今天看了一篇大摩的电话会议纪要，是关于最近市场关心的几个问题的解读，纪要有点敏感，大体意思是保持谨慎态度。说回市场，今天指数虽然一般，但方向还是很明确的。电池片+工业硅：9月硅料增产幅度较7月增加15-20%，硅料产能释放最先受益的是大尺寸电池片，硅料的放量有助于工业硅需求的提升。欧洲能源：如果接下

在政策推动和产品技术不断完善下，储能经济性日益提升，迎来了产业成长初期爆发式增长，有望成为续力新能源汽车的超级风口，给予储能行业“推荐” 评级。 建议布局主线：锂电池产业链； PCS；受益于液冷渗透率提升，有望迎来量价齐升的温控系统；新国标出台在即，即将规范化发展的储能消防环节；系统集成商

核心观点： 1.光伏胶膜的“新入者”们集体翻倍且创均历史新高，如鹿山新材（+197%）、明冠新材（+103%）、上海天洋（+107%），光伏胶膜一跃成为光伏细分赛道的“香饽饽”。 2.光伏胶膜之所以如此强势，在于其独特的赛道属性，即市场普遍认为胶膜行业供大于求，但是光伏胶膜受制于

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在政策推动和产品技术不断完善下，储能经济性日益提升，迎来了产业成长初期爆发式增长，有望成为续力新能源汽车的超级风口，给予储能行业“推荐” 评级。 建议布局主线：锂电池产业链； PCS；受益于液冷渗透率提升，有望迎来量价齐升的温控系统；新国标出台在即，即将规范化发展的储能消防环节；系统集成商

核心观点： 1.光伏胶膜的“新入者”们集体翻倍且创均历史新高，如鹿山新材（+197%）、明冠新材（+103%）、上海天洋（+107%），光伏胶膜一跃成为光伏细分赛道的“香饽饽”。 2.光伏胶膜之所以如此强势，在于其独特的赛道属性，即市场普遍认为胶膜行业供大于求，但是光伏胶膜受制于

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