🔥【国盛机械&机器人】近期要重视的几个变化：1️⃣排产明确，提升tier1估值中枢:t的排产应该是25年下半年开始快速爬坡，主要用途还是训练&采集数据+部分摇操。马斯克明确了量纲后（25年数千，26年5-10w，27年接近百万），#市场更放心的把机器人的预期打入到业绩预测，预期未来三年订单已经能够

成立机器人公司+业绩预增+特斯拉+新能源汽车 1、2025年1月21日盘中讯，公司以2亿注册资本在宁波成立驱动公司，含智能机器人研发业务。 2、2025年1月20日盘后公告，2024年扣非归母净利25.87~28.87亿元、同比+28.01%~+42.85%；汽车电子业务实现906%的增长，其中空悬

人形机器人+智能驾驶+EPS电机定点订单+小家电 1、2023年，公司与其他产业优势企业计划共同投资建设“广东省人形机器人创新中心”，主要负责人形机器人电机相关技术研发。 2、公司已与上汽、一汽等合作开展了部分型号产品科研项目，适适用智能驾驶L3/L4阶段。 3、2024年2月6日公告，公司于近日收

【2025 开年核心方向]Deepseek推动三大核心领域需求大爆发，受益概念股汇总 中高端 云端推理爆发 中国头部云计算率先接入deekseep.代表Ai新方向，云计算服务商，可以向用户提供高效安全快捷的算力。 金山云港股大涨38%. 阿里云，杭钢股份 腾讯云，东华软件华为云，云赛智联百度云，奥飞

云计算+DeepSeek+智谱AI+数据中心 1、2025年2月6日官微，首都在线云平台上线DeepSeek-R1系列模型，通过蒸馏技术使得模型更小、推理更快、资源消耗更少，方便部署在移动设备或边缘设备上。 2、公司是一家覆盖全球的互联网数据中心服务提供商，在全国60余个数据中心部署超过3000个机

机器人轻量化+比亚迪+特斯拉全球供应商+北美客户订单 1、网传与北美人形机器人公司Figure有合作或送样、接触的公司包括旭升集团（未证实）。2024年12月17日互动，公司对于投资者提及的轻量化金属新材料在核心客户人形机器人产品的送样、验证进展情况问题，回复表示鉴于部分客户的保密要求，不方便回答。

间接投资宇树机器人+人形机器人（材料）+可降解材料+新能源汽车 1、据天眼查，公司通过金石投资间接持有宇树0.423%股权。 2、公司拥有自主研发的PEEK材料的聚合及改性能力。2024年3月26日互动:公司开发的连续碳纤维增强复合材料、特种工程塑料等适用于人形机器人，目前，在部分工业机器人和服务机

Deepseek持续发酵，高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺，海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型，#我们认为云代理环节值得重视，从IAAS-->MAAS，有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的

比亚迪（汽车雷达）+自动驾驶+卫星应用+低空探测雷达 1、2022年6月27日互动，公司和比亚迪的多种汽车雷达产品合作正在推进之中。 2、子公司理工雷科及其联营企业北方雷科（安徽）的北斗导航已应用于汽车辅助自动驾驶领域。 3、公司已完成多颗新发射遥感卫星地面业务化处理系统上线和首套一体化遥感卫星地面

比亚迪+无人驾驶客车+氢能源客车+宁德时代 1、2023年11月1日互动，公司与比亚迪弗迪电池等四家联合生产电池项目，正在推进中。 2、2024年10月10日互动，公司自动驾驶技术处于L4级别,是目前公开道路允许的最高级别,处于行业领先水平。同年7月16日盘后互动，公司无人驾驶目前已经投入市场运营的

字节软件合作厂商: 一、汉得信息 二、易点天下 字节AIDC供应商: 三、万国数据 字节数据服务商: 四、视觉中国 服务器电源: 五、欧陆通. 使用字节AI: 六、中科创达 七、德生科技 八、浙文互联 九、博纳影业 十、鼎捷数智 十一、金山办公 其他ai核心标的: 十二、科大讯飞 十三、万兴科技 十

华为昇腾+智算中心+机器人 1、公司与华为签署昇腾生态原生合作协议。公司采用昇腾的“恒为智云﹒前海智算中心”首批算力已经启用。公司有基于华为昇腾的算力一体机产品。公司与华为及深圳前海管理局签署战略合作协议，将在前海设立深港人工智能算力中心。 2、公司的智能系统平台业务有智能计算、智能网络和智慧物联等

