公司7月13日晚发布《2023年半年度业绩预增公告》，预计2023H1实现净 利润11.6—13.3亿元，yoy+35%—+55%。公司业绩超预期，维持“买进”建议。 二季度业绩超预期：预计上半年实现归母净利润 11.6—13.3 亿元， yoy+35%—+55%；扣非后净利润 11.1—

半年报预增+房地产开发+基建 1、2023年7月13日晚公告，公司预计2023年半年度盈利4.6亿至5.2亿，同比增长801.42%至919%。变动原因报告期房地产项目结算收入较上年同期增加所致。 2、2023年7月6日，第八届中国地方AMC论坛年会在广州举办，会上发布《中国地方资产管理公司行业白皮

二季度利润转正+液晶面板+OLED 1、2023年7月13日盘后公告，公司预计上半年归母净利润-2.5至-2.9亿元，Q2单季度归母净利润1.7至2.1亿元，同增142%至152%，环增137%至146%，扣非净利润1.4至1.8亿元。二季度净利润转正，超市场预期。 2、群智咨询预计，32英寸液晶电

AI保险+半年报预增+数据中心+金融IT 1、网传资料显示，公司知识问答与销售对练机器人已推出，面对国内500万左右的保险代理人群体，预计6月开始逐步转化为正式付费用户；券商认为行业为新致gpt产品付费的意愿高于市场预期。 2、2023年7月6日公告，预计上半年净利润1650万元至2350万元，同增

半年报预增+电商+连锁百货+预制菜 1、2023年7月13日晚公告，预计半年度净利润为600万元-900万元，同比增加22.40%-83.61%。 2、公司在“Young 购” 电商平台投入发展。子公司云中央2013年完成电商平台蓝图方案和技术建设，覆盖中央商场各连锁店经营品类及雨润食品产品销售环节

本轮运营商等集中表现的解读哈 1）核心是AI延伸，和数据要素产业链交集。 0713《生成式人工智能服务管理暂行办法》，强调了数据价值和应用规范，包括数据标注等环节，【与运营商数据要素价值方向一致】（申万通信五月份有运营商数据要素深度，欢迎索取） 2）大模型本身有创新，且聚焦B端。 运营商刚刚发布A

【国盛通信】重点关注：#网络可视化—AI监管下的“算力”→地位类比“光模块/GPU” 🔥此前Open AI发布ChatGPT 安全方法，网信办起草《生成式人工智能管理办法》，国内外同步加强对AI监管，既说明AI进度之快，也说明AI监管重要性。 AI监管核心在数据监管，在源头（数据采集/筛选/检

【东北证券数字经济团队】#新致软件：保险IT领军~AI打造第二增长曲线 #新致软件为保险IT领军~客户、行业Know-how积累深厚。公司主营业务为保险公司、银行等金融机构和其他行业终端客户提供IT解决方案和IT运维服务。保险方面，公司长期服务中国太保、中国人寿、新华保险、中国人保等保险行业巨头，

【东财计算机】政策释放利好，AI应用可期 《生成式人工智能服务管理暂行办法》公布，强调“坚持发展和安全并重，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展”、“探索优化应用场景，构建应用生态体系”，明确提出“对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管”，并强调了对于下游应用场景以及生态体系的构建。

【东北轻工】中国黄金：央企改革先锋，黄金+钻石生机勃勃 1.国务院直属黄金零售企业，“中国黄金”品牌有唯一性，子品牌覆盖全年龄段，激励和渠道改革效果初现，珠宝大航母核动力十足； 2.居民资产缩水，家庭财富预期变差，黄金价格走高，催化未来2-3年黄金零售大牛市。无论男女老少，理性人更加喜欢储蓄黄金

大家好，今日整体封测板块及产业链表现不俗，截至13:30，封测厂甬矽电子上涨逾6%，长电科技上涨逾6%，通富微电/华天科技上涨逾2%，封装测试设备厂商华峰测控/金海通同样上涨逾6%。我们认为板块股价异动主要是受到昨日长电科技发布超市场预期二季度业绩预告，提振市场情绪。 长电科技于昨晚发布半年报业绩公

【国金通信-运营商大涨点评】AI时代算网底座，继续看好运营商价值重估 人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中

北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】 上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。

公司发布2023年半年度业绩快报，实现营收6.6亿元，YoY+15%；归母净利润2.3亿元，YoY+35%；实现扣非归母净利润2.2亿元，YoY+46%；数据中心建设对高速率光器件需求快速增长。 国内领先一站式光器件解决方案提供商，光器件产品矩阵完善性价比高。公司于光器件行业耕耘18年，拥有14大产

