拟收购鼎成肽源70%股权+维生素+辅助生殖 1、2024年8月5日盘后公告，公司拟收购鼎成肽源70%股权，后者自主研发的DCTY1102注射液的IND申请已于2024年5月23日获得国家药监局药品评审中心受理，该产品有望成为全球第二款，国内第一款进入 I 期临床研究的靶向KRAS G12D的TCR-

7月以来市场震荡整固，伴随着核心红利资产的补跌，主题交易再度活跃，以商业航天、低空经济、无人驾驶为代表的热门题材成为交易主线，跑出明显的超额，市场风格实现“大切小”。这一方面是美国经济放缓、失业数据触发萨姆法则使得“硬着陆”预期升温，日央行加息等宏观经济变量集中发生边际变化，市场波动率上升、此前过度

估值来看，养殖业PE高于平均值（一年）、PB均低于平均值（一年），种植业、动物保健、饲料、水产养殖PE/PB均低于平均值（一年）。 生猪：肥标价差继续扩大，价格高位走强。本周肥标价差进一步扩大，支撑猪价持续上行，涌益全国生猪均价20.33元/kg，150kg肥猪较标猪贵0.46元/kg，行业出栏均重

拟收购鼎成肽源70%股权+化学制药+辅助生殖 1、2024年8月5日盘后公告，公司拟收购鼎成肽源70%股权，后者自主研发的DCTY1102注射液的IND申请已于2024年5月23日获得国家药监局药品评审中心受理，该产品有望成为全球第二款，国内第一款进入 I 期临床研究的靶向KRAS G12D的TCR

据中国地震台网正式测定，今天15时42分在日本九州岛附近海域(北纬31.80度，东经131.70度)发生7.1级地震，震源深度30千米。并且自然资源部表示日本地震可能会在震源周围引发局地海啸。 九州岛在日本西南部，是日本半导体产业的聚集地，效仿美国硅谷的名称，九州也一直被日本称为“硅岛”。仅在202

中华老字号+医药零售+SPD+上海静安国资 1、2024年8月3日，国务院促消费意见提及发挥中华老字号引领作用，公司旗下拥有“雷允上”与“开开”两大品牌，都是国家商务部认定的“中华老字号”。 2、公司医药板块主要是以批发零售业务以及健康服务业务为主，涵盖中西药品、医疗器械、试剂耗材以及诊疗服务等。

事件：8月6日，长六改运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，随后将千帆极轨01组卫星送入预定轨道，任务取得圆满成功。 千帆极轨01组卫星首次实现了我国平板式卫星批量化研制，远期将部署1.5万余颗卫星。根据中国科学院微小卫星创新研究院公众号，“千帆星座”是我国正在建设的低轨卫星互联网星座计划之一，其由上

维生素+医药+钠电池 1、公司产品含维生素D3。公司现有VA产能5000吨/年，全球占比约14%，现有VE（油）产能2万吨/年，全球占比约14.6%，产量居全国首位，2024年7月31日VA涨27.55%，VE涨13.09%，维生素D3涨4.55%。 2、分公司新昌制药完成药用级鱼油美国DMF的申报

事件：8月6日，长六改运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，随后将千帆极轨01组卫星送入预定轨道，任务取得圆满成功。 千帆极轨01组卫星首次实现了我国平板式卫星批量化研制，远期将部署1.5万余颗卫星。根据中国科学院微小卫星创新研究院公众号，“千帆星座”是我国正在建设的低轨卫星互联网星座计划之一，其由上

拟收购鼎成肽源70%股权+化学制药+辅助生殖 1、2024年8月5日盘后公告，公司拟收购鼎成肽源70%股权，后者自主研发的DCTY1102注射液的IND申请已于2024年5月23日获得国家药监局药品评审中心受理，该产品有望成为全球第二款，国内第一款进入 I 期临床研究的靶向KRAS G12D的TCR

突破性治疗品种+直肠癌疫苗+金融 1、2024年7月24日消息，参股子公司小分子肺癌新药马来酸苏特替尼胶囊拟纳入突破性治疗品种。 2、子公司海欣生物APDC项目主要用于结直肠癌治疗。该项目的临床试验方案设计时间较早，目前病例入组困难。现海欣生物就APDC三期项目仍在多方面探索解决方案。 3、公司持有

ADC研究+CDMO+AI制药+减肥药 1、公司同时具备linker-payload研发、抗体发现及偶联技术，并已拥有长达15年技术积累的ADC偶联药物一站式研发服务经验。 2、公司的大分子CDMO订单主要集中在IND申报以及临床I期阶段的项目，订单规模相对较小。 3、公司作为有着20多年医药服务经

