今日上市的N强瑞(强瑞技术)午盘连续上演2次临停,盘中较开盘价涨幅一度达104%,收盘有所回落,但较开盘价也有47.6%涨幅。 在其带动下,今日同批新股N隆华和N巨一也都双双大涨,前者同样触及两次临停。 深度绑定华为 资料显示,强瑞技术主营工装和检测用治具及设备,近三年净利润2707.51万元、6156.48万元、6428.61万元;2021年前三季净利润为4089.26万,同比下滑-24.05%。 据招股书显示,公司主要客户包括华为、富士康、荣耀
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1、 公司和H客户的合作历史? 答:公司2006年成立,最早是诺基亚的供应商,后来H客户进军手机市场,早期其他公司不愿意跟他们合作,但我们专心跟H客户配合,H客户逐步成为国内霸主,我们跟着H客户一路成长,已经成为其供应链合作最紧密的设备供应商,公司在2015年上新三板融资也是全力配合H客户扩产。 2、 公司H客户业务各下游领域的营收占比? 答:手机领域最多,基站领域其次,最近汽车、储能等领域都在起量。 3、 H客户手机业务受损,公司是否受影响及未来趋势? 答:从去年下半年开始受到较大影响,预计今
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纪要:元宇宙专题解读会议纪要
转自调研三人行 参会嘉宾:榴链智能CEO 韩总 欢迎各位投资者朋友参加兴证计算机“星际•圆桌派”第21期,本期嘉宾是榴链智能科技的CEO韩总。韩总在元宇宙、区块链领域有多年的产业经验,下面是本次“元宇宙”专题解读的主要内容。 问:前段时间Facebook更名Meta,All in 元宇宙,微软也是提出了元宇宙的战略,怎么看元宇宙的外延和内涵? 答:我认为“元宇宙是由数字身份构成的,具有经济属性的沉浸式价值体验系统。”从字面意思去理解,元宇宙是由英文单词‘Metaverse’翻译而来,Meta翻译
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从0到抱团,28只次新股机构火速建仓
证券时报·数据宝统计显示,半年报前十大流通股东没有机构(主要包括基金、社保、险资、券商、QFII等主流机构)持仓的个股中,有32只个股三季报前十大流通股被5家以上机构占据且期末持股市值超过3亿元。 从机构持仓家数看,艾为电子、润丰股份、宏华数科、长远锂科、壹石通等14只个股前十大流通股均是机构,利元亨、凯盛新材、科德数控、瑞可达等6只个股有9家机构占据。从期末持仓市值来看,艾为电子排名第一,10家机构持股市值超过22亿元。此外,时代电气、润丰股份、紫江企业等个股机构期末持股市值均超过10亿元。
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新能源汽车:2021Q3总结和2022年展望
(报告出品方/作者:中泰证券 苏晨 陈传红 张哲源) 1、 新能源汽车行业回顾 1.1 需求端:全球销量环比增 10%,特斯拉是亮点 Q3电动车销量164万,环比Q2增长10%左右。结构上看,特斯拉是重要亮点,Q2特斯拉国内产量9.2万台,Q3国内产量13.3万台(乘联会数据),是环比增幅最大的车企之一。 从整体车市看,因为芯片等因素, Q3全球销量环比下滑了10%+。 1.2 供应链:电解液、特斯拉供应链业绩兑现超预期 Q3 业绩超预期的环节主要是电解液、特斯拉供应链以及电池龙头宁德时代。 (
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中线波段的老股民
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国防军工或将持续景气,行业迎“新常态”
一、背景 在十月底召开的全军装备工作会议上,会议提出了加紧推进“十四五”规划任务落实,加紧构建武器装备现代化管理体系,两个“加紧”表明了2021年作为“十四五”第一年,虽然装备建设有所提速,但距离“十四五”规划任务全面落实还有较大差距,需要继续提速,2021年的军工高景气或将仅仅是起点,军工行业的高景气度有望进入“新常态”。 二、逻辑变化 “十四五”是军工行业的快速发展期,不同于2014年前后“资产注入”的主题逻辑,军工行业投资正转向以“基本面驱动”为主导。从目前公布的三季报,这一点也得到了进一
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面对气候“灰犀牛”,绿色能源才是有力武器
去年此时,在第三届进博会上,隆基宣布正式加入气候组织“EV100”和“EP100”倡议,成为首家同时加入“三个100”气候协议的中国企业,为助力中国和世界碳中和目标早日实现迈出新步伐。 上周,在COP26大会上,隆基股份又发布了首份气候行动白皮书,再度展示了公司为应对全球气候变化、实现人类可持续发展做出的努力和决心。 全球瞩目的COP26议程已过半,此次大会重点讨论了《巴黎协定》的相关进展和面临的挑战,各国纷纷展示出减少温室气体排放和解决气候问题的雄心。 根据联合国的最新数据:人类活动已破坏地球
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银行/电新/公用事业于11月8日晚间电话会议纪要