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放 此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。 数据要素市场管理机制逐步完

公司7月13日晚发布《2023年半年度业绩预增公告》，预计2023H1实现净 利润11.6—13.3亿元，yoy+35%—+55%。公司业绩超预期，维持“买进”建议。 二季度业绩超预期：预计上半年实现归母净利润 11.6—13.3 亿元， yoy+35%—+55%；扣非后净利润 11.1—

半年报预增+房地产开发+基建 1、2023年7月13日晚公告，公司预计2023年半年度盈利4.6亿至5.2亿，同比增长801.42%至919%。变动原因报告期房地产项目结算收入较上年同期增加所致。 2、2023年7月6日，第八届中国地方AMC论坛年会在广州举办，会上发布《中国地方资产管理公司行业白皮

二季度利润转正+液晶面板+OLED 1、2023年7月13日盘后公告，公司预计上半年归母净利润-2.5至-2.9亿元，Q2单季度归母净利润1.7至2.1亿元，同增142%至152%，环增137%至146%，扣非净利润1.4至1.8亿元。二季度净利润转正，超市场预期。 2、群智咨询预计，32英寸液晶电

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半年报预增+电商+连锁百货+预制菜 1、2023年7月13日晚公告，预计半年度净利润为600万元-900万元，同比增加22.40%-83.61%。 2、公司在“Young 购” 电商平台投入发展。子公司云中央2013年完成电商平台蓝图方案和技术建设，覆盖中央商场各连锁店经营品类及雨润食品产品销售环节

本轮运营商等集中表现的解读哈 1）核心是AI延伸，和数据要素产业链交集。 0713《生成式人工智能服务管理暂行办法》，强调了数据价值和应用规范，包括数据标注等环节，【与运营商数据要素价值方向一致】（申万通信五月份有运营商数据要素深度，欢迎索取） 2）大模型本身有创新，且聚焦B端。 运营商刚刚发布A

【国盛通信】重点关注：#网络可视化—AI监管下的“算力”→地位类比“光模块/GPU” 🔥此前Open AI发布ChatGPT 安全方法，网信办起草《生成式人工智能管理办法》，国内外同步加强对AI监管，既说明AI进度之快，也说明AI监管重要性。 AI监管核心在数据监管，在源头（数据采集/筛选/检

【东北证券数字经济团队】#新致软件：保险IT领军~AI打造第二增长曲线 #新致软件为保险IT领军~客户、行业Know-how积累深厚。公司主营业务为保险公司、银行等金融机构和其他行业终端客户提供IT解决方案和IT运维服务。保险方面，公司长期服务中国太保、中国人寿、新华保险、中国人保等保险行业巨头，

【东财计算机】政策释放利好，AI应用可期 《生成式人工智能服务管理暂行办法》公布，强调“坚持发展和安全并重，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展”、“探索优化应用场景，构建应用生态体系”，明确提出“对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管”，并强调了对于下游应用场景以及生态体系的构建。

【东北轻工】中国黄金：央企改革先锋，黄金+钻石生机勃勃 1.国务院直属黄金零售企业，“中国黄金”品牌有唯一性，子品牌覆盖全年龄段，激励和渠道改革效果初现，珠宝大航母核动力十足； 2.居民资产缩水，家庭财富预期变差，黄金价格走高，催化未来2-3年黄金零售大牛市。无论男女老少，理性人更加喜欢储蓄黄金

大家好，今日整体封测板块及产业链表现不俗，截至13:30，封测厂甬矽电子上涨逾6%，长电科技上涨逾6%，通富微电/华天科技上涨逾2%，封装测试设备厂商华峰测控/金海通同样上涨逾6%。我们认为板块股价异动主要是受到昨日长电科技发布超市场预期二季度业绩预告，提振市场情绪。 长电科技于昨晚发布半年报业绩公

【国金通信-运营商大涨点评】AI时代算网底座，继续看好运营商价值重估 人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中

北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】 上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。

公司发布2023年半年度业绩快报，实现营收6.6亿元，YoY+15%；归母净利润2.3亿元，YoY+35%；实现扣非归母净利润2.2亿元，YoY+46%；数据中心建设对高速率光器件需求快速增长。 国内领先一站式光器件解决方案提供商，光器件产品矩阵完善性价比高。公司于光器件行业耕耘18年，拥有14大产

