AI服务器（华为）+DeepSeek+光模块+光纤光缆 1、公司目前整体持有长江计算约87%的股权，武汉长江计算是算力基础设施的国家队，深度绑定华为鲲鹏、昇腾，拥有多款基于昇腾推出的AI训练服务器。 2、2025年02月07日官微:烽火通信旗下长江计算主研发的G440K V2服务器，现已实现Deep

人形机器人零部件创新中心+液冷服务器+电池箱体连接 1、2025年2月6日盘中媒体讯，企查查APP显示，近日，祥鑫(东莞)智能机器人公司成立，经营范围包含:工业机器人制造;智能机器人的研发;工业机器人销售;智能机器人销售等。2025年1月17日盘后公告，公司与广东智能所共建人形机器人关键零部件联合技

🌟北京时间4点，1x公众号发布Neo Gamma。视频充分演示递咖啡、摆正画像、拖地、擦窗户、拿钥匙等功能。 🌟 Neo Gamma为最新更新的Neo版本，距离美国家庭更进一步。1）外观：3D打印尼龙针织表面，触感柔软。2）灵巧手：肌腱驱动。3）主关节：明确低减速比+柔性机械设计。 🌟技术

1、各个环节竞争都很激烈，包括镜片功能、镜片材料、镜架样式等，传统眼视光同质化竞争比较显著，大家卷的内容比较一致。 2、镜片功能化、定制化越来越明显，基本核心品牌的核心位置放的产品都是青少年离焦、多焦点渐进，变色镜片等，一些强韧，抗疲劳，超亮，防蓝光（双重防蓝光）也比较多。 3、验光设备AI化，

观点重申:公司系特斯拉灵巧手电机核心供应商，我们一直强调鸣志会#补涨定点确定性，伴随3月供应链逐步定点，具备#真实定点确定性的公司是极度稀缺的，产业真实的进度迟早被市场认可。 马斯克在24q4业绩会以及2/5的推特上不断强调其灵巧手的精细化程度，可以穿针引线、弹钢琴。 预期差在哪？ ①#新一代灵

记得去年年底路演的时候就开始给大家强调，今年近眼显示（光波导+光机）的逻辑一定会演绎，原因也很简单：#AI眼镜存在【两重渗透关系】 --1）AI智能眼镜对于普通眼镜的渗透（25年市场预期在5‰左右）；2）AR眼镜之于AI智能眼镜的渗透（25年市场预期不到1%）。 1）在第一阶段，SOC、验光配镜、

阿里云+合作杭钢+数据中心（HVDC）+电力数字化 1、公司与阿里巴巴及其关联方主要在数据中心领域开展合作，网传纪要表示公司HVDC是阿里云直流方案独供（未经证实）。 2、公司曾于2021中标杭钢集团投资的浙江云计算数据中心HVDC及配电项目。 3、2024H1公司数据中心电源业务占比32.49%；

机器人（灵巧手）+线性驱动+智能家居 1、2025年2月14日盘后互动，公司主持的浙江省2024年度“领雁”研发攻关计划项目,主要进行人形机器人用线性执行器关节的研发并产业化，相关大、中、小三款线性执行器关节样机制作已初步完成，处于样品测试和工艺完善阶段。Dexhand系列灵巧手产品已发布，并已经开

机器人（灵巧手）+线性驱动+智能家居 1、2025年2月14日盘后互动，公司主持的浙江省2024年度“领雁”研发攻关计划项目,主要进行人形机器人用线性执行器关节的研发并产业化，相关大、中、小三款线性执行器关节样机制作已初步完成，处于样品测试和工艺完善阶段。Dexhand系列灵巧手产品已发布，并已经开

🧧云公司加大Capex投入，浪潮信息核心受益 | 中信计算机 —————————————————— 【云公司加大Capex投入力度】2025年2月20日，阿里巴巴公布FY2025Q3（2024年12月季度）业绩，其中云智能板块收入317亿元（yoy+13%），AI相关产品连续六个季度保持三位数增长

#阿里单季度资本开支318亿元、全面超预期。阿里25Q3资本开支318亿元，按季度年化，全年至少将上修至近1300亿；若全年c季度环比增加，将有望达到1600-2000亿体量。云厂商发力AI、加大投入的战略趋势明确。我们预估，单阿里的上修，有望在原有水平上新增500-1000台，上修10-20%，相