炭疽防治+拟设立合资公司+抗抑郁药+化学药制药 1、2023年12月8日互动表示，公司的产品左氧氟沙星注射液可用于吸入性炭疽（暴露后）。 2、公司主要从事化学药品制剂及其原料药的研产销，核心产品醋酸钠林格注射液是通过自主研发推出的国内首仿药，其临床上主要应用于围手术期液体治疗和急危重症患者的液体复苏

事件1: 8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)》(以下简称《行动方案》)，在2024一2027年重点开展9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效。 事件2: 7月26日，国网年中会议上调投资预算，24年电网投资将首次超过60

板块到底在演绎什么?在演绎政策预期变化 +超强稀缺消费;我们对持续性信心来自: ①内容超预期;政策预期始终是板块绝对估值定价中枢，市场至今也始终有认知分歧，或仍有较大场外资金。 我们认为风向或逻辑具备持续性，未来发布利空政策概率进一步降低，新稳态将加速成为交易共识;教培的稳态不是简单放开能总结的，

拟收购鼎成肽源70%股权+维生素+辅助生殖 1、2024年8月5日盘后公告，公司拟收购鼎成肽源70%股权，后者自主研发的DCTY1102注射液的IND申请已于2024年5月23日获得国家药监局药品评审中心受理，该产品有望成为全球第二款，国内第一款进入 I 期临床研究的靶向KRAS G12D的TCR-

7月以来市场震荡整固，伴随着核心红利资产的补跌，主题交易再度活跃，以商业航天、低空经济、无人驾驶为代表的热门题材成为交易主线，跑出明显的超额，市场风格实现“大切小”。这一方面是美国经济放缓、失业数据触发萨姆法则使得“硬着陆”预期升温，日央行加息等宏观经济变量集中发生边际变化，市场波动率上升、此前过度

估值来看，养殖业PE高于平均值（一年）、PB均低于平均值（一年），种植业、动物保健、饲料、水产养殖PE/PB均低于平均值（一年）。 生猪：肥标价差继续扩大，价格高位走强。本周肥标价差进一步扩大，支撑猪价持续上行，涌益全国生猪均价20.33元/kg，150kg肥猪较标猪贵0.46元/kg，行业出栏均重

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事件：8月6日，长六改运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，随后将千帆极轨01组卫星送入预定轨道，任务取得圆满成功。 千帆极轨01组卫星首次实现了我国平板式卫星批量化研制，远期将部署1.5万余颗卫星。根据中国科学院微小卫星创新研究院公众号，“千帆星座”是我国正在建设的低轨卫星互联网星座计划之一，其由上

维生素+医药+钠电池 1、公司产品含维生素D3。公司现有VA产能5000吨/年，全球占比约14%，现有VE（油）产能2万吨/年，全球占比约14.6%，产量居全国首位，2024年7月31日VA涨27.55%，VE涨13.09%，维生素D3涨4.55%。 2、分公司新昌制药完成药用级鱼油美国DMF的申报

事件：8月6日，长六改运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，随后将千帆极轨01组卫星送入预定轨道，任务取得圆满成功。 千帆极轨01组卫星首次实现了我国平板式卫星批量化研制，远期将部署1.5万余颗卫星。根据中国科学院微小卫星创新研究院公众号，“千帆星座”是我国正在建设的低轨卫星互联网星座计划之一，其由上

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ADC研究+CDMO+AI制药+减肥药 1、公司同时具备linker-payload研发、抗体发现及偶联技术，并已拥有长达15年技术积累的ADC偶联药物一站式研发服务经验。 2、公司的大分子CDMO订单主要集中在IND申报以及临床I期阶段的项目，订单规模相对较小。 3、公司作为有着20多年医药服务经

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事件1: 8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)》(以下简称《行动方案》)，在2024一2027年重点开展9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效。 事件2: 7月26日，国网年中会议上调投资预算，24年电网投资将首次超过60

板块到底在演绎什么?在演绎政策预期变化 +超强稀缺消费;我们对持续性信心来自: ①内容超预期;政策预期始终是板块绝对估值定价中枢，市场至今也始终有认知分歧，或仍有较大场外资金。 我们认为风向或逻辑具备持续性，未来发布利空政策概率进一步降低，新稳态将加速成为交易共识;教培的稳态不是简单放开能总结的，

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7月以来市场震荡整固，伴随着核心红利资产的补跌，主题交易再度活跃，以商业航天、低空经济、无人驾驶为代表的热门题材成为交易主线，跑出明显的超额，市场风格实现“大切小”。这一方面是美国经济放缓、失业数据触发萨姆法则使得“硬着陆”预期升温，日央行加息等宏观经济变量集中发生边际变化，市场波动率上升、此前过度