11月8日晚间8点,央行推出碳减排支持工具这一结构性货币政策工具,支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域的发展,并撬动更多社会资金促进碳减排,我们认为这是“1+N”政策其中的“N”之一。 银行马鲲鹏: 这个事情体现国家对新能源高度重视,新能源是非常长周期大事情,需要明确两点:参与方是商业上可持续以及金融体系支持可以上量,两者相辅相成。 此次流程上,一年期LPR3.85%,央行给商业银行贷款1.75%,两者一减两个点就是银行的平均利差,这样一来,银行做业务可以挣平均利差。银行对政策鼓励的方向
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比亚迪独供,欣锐科技强在哪?
核心要点: 欣锐的主要逻辑是拿了2022年比亚迪DM-i的定点独供,随着DM-i明年放量,预期公司的收入也会有较大增长,形成业绩拐点。 假设明年DM-i销量100万台,估计欣锐供应其中30万台的量,平均单价按3000计算,这里就带来9亿的营收。公司今年预期营收10亿,所以明年光比亚迪就让公司营收几乎翻倍了。2019-2022的收入预计是6.0亿,3.5亿,10亿(预计),20亿(预计)。刚公布的三季报收入6.5亿,同比去年+185%,同比前年+51%。 利润率方面,今年预计是6%-8%(扣除今年
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宁德时代专家交流会议纪要1108
专家工作:主要负责产品开发,工作内容主要是根据主机厂和储能厂的设备方案、技术路线的选择设计电池,评估电池方案和性能,筛选材料和供应商。 会议总结:单看宁德时代有的优势可以总结成规模带来的成本优势以及行业领先地位带来的研发和扩产投入产出比更优。研发比较难验证,接下来可以做的是验证一下历史扩产的投入产出比是不是确实有相当优势,优势是否积累。 1. 宁德时代动力电池毛利率一直在掉,怎么看? 答:是个长期趋势。有供应涨的原因,也有竞争激烈的原因。宁德和客户都要降价,宁德也会转嫁一部分到上游,但是上游也扛
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安琪酵母股东大会交流纪要1108
一、成本及提价 Q:如何平衡短期收入和利润? A:我们今年反应的还是库存糖蜜的成本,再一个是化工原料,再一个是海运费价格的上涨,这是今年比较高的成本。我们在应对成本上涨,采取了部分产品涨价、降本提效,再一个是原料替代,但是这需要一个过程。 Q:提价覆盖成本?是否影响销量? A:我们已经从十月份开始逐步提价到位,目前提价肯定是要覆盖成本上涨幅度。提价可能会对销量有阶段性影响,我们也关注到行业其他供应商也在跟随提价。我们规模是国内第一,随着厂商跟进,我们量的影响不会很大。我们在国外也在进一步实施提价
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:14:18
汽车经销商电话会议纪要1106
Q:十月和九月客流、订单情况? 十月合资和自主等各个品牌的订单和客流均优于九月。主要原因在于十一黄金周,客户集中到店看车和下订,每个品牌前七天订单占全月1/3。原预计节假日过后客流减少,但十一之后客户购买意愿依然可观,延续到18-20号,20-25号市场反馈疲软,25-31号超预期客流反弹,客流、订单明显增多。十月和九月相比,客流量比较均衡,订单转化率更高,整体是客户和订单都增长。同期相比,订单量增长,实际交付量接近持平。今年热销和非热销车型交付周期都很长,热销品牌车企10月到货周期1个月,高配
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比亚迪
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-10 20:54:30
深圳科幻周,国内科幻元宇宙正式启航
一、事件背景 2021年11月20日-23日,由深圳科协指导,科学与幻想成长基金(以下简称科幻基金)联合元宇宙创新实验室发起的全国首个科幻周于深圳正式启动。作为全国首个科幻周,本次将以“百年后的深圳”为主题,由采用数字化互动方式,打造深圳的“科幻走廊”,设置1个主会场,3个分会场,1个沉浸式演出场地。作为改革开放的先驱城市深圳,无疑成为了元宇宙的发展的首选之地。因此,元宇宙创新实验室应运而生。 结合元宇宙的特征,我们认为未来元宇宙或有四大应用场景:①游戏将是元宇宙沉浸式体验的先行者:相比当前世代
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长信科技
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飞利信
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易尚退
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练心一剑
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2021-11-10 20:34:39
新能源汽车零部件可以关注哪些赛道?
