✨政府网3.3日晚间发布“机器人群侠传”，官方代言国产机器人产业发展。今日国产机器人本体（如优必选、景业智能、越疆等）+零部件（如绿的谐波、丰立智能、安培龙等）+机加链（如创世纪）齐涨，情绪有明显升温。‘’

#AI+政务订单旺盛 广东、深圳、内蒙古呼和浩特等地政府快速完成政务环境DeepSeek系列大模型部署。 过去政务IT厂商面临下游客户强势、交付验收周期长等问题，“AI + 政务”带来转机，需求和景气度提升，政务云为SaaS化收费提供基础，缓解周期性问题。

行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

# Deepseek持续火爆，带来AI一体机的私有化部署需求。公司近日推出了 SYS-80415R 高性能算力一体机，搭载第四/五代 Intel 至强®可扩展处理器与8 张双宽全高GPU，结合 DeepSeek R1 推理模型完成私有化部署。 # 根据中关村在线的信息，华为有望在4月下旬推出鸿蒙P

1⃣灵巧手是第三代Optimums最大边际变化，更新在即，大跌后低位的灵巧手板块都值得优先重视； 2⃣捷昌参股灵巧智能，并设立合资公司灵捷智能。灵巧智能由上海人工智能研究院、许春山博士（亿嘉和前创始人）共同成立，灵巧手产品为国内顶级，已交付全球头部客户测试，可能成为a股第一家灵巧手tier 1； 3

中信证券计算机&医疗产业链 问题一：Tempus AI经营哪些业务？ -1）基因组学检测：为药企和研究机构提供基因测序和分析服务，24Q1-Q3占公司总营收的67.2%； -2）数据和服务：即面向药企、实验室提供大量的去标识化的临床、分子和影像数据，以及利用广泛的医生网络提供临床试验患者

线束执行器和标准化充电接口，重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器，有望新增约90亿元线束市场 Op­t­i­m­us-Gen2视频中，特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务，对线缆

受益俄乌重建+机器人+工程机械+无人驾驶压路机 1、公司是中国工程机械第一家上市的大型骨干企业，2023年柳工装载机国内市占率连续 4 年提升，稳居行业第一。2022年5月18日公司互动表示在乌克兰有营销渠道和产品销售业务，战后重建对公司来说又是机会。 2、子公司智拓科技与川崎机器人建立研究院，针对

人形机器人+RV减速机轴承+无人机 1、在人形机器人领域，公司主要有应用于传动部位的精密轴承及零部件、柔性轴承、行星滚柱丝杠等产品，目前以上产品还在开发或试验验证过程中，尚未形成销售。公司应用于RV减速机中的相关产品为滚针轴承产品，主要应用于机器人的传动系统。RV减速机用轴承已通过浙江双环传动审核并

供货宇树+机器人线缆+充电桩 1、公司可为机器人/机器狗提供复合运动线缆，核心客户包括杭州六小龙（含宇树）、西湖大学（科研机器人）、联想（科考机器人）、汇川等，目前已经为宇树等批量供货。 2、公司着重布局大功率直流式充电桩，220kV超高压电缆绝缘料已批量上市 ，充电业务已覆盖50+城市，公共充电桩

机器人减速器轴承+供货金龙+汽车轴承+光伏 1、公司目前的高效率、低振动、薄壁等轴承技术都可应用于机器人减速器轴承。 2、公司轴承产品通过相关车桥厂商配套金龙汽车部分新能源电动小巴及客车。 3、公司主要产品为汽车轴承、等速万向节等，是目前国内主要的汽车轴承专业生产基地之一。 4、2023年公司引进合

产业涉及两大核心环节。今日重要性：✨ 据证券时报3月3日报道，《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。 其中文件提到，开展核心零部件攻关，攻关六维力、电子皮肤、多维触觉感知技术，研制高精度视、触、力等多模态传感器。 财通证券指出，电子皮肤是模仿人类皮肤的特性以

招商计算机：接着昨天D.S.的点评，阿里云、腾讯云和“AI应用”受益是没有争议的!AI应用，我们认为to B的商业化会更快，企业主利用AI赋能最重要的场景入口就是ERP、OA，继续强推[用友网络、金蝶国际]及[泛微网络] 国家网安通报中心通报开源跨平台大模型工具 Ollama存在未授权访问风险、数据

两会临近+涨多了是核心原因，至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨，两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎，所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断，可能会出现类似甚至超越（大概率）去年同期低空的

✨政府网3.3日晚间发布“机器人群侠传”，官方代言国产机器人产业发展。今日国产机器人本体（如优必选、景业智能、越疆等）+零部件（如绿的谐波、丰立智能、安培龙等）+机加链（如创世纪）齐涨，情绪有明显升温。‘’