估值来看，养殖业PE高于平均值（一年）、PB均低于平均值（一年），种植业、动物保健、饲料、水产养殖PE/PB均低于平均值（一年）。 生猪：肥标价差继续扩大，价格高位走强。本周肥标价差进一步扩大，支撑猪价持续上行，涌益全国生猪均价20.33元/kg，150kg肥猪较标猪贵0.46元/kg，行业出栏均重

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中华老字号+医药零售+SPD+上海静安国资 1、2024年8月3日，国务院促消费意见提及发挥中华老字号引领作用，公司旗下拥有“雷允上”与“开开”两大品牌，都是国家商务部认定的“中华老字号”。 2、公司医药板块主要是以批发零售业务以及健康服务业务为主，涵盖中西药品、医疗器械、试剂耗材以及诊疗服务等。

事件：8月6日，长六改运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，随后将千帆极轨01组卫星送入预定轨道，任务取得圆满成功。 千帆极轨01组卫星首次实现了我国平板式卫星批量化研制，远期将部署1.5万余颗卫星。根据中国科学院微小卫星创新研究院公众号，“千帆星座”是我国正在建设的低轨卫星互联网星座计划之一，其由上

维生素+医药+钠电池 1、公司产品含维生素D3。公司现有VA产能5000吨/年，全球占比约14%，现有VE（油）产能2万吨/年，全球占比约14.6%，产量居全国首位，2024年7月31日VA涨27.55%，VE涨13.09%，维生素D3涨4.55%。 2、分公司新昌制药完成药用级鱼油美国DMF的申报

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拟收购鼎成肽源70%股权+化学制药+辅助生殖 1、2024年8月5日盘后公告，公司拟收购鼎成肽源70%股权，后者自主研发的DCTY1102注射液的IND申请已于2024年5月23日获得国家药监局药品评审中心受理，该产品有望成为全球第二款，国内第一款进入 I 期临床研究的靶向KRAS G12D的TCR

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ADC研究+CDMO+AI制药+减肥药 1、公司同时具备linker-payload研发、抗体发现及偶联技术，并已拥有长达15年技术积累的ADC偶联药物一站式研发服务经验。 2、公司的大分子CDMO订单主要集中在IND申报以及临床I期阶段的项目，订单规模相对较小。 3、公司作为有着20多年医药服务经

炭疽防治+拟设立合资公司+抗抑郁药+化学药制药 1、2023年12月8日互动表示，公司的产品左氧氟沙星注射液可用于吸入性炭疽（暴露后）。 2、公司主要从事化学药品制剂及其原料药的研产销，核心产品醋酸钠林格注射液是通过自主研发推出的国内首仿药，其临床上主要应用于围手术期液体治疗和急危重症患者的液体复苏

事件1: 8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)》(以下简称《行动方案》)，在2024一2027年重点开展9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效。 事件2: 7月26日，国网年中会议上调投资预算，24年电网投资将首次超过60

板块到底在演绎什么?在演绎政策预期变化 +超强稀缺消费;我们对持续性信心来自: ①内容超预期;政策预期始终是板块绝对估值定价中枢，市场至今也始终有认知分歧，或仍有较大场外资金。 我们认为风向或逻辑具备持续性，未来发布利空政策概率进一步降低，新稳态将加速成为交易共识;教培的稳态不是简单放开能总结的，

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7月以来市场震荡整固，伴随着核心红利资产的补跌，主题交易再度活跃，以商业航天、低空经济、无人驾驶为代表的热门题材成为交易主线，跑出明显的超额，市场风格实现“大切小”。这一方面是美国经济放缓、失业数据触发萨姆法则使得“硬着陆”预期升温，日央行加息等宏观经济变量集中发生边际变化，市场波动率上升、此前过度

估值来看，养殖业PE高于平均值（一年）、PB均低于平均值（一年），种植业、动物保健、饲料、水产养殖PE/PB均低于平均值（一年）。 生猪：肥标价差继续扩大，价格高位走强。本周肥标价差进一步扩大，支撑猪价持续上行，涌益全国生猪均价20.33元/kg，150kg肥猪较标猪贵0.46元/kg，行业出栏均重

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中华老字号+医药零售+SPD+上海静安国资 1、2024年8月3日，国务院促消费意见提及发挥中华老字号引领作用，公司旗下拥有“雷允上”与“开开”两大品牌，都是国家商务部认定的“中华老字号”。 2、公司医药板块主要是以批发零售业务以及健康服务业务为主，涵盖中西药品、医疗器械、试剂耗材以及诊疗服务等。

事件：8月6日，长六改运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，随后将千帆极轨01组卫星送入预定轨道，任务取得圆满成功。 千帆极轨01组卫星首次实现了我国平板式卫星批量化研制，远期将部署1.5万余颗卫星。根据中国科学院微小卫星创新研究院公众号，“千帆星座”是我国正在建设的低轨卫星互联网星座计划之一，其由上

