国产软件+鸿蒙+财税数字化+AIGC 1、公司是国内传统报表业务领域的龙头企业，全程参与国家层面的电子凭证会计数据标准制定，给政府客户提供税源管理和综合治税系统，给企业集团客户提供涵盖全税种的财税管理系统。 2、公司产品移动端应用已适配华为鸿蒙系统。 3、公司正在研究AIGC大模型底层技术原理，探索

国企改革+拟重大资产重组+甘肃葡萄酒 1、2024年8月28日盘后公告，公司筹划以支付现金及增资相结合方式获取皓天科技51%股权，预计构成重大资产重组。标的公司业务为CDMO和CRO服务，2020年至2022年营收分别为1.41亿、2.44亿和2.88亿元，归母净利润970万、3033万和4733万

合作华为汽车+无人驾驶+安徽国资 1、2024年8月6日，江淮与华为联合打造尊界。《江淮年产20万辆中高端智能纯电动乘用车建设项目环境影响报告书》显示该工厂预计年产量20万辆，投资39.805亿元，将开发江淮汽车全新的新能源专属DE平台、华为智能技术赋能的X6平台。 2、公司是百度Aopllo自动驾

研报摘要 党政&行业信创开启千亿市场规模，坚定进入建设落地期 受益于政策推进和技术深化，信创行业预将受益政策与订单双重因素催化，有望成为未来5-10年计算机板块业绩率先兑现的方向。 总建设规模:我们预计2027年，若完成党政+八大行业100%替换，规模约1.56万亿元，但若假设2027年的完成率为

证券+期货+湖北国资 1、公司实控人湖北财政厅，拥有证券经纪、资产管理、私募基金管理等业务。机构经纪业务为公司重要特色，在坚实的研究能力支持下，天风席位租赁收入占总营收比重连续多年位列行业榜首。 2、公司投行业务收入占比位居行业前列。 3、公司通过子公司天风期货从事期货业务。

#[礼物]华为2024H1净利润创新高 华为披露经营业绩，2024H1，实现营收4175亿元人民币，同比增长34.3%，净利润为551亿元，同比增长18.2%，净利润率13.2%，历史上净利润首次突破500亿元，比去年同期为466亿元。 #[礼物]国海计算机·牛选系列个股(含深度) 软通动力:与华为

核心观点 ●事件:光学元件行业公司半年报业绩均已发布,欧菲光、联创电子、东田微、水晶光电等25家核心光学元件公司2024H1实现总营收258.4亿元，同比增长31%;实现总净利润8.88亿元，同比增长519.4%。 ●消费电子和智能汽车发力，光学元器件景气上行:从光学元件行业公司2024H1的表现来

光刻胶+固态电池+COFs材料 1、公司成功研发红色纳米色浆，可应用于光刻胶领域。目前已经完成部分光刻胶色浆样品验证，并且正在进行多批次、重复性、稳定性等应用测试，目前还未形成销售。 2、公司有部分固态电池电解质的技术储备,目前暂时没有规模化生产。 3、公司和张振杰成立合资公司主要目的就是了实现CO

跨境电商+便携式储能+无线耳机 1、公司跨境电商业务营收占比49.69%，境外营收占比74.38%；子公司泽宝电商拥有RavPower、TaoTronics、VAVA、Anjou、Sable品牌，主要产品品类包括电源类、蓝牙音频类、小家电类等。 2、子公司RavPower是行业领先的移动电源供应品牌

折叠屏+华为+VR调光膜 1、公司2A/3A光学膜产品可广泛用于折叠屏手机、曲面手机等领域；目前公司研发的耐折叠OCA光学胶主要有两种产品，都是目前折叠屏需要的重要粘接保护材料。耐折叠、曲面光学胶正在配合客户开发中。终端应用客户包括华为、小米等品牌。 2、公司研发的具备防反射（AR）+防眩光（AG）

上海国资+医药+软件+园区建设 1、公司实控人为上海市奉贤区国资委。 2、药业公司专注于专科药、特色药，围绕消化系统、神经系统等治疗领域，多个重点产品的市场占有率在国内同类产品中居于前列。 3、子公司中和软件主为上海对日软件外包行业的龙头企业之一，承接证券、银行、保险、产业、流通等领域的需求分析、软