由于deepseek r1具备深度思考能力，往往看到ai将进行多方面、多角度的思考，并进行反馈，消耗的token不减反增，目前几个主流的云服务平台，均出现算力不足、反馈慢等情况。 结合google、微软和meta财报来看，capex皆超出预期，2025-2026年ai capex有望持续增长，我们

大模型不断进化、应用全面爆发。1)国内来看，2024年底豆包全面铺开、2025年初 Deepseek大幅降本;全球来看，OpenAl、Google等新模型层出不穷，AIGC底层大模型正在快速迭代。2)同时，Deepseek的开源也释放了生态扩张的信号，AI的商业价值有望向应用层进一步让渡。从使用成本

去年11月，我们已经提出:医疗公司有机会在细分领域做自己的垂类模型，基于原有业务的数据积累及经验，在细分领域垄断龙头地位，总结来看，AI医疗短期看数据，中期看垂类模型。当时已经点明:金域医学、华大基因、润达医疗 近期，“木头姐”带领她的ARK研究团队发布了名为《Big Ideas2025》的报告，长

🔥【国盛机械&机器人】近期要重视的几个变化：1️⃣排产明确，提升tier1估值中枢:t的排产应该是25年下半年开始快速爬坡，主要用途还是训练&采集数据+部分摇操。马斯克明确了量纲后（25年数千，26年5-10w，27年接近百万），#市场更放心的把机器人的预期打入到业绩预测，预期未来三年订单已经能够

成立机器人公司+业绩预增+特斯拉+新能源汽车 1、2025年1月21日盘中讯，公司以2亿注册资本在宁波成立驱动公司，含智能机器人研发业务。 2、2025年1月20日盘后公告，2024年扣非归母净利25.87~28.87亿元、同比+28.01%~+42.85%；汽车电子业务实现906%的增长，其中空悬

人形机器人+智能驾驶+EPS电机定点订单+小家电 1、2023年，公司与其他产业优势企业计划共同投资建设“广东省人形机器人创新中心”，主要负责人形机器人电机相关技术研发。 2、公司已与上汽、一汽等合作开展了部分型号产品科研项目，适适用智能驾驶L3/L4阶段。 3、2024年2月6日公告，公司于近日收

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云计算+DeepSeek+智谱AI+数据中心 1、2025年2月6日官微，首都在线云平台上线DeepSeek-R1系列模型，通过蒸馏技术使得模型更小、推理更快、资源消耗更少，方便部署在移动设备或边缘设备上。 2、公司是一家覆盖全球的互联网数据中心服务提供商，在全国60余个数据中心部署超过3000个机

机器人轻量化+比亚迪+特斯拉全球供应商+北美客户订单 1、网传与北美人形机器人公司Figure有合作或送样、接触的公司包括旭升集团（未证实）。2024年12月17日互动，公司对于投资者提及的轻量化金属新材料在核心客户人形机器人产品的送样、验证进展情况问题，回复表示鉴于部分客户的保密要求，不方便回答。

间接投资宇树机器人+人形机器人（材料）+可降解材料+新能源汽车 1、据天眼查，公司通过金石投资间接持有宇树0.423%股权。 2、公司拥有自主研发的PEEK材料的聚合及改性能力。2024年3月26日互动:公司开发的连续碳纤维增强复合材料、特种工程塑料等适用于人形机器人，目前，在部分工业机器人和服务机

Deepseek持续发酵，高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺，海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型，#我们认为云代理环节值得重视，从IAAS-->MAAS，有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的

比亚迪（汽车雷达）+自动驾驶+卫星应用+低空探测雷达 1、2022年6月27日互动，公司和比亚迪的多种汽车雷达产品合作正在推进之中。 2、子公司理工雷科及其联营企业北方雷科（安徽）的北斗导航已应用于汽车辅助自动驾驶领域。 3、公司已完成多颗新发射遥感卫星地面业务化处理系统上线和首套一体化遥感卫星地面

比亚迪+无人驾驶客车+氢能源客车+宁德时代 1、2023年11月1日互动，公司与比亚迪弗迪电池等四家联合生产电池项目，正在推进中。 2、2024年10月10日互动，公司自动驾驶技术处于L4级别,是目前公开道路允许的最高级别,处于行业领先水平。同年7月16日盘后互动，公司无人驾驶目前已经投入市场运营的