维生素+医药+钠电池 1、公司产品含维生素D3。公司现有VA产能5000吨/年，全球占比约14%，现有VE（油）产能2万吨/年，全球占比约14.6%，产量居全国首位，2024年7月31日VA涨27.55%，VE涨13.09%，维生素D3涨4.55%。 2、分公司新昌制药完成药用级鱼油美国DMF的申报

事件：8月6日，长六改运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，随后将千帆极轨01组卫星送入预定轨道，任务取得圆满成功。 千帆极轨01组卫星首次实现了我国平板式卫星批量化研制，远期将部署1.5万余颗卫星。根据中国科学院微小卫星创新研究院公众号，“千帆星座”是我国正在建设的低轨卫星互联网星座计划之一，其由上

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炭疽防治+拟设立合资公司+抗抑郁药+化学药制药 1、2023年12月8日互动表示，公司的产品左氧氟沙星注射液可用于吸入性炭疽（暴露后）。 2、公司主要从事化学药品制剂及其原料药的研产销，核心产品醋酸钠林格注射液是通过自主研发推出的国内首仿药，其临床上主要应用于围手术期液体治疗和急危重症患者的液体复苏

事件1: 8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)》(以下简称《行动方案》)，在2024一2027年重点开展9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效。 事件2: 7月26日，国网年中会议上调投资预算，24年电网投资将首次超过60

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事件：8月6日，长六改运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，随后将千帆极轨01组卫星送入预定轨道，任务取得圆满成功。 千帆极轨01组卫星首次实现了我国平板式卫星批量化研制，远期将部署1.5万余颗卫星。根据中国科学院微小卫星创新研究院公众号，“千帆星座”是我国正在建设的低轨卫星互联网星座计划之一，其由上

维生素+医药+钠电池 1、公司产品含维生素D3。公司现有VA产能5000吨/年，全球占比约14%，现有VE（油）产能2万吨/年，全球占比约14.6%，产量居全国首位，2024年7月31日VA涨27.55%，VE涨13.09%，维生素D3涨4.55%。 2、分公司新昌制药完成药用级鱼油美国DMF的申报

事件：8月6日，长六改运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，随后将千帆极轨01组卫星送入预定轨道，任务取得圆满成功。 千帆极轨01组卫星首次实现了我国平板式卫星批量化研制，远期将部署1.5万余颗卫星。根据中国科学院微小卫星创新研究院公众号，“千帆星座”是我国正在建设的低轨卫星互联网星座计划之一，其由上

拟收购鼎成肽源70%股权+化学制药+辅助生殖 1、2024年8月5日盘后公告，公司拟收购鼎成肽源70%股权，后者自主研发的DCTY1102注射液的IND申请已于2024年5月23日获得国家药监局药品评审中心受理，该产品有望成为全球第二款，国内第一款进入 I 期临床研究的靶向KRAS G12D的TCR

突破性治疗品种+直肠癌疫苗+金融 1、2024年7月24日消息，参股子公司小分子肺癌新药马来酸苏特替尼胶囊拟纳入突破性治疗品种。 2、子公司海欣生物APDC项目主要用于结直肠癌治疗。该项目的临床试验方案设计时间较早，目前病例入组困难。现海欣生物就APDC三期项目仍在多方面探索解决方案。 3、公司持有

ADC研究+CDMO+AI制药+减肥药 1、公司同时具备linker-payload研发、抗体发现及偶联技术，并已拥有长达15年技术积累的ADC偶联药物一站式研发服务经验。 2、公司的大分子CDMO订单主要集中在IND申报以及临床I期阶段的项目，订单规模相对较小。 3、公司作为有着20多年医药服务经

炭疽防治+拟设立合资公司+抗抑郁药+化学药制药 1、2023年12月8日互动表示，公司的产品左氧氟沙星注射液可用于吸入性炭疽（暴露后）。 2、公司主要从事化学药品制剂及其原料药的研产销，核心产品醋酸钠林格注射液是通过自主研发推出的国内首仿药，其临床上主要应用于围手术期液体治疗和急危重症患者的液体复苏

事件1: 8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)》(以下简称《行动方案》)，在2024一2027年重点开展9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效。 事件2: 7月26日，国网年中会议上调投资预算，24年电网投资将首次超过60

板块到底在演绎什么?在演绎政策预期变化 +超强稀缺消费;我们对持续性信心来自: ①内容超预期;政策预期始终是板块绝对估值定价中枢，市场至今也始终有认知分歧，或仍有较大场外资金。 我们认为风向或逻辑具备持续性，未来发布利空政策概率进一步降低，新稳态将加速成为交易共识;教培的稳态不是简单放开能总结的，