今年以来整车及零部件出口恢复如何? 2021年以来,全球疫情仍有反复,海外零部件断供频发,中国汽车供应链凭借稳定的生产能力和成本优势加速正走向海外,今年前三季度国内整车与汽车零部件出口均实现高增长,规模已创历史同期新高。据海关总署数据,今年前三季度我国整车出口149.2万辆,同比增长1.1倍;汽车零部件出口金额554.0亿美元,同比增长41.7%。 我们建议关注整车企业中出口销量持续增长,加速走向海外的长城汽车、吉利汽车等;零部件企业中有望从“国内龙头”成长为“全球龙头”的福耀玻璃、精锻科技、岱
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沪光股份
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宁波精达
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练心一剑
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2021-11-10 20:30:16
新能源车产业链:新阶段,新结构,新机遇
原创 曾韬刘烁王颖东等 中金点睛 核心概要 展望2022年,我们预计新能源车和储能需求高增长将继续带动产业链景气度向上。新能源车方面,中金汽车组上调2022年全球汽车销量至1000万台,我们同步上调全球动力电池出货量至656.0GWh,同增91.6%;储能方面,在国内政策催化和海外需求提振下,我们预计全球储能电池出货将达到90.7GWh(含通信储能),同增65%。 我们建议重点关注2022年三条结构性的变化主线: 第一条主线是美国电动车渗透率加速带来的阿尔法机会; 第二条主线来自价格的博弈,我们
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亿纬锂能
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德方纳米
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石大胜华
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联创股份
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宁德时代
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练心一剑
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2021-11-10 20:23:42
这只弃购比例最大的新股,刚刚上演振幅100%狂欢
11月10日,被压抑多日的新股再度迎来一波疯狂,今日上市的N强瑞(强瑞技术)午盘连续上演2次临停,盘中较开盘价涨幅一度达104%,收盘有所回落,但较开盘价也有47.6%涨幅。 在其带动下,今日同批新股N隆华和N巨一也都双双大涨,前者同样触及两次临停。 深度绑定华为 资料显示,强瑞技术主营工装和检测用治具及设备,近三年净利润2707.51万元、6156.48万元、6428.61万元;2021年前三季净利润为4089.26万,同比下滑-24.05%。 据招股书显示,公司主要客户包括华为、富士康、荣耀
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强瑞技术
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练心一剑
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2021-11-10 20:21:30
利和兴调研纪要
1、 公司和H客户的合作历史? 答:公司2006年成立,最早是诺基亚的供应商,后来H客户进军手机市场,早期其他公司不愿意跟他们合作,但我们专心跟H客户配合,H客户逐步成为国内霸主,我们跟着H客户一路成长,已经成为其供应链合作最紧密的设备供应商,公司在2015年上新三板融资也是全力配合H客户扩产。 2、 公司H客户业务各下游领域的营收占比? 答:手机领域最多,基站领域其次,最近汽车、储能等领域都在起量。 3、 H客户手机业务受损,公司是否受影响及未来趋势? 答:从去年下半年开始受到较大影响,预计今
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利和兴
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2021-11-10 07:53:01
纪要:元宇宙专题解读会议纪要
转自调研三人行 参会嘉宾:榴链智能CEO 韩总 欢迎各位投资者朋友参加兴证计算机“星际•圆桌派”第21期,本期嘉宾是榴链智能科技的CEO韩总。韩总在元宇宙、区块链领域有多年的产业经验,下面是本次“元宇宙”专题解读的主要内容。 问:前段时间Facebook更名Meta,All in 元宇宙,微软也是提出了元宇宙的战略,怎么看元宇宙的外延和内涵? 答:我认为“元宇宙是由数字身份构成的,具有经济属性的沉浸式价值体验系统。”从字面意思去理解,元宇宙是由英文单词‘Metaverse’翻译而来,Meta翻译
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中青宝
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天下秀