字节软件合作厂商: 一、汉得信息 二、易点天下 字节AIDC供应商: 三、万国数据 字节数据服务商: 四、视觉中国 服务器电源: 五、欧陆通. 使用字节AI: 六、中科创达 七、德生科技 八、浙文互联 九、博纳影业 十、鼎捷数智 十一、金山办公 其他ai核心标的: 十二、科大讯飞 十三、万兴科技 十

华为昇腾+智算中心+机器人 1、公司与华为签署昇腾生态原生合作协议。公司采用昇腾的“恒为智云﹒前海智算中心”首批算力已经启用。公司有基于华为昇腾的算力一体机产品。公司与华为及深圳前海管理局签署战略合作协议，将在前海设立深港人工智能算力中心。 2、公司的智能系统平台业务有智能计算、智能网络和智慧物联等

由于deepseek r1具备深度思考能力，往往看到ai将进行多方面、多角度的思考，并进行反馈，消耗的token不减反增，目前几个主流的云服务平台，均出现算力不足、反馈慢等情况。 结合google、微软和meta财报来看，capex皆超出预期，2025-2026年ai capex有望持续增长，我们

大模型不断进化、应用全面爆发。1)国内来看，2024年底豆包全面铺开、2025年初 Deepseek大幅降本;全球来看，OpenAl、Google等新模型层出不穷，AIGC底层大模型正在快速迭代。2)同时，Deepseek的开源也释放了生态扩张的信号，AI的商业价值有望向应用层进一步让渡。从使用成本

去年11月，我们已经提出:医疗公司有机会在细分领域做自己的垂类模型，基于原有业务的数据积累及经验，在细分领域垄断龙头地位，总结来看，AI医疗短期看数据，中期看垂类模型。当时已经点明:金域医学、华大基因、润达医疗 近期，“木头姐”带领她的ARK研究团队发布了名为《Big Ideas2025》的报告，长

🔥【国盛机械&机器人】近期要重视的几个变化：1️⃣排产明确，提升tier1估值中枢:t的排产应该是25年下半年开始快速爬坡，主要用途还是训练&采集数据+部分摇操。马斯克明确了量纲后（25年数千，26年5-10w，27年接近百万），#市场更放心的把机器人的预期打入到业绩预测，预期未来三年订单已经能够

成立机器人公司+业绩预增+特斯拉+新能源汽车 1、2025年1月21日盘中讯，公司以2亿注册资本在宁波成立驱动公司，含智能机器人研发业务。 2、2025年1月20日盘后公告，2024年扣非归母净利25.87~28.87亿元、同比+28.01%~+42.85%；汽车电子业务实现906%的增长，其中空悬

人形机器人+智能驾驶+EPS电机定点订单+小家电 1、2023年，公司与其他产业优势企业计划共同投资建设“广东省人形机器人创新中心”，主要负责人形机器人电机相关技术研发。 2、公司已与上汽、一汽等合作开展了部分型号产品科研项目，适适用智能驾驶L3/L4阶段。 3、2024年2月6日公告，公司于近日收

【2025 开年核心方向]Deepseek推动三大核心领域需求大爆发，受益概念股汇总 中高端 云端推理爆发 中国头部云计算率先接入deekseep.代表Ai新方向，云计算服务商，可以向用户提供高效安全快捷的算力。 金山云港股大涨38%. 阿里云，杭钢股份 腾讯云，东华软件华为云，云赛智联百度云，奥飞

云计算+DeepSeek+智谱AI+数据中心 1、2025年2月6日官微，首都在线云平台上线DeepSeek-R1系列模型，通过蒸馏技术使得模型更小、推理更快、资源消耗更少，方便部署在移动设备或边缘设备上。 2、公司是一家覆盖全球的互联网数据中心服务提供商，在全国60余个数据中心部署超过3000个机

机器人轻量化+比亚迪+特斯拉全球供应商+北美客户订单 1、网传与北美人形机器人公司Figure有合作或送样、接触的公司包括旭升集团（未证实）。2024年12月17日互动，公司对于投资者提及的轻量化金属新材料在核心客户人形机器人产品的送样、验证进展情况问题，回复表示鉴于部分客户的保密要求，不方便回答。

间接投资宇树机器人+人形机器人（材料）+可降解材料+新能源汽车 1、据天眼查，公司通过金石投资间接持有宇树0.423%股权。 2、公司拥有自主研发的PEEK材料的聚合及改性能力。2024年3月26日互动:公司开发的连续碳纤维增强复合材料、特种工程塑料等适用于人形机器人，目前，在部分工业机器人和服务机