中药饮片+董事长选举+光伏 1、2024年9月8日发布的《外商投资准入特别管理措施 （负面清单）（2024年版）》，删除了“禁止投资中药饮片的蒸、炒、炙、煅等炮制技术的应用及中成药保密处方产品的生产”条目。公司具备完善的中药饮片炮制工艺和技术。 2、公司控股子公司长江星、全资子公司长药良生拥有完善的

国企改革+控股股东或变更+特高压变压器 1、2024年9月1日公告，公司接到控股股东兵器装备集团通知，兵器装备集团正在与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合事宜；本次整合或将导致公司控股股东发生变更，但实控人仍为国务院国资委。 2、公司是我国大型高端变压器生产的核心企业之一，成为国家电网和南方电网

干细胞+再生医学+创新药+创投 1、公司在细胞与干细胞研发应用平台基础上成立大湾区生物样本信息资源库及区域细胞制备中心，建立安全、规范、稳定、可追溯的高标准的干细胞库。2024年9月3日公告，公司在细胞领域涉及业务包括自体软骨组织细胞移植技术、免疫细胞储存技术、干细胞储存技术、膝关节及美肤类细胞衍生

事件：1、近日，北京药监局核发全国首张干细胞《药品生产许可证》；2、三部门发文在医疗领域扩大开放，其中指出在北京、上海、广东自贸区和海南自由贸易港，允许外商投资企业从事人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和技术应用，以用于产品注册上市和生产。3、第三届天府干细胞与细胞治疗大会已于9月6日-8日举行。本

国产软件+鸿蒙+财税数字化+AIGC 1、公司是国内传统报表业务领域的龙头企业，全程参与国家层面的电子凭证会计数据标准制定，给政府客户提供税源管理和综合治税系统，给企业集团客户提供涵盖全税种的财税管理系统。 2、公司产品移动端应用已适配华为鸿蒙系统。 3、公司正在研究AIGC大模型底层技术原理，探索

国企改革+拟重大资产重组+甘肃葡萄酒 1、2024年8月28日盘后公告，公司筹划以支付现金及增资相结合方式获取皓天科技51%股权，预计构成重大资产重组。标的公司业务为CDMO和CRO服务，2020年至2022年营收分别为1.41亿、2.44亿和2.88亿元，归母净利润970万、3033万和4733万

合作华为汽车+无人驾驶+安徽国资 1、2024年8月6日，江淮与华为联合打造尊界。《江淮年产20万辆中高端智能纯电动乘用车建设项目环境影响报告书》显示该工厂预计年产量20万辆，投资39.805亿元，将开发江淮汽车全新的新能源专属DE平台、华为智能技术赋能的X6平台。 2、公司是百度Aopllo自动驾

研报摘要 党政&行业信创开启千亿市场规模，坚定进入建设落地期 受益于政策推进和技术深化，信创行业预将受益政策与订单双重因素催化，有望成为未来5-10年计算机板块业绩率先兑现的方向。 总建设规模:我们预计2027年，若完成党政+八大行业100%替换，规模约1.56万亿元，但若假设2027年的完成率为

证券+期货+湖北国资 1、公司实控人湖北财政厅，拥有证券经纪、资产管理、私募基金管理等业务。机构经纪业务为公司重要特色，在坚实的研究能力支持下，天风席位租赁收入占总营收比重连续多年位列行业榜首。 2、公司投行业务收入占比位居行业前列。 3、公司通过子公司天风期货从事期货业务。

#[礼物]华为2024H1净利润创新高 华为披露经营业绩，2024H1，实现营收4175亿元人民币，同比增长34.3%，净利润为551亿元，同比增长18.2%，净利润率13.2%，历史上净利润首次突破500亿元，比去年同期为466亿元。 #[礼物]国海计算机·牛选系列个股(含深度) 软通动力:与华为

核心观点 ●事件:光学元件行业公司半年报业绩均已发布,欧菲光、联创电子、东田微、水晶光电等25家核心光学元件公司2024H1实现总营收258.4亿元，同比增长31%;实现总净利润8.88亿元，同比增长519.4%。 ●消费电子和智能汽车发力，光学元器件景气上行:从光学元件行业公司2024H1的表现来