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2021-11-09 22:03:11
从0到抱团,28只次新股机构火速建仓
证券时报·数据宝统计显示,半年报前十大流通股东没有机构(主要包括基金、社保、险资、券商、QFII等主流机构)持仓的个股中,有32只个股三季报前十大流通股被5家以上机构占据且期末持股市值超过3亿元。 从机构持仓家数看,艾为电子、润丰股份、宏华数科、长远锂科、壹石通等14只个股前十大流通股均是机构,利元亨、凯盛新材、科德数控、瑞可达等6只个股有9家机构占据。从期末持仓市值来看,艾为电子排名第一,10家机构持股市值超过22亿元。此外,时代电气、润丰股份、紫江企业等个股机构期末持股市值均超过10亿元。
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力量钻石
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练心一剑
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2021-11-09 21:56:34
新能源汽车:2021Q3总结和2022年展望
(报告出品方/作者:中泰证券 苏晨 陈传红 张哲源) 1、 新能源汽车行业回顾 1.1 需求端:全球销量环比增 10%,特斯拉是亮点 Q3电动车销量164万,环比Q2增长10%左右。结构上看,特斯拉是重要亮点,Q2特斯拉国内产量9.2万台,Q3国内产量13.3万台(乘联会数据),是环比增幅最大的车企之一。 从整体车市看,因为芯片等因素, Q3全球销量环比下滑了10%+。 1.2 供应链:电解液、特斯拉供应链业绩兑现超预期 Q3 业绩超预期的环节主要是电解液、特斯拉供应链以及电池龙头宁德时代。 (
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宁德时代
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比亚迪
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2021-11-09 21:45:12
国防军工或将持续景气,行业迎“新常态”
一、背景 在十月底召开的全军装备工作会议上,会议提出了加紧推进“十四五”规划任务落实,加紧构建武器装备现代化管理体系,两个“加紧”表明了2021年作为“十四五”第一年,虽然装备建设有所提速,但距离“十四五”规划任务全面落实还有较大差距,需要继续提速,2021年的军工高景气或将仅仅是起点,军工行业的高景气度有望进入“新常态”。 二、逻辑变化 “十四五”是军工行业的快速发展期,不同于2014年前后“资产注入”的主题逻辑,军工行业投资正转向以“基本面驱动”为主导。从目前公布的三季报,这一点也得到了进一
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景嘉微
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练心一剑
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2021-11-09 21:20:54
面对气候“灰犀牛”,绿色能源才是有力武器
去年此时,在第三届进博会上,隆基宣布正式加入气候组织“EV100”和“EP100”倡议,成为首家同时加入“三个100”气候协议的中国企业,为助力中国和世界碳中和目标早日实现迈出新步伐。 上周,在COP26大会上,隆基股份又发布了首份气候行动白皮书,再度展示了公司为应对全球气候变化、实现人类可持续发展做出的努力和决心。 全球瞩目的COP26议程已过半,此次大会重点讨论了《巴黎协定》的相关进展和面临的挑战,各国纷纷展示出减少温室气体排放和解决气候问题的雄心。 根据联合国的最新数据:人类活动已破坏地球
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隆基绿能
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2021-11-09 21:19:10
银行/电新/公用事业于11月8日晚间电话会议纪要
11月8日晚间8点,央行推出碳减排支持工具这一结构性货币政策工具,支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域的发展,并撬动更多社会资金促进碳减排,我们认为这是“1+N”政策其中的“N”之一。 银行马鲲鹏: 这个事情体现国家对新能源高度重视,新能源是非常长周期大事情,需要明确两点:参与方是商业上可持续以及金融体系支持可以上量,两者相辅相成。 此次流程上,一年期LPR3.85%,央行给商业银行贷款1.75%,两者一减两个点就是银行的平均利差,这样一来,银行做业务可以挣平均利差。银行对政策鼓励的方向
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大金重工
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2021-11-09 21:17:30
比亚迪独供,欣锐科技强在哪?