Deepseek持续发酵，高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺，海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型，#我们认为云代理环节值得重视，从IAAS-->MAAS，有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的

比亚迪（汽车雷达）+自动驾驶+卫星应用+低空探测雷达 1、2022年6月27日互动，公司和比亚迪的多种汽车雷达产品合作正在推进之中。 2、子公司理工雷科及其联营企业北方雷科（安徽）的北斗导航已应用于汽车辅助自动驾驶领域。 3、公司已完成多颗新发射遥感卫星地面业务化处理系统上线和首套一体化遥感卫星地面

比亚迪+无人驾驶客车+氢能源客车+宁德时代 1、2023年11月1日互动，公司与比亚迪弗迪电池等四家联合生产电池项目，正在推进中。 2、2024年10月10日互动，公司自动驾驶技术处于L4级别,是目前公开道路允许的最高级别,处于行业领先水平。同年7月16日盘后互动，公司无人驾驶目前已经投入市场运营的

字节软件合作厂商: 一、汉得信息 二、易点天下 字节AIDC供应商: 三、万国数据 字节数据服务商: 四、视觉中国 服务器电源: 五、欧陆通. 使用字节AI: 六、中科创达 七、德生科技 八、浙文互联 九、博纳影业 十、鼎捷数智 十一、金山办公 其他ai核心标的: 十二、科大讯飞 十三、万兴科技 十

华为昇腾+智算中心+机器人 1、公司与华为签署昇腾生态原生合作协议。公司采用昇腾的“恒为智云﹒前海智算中心”首批算力已经启用。公司有基于华为昇腾的算力一体机产品。公司与华为及深圳前海管理局签署战略合作协议，将在前海设立深港人工智能算力中心。 2、公司的智能系统平台业务有智能计算、智能网络和智慧物联等

由于deepseek r1具备深度思考能力，往往看到ai将进行多方面、多角度的思考，并进行反馈，消耗的token不减反增，目前几个主流的云服务平台，均出现算力不足、反馈慢等情况。 结合google、微软和meta财报来看，capex皆超出预期，2025-2026年ai capex有望持续增长，我们

大模型不断进化、应用全面爆发。1)国内来看，2024年底豆包全面铺开、2025年初 Deepseek大幅降本;全球来看，OpenAl、Google等新模型层出不穷，AIGC底层大模型正在快速迭代。2)同时，Deepseek的开源也释放了生态扩张的信号，AI的商业价值有望向应用层进一步让渡。从使用成本

去年11月，我们已经提出:医疗公司有机会在细分领域做自己的垂类模型，基于原有业务的数据积累及经验，在细分领域垄断龙头地位，总结来看，AI医疗短期看数据，中期看垂类模型。当时已经点明:金域医学、华大基因、润达医疗 近期，“木头姐”带领她的ARK研究团队发布了名为《Big Ideas2025》的报告，长

🔥【国盛机械&机器人】近期要重视的几个变化：1️⃣排产明确，提升tier1估值中枢:t的排产应该是25年下半年开始快速爬坡，主要用途还是训练&采集数据+部分摇操。马斯克明确了量纲后（25年数千，26年5-10w，27年接近百万），#市场更放心的把机器人的预期打入到业绩预测，预期未来三年订单已经能够

成立机器人公司+业绩预增+特斯拉+新能源汽车 1、2025年1月21日盘中讯，公司以2亿注册资本在宁波成立驱动公司，含智能机器人研发业务。 2、2025年1月20日盘后公告，2024年扣非归母净利25.87~28.87亿元、同比+28.01%~+42.85%；汽车电子业务实现906%的增长，其中空悬

人形机器人+智能驾驶+EPS电机定点订单+小家电 1、2023年，公司与其他产业优势企业计划共同投资建设“广东省人形机器人创新中心”，主要负责人形机器人电机相关技术研发。 2、公司已与上汽、一汽等合作开展了部分型号产品科研项目，适适用智能驾驶L3/L4阶段。 3、2024年2月6日公告，公司于近日收

【2025 开年核心方向]Deepseek推动三大核心领域需求大爆发，受益概念股汇总 中高端 云端推理爆发 中国头部云计算率先接入deekseep.代表Ai新方向，云计算服务商，可以向用户提供高效安全快捷的算力。 金山云港股大涨38%. 阿里云，杭钢股份 腾讯云，东华软件华为云，云赛智联百度云，奥飞