光刻胶+固态电池+COFs材料 1、公司成功研发红色纳米色浆，可应用于光刻胶领域。目前已经完成部分光刻胶色浆样品验证，并且正在进行多批次、重复性、稳定性等应用测试，目前还未形成销售。 2、公司有部分固态电池电解质的技术储备,目前暂时没有规模化生产。 3、公司和张振杰成立合资公司主要目的就是了实现CO

跨境电商+便携式储能+无线耳机 1、公司跨境电商业务营收占比49.69%，境外营收占比74.38%；子公司泽宝电商拥有RavPower、TaoTronics、VAVA、Anjou、Sable品牌，主要产品品类包括电源类、蓝牙音频类、小家电类等。 2、子公司RavPower是行业领先的移动电源供应品牌

折叠屏+华为+VR调光膜 1、公司2A/3A光学膜产品可广泛用于折叠屏手机、曲面手机等领域；目前公司研发的耐折叠OCA光学胶主要有两种产品，都是目前折叠屏需要的重要粘接保护材料。耐折叠、曲面光学胶正在配合客户开发中。终端应用客户包括华为、小米等品牌。 2、公司研发的具备防反射（AR）+防眩光（AG）

上海国资+医药+软件+园区建设 1、公司实控人为上海市奉贤区国资委。 2、药业公司专注于专科药、特色药，围绕消化系统、神经系统等治疗领域，多个重点产品的市场占有率在国内同类产品中居于前列。 3、子公司中和软件主为上海对日软件外包行业的龙头企业之一，承接证券、银行、保险、产业、流通等领域的需求分析、软

中药饮片+董事长选举+光伏 1、2024年9月8日发布的《外商投资准入特别管理措施 （负面清单）（2024年版）》，删除了“禁止投资中药饮片的蒸、炒、炙、煅等炮制技术的应用及中成药保密处方产品的生产”条目。公司具备完善的中药饮片炮制工艺和技术。 2、公司控股子公司长江星、全资子公司长药良生拥有完善的

国企改革+控股股东或变更+特高压变压器 1、2024年9月1日公告，公司接到控股股东兵器装备集团通知，兵器装备集团正在与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合事宜；本次整合或将导致公司控股股东发生变更，但实控人仍为国务院国资委。 2、公司是我国大型高端变压器生产的核心企业之一，成为国家电网和南方电网

干细胞+再生医学+创新药+创投 1、公司在细胞与干细胞研发应用平台基础上成立大湾区生物样本信息资源库及区域细胞制备中心，建立安全、规范、稳定、可追溯的高标准的干细胞库。2024年9月3日公告，公司在细胞领域涉及业务包括自体软骨组织细胞移植技术、免疫细胞储存技术、干细胞储存技术、膝关节及美肤类细胞衍生

事件：1、近日，北京药监局核发全国首张干细胞《药品生产许可证》；2、三部门发文在医疗领域扩大开放，其中指出在北京、上海、广东自贸区和海南自由贸易港，允许外商投资企业从事人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和技术应用，以用于产品注册上市和生产。3、第三届天府干细胞与细胞治疗大会已于9月6日-8日举行。本

国产软件+鸿蒙+财税数字化+AIGC 1、公司是国内传统报表业务领域的龙头企业，全程参与国家层面的电子凭证会计数据标准制定，给政府客户提供税源管理和综合治税系统，给企业集团客户提供涵盖全税种的财税管理系统。 2、公司产品移动端应用已适配华为鸿蒙系统。 3、公司正在研究AIGC大模型底层技术原理，探索

国企改革+拟重大资产重组+甘肃葡萄酒 1、2024年8月28日盘后公告，公司筹划以支付现金及增资相结合方式获取皓天科技51%股权，预计构成重大资产重组。标的公司业务为CDMO和CRO服务，2020年至2022年营收分别为1.41亿、2.44亿和2.88亿元，归母净利润970万、3033万和4733万