#AI+政务订单旺盛 广东、深圳、内蒙古呼和浩特等地政府快速完成政务环境DeepSeek系列大模型部署。 过去政务IT厂商面临下游客户强势、交付验收周期长等问题，“AI + 政务”带来转机，需求和景气度提升，政务云为SaaS化收费提供基础，缓解周期性问题。

行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

# Deepseek持续火爆，带来AI一体机的私有化部署需求。公司近日推出了 SYS-80415R 高性能算力一体机，搭载第四/五代 Intel 至强®可扩展处理器与8 张双宽全高GPU，结合 DeepSeek R1 推理模型完成私有化部署。 # 根据中关村在线的信息，华为有望在4月下旬推出鸿蒙P

1⃣灵巧手是第三代Optimums最大边际变化，更新在即，大跌后低位的灵巧手板块都值得优先重视； 2⃣捷昌参股灵巧智能，并设立合资公司灵捷智能。灵巧智能由上海人工智能研究院、许春山博士（亿嘉和前创始人）共同成立，灵巧手产品为国内顶级，已交付全球头部客户测试，可能成为a股第一家灵巧手tier 1； 3

中信证券计算机&医疗产业链 问题一：Tempus AI经营哪些业务？ -1）基因组学检测：为药企和研究机构提供基因测序和分析服务，24Q1-Q3占公司总营收的67.2%； -2）数据和服务：即面向药企、实验室提供大量的去标识化的临床、分子和影像数据，以及利用广泛的医生网络提供临床试验患者

线束执行器和标准化充电接口，重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器，有望新增约90亿元线束市场 Op­t­i­m­us-Gen2视频中，特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务，对线缆

受益俄乌重建+机器人+工程机械+无人驾驶压路机 1、公司是中国工程机械第一家上市的大型骨干企业，2023年柳工装载机国内市占率连续 4 年提升，稳居行业第一。2022年5月18日公司互动表示在乌克兰有营销渠道和产品销售业务，战后重建对公司来说又是机会。 2、子公司智拓科技与川崎机器人建立研究院，针对

人形机器人+RV减速机轴承+无人机 1、在人形机器人领域，公司主要有应用于传动部位的精密轴承及零部件、柔性轴承、行星滚柱丝杠等产品，目前以上产品还在开发或试验验证过程中，尚未形成销售。公司应用于RV减速机中的相关产品为滚针轴承产品，主要应用于机器人的传动系统。RV减速机用轴承已通过浙江双环传动审核并

供货宇树+机器人线缆+充电桩 1、公司可为机器人/机器狗提供复合运动线缆，核心客户包括杭州六小龙（含宇树）、西湖大学（科研机器人）、联想（科考机器人）、汇川等，目前已经为宇树等批量供货。 2、公司着重布局大功率直流式充电桩，220kV超高压电缆绝缘料已批量上市 ，充电业务已覆盖50+城市，公共充电桩

机器人减速器轴承+供货金龙+汽车轴承+光伏 1、公司目前的高效率、低振动、薄壁等轴承技术都可应用于机器人减速器轴承。 2、公司轴承产品通过相关车桥厂商配套金龙汽车部分新能源电动小巴及客车。 3、公司主要产品为汽车轴承、等速万向节等，是目前国内主要的汽车轴承专业生产基地之一。 4、2023年公司引进合

产业涉及两大核心环节。今日重要性：✨ 据证券时报3月3日报道，《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。 其中文件提到，开展核心零部件攻关，攻关六维力、电子皮肤、多维触觉感知技术，研制高精度视、触、力等多模态传感器。 财通证券指出，电子皮肤是模仿人类皮肤的特性以

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两会临近+涨多了是核心原因，至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨，两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎，所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断，可能会出现类似甚至超越（大概率）去年同期低空的

✨政府网3.3日晚间发布“机器人群侠传”，官方代言国产机器人产业发展。今日国产机器人本体（如优必选、景业智能、越疆等）+零部件（如绿的谐波、丰立智能、安培龙等）+机加链（如创世纪）齐涨，情绪有明显升温。‘’

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行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

# Deepseek持续火爆，带来AI一体机的私有化部署需求。公司近日推出了 SYS-80415R 高性能算力一体机，搭载第四/五代 Intel 至强®可扩展处理器与8 张双宽全高GPU，结合 DeepSeek R1 推理模型完成私有化部署。 # 根据中关村在线的信息，华为有望在4月下旬推出鸿蒙P

1⃣灵巧手是第三代Optimums最大边际变化，更新在即，大跌后低位的灵巧手板块都值得优先重视； 2⃣捷昌参股灵巧智能，并设立合资公司灵捷智能。灵巧智能由上海人工智能研究院、许春山博士（亿嘉和前创始人）共同成立，灵巧手产品为国内顶级，已交付全球头部客户测试，可能成为a股第一家灵巧手tier 1； 3