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放 此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。 数据要素市场管理机制逐步完

公司7月13日晚发布《2023年半年度业绩预增公告》，预计2023H1实现净 利润11.6—13.3亿元，yoy+35%—+55%。公司业绩超预期，维持“买进”建议。 二季度业绩超预期：预计上半年实现归母净利润 11.6—13.3 亿元， yoy+35%—+55%；扣非后净利润 11.1—

半年报预增+房地产开发+基建 1、2023年7月13日晚公告，公司预计2023年半年度盈利4.6亿至5.2亿，同比增长801.42%至919%。变动原因报告期房地产项目结算收入较上年同期增加所致。 2、2023年7月6日，第八届中国地方AMC论坛年会在广州举办，会上发布《中国地方资产管理公司行业白皮

二季度利润转正+液晶面板+OLED 1、2023年7月13日盘后公告，公司预计上半年归母净利润-2.5至-2.9亿元，Q2单季度归母净利润1.7至2.1亿元，同增142%至152%，环增137%至146%，扣非净利润1.4至1.8亿元。二季度净利润转正，超市场预期。 2、群智咨询预计，32英寸液晶电

AI保险+半年报预增+数据中心+金融IT 1、网传资料显示，公司知识问答与销售对练机器人已推出，面对国内500万左右的保险代理人群体，预计6月开始逐步转化为正式付费用户；券商认为行业为新致gpt产品付费的意愿高于市场预期。 2、2023年7月6日公告，预计上半年净利润1650万元至2350万元，同增

半年报预增+电商+连锁百货+预制菜 1、2023年7月13日晚公告，预计半年度净利润为600万元-900万元，同比增加22.40%-83.61%。 2、公司在“Young 购” 电商平台投入发展。子公司云中央2013年完成电商平台蓝图方案和技术建设，覆盖中央商场各连锁店经营品类及雨润食品产品销售环节

本轮运营商等集中表现的解读哈 1）核心是AI延伸，和数据要素产业链交集。 0713《生成式人工智能服务管理暂行办法》，强调了数据价值和应用规范，包括数据标注等环节，【与运营商数据要素价值方向一致】（申万通信五月份有运营商数据要素深度，欢迎索取） 2）大模型本身有创新，且聚焦B端。 运营商刚刚发布A

【国盛通信】重点关注：#网络可视化—AI监管下的“算力”→地位类比“光模块/GPU” 🔥此前Open AI发布ChatGPT 安全方法，网信办起草《生成式人工智能管理办法》，国内外同步加强对AI监管，既说明AI进度之快，也说明AI监管重要性。 AI监管核心在数据监管，在源头（数据采集/筛选/检

【东北证券数字经济团队】#新致软件：保险IT领军~AI打造第二增长曲线 #新致软件为保险IT领军~客户、行业Know-how积累深厚。公司主营业务为保险公司、银行等金融机构和其他行业终端客户提供IT解决方案和IT运维服务。保险方面，公司长期服务中国太保、中国人寿、新华保险、中国人保等保险行业巨头，

【东财计算机】政策释放利好，AI应用可期 《生成式人工智能服务管理暂行办法》公布，强调“坚持发展和安全并重，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展”、“探索优化应用场景，构建应用生态体系”，明确提出“对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管”，并强调了对于下游应用场景以及生态体系的构建。

【东北轻工】中国黄金：央企改革先锋，黄金+钻石生机勃勃 1.国务院直属黄金零售企业，“中国黄金”品牌有唯一性，子品牌覆盖全年龄段，激励和渠道改革效果初现，珠宝大航母核动力十足； 2.居民资产缩水，家庭财富预期变差，黄金价格走高，催化未来2-3年黄金零售大牛市。无论男女老少，理性人更加喜欢储蓄黄金

大家好，今日整体封测板块及产业链表现不俗，截至13:30，封测厂甬矽电子上涨逾6%，长电科技上涨逾6%，通富微电/华天科技上涨逾2%，封装测试设备厂商华峰测控/金海通同样上涨逾6%。我们认为板块股价异动主要是受到昨日长电科技发布超市场预期二季度业绩预告，提振市场情绪。 长电科技于昨晚发布半年报业绩公

【国金通信-运营商大涨点评】AI时代算网底座，继续看好运营商价值重估 人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中

北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】 上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。