云计算+DeepSeek+智谱AI+数据中心 1、2025年2月6日官微，首都在线云平台上线DeepSeek-R1系列模型，通过蒸馏技术使得模型更小、推理更快、资源消耗更少，方便部署在移动设备或边缘设备上。 2、公司是一家覆盖全球的互联网数据中心服务提供商，在全国60余个数据中心部署超过3000个机

机器人轻量化+比亚迪+特斯拉全球供应商+北美客户订单 1、网传与北美人形机器人公司Figure有合作或送样、接触的公司包括旭升集团（未证实）。2024年12月17日互动，公司对于投资者提及的轻量化金属新材料在核心客户人形机器人产品的送样、验证进展情况问题，回复表示鉴于部分客户的保密要求，不方便回答。

间接投资宇树机器人+人形机器人（材料）+可降解材料+新能源汽车 1、据天眼查，公司通过金石投资间接持有宇树0.423%股权。 2、公司拥有自主研发的PEEK材料的聚合及改性能力。2024年3月26日互动:公司开发的连续碳纤维增强复合材料、特种工程塑料等适用于人形机器人，目前，在部分工业机器人和服务机

Deepseek持续发酵，高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺，海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型，#我们认为云代理环节值得重视，从IAAS-->MAAS，有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的

比亚迪（汽车雷达）+自动驾驶+卫星应用+低空探测雷达 1、2022年6月27日互动，公司和比亚迪的多种汽车雷达产品合作正在推进之中。 2、子公司理工雷科及其联营企业北方雷科（安徽）的北斗导航已应用于汽车辅助自动驾驶领域。 3、公司已完成多颗新发射遥感卫星地面业务化处理系统上线和首套一体化遥感卫星地面

比亚迪+无人驾驶客车+氢能源客车+宁德时代 1、2023年11月1日互动，公司与比亚迪弗迪电池等四家联合生产电池项目，正在推进中。 2、2024年10月10日互动，公司自动驾驶技术处于L4级别,是目前公开道路允许的最高级别,处于行业领先水平。同年7月16日盘后互动，公司无人驾驶目前已经投入市场运营的

字节软件合作厂商: 一、汉得信息 二、易点天下 字节AIDC供应商: 三、万国数据 字节数据服务商: 四、视觉中国 服务器电源: 五、欧陆通. 使用字节AI: 六、中科创达 七、德生科技 八、浙文互联 九、博纳影业 十、鼎捷数智 十一、金山办公 其他ai核心标的: 十二、科大讯飞 十三、万兴科技 十

华为昇腾+智算中心+机器人 1、公司与华为签署昇腾生态原生合作协议。公司采用昇腾的“恒为智云﹒前海智算中心”首批算力已经启用。公司有基于华为昇腾的算力一体机产品。公司与华为及深圳前海管理局签署战略合作协议，将在前海设立深港人工智能算力中心。 2、公司的智能系统平台业务有智能计算、智能网络和智慧物联等

由于deepseek r1具备深度思考能力，往往看到ai将进行多方面、多角度的思考，并进行反馈，消耗的token不减反增，目前几个主流的云服务平台，均出现算力不足、反馈慢等情况。 结合google、微软和meta财报来看，capex皆超出预期，2025-2026年ai capex有望持续增长，我们

大模型不断进化、应用全面爆发。1)国内来看，2024年底豆包全面铺开、2025年初 Deepseek大幅降本;全球来看，OpenAl、Google等新模型层出不穷，AIGC底层大模型正在快速迭代。2)同时，Deepseek的开源也释放了生态扩张的信号，AI的商业价值有望向应用层进一步让渡。从使用成本

去年11月，我们已经提出:医疗公司有机会在细分领域做自己的垂类模型，基于原有业务的数据积累及经验，在细分领域垄断龙头地位，总结来看，AI医疗短期看数据，中期看垂类模型。当时已经点明:金域医学、华大基因、润达医疗 近期，“木头姐”带领她的ARK研究团队发布了名为《Big Ideas2025》的报告，长

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成立机器人公司+业绩预增+特斯拉+新能源汽车 1、2025年1月21日盘中讯，公司以2亿注册资本在宁波成立驱动公司，含智能机器人研发业务。 2、2025年1月20日盘后公告，2024年扣非归母净利25.87~28.87亿元、同比+28.01%~+42.85%；汽车电子业务实现906%的增长，其中空悬