合作华为汽车+无人驾驶+安徽国资 1、2024年8月6日，江淮与华为联合打造尊界。《江淮年产20万辆中高端智能纯电动乘用车建设项目环境影响报告书》显示该工厂预计年产量20万辆，投资39.805亿元，将开发江淮汽车全新的新能源专属DE平台、华为智能技术赋能的X6平台。 2、公司是百度Aopllo自动驾

研报摘要 党政&行业信创开启千亿市场规模，坚定进入建设落地期 受益于政策推进和技术深化，信创行业预将受益政策与订单双重因素催化，有望成为未来5-10年计算机板块业绩率先兑现的方向。 总建设规模:我们预计2027年，若完成党政+八大行业100%替换，规模约1.56万亿元，但若假设2027年的完成率为

证券+期货+湖北国资 1、公司实控人湖北财政厅，拥有证券经纪、资产管理、私募基金管理等业务。机构经纪业务为公司重要特色，在坚实的研究能力支持下，天风席位租赁收入占总营收比重连续多年位列行业榜首。 2、公司投行业务收入占比位居行业前列。 3、公司通过子公司天风期货从事期货业务。

#[礼物]华为2024H1净利润创新高 华为披露经营业绩，2024H1，实现营收4175亿元人民币，同比增长34.3%，净利润为551亿元，同比增长18.2%，净利润率13.2%，历史上净利润首次突破500亿元，比去年同期为466亿元。 #[礼物]国海计算机·牛选系列个股(含深度) 软通动力:与华为

核心观点 ●事件:光学元件行业公司半年报业绩均已发布,欧菲光、联创电子、东田微、水晶光电等25家核心光学元件公司2024H1实现总营收258.4亿元，同比增长31%;实现总净利润8.88亿元，同比增长519.4%。 ●消费电子和智能汽车发力，光学元器件景气上行:从光学元件行业公司2024H1的表现来

光刻胶+固态电池+COFs材料 1、公司成功研发红色纳米色浆，可应用于光刻胶领域。目前已经完成部分光刻胶色浆样品验证，并且正在进行多批次、重复性、稳定性等应用测试，目前还未形成销售。 2、公司有部分固态电池电解质的技术储备,目前暂时没有规模化生产。 3、公司和张振杰成立合资公司主要目的就是了实现CO

跨境电商+便携式储能+无线耳机 1、公司跨境电商业务营收占比49.69%，境外营收占比74.38%；子公司泽宝电商拥有RavPower、TaoTronics、VAVA、Anjou、Sable品牌，主要产品品类包括电源类、蓝牙音频类、小家电类等。 2、子公司RavPower是行业领先的移动电源供应品牌

折叠屏+华为+VR调光膜 1、公司2A/3A光学膜产品可广泛用于折叠屏手机、曲面手机等领域；目前公司研发的耐折叠OCA光学胶主要有两种产品，都是目前折叠屏需要的重要粘接保护材料。耐折叠、曲面光学胶正在配合客户开发中。终端应用客户包括华为、小米等品牌。 2、公司研发的具备防反射（AR）+防眩光（AG）

上海国资+医药+软件+园区建设 1、公司实控人为上海市奉贤区国资委。 2、药业公司专注于专科药、特色药，围绕消化系统、神经系统等治疗领域，多个重点产品的市场占有率在国内同类产品中居于前列。 3、子公司中和软件主为上海对日软件外包行业的龙头企业之一，承接证券、银行、保险、产业、流通等领域的需求分析、软

中药饮片+董事长选举+光伏 1、2024年9月8日发布的《外商投资准入特别管理措施 （负面清单）（2024年版）》，删除了“禁止投资中药饮片的蒸、炒、炙、煅等炮制技术的应用及中成药保密处方产品的生产”条目。公司具备完善的中药饮片炮制工艺和技术。 2、公司控股子公司长江星、全资子公司长药良生拥有完善的

国企改革+控股股东或变更+特高压变压器 1、2024年9月1日公告，公司接到控股股东兵器装备集团通知，兵器装备集团正在与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合事宜；本次整合或将导致公司控股股东发生变更，但实控人仍为国务院国资委。 2、公司是我国大型高端变压器生产的核心企业之一，成为国家电网和南方电网