中信证券计算机&医疗产业链 问题一：Tempus AI经营哪些业务？ -1）基因组学检测：为药企和研究机构提供基因测序和分析服务，24Q1-Q3占公司总营收的67.2%； -2）数据和服务：即面向药企、实验室提供大量的去标识化的临床、分子和影像数据，以及利用广泛的医生网络提供临床试验患者

线束执行器和标准化充电接口，重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器，有望新增约90亿元线束市场 Op­t­i­m­us-Gen2视频中，特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务，对线缆

受益俄乌重建+机器人+工程机械+无人驾驶压路机 1、公司是中国工程机械第一家上市的大型骨干企业，2023年柳工装载机国内市占率连续 4 年提升，稳居行业第一。2022年5月18日公司互动表示在乌克兰有营销渠道和产品销售业务，战后重建对公司来说又是机会。 2、子公司智拓科技与川崎机器人建立研究院，针对

人形机器人+RV减速机轴承+无人机 1、在人形机器人领域，公司主要有应用于传动部位的精密轴承及零部件、柔性轴承、行星滚柱丝杠等产品，目前以上产品还在开发或试验验证过程中，尚未形成销售。公司应用于RV减速机中的相关产品为滚针轴承产品，主要应用于机器人的传动系统。RV减速机用轴承已通过浙江双环传动审核并

供货宇树+机器人线缆+充电桩 1、公司可为机器人/机器狗提供复合运动线缆，核心客户包括杭州六小龙（含宇树）、西湖大学（科研机器人）、联想（科考机器人）、汇川等，目前已经为宇树等批量供货。 2、公司着重布局大功率直流式充电桩，220kV超高压电缆绝缘料已批量上市 ，充电业务已覆盖50+城市，公共充电桩

机器人减速器轴承+供货金龙+汽车轴承+光伏 1、公司目前的高效率、低振动、薄壁等轴承技术都可应用于机器人减速器轴承。 2、公司轴承产品通过相关车桥厂商配套金龙汽车部分新能源电动小巴及客车。 3、公司主要产品为汽车轴承、等速万向节等，是目前国内主要的汽车轴承专业生产基地之一。 4、2023年公司引进合

产业涉及两大核心环节。今日重要性：✨ 据证券时报3月3日报道，《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。 其中文件提到，开展核心零部件攻关，攻关六维力、电子皮肤、多维触觉感知技术，研制高精度视、触、力等多模态传感器。 财通证券指出，电子皮肤是模仿人类皮肤的特性以

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行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

# Deepseek持续火爆，带来AI一体机的私有化部署需求。公司近日推出了 SYS-80415R 高性能算力一体机，搭载第四/五代 Intel 至强®可扩展处理器与8 张双宽全高GPU，结合 DeepSeek R1 推理模型完成私有化部署。 # 根据中关村在线的信息，华为有望在4月下旬推出鸿蒙P

1⃣灵巧手是第三代Optimums最大边际变化，更新在即，大跌后低位的灵巧手板块都值得优先重视； 2⃣捷昌参股灵巧智能，并设立合资公司灵捷智能。灵巧智能由上海人工智能研究院、许春山博士（亿嘉和前创始人）共同成立，灵巧手产品为国内顶级，已交付全球头部客户测试，可能成为a股第一家灵巧手tier 1； 3

中信证券计算机&医疗产业链 问题一：Tempus AI经营哪些业务？ -1）基因组学检测：为药企和研究机构提供基因测序和分析服务，24Q1-Q3占公司总营收的67.2%； -2）数据和服务：即面向药企、实验室提供大量的去标识化的临床、分子和影像数据，以及利用广泛的医生网络提供临床试验患者

线束执行器和标准化充电接口，重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器，有望新增约90亿元线束市场 Op­t­i­m­us-Gen2视频中，特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务，对线缆

受益俄乌重建+机器人+工程机械+无人驾驶压路机 1、公司是中国工程机械第一家上市的大型骨干企业，2023年柳工装载机国内市占率连续 4 年提升，稳居行业第一。2022年5月18日公司互动表示在乌克兰有营销渠道和产品销售业务，战后重建对公司来说又是机会。 2、子公司智拓科技与川崎机器人建立研究院，针对

人形机器人+RV减速机轴承+无人机 1、在人形机器人领域，公司主要有应用于传动部位的精密轴承及零部件、柔性轴承、行星滚柱丝杠等产品，目前以上产品还在开发或试验验证过程中，尚未形成销售。公司应用于RV减速机中的相关产品为滚针轴承产品，主要应用于机器人的传动系统。RV减速机用轴承已通过浙江双环传动审核并