核心要点: 欣锐的主要逻辑是拿了2022年比亚迪DM-i的定点独供,随着DM-i明年放量,预期公司的收入也会有较大增长,形成业绩拐点。 假设明年DM-i销量100万台,估计欣锐供应其中30万台的量,平均单价按3000计算,这里就带来9亿的营收。公司今年预期营收10亿,所以明年光比亚迪就让公司营收几乎翻倍了。2019-2022的收入预计是6.0亿,3.5亿,10亿(预计),20亿(预计)。刚公布的三季报收入6.5亿,同比去年+185%,同比前年+51%。 利润率方面,今年预计是6%-8%(扣除今年
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欣锐科技
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2021-11-09 21:15:47
宁德时代专家交流会议纪要1108
专家工作:主要负责产品开发,工作内容主要是根据主机厂和储能厂的设备方案、技术路线的选择设计电池,评估电池方案和性能,筛选材料和供应商。 会议总结:单看宁德时代有的优势可以总结成规模带来的成本优势以及行业领先地位带来的研发和扩产投入产出比更优。研发比较难验证,接下来可以做的是验证一下历史扩产的投入产出比是不是确实有相当优势,优势是否积累。 1. 宁德时代动力电池毛利率一直在掉,怎么看? 答:是个长期趋势。有供应涨的原因,也有竞争激烈的原因。宁德和客户都要降价,宁德也会转嫁一部分到上游,但是上游也扛
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宁德时代
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练心一剑
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2021-11-09 21:15:05
安琪酵母股东大会交流纪要1108
一、成本及提价 Q:如何平衡短期收入和利润? A:我们今年反应的还是库存糖蜜的成本,再一个是化工原料,再一个是海运费价格的上涨,这是今年比较高的成本。我们在应对成本上涨,采取了部分产品涨价、降本提效,再一个是原料替代,但是这需要一个过程。 Q:提价覆盖成本?是否影响销量? A:我们已经从十月份开始逐步提价到位,目前提价肯定是要覆盖成本上涨幅度。提价可能会对销量有阶段性影响,我们也关注到行业其他供应商也在跟随提价。我们规模是国内第一,随着厂商跟进,我们量的影响不会很大。我们在国外也在进一步实施提价
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安琪酵母
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练心一剑
中线波段的老股民
2021-11-09 21:14:18
汽车经销商电话会议纪要1106
Q:十月和九月客流、订单情况? 十月合资和自主等各个品牌的订单和客流均优于九月。主要原因在于十一黄金周,客户集中到店看车和下订,每个品牌前七天订单占全月1/3。原预计节假日过后客流减少,但十一之后客户购买意愿依然可观,延续到18-20号,20-25号市场反馈疲软,25-31号超预期客流反弹,客流、订单明显增多。十月和九月相比,客流量比较均衡,订单转化率更高,整体是客户和订单都增长。同期相比,订单量增长,实际交付量接近持平。今年热销和非热销车型交付周期都很长,热销品牌车企10月到货周期1个月,高配
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