2025-04-17-时报财富资讯（星期四）【资讯导读】＞青岛出台多孩家庭买新房最高补贴10万元新政，政策驱动婴童产业链弹性标的持续受益＞微信支付联手国际支付巨头Stripe，加速跨境支付国际化发展＞普门科技：电化学发光中速机型预计2025年下半年上市＞海陆重工：第四代核电装备项目明年下半年投产【今

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美国人工智能（AI）巨头英伟达的H20晶片未来出口至中国将需要获得出口许可，这项限制将令公司损失约55亿美元（72亿新元）。综合彭博社和路透社报道，英伟达在星期二（4月15日）提交的一份监管文件说，美国政府星期一（14日）通知公司，未来H20晶片出口至中国将需要事先获得美国政府的许可，并指出这项新限

#核心逻辑：1）目前民用航空发动机100%进口；2）我国自主生产的民用发动机取得巨大突破；3）民用发动机市场空间远超军品；4）推荐：航发动力、航发科技、万泽股份、航发控制等等； 1、#当前航空发动机赛道类似2018年贸易战时被制裁影响的半导体赛道。#民用航空发动机是中国从美国进口的主要商品。国务院

2025-04-16 上证早知道 （星期三）【今日导读】>我国加快推进数字中国建设 三医协同等成为重点>长安汽车突破性进展 全固态电池产业链高速发展>光伏协会牵头破局 光储行业进入高质量发展新阶段>三角防务获8.75亿大单 小商品城与阿里云战略合作【上证聚焦】〇我国加快推进数

华创医药】刚需+内需特征明确，建议关注院内传统制药方向底部投资机会 院内严肃医疗需求相对刚性，同时较多传统制药公司业务聚焦国内市场，因此经营节奏并未受到中美关税摩擦的影响。在连续经历24年底集采政策扰动以及近期贸易战情绪对估值的压制后，当前板块已具备较好的配置性价比。具体投资方向上，我们建议关注：

【上海：对具备条件的用户 加大一户一表改造力度】财联社4月15日电，上海市人民政府印发《优化我市非电网直供电价格政策的工作指引》的通知。其中提到，市电力公司应严格按规定执行国家和我市电价政策，配合做好价格政策宣传，应利用营业窗口、电费账单、“网上国网”平台等多渠道开展政策宣传，将价格政策调整情况通知

作者：李美岑，王亦奕，徐陈翼回顾：2024年底提示红利阶段超额机会；2025年1月初持续提示节前启动春季躁动交易小盘/成长，最高上涨近20%；2月初强调港股科技兼具胜率&赔率，最高上涨近30%；3月前瞻提示向大金融+消费切换，对等关税后提示最大利空出尽，恐慌后迎反弹窗口。正如我们在《“以内为主”权重

多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 消费：国芳集团 一带一路：连云港 离境退税：欧亚集团 石英矿：石英股份

社融总量超预期，M1大幅回升，信贷结构显现积极变化 投资要点：2024年3月金融数据显示，社融增量超预期，信贷投放稳健，M1增速显著回升，同时企业短期贷款和居民中长期贷款的回暖值得关注。企业经营修复初期，一般借短期借款和票据融资，短贷和票据更能反映实体企业经营情况。 【M1增速超预期，M

半导体石英砂材料+高纯石英砂+光伏+光通讯1、网传纪要表示，公司国产半导体石英砂在TEL，LAM验证通过，已用国产砂做了部分替代，国内大企业的认证正在进行，预计2025年6月通过认证。(未经证实)2、据网传纪要，“对等关税"对建材行业边际影响，其中积极影响的主要为高纯石英砂，美国公司尤尼明中高端及高

🔥果链待补涨优质标的【联得装备】【福蓉科技】因为关税的暂缓，给了果链和出口链一定补货喘息的机会，特别是果链因为大幅的回调，所以有比较大幅的修正机会。#联得装备➠近一个月通过供应商的合作，已经在市场打下了果链的标签，公司的贴合设备在技术上确实具备很强优势，苹果顺利的话，未来可能是接近十亿的订单增量。

4月8日盘前准备：利尔化学002258

周一舆情热度:①国产替代-美方宣布对包括中国在内的所有贸易伙伴征收“对等关税”。4月4日，中方发布系列反制措施，高科技突围，加速内循环国产替代等（新莱应材、南大广电、凯美特气、钢研纳克 、达梦数据、中国长城等）②贸易战/反制-抵消关税方向：中曰韩自贸区、一带一路” 扩容、农产品、稀土管控、扩大内需、