干细胞+再生医学+创新药+创投 1、公司在细胞与干细胞研发应用平台基础上成立大湾区生物样本信息资源库及区域细胞制备中心，建立安全、规范、稳定、可追溯的高标准的干细胞库。2024年9月3日公告，公司在细胞领域涉及业务包括自体软骨组织细胞移植技术、免疫细胞储存技术、干细胞储存技术、膝关节及美肤类细胞衍生

事件：1、近日，北京药监局核发全国首张干细胞《药品生产许可证》；2、三部门发文在医疗领域扩大开放，其中指出在北京、上海、广东自贸区和海南自由贸易港，允许外商投资企业从事人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和技术应用，以用于产品注册上市和生产。3、第三届天府干细胞与细胞治疗大会已于9月6日-8日举行。本

国产软件+鸿蒙+财税数字化+AIGC 1、公司是国内传统报表业务领域的龙头企业，全程参与国家层面的电子凭证会计数据标准制定，给政府客户提供税源管理和综合治税系统，给企业集团客户提供涵盖全税种的财税管理系统。 2、公司产品移动端应用已适配华为鸿蒙系统。 3、公司正在研究AIGC大模型底层技术原理，探索

国企改革+拟重大资产重组+甘肃葡萄酒 1、2024年8月28日盘后公告，公司筹划以支付现金及增资相结合方式获取皓天科技51%股权，预计构成重大资产重组。标的公司业务为CDMO和CRO服务，2020年至2022年营收分别为1.41亿、2.44亿和2.88亿元，归母净利润970万、3033万和4733万

合作华为汽车+无人驾驶+安徽国资 1、2024年8月6日，江淮与华为联合打造尊界。《江淮年产20万辆中高端智能纯电动乘用车建设项目环境影响报告书》显示该工厂预计年产量20万辆，投资39.805亿元，将开发江淮汽车全新的新能源专属DE平台、华为智能技术赋能的X6平台。 2、公司是百度Aopllo自动驾

研报摘要 党政&行业信创开启千亿市场规模，坚定进入建设落地期 受益于政策推进和技术深化，信创行业预将受益政策与订单双重因素催化，有望成为未来5-10年计算机板块业绩率先兑现的方向。 总建设规模:我们预计2027年，若完成党政+八大行业100%替换，规模约1.56万亿元，但若假设2027年的完成率为

证券+期货+湖北国资 1、公司实控人湖北财政厅，拥有证券经纪、资产管理、私募基金管理等业务。机构经纪业务为公司重要特色，在坚实的研究能力支持下，天风席位租赁收入占总营收比重连续多年位列行业榜首。 2、公司投行业务收入占比位居行业前列。 3、公司通过子公司天风期货从事期货业务。

#[礼物]华为2024H1净利润创新高 华为披露经营业绩，2024H1，实现营收4175亿元人民币，同比增长34.3%，净利润为551亿元，同比增长18.2%，净利润率13.2%，历史上净利润首次突破500亿元，比去年同期为466亿元。 #[礼物]国海计算机·牛选系列个股(含深度) 软通动力:与华为

核心观点 ●事件:光学元件行业公司半年报业绩均已发布,欧菲光、联创电子、东田微、水晶光电等25家核心光学元件公司2024H1实现总营收258.4亿元，同比增长31%;实现总净利润8.88亿元，同比增长519.4%。 ●消费电子和智能汽车发力，光学元器件景气上行:从光学元件行业公司2024H1的表现来

光刻胶+固态电池+COFs材料 1、公司成功研发红色纳米色浆，可应用于光刻胶领域。目前已经完成部分光刻胶色浆样品验证，并且正在进行多批次、重复性、稳定性等应用测试，目前还未形成销售。 2、公司有部分固态电池电解质的技术储备,目前暂时没有规模化生产。 3、公司和张振杰成立合资公司主要目的就是了实现CO

跨境电商+便携式储能+无线耳机 1、公司跨境电商业务营收占比49.69%，境外营收占比74.38%；子公司泽宝电商拥有RavPower、TaoTronics、VAVA、Anjou、Sable品牌，主要产品品类包括电源类、蓝牙音频类、小家电类等。 2、子公司RavPower是行业领先的移动电源供应品牌

