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【广发通信】继续看好AEC板块，推荐瑞可达，建议关注兆龙/博创/立讯 我们在11月5日，12月3日/11日#多次前瞻推荐AEC板块，我们认为瑞可达主业修复、凭AEC&机器人逻辑实现估值扩张逻辑可以被大部分类型投资者接受。 目前仍被低估。 #传统汽车板块业绩修复，四季度业绩有望超预期。 高压连

微信小店+抖音+跨境电商+电商服务 1、2024年12月4日投资者活动记录，公司目前代运营业务覆盖平台包括天猫、淘宝、京东、抖音、小红书、拼多多、微信小程序及品牌官网商城等多家渠道平台。 2、公司主业为品牌提供综合性的电子商务服务，包括在天猫国际等跨境电商平台从事商品线上销售服务的跨境电商业务。公司

【华福计算机]地方政府专项债管理意见发布，重点关注正面清单产业催化 12月25日，国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，将量子科技、低空经济、算力等纳入专项债项目资本金“正面清单”，可用作项目资本金的专项债券规模上限由25%提升到30%。 此次政策发布后，专项债项目资本金的

行业动向： 1）字节跳动已跃升为世界顶级CSP，“all in AI”战略驱动国产算力产业链全面受益 根据36氪报道，2024上半年字节跳动整体收入达到730亿美元，假设全年收入约1500亿美元，根据全球主流CSP资本开支/收入约11%的历史经验值，2024年其资本开支或超过1100亿人民币。我们看

春节自驾高峰临近，充电设施建设再迎关注 国家能源局召开也刚刚提出要构建均衡便捷的充电设施网络。今日重要性：✨ 新.华.社12月25日报道，中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《关于做好2025年元旦春节期间有关工作的通知》，其中提出，加强自驾车出行服务保障，强化新能源车辆充电服务保障，提升服务区、收

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🔥天风通信团队前期率先提出，25年国内AI有望进入军备竞赛之年，字节豆包引爆Capex高速增长，同时腾讯、阿里、百度都将跟上，带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开，我们认为有望从此前主题投资，向景气趋势投资范式转变；整体产业确定景气趋势向上背景下，先在估值端进行提升（类比此前铜缆高景气和产

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关注速率带来的连接器散热需求提升👀 #数据中心带来高速连接需求明确，近期除英伟达GB200方案外的诸多CSP厂商均提出高密度机柜方案以提升算力和连接效率，随着serdes从112G升级至224G，高速铜缆及组件作为短期内最具性价比的方案，有望在Scale up和Scale out领域大范围应用，

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这两天比较值得重视的事情：OpenAI正研发实体智能机器人、市场预期特斯拉会在元旦前发布第三代机器人，而去年也正是在这个时间段发布了Gen2。 前两日市场风格短暂切换，但牛市中成长赛道始终是主旋律，# 机器人就是跨年最强主线！ OpenAI入局是个很超预期的催化，但不建议yy其产业链，# 应当继续在

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