#事件：4月2日冠盛与天链机器人签署战略协议，合作开发机器人专用轴承产品。其中，冠盛负责轴承设计、制造工艺、材料选型等，并建立机器人轴承专用生产线；天链机器人负责提供纳米耐磨强化技术、机器人应用场景需求、技术参数和测试平台，并优先采购冠盛生产的机器人轴承产品。、 #点评：与天链机器人的战略合作，公

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华创医药】刚需+内需特征明确，建议关注院内传统制药方向底部投资机会 院内严肃医疗需求相对刚性，同时较多传统制药公司业务聚焦国内市场，因此经营节奏并未受到中美关税摩擦的影响。在连续经历24年底集采政策扰动以及近期贸易战情绪对估值的压制后，当前板块已具备较好的配置性价比。具体投资方向上，我们建议关注：

【上海：对具备条件的用户 加大一户一表改造力度】财联社4月15日电，上海市人民政府印发《优化我市非电网直供电价格政策的工作指引》的通知。其中提到，市电力公司应严格按规定执行国家和我市电价政策，配合做好价格政策宣传，应利用营业窗口、电费账单、“网上国网”平台等多渠道开展政策宣传，将价格政策调整情况通知

作者：李美岑，王亦奕，徐陈翼回顾：2024年底提示红利阶段超额机会；2025年1月初持续提示节前启动春季躁动交易小盘/成长，最高上涨近20%；2月初强调港股科技兼具胜率&赔率，最高上涨近30%；3月前瞻提示向大金融+消费切换，对等关税后提示最大利空出尽，恐慌后迎反弹窗口。正如我们在《“以内为主”权重

多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 消费：国芳集团 一带一路：连云港 离境退税：欧亚集团 石英矿：石英股份

社融总量超预期，M1大幅回升，信贷结构显现积极变化 投资要点：2024年3月金融数据显示，社融增量超预期，信贷投放稳健，M1增速显著回升，同时企业短期贷款和居民中长期贷款的回暖值得关注。企业经营修复初期，一般借短期借款和票据融资，短贷和票据更能反映实体企业经营情况。 【M1增速超预期，M

半导体石英砂材料+高纯石英砂+光伏+光通讯1、网传纪要表示，公司国产半导体石英砂在TEL，LAM验证通过，已用国产砂做了部分替代，国内大企业的认证正在进行，预计2025年6月通过认证。(未经证实)2、据网传纪要，“对等关税"对建材行业边际影响，其中积极影响的主要为高纯石英砂，美国公司尤尼明中高端及高

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周一舆情热度:①国产替代-美方宣布对包括中国在内的所有贸易伙伴征收“对等关税”。4月4日，中方发布系列反制措施，高科技突围，加速内循环国产替代等（新莱应材、南大广电、凯美特气、钢研纳克 、达梦数据、中国长城等）②贸易战/反制-抵消关税方向：中曰韩自贸区、一带一路” 扩容、农产品、稀土管控、扩大内需、

#事件：4月2日冠盛与天链机器人签署战略协议，合作开发机器人专用轴承产品。其中，冠盛负责轴承设计、制造工艺、材料选型等，并建立机器人轴承专用生产线；天链机器人负责提供纳米耐磨强化技术、机器人应用场景需求、技术参数和测试平台，并优先采购冠盛生产的机器人轴承产品。、 #点评：与天链机器人的战略合作，公

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#核心逻辑：1）目前民用航空发动机100%进口；2）我国自主生产的民用发动机取得巨大突破；3）民用发动机市场空间远超军品；4）推荐：航发动力、航发科技、万泽股份、航发控制等等； 1、#当前航空发动机赛道类似2018年贸易战时被制裁影响的半导体赛道。#民用航空发动机是中国从美国进口的主要商品。国务院

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作者：李美岑，王亦奕，徐陈翼回顾：2024年底提示红利阶段超额机会；2025年1月初持续提示节前启动春季躁动交易小盘/成长，最高上涨近20%；2月初强调港股科技兼具胜率&赔率，最高上涨近30%；3月前瞻提示向大金融+消费切换，对等关税后提示最大利空出尽，恐慌后迎反弹窗口。正如我们在《“以内为主”权重

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#核心逻辑：1）目前民用航空发动机100%进口；2）我国自主生产的民用发动机取得巨大突破；3）民用发动机市场空间远超军品；4）推荐：航发动力、航发科技、万泽股份、航发控制等等； 1、#当前航空发动机赛道类似2018年贸易战时被制裁影响的半导体赛道。#民用航空发动机是中国从美国进口的主要商品。国务院

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