折叠屏+华为+VR调光膜 1、公司2A/3A光学膜产品可广泛用于折叠屏手机、曲面手机等领域；目前公司研发的耐折叠OCA光学胶主要有两种产品，都是目前折叠屏需要的重要粘接保护材料。耐折叠、曲面光学胶正在配合客户开发中。终端应用客户包括华为、小米等品牌。 2、公司研发的具备防反射（AR）+防眩光（AG）

上海国资+医药+软件+园区建设 1、公司实控人为上海市奉贤区国资委。 2、药业公司专注于专科药、特色药，围绕消化系统、神经系统等治疗领域，多个重点产品的市场占有率在国内同类产品中居于前列。 3、子公司中和软件主为上海对日软件外包行业的龙头企业之一，承接证券、银行、保险、产业、流通等领域的需求分析、软

中药饮片+董事长选举+光伏 1、2024年9月8日发布的《外商投资准入特别管理措施 （负面清单）（2024年版）》，删除了“禁止投资中药饮片的蒸、炒、炙、煅等炮制技术的应用及中成药保密处方产品的生产”条目。公司具备完善的中药饮片炮制工艺和技术。 2、公司控股子公司长江星、全资子公司长药良生拥有完善的

国企改革+控股股东或变更+特高压变压器 1、2024年9月1日公告，公司接到控股股东兵器装备集团通知，兵器装备集团正在与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合事宜；本次整合或将导致公司控股股东发生变更，但实控人仍为国务院国资委。 2、公司是我国大型高端变压器生产的核心企业之一，成为国家电网和南方电网

干细胞+再生医学+创新药+创投 1、公司在细胞与干细胞研发应用平台基础上成立大湾区生物样本信息资源库及区域细胞制备中心，建立安全、规范、稳定、可追溯的高标准的干细胞库。2024年9月3日公告，公司在细胞领域涉及业务包括自体软骨组织细胞移植技术、免疫细胞储存技术、干细胞储存技术、膝关节及美肤类细胞衍生

事件：1、近日，北京药监局核发全国首张干细胞《药品生产许可证》；2、三部门发文在医疗领域扩大开放，其中指出在北京、上海、广东自贸区和海南自由贸易港，允许外商投资企业从事人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和技术应用，以用于产品注册上市和生产。3、第三届天府干细胞与细胞治疗大会已于9月6日-8日举行。本

国产软件+鸿蒙+财税数字化+AIGC 1、公司是国内传统报表业务领域的龙头企业，全程参与国家层面的电子凭证会计数据标准制定，给政府客户提供税源管理和综合治税系统，给企业集团客户提供涵盖全税种的财税管理系统。 2、公司产品移动端应用已适配华为鸿蒙系统。 3、公司正在研究AIGC大模型底层技术原理，探索

国企改革+拟重大资产重组+甘肃葡萄酒 1、2024年8月28日盘后公告，公司筹划以支付现金及增资相结合方式获取皓天科技51%股权，预计构成重大资产重组。标的公司业务为CDMO和CRO服务，2020年至2022年营收分别为1.41亿、2.44亿和2.88亿元，归母净利润970万、3033万和4733万

合作华为汽车+无人驾驶+安徽国资 1、2024年8月6日，江淮与华为联合打造尊界。《江淮年产20万辆中高端智能纯电动乘用车建设项目环境影响报告书》显示该工厂预计年产量20万辆，投资39.805亿元，将开发江淮汽车全新的新能源专属DE平台、华为智能技术赋能的X6平台。 2、公司是百度Aopllo自动驾

研报摘要 党政&行业信创开启千亿市场规模，坚定进入建设落地期 受益于政策推进和技术深化，信创行业预将受益政策与订单双重因素催化，有望成为未来5-10年计算机板块业绩率先兑现的方向。 总建设规模:我们预计2027年，若完成党政+八大行业100%替换，规模约1.56万亿元，但若假设2027年的完成率为