公司发布2023年半年度业绩快报，实现营收6.6亿元，YoY+15%；归母净利润2.3亿元，YoY+35%；实现扣非归母净利润2.2亿元，YoY+46%；数据中心建设对高速率光器件需求快速增长。 国内领先一站式光器件解决方案提供商，光器件产品矩阵完善性价比高。公司于光器件行业耕耘18年，拥有14大产

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放 此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。 数据要素市场管理机制逐步完

公司7月13日晚发布《2023年半年度业绩预增公告》，预计2023H1实现净 利润11.6—13.3亿元，yoy+35%—+55%。公司业绩超预期，维持“买进”建议。 二季度业绩超预期：预计上半年实现归母净利润 11.6—13.3 亿元， yoy+35%—+55%；扣非后净利润 11.1—

半年报预增+房地产开发+基建 1、2023年7月13日晚公告，公司预计2023年半年度盈利4.6亿至5.2亿，同比增长801.42%至919%。变动原因报告期房地产项目结算收入较上年同期增加所致。 2、2023年7月6日，第八届中国地方AMC论坛年会在广州举办，会上发布《中国地方资产管理公司行业白皮

二季度利润转正+液晶面板+OLED 1、2023年7月13日盘后公告，公司预计上半年归母净利润-2.5至-2.9亿元，Q2单季度归母净利润1.7至2.1亿元，同增142%至152%，环增137%至146%，扣非净利润1.4至1.8亿元。二季度净利润转正，超市场预期。 2、群智咨询预计，32英寸液晶电

AI保险+半年报预增+数据中心+金融IT 1、网传资料显示，公司知识问答与销售对练机器人已推出，面对国内500万左右的保险代理人群体，预计6月开始逐步转化为正式付费用户；券商认为行业为新致gpt产品付费的意愿高于市场预期。 2、2023年7月6日公告，预计上半年净利润1650万元至2350万元，同增

半年报预增+电商+连锁百货+预制菜 1、2023年7月13日晚公告，预计半年度净利润为600万元-900万元，同比增加22.40%-83.61%。 2、公司在“Young 购” 电商平台投入发展。子公司云中央2013年完成电商平台蓝图方案和技术建设，覆盖中央商场各连锁店经营品类及雨润食品产品销售环节

本轮运营商等集中表现的解读哈 1）核心是AI延伸，和数据要素产业链交集。 0713《生成式人工智能服务管理暂行办法》，强调了数据价值和应用规范，包括数据标注等环节，【与运营商数据要素价值方向一致】（申万通信五月份有运营商数据要素深度，欢迎索取） 2）大模型本身有创新，且聚焦B端。 运营商刚刚发布A

【国盛通信】重点关注：#网络可视化—AI监管下的“算力”→地位类比“光模块/GPU” 🔥此前Open AI发布ChatGPT 安全方法，网信办起草《生成式人工智能管理办法》，国内外同步加强对AI监管，既说明AI进度之快，也说明AI监管重要性。 AI监管核心在数据监管，在源头（数据采集/筛选/检

【东北证券数字经济团队】#新致软件：保险IT领军~AI打造第二增长曲线 #新致软件为保险IT领军~客户、行业Know-how积累深厚。公司主营业务为保险公司、银行等金融机构和其他行业终端客户提供IT解决方案和IT运维服务。保险方面，公司长期服务中国太保、中国人寿、新华保险、中国人保等保险行业巨头，

【东财计算机】政策释放利好，AI应用可期 《生成式人工智能服务管理暂行办法》公布，强调“坚持发展和安全并重，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展”、“探索优化应用场景，构建应用生态体系”，明确提出“对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管”，并强调了对于下游应用场景以及生态体系的构建。

【东北轻工】中国黄金：央企改革先锋，黄金+钻石生机勃勃 1.国务院直属黄金零售企业，“中国黄金”品牌有唯一性，子品牌覆盖全年龄段，激励和渠道改革效果初现，珠宝大航母核动力十足； 2.居民资产缩水，家庭财富预期变差，黄金价格走高，催化未来2-3年黄金零售大牛市。无论男女老少，理性人更加喜欢储蓄黄金

大家好，今日整体封测板块及产业链表现不俗，截至13:30，封测厂甬矽电子上涨逾6%，长电科技上涨逾6%，通富微电/华天科技上涨逾2%，封装测试设备厂商华峰测控/金海通同样上涨逾6%。我们认为板块股价异动主要是受到昨日长电科技发布超市场预期二季度业绩预告，提振市场情绪。 长电科技于昨晚发布半年报业绩公

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北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】 上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。