供货宇树+机器人线缆+充电桩 1、公司可为机器人/机器狗提供复合运动线缆，核心客户包括杭州六小龙（含宇树）、西湖大学（科研机器人）、联想（科考机器人）、汇川等，目前已经为宇树等批量供货。 2、公司着重布局大功率直流式充电桩，220kV超高压电缆绝缘料已批量上市 ，充电业务已覆盖50+城市，公共充电桩

机器人减速器轴承+供货金龙+汽车轴承+光伏 1、公司目前的高效率、低振动、薄壁等轴承技术都可应用于机器人减速器轴承。 2、公司轴承产品通过相关车桥厂商配套金龙汽车部分新能源电动小巴及客车。 3、公司主要产品为汽车轴承、等速万向节等，是目前国内主要的汽车轴承专业生产基地之一。 4、2023年公司引进合

产业涉及两大核心环节。今日重要性：✨ 据证券时报3月3日报道，《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。 其中文件提到，开展核心零部件攻关，攻关六维力、电子皮肤、多维触觉感知技术，研制高精度视、触、力等多模态传感器。 财通证券指出，电子皮肤是模仿人类皮肤的特性以

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行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

行业事件：近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能终端产 业发展行动计划（2025—2026 年）》（下称《行动计划》），到 2026 年，全市人工智能终端产业规模达 8000 亿元以上、力争 1 万亿元，集 聚不少于 10 家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破 1.5

# Deepseek持续火爆，带来AI一体机的私有化部署需求。公司近日推出了 SYS-80415R 高性能算力一体机，搭载第四/五代 Intel 至强®可扩展处理器与8 张双宽全高GPU，结合 DeepSeek R1 推理模型完成私有化部署。 # 根据中关村在线的信息，华为有望在4月下旬推出鸿蒙P

1⃣灵巧手是第三代Optimums最大边际变化，更新在即，大跌后低位的灵巧手板块都值得优先重视； 2⃣捷昌参股灵巧智能，并设立合资公司灵捷智能。灵巧智能由上海人工智能研究院、许春山博士（亿嘉和前创始人）共同成立，灵巧手产品为国内顶级，已交付全球头部客户测试，可能成为a股第一家灵巧手tier 1； 3

中信证券计算机&医疗产业链 问题一：Tempus AI经营哪些业务？ -1）基因组学检测：为药企和研究机构提供基因测序和分析服务，24Q1-Q3占公司总营收的67.2%； -2）数据和服务：即面向药企、实验室提供大量的去标识化的临床、分子和影像数据，以及利用广泛的医生网络提供临床试验患者

线束执行器和标准化充电接口，重点关注鑫宏业、长城科技 特斯拉机器人首提线束集成器，有望新增约90亿元线束市场 Op­t­i­m­us-Gen2视频中，特斯拉首次提到集成电子元件和线束的执行器。由于人形机器人需要执行更复杂任务，对线缆

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人形机器人+RV减速机轴承+无人机 1、在人形机器人领域，公司主要有应用于传动部位的精密轴承及零部件、柔性轴承、行星滚柱丝杠等产品，目前以上产品还在开发或试验验证过程中，尚未形成销售。公司应用于RV减速机中的相关产品为滚针轴承产品，主要应用于机器人的传动系统。RV减速机用轴承已通过浙江双环传动审核并

供货宇树+机器人线缆+充电桩 1、公司可为机器人/机器狗提供复合运动线缆，核心客户包括杭州六小龙（含宇树）、西湖大学（科研机器人）、联想（科考机器人）、汇川等，目前已经为宇树等批量供货。 2、公司着重布局大功率直流式充电桩，220kV超高压电缆绝缘料已批量上市 ，充电业务已覆盖50+城市，公共充电桩

机器人减速器轴承+供货金龙+汽车轴承+光伏 1、公司目前的高效率、低振动、薄壁等轴承技术都可应用于机器人减速器轴承。 2、公司轴承产品通过相关车桥厂商配套金龙汽车部分新能源电动小巴及客车。 3、公司主要产品为汽车轴承、等速万向节等，是目前国内主要的汽车轴承专业生产基地之一。 4、2023年公司引进合

产业涉及两大核心环节。今日重要性：✨ 据证券时报3月3日报道，《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。 其中文件提到，开展核心零部件攻关，攻关六维力、电子皮肤、多维触觉感知技术，研制高精度视、触、力等多模态传感器。 财通证券指出，电子皮肤是模仿人类皮肤的特性以

招商计算机：接着昨天D.S.的点评，阿里云、腾讯云和“AI应用”受益是没有争议的!AI应用，我们认为to B的商业化会更快，企业主利用AI赋能最重要的场景入口就是ERP、OA，继续强推[用友网络、金蝶国际]及[泛微网络] 国家网安通报中心通报开源跨平台大模型工具 Ollama存在未授权访问风险、数据

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