证券+期货+湖北国资 1、公司实控人湖北财政厅，拥有证券经纪、资产管理、私募基金管理等业务。机构经纪业务为公司重要特色，在坚实的研究能力支持下，天风席位租赁收入占总营收比重连续多年位列行业榜首。 2、公司投行业务收入占比位居行业前列。 3、公司通过子公司天风期货从事期货业务。

#[礼物]华为2024H1净利润创新高 华为披露经营业绩，2024H1，实现营收4175亿元人民币，同比增长34.3%，净利润为551亿元，同比增长18.2%，净利润率13.2%，历史上净利润首次突破500亿元，比去年同期为466亿元。 #[礼物]国海计算机·牛选系列个股(含深度) 软通动力:与华为

核心观点 ●事件:光学元件行业公司半年报业绩均已发布,欧菲光、联创电子、东田微、水晶光电等25家核心光学元件公司2024H1实现总营收258.4亿元，同比增长31%;实现总净利润8.88亿元，同比增长519.4%。 ●消费电子和智能汽车发力，光学元器件景气上行:从光学元件行业公司2024H1的表现来

光刻胶+固态电池+COFs材料 1、公司成功研发红色纳米色浆，可应用于光刻胶领域。目前已经完成部分光刻胶色浆样品验证，并且正在进行多批次、重复性、稳定性等应用测试，目前还未形成销售。 2、公司有部分固态电池电解质的技术储备,目前暂时没有规模化生产。 3、公司和张振杰成立合资公司主要目的就是了实现CO

跨境电商+便携式储能+无线耳机 1、公司跨境电商业务营收占比49.69%，境外营收占比74.38%；子公司泽宝电商拥有RavPower、TaoTronics、VAVA、Anjou、Sable品牌，主要产品品类包括电源类、蓝牙音频类、小家电类等。 2、子公司RavPower是行业领先的移动电源供应品牌

折叠屏+华为+VR调光膜 1、公司2A/3A光学膜产品可广泛用于折叠屏手机、曲面手机等领域；目前公司研发的耐折叠OCA光学胶主要有两种产品，都是目前折叠屏需要的重要粘接保护材料。耐折叠、曲面光学胶正在配合客户开发中。终端应用客户包括华为、小米等品牌。 2、公司研发的具备防反射（AR）+防眩光（AG）

上海国资+医药+软件+园区建设 1、公司实控人为上海市奉贤区国资委。 2、药业公司专注于专科药、特色药，围绕消化系统、神经系统等治疗领域，多个重点产品的市场占有率在国内同类产品中居于前列。 3、子公司中和软件主为上海对日软件外包行业的龙头企业之一，承接证券、银行、保险、产业、流通等领域的需求分析、软

中药饮片+董事长选举+光伏 1、2024年9月8日发布的《外商投资准入特别管理措施 （负面清单）（2024年版）》，删除了“禁止投资中药饮片的蒸、炒、炙、煅等炮制技术的应用及中成药保密处方产品的生产”条目。公司具备完善的中药饮片炮制工艺和技术。 2、公司控股子公司长江星、全资子公司长药良生拥有完善的

国企改革+控股股东或变更+特高压变压器 1、2024年9月1日公告，公司接到控股股东兵器装备集团通知，兵器装备集团正在与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合事宜；本次整合或将导致公司控股股东发生变更，但实控人仍为国务院国资委。 2、公司是我国大型高端变压器生产的核心企业之一，成为国家电网和南方电网

干细胞+再生医学+创新药+创投 1、公司在细胞与干细胞研发应用平台基础上成立大湾区生物样本信息资源库及区域细胞制备中心，建立安全、规范、稳定、可追溯的高标准的干细胞库。2024年9月3日公告，公司在细胞领域涉及业务包括自体软骨组织细胞移植技术、免疫细胞储存技术、干细胞储存技术、膝关节及美肤类细胞衍生

事件：1、近日，北京药监局核发全国首张干细胞《药品生产许可证》；2、三部门发文在医疗领域扩大开放，其中指出在北京、上海、广东自贸区和海南自由贸易港，允许外商投资企业从事人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和技术应用，以用于产品注册上市和生产。3、第三届天府干细胞与细胞治疗大会已于9月6日-8日举行。本