公司发布2023年半年度业绩快报，实现营收6.6亿元，YoY+15%；归母净利润2.3亿元，YoY+35%；实现扣非归母净利润2.2亿元，YoY+46%；数据中心建设对高速率光器件需求快速增长。 国内领先一站式光器件解决方案提供商，光器件产品矩阵完善性价比高。公司于光器件行业耕耘18年，拥有14大产

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放 此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。 数据要素市场管理机制逐步完

公司7月13日晚发布《2023年半年度业绩预增公告》，预计2023H1实现净 利润11.6—13.3亿元，yoy+35%—+55%。公司业绩超预期，维持“买进”建议。 二季度业绩超预期：预计上半年实现归母净利润 11.6—13.3 亿元， yoy+35%—+55%；扣非后净利润 11.1—

半年报预增+房地产开发+基建 1、2023年7月13日晚公告，公司预计2023年半年度盈利4.6亿至5.2亿，同比增长801.42%至919%。变动原因报告期房地产项目结算收入较上年同期增加所致。 2、2023年7月6日，第八届中国地方AMC论坛年会在广州举办，会上发布《中国地方资产管理公司行业白皮

二季度利润转正+液晶面板+OLED 1、2023年7月13日盘后公告，公司预计上半年归母净利润-2.5至-2.9亿元，Q2单季度归母净利润1.7至2.1亿元，同增142%至152%，环增137%至146%，扣非净利润1.4至1.8亿元。二季度净利润转正，超市场预期。 2、群智咨询预计，32英寸液晶电

AI保险+半年报预增+数据中心+金融IT 1、网传资料显示，公司知识问答与销售对练机器人已推出，面对国内500万左右的保险代理人群体，预计6月开始逐步转化为正式付费用户；券商认为行业为新致gpt产品付费的意愿高于市场预期。 2、2023年7月6日公告，预计上半年净利润1650万元至2350万元，同增

半年报预增+电商+连锁百货+预制菜 1、2023年7月13日晚公告，预计半年度净利润为600万元-900万元，同比增加22.40%-83.61%。 2、公司在“Young 购” 电商平台投入发展。子公司云中央2013年完成电商平台蓝图方案和技术建设，覆盖中央商场各连锁店经营品类及雨润食品产品销售环节

本轮运营商等集中表现的解读哈 1）核心是AI延伸，和数据要素产业链交集。 0713《生成式人工智能服务管理暂行办法》，强调了数据价值和应用规范，包括数据标注等环节，【与运营商数据要素价值方向一致】（申万通信五月份有运营商数据要素深度，欢迎索取） 2）大模型本身有创新，且聚焦B端。 运营商刚刚发布A

【国盛通信】重点关注：#网络可视化—AI监管下的“算力”→地位类比“光模块/GPU” 🔥此前Open AI发布ChatGPT 安全方法，网信办起草《生成式人工智能管理办法》，国内外同步加强对AI监管，既说明AI进度之快，也说明AI监管重要性。 AI监管核心在数据监管，在源头（数据采集/筛选/检

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【东北轻工】中国黄金：央企改革先锋，黄金+钻石生机勃勃 1.国务院直属黄金零售企业，“中国黄金”品牌有唯一性，子品牌覆盖全年龄段，激励和渠道改革效果初现，珠宝大航母核动力十足； 2.居民资产缩水，家庭财富预期变差，黄金价格走高，催化未来2-3年黄金零售大牛市。无论男女老少，理性人更加喜欢储蓄黄金

大家好，今日整体封测板块及产业链表现不俗，截至13:30，封测厂甬矽电子上涨逾6%，长电科技上涨逾6%，通富微电/华天科技上涨逾2%，封装测试设备厂商华峰测控/金海通同样上涨逾6%。我们认为板块股价异动主要是受到昨日长电科技发布超市场预期二季度业绩预告，提振市场情绪。 长电科技于昨晚发布半年报业绩公

【国金通信-运营商大涨点评】AI时代算网底座，继续看好运营商价值重估 人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中

北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】 上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。

公司发布2023年半年度业绩快报，实现营收6.6亿元，YoY+15%；归母净利润2.3亿元，YoY+35%；实现扣非归母净利润2.2亿元，YoY+46%；数据中心建设对高速率光器件需求快速增长。 国内领先一站式光器件解决方案提供商，光器件产品矩阵完善性价比高。公司于光器件行业耕耘18年，拥有14大产

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放 此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。 数据要素市场管理机制逐步完