人形机器人+智能驾驶+EPS电机定点订单+小家电 1、2023年，公司与其他产业优势企业计划共同投资建设“广东省人形机器人创新中心”，主要负责人形机器人电机相关技术研发。 2、公司已与上汽、一汽等合作开展了部分型号产品科研项目，适适用智能驾驶L3/L4阶段。 3、2024年2月6日公告，公司于近日收

【2025 开年核心方向]Deepseek推动三大核心领域需求大爆发，受益概念股汇总 中高端 云端推理爆发 中国头部云计算率先接入deekseep.代表Ai新方向，云计算服务商，可以向用户提供高效安全快捷的算力。 金山云港股大涨38%. 阿里云，杭钢股份 腾讯云，东华软件华为云，云赛智联百度云，奥飞

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机器人轻量化+比亚迪+特斯拉全球供应商+北美客户订单 1、网传与北美人形机器人公司Figure有合作或送样、接触的公司包括旭升集团（未证实）。2024年12月17日互动，公司对于投资者提及的轻量化金属新材料在核心客户人形机器人产品的送样、验证进展情况问题，回复表示鉴于部分客户的保密要求，不方便回答。

间接投资宇树机器人+人形机器人（材料）+可降解材料+新能源汽车 1、据天眼查，公司通过金石投资间接持有宇树0.423%股权。 2、公司拥有自主研发的PEEK材料的聚合及改性能力。2024年3月26日互动:公司开发的连续碳纤维增强复合材料、特种工程塑料等适用于人形机器人，目前，在部分工业机器人和服务机

Deepseek持续发酵，高效低成本对企业部署AI形成强大吸引力。Deepseek自身服务器资源紧缺，海内外云厂(腾讯/华为/亚马逊/谷歌/亚马逊等)陆续上线deespseek R1模型，#我们认为云代理环节值得重视，从IAAS-->MAAS，有望享受AI时代的"卖铲人”红利(参考17-21的

比亚迪（汽车雷达）+自动驾驶+卫星应用+低空探测雷达 1、2022年6月27日互动，公司和比亚迪的多种汽车雷达产品合作正在推进之中。 2、子公司理工雷科及其联营企业北方雷科（安徽）的北斗导航已应用于汽车辅助自动驾驶领域。 3、公司已完成多颗新发射遥感卫星地面业务化处理系统上线和首套一体化遥感卫星地面

比亚迪+无人驾驶客车+氢能源客车+宁德时代 1、2023年11月1日互动，公司与比亚迪弗迪电池等四家联合生产电池项目，正在推进中。 2、2024年10月10日互动，公司自动驾驶技术处于L4级别,是目前公开道路允许的最高级别,处于行业领先水平。同年7月16日盘后互动，公司无人驾驶目前已经投入市场运营的

字节软件合作厂商: 一、汉得信息 二、易点天下 字节AIDC供应商: 三、万国数据 字节数据服务商: 四、视觉中国 服务器电源: 五、欧陆通. 使用字节AI: 六、中科创达 七、德生科技 八、浙文互联 九、博纳影业 十、鼎捷数智 十一、金山办公 其他ai核心标的: 十二、科大讯飞 十三、万兴科技 十

华为昇腾+智算中心+机器人 1、公司与华为签署昇腾生态原生合作协议。公司采用昇腾的“恒为智云﹒前海智算中心”首批算力已经启用。公司有基于华为昇腾的算力一体机产品。公司与华为及深圳前海管理局签署战略合作协议，将在前海设立深港人工智能算力中心。 2、公司的智能系统平台业务有智能计算、智能网络和智慧物联等

由于deepseek r1具备深度思考能力，往往看到ai将进行多方面、多角度的思考，并进行反馈，消耗的token不减反增，目前几个主流的云服务平台，均出现算力不足、反馈慢等情况。 结合google、微软和meta财报来看，capex皆超出预期，2025-2026年ai capex有望持续增长，我们

大模型不断进化、应用全面爆发。1)国内来看，2024年底豆包全面铺开、2025年初 Deepseek大幅降本;全球来看，OpenAl、Google等新模型层出不穷，AIGC底层大模型正在快速迭代。2)同时，Deepseek的开源也释放了生态扩张的信号，AI的商业价值有望向应用层进一步让渡。从使用成本

去年11月，我们已经提出:医疗公司有机会在细分领域做自己的垂类模型，基于原有业务的数据积累及经验，在细分领域垄断龙头地位，总结来看，AI医疗短期看数据，中期看垂类模型。当时已经点明:金域医学、华大基因、润达医疗 近期，“木头姐”带领她的ARK研究团队发布了名为《Big Ideas2025》的报告，长