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无名小韭92980322
这个人很懒,什么都没有留下
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无名小韭92980322
2025-03-30 19:56:35
矽电股份:三大预期差,三倍大空间
1)探针台是卖软件的好生意,集成电路产品升级的盈利能力被大幅低估:LED及功率器件的探针台要求简单,对应40%毛利率和20%净利率,这部分每年1亿+稳定净利润。集成电路探针台要求更高,但从硬件角度来说升级不大,主要是软件算法升级,产品毛利率80%,净利率40%以上,公司集成电路升级后的盈利能力将飙升。 2)探针台赛道格局优:探针台全球玩家主要是日系(东京精密46%、东京电子27%)、台系(旺矽科技4%、惠特科技10%),国内市场仅矽电股份有一定市场份额,是国产替代的绝对主力供应商。 3)哈勃入股
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1)探针台是卖软件的好生意,集成电路产品升级的盈利能力被大幅低估:LED及功率器件的探针台要求简单,对应40%毛利率和20%净利率,这部分每年1亿+稳定净利润。集成电路探针台要求更高,但从硬件角度来说升级不大,主要是软件算法升级,产品毛利率80%,净利率40%以上,公司集成电路升级后的盈利能力将飙升。 2)探针台赛道格局优:探针台全球玩家主要是日系(东京精密46%、东京电子27%)、台系(旺矽科技4%、惠特科技10%),国内市场仅矽电股份有一定市场份额,是国产替代的绝对主力供应商。 3)哈勃入股
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1)探针台是卖软件的好生意,集成电路产品升级的盈利能力被大幅低估:LED及功率器件的探针台要求简单,对应40%毛利率和20%净利率,这部分每年1亿+稳定净利润。集成电路探针台要求更高,但从硬件角度来说升级不大,主要是软件算法升级,产品毛利率80%,净利率40%以上,公司集成电路升级后的盈利能力将飙升。 2)探针台赛道格局优:探针台全球玩家主要是日系(东京精密46%、东京电子27%)、台系(旺矽科技4%、惠特科技10%),国内市场仅矽电股份有一定市场份额,是国产替代的绝对主力供应商。 3)哈勃入股
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