机器人+比亚迪+算力液冷散热系统+热管理 1、公司在机器人业务上进行战略布局，基于机器人市场巨大空间，利用自身汽车制造的基础条件，如大规模制造能力等，重点在热管理方面提前布置，23年提出相关概念，24年成立相关部门，25年1月成立机器人研究院。 2、公司跟比亚迪配套产品包括电子风扇，电池换热器，油冷

#Figure推出历史首个VLA训练的机器人，#开始展现出“泛化”能力，#解决未见过的任务。2月20日晚，Figure发布2个人形机器人在家用场景#协作 处理家务的视频，在给定#从没见过的物品并分类 的任务上，展示出了惊人的智能化水平，能够传递信息并互相配合。#大家不要纠结于缓慢的动作（模型实时性或

事件 Figure创始人Brett Adcock 2月初表示终止与OpenAI合作，Figure#在全自主研发的、完全端到端机器人AI方面取得了重大突破，未来30天内，将对外展示大家在人形没见过的东西。 今日，Brett Adcock再度更新：明天，Figure 将揭晓我们公司历史上最重要的A1更

凌云股份切入机器人传感器领域，目前已有多位合作客户。凌云股份背靠中国兵器工业集团，目前已拿到工信部揭榜挂帅人形机器人传感器项目（凌云牵头，中科院、中兵智能合作成立小组），现正式切入人形传感器赛道中。目前公司一维传感器已配套青龙机器人，与库卡、舍弗勒、泰科送样验证，并且与禾川、新松在设计准备样件阶段。

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机器人+比亚迪+算力液冷散热系统+热管理 1、公司在机器人业务上进行战略布局，基于机器人市场巨大空间，利用自身汽车制造的基础条件，如大规模制造能力等，重点在热管理方面提前布置，23年提出相关概念，24年成立相关部门，25年1月成立机器人研究院。 2、公司跟比亚迪配套产品包括电子风扇，电池换热器，油冷

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事件 Figure创始人Brett Adcock 2月初表示终止与OpenAI合作，Figure#在全自主研发的、完全端到端机器人AI方面取得了重大突破，未来30天内，将对外展示大家在人形没见过的东西。 今日，Brett Adcock再度更新：明天，Figure 将揭晓我们公司历史上最重要的A1更

凌云股份切入机器人传感器领域，目前已有多位合作客户。凌云股份背靠中国兵器工业集团，目前已拿到工信部揭榜挂帅人形机器人传感器项目（凌云牵头，中科院、中兵智能合作成立小组），现正式切入人形传感器赛道中。目前公司一维传感器已配套青龙机器人，与库卡、舍弗勒、泰科送样验证，并且与禾川、新松在设计准备样件阶段。

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观点重申:公司系特斯拉灵巧手电机核心供应商，我们一直强调鸣志会#补涨定点确定性，伴随3月供应链逐步定点，具备#真实定点确定性的公司是极度稀缺的，产业真实的进度迟早被市场认可。 马斯克在24q4业绩会以及2/5的推特上不断强调其灵巧手的精细化程度，可以穿针引线、弹钢琴。 预期差在哪？ ①#新一代灵

记得去年年底路演的时候就开始给大家强调，今年近眼显示（光波导+光机）的逻辑一定会演绎，原因也很简单：#AI眼镜存在【两重渗透关系】 --1）AI智能眼镜对于普通眼镜的渗透（25年市场预期在5‰左右）；2）AR眼镜之于AI智能眼镜的渗透（25年市场预期不到1%）。 1）在第一阶段，SOC、验光配镜、

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事件 Figure创始人Brett Adcock 2月初表示终止与OpenAI合作，Figure#在全自主研发的、完全端到端机器人AI方面取得了重大突破，未来30天内，将对外展示大家在人形没见过的东西。 今日，Brett Adcock再度更新：明天，Figure 将揭晓我们公司历史上最重要的A1更

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阿里云+合作杭钢+数据中心（HVDC）+电力数字化 1、公司与阿里巴巴及其关联方主要在数据中心领域开展合作，网传纪要表示公司HVDC是阿里云直流方案独供（未经证实）。 2、公司曾于2021中标杭钢集团投资的浙江云计算数据中心HVDC及配电项目。 3、2024H1公司数据中心电源业务占比32.49%；

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机器人（灵巧手）+线性驱动+智能家居 1、2025年2月14日盘后互动，公司主持的浙江省2024年度“领雁”研发攻关计划项目,主要进行人形机器人用线性执行器关节的研发并产业化，相关大、中、小三款线性执行器关节样机制作已初步完成，处于样品测试和工艺完善阶段。Dexhand系列灵巧手产品已发布，并已经开

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